实用PPP项目投融资方案

方案一：PPP项目投融资方案

第一节融资方案概述

一、项目公司股权结构

二、投（筹）资模式

三、投（筹）资结构

四、融资规模和渠道

第二节项目财务方案

一、项目建设总投资估算

二、营运成本构成估算

三、项目总成本费用估算概述

四、项目现金流量表测算

五、项目净现值、收益率、投资回收期等财务指标情况

六、财务风险分析及要求

第三节建设资金需求及投资计划

一、项目建设进度计划

二、资本金到位计划

三、银行融资计划

四、资金投资使用计划

第四节投融资方案其他需要说明的内容

第一节融资方案概述

霍邱县城区道路工程PPP项目总投资约亿元，其中前期费用4亿元，建安费用约亿元，中标企业与xxxxxxxx公司共同组建项目公司负责投资建设，其中项目公司的注册资本金为本项目投资总额的20%即19000万元，其中中标

企业出资17100万元（占项目公司的90%）xxxxxxxx公司出资1900万元（占项目公司的10%）。结合我公司自有资金的规模和融资渠道，本项目的前期费用由我公司自有资金出借，建安资金由我公司负责融资，融资额在36000万元，在中标PPP合同签订后6个月内完成融资。本案将对融资规模、融资方式、融资使用、融资风险等进行综述。

一、项目公司股权结构

本融资方案工程造价暂按亿元考虑，另需承担前期费用4亿元，项目总投资共计亿元。霍邱县城镇建设投资有限公司（以下简称“霍邱城投公司”）作为政府方出资代表，与社会资本共同组建项目公司。其中，霍邱城投公司占股比例为10%；中标社会资本占股比例为90%。项目公司注册资本为壹亿柒仟万元人民币（为项目总投资的20%），注册资金须在中标企业合同签订后30日内全额到帐，项目公司的注册资本金专门用于本项目的投资、建设、运营及维护等，亦可用来支付前期费用。

二、投（筹）资模式

本工程为PPP项目，我公司根据自身财务状况计划采用投入自有资金和商业融资方式筹措本工程建设资金。商业融资采用银行信贷、商业信用担保相结合的融资模式。采用这种筹资方式可以针对工程实际进度情况按资金投入计划适时投入，同时考虑积极整合我公司作为市政工程施工企业在劳力、设备、材料等方面的资源优势，以确保工程顺利实施。

三、投（筹）资结构

本工程投（筹）资结构主要由集团公司自有资产和商业融资构成。自有资产由集团公司现金投入和资产投入（现有材料储备、自有机械设备）构成，商业融资主要由银行信贷、抵押贷款、商业信用担保构成，项目投（筹）资结构图和资金来源图如下。

四、融资规模和渠道

本项目融资主要是建安资金投入期的融资，前期费用由我公司自有资金借出，项目公司注册资本金（我公司承担部分为17100万元）由我公司自有资金注入。现中国农业银行承诺在我公司中标后，提供贷款为95000万元、徽商银行给我公司授信额度为亿元，完全可以保证本项的融资额要求。（银行授信及贷款意向书附后）

第二节项目财务方案

本项目合作期限为13年，通过资格预审和竞争性磋商，中标单位成立存续的项目公司，建设期为3年，运营期为10年，从项目建设竣工后一年开始，政府开始逐步回购，直至第13年回购完成。

本项目的财务测算的依据是业主提供的相关数据、本公司的实际情况和市场风险及实际经验，最后经测算的本项目全部投资内部收益率为%，项目投资回收期为年，折现率为银行同期基准利率时的净现值为万元，增值税按国家现行税收政策执行，企业所得税按25%征收。

财务分析测算的有关边界条件如下：

a、项目公司的股权结构。项目公司注册资本金××××万元，政府平台公司出资××××万元，持股10%，中标公司持股90%，出资16200万元，注册资本金第一次出资不低于500万元，其余资本金根据项目资金需求按照持股比例分批到位。

b、项目建设期为3年，总投资额60000万元，第一年完成产值约30%，第二年完成产值约40%，第三年完成产值30%。项目第二年底结顶，第三年底竣工。

c、本项目预付工程款10%，在项目开工第一个月底支付，工程进度款为每月工作量的75%，第三年竣工后支付至85%，用预付款抵扣该差额的10%，第五年结算完成付至95%。项目总额的5%为质量保证金，竣工满一年退30%，满二年退30%满三年退20%，满四年退10%，满五年退剩余10%。

d、履约保证3000万元为现金保证，项目第二年底结顶时退50%，即1500万元，第三年底竣工时退剩余50%，即1500万元。

e、建设期投入使用资金的顺序为：项目公司注册资本金，银行贷款。工程项目进度款每2个月支付一次，时间点为次月底，直至支付完成。

f、项目公司建设期费用由施工方承担，项目公司运营期的运营成本有项目公司承担。

g、项目回购方式为：通过股权溢价和资产溢价进行回购，回购款为建设成本+资金利息。第4年回购20%，以后年度等额回购，第5年至第13年每年回购%。

h、每半年向银行支付一次资金利息，利息由项目公司支付。

i、银行资金成本年利率为基准利率上浮10%，目前5年以上贷利率为%；政府平台公司××××万元的注册资本不考虑资金成本。

j、政府平台公司回购支付利息，按照投资总成本减去政府平台公司资本金××××万元后的余额，再乘5年以上贷款基准利率上浮15%计算。

k、政府回购支付利息时，不包括项目履约保证金3000万元和项目公司的运营费用。

本项目收入是政府回购项目支付的回购款，包括建设工程款和利息。项目的总投资金额由工程建设费、其他费用等构成，总投资额为6亿元（含政府平台公司资本金出资），政府平台公司回购款总收入为（建设成本-政府平台公司资本金出资+利息）76250万元。

本项目的支出包括工程建设费用56400万元，其他建设费用3600万元，税金及附加538万元，融资费用12329万元，运营支出648万元。

本项目的预期盈亏基本持平，资金收支保持平衡。

具体数据详见以下测算附表。

一、项目建设总投资估算

二、营运成本构成估算

本项目的运营成本估算如下表。

说明：上表包含的运营成本仅限于维持项目公司正常运营所需的开支，工程建设其他费用中除建设单位管理费、保险费用外，其他工程建设费用均未包含。

金额单位：万元

三、项目总成本费用估算概述

项目公司总成本费用包括运营成本和财务成本，其中运营成本仅包括维持项目公司运营所需的必要开支，财务成本是以项目公司的名义向外部银行融资产生的利息支出。

单位：万元

四、项目现金流量表测算

五、项目净现值、收益率、投资回收期等财务指标情况

（一）项目净现值

折现率为同期银行基准利率，即年利率%时，项目的累计净现值为万元，折现率为%时，项目的累计净现值为万元，具体折算明细表如下。

（二）投资收益率

项目投资内部收益率是指项目计算期内净现值流量现值累计等于零时的折现率，即FIRR作为折现率使以下等式成立。

其中：

CI：项目现金流入量；

CO：项目现金流出量；

（CI-CO）t：第t年的净现金流量；

n:财务计算期（对于PPP项目为政府和社会资本合作期）

FIRR：财务内部收益率。

根据项目净现值折算表，使用插值法求本项目的内部收益率，计算如下: NPV（%）=

NPV（%）=

FIRR=%+（%%）*（+）=%

即本项目的投资内部收益率为%

（三）投资回收期

项目投资回收期即项目净收益回收投资所需要的时间，根据本项目净现值折算表，累计净现金流量由负值变为零的时点，即为本项目的投资回收期。

本项目投资回收期=10+（+）=年

六、财务风险分析及要求

（一）财务风险分析

本项目存在一定的财务风险，主要有以下几个方面。

1、项目的净现值风险。根据前面的财务测算，本项目的累计净现值为万元，金额比较低，且折算率仅为同期银行基准利率%，在同项目社会必要报酬率%以上时，会出现净现值为负数，即为不可行项目，存在一定的财务风险，

2、项目的内部收益风险。根据测算，本项目的全部投资内部收益率为%，内部收益率比较低，而且项目本身存在一些不确定的因素，困难导致项目收益率会更低。

3、项目投资回收期风险。根据测算，本项目的投资回收期为年，回收期限非常的长，若招标人不能按合同及时履行义务，则回收期限会更加的漫长，导致项目的运营成本和财务费用的加大，存在一定的财务风险。

4、偿还到期债务风险。本项目投资除了项目公司资本金外，还有大部分的投资是通过项目公司对外的融资，银行和金融公司对外融资有期限要求，到期要还款付息，而本项目的周期非常的长，若招标人不能及时履行合同，及时进行回购，则可能导致项目公司不能偿还到期债务，存在违约风险。

（二）对招标人的要求

为保证项目建设顺利推进，同时保证本项目财务的可行性，避免不必要的财务风险，对招标人提出以下要求。

1、允许项目公司注册资本金分次到位，为避免造成资金沉淀，增加财务成本，招标人应允许项目公司的注册资本金分次到位，我公司将根据项目施工计划及资金需求，在不影响项目建设进度的条件下，分批次注入资本金。

