第二章 财务报表分析

【例·多选题】假定企业的长期资本不变，下列说法中正确的有（　）。

A.增加长期资产会降低财务状况的稳定性

B.增加长期资产会提高财务状况的稳定性

C.减少长期资产会降低财务状况的稳定性

D.减少长期资产会提高财务状况的稳定性

『正确答案』AD

『答案解析』长期资本－长期资产＝营运资本＝流动资

产－流动负债，当长期资本不变时，增加长期资产会降

低营运资本，而营运资本的数额越大，财务状况越稳

定，增加长期资产会减少营运资本，所以，选项A正

确；减少长期资产会提高营运资本，从而提高财务状况

的稳定性。所以，选项D正确。

【例·单选题】下列业务中，能够降低企业短期偿债能力的是（　）。

A.企业采用分期付款方式购置一台大型机械设备

B.企业从某国有银行取得3年期500万元的贷款

C.企业向战略投资者进行定向增发

D.企业向股东发放股票股利

『正确答案』A

『答案解析』选项A属于降低短期偿债能力的表外因

素。降低短期偿债能力的表外因素包括三项：（1）与

担保有关的或有负债；（2）经营租赁合同中的承诺付

款；（3）建造合同、长期资产购置合同中的分阶段付

款。

【例·单选题】下列关于权益乘数的表述中不正确的是（　）。

A.权益乘数＝l+产权比率

B.权益乘数＝l/（1-资产负债率）

C.权益乘数＝总资产/所有者权益

D.权益乘数＝所有者权益/总资产

『正确答案』D

『答案解析』权益乘数＝总资产/所有者权益＝（总负

债＋所有者权益）/所有者权益＝1＋产权比率；权益乘

数＝总资产/所有者权益＝总资产/（总资产－总负债）

＝1/（1-资产负债率）。

【例·单选题】已知经营杠杆系数为4，每年的固定成本为9万元，利息费用为1万元，则利息保障倍数为（　）。

A.2

B.2.5

C.3

D.4

『正确答案』C

『答案解析』经营杠杆系数＝（息税前利润＋固定成

本）/息税前利润＝1＋9/息税前利润＝4，解得：息税

前利润＝3（万元），故利息保障倍数＝3/1＝3。

【例·多选题】下列各项中，影响企业长期偿债能力的事项有（　）。

A.未决诉讼

B.债务担保

C.长期租赁

D.或有负债

『正确答案』ABCD

『答案解析』一般情况下，或有负债比率越低，表明企

业的长期偿债能力越强。所以，选项D 是答案。选项

A、B、C属于影响长期偿债能力的表外因素，因此，也

是答案。

【例·单选题】某公司20×1年平均负债年利率为5%，现金流量比率为0.6，年末流动负债为800万元，占负债总额的60%，假设该公司资产负债表的年末金额可以代表全年的平均水平，则20×1年现金流量利息保障倍数为（　）。

A.3.6

B.2.8

C.7.2

D.4.5

『正确答案』C

『答案解析』现金流量比率＝经营现金流量/平均流动

负债，即：经营现金流量＝现金流量比率×平均流动负

债＝0.6×800＝480（万元）。平均负债总额＝800/60%

＝1333.33（万元），即：利息费用＝1333.33×5%＝

66.67（万元）。因此，现金流量利息保障倍数＝经营

现金流量/利息费用＝480/66.67＝7.2

【例·单选题】某公司20×1年平均负债为1000万元，负债的平均利率为10%，20×2年财务杠杆系数为2,则该公司20×1年的利息保障倍数为（　）。

A.2

B.3

C.4

D.6

『正确答案』A

『答案解析』利息费用＝1000×10%＝100（万元），财

务杠杆系数=息税前利润/（息税前利润-利息），息税

前利润/（息税前利润-100）＝2，因此可以计算出息税

前利润=200（万元），利息保障倍数＝200/100＝2。

【例·多选题】下列关于营运资本的说法正确的有（　）。

A.营运资本为负数，表明有部分非流动资产由流动负债提供资金来源

B.营运资本＝长期资本－非流动资产

C.营运资本配置比率提高，短期偿债能力增强

D.营运资本增加，流动比率提高

『正确答案』ABC

『答案解析』营运资本＝流动资产－流动负债＝（总资

产－非流动资产）－（总资产－长期资本）＝长期资本

－非流动资产，营运资本为负数，即流动资产小于流动

负债，表明长期资本小于非流动资产，有部分非流动资

产由流动负债提供资金来源。营运资本为正数，表明长

期资本的数额大于非流动资产，超出部分被用于流动资

产。由此可知，选项A、B的说法正确。因为营运资本配

置比率=营运资本/流动资产，营运资本越多，短期偿债

能力越强，所以选项C的说法正确。 营运资本增加，如

果在流动资产和流动负债等比例增加的情况下流动比率

不变，比如营运资本=200-100=100，同时提高10%，则

变为营运资本=220-110=110，虽然营运资本增加了，但

是流动比率不变。

【例·单选题】某公司2010年度与应收账款周转天数计算相关的资料为：年度销售收入为6000万元，年初应收账款余额为300万元，年末应收账款余额为500万元，坏账准备数额较大，按应收账款余额10%提取。假设每年按360天计算，则该公司应收账款周转天数为（　）天。

A.15

B.17

C.22

D.24

『正确答案』D

『答案解析』计算应收账款周转率时，如果坏账准备数

额较大，则不能用提取坏账准备之后的数额计算，即不

能用应收账款净额计算，而应该用提取坏账准备之前的

数额计算，即用应收账款余额计算。另外，为了减少季

节性、偶然性和人为因素的影响，如果根据题中的条件

能够计算出应收账款的平均数，则要用平均数计算。本

题中年初应收账款余额为300万元，年末应收账款余额

为500万元，所以，应收账款的平均数＝（300＋500）

÷2＝400（万元），应收账款周转次数＝6000÷400＝

15（次），应收账款周转天数＝360/15＝24（天）。

【例·多选题】两家商业企业本期销售收入、存货平均余额相同，但毛利率不同，则下列关于毛利率与以销售成本为周转额计算的存货周

转天数的叙述正确的是（　）。

A.毛利率高的企业，存货周转天数短

B.毛利率高的企业，存货周转天数长

C.毛利率低的企业，存货周转天数短

D.毛利率低的企业，存货周转天数长

『正确答案』BC

『答案解析』毛利率＝1－销售成本率，存货周转次数

＝销售成本/平均存货余额，销售收入相同的情况下，

毛利率越高，销售成本越低，存货平均余额相同的情况

下，存货周转率越低，周转天数越长。反之，毛利率越

低，销售成本越高，存货余额相同的情况下，存货周转

率越高，周转天数越短。

【例·单选题】在其他因素不变的情况下，应收账款周转次数由18次增加到20次，则总资产周转天数将（　）。

A.增加20天

B.增加2天

C.减少20天

D.减少2天

『正确答案』D

『答案解析』由于各项资产的周转天数之和等于总资产

周转天数，因此，应收账款周转天数增加＝360/20-

360/18=-2，应收账款周转天数减少2天，在其他因素不

变的情况下，将导致总资产周转天数减少2天。

【例·多选题】F公司20×1年流动资产周转次数为2次，20×2年拟提高到3次，假定其他因素不变，1年按360天计算，则下列说法中正确的是（　）。

A.与上年相比，流动资产投资政策趋于宽松

B.与上年相比，流动资产投资政策趋于紧缩

C.总资产周转天数增加60天

D.总资产周转天数减少60天

『正确答案』BD

『答案解析』流动资产投资政策宽松与否可以用流动资

产／收入比率来衡量，因为流动资产的周转次数由2提

高到3，则说明流动资产／收入比率降低，所以流动资

产投资政策趋于紧缩，所以选项B正确；流动资产周转

天数变化=360/3-360/2=-60，所以流动资产周转天数减

少60天，因为其他因素不变，所以总资产周转天数也减

少60天。

【例·单选题】某企业在进行短期偿债能力分析时计算出来的存货周转次数为5次，在评价存货管理业绩时计算出来的存货周转次数为4次，如果已知该企业的销售毛利率为2000万元，净利润为1000万元，则该企业的销售净利率为（　）。

