财务管理各章节知识点思维导图及公式汇总表

第一部分各章节知识点思维图

前言

教材结构:八章内容可以分为三部分：一个基础；两大环节；五大主题。

【思维导图】——重点推荐的学习工具

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第一章总论

【思维导图】【总结】

第二章预算经管

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【思维导图】

预算的分类与体系

预算工作组织

预算编制方法

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销售预算编制生产预算的编制

材料采购预算编制

直接人工预算

制造费用预算

单位生产成本预算

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销售及经管费用预算现金预算

【总结】

第三章筹资经管

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思维导图

上市公司的股票发行

资金需要量预测销售百分比法

资金习性预测法（先分项后汇总）

总杠杆效应

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【总结】

第四章投资经管

【思维导图】

产出阶段的成本投入类财务可行性要素的估算

建设投资的估算——第一个投入类要素

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【总结】

【总结】经营成本的估算

运营期相关税金的估算

产出类财务可行性要素的估算投资工程财务可行

性评价指标的测算

五个指标。

运用相关指标评价投资工程的财务可行性

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【第四章总结】

一、财务可行性要素

三、评价指标的计算

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四、财务可行性评价

五、投资决策方法

第五章营运资金经管

【思维导图】流动资产融资战略应收账款的监控

第六章收益与分配经管

【思维导图】【定

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价方法小结】成本费用经管规范成本的制定变动成本差异的计算与分析

财务管理公式汇总

（一） 1.资金的时间价值 资金时间价值二社会平均资金利润率-通货膨胀率 2.复利终值与复利现值 F=P x(1+i)n 或F=P x(F/P , i, n) P=F/(1+i)n 或P=F X(P/F , i, n) 3.年金终值与终值 普通年金终值：F=A X(F/A ,i, n) 普通年金现值：P=A X(P/A, i, n) 预付年金终值：F=A X[(F/A , i, n+1)-1] 预付年金现值：P=A X[(P/A , i, n-1)+1] 递延年金终值：F=A X(F/A, i, n)(n代表A的个数，m代表递延年限) 递延年金现值：P=A X[(P/A, i, m+n)-(P/A, i, m) 】 永续年金终值：无 永续年金现值：P=A/i

4.系统风险 单项资产：B a= pam* aa/ am 资产组合：B p =刀Wi 5=1,2……n） 5.收益率 实际收益率二名义收益率-通货膨胀率 实际利率二名义利率/（1-补偿性余额比例） 6.无风险收益率二纯利率+通货膨胀补偿率 7.必要收益率二无风险收益率+风险收益率 R=Rf+ B*（Rm-Rf） Rf:无风险收益率 Rm :市场组合收益率、股票价格指数平均收益率、所有股票平均收益率 （Rm-Rf）:市场平均风险报酬、市场风险溢价 8.资金需要量 资金需要量=（基期资金平均占用额-不合理资金占用额）x（1 土预测期销售增减率）x （1 土预测期资金周转速度变动率） 资金需要量与预期销售成正比，与预期资金周转速度成反比。

9.资本成本个别：资本成本二年占资费用/（筹资总额-筹资费用）=年占资费用/［筹资总额x（1-筹资费用率）］ 10.现金净流量 现金净流量（NCF）二现金流入量-现金流出量 11.营业现金净流量 营业现金净流量二年营业收入-年付现成本-所得税 营业现金净流量二年营业收入-（年总成本-年非付现成本）-所得税=税后净利润+折旧（非付现成本） 12.净现值 净现值（NPV）二未来现金净流量现值-原始投资额现值 决策原则： 净现值为正数：方案可行，实际报酬率＞预期最低投资报酬率 净现值为负数：方案不可行，实际报酬率＜预期最低投资报酬率净现值为零：方案可行，实际报酬率二预期最低投资报酬率 13.年金净流量 年金净流量二现金流量总现值/年金现值系数

