融资租赁的营销策略

融资租赁的营销策略

第一节了解租赁功能，宣传租赁好处

融资租赁之所以成为客户的融资决策选项，首先在于融资租赁可以使承租人可以有不同于设备贷款的诸多好处，满足客户多方面的需求。

据国际著名融资租赁专家阿曼博介绍，美国2001年客户选择租

赁的原因比例如下：

具体好处分析如下：

一优化财务报表、改善财务结构

企业的财务结构是否合理直接影响企业的经营状况、融资能力、信用评级和监管要求。融资租赁作为一种融资和理财工具将会有利于企业优化财务结构，帮助企业优化财务报表。

1、调整财务比率

流动比率—采用融资租赁购置，可以减少企业一次性现金的支出；采

用出售回租变现有利于流动比率的改善。

资产收益率—采取经营租赁购置设备，属于表外融资，不会稀释股权收益，对一些资产价值高于账面价值的设备做溢价性出售

回租，可以适当增加当期收益。

资产负债率—在经营租赁业务中，应付租金不计承租企业的负债，有利于企业在融资活动中保持合理的资产负债比例。2、有可能改善收益。租赁的租金支付是灵活的，可以根据企业预计的税前利润进行安排。保持租金支付与收益匹配，最大限度的获取税收扣除好处，保持收益的均衡增长。

3、可以回避某些限制性规定。租赁不是购买，可以回避内部审批权限。通过租赁业务有利于企业有一个好的财务报表，可以满足监管部门的比例考核，市场或机构准入标准、增发配股标准以及银行对企业的信用评级标准等。

4、新的中长期融资渠道。融资租赁作为一种融资方式对没有信用记录、实力小的中小企业、新办企业更显重要。

5、可能是一种无须担保的融资方式。实力强的专业化租赁公司对信誉好的服务运营商或便于变现、余值风险小的租赁资产，往往可以不要担保。

6、固定租赁费率可以避免通货膨胀。租赁费率不受央行控制。如预计租期内市场利率将走低，采用浮动费率。反之，则采用固定费率。

7、资金来源和运用的多样化。流动资金利用银行信贷资金，设备贷

款采用租赁，不同的资金来源用于不同的投向，有利于提高企业资金使用的综合效益。

由于“买卖不破租赁”，企业采取融资租赁方式进行设备融资，可以避免受到租赁债权人的经营状况出现问题可能对承租人产生的不利影响。

8、租赁债权融资可以避免股东权益稀释。企业采用经营租赁、或有租金租赁是不稀释股东权益又不影响负债比例的债权融资，对发展前景好的企业最为有利。

9、有利于保留银行信贷额度。企业通过独立机构类型的融资租赁公司开展经营租赁，融资租赁公司成为企业的负债平台，不会影响企业的资产负债。可以保持企业在银行的授信额度，稳定企业核心竞争力的资金来源。

10、对经营记录和信用等级的要求有一定弹性。租赁业务的评估原则与信贷有一定的区别。租赁资产可以在一定程度上锁定信用风险。

11、花费较少。融资租赁与银行贷款相比，手续相对简便，总的筹资费用较低。

二有利于改善现金流的管理

1、减少或不需动用企业自有资金取得设备全额或超额融资。

2、减少企业购置设备的一次性负债投入的压力。

3、灵活的租金支付可以尽可能适应承租人对现金流的需求。

三有利于消化应税资源

1、制造、加工和生产型企业采用融资租赁或经营租赁有利于自身的应税资源和扣税资源的合理配置。融资租赁业务中，企业可以缩短折旧期限，加速折旧提取。

经营租赁的租金以及或有租金可以税前列支。有高应税额的企业，每期租金高于正常折旧。税前盈利较少的企业，可对实际使用年限长的设备，每期租金低于正常折旧，降低税前费用，适当增加税后利润。

2、有足够应税资源企业或投资机构采取委托杠杆经营租赁，取得租赁资产的折旧资源，实现应税资源和扣税资源的换位配置，获取税前扣除好处，支持基础设施建设。

四避免设备陈旧风险损失

1、在经营租赁中可以避免余值风险。特别适合服务运营企业，保持企业资产有效性。

2、采用先租后买或经营租赁，有利于企业选择适用的新设备或及时更新设备，如IT设备。特别是适合设备先进性是核心竞争力的企业。五服务便利。

1、租赁有利于与与客户的经营预算相适应或拟补预算缺口。适应企业对节能、环保设施的购置，减少一次性支付压力。也非常适合政府、事业单位的设备采购和企业集团的办公、运输、管理设备的采购。

2、可以获得其他捆绑服务（购买/运输/保险/技术服务/财务咨询），对高科技设备的租赁更显重要。

3、主租赁协议（投融资业务）。适用于杠杆租赁、MBO收购、融资租赁负债并购、结构共享式租赁、租赁额度承诺与租赁资产证券化等复杂租赁交易。

4、融资租赁公司比银行反映便捷迅速。由专业能力的融资租赁公司，因为风险控制手段比银行多，租赁方案灵活。对客户需求反映便捷、程序简单。

融资租赁公司的客户经理一定要熟练掌握和了解融资租赁的好处，根据客户的经营特点、经营状况和对财务报表、项目可行性研究报告的分析，制定有针对性的宣传方案。

第二节发现客户需求、推销租赁方案

一客户需求从承租人的主观愿望分类

（一）我需要租赁

多为中小企业、新建企业等低端客户的资金需求。在我国由于对融资租赁的认知程度较低，融资租赁机构的类型尚不太完善，未形成优势互补的租赁产业链，目前这类客户尚缺乏对融资租赁的了解，仍然是一个巨大的潜在的租赁需求市场。

对此类企业要不要盲目急于推销租赁方案，首先要了解企业的运

作方式和经营状况，对企业不顾资产负债比例、小马拉大车的融资饥渴的租赁需求，或是孤芳自赏，依据单相思式的市场判断，提出融资计划，则应要求企业首先要求企业先进行增资扩股，为其提供与其资产和现实的偿还能力相适应的融资租赁方案，促进企业稳步发展（二）我希望租赁——多为高端客户。主要需求因素分为：

1 税收好处推动型。此类客户多为盈利大户，可为客户设计不同的租赁方案和租金递减的租金偿还方式。

2 现金流推动型。此类客户多为服务运营商、加工服务企业和制造业，可为客户设计与其匹配的租金支付方案、租赁销售方案。

3 财务报告推动型。此类客户多为上市公司、跨国公司的，可为客户提供表外融资、改善财务比率、租赁债券与经营租赁相结合、信托与融资租赁相结合的租赁方案。

4 技术进步推动型。此类客户多为高科技企业，信息管理设备为主要的租赁物，可为客户提供的捆绑服务的经营租赁方案。

5 服务推动型。此类客户多为建筑施工企业、金融机构、政府采购等，为客户服务一定要缩短反应时间，可以为客户提供经营租赁出售回租等租赁方案服。

二从财务分析和考察中发现和判断客户的需求

（一）从财务分析找准推销切入点

融资租赁营销与传统的设备销售最大不同点在于为客户设计融资方案。二融资方案的设计就必须了解和分析客户的财务报表，从中

找出租赁营销的切入点。例如：

1、看资产负债率，推销表外融资方案。

2、看现金流，推销通过租赁改善现金流管理方案。

3、看股东回报，推销改变收益率方案。

4、看税收，推销租赁平衡税负方案。

5、看存款、存货，推销委托理财、委托租赁方案。

6、看应收债权，推销应收债权转租赁方案。

7、看应付债务，推销应付债务转租赁债务方案。

8、看销售额与生产能力的差距，推销租赁营销方案。

9、了解投资并购需求，推销可转换租赁债或租赁投资组合。

10、了解改制需求，推销MBO收购租赁融资和人员剥离资产租赁方案。

11、了解发债需求，推销金融租赁债券与经营租赁相结合方案。

12、了解企业核心资产和资金运用，推销非核心资产转租赁资产方案。

13、了解企业经营运营特点和技改需求,推销设备租赁方案。（二）如何从财务分析发现需求的案例

1、从资产质量及利润分析发现需求：

影响资产质量及利润的主要因素包括以下几点:

?固定资产折旧

?资产减值准备?会计政策、会计估计的变更?公司利润的构成

?利息资本化

?关联交易

?成本费用与收入的配比

?其他典型的非经常性损益

例一：折旧因素

高速公路运营公司，折旧按车流量法计提。2001年(万元)

利润总额28,508

公路年末净值330,940

公路当年折旧数2,795如果以后每年折旧数不变，目前固定资产净值需要118年才能全部折旧完。

如果按使用年限30年以直线法计提折旧，则2001年需多计提折旧8,000万元，则2001年利润总额将降为20,508万元。

例二：会计政策变化因素

航空运输公司2001年7月1日将飞机及发动机的折旧年限由原来的10—15年调整为20年，残值率由原来的3%调整为5%。

若飞机及发动机的原值为1亿元，则原来每年折旧约为776万元，现每年折旧为475万元。

折旧年限和残值率的变化对公司的实际影响：

2001年利润增加41,570万元。

公司现在的2001年利润总额为16,301万元。

若无上述因素的影响，则为亏损25,269万元。

2、从现金流量分析发现需求

现金是企业生死存亡的关键因素。

?经营活动产生的现金是衡量企业获利能力的一个重要方面。

?利润往往可以作假，但现金余额却很难粉饰。

?需特别关注企业有利润，却无现金的现象。

例一：现金流差异分析

冶金企业2001年报表揭示：利润表(亿元) 现金流量表(亿元)

