财务报表分析及答案
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1、下列可用于短期偿债能力的比率分析的是(C )。 A.资产负债比率B.所有者权益比率C.流动比率D.权益乘数
2、应收账款周转率中的应收账款应为( C)。
A.未扣除坏账准备的
B.“应收账款”账户的期末余额
C.扣除坏账准备后的全部赊销账款净额
D.仅在本年度发生的应收账款
3、评价净收益质量的比率是(C )。
A.支付现金股利比率
B.现金充分性比率
C.净利润现金保证比率
D.现金比率
4.“以各种方式把一个或多个信息关联在一起的信息结构，是客观世界规律的总结”，上面这句话是以下哪个名词的解释：
(D )
A.信息
B.数据
C.资料
D.知识
5、某企业采用备抵法核算坏账，按照规定程序核销坏账10000元，假设该企业原来的流动比率为2.5，速动比率为1.5，
核销坏账后(C)
A流动比率和速动比率都增加B流动比率和速动比率都降低
C流动比率和速动比率都不变D流动比率降低、速动比率增加
6、某公司流动资产比率为30%，固定资产比率为50%，则流动资产与固定资产的比率为：( D)。
A.167%
B.120%
C.80%
D.60%
7、某公司本年末资产总额为1000万元，如果知道公司的产权比率为1.5，有形净值债务比率为2，则公司的无形资产和
递延资产之和为：( D )。
A.250万元
B.200万元
C.150万元
D.100万元
8、如果企业速动比率很小，下列结论成立的是(C )。
A.企业流动资产占用过多
B.企业短期偿债能力很强
C.企业短期偿债风险很大
D.企业资产流动性很强
9、在财务分析中，最关心企业资本保值增值状况和盈利能力的利益主体是(A )
A.企业所有者
B.企业经营决策者
C.企业债权人
D.政府经济管理机构
10、在资金需求量一定的情况下，提高( B)意味着企业对短期借入资金依赖性的降低，从而减轻企业的当期偿债压力。
A.资产负债比率
B.长期负债比率
C.营运资金与长期负债比率
D.利息保障倍数来源:考试大-自考
11、损益表的共同比财务报表通常选用以下的哪个项目的金额作为100? (A )
A.销售收入
B.资产总额
C.净利润
D.净资产
12、提高企业营业利润的方式可以通过：( D)。
A.增加营业外收入
B.降低营业外支出
C.降低所得税
D.增加销售收入
13、企业增加速动资产，一般会(B )。
A.降低企业的机会成本
B.提高企业的机会成本
C.增加企业的财务风险
D.提高流动资产的收益率
14、关于货币资金，下列说法错误的是(C )
A.货币资金包括库存现金、银行存款和其他货币资金。
B.信誉好的企业没必要持有大量的货币资金。
C.企业不仅应保持一定量的货币资金，而且越多越好。
D.货币资金本身就是现金，无需变现。
15、下列说法正确的是( D)
A.流动比率高可以说明企业有足够的现金来还债。
B.流动比率等于或稍大于1比较合适。
C.速动比率代表了直接的偿债能力。
D.现金比率是货币资金与流动负债的比。
16、进行融资结构弹性调整时，判断其属存量调整还是流量调整的依据是(A)
A、资产规模是否发生变化
B、负债规模是否发生变化
C、所有者权益规模是否发生变化
D、净资产规模是否发生变化
17、B公司1999年和2000年的产品销售情况见下表：
年份销售数量(台) 销售单价(元) 单位销售成本(元)
1999 2000 110 85
2000 1950 125 90
那么B公司销售价格变动对利润的影响额为：( C)
A.30 000元
B.9 750元
C.29 250元
D.19 500元
18、不影响资产管理效果的财务比率是( D )
A.营业周期
B.存货周转率
C.应收账款周转率
D.资产负债率
19、甲企业年初流动比率为2.2，速动比率为1，年末流动比率为2.5，速动比率为0.5.发生这种变化的原因是(A)。
A.当年存货增加
B.应收帐款增加
C.应付帐款增加
D.应收帐款周转加快
20、支付现金股利比率是以(C)除以现金股利。
A.本期投资活动净现金流量
B.本期筹资活动净现金流量
C.本期经营活动净现金流量
D.本期现金及现金等价物净增加额来源:考试大-自考
21、可以提高产品销售收入的途径有(ABCE)
A、扩大销售数量
B、改善品种结构
C、适当提高单位售价
D、降低单位生产成本
E、改善等级构成
22、企业的期间费用包括：(ACD )
A.销售费用
B.原材料费用
C.管理费用
D.财务费用
E.直接人工
23、当我们分析企业的资产管理效果时，企业的总资产利润率应该是( AD )
A越高越好B越低越好C越高越坏D越低越坏E无关系
24、下列叙述正确的是( ABCDE)。
A.给企业提供贷款的机构或个人称为贷款债权人。
B.以出售货物或劳务形式提供短期融资的机构或个人称为商业债权人。
C.贷款债权人最关心的是投资收益率。
D.贷款债权人需要了解企业的获利能力和现金流量。
E.商业债权人需要了解流动资产的状况及其变现能力。
25、现金流量结构分析的目的有( ACE )
A了解现金主要来自那里B了解各类现金的变动及其差异C了解现金主要用往何处
D了解影响现金变动的因素及其变动程度E了解现金及现金等价物净增加额的构成情况
26、下列财务比率中，比率越高，直接说明企业长期偿债能力越强的有(DE )。
A.总资产收益率
B.净资产收益率
C.资产负债率
D.利息保障倍数
E.所有者权益比率
27、对企业管理者而言，进行资产结构和资产管理效果分析的意义主要体现在：(BCD )
A.优化资本结构
B.改善财务状况
C.加速资金周转
D.减少资产经营风险
E.以上都不是
28、提高应收账款周转率有助于(ACD )
A.加快资金周转
B.提高生产能力
C.增强短期偿债能力
D.减少坏账损失
E.提高存货周转率
29、应收帐款是企业的一项债权，一般按交易发生日或销售确立日的金额予以入账。在分析应收账款的质量和流动性时，
应注意(ABCD )。
A.应收账款的规模
B.坏帐损失风险
C.潜在亏损风险
D.应收账款流动性的考核指标
E.主营业务产生的债权比例的数额不应过大
30、由于资产都是以历史价值入账的，所以资产的账面价值与实际价值往往有一定差距，表现在：(ABCD )
A.账面价值被高估
B.某些入账的资产毫无变现价值
三、名词解释
31、现金流量结构分析法32、有形净值债务率33、获利能力34、融资结构弹性35、成本与费用
四、简答题36、运用比较分析法进行财务报表分析时应注意哪些问题?
37、什么是综合系数分析法?运用综合系数分析法进行分析的基本程序和要点有哪些?