《财务管理》各章节主要公式总结

《财务管理》各章节主要公式总结 第一章 利率＝纯利率＋通货膨胀补偿率＋风险收益率 第二章 风险收益率＝风险价值系数（b）×标准离差率（V） 必要收益率＝无风险收益率+b×V ＝无风险收益率＋β×（市场组合平均收益率－无风险收益率）第三章 1.复利现值系数与终值系数 F×（P/F,i,n）＝（1＋i）^（－n） P×（F/P,i,n）＝（1＋i）^n 2.普通年金现值系数与资本回收系数 （P/A ,i n）＝[1-（P/F,i,n）]/i （A/P ,i n）＝1/（P/A ,i n） 3.普通年金终值系数与偿债基金系数 （F/A, i n）＝[（F/P,i,n）-1]/i （A/F，i n）＝1/（F/A, i n） 4.即付年金现值系数和终值系数 即付年金现值系数＝（1+i）×普通年金现值系数 即付年金终值系数＝（1+i）×普通年金终值系数 2.gif (1 3.74 KB)

2008-3-5 10:56 第四章 1.项目计算期＝建设期＋运营期 2.固定资产原值＝固定资产投资+建设期资本化借款利息 3.本年流动资金投资额（垫支数）=本年流动资金需用数-截止上年的流动资金投资额 本年流动资金需用数=该年流动资金需用数-该年流动负债可用数 4.某年经营成本=该年外购原材料、燃料和动力费十该年工资及福利费+该年修理费+该年其他费用 5.运营期所得税后净现金流量 ＝息税前利润×（1-所得税税率）+折旧+摊销+回收额 ＝营业收入－经营成本－营业税金及附加－所得税 6.包括建设期的投资回收期＝最后一项为负值的累计净现金流量对应的年数＋最后一项为负值的累计净现金流量绝对值/下年净现金流量 7.投资利润率=年息税前利润或年均息税前利润/投资总额×100% 8.净现值＝求和符号（第t年的净现金流量×t年的复利现值系数） 9.净现值率＝项目的净现值/原始投资的现值合计×100% 10.获利指数＝投产后各年净现金流量的现值合计/原始投资的现值合计＝1＋净现值率 11.内部收益率IRR：求和符号[第t年的净现金流量×（P/F,IRR,t）]＝0 第五章

《中级财务管理》公式汇总 全

中级财务管理公式汇总 第二章财务管理基础 一、现值和终值的计算 终值与现值的计算及相关知识点列表如下： 表中字母含义：F----终值；P----现值；A----年金；i----利率；n----期间；m----递延期

永续年金现值 P=A/i 二、利率的计算 一用内插法计算 方法一：i=i 1+ B-B 1 /B 2-B 1 ×i 2-i 1 提示 ①以利率确定1还是2 ②“小”为1,“大”为“2” 方法二： 利率 系数 iI 1 a 1 i a i 2 a 2 i —i 2/i 1—i 2=a —a 2/a 1—a 2 二名义利率与实际利率 1定义 当1年复利一次的情况下, 名义利率=实际利率 当1年复利多次的情况下, 名义利率＜实际利率 对债权人而言,年复利次数越多越有利,对债务人而言,年复利次数越少越有利; ⑵名义利率与实际利率的应用 ①一年多次计息时的名义利率与实际利率 i=1+r/m m -1 式中,i 为实际利率,r 为名义利率,m 为每年复利计息次数; ②通货膨胀情况下的名义利率与实际利率 名义利率与实际利率之间的关系为：1+名义利率=1+实际利率×1+通货膨胀率,所以,实际利率的计算公式为： 三、风险与收益 一单期资产的收益率＝资产价值价格的增值／期初资产价值价格 ＝ 利息股息收益＋资本利得／期初资产价值价格 ＝ 利息股息收益率＋资本利得收益率 二衡量风险的指标 指标 计算公式 结论 预期收益率 ER ER=)(1 ∑=⨯n i i i P R 反映预计收益的平均化,不能直接用来衡量风险 方差2 σ 方差和标准离差作为绝对数,只适用于期望值相同的决策方案风险程度的比较; 标准差 标准离差率 对于期望值不同的决策方案,评价和比较其各自的风险程度只能借助于标准离差率这一相对数值