主营业务利润22.5 收到的与经营活动有关的现金21.6 主营业务成本费用19.9 支付的与经营活动有关的现金22.0 主营业务利润 2.6 经营活动产生的现金(0.4) 差异的原因资产负债表(亿元)

存货的增加0.5

经营性应收项目的增加 2.5

经营性应付项目的减少 1.1

固定资产的折旧(1.3)

2.8

选择合适客户的应收账款作质押，将核心资产减少应收款。

例二：资金来源和运用期限不匹配。

某商品流通企业2001年度报告揭示如下信息：资产负债表

流动资产 6.9亿流动负债19.4亿

长期资产32.1亿长期负债 3.1亿通过分析其母公司报表及合并报表，发现其一子公司所建固定资产的资金来源主要为银行短期借款。

经营活动现金流量1.8亿

筹资活动现金流量(6.2)亿

如果不能续借短期借款怎么办？

3、从行业比较分析发现租赁需求

会计信息的可比性是会计核算的基本原则。

?同行业的企业根据此原则可以进行相互比较。

?行业比较时不但要进行绝对数比较，还应结合比率分析。

?可以通过行业比较的方法，揭示厂商失败和成功的原因。

例：周转率的比较分析

企业L和M同属于服装行业其2000年度揭示如下信息L

M

应收账款周转天数10天84天

(365/(销售收入/应收账款平均数))

存货周转天数223天290天

(365/(销售成本/平均存货))

总资产周转天数512天570天

(365/(销售收入/资产总额))企业L的净资产收益率和股价大约是企

业M的2倍。需求分析：

解决应收账款是关键。与租赁公司配合，通过债权折让，对有能力做租赁的欠款企业做资产的出售回租，解决欠款。

4、从历史数据分析发现租赁需求

会计信息的一贯性是会计核算的基本原则。

?会计信息的一贯性提供了分析公司成长性的依据。

?利用历史数据的分析应当结合公司对其业务发展的描述。

例：企业为一手机及家庭影院设备的制造商，其历史财务数据如下：货币单位: 百万元1999 2000 2001 1-9/2002

主营业务收入1,209 993 988 2,667

主营业务成本(983) (941) (815) (1,705)

主营业务利润226 52 173 962

主营业务毛利率18.7% 5.23% 17% 36%

5、从分部报告分析发现租赁需求

企业规模的壮大，形成集团化经营，涉及不同的业务领域。

?经营不同的业务会有不同的经营成果。

?在不同的地域经营相同的业务，也会有不同的经营成果。

?企业不同的业务部门或者不同地域的部门需要单独披露其经营成果。

?中国目前尚未颁布分部报告会计准则，所以披露信息尚不完整。例：企业为一石化企业

2001年的分部报告如下:货币单位: 亿元

勘探开发炼油营销及分销化工本部抵消事业合并事业部

事业部事业部事业部及其它部间销售经营收入606 2,091 1,833 589 237 (2,171) 3,185

经营费用(374) (2,070) (1,809) (596) (234) (2,171) (2,912)

经营收益232 21 24 (7) 3 0 273 （四）如何面对承租人的反对意见

1、“我不缺钱”——现金应该作为中长期股本或不动产投资，要注意现金的机会成本是很高的。

2、“租赁总是贵的”——客户是否可以得到银行贷款，引导客户说出希望租赁的真实原因。我们要会对不同的融资方案做现值分析，帮助客户做出租赁决策。

3、“租赁公司能做，我银行就可以做了”——银行的长期贷款比例太高，抵押贷款锁定风险的程度不如租赁资产，银行信贷不能满足客户租金进成本、加速折旧、表外融资、回避资产陈旧风险等要求。第三节如何设计融资租赁方案

许多租赁公司业务人员在向用户提供租赁方案时，往往是一个简单的租金报价，在企业尚不了解租赁的会计和税收处理的情况下，这种间大的租赁报价会给人一种租赁融资就是高利贷，财务费用很高的错误印象。

如何根据承租企业的担心和顾虑，有针对性地宣传融资租赁的功

能和业务模式，根据企业运作特点，盈利预期，设计出有针对性的融资租赁方案，帮助企业进行租赁还是贷款的融资决策。是租赁公司业务人员的基本功。

一宣传租赁理念、设计业务模式

融资租赁的专业营销人员，在营销过程中一方面要根据客户的需求，涉及租赁方案，宣传租赁的好处，同时要安排资金来源，考虑风险控制措施。

假定一家大型国有企业希望通过融资租赁方式引进设备，投资回收周期2-3年，企业有加速设备折旧的潜在需求，企业和项目都不错。但没有租赁的经验，担心租赁的成本太高。客户经理应该向客户的财务经理详细介绍租赁的会计和税务处理的相关规定，宣传租赁的功能。鉴于该项目风险较小，我们可以设计一个将融资租赁合同的租金收益权转让给银行，直接向银行保理融资的方案。方案介绍如下：（一）公司介绍：

（略）

我公司为了更好地服务贵公司的发展，愿意利用融资租赁的经营平台，为企业提供设备采购的融资租赁服务。

（二）融资租赁业务功能介绍：

根据我国合同法第十四章的规定，“融资租赁合同是出租人根据承租人对出卖人、租赁物件的选择，向出卖人购买租赁物，提供给承租人使用，承租人支付租金的合同。”租赁期满，承租人可以根据合

同的事先约定留购、续租或退租。企业采用融资租赁有如下好处：1、减轻一次性支付巨额货款的压力

“所有并不重要，使用创造价值”。承租人采用融资租赁方式获得设备使用权，可以用使用设备产生的现金流偿还租金，租赁期满可以廉价获得租赁物的所有权。减轻企业设备购置的资金压力。

2、多渠道融资，保留银行流动资金信贷额度

根据我国财政部颁布的《企业会计准则—租赁》规定，“融资租赁是指实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁。所有权最终可能转移，也可能不转移。”

“经营租赁是指除融资租赁以外的其他租赁。”

符合会计准则规定的融资租赁，在资产核算和会计处理上被视作承租人的一种物权融资的负债行为，租赁物和应付租金记入承租人融资租入固定资产和应付租赁债务。承租人计提租赁资产的折旧。会计准则界定的经营租赁在资产核算和会计处理上被视作承租人接受了一种租赁物使用权的度让行为，租赁物和应付租金不记入承租人的资产和负债。租赁资产记入出租人的经营租赁资产。

企业的原材料采购需要银行的流动资金的支持，以企业的未来收益作支撑，利用租赁公司作为负债平台，采用经营租赁方式承租设备，可以实现表外融资，减少设备贷款对银行信贷的直接依赖，有利于保留足够的流动资金的信贷额度和合理的企业负债比例。

3、匹配收入支出，获取延迟纳税的好处

我国的相关税法规定“纳税人以经营租赁方式从出租方取得固定资产，其符合独立纳税人交易规则的租金可根据受益时间，均匀扣除。”

“纳税人以融资租赁方式从出租方取得固定资产，其租金支出不得扣除，但可按规定提取折旧费用。融资租赁是指在实质上转移与一项资产所有权有关的全部风险和报酬的一种租赁。

符合下列条件之一的租赁为融资租赁：

1、租赁期满时，租赁资产的所有权转让给承租方；

2、租赁期为资产使用年限的大部分（75％以上）；

3、租赁期内租赁最低付款额大于或基本等于租赁开始日资产的

公

允价值。（《企业所得税税前扣除办法》国税发[2000]84号第五章第三十八条、三十九条，2000年5月16日颁布）

“企业技术改造采取融资租赁方法租入的机器设备，折旧年限可按租赁期期限和国家规定的折旧年限孰短的原则确定，但最短折旧年限不短于三年。”（财政部、国家税务总局财工字[1996]41号，第四条第三款。1996年4月7日颁布）

企业利用融资租赁方式购置设备可以在三年内提取全部折旧用于还款，相当于实现了税前还租。为企业增加了发展后劲。（三）融资租赁业务运作模式

租赁公司针对客户还款能力强的特点，推出以银行的信贷资金和

结算网络优势为主导，制造商和供应商的专业能力为支持，承租人的偿债能力为前提，租赁公司的经营范围和租赁的专业知识为借款平台，利用融资租赁合同一经签订不可单方解约的特点，租赁公司设计了通过厂租银合作，融资租赁公司将融资租赁债权直接向银行保理融资的模式。这一模式改变了银行传统的信贷业务模式，开辟了银行设备信贷投放的新渠道——融资租赁资产保理融资，增强了银行风险控制手段，促进了设备流通，支持了企业设备购置。