五、计算题(要求列出计算过程和结果)
38、资料：华丰公司会计报表中部分项目的数据：
项目年初数(万元) 年末数(万元)
赊销净额—— 680
应收账款32 36
存货销售成本84—— 96450
要求：计算该公司的营业周期。
应收账款平均数=(32+36)/2=34
应收账款周转率=680/34=20次
应收账款周转天数=360/20=18天
存货平均数=(84+96)/2=90
存货周转率=450/90=5次
存货周转天数=360/5=72天
营业周期=18+72=90天
39、某公司2000年资产负债表如下
资产负债表2000年12月31日
资产金额负债与所有者权益金额
现金30 应付票据25
应收账款60 应付账款55
存货80 应付工资10
待摊费用30 长期借款100
固定资产净额300 实收资本250
未分配利润60
总计500 总计500
该公司2000年度销售收入为1500万元，净利润为75万元。要求：(1)、计算销售净利率;(2)、计算总资产周转率; (3)、计算权益乘数; (4)、计算资本金利润率(有关平均数用期末数代替)
解答：(1)销售净利率=75/1500×100%=5%;
(2)总资产周转率=1500/300=5次
(3)权益乘数=500/(250+60)=1.6
(4)资本金利润率=75/250×100%=30% 来源:考试大-自考
C.尚未全部入账的资产
D.账面价值被低估
E.以上都不是来源:考试大-自考
六、单项分析题
40、华丰公司近三年的主要财务数据和财务比率如下：
1991 1992 1992
销售额(万元) 4000 4300 3800
总资产(万元)普通股(万元)保留盈余(万元)所有者权益合计1430100500600 1560100550650 1695100550650
流动比率应收账款周转天数存货周转率产权比率长期债务/所有者权益销售毛利率销售净利率总资产周转率总资产净利率19188.038520.0%7.5%8021% 2.25227.51.404616.3%4.7%2.7613% 20275.5614613.2%6%246%
要求：(1)分析说明该公司运用资产获利能力的变化及其原因;(2)分析说明该公司资产、负债和所有者权益的变化及其原因;(3)假如你是该公司的财务经理，在1994年应该从哪些方面改善公司的财务状况和经营业绩。
解答：(1)该公司总资产净利率在平稳下降，说明其运用资产的获利能力在降低，其原因是资产周转率和销售净利率都下降。总资产周转率下降的原因是平均收现期延长和存货周转率都在下降。销售净利率下降的原因是销售毛利率在下降;尽管在1993年大力压缩了期间费用，仍未能改变这种趋势。
(2)该公司总资产在增加，主要原因是存货和应收账款占用增加;负债是筹集资金的主要来源，其中主要是流动负债。
所有者权益增加很少，大部分盈余都用于发放股利。
(3)扩大销售;降低存货;降低应收账款;增加收益留存;降低进货成本。
41、某企业负债融资和主权融资的情况如表，请分析该企业的融资结构
项目年初数年末数增减幅度年初比重年末比重变动差异
流动负债15715 21182 34.79% 57.60% 29.36% -28.24%
长期负债1529 679 -55.49% 5.60% 0.94% -4.66%
股东权益10040 50286 400.86% 36.80% 69.70% 32.9%
合计27284 72147 164.43% 100% 100% ――――
解答：1、该企业年度内资金总额大幅度增长，其主要原因是股东权益猛增了近4倍，可能是该企业年度内有增资
扩股行为;
2、随该企业生产规模扩大，流动负债增加应该属于正常，但长期负债的减少原因需要进一步分析。
3、该企业主权融资取代负债融资，占据了总资金的2/3强，表现为企业的融资结构由主要靠负债经营转化为靠自有
资本经营，导致财务风险降低，资金成本升高。
42、华丰公司产品销售利润明细表如下所示：
产品名称销售数量单位售价单位生产成本单位销售利润销售毛利润
1998年1999年1998年1999年1998年1999年1998年1999年1998年1999年
甲产品300 340 650 658 455 474 195 184 58500 62560
乙产品500 400 420 425 315 319 105 106 52500 42400
合计111000 104960
另外，1998年、1999年的销售费用分别为7500元和8400元。要求：对该公司的产品销售利润变动情况进行因素
分析。
解答：第一步，确定分析对象
(104960-840)-(111000-75000)=-6940(元)
即1999年比1998年销售利润减少6940元;
第二步，进行因素分析
(1)销量完成率=(340650+400420)÷(300650+500420)×100%=96%
(2)销售数量变动对利润的影响=111000×(96%-1)=-4440元
(3)销售结构变动对利润的影响=340×195+400×105-106560=1740元
(4)销售价格变动对利润的影响=340×(658-650)+400×(425-420)=4720元
(5)单位成本变动对利润的影响=340×(474-455)+400×(319-315)=8060元
(6)销售费用变动对利润的影响=8400-7500=900元
各因素影响程度汇总表
销售数量减少-4440
销售结构变动+1740
销售价格提高+4720
单位成本上升-8060
销售费用增加-900
合计-6940
七、综合分析题
43、资料：华丰公司是一家五金工具制造商。1996年和1997年终会计报表的部分项目数据如下：
华丰公司损益表单位：元
项目1996年1997年
销售收入590000 600000
销售成本340000 375000
毛利250000 225000
营业费用133000 141500
利息―――― 4000
税前利润117000 79500
所得税40000 24000
税后利润77000 55500
华丰公司资产负债表单位：元
资产1996/12/31 1997/12/31 负债及所有者权益1996/12/31 1997/12/31
流动资产流动负债
货币资金16000 2000 短期借款0 13000
应收账款51000 78000 应付账款30000 38000
存货74000 118000 其他应付款44000 44000
未付税金40000 24000
合计141000 198000 合计114000 119000
固定资产净值351000 343500 长期借款0 25000
实收资本250000 250000
留存利润128000 147500
总计492000 541500 总计492000 541500
要求：(1)利用以上会计报表的数据，分别计算1996年和1997年的下列财务比率：
财务比率1996 1997
总资产利润率(117000+0)/492000×100%=23.78% (79500+4000)/541500=15.42%
速动比率(16000+51000)/114000=58.77% (2000+78000)/119000=67.23%
营业利润率(117000+0)/590000×100%=19.83% (79500+4000)/600000×100%=13.92%
应收账款周转率590000/51000=11.6次600000/78000=7.7次