2、招标人在项目建设完成后，能够对项目及时进行回购，前期回购比例适当大些，这样可以及时偿还项目公司债务，降低财务成本，同时也可以缩短项目投资回收期。

3、项目公司发生的地方性税费，招标人应给予减免，这样可以减轻项目公司的资金压力，也可以降低项目公司的成本费用，从提高项目财务收益的可行性。

第三节建设资金需求及投资计划

一、项目建设进度计划

本项目建设期为3年，总投资额60000万元，第一年完成产值约30%，第二年完成产值约40%，第三年完成产值30%。项目第二年底结顶，第三年底竣工，项目建设进度计划如下表。

二、资本金到位计划

若我公司中标，将在PPP项目合同签订后60天内成立项目公司，成立时到位资本金不少于500万元，后续资本金将根据资金需求分步到位，及时保证项目建设进度，资本金到位计划如下表。

三、银行融资计划

根据本项目建设进度计划及资金需求计划，经测算安排，建设期及运营期年度融资借款还款计划如下表。

四、资金投资使用计划

本项目预付工程款10%，在项目开工第一个月底支付，工程进度款为每月工作量的75%，第三年竣工后支付至85%，用预付款抵扣该差额的10%，第五年结算完成付至95%。项目总额的5%为质量保证金，竣工满一年退30%，满二年退30%满三年退20%，满四年退10%，满五年退剩余10%。根据项目建设进度计划及资金需求，本项目的资金投资计划如下表。

第四节投融资方案其他需要说明的内容

需要说明的是，根据国家有关规定，目前的金融政策对以财政资金为还款来源的项目贷款进行了比较严格的限制，所以投标人若中标本项目，在实施过程中，需要招标人提供必要配合条件以满足银行融资要求，以确保本项目的建设。

方案二：PPP项目投融资方案

目录

第一节项目融资方案

一、项目PPP合作模式

二、项目公司股本金方案

三、项目贷款融资方案

四、资金筹措的应急预案

五、项目融资风险分析及其控制方案

第二节资本金比例、筹措

第三节债务资金筹措

第四节融资计划概述

第一节项目融资方案

一、项目PPP合作模式

福鼎市文化艺术中心PPP项目总建筑面积为××平方米，工程造价约××××万元，建设工期××年，运营期×××年。项目采用PPP模式投资建设，若我公司有幸中标，将根据招标要求，与政府指定的平台公司共同组建项目公司，项目公司注册资本金为××××万元，公私合营比例×:×，项目公司资金实行专户管理。根据投标文件确定的合作期，政府平台公司完成投资回报支付后，我公司将项目公司股权转让给政府指定的平台公司，项目公司成为政府平台公司的全资子公司。

二、项目公司股本金方案

（一）项目公司注册资本金

项目公司注册资本金为××万元，公私合营比例×:×，政府平台公司出资××××万元，股权比例为××%，我公司出资××××万元，股权比例为××%。

我公司准备对本项目投入自有资金××××万元，作为注册资本金注入项目公司，作为该项目前期建设资金，见附表一。

（二）自有资金情况

为确保本项目投资建设的顺利开展，我公司高度重视，积极参与投标以支持地方建设的需要。若我公司中标，将在PPP项目合同签订后60天内成立项目公司，成立时到位资本金不少于×××万元，后续资本金将根据资金需求分步到位，及时保证项目建设进度。

我公司拟投入的×××万元资本金全部为我公司的自有流动资金，从以下几个方面，可以保证自有资金出资到位。

1、从我公司2015年底经审计的财务报表上自有货币资金，以及近期银行连续5个工作日存款余额证明，可以保证我公司有充足的资金投入。

2、我公司长年以来经营稳健高效，近年来经营业务高速增长，确保了公司营业利润和稳定的经营性现金流，可以充分保证在本项目上自有资金的投入。

3、在本项目建设期内，我公司前期大量工程项目已进入或即将进入收款高峰期，将带来大量的现金流入，可以充分保障本项目的自有资金投入。

三、项目贷款融资方案

本项目将采用项目贷款融资的方式进行建设，在项目公司注册成立后，将与银行等金融机构进行合作，并通过金融机构的融资渠道获得更多的资金支持。本工程项目估算总投资约6亿元人民币，除资本金亿元外，项目建设资

金缺口约亿元。根据工程进度及资金使用计划，通过项目融资的方式逐步到位。

我公司已就本项目情况与多家合作银行开展了深度沟通，在对招标人当地经济发展实力和我公司经营状况充分信任的基础上，已有数家银行提出了基本的贷款意向，在本项目的投资上，我公司优先考虑以项目贷款方式取得融资资金。

目前我公司与建设银行就本项目已达成融资意向，若我公司被贵方选定中标，银行已承若将以相对优惠的利率向本项目提供最高5亿元的融资贷款用于项目建设。贷款方案如下表。

对于项目贷款的融资方式，我公司已有多个投资项目的成功经验，申请难度比较低、资金保障性高、还款操作灵活，且以我公司资产和信用作为担保、背书，可以确保资金足额、及时地到位。

四、资金筹措的应急预案

在项目资金筹措过程中可能出现意外的情况，比如项目贷款融资银行没有及时放款等，针对这些意外情况，我公司制定了详细的应急预案，主要包括以下应急措施。

1、我公司与省内多家银行拥有良好的合作关系，并建立了战略伙伴合作关系，获得建设银行、光大银行和工商银行等多家银行的授信额度总计达20亿元，如果已签订合作意向的银行出现意外，不能履行融资协议，其他合作银行完全可以替代。

2、我公司作为大型的集团建筑施工企业，拥有良好的企业信用并很早开展了应付账款、应付票据、预付账款和上下游供应商信用融资业务，可以在较短的时间内筹集足够的资金作为补充。

3、在最不利的意外情况下，我公司可以动用自有流动资金来保证项目建设资金需要。随本投标文件，我公司提供了2015年度财务报表和银行存款余额证明，都能证明我公司自有流动资金完全能满足本项目注册资本金和后期建设资金的需求。

4、本公司拥有健全完善的财务管理体系，为了加强资金管理，成立了内部银行，由专业团队负责公司的融资、担保、银行承兑和保函等业务，并与多家基金公司及财务公司建立了战略伙伴合作关系，公司还在积极准备集团上市，通过上市进行融资。

5、为保证本项目资金需求，我公司将所需的资金纳入年度预算管理，并实行专款专用。根据董事会批准的年度投资计划，经财务部门审核、综合平衡后编制年度现金流量表，报公司总经理、董事长审批后执行。资金实行专款专用管理，不得挪用，保证本项目的建设资金需求。

五、项目融资风险分析及其控制方案

本项目建设过程中可能会遇到以下融资风险。

1、信用风险。项目融资所面临的信用风险是指项目有关参与方不能履行协定责任和义务而出现的风险。

2、完工风险。完工风险是指项目无法完工、延期完工或者完工后无法达到预期运行标准而带来的风险。项目的完工风险存在于项目建设阶段，它是项目融资的主要核心风险之一。完工风险对项目公司而言意味着利息支出的增加、贷款偿还期限的延长。

3、金融风险。项目的金融风险主要表现在项目融资中利率风险和汇率风险两个方面。必须对自身难以控制的金融市场上可能出现的变化加以认真分析和预测，如汇率波动、利率上涨、通货膨胀、国际贸易政策的趋向等，这些因素会引发项目的金融风险。

4、环境保护风险。环境保护风险是指由于满足环保法规要求而增加的新资产投入或迫使项目停产等风险。随着公众愈来愈关注对自然环境的影响，国

家颁布了日益严厉的法令来控制辐射、废弃物、有害物质的运输及低效使用能源和不可再生资源。“污染者承担环境债务”的原则已被广泛接受。因此，也应该重视项目融资期内有可能出现的任何环境保护方面的风险。

针对上述风险，我公司将采取如下措施进行控制。

1、我公司将严格控制项目所有参与者，通过多种方式选择优秀的供应商及项目参与方，并对他们持续进行评估，优胜劣汰，将各参与方的信用风险控制在较低的水平。

2、我公司将采用项目总承包的方式进行项目整体实施，由我公司负责项目的整体建设，对项目公司负总责，我公司基于自身完备的管理体系，确保项目按时、保质竣工。

3、我公司作为大型集团施工企业，与众多银行等金融机构建立了长期及稳固的资金使用平台，具有运用传统及新型的金融衍生工具获得资金的能力。

4、在项目建设期间，若出现超工程结算、资金以外短缺等困难情况，我公司将及时为以项目公司主体向银行申请融资提供所需的相关文件、信用担保及承若等支持，确保项目公司资金及时足额到位，保障本项目的顺利建设和稳定运营。

5、我公司将在项目的实施中充分考虑环境保护风险；拟定环境保护计划，并在计划中考虑到未来可能加强的环保管制；以环保立法的变化为基础进行环保评估，把环保评估纳入项目的监督范围内。