1、融资租赁业务保理流程示意图：

1洽谈购买意向

9交货售后服务

2申请租赁

提供融资或还租担保 10支付租金/银行代收 2设备/租赁债权4签订租赁合同回购承诺5支付保证金 6签订购买合同 8代理支付

11转移租赁资产所有权

3评估项目筹措资金

7签订抵押贷款或

租赁债权保理合同

2、优势互补，各方获益

对于银行来说，由于租赁公司拥有租赁物的所有权，租赁资产不属于承租企业的破产财产，银行通过保理租赁公司的租赁债权，接受租赁公司的设备抵押，银行的信贷资金有了一个比接受企业的设备抵押发放贷款更安全的资金配置渠道。

同时保理的租赁资产不属于企业破产财产，比一般应收债权更容易实现资产证券化或信托计划，加速信贷资金的周转。设备租赁债权保理融资，有利于银行增加资产的安全性和流动性，同时由于保理、代收代付、信托计划发行的中间业务的增加，银行收益结构改善，利润增加。

对承租企业来说，企业有了一个不同于贷款的会计处理的融资方案，减少一次性支付的压力，灵活的租金支付方式有利于企业均衡税负。在整个设备有效使用期内，租赁融资比企业直接贷款融资更具优越性，企业理应承担相应的财务费用和租赁服务费。

在融资租赁资产保理融资中，银行的风险评估和风险控制重点不是融资租赁公司，而是承租人的还款能力和融资租赁债权的安全性。银行可以根据融资租赁资产的风险程度自主确定资产融资的金额和是否保留对融资租赁公司的追索权。如果无追索，融资租赁债权保理融资实际上

就是融资租赁公司的租赁债权的转让。

由于租赁资产剥离于承租企业破产财产的法律规定、首付租金或租赁保证金被银行控制支付、租赁债权有厂商回购的承诺，使得银行的租赁债权保理的安全性和租赁设备抵押变现的可能性大大增强，对供应商来说，通过利用租赁公司的借款和租赁服务的平台，满足了客户分期付款的需求，扩大了销售，销售款可以直接回流。厂商作为受益者，利用自己的专业能力承担租赁债权的回购，银行利用自己的信用信息和结算平台，通过监管账户对资金的运用进行有效监管，对租赁债权进行保理，控制承租人债权偿付能力，体现了优势互补、风险与收益相匹配的公平原则。厂商利用自己的专业能力介入二手设备处置还可以有效的控制处置风险，甚至获得新的收益。

对租赁公司来说，租赁公司利用自己的经营范围和租赁的专业知识，借用承租人的偿债能力或制造商对债权回购的承诺，得到信用增级，可以最大限度的利用自己的负债资源，通过租赁应收债权的保理，取得变现资金，在银行的监管下履行了购买合同的支付义务，为客户提供了融资租赁服务。租赁公司作为一个财务安排中介，一手托三家，也可以获取融资租赁的服务收益。

4、在上述方案的具体实施中，由于设备供应厂商和承租人以及租赁公司往往不在一地，为了解决银行异地放款业务中，对厂商回购能力、承租企业还款能力、租赁公司的资金运用的风险控制问题，制造厂商、租赁公司可以与银行签署战略合作协议。并采取如下措施：

（1）由于租赁公司开展业务没有地域限制，按照保理业务的相关规定，租赁公司在保理银行开设监管账户。可以做到对租赁公司资金运用的完全控制。

（2）承租人还款能力较强，就由承租企业的开户银行从事租赁债权保理业务。如果承租企业还款能力一般或经营业绩好，但负债比例高，可以有制造厂商的开户银行接收租赁公司的租赁债权的租赁保理业务。如果租赁公司有其他租赁资产的收益保障，厂商或承租企业有一家与租赁公司同在一家银行开户，也可以由租赁公司的客户银行直接从事债权保理业务。收购租赁公司的租赁债权所用资金，由保理银行提供债权保理变现资金。

（3）为控制债权回购承诺履行能力的风险，银行应选择占市场份额较大，具有品牌效应的设备制造厂商。要对回购厂商的设备质量、市场占有率，承租企业的还债能力，以及厂商过去设备销售欠款周期和坏账占销售额的比率，租赁期限和税前盈利能力进行综合测算，确定制造商能承担的回购能力和设备处置风险的能力，由制造商开户银行统一确定一个债权回购的限制额度和为厂商提供回购债权的短期流动资金贷款的额度。

在“超越所有的满足，分享使用的快乐”“所有比不重要，使用

创造价值”的理念被越来越多的企业及我的情况下，设备租赁一定会

成为客户购置或的设备使用权的明智选择。

在外资租赁营销的严峻挑战下，“全面服务，终端定价”“租赁外包，延伸服务”的营销理念一定会被更多的设备制造厂商和供应商所接受，

由银行支持的可以高额负债的融资租赁公司可以与制造厂商的销售服务体系或专业化的租赁公司和规模化连锁化的设备租赁服务公司形成完整的租赁营销体系产业链，租赁营销服务将替代简单营销，服务竞争取代简单的价格竞争。

在金融服务全面放开的今天，银行与信托、租赁密切合作将成为银行提高生存能力，健康发展的关键。租赁债权保理融资一定会成为银行提高设备信贷资产的安全性，加速银行资产的流动性，实现设备信贷资产证券化的重要举措。

租赁公司愿意与设备制造厂商、各商业银行实现战略合作，共同探索和推动租赁债权保理融资业务的开展。以自己的租赁专业技能，诚心诚意地为承租人服务，为制造商服务，为银行服务。

上述方案，针对客户对融资成本的担心，用租赁和贷款方式现金流出的对比，指出了租赁不是高利贷，是一种均衡税负的融资方式，宣传了租赁的好处，同时针对银行的担心设计出了账户监管，租赁债权保理，厂商回购、或由承租人提供担保的融资模式解决了风险控制问题，提出了运作中的一些建议。整个方案是建立在合法、合规、合理、共赢的原则上，实现了银行、租赁公司、厂商、客户的优势互补。

总之，租赁公司一定要针对客户的运作特点，发现客户的潜在需求，有着对性的宣传租赁的好处，设计出合理的租赁方案，把租赁知识普及到用户，把租赁市场越做越大。

（二）租赁贷款比较、进行融资决策

关于会计准则融资租赁问题【2018最新会计实务】

关于会计准则融资租赁问题【2017至2018最新会计实务】 偶然之间,通过条分缕析,竟然发现了准则存在一个非常明显的错误,《企业会计准则第21号》第十八条认为”初始直接费用应该记入长期应收款”,这是大大的谬误!令人惊讶的是,几乎所有的社会培训机构、高校、学生,此前竟然无人对此提出质疑,对此,川哥不敢苟同! 下面,首先上一笔在租赁期开始日全行业认可的一笔会计分录: 借:长期应收款——应收融资租赁款【最低租赁收款额与初始直接费用之和】 未担保余值 贷:融资租赁资产【原账面价值】 营业外收入【资产公允价值与账面价值差额】(或借记营业外支出) 银行存款【初始直接费用】 未实现融资收益 然而,由衷的说,这笔会计分录的确是错了,长期应收款肯定不应该包含初始直接费用.下面,以一个案例来进行说明,在此感谢中国会计视野论坛版主”天涯财务”发布在论坛上的案例. 例题 2016年1月1日甲公司购入设备一套,账面原值550000.00元,累计折旧0元,账面价值550 000元,该设备的公允价值550 000.00元,以融资租赁方式出租给乙公司,租期3年,乙公司发生直接费用20 000.00元,甲公司发生直接费用15 000.00元,合同约定乙公司每年支付租金200 000.00元,资产余值为100 000.00元,承租人担保余值是50 000.00元,独立于承租人和出租人的第三方担保的资产价值30 000.00元,为担保余值20 000元.为使得验证简化,不考虑增值税. 注:这里只探讨租赁开始日的会计分录,假设行业内的共识是正确的,那么:

(1)租赁开始日,假设准则正确,按照准则进行核算. 长期应收款=最低租赁收款额+初始直接费用=【200 000*3+50 000+ 30 000】+15 000=695 000 借:长期应收款 695 000 未担保余值 20 000 贷:融资租赁资产 550 000 银行存款 15 000 未实现融资收益 150 000 (2)计算实际利率 《企业会计准则第21号》第十三条:租赁内含利率,是指在租赁开始日,使最低租赁收款额的现值与未担保余值的现值之和等于租赁资产公允价值与出租人的初始直接费用之和的折现率. 可以得到如下等式: 最低租赁收款额的现值+未担保余值的现值=租赁资产公允价值+出租人的初始直接费用 即:【200 000*(P/A,I,3)+50 000*(P/F,I,3)+30 000*(P/F,I,3)】 +20 000*(P/F,I,3)=550000+15 000 即:200 000*(P/A,I,3)+95 000*(P/F,I,3)=565 000 I=10.70185417% (3)三年的会计核算(重点关注未确认融资收益的问题) 第1年的会计核算 借:银行存款 200 000 贷:长期应收款 200 000 借:未确认融资收益 60 465.48 贷:租赁收入 60 465.48 第2年的会计核算

