中海信托2009年年度报告摘要
中海信托股份有限公司2009年年度报告摘要
2010年4月
年度报告内容与格式
1、重要提示 (3)
2、公司概况 (4)
2.1公司简介 (4)
2.2组织结构 (6)
3、公司治理结构 (7)
3.1股东 (7)
3.2董事 (7)
3.3监事 (8)
3.4高级管理人员 (8)
3.5公司员工 (10)
4、经营管理 (11)
4.1经营目标、方针、战略规划 (11)
4.2所经营业务的主要内容 (11)
4.2.1自营资产运用与分布表 (12)
4.2.2信托资产运用与分布表 (12)
4.3市场分析 (13)
4.4内部控制概况 (13)
4.4.2内部控制措施 (14)
4.4.3监督评价与纠正 (15)
4.5风险管理概况 (15)
5、报告期末及上一年度末的比较式会计报表 (20)
5.1自营资产 (20)
5.1.1会计师事务所审计结论 (20)
5.1.2资产负债表 (22)
5.1.3利润表 (23)
5.1.4所有者权益变动表 (24)
5.2信托资产 (25)
5.2.1信托项目资产负债汇总表 (25)
5.2.2信托项目利润及利润分配汇总表 (25)
6、会计报表附注 (26)
6.1简要说明报告年度会计报表编制基准、会计政策、会计估计和核算方法发生的变化 (26)
6.2或有事项说明 (26)
6.3重要资产转让及其出售的说明 (26)
6.4会计报表中重要项目的明细资料 (26)
6.4.1披露自营资产经营情况 (26)
6.4.2披露信托财产管理情况 (29)
6.5关联方关系及其交易的披露 (32)
6.5.1关联交易方的数量、关联交易的总金额及关联交易的定价政策等 (32)
6.5.2关联交易方与本公司的关系性质、关联交易方的名称、法定代表人、注册地址、
注册资本及主营业务等 (32)
6.5.3本公司与关联方的重大交易事项 (33)
6.5.4逐笔披露关联方逾期未偿还本公司资金的详细情况以及本公司为关联方担保发生
或即将发生垫款的详细情况 (34)
6.6会计制度的披露 (34)
7、财务情况说明书 (35)
7.1利润实现和分配情况 (35)
7.2主要财务指标 (35)
7.3对本公司财务状况、经营成果有重大影响的其他事项 (35)
8、特别事项揭示 (36)
8.1前五名股东报告期内变动情况及原因 (36)
8.2董事、监事及高级管理人员变动情况及原因 (36)
8.3公司的重大未决诉讼事项 (37)
8.4公司及其董事、监事和高级管理人员受到处罚的情况 (37)
8.5银监会及其派出机构对公司检查后提出整改意见的，应简单说明整改情况 (37)
8.6本年度重大事项临时报告的简要内容、披露时间、所披露的媒体及其版面 (38)
8.7其他重要信息 (38)
9、公司监事会意见 (39)
1、重要提示
1.1本公司董事会及董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2公司独立董事王国刚、张德荣、邝志强先生声明：保证本报告的内容真实、准确、完整。
1.3中瑞岳华会计师事务所有限公司对本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4公司董事长傅成玉先生、总裁储晓明先生、财务总监周炯先生、会计机构负责人张萍女士声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
2、公司概况
2.1公司简介
中海信托股份有限公司（以下简称“中海信托”）系由中国海洋石油总公司（以下简称“中国海油”）和中国中信集团公司（以下简称“中信集团”）共同投资设立的国有非银行金融机构。
中海信托秉承“诚信稳健、忠人所托”的经营理念，专注于能源、交通、基础设施等行业，坚持差异化、风控优先策略，将创新视为发展的动力，致力于打造一流的信托资产管理公司。2009年，中海信托管理信托资产规模达到1,370.96亿元，全年累计管理信托资产规模超过3000亿元。公司在准房地产基金、私募股权基金业务等创新业务上不断突破，并成为首家获批参与中外合资股权投资基金项目的信托公司，首批获得银监会QDII产品批复和外管局QDII 额度批复的信托公司。2009年，公司不良资产继续保持为零，连续六年没有新增不良资产、没有发生任何信托计划不能按时兑付的情况。
2.1.1公司情况简表
2.1.2主要联系人及联系方式
2.1.3其他事项