第二节资本金比例、筹措

根据采购文件要求，项目公司由两个单位联合组成，其中乙1单位为xxxxxxxx有限公司，乙2单位为xxxxxxxx有限公司，项目公司注册资本设定为壹亿玖仟万（190，000，000）元整，具体见下表：

乙1方（xxxxxxxx有限公司）认缴的注册资本为壹仟玖佰万（1900万元）整，占项目公司注册资本总额的百分之十（10%）；乙2方（xxxxxxxx有限公司）认缴的注册资本为壹亿柒仟壹佰万元整（171000万元），占项目公司注册资本总额的百分之九十（90%）。

乙1、乙2均以货币方式出资，双方承诺将根据适用法律及当地有关部门的规定依法缴纳注册资本金。项目公司资本金的到位时间应满足本协议项下的工程建设其他费用的支付及铺底流动资金等需求，项目公司的注册资本金由甲乙双方按照各自认缴的持股比例同步缴纳到位。项目公司成立后，公司注册资本资金必须在合同签订后30日全额到帐。我们承诺在被选定为中选投标人后，将按规定与xxxxxxxx有限公司共同成立项目公司，并保证项目公司的注册资本金和项目建设资金按照项目协议约定的时间和金额及时、足额到位。

第三节债务资金筹措

本项目债务资金为信贷资金，主要是建设期内投入资金，我公司拟定：

1、中国农业银行XX分行借款人民币36000万元，贷款期限为10年，等额还本付息，贷款利率为中国人民银行规定长期借款利息（年息约%），如有上浮，上浮比例控制在10-20%；

2、徽商银行XX分行借款人民币36000万元，贷款期限为10年，等额还本付息，贷款利率为中国人民银行规定长期借款利息（年息约%），如有上浮，上浮比例控制在10-20%；

3、现上述两银行已分别出具了贷款意向书和授信证明，完全可以保证本项目融资之需要。

第四节融资计划概述

一、资本结构：7:3（债务资金/股本金之比）。

二、投标人承诺在项目合同草签后60个工作日内完成融资交割。

三、项目公司股本（资本）和债务融资来源：

1、投标人自筹资金情况

本投标人自筹现金累计5亿元以上，企业以机具、设备等实物资产投入予以补充，确保自筹资金到位。

2、自有投资的额度、来源

根据2015年度及2015年7月集团财务报表，本公司至2016年5月拥有货币资金52763万元，同时中国农业银行将提供95000万元信贷支持，完全可以确保本工程的顺利实施。

（1）现金存款

我企业资金实力雄厚，自筹资金完全来源于企业自有资金，现有存款5亿元，详见本章“六、财务支持及其他外部融资支持文件”。

（2）公司在建项目情况

我公司现有应收帐款及在建工程回款及银行贷款累计亿元，其支付条件、经营性现金流净值如下表：

如上表所示，我公司在建任务形成的现金流和利润完全可以确保亿元的自有资金投入。

（3）项目公司股权融资方案：可在项目公司的股权出资比例不低于40%（含）的基础上，再进行项目公司股权融资。

（4）企业近三年经营额和利润情况及未来三年预估

根据我企业近三年财务报表，我企业近年来经营一直处于良好的稳步上升趋势，预估未来三年会有稳定的现金流和利润额支撑企业投资，按照近三年增

长率预估未来三年的增长情况，本企业的财务状况可以确保本项目所需的现金投入。企业近三年经营额和利润情况及未来三年经营额和利润预估见下表：

方案三：PPP项目投融资方案

第一节融资计划

本投资项目的投资主体为我集团股份公司独资设立的项目公司，项目公司的资本金由我集团股份公司全部出资，可根据自身经营情况引进其他财务投资人共同投入。我集团股份公司指定的出资主体将作为项目公司的股东，向其派遣董事、监事等高级管理人员。

项目建设资金分为项目资本金和信贷资金两部分，由项目公司按照项目建设需要和进度分期分批到位。根据招标文件及其他资料测算，本项目投资总额约亿元，其中：项目资本金为投资总额的30%，即人民币亿元；信贷资金为投资总额的70%，即人民币亿元。

项目投资建设+回购期限：项目投资建设+回购期限：合作期限11年，总建设期5年，付费期6年。政府对本项目中的所有单项工程，在交工验收后6年内分6期按合同约定的方式和时间向我方逐年按【2:3:2:1:1:1】的比例支付本项目的可用性服务费。

项目公司将按照本项目工程投资建设进度，制定资金流量计划，并对项目进行随时跟踪，根据实际变化进行修正，以保证资金到位。

第二节资金来源

项目公司注册资本金全部作为项目资本金，剩余项目资本金来源于我公司自有货币资金及经营性现金净流量或我公司指定的产业投资基金等。信贷资金由项目公司向金融机构申请，政府方为项目融资提供符合金融机构要求的必要担保或相关支持文件。

公司协助项目公司依特许经营权享有的收益权向银行提供质押担保申请项目贷款，金额亿元，融资期限暂定11年（根据项目公司的运营情况而定），同期基准利率上浮10%，财务费用（贷款利息）约亿元。公司现已获得银行针对本项目出具的融资意向函（证明材料见附件）。

一、风险分析

我集团股份公司在BT、BOT、PPP等项目建设、管理和融资方面拥有的丰富经验，对项目建设过程中的融资风险能够有效控制，若一旦出现银行贷款临时不能到位的情况，我集团股份公司将启动相应风险防范措施。考虑到项目的融资工作受国内大的经济环境和金融政策影响很大，各家银行对项目的融资条件也有差异，加上融资工作的复杂性，本项目在与银行建立合作关系及项目融资工作的实施过程中，可能会面临一定的难度和风险。为此，我公司将充分利用“葛洲坝”的大型央企品牌效应，积极推进项目融资工作；其次，我公司积极探索融资渠道，多方位解决项目融资问题；若项目融资工作遇到困难，将申请各股东给予支持，以保证项目建设资金的需求。

二、防范措施

1、融资应急方案

为防止我集团股份公司参股的项目公司在项目建设期间资金链的中断，出现本项目建设资金不能及时满足建设工程进度的情况，我集团股份公司承诺启动资金筹措的应急预案：我集团股份公司各分子公司绝大部分资金归集至中国能建葛洲坝财务公司，资金池规模超过120亿元，完全可以满足项目资金需求。

2、资金监管方案

项目公司将完善内部控制，建立财务资金管理制度体系，实行资金收支预警机制，在特殊情况时采取紧急融资方案。

3、融资保障措施

（1）自有资金筹措保障

我集团股份公司在实现资产总额和市场份额快速扩张的基础上，营业收入和利润总额保持了持续增长。在未来建设期内，按照本项目的投资总额30%的自有资金出资是完全有保障的。公司近年财务状况及经营情况列示如下：

本项目融资资金拟按总投资额的75%由项目公司向金融机构申请贷款，均用于本项目的工程建设费用，具体投入资金及时间根据工程项目实施进度确定。

（2）融资保障措施

我集团股份公司是由中国葛洲坝集团公司控股的上市公司，是国家创新型企业。公司在多年经营过程中，与各大金融机构建立了良好合作关系，银行对我集团股份公司的综合授信额度达2000亿元，拥有畅通的融资渠道。我集团股份公司自有资金存量较大，完全可以保证项目临时资金需求。故我集团股份公司其余建设资金筹措也具有较强保障能力。

为保障项目实施，在项目公司专款贷款出现不能及时到位的情况，公司可通过多种渠道融资保证建设资金供给。

我集团股份公司将针对本项目与中国工商银行股份有限公司三峡葛洲坝支行、中国建设银行股份有限公司惠州市分行签订融资方案意向书，意向性承诺提供上限20亿元的贷款。根据项目建设情况，可以根据项目公司的投资计划安排借款。

4、由银行出具的银行融资、金融服务方案

（1）附件1：工商银行出具的《融资服务方案》

（2）附件2：建设银行出具的《融资服务方案》

第三节关于融资方案的其他说明

一、项目融资方案概述

本项目的融资计划资金主要有自有资金及银行贷款组成，乙1方（xxxxxxxx 公司）认缴的注册资本为壹仟玖佰万（19，000，000）元整，占项目公司注册资本总额的百分之十（10%）；乙2方（xxxxxxxx有限公司）认缴的注册资本为壹亿柒仟壹佰万（171，000，000）元整，占项目公司注册资本总额的百分之九十（90%）。若其余资金全部为银行贷款（前期费用4亿元由企业自有资金出借），资金总额约叁万陆仟万元（360，000，000）整，约占项目总投资的%。

在项目实施过程中，自有资金主要用于前期费用，银行贷款主要用于后期工程实体建设，以及新增工程预估及不可预见因素投入资金。

根据采购文件要求，工程中标后，由我单位与xxxxxxxx共同出资成立项目公司，负责整个项目的实施投资、建设、运维、管理、移交等工作。项目公

PPP项目投融资方案、计划(投标用,共三个模板)