财务管理公式汇总

1、单利:I=P*i*n 2、单利终值:F=P(1+i*n) 3、单利现值:P=F/(1+i*n) 4、复利终值:F=P(1+i)n或:P(F/P,i,n) 5、复利现值:P=F*(1+i)- n或:F(P/F,i,n) 6、普通年金终值:F=A[(1+i)n-1]/i或:A(F/A,i,n) 7、年偿债基金:A=F*i/[(1+i)n-1]或:F(A/F,i,n) 8、普通年金现值:P=A{[1-(1+i)- n]/i}或:A(P/A,i,n) 9、年资本回收额:A=P{i/[1-(1+i)- n]}或:P(A/P,i,n) 10、即付年金的终值:F=A{[(1+i)(n+1)-1]/i-1}或:A[(F/A,i,n+1)-1] 11、即付年金的现值:P=A{[1-(1+i)-(n-1)]/i+1}或:A[(P/A,i,n-1)+1] 12、递延年金现值: 第一种方法:先求(m+n)期的年金现值,再扣除递延期(m)的年金现值。 P=A{[1-(1+i)-(m+n)]/i-[1-(1+i)- m]/i}或:A[(P/A,i,m+n)-(P/A,i,n)] 第二种方法:先求出递延期末的现值,再将现值调整到第一期期初。 P=A{[1-(1+i)- n]/i*[(1+i)- m]}或:A[(P/A,i,n)*(P/F,i,m)] 第三种方法:先求出递延年金的终值,再将其折算为现值。

P=A{[(1+i)n-1]/I}*(1+i)-(n+m)或:A(F/A,I,n)(P/F,I,n+m) 13、永续年金现值:P=A/i 14、折现率: i=[(F/p)1/n]-1(一次收付款项) i=A/P(永续年金) 普通年金折现率先计算年金现值系数或年金终值系数再查有关的系数表求i, 不能直接求得的通过内插法计算。i=i1+[(β1-α)/(β1-αβ2)]*(i2-i1) 15、名义利率与实际利率的换算:i=(1+r/m)m-1 式中:r为名义利率;m为年复利次数 16、风险收益率:R=RF+RR=RF+b*V 17、期望值:(P49) 18、方差:(P50) 19、标准方差:(P50) 20、标准离差率:V=σ/E 21、外界资金的需求量=变动资产占基期销售额百分比x销售的变动额-变动 负债占基期销售额百分比x销售的变动额-销售净利率x收益留存比率x预测期销 售额 22、外界资金的需求量的资金习性分析法:高低点法(P67)、回归直线法(P68)