1、公司选定《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》作为本次信息披露的报纸。公司年报全文将备置在公司营业场所及网站供查询。
2、公司年报审计会计师事务所：中瑞岳华会计师事务所有限公司
联系地址：北京市西城区金融大街35号国企大厦A座8层
邮政编码：100032
3、公司常年法律顾问：上海市锦天城律师事务所
联系地址：上海市浦东新区花园石桥路33号花旗大厦14层
邮政编码：200120
2.2组织结构
图2.2
3、公司治理结构
3.1股东
股东总数：2个。表3.1
股东名称出资比例法人代表注册资本注册地址主要经营业务及主要
财务情况
中国海洋石油总公司★95% 傅成玉
9,493,161.40
万元人民币
北京市东城
区朝阳门北
大街25号
海上石油、天然气勘
探、开发、生产及炼
油等。2008年，中国
海油全年实现营业收
入1,948亿元，利润
总额678亿元，总资
产4,095亿元，净资
产2,059亿元。全年
油气当量达4,293万
吨油当量。
中国中信集团公司5% 孔丹
3,000,000.00
万元人民币
北京市朝阳
区新源南路
6号
国内外投资业务、国
际国内金融业务等。
截至2008年底，中信
集团的总资产为
16,316亿元；当年净
利润为142亿元。
注：最终实际控制人在股东名称一栏中加★表示。
3.2董事
表3.2-1（董事长、副董事长、董事）
姓名职务性别年龄选任日期
所推举的股东
名称该股东持股
比例（％）
简要履历
傅成玉董事长男58 2009.4 中国海油95 2003年10月至今，出任中国海洋石油总公司总经理，兼中国海洋石油有限公司董事长、首席执行官
徐永昌董事男41 2007.12 中国海油95 2004年3月至今，担任中国海油资产管理部总经理
储晓明董事男47 2007.12 中国海油95 2003年7月起至今，历任中海信托常务副总经理、总裁、党委书记
张极井董事男54 2007.12 中信集团 5 2002年10月至今，担任中信集团战略与计划部主任；2005年9月至今，担任中信集团总经理助理
表3.2-2（独立董事）
姓名
所在单位及
职务性别年龄选任日期
所推举的股东名
称
该股东
持股比
例（％）
简要履历
王国刚中国社会科
学院金融研
究所副所长
男54 2007.12 - -
1994年至今，就职于
中国社科院，现任中国
社会科学院金融研究
所副所长
张德荣
中伦文德律
师事务所律
师、创始合伙
人、执行主任
男45 2007.12 - -
2004年至今，担任中
伦文德律师事务所律
师、创始合伙人、执行
主任
邝志强-男60 2009.10 中国海油95 曾是香港证券交易委员会的独立理事，并在三年内担任监查委员会和上市委员会召集人；目前还担任天津发展控股有限公司、北京首都国际机场股份有限公司等公司独立非执行董事
3.3监事
表3.3（监事会成员）
姓名职务性别年龄选任日期所推举的
股东名称
该股东持股
比例（%）
简要履历
陆静民主席男54 2007.12 中国海油95 2003年4月至今，担任中国海油审计监察部经理
罗衡监事男58 2007.12 中信集团 5 1998年至今，担任中信华东集团公司副总经理
张悦监事女40 2007.12 职工代表- 2007年9月至今，担任中海信托稽核审计部经理
3.4高级管理人员
表3.4
姓名职务性
别
年
龄
选任日期
金融从
业年限
学历专业简要履历
储晓明总裁男47 2007.12 26 硕士工商
管理
2003年7月起至今，历
任中海信托常务副总经
理、总裁、党委书记，
中海基金管理有限公司
董事长
康伟副总裁男34 2009.7 11 本科经济学曾任上海申银万国证券研究所有限公司策略分析师、部门经理；2004年至2007年先后任公司总经理助理、副总经理；2007年7月至2009年7月任中海基金管理有限公司总经理
周炯副总裁、
财务总监
男49 2008.7 9 硕士会计学
2002年至2008年7月，
历任中海石油财务有限
责任公司资金部经理、
总会计师；2008年7月
至今担任中海信托股份
有限公司副总裁兼财务
总监
胡旭鹏副总裁、
合规总
监、董事
会秘书
男34 2007.12 8 硕士经济法
2005年12月至今，历任
中海信托风险管理部经
理、风险管理总部总经
理；2007年12月起，兼
任中海信托董事会秘
书、合规总监，2008年7
月起同时担任公司副总
裁
陈军副总裁、
营销总监
男40 2007.12 10 硕士经济学
2005年12月至今历任中
海信托托管部经理、信
托业务部经理、信托业
务总部总经理、财务总