A.20%

B.10%

C.5%

D.8%

『正确答案』B

『答案解析』

　（1）短期偿债能力分析时计算出来的存货周转次

数，根据销售收入计算：收入/存货＝5，存货＝收入/5

　（2）评价存货管理业绩时，按照销售成本计算的存

货周转次数：4＝（收入－2000）/存货，存货＝（收入

－2000）/4

　（3）解方程：收入/5＝（收入－2000）/4可以得

出，收入＝10000（万元）

　（4）销售净利率＝1000/10000＝10%

【总结与拓展】

1.盈利能力指标包括：销售净利率、总资产净利率、权益净利率。

2.指标之间的关系。比如：总资产净利率＝销售净利率×总资产周转次数。

【例·单选题】已知某企业20×1年总资产净利率为10%，销售净利率为5%，如果一年按照360天计算，则该企业20×1年总资产周转天数为（　）天。

A.360

B.120

C.180

D.310

『正确答案』C

『答案解析』总资产周转次数＝10%/5%＝2，总资产周

转天数＝360/2＝180（天）。

【例·单选题】已知甲公司20×1年的销售收入为1000万，发行在外的普通股股数为200万股（年内没有发生变化），普通股的每股收益

为1.2元，该公司的市盈率为20，则甲公司的市销率为（　）。

A.4.17

B.4.8

C.1.2

D.20

『正确答案』B

『答案解析』甲公司的每股销售收入＝1000/200＝

5（元），每股市价＝1.2×20＝24（元），市销率＝每

股市价/每股销售收入＝24/5＝4.8。

【例·单选题】假设ABC公司有优先股10万股，其清算价值为每股15元，拖欠股利为每股5元；20×1年12月31日普通股每股市价36元，20×1年流通在外普通股100万股，所有者权益总额为960万元，则该公司的市净率为（　）。

A.3.27

B.1.86

C.4.74

D.2.56

『正确答案』C

『答案解析』本年每股净资产＝[960－（15＋5）

×10]÷100＝7.6（元/股），本年市净率＝36÷7.6＝

4.74 。

【例·多选题】下列各项中，会导致市净率提高的是（　）。　

A.增长率提高

B.权益净利率提高

C.股利支付提高

D.股权资本成本提高

『正确答案』ABC

『答案解析』内在市净率＝（预期股东权益收益率×股

利支付率）/（股权成本－增长率），由该公式可知，

本题的正确选项为ABC。

【例·单选题】甲公司20×2年的销售净利率比2009年下降5%，总资产周转率提高10%，假定其他条件与20×1年相同，那么甲公司20×2年的权益净利率比20×1年提高（　）。

A.4.5%

B.5.5%

C.10%

D.10.5%

『正确答案』A

『答案解析』（1＋10%）×（1－5%）－1＝4.5%

【总结与拓展】

1.杜邦分析体系的核心指标和核心公式。

2.相关指标之间的关系。比如权益乘数、资产负债

率和产权比率之间的关系等。

【例·多选题】某公司今年与上年相比，销售收入增长10%，净利润增长8%，资产总额增加12%，负债总额增加9%。则本年与上年相比（　）。

A.销售净利率提高

B.资产净利率降低

C.总资产周转次数降低

D.权益净利率降低

『正确答案』BCD

『答案解析』根据杜邦财务分析体系：权益净利率＝

销售净利率×总资产周转率×权益乘数＝（净利润÷销售收入）×（销售收入÷资产总额）×[1÷（1－资产负债率）]，今年与上年相比，销售净利率的分母（销售收入）增长10%，分子（净利润）增长8%，表明

销售净利率在下降；总资产周转率的分母（资产总额）增加12%，分子（销售收入）增长10%，表明总资产周转次数在下降；资产净利率＝净利润/总资产，净利润的增长幅度小于资产总额的增长幅度，表明资产净利率在下降；资产负债率的分母（资产总额）增加12%，分子负债总额增加9%，表明资产负债率在下降，

即权益乘数在下降。今年和上年相比，销售净利率下降了，总资产周转率下降了，权益乘数下降了，由此

可以判断，该公司权益净利率比上年下降了。

『正确答案』

（1）本年净利润比上年增加＝1200－1000＝200（万元）

替代1 ： 15000×10%＝1500（万元） (2)

本年净利润＝15000×8%＝1200（万元）……

（3）

所有者权益变动对净利润的影响＝（2）－（1）＝1500－1000＝500（万元）

权益净利率变动对净利润的影响＝（3）－（2）＝1200－1500＝－300（万元）

两因素影响之和＝500－300＝200（万元） （2）权益净利率变动的差额＝8%－10%＝－2% 替代1 ： 2%×1.25＝2.5%......（2） 本年权益净利率＝2%×4＝8% (3)

资产净利率变动对权益净利率的影响＝（2）－

（1）＝2.5%－10%＝－7.5%

权益乘数变动对权益净利率的影响＝（3）－

（2）＝8%－2.5%＝5.5%

两因素影响之和＝－7.5%＋5.5%＝－2%

（3）资产净利率变动的差额＝2%－8%＝－6% 替代1： 0.5×10%＝5% (2)

本年资产净利率＝0.5×4%＝2%…… （3） 资产周转率变动对资产净利率的影响＝（2）－

（1）＝5%－8%＝－3%

销售净利率变动对资产净利率的影响＝（3）－

（2）＝2%－5%＝－3%

两因素影响之和＝－3%＋（－）3%＝－6%

270（天）

总资产周转天数＝固定资产周转天数＋流动资产周转天数

固定资产周转天数变动对总资产周转天数的影响＝360－180＝180（天）

流动资产周转天数变动对总资产周转天数的影响＝360－270＝90（天）

两因素影响之和＝180＋90＝270（天）

第二章财务报表分析作业

第二章财务报表分析作业 一、单项选择题 1、在下列财务分析主体中，需要对企业短期偿债能力、长期偿债能力、营运能力和盈利能力等全部内容进行财务分析的是（B）。 A、权益投资者 B、经理人员 C、债权人 D、注册会计师 2、下列属于金融资产的是（B）。 A、长期权益投资 B、可供出售金融资产 C、递延所得税资产 D、长期权益投资的应收股利 3、某企业2009年和2010年的销售净利率分别为6%和9%，总资产周转次数分别为2和1.5，两年的产权比率相同，与2009年相比，2010年的权益净利率变动趋势为（B）。 A、下降 B、上升 C、不变 D、无法确定 4、在传统杜邦分析体系中，对于一般盈利企业，假设其他情况相同，下列说法中错误的是（D）。 A、权益乘数大则财务风险大 B、权益乘数小则权益净利率小 C、权益乘数小则资产负债率小 D、权益乘数大则总资产净利率大 5、某盈利企业当前净财务杠杆大于零、金融资产不变、股利支付率小于1，如果经营效率和股利支付率不变，并且未来仅靠内部融资来支持增长，则该企业的净财务杠杆会（C此题不太会）。 A、逐步下降 B、逐步上升 C、保持不变 D、三种都有可能 6、某公司上年负债年利率为8%（按年末数负债计算），现金流量比率为1.2，年末流动负债为1500万元，占年末负债总额的50%，则上年的现金流量利息保障倍数为（B）。 A、10 B、7.5