毛利率250000/590000×100%=42.4% 225000/600000×100%=37.5%
存货周转率340000/74000=4.6次375000/118000=3.2次
流动比率141000/114000=1.2 198000/119000=1.6
资产负债率114000/492000×100%=23.17% (119000+25000)/541500×100%=26.59%
(2)运用各项财务比率，就该公司的盈利能力、偿债能力及流动资金管理效果进行对比分析并作出评价。
首先该公司总资产利润率、营业利润率、毛利率都明显下降，说明该公司盈利能力在减弱。
其次该公司流动比率、速动比率有所上升，说明短期偿债能力有一定增强，但是随着资产负债率的上升该公司的长
期偿债风险加大;
该公司两个周转率指标都在下降，说明资产运营能力下降，使得流动资产沉淀较多，同时也引起流动性比率的升高。
该公司应进一步开拓市场，加快销售步伐，从而引起各方面指标的好转。
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财务报表分析习题及答案
一、单项选择题 1. 投资人最关心的财务信息是（ A. 总资产收益率 B. 销售利润率c. 净资产收益率 D. 流动比率 2. 资产是指（）的交易或事项形成并由企业拥有或者控制的资源，该资源预期会给企 业带来经济利益。 A. 过去 B. 现在 C. 将来 D. 以上都不对 3. 当流动比率小于1 时，赊购原材料将会（）。 A. 增大流动比率 B. 降低流动比率 c.降低营运资金 D. 增加营运资金 4. 市净率指标的计算不涉及的参数是（ A. 年末普通股数 B. 年末普通股权益 c. 年末普通股股本 D. 每股市价 5. 我国确定现金流量表为对外会计报表的主表之一的时间是（ A.1992 年 B.1993 c.1998 D.1999 6. 所有者权益变动表是反映企业在某特定期间内有关的各组成项目增减变动情况的报表。 A. 资产 B. 负债 c. 所有者权益 D. 以上都是 7. 影响权益乘数高低的主要指标是（ A. 成本费用率 B. 资产负债率 c. 资产周转率 D. 销售净利率 8.2001 年起，中国证监会开始实行“退市制度”，）亏损的上市公司，其股票 将暂停交易。 A. 两年 B. 三年 c. 四年 D. 以上都不对 9. 利用虚拟资产虚增利润的共同特点是（）。 A. 少记虚拟资产，少摊成本费用 B. 多记虚拟资产，少摊成本费用 c. 少记虚拟资产，多摊成本费用 D. 多记虚拟资产，多摊成本费用 10．财务状况粉饰的具体表现形式包括：高估资产、低估负债和（） 。 A. 或有资产c.推迟确认收入 B. 或有负债 D .提前结转成本
叮叮小文库11. 所有者权益主要分为两部分，一部分是投资者投入的资本，另一部分是生产过程中资本 积累形成的（）。 A. 资本公积 B. 留存利润 C. 营业利润 D. 利润总额 12. 采用共同比财务报告进行比较分析的主要优点是（）。 A. 计算容易 B. 可用百分比表示 C.可用于纵向比较 D. 能显示各个项目的相对性，能用于不同时 期相同项目的比较分析充 13. 下列报表项目中不属于资产负债表的“资产”项目的是（ A.货币资金 B. 交易性金融资产 C.其他应收款 D. 应付利息 14.计算应收账款周转率时，“平均应收账款”是指 A.未扣除坏账准备的应收账款金额 B. 扣除坏账准备后的应收账款净额 C. “应收账款”账户的净额 D. “应收账款”和“坏账准备”账户余额之 间的差额 15.会计基本恒等式是指（）。 A.资产=权益 B. 资产=负债+所有者权益 C.收入一费用=利润 D. 资产+费用=负债+所有者权益+收入 16. 有形净值率中的“有形净值”是指（ A.有形资产总额 B. 所有者权益 C.固定资产净额 D. 所有者权益扣除无形资产 17. 某企业全部资本为500万元，则企业获利40万元，其中借入资本300万元，利率10% 此时，举债经营对投资者（ A.有利 B.不利 C. 无变化 D.无法确定 18.编制共同比结构利润表，作为总体的项目是（）。 A.营业收入 B.营业利润 C. 利润总额 D.净利润 19.每股现金流量主要衡量（）。 A.偿债能力 B. 支付能力 C. 获利能力 D. 财务质量 20.资本收益率是企业一定时期（）与平均资本的比率, 反映企业实际获得投资额的回 报水平。 A.营业利润 B. 利润总额 C. 净利润 D. 以上都不是
一个经典的公司财务报表分析案例,很详细
一个经典的公司财务报表分析案例，很详细！ 会计教科书上的东西太多，而结合企业战略、市场的变化、同行情况、内部管理、制度以及会计政策等方面，分析的太少。本文适用于财务经理级别以下的人员，看完是有用的，也可以上转给财务经理，供其进一步分析和提炼。 案例分析 中色股份有限公司概况 中国有色金属建设股份有限公司主要从事国际工程承包和有色金属矿产资源开发。1997年4月16日进行资产重组，剥离优质资产改制组建中色股份，并在深圳证券交易所挂牌上市。 目前，中色股份旗下控股多个公司，涉及矿业、冶炼、稀土、能源电力等领域；同时，通过入股民生人寿等稳健的实业投资，增强企业的抗风险能力，实现稳定发展。 资产负债增减变动趋势表： 01、增减变动分析 从上表可以清楚看到，中色股份有限公司的资产规模是呈逐年上升趋势的。从负债率及股东权益的变化可以看出虽然所有者权益的绝对数额每年都在增长，但是其增长幅度明显没有负债增长幅度大，该公司负债累计增长了%，而股东权益仅仅增长了%，这说明该公司资金实力的增长依靠了较多的负债增长，说明该公司一直采用相对高风险、高回报的财务政策，一方面利用负债扩大企业资产规模，另一方面增大了该企业的风险。 （1）资产的变化分析 08年度比上年度增长了8%，09年度较上年度增长了%；该公司的固定资产投资在09年有了巨大增长，说明09年度有更大的建设发展项目。总体来看，该公司的资产是在增长的，说明该企业的未来前景很好。
（2）负债的变化分析 从上表可以清楚的看到，该公司的负债总额也是呈逐年上升趋势的，08年度比07年度增长了%，09年度较上年度增长了%；从以上数据对比可以看到，当金融危机来到的08年，该公司的负债率有明显上升趋势，09年度公司有了好转迹象，负债率有所回落。我们也可以看到，08年当资产减少的同时负债却在增加，09年正好是相反的现象，说明公司意识到负债带来了高风险，转而采取了较稳健的财务政策。 （3）股东权益的变化分析 该公司08年与09年都有不同程度的上升，所不同的是，09年有了更大的增幅。而这个增幅主要是由于负债的减少，说明股东也意识到了负债带来的企业风险，也关注自己的权益，怕影响到自己的权益。 02、短期偿债能力分析 （1）流动比率 该公司07年的流动比率为，08年为，09年为，相对来说还比较稳健，只是08年度略有降低。1元的负债约有元的资产作保障，说明企业的短期偿债能力相对比较平稳。 （2）速动比率
企业财务报表分析含答案
对外经济贸易大学远程教育学院 20092010学年第二学期 《企业财务报表分析》期末考试大纲 一. 本课程期末考试有关复习范围 1.基本内容:基本概念:财务报表分析中使用的基本概念,基本原则,基本方法 2.书本中为:1-7章内容 二. 考试的基本题型 1.单项选择 2.判断 模拟题 （答案供参考） （一）、选择 1、某股份公司上市流通普通股的股价为每股17元，每股收益为2元，该公司的市盈率为( C )。 A.17 B.34 C.8.5 D.2 2。主营业务利润＝主营业务收入一（ A ）。 A主营业务成本+主营业务税金及附加 B业务成本+业务税金及附加