监；2007年12月起担任
营销总监，2008年7月起
同时担任公司副总裁
户学爱总稽核女52 2007.12 15 专科会计2004年至2006年，历任中海信托董事会办公室主任、稽核审计部经理；2007年12月至今，担任公司总稽核
冯安投资总监男37 2007.12 15 硕士管理2004年11月至今，历任公司信托业务部高级经理、信托业务部副经理、创新业务部总经理；
2007年12月至今，担任公司投资总监
蒋良书—男58 2009.2 17 大专会计1999年至今，先后任中海信托工会主席、党委委员职务。主要负责公司党建政治思想工作。
3.5公司员工
报告期年度上年度
项目
人数比例人数比例
20以下- - - -
20－29 22 30.99% 21 34.43%
30－39 32 45.07% 26 42.62% 年龄分布
40以上17 23.94% 14 22.95%
博士 3 4.23% 3 4.92%
硕士43 60.56% 36 59.01%
本科18 25.35% 16 26.23%
专科7 9.86% 6 9.84% 学历分布
其他- - - -
董事、监事及其高管
人员9 12.68% 8 13.11%
自营业务人员 5 7.04% 5 8.20%
信托业务人员38 53.52% 30 49.18% 岗位分布
其他人员19 26.76% 18 29.51% 注：自营业务人员是指按照岗位分工，专门或至少主要从事固有资金使用和固有资产管理有关业务的职工；信托业务人员是指按照岗位分工，专门或主要从事信托资金使用和信托资产管理各项业务的职工；对于人力资源部等类似无法明确区分的综合部门归为其他人员。
4、经营管理
4.1经营目标、方针、战略规划
经营目标：依托创新，产融结合，合规经营，成为以现代资产管理业务为核心、综合金融服务为手段、专注于能源、交通、基础设施等行业的国内一流、国际知名的信托公司。
经营方针：以保障委托人合法利益为最高准则，秉承合规、稳健的经营思路，实施大机构、大项目的“双大”策略，走低风险、差异化的发展道路，追求风险可控的经济效益。
战略规划：公司确定了创新引领、人才为本、风控优先、结盟发展、文化保障、差异化和专业化七大发展策略，结合行业特点和自身优势，分别制定了信托业务、风险控制、信息技术、人力资源发展规划，稳步推进战略目标的实现。
4.2所经营业务的主要内容
公司经营中国银行业监督管理委员会核准的信托及自有业务，主要业务包括信托投行业务、资产管理业务以及事务性信托业务。
信托投行业务，包括基于实业领域的信托投行业务、基于银行信贷资产的信托投行业务两大类。基于实业领域的信托投行业务，是以产融结合为核心，为交通、能源、基础设施等企业提供以规模化、标准化的结构化私募融资业务为主的金融服务，包括信托贷款、资产支持信托计划、并购基金、私募股权基金、房地产基金、股权信托、财务顾问等。基于银行信贷资产的信托投行业务，包括信贷资产证券化、不良资产处理、以及信贷资产转让等业务。
资产管理业务。以固定收益类和资产配置类的资产管理产品为主，以商业银行的集合理财部门、私人银行部门和国内的超高净值私人客户为重点对象的财富管理业务，包括结构化证券投资业务、私募基金阳光化业务、QDII业务等。
事务性信托业务，主要包括事务性受托业务。
4.2.1自营资产运用与分布表
单位：万元人民币资产运用金额占比（％）资产分布金额占比（％）
货币资产18,513.59 7.60 基础产业- - 贷款及应收款10,000.00 4.11 房地产业- - 交易性金融资产投资30,009.83 12.32 证券市场56,222.44 23.08 可供出售金融资产投资166,262.61 68.26 实业10,000.00 4.11 持有至到期投资- - 金融机构16,132.51 6.62
长期股权投资16,132.51 6.62 其他161,200.59 66.19 其他2,637.00 1.09
资产总计243,555.54 100.00 资产总计243,555.54 100.00 资产分布“其他”项包括：受让银行信贷资产67,500.00万元；投资银行理财产品50,000.00万元；投资信托产品22,550.00万元；货币资产18,513.59万元；其他资产2,637.00万元。
4.2.2信托资产运用与分布表