C、12.5 D、6.25 二、多项选择题 1、下列关于金融资产和经营资产的说法中，不正确的有（AB）。 A、货币资金属于经营资产 B、短期权益性投资属于经营资产 C、应收利息属于金融资产 D、对于非金融企业而言，持有至到期投资属于金融资产 2、某商业企业2010年销售收入为2000万元，销售成本为1600万元；年初、年末应收账款余额分别为200万元和400万元；年初、年末存货余额分别为200万元和600万元；年末速动比率为1.2，年末现金比率为0.7。假定该企业流动资产由速动资产和存货组成，速动资产由应收账款和现金资产组成，一年按360天计算。则下列各项计算结果正确的有（ABCD）。 A、2010年应收账款周转天数为54天 B、2010年存货周转天数为90天（按销售成本计算） C、2010年年末速动资产余额为960万元 D、2010年年末流动比率为1.95 3、下列关于管理用现金流量表的说法中，正确的有（BD）。 A、债务现金流量＝税后利息费用－金融负债增加 B、实体现金流量＝税后经营净利润－投资资本增加 C、税后利息费用＝税后债务利息 D、股权现金流量＝净利润－股东权益增加 4、下列关于短期偿债能力的说法中，正确的有（ABC）。 A、营运资本的合理性主要通过短期债务的存量比率来评价 B、流动比率是对短期偿债能力的粗略估计 C、采用大量现金销售的商店，速动比率大大低于1很正常 D、准备很快变现的非流动资产属于影响短期偿债能力的表内因素 5、某公司无优先股，2011年12月31日普通股每股市价40元，股东权益为2060万元；2011年销售收入1612.5万元，净利润为1075万元；2010年12月31日流通在外普通股股数为1000万股，2011年4月1日增发120万股，2011年11月1日回购90万股，则下列说法正确的有（C其他不太会了）。 A、2011年末流通在外普通股股数为1075万股 B、2011年市盈率为40 C、2011年市净率为20 D、2011年市销率为1.5 三、计算题

2015第二章-财务报表分析(发布作业)

2015第二章-财务报表分析(发布作业)

第二章财务报表分析 一．计算分析题 1.(10分)某公司2015年12月31日简化资产负债表如下： 资产金额（元）负债与股东权益金额（元） 货币资金5000应付账款 应收账款净额应交税金5000 存货长期负债 固定资产净值58800实收资本60000 未分配利润 合计86400合计 补充资料如下： （1）年末流动比率为1.5； （2）年末产权比率为0.8； （3）以营业收入和年末存货计算的存货周转率为15次； （4）以营业成本和年末存货计算的存货周转率为10.5次； （5）本年毛利（营业收入-营业成本）为63000元。 要求：填写简化资产负债表中空白部分的数据。

2.（15分）ABC公司近三年的主要财务数据和财务比率如下： 2013年2014年2015年 销售额（万元）400043003800 总资产（万元）143015601695 普通股（万元）100100100 留存收益（万元）500550550 所有者权益（万元）600650650 权益乘数 2.39 2.50 流动比率 1.19 1.25 1.20 平均收现期（天）182227 存货周转率（次）8.07.5 5.5 长期债务/所有者权益0.50.460.46 销售毛利率20.0%16.3%13.2% 销售净利率7.5% 4.7% 2.6% 假设该公司没有营业外收支和投资收益，所得税税率不变。 要求： （1）利用因素分析法说明该公司2015年和2014年相比净资产收益率的变化及其原因； （2）分析说明该公司资产、负债、所有者权益的变化及其原因； （3）假如你是该公司的财务经理，在2016年应从哪些方面改善公司的财务状况和经营业绩。

自考财务报表分析各章节重点

自考财务报表分析各章节重点

第一章财务分析概论 财务分析的概念P1；财务分析的内容P2（多选）；会计报表解读P2（多选）；评估企业价值的基础是盈利能力P3（单选）；财务综合分析采用的具体方法杜邦分析法、沃尔评分法P5；财务分析评价基准的种类P5-7（多选、简答）；能够说明一个企业在本行业内所处的低位的基准是行业基准、与自身历史状况相比，因此可比性很强的基准是历史基准、一般使用财务预算作为目标基准、目标基准一般是企业内部分析人员用于评价考核P5-7（单选）；财务信息的需求主体P9（多选）；财务信息的内容P11-13（单选、多选、判断）（哪些属于会计信息、哪些属于非会计信息、哪些属于外部信息、哪些属于内部信息）；外部信息和内部信息：一般而言来自于企业外部的信息都是公开信息，如市场信息、宏观经济信息等，任何分析主体都能够无成本或低成本地获得和利用。P13（判断）；实质重于形式原则P15；谨慎性原则（判断）P16；财务分析的基本方法（多选）P19；比率分析法是财务分析中使用最普遍的分析方法P23；相关比率分析的概念P25；因素分析法P26（结合杜邦财务分析体系出综合题） 第二章资产负债表解读 资产负债表的概念P29；企业货币资金持有量的决定因素（多选、简答）P30；交易性金融资产的持有目的及计价（单选）P30；存货的质量分析应该关注的内容（多选）P32；分析企业存货周转速度时应该注意的问题P33-34（简答）；可供出售金融资产（第一段：举例；第二段：可供出售金融资产公允价值变动直接计入所有者权益项目，即资本公积）（单选、判断）P37；递延所得税资产与商誉结合P42（单选、判断）；流动负债包括的内容P43（多选）；流动负债的分类P43（单选）；股利支付产生的应付职工薪酬（股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结

第二讲 财务报表分析(修订版讲义)

第二讲财务报表分析 财务报表和财务指标是了解企业财务状况和进行财务管理的最重要的基础资料。财务报表是对企业外部使用者提供企业财务状况和经营成果的报表；财务指标是通过对企业财务报表数据的处理和加工后作出的一些能够反映企业财务状况特征的比率。 第一节会计报表 会计报表分析是公司理财决策的重要内容和基本依据。会计报表主要包括资产负债表、损益表和现金流量表。 一、资产负债表 资产负债表指反映企业某一特定日期财务状况的会计报表。它反映企业在某一特定日期所拥有或控制的经济资源、所承担的现时义务和所有者对净资产的要求权。 根据会计恒等式： 资产＝负债＋所有者权益 等式左侧表明公司拥有资产的类型及其数量，右侧表明这些资产的来源。原则上，所有者权益是指股东在企业清偿债务以后所拥有的剩余权益。 1．资产 按照流动性（资产变现能力）分类，资产分为流动资产和固定资产。流动资产可分为现金（包括银行存款）、应收账款、存货等；固定资产可分为厂房及设备净值、无形资产等。 资产的流动性越大，对短期债务的清偿能力就越强。但是，流动资产的收益率通常低于固定资产的收益率，比如现金就无法带来投资收益。从某种程度上来说，企业投资于流动性较强的资产是以牺牲对收益性更高的资产的投资机会为代价的。 企业的流动资产与流动负债之差被定义为净营运资本（NWC）。当债务到期时，企业必须有相应的现金来偿还债务。如果企业拥有足够的在债务到期期限内可以变现的资产，则其偿还债务的能力就较强，就说企业的流动性较好。流动资产的变现期限与流动负债需要的偿还期限在时间上是大体匹配的，所以，净营运资本在很大程度上反映了企业流动性的高低。 2．负债 负债是企业所承担的在规定的期限内偿付资产（主要是现金）的义务。负债可分为流动负债和长期负债。流动负债是指一年内或大于一年的一个营业周期内需要偿还的债务，主要包括应付账款、应付票据和应付费用等。长期负债是指到期时间在一年以上的负债，主要包括递延税款和长期债务。 负债的主要财务特征是到期还本付息。一般情况下，当企业借款时，债权人享有对企业现金流量的第一索取权，如果企业违约，债权人有权对其提起诉讼，这将有可能导致企业被迫宣告破产。 3．所有者权益 所有者权益是股东对公司剩余资产的索取权。所有者权益分为所有者按照公司章程或协议约定投入资本（主要是普通股）和公司实现的利润中未分配给投资者部分（又称为留存收益），公司实现的利润中分配给股东的部分称为股利、红利。 以下资产负债表项目中，哪一项不属于非流动资产？（）[华东师范大学2014金融硕士] A．应收股利 B．可供出售金融资产 C．商誉 D．递延所得税资产 【答案】A