财务管理学知识点汇总

第一章总论 1。财务管理：财务管理是企业管理工作的一部分,它是依据财经法规制度，组织财务活动,处理各种财务关系,以实现企业经营目标的一种经济管理工作。 2.财务管理内容：公司财务活动是以现金收支为主的资金收支活动的总称。这些财务活动构成了财务管理的内容.－企业筹资引起的财务活动－企业投资引起的财务活动－企业经营引起的财务活动－企业分配引起的财务活动 3.财务管理的目标:公司理财活动所希望实现的结果，是评价公司理财活动是否合理的基本标准.以利润最大化为目标以股东财富最大化为目标 4。财务管理的环境：又称理财环境，是指对企业财务活动和财务管理产生影响作用的企业外部条件的总和。1经济环境是影响企业财务管理的各种经济因素。2法律环境指影响企业财务活动的各种法律、法规和规章.3金融市场环境 4社会文化环境 第二章财务管理的价值观念 1.复利现值：是指未来年份收到或支付的现金在当前的价值. 2.复利终值:是指当前的一笔资金在若干期后所具有的价值。 3。年金是指一定时期内每期相等金额的收付款项。 4。后付年金的终值：一定时期内每期期末等额收付款项的复利终值之和。 5。后付年金的现值: 一定期间内每期期末等额的系列收付款项的现值之和。 6。先付年金——每期期初有等额收付款项的年金。 7。债券的特征及估价：债券是由公司、金融机构或政府发行的，表明发行人对其承担还本付息义务的一种债务性证券，是公司对外进行债务融资的主要方式之一。作为一种有价证券，其发行者和购买者之间的权利和义务通过债券契约固定下来. 8.债券的主要特征：(1)票面价值:又称面值,是债券发行人借入并且承诺到期偿付的金额（2）票面利率:债券持有人定期获取的利息与债券面值的比率（3）到期日:债券一般都有固定的偿还期限，到期日即指期限终止之 9.债券投资的优点:本金安全性高。收入比较稳定。许多债券都具有较好的流动性。 10。债券投资的缺点：购买力风险比较大。没有经营管理权.需要承受利率风险. 1.复利终值 F=P·(1+i）ⁿ= P·FVIF i ，n= P·(F/P，i，n） 2.复利现值 P=F·(PVIF i，n)= F·(P/F，i,n） 3.后付年金终值 FVA=A·（F/A, i，n) （每期末收付） 4.后付年金现值 PVA=A·(P/A,i，n）（每期末收付） 5.先付年金终值 XFVA=A·（F/A，i，n）·(1﹢i）（每期初收付) 6.先付年金现值 XPVA=A·（P/A，i，n）·（1﹢i）（每期初收付) 7.延期年金现值V0=A·(P/A,i,n）·(P/F i，m)(n代表第一期，m代表第二期) 8.永续年金现值V0=A·1/i 9.当计算出的现值系数不能正好等于系数表中的某个数值，怎么办？ 使用插值法.找到和所算系数相邻的利率，公式:所得利率系数-小于它的系数/大于它的系数—所得利率系数。n(或i)=小于它的年数值（小于它的利率值）+公式所得值 10.期望报酬率各类需求发生的概率P×各类需求下的报酬率R （如果期望报酬率相等 可直接比较标准差；如果不等要比较差异系数,越小越好） R-=P1R1+PP2R2﹢…﹢PnRn=∑n=P i R i 标准差=σ=（∑n（R i-R-）²P i）½离散系数=CV=σ/R 11.市场风险报酬率=市场证券组合报酬率—国库券利息率（无风险报酬率) (1)超过时间价值的那部分额外收益：Rp =βp （R M-R F) Rp (市场证券组合报酬率）β p(证券组合的β系数) R M（所有股票的平均报酬率）R F（无风险报酬率） （2）市场的预期收益是无风险资产的收益率加上因市场组合的内在风险所需的补偿，用公式表示为： 12.资本资产定价模型 R i= R F+βi (R M-R F） R F（无风险报酬率） R i(第i种证券组合必要报酬率) R M（所有股票或证券的平均报酬率）βi(第i种股票或证券组合的β系数) 13.债券价值计算P=I（P/A，Rd,n)=M(P/F，Rd,n)

财务管理公式汇总表

财务管理公式汇总 第二章财务理念与财务估值 1、复利终值系数F/P,i,n=FVIF 2、复利现值系数P/F,i,nPVIF 3、年金终值系数 F/A,i,n FVIFA 4、年金现值系数 P/A,i,n PVIFA 其中F是终值,P是现值,A是年金,i是年利率,n是期间 5、单利：I=Pin 6、单利终值：F=P1+in 7、单利现值：P=F/1+in 8、复利终值：F=P1+i^n =PF/P,i,n 9、复利现值：P=F/1+i^n =FP/F,i,n 10、普通年金终值：F=A{1+i^n-1/i =AF/A,i,n 11、年偿债基金：A=Fi/1+i^n-1 =FA/F,i,n 12、普通年金现值：P=A{1-1+i^-n/i} =AP/A,i,n 13、期望投资报酬率=资金时间价值或无风险报酬率+风险报酬率 第三章筹资管理 10、筹资规模的确定――销售百分比法 需要追加对外筹资规模＝预计年度销售增加额×基年总敏感资产的销售百分比－基年总敏感负债的销售百分比－预计年度留存利润增加额 基年总敏感资产的销售百分比＝∑各项敏感资产金额/实际销售额 敏感资产项目有现金、应收账款、存货、固定资产净值等