单位：万元人民币资产运用金额占比（％）资产分布金额占比（％）货币资产392,952.00 2.87 基础产业6,913,049.00 50.42 贷款8,036,918.00 58.62 房地产1,213,100.00 8.85 交易性金融资产投资761,957.00 5.55 其他实业1,412,474.00 10.30 可供出售金融资产投资1,088,042.00 7.94 证券市场839,782.00 6.13 持有至到期投资0.00 0.00 金融机构2,798,849.00 20.42 长期股权投资485,169.00 3.54 其他532,368.00 3.88 其他2,944,584.00 21.48
信托资产总计13,709,622.00 100.00 信托资产总计13,709,622.00 100.00 资产运用“其他”项包括：受让信贷资产2,940,287.00万元，应收款项4,293.00万元，其他4.00万元。
4.3市场分析
4.3.1有利因素
1、能源、交通、基础设施行业未来几年仍将呈现快速发展的势头，为公司提供了更广阔的业务拓展空间。
2、公司加速战略布局，确立业务定位和中长期发展规划；秉承合规、稳健的经营理念，风控体系日趋完善；树立起稳健经营的品牌优势；专业化的资产管理团队成为公司可持续发展的基础。
3、积累了一批优质的机构客户和高端个人客户资源，具有较高的客户忠诚度。
4.3.2不利因素
1、后危机时代，经济发展方式的转变对公司发展既是机遇也是挑战。
2、理财市场竞争加剧，与银行、证券、基金、保险等金融机构相比，信托公司在市场竞争中不占优势。
4.4内部控制概况
4.4.1内部控制环境和内部控制文化
公司法人治理结构完善，股东不干涉公司经营，董事会、监事会、各专业委员会以提高业务的安全性和维护委托人的利益为根本出发点，不以利润作为对经营层的主要考核指标，追求风险可控前提下效益的稳步增长，为公司营造了健康的内部控制环境。
目前公司已建立起比较完善的内部控制体系，合规稳健和风控优先的内部控制文化深入人心，在数次监管机构组织的现场检查和外部审计中得到较好评价。
4.4.2内部控制措施
公司层面设立了风险管理委员会、人事管理委员会、财务管理委员会和关联交易控制委员会，对涉及项目投资及资产处置、人事任免、费用支出、关联交易等重大事项进行民主决策、集体审议。公司建立了从股东（大）会到普通员工的分级授权体系，形成了由股东（大）会等“三会”、管理层、专职风控部门和一线员工组成的全过程内部控制体系。在重要岗位上，均做到双人双岗，强化了岗位间的相互制约和监督。公司还根据各业务板块特点，确立了比较科学合理的操作流程。
本公司建立起动态的制度管理体系，提高制度的适用性与可持续性。公司设立合规总监，负责业务的合规审查和制度完善，将合规审查作为业务审查的第一关，并具有一票否决权。公司设立风险管理总部，对项目风险进行事前防范和事中控制，发挥风险防火墙的作用，较好隔离业务前台与后台。公司设立专职的总稽核，并积极开展内部审计，对公司的内控制度执行情况进行独立稽核检查，审计部门定期向董事会就公司管理层执行内控制度的情况提交独立报告。
公司近几年加强了信息化建设， ERP系统（SAP）、安硕信托业务管理系统、金手指清算估值系统、恒生资产管理系统、账户管理系统、综合管理平台系统等逐步完善，从而极大地提高了公司管理运作效率和风险控制能力。
面对金融危机冲击带来的外部环境不确定性，公司注重系统风险的防范,提高了项目的准入门槛和审查标准,加大了项目后期管理力度，完善相应的风险防范措施，重点开展了以基础流程、基础制
度、基础档案为主要内容的基础整顿工作，进一步提升了公司内控制度的完备性、可操作性和时效性，增强了公司抵御危机的能力。
4.4.3监督评价与纠正
公司已初步建立起一个立体的、全方位的监督制约体系：纵向监督体现为董事会、监事会对经营班子的监督制约、经营班子对业务部门的监督制约；横向监督主要体现为四个管理委员会（风险、人事、财务和关联交易）对经营班子的监督制约，部门之间、岗位之间的相互监督制约。根据金融企业特点，已建立双岗、双签和双账制度。同时，风险管理部门和审计部门对整个公司的风险、内部控制进行独立监督和评价，定期进行检查，并要求相关部门对发现的问题限期整改。
公司设有总稽核一职和独立的稽核审计部，在董事会和总裁的双重领导下开展工作，他们独立于所有的业务和管理部门，其职责是对公司各项业务的合法合规性和经济责任进行稽核审计。凡涉及日常工作及操作层面的稽核审计，对总裁负责；凡涉及对公司经营层面的监督，对董事会负责，稽核审计部门每季度独立向董事会报告工作。
4.5风险管理概况
风险控制体系和风险管理能力是金融企业最核心的技术和最重要的能力之一，公司的理念是“只有风险可控的发展才是真正的可持续发展”。公司建立了较健全的风险控制组织结构和机制，基本形成了前、中、后台相分离、信托资金运作与自有资金运作相分离的风险管理框架。