融资租赁的特征及分类

融资租赁的特征及分类 融资租赁是指出租人对承租人所选定的租赁物件，进行以其融资为目的购买，然后再以收取租金为条件，将该租赁物件中长期出租给该承租人使用。融资租赁的主要特征是：由于租赁物件的所有权只是出租人为了控制承租人偿还租金的风险而采取的一种形式所有权，在合同结束时最终有可能转移给承租人，因此租赁物件的购买由承租人选择，维修保养也由承租人负责，出租人只提供金融服务。 融资租赁的特征一般归纳为五个方面。 一，租赁物由承租人决定，出租人出资购买并租赁给承租人使用，并且在租赁期间内只能租给一个企业使用。 二，承租人负责检查验收制造商所提供的租赁物，对该租赁物的质量与技术条件出租人不向承租人做出担保。 三，出租人保留租赁物的所有权，承租人在租赁期间支付租金而享有使用权，并负责租赁期间租赁物的管理、维修和保养。 四，租赁合同一经签订，在租赁期间任何一方均无权单方面撤销合同。只有租赁物毁坏或被证明为已丧失使用价值的情况下方能中止执行合同，无故毁约则要支付相当重的罚金。 五，租期结束后，承租人一般对租赁物有留购和退租两种选择，若要留购，购买价格可由租赁双方协商确定。 融资租赁业务种类 直接融资租赁 由承租人指定设备及生产厂家，委托出租人融通资金购买并提供设备，由承租人使用并支付租金，租赁期满由出租人向承租人转移设备所有权。它以出租人保留租赁物所有权

和收取租金为条件，使承租人在租赁期内对租赁物取得占有、使用和收益的权利。这是一种最典型的融资租赁方式。 经营性租赁 由出租人承担与租赁物相关的风险与收益。使用这种方式的企业不以最终拥有租赁物为目的，在其财务报表中不反映为固定资产。企业为了规避设备风险或者需要表外融资，或需要利用一些税收优惠政策，可以选择经营租赁方式。 出售回租 出售回租，有时又称售后回租、回租赁等，是指物件的所有权人首先与租赁公司签定《买卖合同》，将物件卖给租赁公司，取得现金。然后，物件的原所有权人作为承租人，与该租赁公司签订《回租合同》，将该物件租回。承租人按《回租合同》还完全部租金，并付清物件的残值以后，重新取得物件的所有权。 转租赁 以同一物件为标的物的多次融资租赁业务。在转租赁业务中，上一租赁合同的承租人同时又是下一租赁合同的出租人，称为转租人。转租人向其他出租人租入租赁物件再转租给第三人，转租人以收取租金差为目的。租赁物品的所有权归第一出租人。 委托租赁 出租人接受委托人的资金或租赁标的物，根据委托人的书面委托，向委托人指定的承租人办理融资租赁业务。在租赁期内租赁标的物的所有权归委托人，出租人只收取手续费，不承担风险。 分成租赁 一种结合投资的某些特点的创新性租赁形式。租赁公司与承租人之间在确定租金水平时，是以租赁设备的生产量与租赁设备相关收益来确定租金，而不是以固定或者浮动的利率来确定租金，设备生产量大或与租赁设备相关的收益高，租金就高，反之则少。

融资租赁合同的三种基本类型

融资租赁合同的三种基本类型 融资租赁合同因交易形式的差异而有所不同，根据交易过程中当事人之间的权利义务关系，主要可分为如下几种基本类型： (1)典型的融资租赁合同，即与融资租赁合同相关的买卖合同的买受人和出租人是同一人。这是融资租赁合同的一种最主要的形式。出租人根据承租人对出卖人和租赁物的选择，直接向出卖人购回选定的租赁物品，交给承租人使用，并由承租人交付租金。由于其省事省时，手续简便的特点，这种形式的合同大受当事人的青睐，我国融资租赁业务中大多采取此种形式的合同。 (2)转租式的融资租赁合同。此类合同中以特别条款约定，承租人同时以出租人的身份与第三人即最终承租人订立另一个融资租赁合同，该另一个合同的租赁物和租赁期限与本合同完全相同。根据该合同，承租人向出租人办理租赁手续，租入设备，然后再转租给最终承租人使用，其中承租人和出租人均为租赁公司。转租赁交易中作为第三人的最终承租人往往要支付比典型租赁承租人高的租金。因此，此种合同形式一般只在企业迫切需要国外只租不卖的先进技术时才采用。 (3)回租式融资租赁合同，即合同的承租人和相关买卖合同的出卖人是同一人的合同。这种合同形式一般在以下两种情形下被采用：(a)企业资金不足而又急需某种设备，此时，企业先出资从制造商那里购置所需的租赁物，转售给租赁公司，然后再从租赁公司租回租赁物使用;(b)企业资金不足，但拥有大型设备或生产线，此时，可将本企业原有的大型设备或生产线先卖给租赁公司，收取现款，以解燃眉之急，在售出设备的同时向租赁公司办理租赁手续，由企业继续使用原有设备。 (4)回转租式的融资租赁合同，即相关买卖合同的出卖人同时是相关的另一融资租赁合同的承租人，即最终承租人。这种合同形式汇集了回租式融资租赁合同的特点和转租式融资租赁合同的特点，即当转租式融资租赁合同中的最终承租人是租赁物的出卖人时，这一合同就成了回转租式融资租赁合同。 有学者主张根据这种分类标准，融资租赁合同除上述三种类型外，还包括： (1)托购式融资租赁合同，即相关买卖合同的买受人不是出租人，而是他人。此时，在出租人和买受人之间需订立委托代理协议。 (2)托购转租式融资租赁合同，及相关的买卖合同的买受人不是出租人，而是他人。此时，在转租式融资租赁合同的出租人同相关买卖合同的买受人之间需订立委托代理协议(参见《融资租赁理论探讨与实务操作》，裘企阳著，中国财政经济出版社。 律师认为，以上两种形式都不构成融资租赁合同的独立的类别，托购式融资租赁合同实际上是典型的融资租赁合同，而托购转租式融资租赁合同实际上是转租式融资租赁合同。买受人就是实际上的出租人，所谓的出租人只不过是买受人的代理人，他根据委托代理协议在代理

汽车融资租赁详解及流程介绍知识讲解

汽车融资租赁详解及 流程介绍

汽车融资租赁详解及流程介绍 从金融市场的定位来看，融资租赁是继“信贷融资”、“证券融资”之后的第三大融资市场。从汽车金融定位来看，汽车融资租赁是我国汽车金融行业正在蓬勃发展的一个产业。 一、含义： 融资租赁是指出租人根据承租人对租赁物和汽车供货人的选择或认可，将其从供货人处取得的租赁物按合同约定出租给承租人占有、使用，向承租人收取租金的交易活动，这也是常规融资租赁的最基本的形式。对融资租赁的通俗理解就是“你租我才买，我买你必租”，”两权相分离，两权同在手“。而一般性的租赁就是出租人将租赁物交付承租人使用、收益，承租人支付租金的交易活动，其法律交易结构包含“一个标的物、一个合同（租赁合同）、两方当事人”。融资租赁则不一样。 融资租赁的“一个标的物” 1、融资租赁的一个标的物——汽车。其法律定义是物，包括动产与不动产在租赁期间，承租人获得的是租赁物的占有权、使用权和收益权，概括为使用权。

2、中国银监会监管的金融租赁公司管理办法中的租赁物为固定资产，这是一个财务会计用语。动产、不动产财务会计上都可核算为固定资产。 3、商务部或国家税务总局监管的外商投资租赁公司与内资融资租赁试点企业的租赁物主要是指设备、交通工具、工程机械等动产。 融资租赁的“两个合同” 融资租赁交易的两个合同是指：标的物“买卖合同”和“融资租赁合同”。 1、签署“买卖合同”交易是取得租赁物的一种主要形式。“买卖合同”的交易对象是实物资产即“租赁物”（动产或不动产）。 2、融资租赁合同的交易对象是租赁物的“三项权能”即租赁物的“占有权、使用权和收益权——统称为使用权”。这里的“融资租赁合同”不可以简称“租赁合同”，即便是口头或书面上称为“租赁合同”，但其内涵与合同法13章的“租赁合同”内涵完全不一样。 融资租赁的“三方当事人” 融资租赁的三方当事人一般是是指：承租人、出租人、供货人。 二、汽车金融业务模式