PPP项目投融资方案/计划（共三个模板） 目录 方案一：PPP项目投融资方案 第一节融资方案概述 一、项目公司股权结构 二、投（筹）资模式 三、投（筹）资结构 四、融资规模和渠道 第二节项目财务方案 一、项目建设总投资估算 二、营运成本构成估算 三、项目总成本费用估算概述 四、项目现金流量表测算 五、项目净现值、收益率、投资回收期等财务指标情况 六、财务风险分析及要求 第三节建设资金需求及投资计划 一、项目建设进度计划 二、资本金到位计划 三、银行融资计划 四、资金投资使用计划 第四节投融资方案其他需要说明的内容 方案二：PPP项目投融资方案 第一节项目融资方案 一、项目PPP合作模式 二、项目公司股本金方案 三、项目贷款融资方案 四、资金筹措的应急预案

五、项目融资风险分析及其控制方案 第二节资本金比例、筹措 第三节债务资金筹措 第四节融资计划概述 方案三：PPP项目投融资方案第一节融资计划 第二节资金来源 一、风险分析 二、防范措施 第三节关于融资方案的其他说明 一、项目融资方案概述 二、项目资金来源 三、年度借还款计划与项目公司盈利预测表 四、融资风险分析及有效的控制手段 五、自筹资金保障措施 六、财务支持及其他外部融资支持文件

方案一：PPP项目投融资方案 第一节融资方案概述 霍邱县城区道路工程PPP项目总投资约9.5亿元，其中前期费用4亿元，建安费用约5.5亿元，中标企业与xxxxxxxx公司共同组建项目公司负责投资建设，其中项目公司的注册资本金为本项目投资总额的20%即19000万元，其中中标企业出资17100万元（占项目公司的90%）xxxxxxxx公司出资1900万元（占项目公司的10%）。结合我公司自有资金的规模和融资渠道，本项目的前期费用由我公司自有资金出借，建安资金由我公司负责融资，融资额在36000万元，在中标PPP合同签订后6个月内完成融资。本案将对融资规模、融资方式、融资使用、融资风险等进行综述。 一、项目公司股权结构 本融资方案工程造价暂按5.5亿元考虑，另需承担前期费用4亿元，项目总投资共计9.5亿元。霍邱县城镇建设投资有限公司（以下简称“霍邱城投公司”）作为政府方出资代表，与社会资本共同组建项目公司。其中，霍邱城投公司占股比例为10%；中标社会资本占股比例为90%。项目公司注册资本为壹亿柒仟万元人民币（为项目总投资的20%），注册资金须在中标企业合同签订后30日内全额到帐，项目公司的注册资本金专门用于本项目的投资、建设、运营及维护等，亦可用来支付前期费用。 二、投（筹）资模式 本工程为PPP项目，我公司根据自身财务状况计划采用投入自有资金和商业融资方式筹措本工程建设资金。商业融资采用银行信贷、商业信用担保相结合的融资模式。采用这种筹资方式可以针对工程实际进度情况按资金投入计划适时投入，同时考虑积极整合我公司作为市政工程施工企业在劳力、设备、材料等方面的资源优势，以确保工程顺利实施。 三、投（筹）资结构 本工程投（筹）资结构主要由集团公司自有资产和商业融资构成。自有资产由集团公司现金投入和资产投入（现有材料储备、自有机械设备）构成，商业融资主要由银行信贷、抵押贷款、商业信用担保构成，项目投（筹）资结构图和资金来源图如下。

PPP项目财务方案

九、财务方案 国道G102线秦皇岛市区段改建工程PPP项目总投资金额为411180.45万元（含建设期利息9395.67万元），其中建筑安装工程费207199.38万元拟通过政府给专项补助解决，项目资本金为82236.09万元（占项目总投资的20%），项目其余资金121744.08万元由项目公司通过融资解决。 一、项目资金筹措计划 （一）项目资本金筹措 本项目资本金为82236.09万元，其中政府方出资822.36万元在项目公司中持股1%，我公司出资81413.73.万元占比99%。我公司出资的81413.73万元资金来源主要分两部分，一部分是公司自有资金积累，我公司现有流动资金存款近 6.6亿元（见公司年度报表），公司的流动资金中可以拿出4亿元注入到项目公司，另一部分41413.73万元公司上级主管部门可以给投入，随时可根据资金的需要及时到户。公司每年的应收账款近5亿元周转良好，清回的应收账款可以偿还上级主管部门的投入。本公司资金实力雄厚，机械设备等固定资产达到1.6亿元，完全能满足该项目建设的需要。本ppp项目合同签订后，完全有能力按照本项目招标文件签订的ppp项目特许权经营协议、PPP项目合同、ppp 项目公司章程等相关规定，完成项目公司资本金的及时足额到位。 （二）项目其余资金121744.08万元由可由项目公司做项目贷款解决根据本项目实际情况，项目其余资金121744.08万元我公司可以通过将本项目的经营权、收益权设置抵押获得贷款，贷款期限20年，利率为中国人民银行五年期贷款基准利率4.9%的上浮5%即为5.15%，担保方式都是授信额度内贷款随时可以提取。目前公司的融资授信额度达到15.35亿元，这部分贷款我公司上级主管部门北大荒集团总公司都可以给各银行提供担保，各银行都有充足的授信额度来保证贷款按计划时间到位。 本公司资本结构较合理，将适当采取自有资金和债权融资相结合的最佳融资方式，最大限度的调动利益相关者积极性的资本结构。本公司适量的债权融资，一方面能促进公司价值的提升，一方面通过税盾作用，能够减少企业所得

PPP项目融资方案说明

XXXXX PPP项目融资方案 1.项目概况 XXXXX项目、XXXXX五条公路的PPP项目包。 附表1 项目概况表 2.投资估算 2.1项目静态指标 本项目工程概算总投资约XX亿元（工程投资约XX亿元，征地拆迁等费用政府包干使用，以项目施工图预算批复文件中相应数值为准）。 附表2：项目分项投资明细表

2.2项目动态指标 2.2.1项目计算周期 工程计划建设工期年 运营维护期年 2.2.2投资收益率 本项目的年投资收益率%。 3.项目资金来源 3.1资本金结构 根据国务院《关于调整和完善固定资产投资项目资本金制度的通知》的相关要求，本项目资本金比例20%。剩余80%为其他建设资金，由XXX（以下简称：XX）通过银行贷款募集。 本项目资本结构（暂定）：[20%]/[80%]（资本金/其他建设资金） 本项目总投资XX万元，项目资本金XX万元，占总投资20%（其中：注册资本金亿元），剩余XX万元资本金由XX以股东借款形式投入。剩余XX万元为其他建设资金，占总投资80%，通过银行直接贷款募集。以上资本金比例及结构均暂估，具体的出资比例最终以业主批复的实施方案为准。

XXXXX等五个公路PPP项目交易结构图 3.2注册资本金来源及比例 附表3：项目公司注册资本金来源情况表 XXX承诺在被选定为中选投标人后，将按规定与XXX共同成立项目公司。 3.3其他建设资金融资计划 本项目其他建设资金共计XX万元，拟通过各银行直接为本项目提供项目贷款。在本项目符合PPP相关制度和政策、立项批文等行政文书齐备、项目公司资本金到位的情况下，目前已有多家金融

机构向我们表示了提供资金的意向。项目公司在确定合作金融机构时将进行优惠条件的比较，选择能够提供最优惠条件的金融机构。具体的贷款金额及时间，以项目实施过程中的施工进度和政府方要求为准。 在本项目建设过程中，若实际施工进度与计划施工进度发生偏离，债务性资金的出资计划适时调整，以确保满足本项目拆迁和建设进度的要求。同时，XX承诺：按时向XX政府和XXX提供本项目投融资及建设管理实施计划，确保本项目建设目标的实现，相应的投资计划及时报送XXX备案实施。 3.4充裕的资金渠道 3.4.1XX有充裕的银行授信。 XXX已取得XXX专项授信协议，授信总额XX亿元（详见附件），可为本项目提供及时、灵活的应急融资。 3.5紧急状态下的资金应对预案 项目实施过程中，若出现贷款资金未按时足额到位、项目实施进度计划调整、项目总投资调整等紧急状态时，XX将采取针对性的资金应急措施，保证项目的顺利实施。 （1）及时调整资金使用计划。 （2）先行使用自有资金调节，确保项目顺利进行。 （3）必要时，启用各银行的可用授信额度。 XX承诺：将严格按照项目实施的时间节点要求，按照建设计划分期、及时投入资金，并专款用于本项目建设。同时，及时敦促银

PPP项目融资、实施方案

项目实施方案 1. 投标人根据自身情况，本工程特点（如工期）提出切实可行的资金投入计划，并依据资金投入计划制定详细、合法、可行的融资方案及其保证措施，并提供相关证明文件。主要应包含以下内容： 1.1自筹资金情况、到位计划、额度、来源及保障措施。 1.2其余建设资金的的额度、资金来源及保障措施。 1.3资金筹措的应急预案，详细说明该预案的可行性。 1.4方案中必须明确自由资金、银行贷款及其它渠道资金的组成比例。 1.5投标人认为其它需要补充的相关说明。 2．投标人根据自身情况，本工程特点制定项目建设管理移交方案，主要包括组织机构建立、资金管理、工程管理、工程移交等工作重点，及与招标人、监理、造价、设计等单位的配合方法。