基年总敏感负债的销售百分比＝∑各项敏感负债金额/实际销售额 敏感负债项目有应付账款、应付费用等 11、债券发行价格＝债券面值×P/F,市场利率,发行期间+债券年息×P/A,市场 利率,发行期间复利现值系数年金现值系数 12、放弃现金折扣的机会成本率= 现金折扣率×360 1-现金折扣率×信用期-折扣期 13、补偿性余额,计算借款的实际利率 实际利率＝利息/本金实际借入可用的本金 第四章资本成本 14、长期借款成本＝借款年利息×1-所得税率/借款本金×1-筹资费用率 15、发行债券成本＝债券年利息×1-所得税率/债券筹资额×1-筹资费用率 16、发行优先股成本＝年股息/筹资总额×1-筹资费用率 发行普通股成本＝〔第一年的预计股利额/筹资总额×1-筹资费用率〕+普通股股利预计年增长率 资本资产定价模式 股票成本＝无风险证券投资收益率国库券利率＋公司股票投资风险系数贝他系数×市场平均投资收益率－无风险证券投资收益率 17、加权平均资本成本=∑该种资本成本×该种资本占全部资本的比重 杠杆 18、经营杠杆系数＝息税前利润EBIT变动 / 销售额变动 ＝基期贡献毛益 / 基期息税前利润

财务管理公式汇总表

财务管理公式汇总 一、货币时间价值相关公式 1、 复利终值F = n i P )1(+，其中复利终值系数(F/P,i,n) ,查书后附表一； 2、 复利现值P = n i F -+)1(，其中复利现值系数（P/F,i,n ），查书后附表二； 3、 普通年金终值F A = A i i n 1 )1(-+，其中年金终值系数 (F/A,i,n) ，查书后附表三； 4、 普通年金现值P A = i i A n -+-) 1(1，其中年金现值系数 (P/A,i,n) ，查书后附表四。 5、 递延年金现值=A （P/A, i ，（n1+ n2））-A(P/A, i, n1)= A （P/A, i ，n2）(P/F ，i, n1) 其中F 是终值，P 是现值，A 是年金，i 是年利率，n 是期间（n1是递延期，n2是年金期）。 二、筹资管理相关公式 筹资规模的确定 销售百分比法 需要追加对外筹资规模＝预计年度销售增加额×（基年总敏感资产的销售百分比－基年总敏 感负债的销售百分比）－预计年度留存利润增加额 基年总敏感资产的销售百分比＝∑各项敏感资产金额/实际销售额 （敏感资产项目有现金、应收账款、存货、固定资产净值等） 基年总敏感负债的销售百分比＝∑各项敏感负债金额/实际销售额 （敏感负债项目有应付账款、应付费用等） 债券发行价格的计算 债券价值＝债券面值×(P/F,市场利率，发行期间)+债券年息×(P/A,市场利率，发行期间) 复利现值系数 年金现值系数 资本成本 放弃现金折扣的机会成本率= 现金折扣率×360 (1-现金折扣率)×(信用期-折扣期) 补偿性余额，计算借款的实际利率 实际利率＝利息/本金（实际借入可用的本金） 长期借款成本＝借款年利息×(1-所得税率)/借款本金×(1-筹资费用率) 发行债券成本＝债券年利息×(1-所得税率)/债券筹资额×(1-筹资费用率) 发行优先股成本＝年股息/筹资总额×(1-筹资费用率) 发行普通股成本＝〔第一年的预计股利额/筹资总额×(1-筹资费用率)〕+普通股股利预计年 增长率 资本资产定价模型 股票成本＝无风险证券投资收益率（国债利率）＋公司股票投资风险系数（贝塔系数）×（市 场平均投资收益率－无风险证券投资收益率） 加权平均资本成本=∑该种资本成本×该种资本占全部资本的比重 杠杆 经营杠杆系数＝息税前利润EBIT 变动 / 销售额变动 ＝基期贡献毛益 / 基期息税前利润 ＝（销售收入－变动成本）/（销售收入－变动成本－固定成本） 财务杠杆系数＝每股收益（税后收益）变动率 /息税前利润变动率