新会计准则下如何融资租赁

新会计准则下如何融资租赁 在新会计准则当中，其已明确的就企业的融资租赁处理工作进行了规定。融资租赁主要是指当企业开展租赁活动时，当其本身就企业中和资产所有权存在关联的风险与报酬租赁进行了转移。接下来小编简单介绍一篇优秀新会计论文。 【摘要】随着新会计准则的应用推广，融资租赁已经成为当前各个企业实现融资的重要方式之一，但是经济业务本身存在着一定的特殊性，所以在这过程中开展会计核算也面临着较大的困难。本文围绕着新会计准则，就融资租赁的性质进行分析，并以此为基础就融资租赁会计处理工作中的承租人会计处理措施以及出租人的会计处理措施两方面展开探讨。以期为广大企业提供融资租赁的会计处理措施参考，保证其在新会计准则下实现融资租赁水平的优化。 【关键词】新会计准则;融资租赁;会计处理 在融资租赁活动开展过程中，会计处理工作是十分重要的环节，其对于保证融资租赁的科学性和有效性有着重要意义。但是在当前的会计处理工作当中依旧存在着一定的问题，处理人员应当积极从多方面制定会计处理措施，切实提高会计处理工作的科学有效性。 一、融资处理的基本性质分析 融资租赁活动的开展需要承租人与出租人共同承担，在探讨融资租赁的性质时，应当分别从承租人与出租人两种角度进行性质思考。首先，从承租人角度分析，融资租赁其实是另一种类型的债券型融资活动，在该活动进行中所形成的是相关企业的负债，并不是企业的权益，与传统的长期性债权融资活动存在着一定的差异。且其主要表现在融资租赁活动的本金与利息主要是按照租金的方式进行支付。在新的会计准则要求下，企业有必要按照法定义务，在合同规定时间内向相关的企业投资人支付相应的利息与本金，且该义务的执行期为租赁的整个期间。所以，在讨论融资租赁时，可忽略支付利息及本金的方式，其主要是指在融资租赁的时间段中，企业占用了一定需按照合同要求进行偿还的负债额。由出租人角度来进行融资租赁性质思考，其主要是作为债权性的投资活动开展的，而相应的本金和利息的收取形式和传统的债券购买以及贷款发放形式存在着差异，而且都是以租金的形式进行定期收取的。但是其与其他债券投资方式一致的地方在于当合同限定的租赁时间到期时，出租人能够按照合同的具体规定来收取全部的租金和相关收益。并且在合同完成之后，相关的出租人就失去了对相关融资企业的资产要求权。 二、融资处理中的会计处理工作探讨 (一)承租人方面的会计处理工作 承租人在融资租赁活动的过程中，其应当从以下几方面开展相应的会计处理工作。首先，在融资租赁活动开展时，就

融资租赁基本特征有哪些

融资租赁的基本特征有三点，粉分别是长期性、完全补偿性、不可撤销性，它是一种净租赁形式。那么融资租赁到底是什么意思呢？它是指由租赁公司按承租单位要求出资购买设备，在较长的合同期内提供给承租单位使用的融资信用业务，它是以融通资金为主要目的的租赁。 具体地来说融资租赁交易的特点，其实可以归纳以下几点： 1.融资租赁是一项至少涉及三方当事人--出租人、承租人和供货商，并且至少由两个合同--买卖合同和租赁合同构成的自成一类的三边交易。这三方当事人相互关联，两个合同相互制约。 2.拟租赁的设备由承租人自行选定，出租人只负责按用户的要求，给予融资便利，购买设备，不负担设备缺陷、延迟交货等责任和设备维护的义务;承租人也不得以此为由拖欠或拒付租金。 3.全额清偿，即出租人在基本租期内只将设备出租给一个特定的用户，出租人从该用户收取的租金总额应等于该项租赁交易的全部投

资及利润，或根据出租人所在国关于融资租赁的标准，等于投资总额的一定比例，如80%。换而言之，出租人在一次交易中就能收回全部或大部分该项交易的投资。 4.对于承租人来说，融资租赁属于资产负债表内的科目，租赁设备应在承租人的资产负债表中反映，因此是由承租人对设备计提折旧的。设备的保险、保养、维护等费用及过时风险均由承租人负担。 5.设备所有权与使用权长期分离。设备的所有权在法律上属于出租人，设备的使用权在经济上属于承租人。 6.基本租期结束时，承租人一般对设备拥有留购、续租或退租三种选择权。 7.不可解约性。对于承租人而言，租赁的设备是承租人根据其自身需要而自行选定的，因此承租人不能以退还设备为条件而提前中止

合同。对于出租人而言，因设备为已购进产品，也不能以市场涨价为由提高租金。总之，在一般情况下，租期内租赁双方无权中止合同。 安徽合力股份有限公司系安徽叉车集团有限责任公司核心控股子公司。合力叉车主导产品是“合力、HELI”牌系列叉车，在线生产的1700多种型号、512类产品全部具有自主知识产权。不远的将来，合力叉车将秉持“世界五强百年合力”的企业愿景，以“变革、创新、开放、合作”为动力，以“合理运营管理系统（HOS）”为支撑，加快“产品、市场、产业”三大结构调整，构筑“国内叉车、国际叉车、后市场、零部件、自动化物流设备”五大业务版块，致力于成为全球叉车专家及中国自动化物流设备供应商。

融资租赁精彩试题及问题详解

融资租赁知识测试题一 一、填空题（4 分×8=28分） 1、融资租赁，又称金融租赁或财务租赁、设备租赁等，是指 出租人根据承租人对出售人、租赁物的选择，向出售人购买租赁物件，提供给承租人使用，向承租人收取租金的交易。 2、融资租赁是以出租人保留租赁物的所有权、处置权和收取租金 为条件，使出租人在租赁合同期对租赁物取得部分或全部占有、使用和受益的权利。它是指实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁。所有权最终可能转移，也可能不转移。 3、随着融资租赁的发展，融资租赁公司的业务模式也逐渐增多， 但是融资租赁公司的业务模式以下列12 种为主，其中前5 种为基本模由直接融资租赁、售后租回、杠杆租赁、委托租赁、转租赁 ，后7 种为创新模式由结构化共享租赁、风险租赁、捆绑式租赁、融资性经营租赁、项目融资租赁、结构式参与融资租赁、销售式租赁。

4、融资租赁通常涉及到三方，分别是出租人承租人 出卖人。 5、融资租赁的出租人对租赁物享有所有权，而承租人对租赁 物享有使用权。 6、融资租赁的出租人通过让渡使用权获取承租人的租金，而 承租人通过向出租人支付租金获取租赁物的使用权。 7、财政部、国家税务总局《关于促进企业技术进步有关财务税收 问题的通知》（财工字【1996】41号）第4条第3款规定，企业技术 改造采取融资租赁方法租入的机器设备，折旧年限可按 的原则确定，但最短折旧年限不短于 3 年。 二、不定项选择题（3分×10=30分） 1、根据《企业会计准则第21号—租赁》符合下列哪几项项标准的租赁，应当认定为融资租赁？ ( ABCDE ) A、在租赁期届满时，租赁资产的所有权转移给承租人。

《企业会计准则第21号-租赁》应用指南2019

一、总体要求 《企业会计准则第21号一一租赁修订)》(以下简称“本准则”) 规范了租赁的确认、计量和相关信息的列报。本准则明确了租赁的定义和识别标准，并分别承租人和出租人对租赁业务的会计处理进行了规定。 租赁，是指在一定期间内，出租人将资产的使用权让与承租人以获取对价的合同。与原准则相比，承租人会计处理不再区分经营租赁和融资租赁，而是采用单一的会计处理模型，也就是说，除采用简化处理的短期租赁和低价值资产租赁外，对所有租赁均确认使用权资产和租赁负债，参照固定资产准则对使用权资产计提折旧，采用固定的周期性利率确认每期利息费用。准则仍将出租人租赁分为融资租赁和经营租赁两大类，并分别规定了不同的会计处理方法。 企业应基于单项租赁应用本准则规范进行会计处理。为便于实务操作，如果企业能够合理预计，将本准则规定应用于具有类似特征的租赁组合与应用于该组合中的各单项租赁相比，不会对财务报表产生显著不同的影响，则企业可将本准则应用于该租赁组合。此时，企业应当采用能够反映该组合规模和构成的估计和假设。 二、适用范围 本准则适用于所有租赁、但下列各项除外：一是承租人通过许可使用协议取得的电影、录像、剧本、文稿等版权、专利等项目的权利，以及以出让、划拨或转让方式取得的土地使用权，适用无形资产准则;二是出租人授予的知识产权许可，适用收入准则;三是勘探或使

用矿产、石油、天然气及类似不可再生资源的租赁，适用其他相关准则;四是承租人承租生物资产，适用其他相关准则;五是采用建设经营移交等方式参与公共基础设施建设、运营的特许经营权合同，适用其他相关准则和规定。 三、应设置的相关会计科目和主要账务处理 企业通常应当设置以下科目，正确记录和反映企业发生的租赁业务。本部分仅涉及适用于本准则进行会计处理时需要设置的主要会计科目、相关会计科目的主要核算内容以及通常情况下的账务处理。企业在进行具体会计处理时需依据本准则规定对相关事项判断并确定适用的会计处理方法。企业在不违反会计准则确认、计量和报告规定的前提下，可以根据本企业的实际情况自行增设、分拆、合并会计科目。对于明细科目，企业可以比照本部分的规定自行设置。 (一)承租人使用的相关会计科目 1. “使用权资产” (1)本科目核算承租人持有的使用权资产的原价。 (2)本科目可按租赁资产的类别和项目进行明细核算。 (3)主要账务处理。 ①在租赁期开始日，承租人应当按成本借记本科目，按尚未支付的租赁付款额的现值贷记“租赁负债”科目;对于租赁期开始日之前支付租赁付款额的（扣除已享受的租赁激励），贷记“预付款项”等科目;按发生的初始直接费用，贷记“银行存款”等科目;按预计将发生的为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产