第八章 财务报表分析习题及答案

第八章财务分析与评价 单项选择题: 1、短期债权人在进行企业财务分析时，最为关心的是（B ）。 A．企业获利能力B．企业支付能力 C．企业社会贡献能力 D．企业资产营运能力 2、ABC公司无优先股，去年每股盈余为4元，每股发放股利2元，保留盈余在过去一年中增加了500万元。年底每股账面价值为30元，负债总额为5000万元，则该公司的资产负债率为（C）。 A.30% B.33% C.40% D.44% 3、某企业2003年主营业务收入净额为36000万元，流动资产平均余额为4000万元，固定资产平均余额为8 000万元。假定没有其他资产，则该企业2003年的总资产周转率为( A )次。 A．3.0 B．3.4 C. 2.9 D．3.2 4、在杜邦财务分析体系中，综合性最强的财务比率是( A )。 A.净资产收益率 B．总资产净利率 C.总资产周转率 D．营业净利率 5、下列各项展开式中不等于每股收益的是( A )。 A.总资产收益率*平均每股净资产 B.股东权益收益率*平均每股净资产 C.总资产收益率*权益乘数*平均每股净资产 D.主营业务收入净利率*总资产周转率*权益乘数*平均每股净资产 6、在下列财务分析主体中，必须对企业营运能力、偿债能力、盈利能力及发展能力的全部信息予以详尽了解和掌握的是（ C ）。 A.短期投资者 B.企业债权人 C.企业经营者 D.税务机关 7、产权比率与权益乘数的关系是（D ）。 A、产权比率×权益乘数=1 B、权益乘数=1／（1 一产权比率） C、权益乘数=（1十产权比率）/产权比率 D、权益乘数=1十产权比率 8、其他条件不变的情况下，如果企业过度提高现金比率，可能导致的结果是（D ）。 A.财务风险加大 B.获得能力提高 C.营运效率提高 D.机会成本增加 9、基本条件不变的情况下，下列经济业务可能导致总资产报酬率下降的是（A ）。 A.用银行存款支付一笔销售费用 B.用银行存款购入一台设备 C.将可转换债券转换为优先股 D.用银行存款归还银行借款 10、下列各项中，不会影响流动比率的业务是( A )。 A．用现金购买短期债券 B．用现金购买固定资产 C．用存货进行对外长期投资 D．从银行取得长期借款 多选题： 1、下列各项中，可能直接影响企业净资产收益率指标的措施有( ABC)。2003 A．提高营业净利率 B．提高资产负债率 C．提高总资产周转率 D．提高流动比率 2、下列各项中,与净资产收益率密切相关的有(ABD) 2005 A.主营业务净利率 B.总资产周转率

2012 财务报表分析 题 答案

财务报表分析综合练习及参考答案 一、单项选择题：从下列各题的选项中选择一个正确的，并将其序号字母填入题干的括号里。 第一章 1.财务报表分析的最终目的是（C ） A.阅读财务报表 B.做出某种判断 C.决策支持 D.解析报表 2.下列不属于财务报表分析对象的是（D ） A. 筹资活动 B.经营活动 C.投资活动 D.管理活动 3.下列不属于财务报表分析基本原则的是（A） A.严谨性原则 B.目的性原则 C.全面性原则 D.多元立体性原则 4.下列不属于财务报表分析基本程序的是（）21—23没有错误选项 A.设计分析要点 B.收集、整理分析资料 C.选择分析方法 D.提交分析报告 5.通过相关经济指标的对比分析以确定指标之间差异或指标发展趋势的方法是（B） A.比率分析法 B.比较分析法 C.因素分析法 D.平衡分析法 6.股东进行财务报表分析时将更为关注企业的（C） A.偿债能力 B.营运能力 C.获利能力 D.投资能力 7.基于比较分析法的比较标准，下列各项具有可比性的是（D ） A.中国石油的销售利润率与中国石化的成本费用率 B.家乐福超市与麦当劳的销售额 C.苏宁电器本年一季度利润额与上年年度利润额 D.百度本年一季度利润指标与本年一季度计划利润指标 8.下列方法中常用于因素分析的是（C） A.比较分析法 B.比率分析法 C.连环替代法 D.平衡分析法 第二章 9.下列各项中对账户式资产负债表表述不正确的是（A） A.将资产负债表中的三个项目由上而下依次排列 B.将资产项目列在报表的左方 C.资产负债表左右两方平衡，且满足会计恒等式

D.我国现行的企业资产负债表采用账户式格式 10.下列信息中不由资产负债表提供的是（C ） A.企业资产状况 B.企业的债务情况 C.企业的债权人信息 D.企业的自有资金 11.在资产负债表中，为了保证生产和销售的连续性而投资的资产项目是（ B ） A.货币资金 B.存货 C.长期股权投资 D.固定资产 12.反映内部筹资结果的资产负债表项目是（D ） A.长期负债 B.资本 C.长期股权投资 D.留存收益 13.按照我国现行会计准则的规定，确定发出存货成本时不可以采用的方法是（B） A.先进先出法 B.后进先出法 C.加权平均法 D.个别计价法 14.商业汇票实质是一种（B ） A.交易性资产 B. 商业信用行为 C.可供出售资产 D.持有至到期投资 15.下列关于“存货”的各种表述中错误的是（ D ） A.存货对企业生产经营活动的变化具有特殊的敏感性，必须使存货数量与企业经营活动保持平衡 B.若企业存货过少，会影响生产，导致企业错失销售良机 C.在传统的工业企业和商业企业，存货往往占流动资产总额的一半左右 D.根据《企业会计准则第1号——存货》，个别计价法不再作为可供企业选择的存货计价方法之一 16.下列有关资产负债表项目表述错误的是（D ） A.企业持有投资性房地产的目的是赚取租金或资本增值，或二者兼而有之 B.为生产商品、提供劳务或者经营管理而持有的房地产属于固定资产 C.对于无法预见为企业带来经济利益期限的无形资产不应摊销 D.企业应当根据与固定资产有关的造价合理选择固定资产折旧方法。 17.下列有关流动负债项目表述错误的是（D） A.企业的应付票据如果到期不能支付，不仅会影响企业的信誉，影响以后资金的募集，而且还会招致银行的罚款 B.应付账款属于企业的一种短期资金来源，信用期一般在30~60天，而且一般不用支付利息 C.对企业来说，预收账款越多越好 D.职工退休后货币性收入和非货币性福利由社保机构统一管理，不计入企业应付职工薪酬 18.根据会计准则，与或有事项相关的义务满足一定条件，才能确认为预计负债。下列不属于确认预计负债条件的是（C ） A.与或有事项相关的义务是企业承担的现时义务 B.履行该义务很可能导致经济利益流出企业