C主营业务成本 D。主营业务税金及附加。） A 。固定资产双倍余额折旧法称为（3． A。直线法 B。加速折旧法 C。期限法 D。余额法 4、下列项目中，不影响到期债务偿付比率的因素有( D ) A.本期到期债务本金 B.本期现金利息支出 C.经营活动净现金流量 D.投资活动净现金流量 5、财务报表分中，投资人是指（ D）。 A 社会公众 B 金融机构 C 优先股东 D 普通股东 6、某企业年初应收帐款230万元，年末应收帐款250万元，本年产品销售收入为1200万元，本年产品销售成本为1000万元，则该企业应收帐款帐龄为( A ) A.72天 B.75天 C.84天 D.90天 7、营业利润主要项目的因素分析可采用的方法是( D ) A.连环替代法 B.差额计算法 C.水平分析法 D.纵向分析法 8、用于偿还流动负债的流动资产指（ C）。 A存出投资款 B回收期在一年以上的应收款项 C现金 D存出银行汇票存款 9．减少企业流动资产变现能力的因素是（B ）。 A取得商业承兑汇票 B未决诉讼、仲裁形成的或有负债 C有可动用的银行贷款指标 D长期投资到期收回 10、对产品销售费用进行分析时，首先应分析销售费用总额预算
企业财务报表分析及案例
2010年最新企业财务报表分析案例 2010-09-09 10:00:33 来源：友商网作者：i 企业财务报表分析 财务报表的种类 一个股份公司一旦成为上市公司，就必须遵守财务公开的原则，即定期公开自己的财务状况，提供有关财务资料，便于投资者查询。上市公司公布的一整套财务资料中，主要是一些财务报表。而这些财务报表中对投资者最为重要的有：资产负债表、损益表或利润及利润分配表、财务状况变动表与现金流量表。 1.资产负债表。 资产负债表是基本财务报表之一，它是以"资产=负债+所有者权益"为平衡关系，反映企业在某一特定日期财务状况的报表。其中：资产是企业因过去的交易或事项而获得或控制的能以货币计量的经济资源。 资产具有如下特征： 1)资产是由过去的交易所获得的; 2)资产应能为企业所实际控制或拥有; 3)资产必须能以货币计量; 4)资产应能为企业带来未来经济利益; 在我国目前的有关制度中，把资产分为流动资产、长期投资、固定资产、无形资产、递延资产和其他资产。负债是指企业由于过去的交易或事项引起而在现在某一日期承担的将在未来向其他经济组织或个人交付资产或提供劳务的责任。 负债具有如下基本特征： 1)与资产一样，负债应由企业过去的交易引起。 2)负债必须在未来某个时点(且通常有确切的受款人和偿付日期)通过转让资产或提供劳务来清偿。 3)负债应是能用货币进行计量的债务责任。一般而言，负债按偿还期的长短，分为流动负债和长期负债。所有权益是指企业的投资者对企业净资产的所有权，包括企业投资者对企业的投入资本以及形成资本公积、盈余公积和未分配利润等。 2.损益表或利润及利润分配表。 公司损益表是一定时期内(通常是1年或1季内)经营成果的反映，是关于收益和损耗情况的财务报表。损益表是一个动态报告，它展示本公司的损益账目，反映公司在一定时间的业务经营状况，直接明了地揭示公司获取利润能力的大小和潜力以及经营趋势。 如果说资产负债表是公司财务状况的瞬时写照，那么损益表就是公司财务状况的一段录像，因为它反映了两个资产负债表编制日之间公司财务盈利或亏损的变动情况。可见，损益表对投资者了解、分析上市公司的实力和前景具有重要的意义。 损益表由三个主要部分构成。第一部分是营业收入;第二部分是与营业收入相关的生产性费用、销售费用、其他费用;第三部分是利润。 有的公司公布财务资料时以利润及利润分配表代替损益表，利润及利润分配表就是在损益表的基础上再加上利润分配的内容。 3.财务状况变动表。 财务状况变动表是反映公司会计期间运用资金(或现金)的变动及其原因，即资金的来源及其用途的报表，亦即筹资和投资的活动及其方针的总括性的动态报表。简言之，它是通过资金变动来反映公司会计期间投资和筹资的全部情况。
财务报表分析考试试题及标准答案
财务报表分析考试试题及标准答案 单选题 1.（）指在公司经营周期内并未被更新的资产。回答：正确 1 A 固定资产 2 B 流动资产 3 C 股东权益 4 D 净资产 2.各种累积债务属于（）。回答：正确 5 A 长期负债 6 B 流动负债 7 C 长期资本 8 D 股东权益 3.（）属于非现金费用。回答：正确 9 A 材料购买款 10 B 利息费用 11 C 折旧 12 D 工资 4.财务管理从本质上而言是对（）的管理。回答：正确 13 A 资产负债表和损益表 14 B 企业资源 15 C 现金流量表 16 D 公司资产结构、公司赢利能力及资产流动性三个基本方面5. （）是财务管理中最核心、最关键的术语。回答：正确 17 A 内部资金 18 B 流动资金需求 19 C 净利润 20 D 公司经营现金流量 6.现金流量表在企业决策中用于：正确答案 21 A 揭示企业的财务风险 22 B 指出企业的净利润是如何获得的 23C报告现金的来源与运用 24 D 以上都对
7.下列属于企业无形资产的是：回答：正确 25 A 土地 26 B 建筑 27 C 专利权 28 D 以上都对 8.（）是指公司在提供长期资产之后流入公司经营周期内的可利用资金回答：正确 29 A 流动资金供给 30 B 流动资金需求 31 C 投资收入 32 D 利息 9.对资产负债表评价不正确的是（）回答：正确 33 A 资产流动性是公司（长期）战略和（短期）经营政策所带来的结果 34 B 资产负债表基础公式表明流动资金的重要性不在于其本身数量的多少 35 C 一家拥有较高流动资金供给的公司不会陷入财务危机 36 D 流动资金供给与流动资金需求之间的关系经常是动态发展的 10.以财务为中心的会计方法强调（）的原则回答：正确 37 A 权责发生制 38 B 现金至上 39 C 持续经营假定 40 D 货币计量 11.（）是公司最为基本的一项报表回答：正确 41 A 利润表 42 B 损益表 43 C 现金流量表 44 D 资产负债表 12.反映公司经营过程中出现金流动状况的财务报告，就称为（）回答：正确 45 A 利润表 46 B 损益表 47 C 现金流量表 48 D 资产负债表 13.流动资金供给与流动资金需求之间的差额就反映出公司的（）回答：正确 49 A 融资 50 B 净现金流量 51 C 利润
企业财务报表分析范例——两公司对比分析
企业财务报表分析 本报告选取的 2 家上市公司的2009年12月31 日会计报表，仅对当年的财务状况进行分析，相关分析结论仅为学习讨论使用。 一、财务指标分析 现根据两个公司的会计报表从基本的财务数据与指标对2009 年的财务状况进行分析，并结合两公司各自的情况进行对比。 表1 2009 年12 月31 日A 公司和 B 公司重要财务指标（单位：人民币万元） 指标/ 公司 A B 营业收入72971.20 416606.00 资产总额133744.00 620905.00 负债总额41272.00 193616.00 股东权益92472.20 427289.00 （一）偿债能力指标分析 两公司近期偿债能力如表 2 所示： 表2 偿债能力指标 指标/ 公司 A B 流动比率 2.6364 2.1950 速动比率 1.8011 1.9372 现金比率 1.3801 1.2461 1、流动比率分析。流动比率可以反映短期偿债能力，企业能否偿还短期债务， 要看有多少短期债务，以及有多少可变现偿债的流动资产。如果用流动资产偿还全 部流动负债，企业剩余的是营运资金，营运资金越多，说明不能偿还短期债务的风 险越小。一般认为上市公司合适的流动比率是2，A 公司和 B 公司流动比率分别是2.6364 和 2.1950，均大于2。 2、速动比率分析。速动比例是对流动比率的补充。一般认为上市公司合理的速 动比率为1，A公司和B公司的速动比率分别为 1.8011 和1.9372，均大于1。 3、现金比率分析。现金比率显示公司立即偿还到期债务的能力，一般来说现金 比率越高说明资产的流动性越强，短期偿债能力越强，反之则越弱。 A 公司和 B 公司的现金比率分别为 1.3801 和1.2461，均高于一般认为的合理比率0.4 ～0.8 。