投资资金筹措方案 一、项目融资方案 我集团公司现有流动资金存款规模约1亿元，**银行四川分行征对本项目专项授信2.6亿元(可按实施进度调整拨付)，另外0.4亿元为公司自有资金作为保障，完全有能力完成本工程的施工任务。 二、融资方案保证措施 现就本工程的应急预案具体安排如下： 1、自筹资金情况、到位计划、额度、来源及保障措施 我集团公司在预计资金投入时，充分考虑了我集团公司在各地现有的建筑业市场中良好的商业信用，预计投入75%的资金，即可满足本工程的顺利实施，即：在施工期间共计投入资金约2.2亿元，并达到我集团公司投标文件中承诺的付款条件。 并且，我集团公司与部分银行长期保持着良好的银企合作关系，目前在授信额度内尚有近3亿元未提取，当本项目生产资金出现短缺时，可以在原有授信额度内提取贷款，以满足工程需要。 2、其余建设资金的额度、资金来源及保障措施 我集团公司有多家设在全国各地分公司均为建筑企业，这些企业长期从事建筑工程施工，除具有丰富的工程建设经验，同时还具备一定资金实力。若我集团公司在本项目出现资金短缺时，这些公司均能为我集团公司筹措数量可观的流动资金，但这部分资金仅作为本工程的一个资金保障措施。 3、资金筹措的应急预案，详细说明该预案的可行性 我集团公司就本项目的资金筹措应急主要有三种途径： （1）我集团公司与某些银行保持了良好的银企合作关系，本身尚有近3亿元的授信未提取。 （2）、我集团公司已对设在全国各地分公司的资金进行了整合，所有下属分公司的银行存款账户均收回集团公司统一管理，若本项目资金出现短缺，也能通过内部资金弥补。

3P项目运作流程及投融资模式

一、PPP模式概述 1、定义 PPP模式，也称PPP融资，或者PPP。PPP模式即 Public—Private--Partnershiq的字母缩写，通常译为“公共私营合作制”，是指政府与私人组织之间，为了合作建设城市基础设施项目。或是为了提供某种公共物品和服务，以特许权协议为基础，彼此之间形成一种伙伴式的合作关系，并通过签署合同来明确双方的权利和义务，以确保合作的顺利完成，最终使合作各方达到比预期单独行动更为有利的结果。 为弥补BOT模式的不足，近年来，出现了一种新的融资模式——PPP （Public—Private--Partnershiq）模式，即公共政府部门与民营企业合作模式。PPP模式是公共基础设施建设中发展起来的一种优化的项目融资与实施模式，这是一种以各参与方的“双赢”或“多赢”为合作理念的现代融资模式。其典型的结构为：政府部门或地方政府通过政府采购形式与中标单位组成的特殊目的公司签定特许合同（特殊目的公司一般由中标的建筑公司、服务经营公司或对项目进行投资的第三方组成的股份有限公司）由特殊目的公司负责筹资、建设及经营。 政府通常与提供贷款的金融机构达成一个直接协议，这个协议不是对项目进行担保的协议，而是一个向借贷机构承诺将按与特殊目的公司签定的合同支付有关费用的协定，这个协议使特殊目的公司能比较顺利地获得金融机构的贷款。采用这种融资形式的实质是：政府通过给予私营公司长期的特许经营权和收益权来换取基础设施加快建设及有效运营。 2、PPP模式的内涵 PPP模式的内涵主要包括以下四个方面： 第一，PPP是一种新型的项目融资模式。项目PPP融资是以项目为主体的融资活动，是项目融资的一种实现形式，主要根据项目的预期收益、资产以及政府扶持措施的力度而不是项目投资人或发起人的资信来安排融资。项目经营的直接收益和通过政府扶持所转化的效益是偿还贷款的资金来源，项目公司的资产和政府给予的有限承诺是贷款的安全保障。 第二、PPP融资模式可以使民营资本更多地参与到项目中，以提高效率，降低风险。这也正是现行项目融资模式所欠缺的。政府的公共部门与民营企业以特许权协议为基础进行全程的合作，双方共同对项目运行的整个周期负责。PPP 方式的操作规则使民营企业参与到城市轨道交通项目的确认、设计和可行性研究等前期工作中来，这不仅降低了民营企业的投资风险，而且能将民营企业在投资建设中更有效率的管理方法与技术引入项目中来，还能有效地实现对项目建设与运行的控制，从而有利于降低项目建设投资的风险，较好地保障国家与民营企业各方的利益。这对缩短项目建设周期，降低项目运作成本甚至资产负债率都有值得肯定的现实意义。 第三、PPP模式可以在一定程度上保证民营资本“有利可图”。私营部门的投资目标是寻求既能够还贷又有投资回报的项目，无利可图的基础设施项目是吸引不到民营资本的投入的。而采取PPP模式，政府可以给予私人投资者相应的政策扶持作为补偿，从而很好地解决了这个问题，如税收优惠、贷款担保、给予民营企业沿线土地优先开发权等。通过实施这些政策可提高民营资本投资城市轨道交通项目的积极性。 第四、PPP模式在减轻政府初期建设投资负担和风险的前提下，提高基础设施建设的服务质量。在PPP模式下，公共部门和民营企业共同参与城市基础

高速公路PPP项目投融资方案

高速公路PPP项目投融资方案 一、资金筹措方案 1.1投标人自有资金情况： 表1.1中铁四局集团有限公司（2014年资产负债表） 由中铁四局集团有限公司（以下简称“投标人”或“我公司”）2014年度资产负债表显示可见，截至2014年12月31日，投标人货币资金为5304585639.93元， 1.2拟投入项目公司的自有资金额度： 高速公路PPP项目（以下简称“本项目”）投资估算152.82亿元。建设期4年，收费期暂定30年。本项目要求资本金比例为总投资额的25%，即38.21亿元。其中，政府资本出资总投资额的10%，即15.28亿元作为资本金投资，需社会资本出资22.92亿元。投标人认为项目资本金是保证项目建设进度的前提，是实施项目融资的必要条件，投标人承诺将根据项目进度以及相关法律法规要求，及时、足额投入资本金，与政府方资本合资成立项目公司，负责项目的融资、建设、运营等事宜。1.3资金来源及保障措施 1.3.1 投标人自有资金 由表1.1投标人2014年度资产负债表显示，我公司自有货币资金5304585639.93元，投标人可利用当前企业自有资金及留存收益投入项目公司作为资本金。为保障此投入额度，投标人将根据企业自身发展需要及本项目建设需要，将本项目所需资本金投入

计划申请列入企业未来年度的企业资金支出预算。 1.3.2集团公司内部资金申请 投标人作为中国中铁股份有限公司子公司，每年在母公司集团内部有项目资金支持额度。投标人母公司作为特大型企业集团，拥有足额的自有资金及银行授信，足以保证本项目资本金。投标人会将本项目资本金资金申请集团公司支持额度。 1.3.3 成立专项基金 投标人近年来与国有四大银行以及各大证券公司保持了紧密的联系，经过多次合作，已形成战略合作伙伴关系。针对该项目资本金资金来源，投标人可与各家金融机构成立平台公司，各金融机构以优先股或者股东借款的形式入资平台公司，平台公司通过募集金融专项资金用于项目公司资本金投入。 1.4项目其余建设资金的额度、资金来源及保障措施 1.4.1项目其余建设资金的额度 本项目预计总投资152.82亿元，资本金38.20亿元，需其余建设资金114.62亿元。投标人认为项目的其余建设资金是保证项目建成以及项目质量的前提，承诺提前策划、积极融资，确保项目融资进度快于施工进度。 1.4.2资金来源 1.4. 2.1银行贷款 根据本项目特点，本项目资本金为总投资额度的25%，其余建设资金计划用项目建成后收费权质押等方式取得项目公司贷款。本

PPP项目投融资方案(五大模式)