财务报表分析(第二版)中国人民大学出版社-岳虹编著-第二章 习题参考答案

第二章习题参考答案 一、单项选择题 1．B 2．C 3．C 4．D 5．A 6．D 7．B 8．C 9．B 二、多项选择题 1．ACE 2．ABCE 3．ABCE 4．BCDE 5．ABCE 三、判断题 1．答案：? 解析：公司的任何利益相关者都重视短期偿债能力的分析。 2．答案：? 解析：营运资本是一个绝对数指标，不便于进行不同规模企业间的比较。 3．答案：? 解析：因为构成流动比率的流动资产和流动负债质量不同，有些流动资产不能变现偿债，有些流动负债不一定在到期时立即偿还。 4．√ 5．√ 四、名词解释 1.短期偿债能力，是指企业用流动资产偿还流动负债的保障程度。 2.资产流动性，是指公司资产通过经营收入转换为现金的速度或者通过市场交易变现的容易程度,即资产的周转能力和变现能力的综合反映。 3.营运资本，是指流动资产超过流动负债的部分,表示公司的流动资产在偿还全部流动负债后还有多少剩余,其计算公式为:营运资本=流动资产-流动负债 4.流动比率，是指流动资产与流动负债的比值,表示每1元流动负债有多少元流动资产

作为偿还保障。其计算公式为:流动比率= 5.速动比率，是指速动资产与流动负债的比率,用来衡量公司流动资产可以立即变现偿付流动负债的能力。该指标是从流动比率演化而来,所以常常和流动比率一起使用,用来判断和评价公司短期偿债能力。该指标的计算公式为:速动比率== 6.现金比率，是指现金类资产与流动负债的比值,表明每1元流动负债有多少元现金类资产可作偿还保障。现金类资产是指现金及现金等价物,其特点是可以随时提现或转让变现。该比率代表了公司立即偿还到期债务的能力。其计算公式为:现金比率=×100% 五、简述题 1．资产流动性是资产的一个重要特性，是指公司资产通过经营收入转换为现金的速度或者通过市场交易变现的容易程度，即资产的周转能力和变现能力的综合反映。短期偿债能力是指企业用流动资产偿还流动负债的保障程度。公司资产的流动性是公司短期偿债能力的关键因素，在分析公司的短期偿债能力时，公司资产流动性问题至关重要。在权责发生制下，公司有盈利并不足以说明其具有短期偿债能力。这是因为偿还到期债务要以流动资产，尤其是货币资金支付，而公司的利润与公司实际持有的现金并非一回事。也就是说，一个公司可能有很高的利润，但如果缺乏可供支配的现金，就没有能力偿还到期债务；反之，一个公司也可能处于亏损状态，但只要它实际持有一定量的现金，即说明其具有相应的短期偿债能力。因此，公司短期偿债能力的强弱往往由公司流动资产的多少与数量以及流动负债的数量与期限结构，其中资产流动性是最为关键的保障因素。因此，分析公司资产流动性是短期偿债能力分析的基础。 2．营运资本是偿还流动负债的“缓冲垫”，营运资本越多则偿债越有保障，因此它可以反映偿债能力。营运资本过多或过少对企业均不利，企业应保持适当的营运资本规模。没有一个统一的标准用来衡量营运资本金保持多少是合理的。 营运资本是一个绝对数，不便于不同企业间的比较，因此在实务中很少直接使用营运资本作为偿债能力的指标。 3．流动比率.速动比率和现金比率是反映企业短期偿债能力的主要指标，但它们各自的作用力度有所不同：第一，以全部流动资产作为偿付流动负债的基础所计算的指标是流动比率。它包括了变现能力较差的存货，若存货中存在超储积压物资时，会造成企业短期偿债能

财务报表分析报告(案例分析)

财务报表分析 一、资产负债表分析 （一）资产规模和资产结构分析 单位：万元

1、资产规模分析： 从上表可以看出，公司本年的非流动资产的比重%远远低于流动资产比重%，说明该企业变现能力极强，企业的应变能力强，企业近期的经营风险不大。 与上年相比，流动资产的比重，由%上升到%，非流动资产的比重由%下降到%，主要是由于公司分立，将公司原有的安盛购物广场、联营商场、旧物市场等非超市业态独立出去，报表结果显示企业的变现能力提高了。 2、资产结构分析 从上表可以看出，流动资产占总资产比重为%，非流动资产占总

资产的比重为,%，说明企业灵活性较强，但底子比较薄弱，企业近期经营不存在风险，但长期经营风险较大。 流动负债占总负债的比重为%，说明企业对短期资金的依赖性很强，企业近期偿债的压力较大。 非流动资产的负债为%，说明企业在经营过程中对长期资金的依赖性也较强。企业的长期的偿债压力较大。 （二）短期偿债能力指标分析 营运资本=流动资产-流动负债 流动比率=流动资产/流动负债 速动比率=速动资产/流动负债 现金比率=（货币资金+交易性金融资产）/流动负债

1、营运资本分析 营运资本越多，说明偿债越有保障企业的短期偿债能力越强。债权人收回债权的机率就越高。因此，营运资金的多少可以反映偿还短期债务的能力。 对该企业而言，年初的营运资本为20014万元，年末营运资本为33272万元，表明企业短期偿债能力较强，短期不能偿债的风险较低，与年初数相比营运资本增加了13258万元，表明企业营运资本状况继续上升，进一步降低了不能偿债的风险。 2、流动比率分析 流动比率是评价企业偿债能力较为常用的比率。它可以衡量企业短期偿债能力的大小。 对债权人来讲，此项比率越高越好，比率高说明偿还短期债务的能力就强，债权就有保障。对所有者来讲，此项比率不宜过高，比率过高说明企业的资金大量积压在持有的流动资产形态上，影响到企业生产经营过程中的高速运转，影响资金使用效率。若比率过低，说明偿还短期债务的能力低，影响企业筹资能力，势必影响生产经营活动顺利开展。 当流动比率大于2时，说明企业的偿债能力比较强，当流动比率小于2时，说明企业的偿债能力比较弱，当流动比率等于1时，说明企业的偿债能力比较危险，当流动比率小于1时，说明企业的偿债能力非常困难。 我公司，期初流动比率为，期末流动比率为，按一般公认标准来

第二章 财务报表分析

第二章财务报表分析 从CPA 考试来说，财务分析这一章也是一个比较重要章节，考试中所占比重较大，2004年试题的分数为16.5分，2003年试题的分数为4.5分，2002年试题的分数为14分，2001年试题的分数为8分，2000年8分，平均分数10.2分；从题型来看，单选、多选、判断、计算、综合都有可能出题，因此要求考生应全面理解、掌握,主观题的考点主要是财务指标分析方法的运用。 本章从内容上看与2004年相比，修改的地方主要有两处，一是对应收账款周转率指标的计算作了修改，二是删除了现金流量表分析中有关收益质量分析的内容。 第一节财务分析概述 一、财务分析的含义 财务分析的最基本功能：将大量的报表数据转换成对特定对象决策有用的信息。 二、财务报表分析的方法P36 1.比较分析法 （1）按比较对象分类（和谁比） 1）与本企业历史比 2）与同类企业比 3）与计划预算比 （2）按比较内容分类（比什么） 1）比较会计要素的总量 2）比较结构百分比 3）比较财务比率 2.因素分析法 分析综合指标的影响因素，及其对综合指标的影响 指标分解和连环替代 第二节基本财务比率 3.资产管理比率 4.盈利能力比率 学习方法： 1.牢记各比率的计算公式 2.掌握财务报表的基本结构，熟悉报表项目之间的因果、勾稽关系。 3.对不同大类的财务比率，一方面要知道它们的共性，另一方面要知道它们的差异，这样才能理解他们在财务分析中的特定作用。 4.要掌握解题技巧，抓"核心指标"，找"问题指标"。 基本内容：