《财务报表分析》试题及标准答案
财务报表分析-0084 客观题 单选题（共20题，共60分） 1. 管理费用与销售费用、生产费用等区分的主要依据是（B） A 费用在生产流程中所归属的环节 B 费用发生的地点和时间 C 费用发生归属的部门 D 企业根据实际情况自定 2. 软件开发企业为客户开发软件的收入属于（A） A 提供劳务收入 B 建造合同收入 C 销售商品收入 D 让渡资产使用权收入 3. 下列关于营业收入构成分析的表述错误的是（D） A 营业收入的业务构成分析的目的是分析影响企业盈利水平的业务因素 B 主营业务收入的产品构成分析的目的是掌握影响企业收入水平和获利能力的产品或劳务项目因素 C 主营业务收入的地区构成分析就是分析企业产品在不同地区的市场竞争力和比较优势 D 主营业务收入的行业构成分析就是分析企业在行业内的市场竞争力 4. 下列各项中对账户式资产负债表表述不正确的是（A） A 将资产负债表中的三个项目由上而下依次排列 B 将资产项目列在报表的左方 C 资产负债表左右两方平衡，且满足会计恒等式 D 我国现行的企业资产负债表采用账户式格式 5. 财务报表分析的最终目的是（C） A 阅读财务报表 B 做出某种判断 C 决策支持 D 解析报表 6. 运用综合系数分析法进行综合分析时的基本步骤不包括（B） A 选定评价企业财务状况的比率指标 B 根据企业目标和预期确定各指标的标准值和实际值 C 计算各指标实际值与标准值的比率 D 计算各项指标的综合系数 7. 关于利息费用保障倍数的局限性，下列各种理解中错误的是（D） A 该指标是从利润额与固定性利息支出之间的比例关系来衡量企业的偿债能力的 B 利润是一个会计数据，会计账目数据不能作为长期债务偿付的手段 C 与现金流入和流出不同，利润不是企业可以动用的净现金流量 D 固定支出保障倍数指标弥补了利息费用保障倍数的局限性 8. 下列项目中不属于投资活动产生的现金流量是（D） A 购置设备支付的现金 B 取得投资收益收到的现金 C 处置无形资产收到的现金 D 发行债券收到的现金
财务报表分析试题及标准答案
财务报表分析-0083 客观题 单选题（共20题，共60分） 1. 在资产负债表中，为了保证生产和销售的连续性而投资的资产项目是（B） A 货币资金 B 存货 C 长期股权投资 D 固定资产 2. 下列关于营运资金周转率的表述错误的是（B） A 营运资金周转天数越短，表明企业运用较少的营运资金可获得较多的销售收入 B 营运资金周转率越高越好，说明营运资金的运用效果越显著 C 若营运资金周转率过低，表明营运资金不能有效发挥其效率 D 分析营运资金周转率的时候，要在综合考虑多种因素的基础上，决定企业的营运资金数量 3. 下列表述中，关于“资产负债表结构分析”的理解不正确的是（A） A 资产负债表结构分析主要用于对报表结构的解析，以反映企业经营利润的状况 B 资产负债表结构分析通常采用的方法是将企业的资产负债表转化为结构百分比形式的资产负债表 C 通过资产负债表的结构分析，可以揭示企业资产运营和资金筹集情况 D 资产负债表的结构分析也应结合报表中各项目的绝对数额 4. 下列项目中不属于投资活动产生的现金流量是（D） A 购置设备支付的现金 B 取得投资收益收到的现金 C 处置无形资产收到的现金 D 发行债券收到的现金 5. 下列不属于财务报表分析对象的是（D） A 筹资活动 B 经营活动 C 投资活动 D 管理活动 6. 下列项目中，不属于现金收益比率的是（D） A 每元销售现金净流入 B 每股经营现金流量 C 全部资产现金回收率 D 经营收益指数 7. 下列各项中属于投资活动产生的现金流量是（B） A 购买商品、接受劳务支付的现金 B 取得子公司及其他营业单位支付的现金 C 吸收投资收到的现金 D 收到的利息、手续费及佣金 8. 杜邦分析体系中的基本指标不包括（D） A 总资产周转率 B 销售净利率 C 资产负债率 D 流动比率 9. 关于利息费用保障倍数的局限性，下列各种理解中错误的是（D） A 该指标是从利润额与固定性利息支出之间的比例关系来衡量企业的偿债能力的
财务报表分析习题答案
财务报表分析 一、单项选择题 1．下列有关财务管理的目标表述正确的有（）。 A．财务管理强调股东财富最大化会忽视其他利益相关者的利益 B．企业在追求自己的目标时，会产生社会收益，因此企业目标和社会目标是一致的C．财务管理的目标和企业的目标是一致的 D．企业只要依法经营就会从事有利于社会的事情 【答案】C 【解析】A 项，强调股东财富最大化，并非不考虑其他利益相关者的利益，只有满足了其他方的利益，股东利益才会实现；B 项，企业目标与社会目标有一致的地方，但也有不一致的地方，比如企业为获利可能会生产伪劣产品；D 项，法律不可能会解决所有的问题，企业有可能会在合法的情况下从事不利于社会的事情。 2．每股利润最大化相对于利润最大化作为财务管理目标，其优点是（）。 A．考虑了资金的时间价值 B．考虑了风险价值 C．反映了投资效率 D．反映了投入资本与收益的对比关系 【答案】D 【解析】因为每股利润等于税后净利与股数之比，是相对数指标，所以每股利润最大化比利润最大化的优点在于它反映了创造利润与投入资本的关系。 3．某企业原流动比率大于 1，速动比率小于 1，现以银行存款支付以前的应付账款，则企业的（）。 A．流动比率下降 B．速动比率下降 C．两种比率均不变 D．两种比率均提高 【答案】B 【解析】以银行存款支付以前的应付账款则流动比率和速动比率的分子和分母都同时减少了相同的数目，可知流动比率会上升，速动比率会下降。 4．以下资产负债表项目中，哪一项不属于非流动资产？（） A．应收股利 B．可供出售金融资产 C．商誉 D．递延所得税资产 【答案】A 【解析】非流动性资产是指不能在 1 年或者超过 1 年的一个营业周期内变现或者耗用的资产。非流动资产一般包括：可供出售金融资产、持有至到期投资、长期应收款、长期股权投资、投资性房地产、固定资产、在建工程、累计折旧、工程物资、固定资产清理、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得税资产等。
企业财务报表分析的基本内容