风险管理组织结构图：
公司的前台由信托业务总部、资产管理总部、投资管理总部构成，分别负责信托业务开拓和固有资产管理。
公司的中台由合规总监、风险管理总部和公司四个非常设的委员会组成，中台的主要作用是集体决策和事中控制。合规总监的主要职责是负责业务的合规审查和制度完善。风险管理总部的职责是建立健全内部风险管理体系，防范和控制风险。四个委员会的主要职责是对公司业务、财务工作、机构人事安排和关联交易事项进行审议，并在相关授权范围内进行决策。公司制定了上述四个委员会的议事规则，明确职责和议事程序。
公司的后台由信托事务管理总部、稽核审计部和综合管理部形成，其职责是完成信托资金托管清算、财务核算、审计监督、行政人事等后台支持。
4.5.1信用风险管理
信用风险指交易对手不能履约而带来的风险。公司面临的信用风险表现为：在开展信托业务时，交易对手或融资方违约造成的风险；其他信托公司的信用危机而引发全行业信用风险的可能性。公
司面临的信用风险小。公司无不良资产。
公司设立了信托业务总部、投资管理总部、信托事务管理总部、风险管理总部、稽核审计部等部门，按照职能划分，进行机构分离、强化制约机制；通过流程再造，标准化程序设计，完善了事前评估、事中控制、事后检查的风险控制流程；通过建立客户关系管理系统，持续关注交易对手的资信状况、履约能力及其变化，防范信用风险；通过实行重点客户、区域倾斜、保持一定程度的客户集中度，在依托各种信用增级手段的基础上，切实降低了信用风险；通过法律条款的设定，借助外部律师的专业意见，提高抵御信用风险的能力。
4.5.2市场风险管理
市场风险是指经营过程中由于股票价格波动、商品价格波动、利率变化、汇率变动等金融市场波动而产生损失的风险。市场风险主要存在于公司证券投资业务，以及其他与股票价格、利率、汇率、商品价格等挂钩的特定金融产品投资业务中。2009年面临的市场风险主要是证券市场价格波动频仍，公司证券投资信托的净值随之波动，委托人/受益人的收益较之单边上涨市场的获利难度增大；同时，证券市场价格的波动也对公司投资的金融股权的价值造成了一定影响。
公司成立证券投资风险控制机构。证券投资风险控制机构对证券交易部门提交的资产配置方案、投资策略进行审议，决定资产配置比例、行业分配比例等。对市场风险的控制主要通过定期对宏观经济运行和政策趋势、证券市场发展政策和思路等方面因素进行跟踪研究，及时作出相关的研究报告，为投资决策提供依据等方式实现。公司对证券投资业务应当采用限额管理，确保市场风险控制在
可以承受的合理范围内。市场风险限额包括交易限额、止损限额等，风险限额设定后不得随意突破。公司通过压力测试评估市场风险亏损承受能力。证券交易部门在制定主动管理的投资方案中明确各证券品种止损线、警示线、止赢线等量化指标，经风管会批准后由风险管理总部和证券交易部门负责对止损止赢执行情况进行系统和人工监控，对发生大幅波动及达到止损点的投资品种及时采取措施。
4.5.3操作风险状况
操作风险是指公司由于内部程序、人员、系统的不完善或失误，或外部事件造成的影响。2009年度，公司未发生因内部原因或外部冲击造成的直接或间接损失，也未发现滥用操作权，追求私利的情况。
本公司已经建立了以SAP系统为核心的业务系统平台，所有业务实施和后台管理均通过系统完成，减少了手工操作失误可能导致的损失；并逐步完善公司的内控制度，制定了各种业务管理办法和岗位职责制度，对本公司每一项业务内容，均制定了操作细则和操作流程，明确流程中每一环节的责任及权限；对各个环节规定了严格的岗位标准，在强化目标管理的同时坚持过程控制，防范人为因素带来的经营风险。同时，本公司依据行业监管要求从每年的税后利润中充分计提信托赔偿准备金，用以弥补由于公司的可能过失而导致的信托业务损失，充分保证受益人利益。
4.5.4其他风险状况
公司面临的其他风险主要表现为法律风险与合规风险。法律风险是由于违反有关法律法规、监管规定及合同等原因可能造成经济损失或企业信誉损失的风险。合规风险是指因未能遵循法律、监管
规定、规则、自律性组织制定的有关准则以及适用于自身业务活动的行为准则而可能遭受法律制裁或监管处罚、重大财务损失或声誉损失的风险。公司未发生从业人员违反法律法规和职业操守的行为。公司本年度未发生合规和法律风险。
公司所有重大合同均通过法律事务岗审核同意，并出具独立意见；聘请专业外部律师事务所进行审查，并出具无保留意见的法律意见书后方可实施。公司设有专门的合规总监岗，负责业务的合规审查和制度完善。