一、偿债能力比率 掌握指标的计算、含义及影响因素 （一）短期偿债能力分析--变现比率 --针对流动负债偿还 XX资产/流动负债 1.流动比率 流动比率=流动资产/流动负债 流动资产进一步区分，分为速动资产和非速动资产，一般来说，如果不特指的情况，通常把存货作为非速动资产，流动资产扣除存货那部分都作为速动资产。 2.速动比率 速动比率=（流动资产-存货）/流动负债 剔除存货的原因：P、41 （1）在流动资产中存货的变现速度最慢 （2）由于某种原因，部分存货可能已损失报废还没做处理； （3）部分存货已抵押给某债权人； （4）存货估价还存在着成本与合理市价相差悬殊的问题。 分析时需注意的问题：P、41 保守速动比率 保守速动比率=（现金+短期证券+应收票据+应收账款净额）/流动负债 流动比率分析： 分析时需注意的问题：P、41 计算出来的流动比率，只有和同行业平均流动比率、本企业历史的流动比率进行比较，才能知道这个比率是高还是低。 一般情况下，营业周期、流动资产中的应收账款和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。 速动比率分析： 因为行业不同，速动比率会有很大差别，没有统一标准的速动比率。 例如，采用大量现金销售的商店，几乎没有应收账款，速动比率大大低于1是很正常的。 假如现在要考虑速动资产，由于B企业是现销，会有较多货币资金，但企业没有必要持有太多闲置的货币资金，只要持有能够保证交易动机、预防动机、投机动机满足最佳持有额就可以了。A企业是赊销，A要正常经营，也要有一个最佳持有额，但A企业在应收账款上还要占用资金。如果算这两家企业的速动比率的话，可以看出来B企业速动资产少了一块应收账款，所以这个企业的速动比率会低。 影响速动比率可信性的重要因素是应收账款的变现能力。 3.其他影响短期偿债能力的因素 表外因素P、42 （1）增强变现能力的因素 1）可动用的银行贷款指标 2）准备很快变现的长期资产 3）偿债能力的声誉 （2）减弱变现能力的因素 主要是未作记录的或有负债。 例题1：影响保守速动比率的因素有（）。

企业财务报表分析与风险识别(企业版)

企业财务报表阅读与分析 您是否对财务报表的数据头痛？您是否拿到财务报表却不知从何看起？你是否只是关注企业利润而不会分析利润从何而来？你是否清楚企业存在哪些风险？财务报表就是企业的“听诊器”,在密密麻麻的数据背后所包含的是企业经营状况与潜在的风险。那该如何从这些大量的财务数据中发掘出企业的秘密?如何透视三大报表来直视企业所隐藏的玄机？各种财务分析方法要怎样融入日常实战之中？债权人、投资人要如何明察秋毫报表中存在的盈利预测陷阱？本课程旨在让参与培训人员掌握会计三大报表的阅读和分析，理解隐藏在数据背后的企业财务信息,建立清晰的经营与风险意识，从财务角度出发,为债权人和投资人提供信息支持,迅速识别财务数据中可能存在的粉饰和舞弊成份，运用财务报表来分析企业的经营现状与未来发展，并做出正确的决策。 ①了解财务报表是如何制作的？建立财务报表分析与风险识别模型 ②预测企业经营趋势及现金流风险的能力 ③掌握压力测试报表预测及风险分析能力 ④建立企业经营风险预警体系 ⑤识别企业财务报表常见舞弊手段 天6小时/天 +讨论分享+讲师深度点评+现场咨询、辅导，互动分享及讲师点评时间超过40%。 导言案例：一个董事长的绝笔信 第一讲：财务报表是如何炼成的 一、财务报表体系的整体构造 1、资产负债表 2、利润表 3、现金流量表 二、财务报表制作举例及会计准则介绍 案例:国内领先家用电器制造企业 1、股东投入 2、固定资产购置、折旧与减值损失

3、应收应付与商业信用 4、存货与减值损失 5、收入确认与权责发生制 6、企业成本费用与资本性支出、配比性 7、开发支出与资本化 8、待摊、预提费用与权责发生制 9、金融资产与公允价值计量 10、资本并购与商誉 11、长期股权投资与投资收益 12、投资性房地产与公允价值变动 13、现金流 14、所得税费用 15、合并报表与少数股东权益 三、财务报表制作实操 案例：某制造企业 第二讲：财务报表分析、预测与风险识别行业一案例：某制造企业 行业二案例：某房地产企业 行业三案例：某零售企业 行业四案例：某交通运输企业 行业五案例：某建筑企业 行业六案例：某餐饮企业 一、行业成长性与盈利性分析 1、行业市场容量 2、行业增长率 3、行业所处生命阶段 4、行业竞争及盈利性 二、企业经营现状及风险分析 1、企业规模分析 1）规模增加经营稳定，降低风险 2）企业收入规模与市场占有率 3）品牌知名度与市场排名 4）企业总资产 5）企业净资产 2、企业经营现状及风险分析

第二章 财务报表分析

【例·多选题】假定企业的长期资本不变，下列说法中正确的有（　）。 A.增加长期资产会降低财务状况的稳定性 B.增加长期资产会提高财务状况的稳定性 C.减少长期资产会降低财务状况的稳定性 D.减少长期资产会提高财务状况的稳定性 『正确答案』AD 『答案解析』长期资本－长期资产＝营运资本＝流动资 产－流动负债，当长期资本不变时，增加长期资产会降 低营运资本，而营运资本的数额越大，财务状况越稳 定，增加长期资产会减少营运资本，所以，选项A正 确；减少长期资产会提高营运资本，从而提高财务状况 的稳定性。所以，选项D正确。 【例·单选题】下列业务中，能够降低企业短期偿债能力的是（　）。 A.企业采用分期付款方式购置一台大型机械设备 B.企业从某国有银行取得3年期500万元的贷款 C.企业向战略投资者进行定向增发 D.企业向股东发放股票股利 『正确答案』A 『答案解析』选项A属于降低短期偿债能力的表外因 素。降低短期偿债能力的表外因素包括三项：（1）与 担保有关的或有负债；（2）经营租赁合同中的承诺付 款；（3）建造合同、长期资产购置合同中的分阶段付 款。

【例·单选题】下列关于权益乘数的表述中不正确的是（　）。 A.权益乘数＝l+产权比率 B.权益乘数＝l/（1-资产负债率） C.权益乘数＝总资产/所有者权益 D.权益乘数＝所有者权益/总资产 『正确答案』D 『答案解析』权益乘数＝总资产/所有者权益＝（总负 债＋所有者权益）/所有者权益＝1＋产权比率；权益乘 数＝总资产/所有者权益＝总资产/（总资产－总负债） ＝1/（1-资产负债率）。 【例·单选题】已知经营杠杆系数为4，每年的固定成本为9万元，利息费用为1万元，则利息保障倍数为（　）。 A.2 B.2.5 C.3 D.4 『正确答案』C 『答案解析』经营杠杆系数＝（息税前利润＋固定成 本）/息税前利润＝1＋9/息税前利润＝4，解得：息税 前利润＝3（万元），故利息保障倍数＝3/1＝3。 【例·多选题】下列各项中，影响企业长期偿债能力的事项有（　）。