企业财务报表分析的基本内容 财务报表分析通过分析资产负债表、损益表、现金流量表和内部报表等，揭示企业财务状况和财务成果变动的情况及其原因；偿债能力分析、盈利能力分析、营运能力分析，构成了财务报表分析的大致框架。 对财务报表的解读与分析 资产负债表分析 资产结构分析 资产结构的弹性分析 资产结构的弹性分析，就是要比较报告期和基期的资产结构，从中判断金融资产比重的变化情况，以确定企业资产结构的弹性水平。资产结构的弹性，就是资产总量随时调整的可能性及资产内部结构可随时调整的可能性，这取决于弹性资产，即金融资产在总资产中所占的比重。金融资产，具体指货币资金、短期投资、应收票据、一年内到期的长期债权投资、长期投资中的股票和债券投资。 保持一定数量的金融资产，可以降低企业的财务风险和资产风险，但金融资产的机会成本较高，过量的金融资产会导致企业效率和效益的下降。因此，金融资产的持有量应根据企业自身经营特点和宏观经济等因素合理确定。资产结构的收益性分析 将资产划分为收益性资产、保值性资产和支出性资产。为了提高盈利水平，应尽可能直接增加形成企业收益资产的比重，减少其他两类资产的
比重。 资产结构的风险性分析 实践中，存在着三种资产风险结构类型：保守性资产结构、中庸性资产结构和风险性资产结构。三种风险结构的差别在于使流动资产保持在什么水平以及维持什么水平的金融资产、存货资产和信用资产。一般来说，流动资产的风险比较小。 企业应尽力构建一种既能满足生产经营对不同资产的要求，又使经营风险最小的资产结构。 融资结构分析 融资结构包括：a.融资的期限结构：按时间长短，分为长期融资和短期融资，长期融资包括所有者权益和长期负债，短期融资包括短期负债；b.融资的流动性结构：流动性，主要是由于到期偿还约束性的高低而引起的；融资的方式结构：c.融资方式即企业获得资金的手段，负债和所有者权益各项目的划分，实际上已反映出了各自的融资方式。 不同的融资结构，其成本和风险是各不相同的。最佳的融资结构应是成本最低而风险最小的融资结构。 企业要得以正常生存和发展，其资金来源必须可靠而又稳定，资金运用必须有效而又合理，企业流动负债、长期负债与所有者权益之间，以及各项 资产之间，必须保持一个较为合理的比例关系。 利润表和利润分配表分析 通过利润表和利润分配表，可以考察企业投入的资本是否完整、判断企业盈利能力大小或经营效益好坏、评价利润分配是否合理。利润表的项目
企业财务报表分析方法的研究.doc
[摘要] 财务报表分析以企业财务报告及其他相关资料为主要依据，是反映企业财务状况和经营成果的“睛雨表”。财务报表分析既是对已完成的财务活动的总结，又是财务预测的前提，在财务管理的循环中起着承上启下的作用。因此，加强企业的财务报表分析工作，准确评价分析企业的财务状况十分重要。本文首先从财务报表分析的含义入手，介绍了目前常用的财务报表分析方法，并对本文使用对比率分析法进行了详细介绍；然后分析了青岛海信电器股份有限公司发展状况，并运用财务比率分析指标对青岛海信电器股份有限公司财务报表进行分析和评价；最后针对我国现行财务报表分析存在的局限性，探讨其解决对策，以期为完善和发展我国的财务报表析体系提供新的思路和方法。 [关键词] 财务报表分析、财务报表分析方法、局限性、对策 Abstract：Financial statement analysis to enterprise financial reports and other related material for main basis, is a reflection of the enterprise's financial position and operating results "barometer". Financial statement analysis is not only of the completed financial activities of the summary financial projections premise, financial management in the cycle of the connecting link between the preceding and the role. Therefore, to enhance the enterprise's financial statement analysis work, accurate analysis and evaluation of enterprise financial position is very important. In this paper, the meaning of financial statement analysis, this paper introduces the common financial statement analysis methods, and this paper use contrast ratio analysis carried on the detailed introduction; And then analyzes the Qingdao hisense electrical Co., LTD development, and use of financial ratio analysis indicators of the Qingdao hisense electrical Co., LTD financial statement analysis and evaluation; Finally, according to China's current financial statement analysis of the limitation of, this paper discusses the countermeasures, so as to improve and the development of the country's financial statement analysis system provides the new ideas and methods. Key words: Financial statement analyze method of financial statement analyze limitations countermeasures
财务报表分析综合练习题及答案(2015春).
财务报表分析综合练习 一、单项选择题：从下列各题的选项中选择一个正确的，并将其序号字母填入题干的括号里。 第一章 1.财务报表分析的最终目的是（决策支持） A.阅读财务报表 B.做出某种判断 C.决策支持 D.解析报表答案：C 2.下列不属于财务报表分析对象的是（管理活动） A. 筹资活动 B.经营活动 C.投资活动 D.管理活动答案：D 3.下列不属于财务报表分析基本原则的是（严谨性原则） A.严谨性原则 B.目的性原则 C.全面性原则 D.多元立体性原则答案：A 4.下列不属于财务报表分析基本程序的是（提交分析报告） A. 设计分析要点 B. 收集、整理分析资料 C. 选择分析方法 D. 提交分析报告答案：D 5.通过相关经济指标的对比分析以确定指标之间差异或指标发展趋势的方法是（比较分析法） A.比率分析法 B.比较分析法 C.因素分析法 D.平衡分析法答案：B 6.股东进行财务报表分析时将更为关注企业的（获利能力） A. 偿债能力 B. 营运能力 C. 获利能力 D. 投资能力答案：C 7.基于比较分析法的比较标准，下列各项具有可比性的是（百度本年一季度利润指标与本年一季度计划利润指标） A.中国石油的销售利润率与中国石化的成本费用率 B.家乐福超市与麦当劳的销售额 C.苏宁电器本年一季度利润额与上年年度利润 额 D.百度本年一季度利润指标与本年一季度计划利润指标答案：D 8.下列方法中常用于因素分析的是（百度本年一季度利润指标与本年一季度计划利润指标） A.比较分析法 B.