融资租赁公司融资模式讲解

融资租赁公司融资模式 一、股权融资 （一）股东增资 股东增资的方式，从行业来看，主要集中在金融租赁公司。金融租赁公司资产规模快速增长，按照银监会的规定，金融租赁公司的杠杆率不得超过12.5倍。多家金融租赁公司达到上限，股东进行增资。 如：2011年9月江苏金融租赁、2012年12月工银租赁，以及中联重科、柳工等充分利用其母公司为上市公司的优势，通过母公司募集专项资金的方式，从证券市场融资后注资。 （二）海外上市 2011年3月30日，远东宏信有限公司在香港主板上市，开国内租赁公司海外上市的先河，发行股票8.16亿股，募集资金51亿元港币。并借助香港金融市场优势，陆续发行人民币债券、中期票据、开展银团贷款等业务。 （三）借壳重组上市 2011年，渤海租赁通过借壳重组ST汇通公司在中国大陆主板上市。借壳上市后，渤海租赁融资渠道进一步多元化，不断开展资本运作进行融资。 （四）引入保险资金作为战略投资者 保险资金的引入除进一步优化公司股权结构外，也有利于其未来通过保险公司开展融资。

二、债券融资 （一）银行信贷融资 （1）有追索权保理（类质押贷款） 有追索权保理（类质押贷款）是目前各家租赁公司运用较多的产品。通过该产品，租赁公司可以有效的防范流动性风险，实现租金收入现金流与还款现金流的匹配，避免短借长投的风险，同时，因保理融资界定为贸易背景下的融资，为银监会和人行鼓励的品种，在此紧缩性信贷环境下，银行在此品种下有较多的头寸和规模。 （2）无追索权保理 目前开展无追索权保理融资的公司主要基于如下目的：一是为了改善控股母公司财务报表；二是金融租赁公司为了减少拨备计提，多采用无追索权保理。 在实际操作中，金融租赁公司在项目运作上仅仅为资金通道或者资金管理人，通过做成项目后立即开展无追索保理，实际出资人仍为银行，这也是银行规避监管限制，通过租赁公司放贷的一种变通。 （3）同业拆借 金融租赁公司利用金融机构的自身优势，通过同业拆借市场开展短期流动资金拆借，拆借资金期限为3个月至1年，实务中拆借期限多为3个月，用于项目上，虽然存在资金错配的风险，但因成本远低于其他融资方式，处于利润考虑，金融租赁公司仍多采用此方式，同业拆借方式约占全部融资的80%-90%，国有商业银行控股的金融租赁公司尤其偏爱此种方式。

融资租赁业务模式详解

融资租赁业务模式详解 融资租赁的基本方式是三方当事人（出租人、承租人、厂商）间的两份合同（购买合同、租赁合同）所确定的债权债务关系。从最基本的直接购买融资租赁（Direct financial lease），可以诱导出多种变体，如转融资租赁、售后租回融资租赁、杠杆融资租赁、委托融资租赁、托拉斯融资租赁等。除这些在北美、西欧及东亚韩日已成熟使用的融资租赁方法外，由于市场的驱动和业务的拓展，近几年来国内外的一些租赁公司，又开发出许多新的行之有效的方法，现将这些方法的要点简述于下： 1.转融资租赁（Sub-lease）：由出租人从另一家融资租赁公司租进设备，然后转租给承租人使用。第二出租人可以不动用自己的资金而通过发挥类似融资租赁经纪人的作用而获利，并能分享第一出租人所在国家的税收优惠，降低融资成本。转融资租赁多发生在跨国融资租赁业务中。 2.售后租回融资租赁(Sale and leaseback lease)：一般简称回租，由设备使用方首先将自己的设备出售给融资租赁公司（出租人），再由租赁公司将设备出租给原设备使用方（承租人）使用。厂商通过回租可以满足其改善财务状况（资产负债表）、盘活存量资产的需要，并可与融资租赁公司共同分享政府的投资减税优惠政策带来的好处，以较低的租金即可取得继续使用设备的权利。财产（设备）所有人通过这种方式可以在不影响自己对财产继续使用的情况下，将物化资本转变为货币资本。 3.杠杠融资租赁(Leveraged lease)：国外杠杠融资租赁的运作方式十分复杂，涉及的当事人较多，一般包括承租人、生产厂商、物主出租人、物主受托人、债权人、经纪人等。融资租赁公司（出租人）只承担设备成本的一小部分，一般为20~40%，并以此为“杠杆”，大部分由银行或银团等金融机构提供。出租人要把租赁物的所有权、融资租赁合同的担保受益权、租赁物的保险受益权及融资租赁合同的收益权转让或抵押给贷款人，贷款人对出租人无追索权。该融资租赁对象大都是一些购置成本非凡高的大型设备，如飞机、轮船、卫星等。 4.委托融资租赁(Entrusted lease)：一种方式是拥有资金或设备的人委托非银行金融机构从事融资租赁，第一出租人同时是委托人，第二出租人同时是受托人。第二种方式是出租人委托承租人或第三人购买租赁物，出租人根据合同支付货款。又称委托购买融资租赁。 5.项目融资租赁（Project lease）：承租人是以项目自身的财产和效益为保证，与出租人签订项目融资租赁合同，出租人对承租人项目以外的财产和收益无追索权，租金的收取也只能以项目的现金流量和效益来确定。出卖人通过自己控股的租赁公司采取这种方式来推销产品，扩大市场份额。通讯设备、大型医疗设备、运输设备甚至高速公路经营权都可以采用这种方法。

融资租赁公司战略定位与发展的重要性

融资租赁公司战略定位与发展的重要性 租赁公司“做什么”是方向问题。需要采取自上而下的方法选取行业和租赁标的物。 1、首先，要分析社会发展趋势。 从我国社会的发展趋势来看，美丽中国、创新驱动、老龄化和大数据下的网络社会将对未来产生深刻影响并形成重大社会变化。 美丽中国意味资源节约和环境友好，也意味着城乡一体，这其中蕴含重大的投资机会，而这种投资机会也是租赁的业务机会。环保设备、资源节约设备、食品安全设备、农村和农业发展装备等有巨大的发展空间，交通工具的经营性租赁前景良好。 创新驱动意味着对资产的价值需要重新认识，随着网络的发展，好的创意将不断出现，而这些好创意的拥有者不一定能拥有实践这些创意所需要的资产，但是他们可以通过租赁方式来使用需要的资产，从而实现自己的创意。于是，这些创意者公司成为轻资产公司，而租赁公司则成为重资产管理公司。这种分工使整个社会的创新和创业变得更

加顺畅和简单，也给租赁公司带来了大量的融资租赁和经营性租赁业务机会。 老龄化意味着劳动力的减少，自动化装备将成为主流。无论工业、农业还是服务业，用自动化装备来替代人工将成为未来方向，同时养老服务也会成为一个新的庞大产业。自动化装备成为租赁的主要标的，服务老年产业的众多设施也会成为租赁业务机会。 大数据下的网络社会意味两个方面，第一，智能网络的投资是一个持续热点，智能网络和装备的大规模投资给了租赁介入的机会；第二，大数据的运用使信息变得更快更透明，也使租赁的经营方式发生改变，利用大数据可以有效的识别风险和变革传统的业务渠道。 2、要分析市场需要是什么。 总体而言，市场有三大需要。融资的需要；短期使用的需要；扩大市场销售的需要。中小企业融资的需要：融资租赁通过为中小企业融资解决这个问题；短期使用的需要：很多不同的市场主体有临时短期的需要，单独购买会因为使用效率不高造成巨大浪费，经营性租赁便可发挥重要作用；扩大市场销售的需要：在市场有效需求不足时租赁可以通过集中批量购买，缓解产能短期过剩，也可以通过融资租赁租赁

企业会计准则租赁》指南

【最新资料，WORD文档，可编辑】 《企业会计准则——租赁》指南 一、基本要求 （一）企业应视租赁的经济实质而不是其法律形式对租赁进行分类 一项租赁应否认定为融资租赁，不在于租赁合同的形式，而应视出租人是否将租赁资产的风险和报酬转移给了承租人。如果实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬，那么无论租赁合同采用什么形式，都应将该项租赁认定为融资租赁。如果实质上并没有转移与资产所有权有关的全部风险和报酬，那么应将该项租赁认定为经营租赁。 由于承租人和出租人的权利和义务是以双方签订的租赁合同为基础确定的，因此，通常情况下承租人和出租人对同一项租赁所划归的类型应当一致。即如果承租人将其划归为融资租赁，原则上出租人一般也应将其划归为融资租赁，而不应划归为经营租赁，从而避免同一项资产在承租人和出租人之间作不同的认定。 （二）企业应正确确定租赁开始日 租赁开始日的确定对租赁业务的会计处理有着重要影响。确定租赁开始日的目的有两个：一是作为确定租赁资产的原账面价值和入账价值的基准日；二是作为进行租赁分类的基准日。租赁开始日应按照租赁合同规定的起租日加以确定。 （三）承租人和出租人应正确核算融资租赁和经营租赁业务 企业发生的租赁业务，无论是出租人还是承租人，均应按本准则规定进行相应的会计处理。租赁业务对专门从事租赁的企业而言，属主营业务；而对一般企业而言，可能是特殊业务。本准