PPP项目投融资方案（五大模式） 一、PPP模式概述 PPP(Public-Private Partnerships)即政府和社会资本合作模式，是指政府采取竞争性方式择优选择具有投资、运营管理能力的社会资本，由社会资本提供公共产品和服务，政府/使用者依据公共产品和服务的绩效评价结果向社会资本支付相应对价一种模式。 PPP模式在中国的发展一般认为发端于1984年第一个BOT模式项目--深圳沙角B电厂项目，随后2003年-2008年，地方政府公共基础设施项目繁多，财政资金有限，为满足社会大众对公共设施和公共服务的要求，各地掀起一波PPP热潮，这期间的代表性项目有国家体育场(鸟巢)、北京地铁四号线项目等项目。 2008年后，受全球金融危机的影响，全球和中国经济增速下滑，我国采用积极财产政策和刺激经济增长的计划来应对。该经济刺激计划的投资由政府主导，但鉴于地方政府无法以市场主体身份参与投资，各地政府都充分利用所属融资平台进行投融资。2009年以来，城市基础设施等公共产品和服务的投融资职能主要由各地融资平台公司承担，项目运作以政府委托代建、BT模式为主。这一时期PPP模式遭遇搁浅。 积极的财政政策和宽松的货币政策导致地方政府及政府融资平台与日俱增，截止2013年，地方政府负有偿还责任的债务高达20多万亿元，这些债务已经让某些地方政府无力偿还;另一方面城镇化及“一带一路”的发展又亟需大量资金。在此形式下，2013年中央发文允许社会资本通过特许经营的方式参与城市基础设施投资和运营。2014年9月，国务院发布《关于加强地方政府性债务管理的意见》(国发[2014]43号)，正式提出推广使用政府和社会资本合作模式。鼓励社会资本通过特许经营等方式，参与城市基础设施等有一定收益的公益性事业投资和运营。政府通过特许经营权、合理定价、财政补贴等事先公开的收益规则，使投资者有长期稳定收益。投资者按照市场化原则出资，按约定规则独自或与政府共同成立特别目的公司(SPV)建设和运营合作项目。投资者或特别目的公司通过银行贷款、企业债、项目收益债、资产证券化等市场化方式举债并承担偿债责任。政府对投资者或SPV公司按约定规则依法承担特许经营权、合理定价、财政补贴等相关责任，不承担投资者或特别目的公司的偿债责任。由此，PPP模式再次兴起，并迎来快速的发展。 2015年，财政部、发改委、人民银行三部门联合发布《关于在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式指导意见的通知》，提出在能源、交通运输、水利、环保、农林、科技、保障性安居工程、医疗、卫生、养老、教育、文化等公共服务领域，鼓励采用政府和社会资本合作模式，吸引社

实用PPP项目投融资方案

方案一：PPP项目投融资方案 第一节融资方案概述 一、项目公司股权结构 二、投（筹）资模式 三、投（筹）资结构 四、融资规模和渠道 第二节项目财务方案 一、项目建设总投资估算 二、营运成本构成估算 三、项目总成本费用估算概述 四、项目现金流量表测算 五、项目净现值、收益率、投资回收期等财务指标情况 六、财务风险分析及要求 第三节建设资金需求及投资计划 一、项目建设进度计划 二、资本金到位计划 三、银行融资计划 四、资金投资使用计划 第四节投融资方案其他需要说明的内容 第一节融资方案概述 霍邱县城区道路工程PPP项目总投资约亿元，其中前期费用4亿元，建安费用约亿元，中标企业与xxxxxxxx公司共同组建项目公司负责投资建设，其中项目公司的注册资本金为本项目投资总额的20%即19000万元，其中中标

企业出资17100万元（占项目公司的90%）xxxxxxxx公司出资1900万元（占项目公司的10%）。结合我公司自有资金的规模和融资渠道，本项目的前期费用由我公司自有资金出借，建安资金由我公司负责融资，融资额在36000万元，在中标PPP合同签订后6个月内完成融资。本案将对融资规模、融资方式、融资使用、融资风险等进行综述。 一、项目公司股权结构 本融资方案工程造价暂按亿元考虑，另需承担前期费用4亿元，项目总投资共计亿元。霍邱县城镇建设投资有限公司（以下简称“霍邱城投公司”）作为政府方出资代表，与社会资本共同组建项目公司。其中，霍邱城投公司占股比例为10%；中标社会资本占股比例为90%。项目公司注册资本为壹亿柒仟万元人民币（为项目总投资的20%），注册资金须在中标企业合同签订后30日内全额到帐，项目公司的注册资本金专门用于本项目的投资、建设、运营及维护等，亦可用来支付前期费用。 二、投（筹）资模式 本工程为PPP项目，我公司根据自身财务状况计划采用投入自有资金和商业融资方式筹措本工程建设资金。商业融资采用银行信贷、商业信用担保相结合的融资模式。采用这种筹资方式可以针对工程实际进度情况按资金投入计划适时投入，同时考虑积极整合我公司作为市政工程施工企业在劳力、设备、材料等方面的资源优势，以确保工程顺利实施。 三、投（筹）资结构 本工程投（筹）资结构主要由集团公司自有资产和商业融资构成。自有资产由集团公司现金投入和资产投入（现有材料储备、自有机械设备）构成，商业融资主要由银行信贷、抵押贷款、商业信用担保构成，项目投（筹）资结构图和资金来源图如下。 四、融资规模和渠道

PPP项目方案资金筹措解决方法融资解决方法

资金筹措方案 1.项目资本金 1.1项目资本金额度及来源 项目资本金比例为投资总额的20%，约XX0.00万元。其中，项目公司注册资本金暂定为X0,000.00万元，剩余XX0.00万元项目资本金由XXXXX集团有限公司（以下简称：XXXXX）和XXXXXXX股权投资基金管理有限公司（以下简称：XXXXX）组成联合体（以下简称：我方联合体）以股东借款形式投入。 项目资本金来源为股东自筹，截至XX年x月xx日，XXXXX基本账户资金存款余额为xx万元（详见附件1），可用于支付项目资本金，资本金不足部分可用XXXXX在各主要银行的授信额度作为项目资本金来源的保障，XXXXX 在各主要银行可用授信额度达xx,000.00万元（详见附件2）。 1.2注册资本金比例及来源 项目公司注册资本金暂定为人民币X0,000.00万元（最终以投资协议为准），由XXXXX政府指定的XXXXX有限公司出资X万元，占股X%；由XXXXX出资X万元，占股X%；由XXXXX出资X000.00万元，占股90%。项目公司注册资本金来源情况见下表。 项目公司注册资本金来源情况表 单位：万元 项目公司注册资本金暂以本项目招标文件中的约定为准，具体的注册资本金比例以XXXXXXXX（或结果确认谈判工作组）与我方联合体协商一致的投资协议为准。我方联合体承诺在被选定为中标人后，将按本项目相关合同约定与XXXXX 政府指定的XXXXX有限公司共同成立项目公司，积极履行项目资本金投资义务，在项目公司成立后按照项目建设进度及融资需要等分批次到位。 1.3资金到位计划

本项目建设期为X年，运营维护期为XX年，项目合作年限为XX年。本项目投资总额约为XXX亿元。根据工程可行性研究报告，工程建设投资约XX亿元，设备及工具器购置费X亿元，工程建设其他费用及前期费用X亿元。依据XXXXX 集团有限公司（以下简称：XXXXX）类似项目承建经验，对项目建设周期内各月度资金使用情况估算如下（见下表）。 资金到位计划表 单位：万元

PPP项目融资方案设计设计 - 案例

工业园区智慧园区建设（一期）PPP 项目 融资方案

集团有限公司 编制时间：二〇一七年十二月 一、公司简介 集团有限公司介绍： 集团有限公司成立于1952年7月，是一家具有勘察设计、科学研究、高等职业教育、建筑安装、路桥施工、水利水电施工、新能源建设、设备制造、房地产开发、对外工程承包、劳务合作、进出口贸易、城市综合运营等综合实力的大型企业集团。集团注册资本金200亿元，年生产(施工)能力2000亿元以上，连续14年入选“中国企业500强”、“中国承包商80强和工程设计企业60强”，连续18年荣获97项中国建设工程鲁班奖。集团的经营区域已覆盖全中国，在非洲、亚洲、南美洲和澳大利亚等21个国家和地区建有公司或者工程项目部，目前在马来西亚、利比里亚、坦桑尼亚、赞比亚、阿联酋、尼日利亚、沙特阿拉伯、加纳、斐济、萨摩亚、斯里兰卡、澳大利亚、蒙古、塞拉利昂、孟加拉、越南、老挝、几内亚、佛得角等国均有在程项目。 二、项目基本情况 1、区域经济介绍

工业园区智慧园区建设（一期）PPP项目位于内，2016全年完成财政总收入137490万元，同比增长为16.3%，实现税收收入108725万元，占财政总收入的79.1%，较去年同期提高3.9个百分点。全年财政支出418778万元，同比增长2.4%。 2、项目概况 本项目由人民政府批准建设，授权工业园区管理委员会作为本项目实施机构，并授权其与项目公司签署（PPP协议），产业建设投资有限公司为政府出资方，并授权与中标社会资本方在合资成立项目公司。政府委托咨询有限公司进行国内公开招标采购。 本项目为重点项目，项目一期主要完成园区配套路网建设（一期）、公园及广场、园区公共服务平台（包括智慧园区模板）等的建设。项目总投资约87180.62万元，其中建设投资78479.2万元，建设期利息6174万元。 3、项目进展 本项目已完成可研立项、两评一案编制，现处于申请纳入财政部综合信息平台审批过程当中。 三、投融资方案及要素简析 （一）合作模式及融资构成 1、合作模式：本项目运作方式为BOT（建设-运营-移交）方式，由中标社会资本方与政府方合资组建项目公司，政府授予项目公司特许经营权，由项目公司负责建设、运营、管理及其维护。合作期限15年（含建设期3年）。