财务管理第一章

第一章财务管理概述【思维导图】 【知识点1】企业的组织形式

【知识点1】财务目标的表达形式 目标决定全局。没有明确目标，就无法判断一项决策的优劣。财务管理的目标决定了它所采用的原则、程序和方法。因此，财务管理的目标是建立其知识体系的逻辑起点。 观点利润代表了企业新创造的财富、利润越多则说明企业的财富增加得越多、越接近企业的目标 缺点（1）没有考虑利润的取得时间。 （2）没有考虑所获利润和投入资本额的关系。（3）没有考虑所获利润和所承担风险的关系。 特别关注如果投入资本相同、利润取得的时间相同、相关的风险相同，利润最大化是一个可以接受的观念。 （二）每股收益最大化 观点应当把企业的利润和股东投入的资本联系起来考察，用每股收益（或权益资本净利率）来概括企业的财务目标，以避免“利润最大化目标”的缺点。 缺点（1）仍然没有考虑每股收益取得的时间。（2）依然没有考虑每股收益的风险。 特别关注如果风险相同、时间相同，每股收益最大化也是一个可以接受的观念。观点增加股东财富是财务管理的目标，这也是本书采纳的观点。 衡量股东财富可以用股东权益的市场价值来衡量。 股东财富的增加可以用股东权益的市场价值与股东投资资本的差额来衡量，它被称为“权益的市场增加值”。权益的市场增加值是企业为股东创造的价值。 权益的市场增加值=股东权益的市场价值-股东投资资本 其他表述形式股价最大化假设股东投资资本不变，股价最大化与增加股东财富具有同等意义。企业价值最 大化 假设股东投资资本和债务价值不变，企业价值最大化与增加股东财富 具有相同的意义。

【提示】 （1）企业与股东之间的交易，也影响股价，但不影响股东财富。例如分派股利时股价下跌，回购股票时股价上升等。 （2）主张股东财富最大化，并非不考虑利益相关者的利益。各国公司法都规定，股东权益是剩余权益，只有满足了其他方面的利益之后才会有股东的利益。 【总结】 财务目标 1.利润最大化 （1）没有考虑利润的取得时间 （2）没有考虑所获利润和投入资本的关系 （3）没有考虑所获利润和所承担风险的关系 如果投入资本相同、利润取得的时间相同、相关的风险相同，利润最大化是一个可以接受的观念 2.每股收益最大化 如果风险相同、时间相同，每股收益最大化也是一个可以接受的观念 3.股东财富最大化 （1）假设股东投资资本不变，股价最大化与增加股东财富具有同等意义 （2）假设股东投资资本和债务价值不变，企业价值最大化与增加股东财富具有相同的意义 股东财富的衡量： 股东权益的市场价值 股东财富增加的衡量： 权益的市场增加值＝股东权益的市场价值-股东投资资本 【知识点2】财务目标与经营者 企业是所有者即股东的企业，财务管理的目标也就是股东的目标。股东委托经营者代表他们管理企业，为实现他们的目标而努力，但经营者与股东的目标并不完全一致。 经营者的目标: 1.增加报酬 2.增加闲暇时间