财务报表分析教案

课程教案 20 18 ～20 19 学年第1 学期 主讲教师葛海翔 课程名称财务报表编制与分析 课程类别专业方向 学时42 授课班级16财管海本 使用教材财务报表编制与分析 系(院、部) 会计学院 教研室(实验室) 财务管理 授课章节名称：第一章财务报表分析概论第一、二、三、四节 授课时间：第一周、第二周 学时：4 一、教学目标与要求 通过本章各节学习，掌握会计的对象和方法，了解法规和报表分析工作组织，要求对报表分析方法有一个全面、总括认识。 二、重点与难点 比较分析法 比例分戏法 趋势分析法 因素分析法

三、教学方法、手段（课堂讲授、讨论、实验等） 本章主要采用讲授方式，适当提出问题，作简单讨论，讨论时间限制在10分钟以内。 四、思考题、讨论题、作业 比较分析法 比例分戏法 趋势分析法 因素分析法 偿债能力分析 现金流量分析 资产利用率分析 盈利能力分析 财务报表分析程序 财务报表分析的目的 财务报表分析的作用 财务报表分析的内容 五、参考资料（含参考书、文献或网站等） 1.财务报表分析与运用，中信出版社 2.企业会计准则讲解2010，人民出版社 六、教学内容及课件设计 （见课件） 授课章节名称：第二章财务报表分析基础第一、二、三、四、五节 授课时间：第三、四周 学时：4 一、教学目标与要求 通过本章各节学习，掌握企业财务报表的组成内容，理解会计报表编制的基本假设及会计信息质量的要求。 二、重点与难点 财务报告的组成及逻辑关系，会计信息质量的八项要求及相互关系。 三、教学方法、手段（课堂讲授、讨论、实验等） 本章主要采用讲授、实习作业，实习作业为主，讲授占60%左右，实习作业占40%左右

第二章-财务报表分析单元测试题目及答案(财务成本管理)注册会计师考试学习资料

第二章财务报表分析 一、单项选择题 1.下列不影响速动比率的因素是(B )。 A.应收账款 B.存货 C.短期借款 D.应收票据 2.Y公司无优先股，2011年每股收益为5元，每股发放股利1元，留存收益在过去一年中增加了1000万元。年底资产总额为8000万元，负债总额为3000万元，则该公司的每股净资产为( C )。 A.10元 B.15元 C.20元 D.30元 3.T公司2011年销售收入为1000万元，净利润为200万元，总资产周转次数为1.25次，产权比率为1，则权益净利率为( C )。 A.30% B.40% C.50%

D.60% 4.M 公司的销售净利率为10%，总资产周转次数为3次，若权益净利率为45%，则产权比率为( A )。 A.0.5 B.1 C.0.8 D.1.5 5.X 公司今年与上年相比，销售收入增长10%，销售成本增长8%，所有者权益不变，假定不考虑所得税的影响。可以判断，该公司权益净利率比上年( A )。 A.上升 B.下降 C.不变 D.不一定，取决于所有者权益和净利润的增长幅度 6.下列公式中，不正确的是（ D ）。 A.应收账款 销售收入应收账款周转率= B.每股净资产 每股市价 市净率= C.股东权益 非流动负债非流动负债 长期资本负债率+= D.利息费用 净利润利息保障倍数=

7.假设K公司有优先股500万股，其清算价值为每股8元，无拖欠股利；2011年12月31日普通股每股市价15元，2011年流通在外普通股4500万股，所有者权益为50000万元，则该公司的市净率为( B )。 A.1.3 B.1.47 C.1.7 D.2 8.下列说法中，正确的是（ A ）。 A.市盈率是指普通股每股市价与每股收益的比率 B.市净率是指普通股每股市价与每股销售收入的比率 C.市销率是指普通股每股市价与每股净资产的比率 D.权益净利率是净利润与总资产的比率 二、多项选择题 1.下列说法中，正确的有（）。 A.财务报表分析的目的是将财务报表数据转换成有用的信息，帮助报表使用人改善决策 B.政府不是企业财务报表的使用人 C.财务报表的分析方法有比较分析法和因素分析法两种 D.比较分析法是依据财务指标与其驱动因素之间的关系，从数量上确定各因素对指标影响程度的一种方法 2.影响企业偿债能力的表外因素有( )。 A.可动用的银行贷款指标 B.存在未决诉讼案件

财务报表分析课程大纲

《财务报表分析》课程教学大纲 第一部分大纲说明 一、课程的性质和目的 《财务报表分析》是广播电视大学会计学专业（本科）的一门必修课，是为培养会计专业学生基本理论知识和应用能力而设置的一门专业课。 学习本课程的目的是：加深对财务报表的理解，掌握运用财务报表分析和评价企业经营成果和财务状况的方法，基本具备通过财务报表评价过去和预测未来的能力，以及帮助利益关系集团改善决策的能力。 二、与相关课程的衔接、配合、分工 本课程的先修课有：《高级财务会计》、《高级财务管理》和《管理学基础》。本课程以“已经编成的财务报表”为基础，围绕“财务报表的分析利用”展开。本课程不讲报表的编制，以便和财务会计分清界限；也不讲财务报表以外的分析问题，以便和财务管理等其他课程分清界限。财务报表分析作为管理的分析工具可以广泛用于财务管理、投资管理和企业管理，但本门课程的重点是方法和能力的培养，而非各项管理本身。 由于在教学计划中未安排会计理论课程，为了使学生提高对财务报表的理解能力，本课程适当补充了有关财务报表理论的有关问题。 三、课程教学基本要求 1、要注意财务报表分析和其他课程内容的联系，财务报表分析要使用会计提供的财务报表，为有关的管理和决策服务。 2、要注意财务报表分析的发展，它随着会计和管理的发展而发展，不是一成不变的。 3、要注意财务报表分析的局限性，正确运用分析的结果。 第二部分媒体使用和教学过程建议 一、学时分配

二、多种媒体教材的总体说明 （一）教材：《财务报表分析》，基本教材。 （二）学习指南：《财务报表分析学习指南》，补充列出各章节的重点，每章附有自我测验的题目，与教材配套的习题和答案提示。 （三）录象带：《财务报表分析》讲解 第三部分教学内容和教学要求 第一章财务报表分析概述 Ⅰ、教学内容 第一节什么是财务报表分析 一、财务报表分析的历史 （一）为贷款银行服务的信用分析 （二）为投资人服务的收益分析 （三）为经营者服务的管理分析 二、财务报表分析的定义 财务报表分析,以财务报表为对象，采用专门方法系统地分析企业的财务状况和经营成果的过程，目的了解过去、评价现在和预测未来，以改善报表使用人的决策。 （一）财务报表分析的对象 （二）财务报表分析的结果 （三）财务报表分析的过程 财务报表分析不同于企业分析、经营分析、财务分析和经济活动分析。