则从承租人和出租人两个方面，对租赁的会计处理作了规定。企业应当在对租赁进行恰当分类的基础上，正确地把握适用条款。 （四）企业应当设置和运用适当的会计科目 为了正确核算租赁业务，承租人一般需要设置以下会计科目： 1.“固定资产——融资租入固定资产”科目。本科目核算企业采用融资租赁方式租入的固定资产的原价，包括：（1）按租赁开始日租赁资产的原账面价值与最低租赁付款额的现值两者中较低者所确定的金额；（2）企业为租入固定资产而发生的贸易手续费、银行手续费（包括出租人垫付的银行开信用证费，但不包括支付给出租人的开信用证的利息费用，后者已计入租金）、运输费、运输保险费、仓储保管费、财产保险费、增值税及其他税款、商检费、安装调试费等费用。如果租赁资产是从境外购入的，还应包括境外运输费、境外运输保险费和进口关税。在租赁期届满时，如果租赁合同规定将租入固定资产的所有权转让给承租人，承租人应将该项租入固定资产从“融资租入固定资产”明细科目转入有关明细科目。 融资租入需要安装的固定资产，应先通过“在建工程——××项目”科目核算，安装完毕交付使用时，再由“在建工程——××项目”科目转入本科目核算。 企业采用经营租赁方式租入的固定资产，应另设备查簿进行登记，不在本科目核算。 2.“长期应付款——应付融资租赁款”科目。本科目核算企业采用融资租赁方式租入固定资产而应付给出租人的各种款项。 3.“未确认融资费用”科目。本科目核算企业由融资租赁业务所产生的未确认的融资费用总额。

融资租赁题目综合版

一、单项选择题 1.融资租赁的租期长短主要取决于（）。 A.设备的使用寿命 B.贷款期限 C.租赁合同期限 【答案】A 2.融资租赁的一个重要特点是（）。 A.租赁设备的所有权与使用权归租赁公司 B.租赁设备的所有权与使用权相结合 C.租赁设备的所有权与使用权相分离 【答案】C 3.在租赁设备的使用过程中（）。 A.出租人有对设备的保管义务 B.承租人有对设备保管的义务 C.供货商有对设备保管的义务 【答案】B 4.服务不可能像有形产品一样被储存以备来出售，这是服务特征的（）。 A相连性 B时间性 C无形性 D易变性 5.主张通过分析案例来研究管理学问题，从而抽像出某些一般性的管理结论或管理原理的学派是（）。

A管理科学学派 B经验学派 C系统管理学派 D决策理论学派 4.补偿通货膨胀风险的利率是（）。 A名义利率 B实际利率 C一般利率 D浮动利率 6.银行以年贴现率10%为顾客的一张面额为1万元，72天后才到期的票据办理贴现，银行应付给顾客（）元。 A 9000 B 10000 C 9800 D 8000 7.股票的市盈率与股票价格紧密相关，股票市盈率越高，股票的价格就（）。 A越低 B越高 C不动 D反向变动 8.金融市场实现了借贷资金的集中和分配，并有资金供给与资金需求的对比形成该市场的“价格”，金融市场的交易价格是（）。 A借贷资本 B 借贷利息 C 利息率 D利润率 9.在金银复本位制下，当金币与银币的实际价值相背离，致使实际价值高于名义价值的货币被收藏、熔化而退出流通，而实际价值低于名义价值的货币则充斥市场，这是（）。 A .特里芬难题 B.米德冲突 C. 格雷欣法则 D.三元悖论 10.现代金融市场中存在着直接融资和间接融资两种形式，下列不属于直接融资的是（）。 A.商业信用 B.国家信用 C.消费信用 D.银行信用

一文读懂融资租赁的11种模式

关于融资租赁各种方式的分类众多，如何在错综复杂的方式中找到自己的一款呢？今天小编就来给大家梳理一下，到底那些名目繁多的融资租赁种类是咋回事~！ 按照教科书上的分类方法，正儿八经的分类原则有三种： 一、按照租赁的目的和投资回收方式为划分标准分为：融资租赁、经营租赁（最常见的分类方法） 融资性租赁又称为金融租赁。指租赁的当事人约定，由出租人根据承租人的决定向承租人选定的第三者（供货人）购买承租人选定的设备，以承租人支付租金为条件，将该物件的使用权转让给承租人，并在一个不间断的长期租赁期间内，通过收取租金的方式，收回全部或大部分投资。 经营性租赁是指一种短期租赁形式，是指出租人向承租人短期出租设备，并提供设备保养维修服务，租赁合同可中途解约，出租人需向不同承租人反复出租才可收回对租赁设备的投资。 二、从征税的的角度对租赁种类进行划分为：节税租赁、非节税（销售式）租赁 节税租赁：可以享受税收优惠的租赁称之为节税租赁，也叫真实租赁。反之为非节税租赁。

这种租赁是通过政府设置的节税条件而划分的，感兴趣的读者去网上搜搜啦，主要在美国。 三、以租赁中出资比例为标准划分为：单一投资租赁、杠杆租赁 单一投资租赁：指出租人负责承担购买租赁设备的全部投资金额的租赁，这是一种传统的租赁方式。 杠杆租赁：出租人一般只需提供全部设备金额的20%-40%的投资，即可获得设备所有权，享受百分之百的设备投资优惠。设备成本60%~80%的资金可以以设备为抵押向银行和其他金融机构贷款。贷款可以以设备本身和租赁费为保证，同时需出租人以设备第一抵押权，租赁合同收取租金的受让权为该贷款的担保。由于可以享受税收好处、操作规范、综合效益好、租金回收安全、费用低，一般用于飞机、轮船、通讯设备和大型成套设备的融资租赁。 补充知识 第一抵押权：第一抵押权的意思是在抵押顺序里面位列第一位。当债权实现时，优先清偿。 受让权：简单说来就是在同等条件下可以优先获得租金的权利，是一种保护其他出资人或机构收回资金的权利。（还请其他小伙伴踊跃纠正！）

融资租赁公司的经营思路

融资租赁公司的经营思路 被称为“朝阳产业”的融资租赁现在被很多国家应用于不同的领域，它作为一种金融工具，彰显着其强大的经济助推力，不仅受到各国青睐，其发展速度特别迅速。近年来我国也在不断加大融资租赁发展力度，陆续下发的利好政策不断吸引各路资本的介入，同时也得到各地政府的大力支持。而出租人是融资租赁市场的经营者，是融资租赁交易中最活跃的部分，推动融资租赁交易的发展的主导力量。编者据以往资料，汇总了一系列出租人相关问题进行详解。 融资租赁合同中哪些人可以当出租人？ 根据其性质和投资目的不同，出租人可以分为以下三种： 1?厂商类出租人即附属于设备制造厂商的出租人。 —些机械、电子领域的大工业制造商，为扩大本企业产品的市场份额，增加销售量，通过在本企业内部设租赁部，或者另行设立租赁子公司，或者与其他专业性融资租赁公司合，专门经营本企业产品在国内外市场的融资租赁业务。国际上比较着名的厂商类出租人有通用财务公司(GE Capital)、国际商业机器信司(IBM)、卡特彼勒公司(Caterpiller)、西门子信贷公司(Siexmns等。 这类出租人进行融资租赁的目的是运用融资租赁交易所具有的资优势，来提高本企业产品的综合竞争力，以此增加产品销售，扩大产品的市场份额。在进行具体的融资租赁交易安排时，这类出租人经常最大限度地发挥其自身优势，为客户提供对租赁租赁设备的保养、维修、配件供应等方面的服务，并在融资租赁期限届满时提供更加灵活的选余地，从而更好地满足客户对设备分期付款、表外融资、短期使用、免技术更新风险等多方面的需求。 2?金融机构类出租人 即银行、保险公司、证券公司等金融机构，该类金融机构利用其资金势直接参与融资租赁交易，或者为了参与融资租赁交易而设立其属的租赁部或租赁子公司，在融资租赁市场中占有重要地位。 3?独立机构类出租人 即专门从事融资租赁业务的租赁公司，或者与租赁业务相关的财咨询公司和

融资租赁项目操作流程(史上最全整理版)