PPP方案中风险分担机制与投融资及回报模式分析

PPP方案中风险分担机制与投融资及回报模式分析 (附实例解读) 本文汇总了PPP项目方案编制的详细过程解读及项目的风险分担机制，设计应用案例,投融资方案设计案例，回报模式设计，应用案例，运营和服务监管案例，移交和退出机制案例分析。 一、首先了解编制PPP模式 实施方案要了解的几个方面 （一）实施方案研究。 这是最大最重要的环节，在这里要研究清楚整个项目的投融资模式、项目价格模式、项目风险分担方案、建设监管方案、运营服务监管方案、项目退出机制、选择投资人方式，这些是我们要研究的核心内容。 （二）是实施方案编制。 以前叫预可研，但容易与一般建设项目管理程序中的预可研发生混淆，所以在PPP流程中我们叫它实施方案。PPP项目操作的流程与传统的项目管理流程不是冲突的，而是互补的。对于项目管理我国有一套成熟的体系，并不因为是PPP 项目就可以有特殊待遇，就可以不按国家项目管理规则走，不是这个概念。一定要按传统的规则，该做可研的做可研，该做初步设计的做初步设计，这套程序是要的，只不过因为我们要做PPP，要处理地方政府和社会投资人的一些关系，所以要增加一个PPP实施方案的过程。 （三）是实施方案审批。 审批主体严格来说是地方政府，但在实际操作过程中都是由发改会同财政、税务、环保等部门共同对《实施方案》进行联审后报市政府批准。 二、实施方案的内容 （一）项目概况 项目概况一定要说清楚两个方面的内容，一方面是常见的规划、立项，在一般项目中基本都涉及到；第二方面是项目的建设范围和服务目标，这是作为PPP 实施方案必须说明的内容。 （二）风险分配 实际上整个PPP项目操作是否成功，要看是否有合理的风险分配体系，在政企双方都觉得风险可控的情况下，我能够获得一定的收益，那么这个事情就可能 1

PPP项目投融资方案(DOCX 45页)

方案一：PPP项目投融资方案 目录 第一节融资方案概述 一、项目公司股权结构 二、投（筹）资模式 三、投（筹）资结构 四、融资规模和渠道 第二节项目财务方案 一、项目建设总投资估算 二、营运成本构成估算 三、项目总成本费用估算概述 四、项目现金流量表测算 五、项目净现值、收益率、投资回收期等财务指标情况 六、财务风险分析及要求 第三节建设资金需求及投资计划 一、项目建设进度计划 二、资本金到位计划

三、银行融资计划 四、资金投资使用计划 第四节投融资方案其他需要说明的内容 第一节融资方案概述 霍邱县城区道路工程PPP项目总投资约9.5亿元，其中前期费用4亿元，建安费用约5.5亿元，中标企业与xxxxxxxx公司共同组建项目公司负责投资建设，其中项目公司的注册资本金为本项目投资总额的20%即19000万元，其中中标企业出资17100万元（占项目公司的90%）xxxxxxxx公司出资1900万元（占项目公司的10%）。结合我公司自有资金的规模和融资渠道，本项目的前期费用由我公司自有资金出借，建安资金由我公司负责融资，融资额在36000万元，在中标PPP合同签订后6个月内完成融资。本案将对融资规模、融资方式、融资使用、融资风险等进行综述。 一、项目公司股权结构 本融资方案工程造价暂按5.5亿元考虑，另需承担前期费用4亿元，项目总投资共计9.5亿元。霍邱县城镇建设投资有限公司（以下简称“霍邱城投公司”）作为政府方出资代表，与社会资本共同组建项目公司。其中，霍邱城

投公司占股比例为10%；中标社会资本占股比例为90%。项目公司注册资本为壹亿柒仟万元人民币（为项目总投资的20%），注册资金须在中标企业合同签订后30日内全额到帐，项目公司的注册资本金专门用于本项目的投资、建设、运营及维护等，亦可用来支付前期费用。 二、投（筹）资模式 本工程为PPP项目，我公司根据自身财务状况计划采用投入自有资金和商业融资方式筹措本工程建设资金。商业融资采用银行信贷、商业信用担保相结合的融资模式。采用这种筹资方式可以针对工程实际进度情况按资金投入计划适时投入，同时考虑积极整合我公司作为市政工程施工企业在劳力、设备、材料等方面的资源优势，以确保工程顺利实施。 三、投（筹）资结构 本工程投（筹）资结构主要由集团公司自有资产和商业融资构成。自有资产由集团公司现金投入和资产投入（现有材料储备、自有机械设备）构成，商业融资主要由银行信贷、抵押贷款、商业信用担保构成，项目投（筹）资结构图和资金来源图如下。

PPP项目资金筹措方案 融资方案

资金筹措方案1.项目资本金 1.1项目资本金额度及来源 项目资本金比例为投资总额的20%，约XX0.00万元。其中，项目公司注册资本金暂定为X0,000.00万元，剩余XX0.00万元项目资本金由XXXXX集团有限公司（以下简称：XXXXX）和XXXXXXX股权投资基金管理有限公司（以下简称：XXXXX）组成联合体（以下简称：我方联合体）以股东借款形式投入。 项目资本金来源为股东自筹，截至XX年x月xx日，XXXXX基本账户资金存款余额为xx万元（详见附件1），可用于支付项目资本金，资本金不足部分可用XXXXX在各主要银行的授信额度作为项目资本金来源的保障，XXXXX在各主要银行可用授信额度达xx,000.00万元（详见附件2）。 1.2注册资本金比例及来源 项目公司注册资本金暂定为人民币X0,000.00万元（最终以投资协议为准），由XXXXX 政府指定的XXXXX有限公司出资X万元，占股X%；由XXXXX出资X万元，占股X%；由XXXXX出资X000.00万元，占股90%。项目公司注册资本金来源情况见下表。 项目公司注册资本金来源情况表 单位：万元 项目公司注册资本金暂以本项目招标文件中的约定为准，具体的注册资本金比例以

XXXXXXXX（或结果确认谈判工作组）与我方联合体协商一致的投资协议为准。我方联合体承诺在被选定为中标人后，将按本项目相关合同约定与XXXXX政府指定的XXXXX有限公司共同成立项目公司，积极履行项目资本金投资义务，在项目公司成立后按照项目建设进度及融资需要等分批次到位。 1.3资金到位计划 本项目建设期为X年，运营维护期为XX年，项目合作年限为XX年。本项目投资总额约为XXX亿元。根据工程可行性研究报告，工程建设投资约XX亿元，设备及工具器购置费X亿元，工程建设其他费用及前期费用X亿元。依据XXXXX集团有限公司（以下简称：XXXXX）类似项目承建经验，对项目建设周期内各月度资金使用情况估算如下（见下表）。 资金到位计划表 单位：万元

PPP项目投融资方案

P P P项目投融资方案公司内部编号：（GOOD-TMMT-MMUT-UUPTY-UUYY-DTTI-

2.2筹资方案 本项目投资较大。项目部负责建设及施工，同时长期合作的材料供应商可以欠部分材料款。项目公司将遵守承诺，一方面利用项目公司长期结累资金，另一方面通过以下融资渠道，以满足工程建设，可分细为商业信用、内部融资、债务融资等。本公司参与***** PPP 项目的竞标。项目工程投资总估算为 ***** 亿元（大写：*****元整）。其中项目资本金约 30%，是由项目公司的自有资金提供，目前项目公司银行账户上的自有资金，完全能够满足本项目工程所需。其余工程总投资的 70%，则通过以下形式： 1、商业信用：商业信用主要包括应付账款、应付票据、预付账款，材料商支持等，该融资方式应用灵活，操作简单，并且可以多次反复使用。 2、内部融资：内部融资面向企业内部的筹资，主要包括内部积累、资产变现、内部增资等。内部积累，指为了筹集企业长远发展的资金，通过减少企业利润分红来筹集资金的融资方式。该融资方式操作简单、成本低、风险小。资产变现，指通过企业内部资产重组，通过剥离、出售部分资产来筹集资金的融资方式。内部增资，指向企业内部定向募集资金的一种融资方式。 3、债务融资本处债务融资指通过民间或银行信贷筹集资金的一种融资方式，包括民间借贷和银行信贷等。民间借贷，以向其他企业或个人协议借款的方式筹集资金的一种融资方式。该融资方式优点之一是操作简单灵活，没有银行借款繁琐的手续和程序；其二是抵押和担保少；其三是借款归还可以适当延展，风险相对较小。其缺点是渠道有限，数量有限。银行信贷，该方式是目前外部融资应用最为常用的融资方式。 4、 PPP 项目不同于一般建设工程项目，由于主体的多元性和客体的特殊性，导致了工程的复杂性，如何保证工程的顺利进行，健全机构、明确职责、理顺关系是确保项目建设稳步、顺利进行的关键。为此，项目公司制订了一系列的规章制度及相应措施： 5、通过规范计量程序确立投资控制管理的基本操作模式施工展开后，如何在PPP 模式下进行项目投资控制管理，在保证工程质量的前提下，最大限度做到科学合理地控制好建设投资，成为摆在参建各方的又一关键性的问题。项目公司的计量和投资控制的基本思路是：施工单位提出报验和计量后，合同内工程量以监