比率分析法 C. 连环替代法 D.平衡分析法答案：C 第二章 9.下列各项中对账户式资产负债表表述不正确的是（将资产负债表中的三个项目由上而下依次排列） A.将资产负债表中的三个项目由上而下依次排列 B.将资产项目列在报表的左方 C.资产负债表左右两方平衡，且满足会计恒等式 D. 我国现行的企业资产负债表采用账户式格式答案：A 10.下列信息中不由资产负债表提供的是（企业的债权人信息） A.企业资产状况 B.企业的债务情况 C.企业的债权人信息 D.企业的自有资金答案：C 11.在资产负债表中，为了保证生产和销售的连续性而投资的资产项目是（存货） A.货币资金 B.存货 C.长期股权投资 D.固定资产答案：B 12.反映内部筹资结果的资产负债表项目是（留存收益） A.长期负债 B.资本 C.长期股权投资 D.留存收益答案：D 13.按照我国现行会计准则的规定，确定发出存货成本时不可以采用的方法是（后进先出法） A.先进先出法 B.后进先出法 C.加权平均法 D.个别计价法答案：B 14.商业汇票实质是一种（商业信用行为） A.交易性资产 B. 商业信用行为 C.可供出售资产 D.持有至到期投资答案：B 15.下列关于“存货”的各种表述中错误的是（根据《企业会计准则第1号——存货》，个别计价法不再作为可供企业选择的存货计 价方法之一） A.存货对企业生产经营活动的变化具有特殊的敏感性，必须使存货数量与企业经营活动保持平衡 B.若企业存货过少，会影响生产， 导致企业错失销售良机C.在传统的工业企业和商业企业，存货往往占流动资产总额的一半左右D.根据《企业会计准则第1号——存货》，个别计价法不再作为可供企业选择的存货计价方法之一答案：D 16.下列有关资产负债表项目表述错误的是（对于无法预见为企业带来经济利益期限的无形资产不应摊销） A.企业持有投资性房地产的目的是赚取租金或资本增值，或二者兼而有之 B.为生产商品、提供劳务或者经营管理而持有的房地产属 于固定资产C.对于无法预见为企业带来经济利益期限的无形资产不应摊销D.企业应当根据与固定资产有关的造价合理选择固定资
财务报表分析课后习题参考答案
财务报表分析课后习题参 考答案 Prepared on 22 November 2020
《财务报表分析》课后习题参考答案第二章（P82） 1．（1）A公司债权（应收账款、应收票据、其他应收款、预付账款等）超过了资产总额的75%，规模过大，说明公司的货币资金、存货、投资、固定资产、无形资产等在资产总额中不足25%。 （2）应收母公司款项达公司债权的80%以上，占公司资产总额的75%╳80%＝60%。如此庞大的关联交易债权值得怀疑，可能存在着转移资金、非法占用、操纵利润等行为。 （3）母公司已严重资不抵债面临破产清算，意味着相应的债权不能收回或不能完全收回，将会使A公司遭受严重的资产损失，并将进一步导致公司严重亏损、资金周转困难、股票价格暴跌、公司形象严重受损。 2．存货积压可能是因为采购过多，也可能是因为生产过多而销路不畅。不论是哪种原因，在近期来看，公司没有什么损失；即使是销路不畅，但可使公司流动资产增加，给人一种短期偿债能力增强的假象；并可使大量费用予以资产化，降低了当期的费用，从而使当期利润有良好表现。 从长期看，存货积压会导致资金占用增加、储存费用增加；若存货积压属于产成品销路不畅，则后果更为严重，未来会发生存货资产损失和亏损。 3．2005年科龙电器长期资产质量
（1）固定资产。部分设备严重老化，说明公司在较长一断时间内发展停滞，也缺乏技术进步；模具大量闲置，说明管理不到位，是采购有问题还是转产所致不管什么原因造成闲置，都应及时加以处置减少损失。至于部分公司停止经营，设备未能正常运转，可能与顾董事长出事、管理出现真空有关。固定资产是公司经营的核心资产，固定资产质量低劣，会对公司未来的业绩产生消极的影响。 （2）无形资产。商标价值在过去可能存在着高估。这也反映了公司当时存在着管理问题。我们知道，商标只有在购入或接受投资时才需入账。因此，商标价值过去高估，现在贬值，将直接给公司带来经济损失。 诉讼中的土地使用权，是因为转让方并没有向其受让方付款，所以转让方可能并没有转让的权利。这反映了转让涉及的三方可能都存在着管理问题。 （3）在建工程。在建工程说明工程还没有建成。没有建成，部分设备就已系淘汰设备，说明公司在经营管理上存在很大的漏洞。 （4）长期投资。长期投资全额计提了减值准备，说明公司对该项投资已经完全失去了控制，损失已经确认。这可能是顾董事长违法操作的结果。 公司在计提资产减值损失上，采用了请独立第三方进行资产评估的做法，由此所计提的减值损失应该认为是合理的。 从科龙2005年的资产质量看，问题不少，海信在并购后需要做的工作不少。
企业财务报表分析指标大全
. 财务分析指标大全一、变现能力比率流动负债流动资产÷1、流动比率= ÷流动负债2、速动比率=（流动资产－存货）=流动资产－流动负债3、营运资本二、资产管理比率÷平均 存货存货周转率（次数）=主营业务成本1、 ÷平均应收账款应收账款周转率=主营业务收入2、 +应收账款周转天数营业周期=存货周转天数3、 三、负债比率÷股东权益产权比率=负债总额1、 =EBIT/I ÷利息费用已获利息倍数=息税前利润2、 四、盈利能力比率平均净资产=净利润÷1、净资产收益率五、杜邦财务分析体系所用指标 权益乘数×总资产周转率×资产净利率×权益乘数=销售净利率1、权益净利率= －资产负债率）（1=1+（负债总额/股东权益总额）=1/2、权益乘数=资产总额/股东权益总额六、上市公 司财务报告分析所用指标净资产收益率（当年股数没有每股净资产×）/普通股总股数=）（=（EBIT －I1－T每股收益（1、EPS）发生增减变动时，后者也适用）/普通股每股收益市盈率=普 通股每股市价2、 /年末普通股股份总数每股股利=股利总额3、 股票获利率（当年股数没有发生增减变动时，后者也适×净利润总额=市盈率股利支付率=股 利总额/4、用）（又叫：当期收益率、本期收益率）=普通股每股股利/普通股每股市价5、股票获利率/每股股利股利保障倍数=每股收益6、/年度末普通股数每股净资产=年度末股东 权益7、 每股净资产=每股市价/8、市净率/年末净资产净资产收益率=净利润9、七、现金流量 分析指标（一）现金流量的结构分析=经营活动流量经营活动流入－经营活动流出、1 （二）流动性分析（反映偿债能力）/= 、1 现金到期债务比经营现金流量净额本期到期债务. . 流动负债（反映短期偿债能力）=经营现金流量净额/ 2、现金流动负债比（重点）债务总额= 经营现金流量净额/3、现金债务总额比（重点）（三）获取现金能力分析销售额=经营现金 流量净额/1、销售现金比率普通股股数经营现金流量净额/ 2、每股营业现金流量（重点）=100% ×/全部资产全部资产现金回收率=经营现金流量净额3、（四）财务弹性分析现金满足投资 比率1、/每股现金股利每股经营现金流量净额现金股利保险倍数（重点）=2、（五）收益 质量分析/经营现金毛流量2、现金营运指数=经营现金的净流量9日刘正兵课堂小记）几个重 要的财务指标的关系（1月 四个常用比率的关系：④= 1－1/①……= 1－②= 资产负债率资产/ 负债 ④= 1/……②= 1－①资产资产权益率= 所有者权益/ ×④1= ①= 所有者权益……③④－负债产权比率= / 1－①）③=1/（=1+ 所有者权益= 权益乘数资产/ ……④= 1/② 三个指标= EBIT 1、息税前利润）－= EBIT（1T 2、息前税后利润净利润 = 3、息税后利润 .