中级会计财务管理第一章总论

第一章总论 【思维导图】 第一节企业与企业财务管理 一、企业组织形式 典型的组织形式：个人独资企业、合伙企业以及公司制企业。 1.个人独资企业 含义由一个自然人投资，全部资产为投资人个人所有，全部债务由投资者个人承担的经营实体。 优点创立容易、固定成本低、不需要交纳企业所得税 缺点（1）需要业主对企业债务承担无限责任，当企业的损失超过业主最初对企业的投资时，需要用业主个人的其他财产偿债；（2）难以从外部获得大量资金用于经营；（3）所有权的转移比较困难；（4）企业的寿命有限，将随着业主的死亡而自动消亡。 2.合伙企业 含义合伙企业是由两个或两个以上的自然人合伙经营的企业，通常由各合伙人订立合伙协议，共同出资、合伙经营、共享收益、共担风险，并对合伙债务承担无限连带责任的营利性组织 特点①除业主不止一人外，合伙企业的优点和缺点与个人独资企业类似。 ②合伙企业法规定每个合伙人对企业债务须承担无限、连带责任。如果一个合伙人没有能力偿还其应分担的债务，其他合伙人须承担连带责任，即有责任替其偿还债务。 ③合伙人转让其所有权时需要取得其他合伙人的同意，有时甚至还需要修改合伙协议。 注意由于合伙企业与个人独资企业存在着共同缺陷，所以一些企业尽管在刚成立时都以独资或合伙的形式出现，但是在发展到某一阶段后都将转换成公司的形式 3.公司制企业 含义是指由两个以上投资人（自然人或法人）依法出资组建，有独立法人财产，自主经营、自负盈亏的法人企业。出资者按出资额对公司承担有限责任 优点（1）容易转让所有权。（2）有限债务责任。（3）公司制企业可以无限存续，一个公司在最初的所有者和经营者退出后仍然可以继续存在。（4）公司制企业融资渠道较多，更容易筹集所需资金。 缺点（1）组建公司的成本高。（2）存在代理问题。（3）双重课税。

财务管理学第9版第7 8章思维导图

财务管理学第9版第7 8章思维导图管理会计作为一门以组织的成本、费用、利润和现金流量为核心内容的学科，其核心价值在于管理，通过会计与预算管理、利润管理等各个管理手段来优化资源配置，提高效率，实现公司持续健康发展。因此，管理会计需要有一个整体思维方式和清晰的财务结构。在这个思维方式和结构中，我们把时间当作一个变量、价值作为一个变量、现金流量作为一个变量进行分析和计算。对于管理会计来说，最重要的一点就是把时间和价值放在一起：为企业决策提供支持。财务管理者要从当前角度、企业的角度、以及战略的角度去分析、研究和制定财务战略并规划好其实施路径。如果从宏观的战略视角出发进行管理会计分析活动时，其结果往往是片面、混乱或不全面之处，因此我们需要根据企业发展历程制定一套完整的财务战略框架并严格贯彻实施。财务管理是对以资金为中心（现金流量除外）的管理，其实质是用投资来换取现金流（资金和价值）。因此，财务管理不仅是一门实践性很强得学科；而且也是一门综合性十分强得学科。作为一个复杂体系的经济管理离不开经济理论及相关技术、金融市场技术、会计核算和方法等知识体系和工具体系协调配合；通过建立综合立体的财务网络能够有效地将各个要素有机结合在一起，从而使宏观战略得以实现。 1、财务战略 财务战略是企业制定未来发展目标的框架，主要有三个层次：(1)资产战略：是企业生产经营活动的核心内容，是企业战略能否顺利实施的基础。(2)成本战略：是对企业生产经营活动所需的成本进行合理分配的战略。(3)现金战略：是以现金流为中心将公司经营活动和财务活动有机结合起来的战略。其主要目的是通过提高资金使用效率来实现财务目标。(4)利润战略：是企业所追求和关注的对象。利润战略一般包括了“利润来源”和“增长途径”两方面内容：一是对未来收入进行预测，即在确定收入时考虑到未来发生盈利并确定增长速度；二是利用利润分析计算未来可能实现的收益并确定收入规模。利润战略是企业经营活动所需资金或经营成果在未来达到预期目标时可能产生的全部收益结果。因此，实现利润应该既满足企业未来收入增长，也满足企业现有现金流入流出水平。不同性质企业所追求和致力于满足或维持其自身发展目标的财务战略会有所差异。一般来说，在制定行业财务战略时应结合企业业务范围和盈利水平做出相应调整。 2、财务结构 企业财务结构是由资金的结构、成本费用结构、利润分配结构等三大组成部分构成的。资金结构包括短期资金、债券结构、融资结构等几大要素，即流动资金、固定资金和固定资本结构。短期资金：指短期资金需求构成了企业营运的资金需求和保障。中长期资金：指企业长期发展所需的投入资金。利润分配结构：指企业盈利组成。现金流量表：指企业经营活动产生的现金流量所反映的债务清偿和资本补充水平。负债结构功能：即从负债角度考察企业的融资能力变化。一般来说，筹资结构可分为长期债务和短期债务。筹资结构可分为三种形式：一是债券结构；二是股票市场结构；三是股权结构。如果把公司资产结构等同于一个公司资本结构的话，那么股权结构就等于一个公司负债结构。一般情况下，一个公司债务结构越复杂代表公司融资能力越强，而股权结构则越复杂代表公司融资能力越弱。 3、财务预测 企业经营目标是经营决策的前提，即制定发展规划。制定目标的前提是准确掌握经营环境的发展趋势和特点，并加以分析、预测，从而选择适当的经营策略并加以实施而取得良好经济效果。财务预测包括短期和中长期财务预测，是对经营目标的经济分析的重要组成部分。短期预测主要反映未来几年的经济趋势和前景，是财务管理者作出预算决策的依据。长期预测主要反映企业的战略目标及其未来发展趋势，是预测资金来源及其投入产出结构等有关财务数据的重要依据。长期预测通常要比短期预测更为准确。短期预测和长期发展预测都属于预测型财务