ppp项目投融资方案

ppp项目投融资方案 2.2 筹资方案 本项目投资较大。项目部负责建设及施工，同时长期合作的材料供应商可以欠部分材料款。项目公司将遵守承诺，一方面利用项目公司长期结累资金，另一方面通过以下融资渠道，以满足工程建设，可分细为商业信用、内部融资、债务融资等。本公司参与***** PPP 项目的竞标。项目工程投资总估算为 ***** 亿元(大写:*****元整)。其中项目资本金约 30%，是由项目公司的自有资金提供，目前项目公司银行账户上的自有资金，完全能够满足本项目工程所需。其余工程总投资的 70%，则通过以下形式: 1、商业信用:商业信用主要包括应付账款、应付票据、预付账款，材料商支持等，该融资方式应用灵活，操作简单，并且可以多次反复使用。 2、内部融资:内部融资面向企业内部的筹资，主要包括内部积累、资产变现、内部增资等。内部积累，指为了筹集企业长远发展的资金，通过减少企业利润分红来筹集资金的融资方式。该融资方式操作简单、成本低、风险小。资产变现，指通过企业内部资产重组，通过剥离、出售部分资产来筹集资金的融资方式。内部增资，指向企业内部定向募集资金的一种融资方式。 3、债务融资本处债务融资指通过民间或银行信贷筹集资金的一种融资方式，包括民间借贷和银行信贷等。民间借贷，以向其他企业或个人协议借款的方式筹集资金的一种融资方式。该融资方式优点之一是操作简单灵活，没有银行借款繁琐的手续和程序;其二是抵押和担保少;其三是借款归还可以适当延展，风险相对较小。其缺点是渠道有限，数量有限。银行信贷，该方式是目前外部融资应用最为常用的融资方式。

4、 PPP 项目不同于一般建设工程项目，由于主体的多元性和客体的特殊性，导致了工程的复杂性，如何保证工程的顺利进行，健全机构、明确职责、理顺关系是确保项目建设稳步、顺利进行的关键。为此，项目公司制订了一系列的规章制度及相应措施: 5、通过规范计量程序确立投资控制管理的基本操作模式施工展开后，如何在PPP 模式下进行项目投资控制管理，在保证工程质量的前提下，最大限度做到科学合理地控制好建设投资，成为摆在参建各方的又一关键性的问题。项目公司的计量和投资控制的基本思路是:施工单位提出报验和计量后，合同内工程量以监理为主体负责、协调办和项目公司监督的方式进行控制，合同外工程量由协调办、项目公司为主体负责，监理监督的方式进行控制，就是由三方共同进行监控、监督和管理。 6、加强项目进行宏观控制和管理 由于市场范围的扩大，对经营策略和运行机制提出了更高的要求，如何以资产连接为基础，强化外地项目的制度连接和文化连接、共同创造、共同享用同一个品牌成为项目管理的新要求。这种连接在项目的实施中具体体现在两个方面:一方面，以总公司工程事业部和项目投资管理办为监管中心，对项目的财务、成本、进度、质量等进行全面跟踪管理;另一方面，项目经理部以统一的经营理念、质量方针、企业文化、服务宗旨贯穿于项目管理的全过程。 7、科学制定适用于项目的标后管理办法进度控制管理。在进度管理上，首先是明确目标，把目标量化、细化，使大家都明确这个目标里的月、旬目标是什么，主要管理人员人手一份;其次是从强化施工组织管理上做文章，上足机械设备，逐步提高队伍素质，对没有战斗力的、拼凑的队伍要采取果断措施，采取行之有效的强硬手段来加大施工队伍的管理力度;再次是充分利用和掌握好当地的气候季节特

PPP项目融资及实施方案-ppp项目融资模式

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项目实施方案 1. 投标人根据自身情况，本工程特点（如工期）提出切实可行的资金投入计划，并依据资金投入计划制定详细、合法、可行的融资方案及其保证措施，并提供相关证明文件。主要应包含以下内容： 1.1自筹资金情况、到位计划、额度、来源及保障措施。 1.2其余建设资金的的额度、资金来源及保障措施。 1.3资金筹措的应急预案，详细说明该预案的可行性。 1.4方案中必须明确自由资金、银行贷款及其它渠道资金的组成比例。 1.5投标人认为其它需要补充的相关说明。 2．投标人根据自身情况，本工程特点制定项目建设管理移交方案，主要包括组织机构建立、资金管理、工程管理、工程移交等工作重点，及与招标人、监理、造价、设计等单位的配合方法。

投资资金筹措方案 一、项目融资方案 我集团公司现有流动资金存款规模约1亿元，**银行四川分行征对本项目专项授信2.6亿元(可按实施进度调整拨付)，另外0.4亿元为公司自有资金作为保障，完全有能力完成本工程的施工任务。 二、融资方案保证措施 现就本工程的应急预案具体安排如下： 1、自筹资金情况、到位计划、额度、来源及保障措施 我集团公司在预计资金投入时，充分考虑了我集团公司在各地现有的建筑业市场中良好的商业信用，预计投入75%的资金，即可满足本工程的顺利实施，即：在施工期间共计投入资金约2.2亿元，并达到我集团公司投标文件中承诺的付款条件。 并且，我集团公司与部分银行长期保持着良好的银企合作关系，目前在授信额度内尚有近3亿元未提取，当本项目生产资金出现短缺时，可以在原有授信额度内提取贷款，以满足工程需要。 2、其余建设资金的额度、资金来源及保障措施 我集团公司有多家设在全国各地分公司均为建筑企业，这些企业长期从事建筑工程施工，除具有丰富的工程建设经验，同时还具备一定资金实力。若我集团公司在本项目出现资金短缺时，这些公司均能为我集团公司筹措数量可观的流动资金，但这部分资金仅作为本工程的一个资金保障措施。 3、资金筹措的应急预案，详细说明该预案的可行性 我集团公司就本项目的资金筹措应急主要有三种途径： （1）我集团公司与某些银行保持了良好的银企合作关系，本身尚有近3亿元的授信未提取。 （2）、我集团公司已对设在全国各地分公司的资金进行了整合，所有下属分公司的银行存款账户均收回集团公司统一管理，若本项目资金出现短缺，也能通过内部资金弥补。

PPP项目投融资方案

2.2 筹资方案 本项目投资较大。项目部负责建设及施工,同时长期合作的材料供应商可以欠部分材料款。项目公司将遵守承诺,一方面利用项目公司长期结累资金，另一方面通过以下融资渠道，以满足工程建设，可分细为商业信用、内部融资、债务融资等。本公司参与***** PPP 项目的竞标。项目工程投资总估算为＊***＊亿元（大写：＊＊**＊元整）。其中项目资本金约30%，是由项目公司的自有资金提供, 目前项目公司银行账户上的自有资金，完全能够满足本项目工程所需。其余工程总投资的 70％，则通过以下形式: １、商业信用:商业信用主要包括应付账款、应付票据、预付账款,材料商支持等,该融资方式应用灵活,操作简单，并且可以多次反复使用。 2、内部融资:内部融资面向企业内部的筹资,主要包括内部积累、资产变现、内部增资等。内部积累，指为了筹集企业长远发展的资金,通过减少企业利润分红来筹集资金的融资方式。该融资方式操作简单、成本低、风险小。资产变现，指通过企业内部资产重组，通过剥离、出售部分资产来筹集资金的融资方式。内部增资,指向企业内部定向募集资金的一种融资方式。 3、债务融资本处债务融资指通过民间或银行信贷筹集资金的一种融资方式,包括民间借贷和银行信贷等。民间借贷,以向其他企业或个人协议借款的方式筹集资金的一种融资方式。该融资方式优点之一是操作简单灵活,没有银行借款繁琐的手续和程序；其二是抵押和担保少;其三是借款归还可以适当延展,风险相对较小。其缺点是渠道有限,数量有限。银行信贷，该方式是目前外部融资应用最为常用的融资方式。 ４、 PPＰ项目不同于一般建设工程项目，由于主体的多元性和客体的特殊性，导致了工程的复杂性,如何保证工程的顺利进行，健全机构、明确职责、理顺关系是确保项目建设稳步、顺利进行的关键。为此，项目公司制订了一系列的规章制度及相应措施： 5、通过规范计量程序确立投资控制管理的基本操作模式施工展开后,如何在 PPP 模式下进行项目投资控制管理,在保证工程质量的前提下,最大限度做到科学合理地控制好建设投资，成为摆在参建各方的又一关键性的问题。项目公司的计量和投资控制的基本思路是：施工单位提出报验和计量后，合同内工程量以监理为主体负责、协调办和项目公司监督的方式进行控制,合同外工程量由协调办、项目公司为主体负责,监理监督的方式进 行控制,就是由三方共同进行监控、监督和管理。