融资租赁项目操作流程（史上最全整理版） 前海融资租赁俱乐部 一、项目初审 1．1向企业介绍中小企业融资租赁的特征和优势。 1．2调查项目是否符合中小企业融资租赁的要求。为了减少不必要的谈判，节省前期费用，承租人或出卖人首先要了解可以采取中小企业融资租赁的原则。 1．3由准备承租的企业填写《租赁项目登记表》（或《承租企业基本情况调查表》，代替项目可研报告），租赁公司根据表内项目，按照项目评估条件对项目进行初步的定性和定量评估。 二、项目评估 2．1对项目进行实地调查，取得项目论证第一手资料。 2．2在租赁公司内部正式立项对，由市场人员撰写租赁项目评估暨申请报告。 2．3将评估报告交市场部主管、项目（独立）审查部门评审，决定项目取舍。 2．4将项目归档立案，以备今后对项目的进程和风险检测进行对比、控制和调整。 三、商务谈判 3．1谈判原则。商务谈判的条件一定要和中小企业融资租赁的条件对应，并且不能脱离租赁本质特征。要求承租人对供货商的选择务必货比三家，特别在售后服务方面对供货商要有严格的要求。租赁公司以商务谈判为主，企业以技术谈判为主双方在供货合同上签字，作为企业认可商务条件的依据。 3．2询价、比价。根据承租人的需要和双方共同掌握的供应商资料，向有关厂商发送询价单。对供货商的资信情况做充分的了解和调查，确定可能的合作对象。对拟合作的设备厂商至少要有三家在技术、价格、性能、科技含量、备件供应、售后服务和环境保护等方面进行综合比较，选定最优厂商。 3．3商务谈判。租赁公司根据项目条件和企业协调制定基本的商务条件和谈判方案。租赁公司办理内部购置租赁物件申请文件。由评估小组对上述方面进行综合评价、审批，选择合适的厂商，进行实地商务考察（如有必要），租赁三方当事人进行商务谈判。办理购货合同审批手续，申领购货合同号。如果租赁物件是从国外进口时，应由租赁公司向国家商务部申领进口许可证。 四、租赁谈判

《企业会计准则第21号——租赁》应用指南

《企业会计准则第21号——租赁》应用 指南 颁布时间：2006-10-30发文单位：中华人民共和国财政部 一、租赁开始日与租赁期开始日 本准则第四条和第十一条规定了租赁开始日和租赁期开始日。 租赁开始日，是指租赁协议日与租赁各方就主要租赁条款作出承诺日中的较早者。在租赁开始日，承租人和出租人应当将租赁认定为融资租赁或经营租赁。 租赁期开始日，是指承租人有权行使其使用租赁资产权利的日期，表明租赁行为的开始。在租赁期开始日，承租人应当对租入资产、最低租赁付款额和未确认融资费用进行初始确认；出租人应当对应收融资租赁款、未担保余值和未实现融资收益进行初始确认。 二、融资租赁与经营租赁 （一）融资租赁的认定标准 本准则第六条（一）规定，在租赁期届满时，租赁资产的所有权转移给承租人。此种情况通常是指在租赁合同中已经约定、或者在租赁开始日根据相关条件作出合理判断，租赁期届满时出租人能够将资产的 所有权转移给承租人。 本准则第六条（三）规定，即使资产的所有权不转移，但租赁期占租赁资产使用寿命的大部分。其中" 大部分"，通常掌握在租赁期占租赁资产使用寿命的75%以上（含75%）。 本准则第六条（四）规定，承租人在租赁开始日的最低租赁付款额现值，几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价值；出租人在租赁开始日的最低租赁收款额现值，几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价值。 其中"几乎相当于"，通常掌握在90%以上（含90%）。 （二）经营租赁的认定标准 根据本准则第十条规定，经营租赁是指除融资租赁以外的其他租赁。经营租赁资产的所有权不转移，租赁期届满后，承租人有退租或续租的选择权，而不存在优惠购买选择权。 三、融资租赁中出租人的初始确认 根据本准则第十八条规定，在租赁期开始日，出租人应当将租赁开始日最低租赁收款额与初始直接费用之和作为应收融资租赁款的入账价值，同时记录未担保余值；将最低租赁收款额、初始直接费用及未担保余值之和与其现值之和的差额确认为未实现融资收益。出租人在租赁期开始日按照上述规定转出租赁资产，租赁资产公允价值与其账面价值如有差额，应当计入当期损益。 四、融资租赁中实际利率法的应用

浅谈融资租赁特征

2011年1月（总第264期） 法制与经济 FAZHIYUJINGJI NO.1，2011 (Cumulatively，NO.264) [摘要]融资租赁作为一种新型的融金融、贸易和租赁为一体的信贷方式始于第二次世界大战以后的美国。20世纪80年代被引进我国之后发展迅猛，在经济生活中也发挥着越来越重要的作用。不过，融资租赁还并未在我国普及开来，关于融资租赁与传统租赁、借贷等概念混淆不清。本文主要从融资租赁内部结构、融资租赁自身、与传统租赁的区别方面来讨论融资租赁的特征。 [关键词]融资租赁；免责；全额清偿；中途禁止解约 改革开放以来，特别是入世以后，中国巨大融资租赁市场引起了国外投资者的极大关注。近两年来，数十家外商独资、合资的融资租赁公司纷纷设立，其股东背景既有著名银行、跨国租赁公司，也有著名的跨国制造企业和专门从事租赁资产投资的专业投资机构。目前经过银监会和商务部批准的融资租赁机构已达90多家，注册资本合计已超过150多亿。理论上的资产规模将可达1500亿以上。每年新合同业务规模可达500亿以上。中国的融资租赁业经过20多年的艰难探索，已开始呈现快速发展的势头。 为促进我国融资租赁业的健康发展，国内外的融资租赁业的投资人迫切希望有一部类似行业法的融资租赁法尽早出台。经过人大财经委融资租赁法起草领导小组和起草工作小组近3年的艰苦努力，于2006年10月底已经基本完成了《融资租赁法》报审稿。但这部引起了国内外投资人高度关注、得到了国际机构和国内业界的大力支持、国内十多个部委参与起草和讨论形成的报审稿未能列入上届人大常委会的审议计划。 本文旨在理清融资租赁的一些显著特征，以表明其特殊性对拓展社会主义市场经济发展的重要作用，呼吁完善的《融资租赁法》的出台。 一、从融资租赁内部结构窥见其特征 由于在对融资租赁进行规范的法律法规中最有代表性的即为1999年10月1日施行的含有“融资租赁合同”专章的《中华人民共和国合同法》，其二百三十七条如是规定：“融资租赁合同是出租人根据承租人对出卖人、租赁物的选择，向出卖人购买租赁物，提供给承租人使用，承租人支付租金的合同。”融资租赁实则包含两个合同，即租赁合同和买卖合同，并且涉及三方当事人—— —出租人，承租人和出卖人。笔者认为三方表现出的是一种绑定式的互相联系且制约的稳定的三角模式。空间上来说，首先，出租人和承租人间是租赁合同关系，且该合同的目的为融资而非融物，两者之间具有部分委托关系，但该种委托仅限于有关承租人对出卖人和租赁标的的选择上。承租人虽表面上似是接受承租人的委托，但却是自己筹集货款，用自己名义购买，故而标的物所有权归出租人所有。出租人和供货人之间是买卖合同关系，但是该买卖合同的签订中有些条款必须征得承租人的签字确认，且以后未经承租人同意，出租人并不可以变更其内容，这便体现了融资租赁中打破合同相对性的特征。不仅如此，买卖合同虽为出租人和出卖人签订，但出卖人却是直接向承租人交付标的，这也体现了融资的特点，即出租人虽获得标的物所有权，但这仅是作为能顺利收取租金的担保，加之一般融资租赁的标的物专业性和依附性很强，故获得其所有权仅是出租人的手段而并非目的。由此，出卖人仅对出租人进行观念上的交付，而将标的直接交付给实际使用标的的承租人，出租人的这一特性也为其免责权利埋下伏笔。再谈谈承租人和出卖人之间的关联，出卖人有向承租人按照合同约定的时间、地点和方式交付标的物的义务且承担物的瑕疵担保责任和权利担保责任（指出卖人就标的物所有权不能完全转移于买受人而应当承担的责任）。相对来说，承租人接受标的物既是权利也是义务，这是因为时间上来阐释这种三角模式，这种受领是租赁合同生效的前提，即只有当承租人受领完相关标的物且将受领事宜通知出租人，他和出租人间的租赁合同生效，往往从此刻开始计算租金。①上述关于融资租赁结构的简略介绍体现了资产阶级“三权制衡”的政治管理模式，这种新兴租赁方式本身最早就源于西方，故而笔者认为，经济政治实则互相交融，中国要想使这种现代经济舶来品健康繁荣地扎根于这块异地土壤，必须要施以适合的养料，而从具体方面讲必须要辅之以配套完善的法律制度。 二、详谈融资租赁法律特征 （一）从融资租赁自身来讲 1.融资租赁的核心是“融资”，融物只是手段。对承租人来讲融资租赁的目的并不在于取得租赁物的所有权，而是其使用权。通过融资租赁由出租人根据承租人的选择购买租赁物提供给承租人使用，而由承租人支付相应的租金，这样，承租人可以以远远少于租赁物价款的租金取得租赁物的使用权，从而解决资金短缺的窘境或腾出资金用于其他投资。而对于出租人而言，获取租金以及利润才是其目标，也并不在于取得标的物所有权，而要获得标的物，出租人也往往要向金融机构或海外财团进行融资，故而标的物的所有权只充当载体作用，双方通过 浅谈融资租赁特征 金小玲 （华东政法大学法律学院，上海201620）26