公司财务报表分析方法
财务报表分析方法 将报表分为三个方面：单个年度的财务比率分析、不同时期的比较分析、与同业其它公司之间的比较。那个地点我们将财务比率分析分为偿债能力分析、资本结构分析（或长期偿债能力分析）、经营效率分析、盈利能力分析、投资收益分析、现金保障能力分析、利润构成分析。 A.偿债能力分析： 流淌比率 = 流淌资产／流淌负债 流淌比率能够反映短期偿债能力。一般认为生产企业合理的最低流淌比率是2。阻碍流淌比率的要紧因素一般认为是营业周期、流淌资产中的应收帐款数额和存货周转速度。 速动比率 =（流淌资产－存货）／流淌负债 由于种种缘故存货的变现能力较差，因此把存货从流淌资产
种减去后得到的速动比率反映的短期偿债能力更令人信服。一般认为企业合理的最低速动比率是1。然而，行业对速动比率的阻碍较大。比如，商店几乎没有应收帐款，比率会大大低于1。阻碍速动比率的可信度的重要因素是应收帐款的变现能力。 保守速动比率（超速动比率）=（货币资金+短期投资+应收票据+应收帐款）／流淌负债 进一步去掉通常与当期现金流量无关的项目如待摊费用等。 现金比率 =（货币资金／流淌负债） 现金比率反应了企业偿还短期债务的能力。 应收帐款周转率＝销售收入／平均应收帐款 表达年度内应收帐款转为现金的平均次数。假如周转率太低则阻碍企业的短期偿债能力。 应收帐款周转天数＝ 360天／应收帐款周转率 表达年度内应收帐款转为现金的平均天数。阻碍企业的短期偿债能力。
B.资本结构分析（或长期偿债能力分析）： 股东权益比率＝股东权益总额／资产总额×100% 反映所有者提供的资本在总资产中的比重，反映企业的差不多财务结构是否稳定。一般来讲比率高是低风险、低酬劳的财务结构，比率低是高风险、高酬劳的财务结构。 资产负债比率＝负债总额／资产总额×100% 反映总资产中有多大比例是通过借债得来的。 资本负债比率＝负债合计／股东权益期末数×100% 它比资产负债率这一指标更能准确地揭示企业的偿债能力状况，因为公司只能通过增加资本的途径来降低负债率。资本负债率为200%为一般的警戒线，若超过则应该格外关注。 长期负载比率＝长期负债／资产总额×100% 推断企业债务状况的一个指标。它可不能增加到企业的短期偿债压力，然而它属于资本结构性问题，在经济衰退时会给企业带来额外风险。
公司的主要最新财务报表分析
实训五：财务报告分析 实验目的：要求学生掌握各项财务指标的内容，利用财务指标对各股进行盈亏情况、资产负债情况以及现金流量情况分析，并能写出简单的财务分析报告。 实验课时：理论一课时 实训三课时 实验内容： 公司的主要财务报表 1、资产负债表 反映公司在某一特定时点财务状况的静态报告。 了解公司的偿债能力、资本结构、流动资金充足率作出判断。 2、损益表 公司某一时期经营成果的反映，是关于收益和损耗的财务报表。反映企业某一时期的获利能力的大小、潜力和经营趋势。 了解公司的赢利能力、赢利状况及经营效益，对公司在行业中的竞争地位、持续发展能力作出判断。
3、现金流量表 反映企业资产负债表上现金项目从期初到期末的具体变化过程。 判断公司的支付能力和偿债能力以及公司对外部资金的需求状况，了解公司当前的财务状况，预测企业未来。 第一讲：财务报表各项指标盈利能力比率指标分析盈利是公司经营的主要目的，盈利比率是对投资者最为重要的指标。检验盈利能力的指标主要有： 一、反映公司赢利能力的指标： 1．每股收益：（普通股每股净收益） 指扣除优先股股息后的税后利润（净利）与普通股股数的比率。 每股收益＝（税后利润－优先股股息）÷（普通股总股数）——指标反映公司普通股的获利能力和每股普通股投资的回报水平，数值越大股东分得的利润就越多。 2、每股净资产额：净资产=（资产总额-负债总额）——所有者权益 （每股帐面价值）： 每股净资产额＝净资产÷股本总数 ——指标反映每一普通股所代表的股东权益额。一般经营业绩较好的公司的股票，每股净资产额必然高于其票面价值。 3、调整后的净资产
4、经营净利率（销售净利率） 是净利与销售收入的百分比 销售（营业）净利率=（净利/销售收入）*100% ——反映每百元营业收入获得的收益，与销售收入成反比，与净利额成正比。 5、经营毛利率（销售毛利率） 是毛利占销售收入的百分比 经营（销售）毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入*100% ——反映每百元营业收入获得的费用和赢利。 6．股东权益收益率（净资产收益率） 又称为净值收益率，净利润与平均股东权益的百分比，是普通股投资者获得的投资报酬率。 股东权益收益率＝（税后利润－优先股股息）÷（股东权益）×１００％ ——反映股东权益的收益水平。股东权益或股票净值、普通股帐面价值或资本净值，是公司股本、公积金、留存收益等的总和。股东权益收益率表明表明普通股投资者委托公司管理人员应用其资金所 获得的投资报酬，所以数值越大越好。 １．资产报酬率
企业财务报表分析答案
仲恺农业工程学院江门教学点 2010学年第1学期《企业财务报表分析》试卷A答案 一、单项选择题(在每小题列出的四个选项中，只有一个选项是符合题目要求的，请将正确选项前的字母填在题后的括号内。本题共20分) １、下列可用于短期偿债能力的比率分析的是(Ｃ)。 A.资产负债比率 B.所有者权益比率 C.流动比率 D.权益乘数 ２、甲企业年初流动比率为2.2，速动比率为1，年末流动比率为2.5，速动比率为0.5。发生这种变化的原因是（A）。 A.当年存货增加 B.应收帐款增加 C.应付帐款增加 D.应收帐款周转加快 ３、评价净利润质量的比率是(Ｃ)。 A.支付现金股利比率 B.现金充分性比率 C.净利润现金保证比率 D.现金比率 4、某企业采用备抵法核算坏账，按照规定程序核销坏账１００００元，假设该企业原来的流动比率为２.５，速 动比率为１.５，核销坏账后（Ｃ） Ａ流动比率和速动比率都增加Ｂ流动比率和速动比率都降低 Ｃ流动比率和速动比率都不变Ｄ流动比率降低、速动比率增加 5、某公司流动资产比率为30％，固定资产比率为50％，则流动资产与固定资产的比率为：( Ｄ)。 A.167％ B.120％ C.80％ D.60％ 6、下列说法正确的是( Ｄ) A.流动比率高可以说明企业有足够的现金来还债。 B.流动比率等于或稍大于1比较合适。 C.速动比率代表了直接的偿债能力。 D.现金比率是货币资金与流动负债的比。 7、如果企业速动比率很小，下列结论成立的是(Ｃ)。 A.企业流动资产占用过多 B.企业短期偿债能力很强 C.企业短期偿债风险很大 D.企业资产流动性很强 8、在财务分析中，最关心企业资本保值增值状况和盈利能力的利益主体是(Ａ) A.企业所有者 B.企业经营决策者 C.企业债权人 D.政府经济管理机构 9、提高企业营业利润的方式可以通过：( Ｄ)。 A.增加营业外收入 B.降低营业外支出 C.降低所得税 D.增加销售收入 10、关于货币资金，下列说法错误的是(Ｃ) A.货币资金包括库存现金、银行存款和其他货币资金。 B.信誉好的企业没必要持有大量的货币资金。 C.企业不仅应保持一定量的货币资金，而且越多越好。 D.货币资金本身就是现金，无需变现。 二、多项选择题(在每小题列出的五个选项中，有二至五个选项是符合题目要求的，请将正确选项前的字母填在题后的括号内。本题共30分) １、可以提高产品销售收入的途径有（ＡＢＣＥ） Ａ、扩大销售数量Ｂ、改善品种结构Ｃ、适当提高单位售价 Ｄ、降低单位生产成本Ｅ、改善等级构成