(财务报表管理)C财务报表分析电子教案

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Timewillpiercethesurfaceoryouth,willbeonthebeautyoftheditchdugashallowgroove;Janewilleatrare! Abornbeauty,anythingtoescapehissicklesweep .--Shakespear e 财务报表分析电子教案 2004年12月29日邓世平 财务报表分析 第一章（财务报表分析概述） 《财务报表分析》以“已经编成的财务报表”为基础，围绕“财务报表的分析利用”展开。本课程不讲报表的编制，也不讲财务报表以外的分析问题。通过本门课程的学习，可以加深对财务报表的理解，掌握财务报表分析的方法，具备评价企业经营成果和财务状况的能力。 本课程的内容分为三个部分： 第一部分包括第一章和第二章，是财务报表分析的基础知识。第一章“财务报表分析概述”是对财务报表分析的总体介绍，回答谁分析、分析什么、为什么分析、如何分析等基本问题。第二章“财务报表的初步分析”是正式分析的准备工作，包括阅读、比较、解释和调

整报表数据，为计算财务比率和分析企业的风险和收益建立必要的基础。 第二部分包括第三章至第八章，是财务报表分析的核心内容。第三章“短期偿债能力分析”和第四章“长期偿债能力分析”是对企业抵御风险能力的分析；第六章“获利能力分析”和第七章“投资报酬分析”是对企业获取收益能力的分析。第五章“资产运用效率分析”和第八章“现金流量分析”，既与抵御风险能力有关，也与获取收益能力有关。 第三部分是第九章“业绩的计量与评价”，是对企业业绩评价方法的综合。 本课程的主要特点是： 1、强调财务报表分析是连接统一的财务报表与各种使用目的的桥梁，通过财务报表分析帮助报表使用人改善决策，重视财务报表、财务报表分析和报表使用人决策之间的联系。 2、强调财务报表分析的发展，它随着会计和管理的发展而发展，不是一成不变的。 3、强调财务报表分析方法的使用条件和结论的局限性，不夸大它的作用和适用范围。 4、强调公认的、基本的概念、程序和方法，尽量减少不可靠、不成熟、不常用的内容。 5、在强调“分析”与“综合”的结合，提高学生的总体把握能力。 6、强调财务报表分析是一个“分析研究过程”，而非计算过程，针对特定企业、特定目的

第四章 资产负债表分析

第四章资产负债表分析 一、单项选择题 1. 企业资产利用效率提高，形成资金绝对节约是指（）。 A 增产增收时不增资 B 产值、收入持平，资产减少 C 增产增收时增资 D 减产减收时增资 2. 短期借款的特点是（）。 A 风险较大 B 利率较高 C 弹性较差 D 满足长期资金需求 3. 企业资本结构发生变动的原因是（）。 A 发行新股 B 资本公积转股 C 盈余公积转股 D 以未分配利润送股 4. 存货发生减值是因为（）。 A 采用先进先出法 B 采用后进先出法 C 可变现净值低于账面成本D可变现净值高于账面成本 5. 如果资产负债表上存货项目反映的是存货实有数量，则说明采用了（）。 A 永续盘存法 B 实地盘存法 C 加权平均法 D 个别计价法 6. 在物价上涨的情况下，使存货余额最高的计价方法是（）。 A 加权平均法 B 移动加权平均法 C 后进先出法 D 先进先出法 7. 在一定产量范围内，不随产量和销售规模变动而变动的是（）。 A 货币资金 B 应收账款 C 存货 D 固定资产 8.企业本年实现利润，分配后剩余200万，并由此使得资产增加200万。这种资产变动原因是属于（）

A 负债变动型 B 追加投资变动型 C 经营变动型 D 股利分配变动型 9.下列属于资产负债表水平分析内容的是（） A 资产结构分析 B 负债结构分析 C 资产变动情况分析 D 资产与权益的对应结构分析 二、多项选择题 1. 资产负债表分析的目的是（）。 A 了解企业财务状况的变动情况 B 评价企业会计对企业经营状况的反映程度 C 修正资产负债表的数据 D 评价企业的会计政策 E 说明资产负债表的编制方法 2. 企业资产利用效率提高，形成资金相对节约是指（）。 A 产值、收入不变，资产减少 B 增产增收时增资，但增资幅度小 C 增产增收时不增资D增产增收的同时资产减少 E 增产增收时增资，但增资幅度大 3. 引起股东权益结构变动的情况有（）。 A 发行新股 B 配股 C 资本公积转股 D 盈余公积转股 E 以送股进行利润分配 4. 进行负债结构分析时必须考虑的因素有（）。 A 负债规模 B 负债成本 C 债务偿还期限 D 财务风险 E 经营风险 5. 股东权益结构分析应考虑的因素有（）。 A 企业控制权 B 企业利润分配政策 C 财务风险 D 权益资金成本 E 经济环境 6. 正常经营企业资产与负债对称结构中的保守结构的特征是（）。

财务报表分析 第八章

（一）企业发展能力分析的内涵与框架 企业发展能力:也称企业的成长性，它是企业通过自身的生产经营活动，不断扩大积累而形成的发展潜能 企业发展能力的分析内容:①企业竞争能力分析、②企业周期分析、③企业发展能力财务比率分析 企业净利润增长的影响因素：净利润的计算公式为：净利润=利润总额-所得税费用 其中：利润总额=营业利润+营业外收入-营业外支出 ①营业利润=营业收入－营业成本－营业税金及附加－期间费用－资产减值损失+公允价值变动收益－公允价值变动损失+ 投资净收益 ②营业外收入主要包括：非流动资产处置利得、非货币性资产交换利得、出售无形资产收益、债务重组利得、企业合并损益、盘盈利得、因债权人原因确实无法支付的应付款项、政府补助、教育费附加返还款、罚款收入、捐赠利得等 ③营业外支出是指：企业发生的与企业日常生产经营活动无直接关系的各项支出。包括非流动资产处置损失、非货币性资产交换损失、债务重组损失、公益性捐赠支出、非常损失、盘亏损失等 ④所得税费用是指企业经营利润应交纳的所得税 （二）企业竞争能力分析 企业竞争能力：是指参与竞争的企业之间的实力对比 企业竞争能力的分析内容:产品市场占有情况分析、产品竞争能力分析、企业竞争策略分析产品竞争能力的分析内容：质量、品种、成本和价格、售后服务 企业竞争策略对企业竞争能力的影响：外向规模增长的政策，即进行大量的收购活动，公司资产规模迅速增长，但短期内并不一定带来销售及净利润的迅速增长，这一类型企业的发展能力的分析重点应当放在企业资产或资本的增长上；内部优化型的增长政策，即在现有资产规模的基础上，充分挖掘内部潜力，提高产品质量，扩大产品销售并采取积极的办法降低成本，这一类型企业的发展能力反映在销售及净利润的增长上面，而资产规模及资本规模则保持稳定或缓慢增长，因而这一类型企业发展能力分析的重点应当放在销售增长及资产使用效率的分析上面 （三）企业周期分析 企业周期的主要类型：1、经济周期2、产品生命周期3、产业生命周期4、企业生命周期 周期分析对财务分析的影响：1、对企业未来周期作出预测；2、确定企业现处周期下应采取的财务策略；3、选择或调整财务分析比较标准。出现重大失误，给企业带来不可弥补的损失。企业周期分析的重点应放在企业生命周期与产品生命周期的分析与判断之上 企业生命周期的分析与判断：在根据以上比较进行判断时，不要试图把企业只放在生命周期的一个位置，必须对企业在大多数时间的行为进行分析 产品生命周期的分析与判断：产品生命周期对企业影响是局部的。1、直接参考法；2、指标分析法；3、直观判断法 （四）企业发展能力财务比率分析 销售（营业）增长率：年销售增长额÷上年销售总额=(本年销售额-上年销售额)÷上年销售总额