海龟交易法则的核心

海龟交易法则的核心
本文来自：鼎砥投资论坛 作者：鼎砥之星 阅读：1299 人次

关于海龟的核心：
1、掌握优势：找到一个期望值为正的交易策略，因为从长期看，他能创造正的回报。
2、管理风险：控制风险，守住阵地，否则你可能等不到创造成果的一天。
3、坚定不移：唯有坚定不移的执行你的策略，你才能真正获得系统的成效。
4、简单明了：从长久看，简单的系统比复杂的系统更有生命力。
这四点原则，可以说是道出了交易系统的本质：根据市场规律、人性特点尤其是群体行为的特点，找到具有正期望的出入市方法，这就是所谓的优势；管理仓位、分配资金，在将破产风险控制在可接受的范围内的前提下尽可能提高回报；没有坚定不移的执行纪律，再好的系统，也无法发挥它应有的效果；大道至简，过于复杂的系统往往只对某种市场、某段时间有效，不具备长期的生命力。
关于通道突破和均线交叉的比较：
两个系统都是趋势跟踪系统，都有移动止损/止盈功能，按系统的信号买点都是舍价求势，卖点都会回吐浮盈。均线由于是平均值，其移动较为平滑，属于渐变追随型。通道突破参考的是一段时间内的最高/最低点，其移动则是跳跃性的，不断重复“跳跃——维持——跳跃”的过程。
海龟交易法则中使用突破20日高点入市，跌破10日低点出市（做空的话就是跌破20日低点入市，突破10日高点出市），这让我发现了通道突破的一个特点，就是可以用大参数入市，小参数出市，同时又不会丢行情。如下图一，第一个红箭头处价格突破20日高点出现买入信号，一直持有到绿箭头处，价格跌破10日低点出现卖出信号。随后只要价格回升，再次突破新的20日高点，仍然可以根据原系统入市（第二个红箭头）。
而均线系统的出市和入市参数往往是对称的，如果用60日均线做入市信号，一般也用60日均线做出市信号，否则就有丢失头寸的可能。如下图二，如果用60日均线做入市信号，20日均线做出市信号，第一个红箭头处价格突破60日均线出现入市信号，绿箭头处股价跌破20日均线出现出市信号，随后价格回升创出新高，但是无法再用突破60日均线的信号入市，因为60日均线在价格跌破20日均线时并没有被跌破，仍然在价格下方运行。此时只能选择放弃机会或者用20日均线来入市，这样就无法在使用一致性标准的情况下不丢行情。
通道突破可以用较宽的入市信号和较窄的出市信号而不丢行情，这样就使得出市时可以回吐较少的浮盈（跌破10日低点回吐的浮盈明显少于跌破20日低点），当然任何方法都不会只有优点没有缺点，使用不

对称的出入市参数，同时也会使亏损的信号增加，降低成功率。