财务管理课程的主要知识点思维导图及公式汇总

财务管理课程主要知识点及公式 第一局部根底知识 1、一次性收付款的现值和终值计算 单利终值：F＝P＋P×i×n＝P×〔1＋i×n〕 单利现值：P＝F/〔1＋i×n〕 复利终值：F＝P×〔1＋i〕n用符号〔F/P，i，n〕表示 复利现值：P＝F×〔1＋i〕－n用符号〔P/F，i，n〕表示 *复利现值系数〔P/F,i,n〕与复利终值系数〔F/P,i,n〕互倒 2、年金的终值与现值 普通年金 用符号〔F/A，i，n〕表示 记作〔A/F，i，n〕 普通年金现值：用符号〔P/A，i，n〕表示 资本回收额：记作〔A/P,i，n〕 预付年金 F＝A[〔F/A，i，n＋1〕－1] 即预付年金终值系数与普通年金终值系数的关系：期数＋1，系数－1 方法二：F＝普通年金终值×〔1＋i〕 预付年金现值：方法一：P＝A[〔P/A，i，n－1〕＋1] 1，系数－1 方法二：P＝普通年金现值×〔1＋i〕

递延年金 递延年金终值：F＝A×〔F/A，i，n〕 和计算普通年金终值类似 递延年金现值：【方法1】两次折现：P＝A〔P/A，i，n〕×〔P/F，i，m〕 【方法2】年金现值系数之差P＝A[〔P/A，i，m＋n〕－〔P/A，i，m〕] 永续年金： 3、报价利率、计息期利率和有效年利率 计息期利率＝报价利率/每年复利次数 有效年利率式中，r——报价利率m——每年复利次数 报价利率下终值 4、风险与报酬 风险报酬率=风险报酬系数*变化系数 投资报酬率=无风险报酬率+风险报酬率 =纯利率＋通货膨胀率＋风险报酬率 5、本钱性态分析 总本钱＝固定本钱+变动本钱+混合本钱 A 固定本钱：约束性固定本钱、酌量性固定本钱 B：变动本钱 C：混合本钱：半变动本钱、延期变动本钱、半固定本钱、曲线式混合本钱