日内动量交易
顾比的趋势交易大师有新的感悟
顾比的趋势交易大师有新的感悟 1、趋势线的用法----只定义自己的计划，不定义市场 2、趋势线、均线、倒数线的配合，如果3个工具都能证明有效，则可能有效。任何单独的工具均不承诺有效。 3、其实顾比趋势组合均线交叉最终还是一致的。 倒数线是什么？ 以下跌为例： 1、在下跌过程中，找到最后3根创近期新低的K线（这3根K线不一定是相邻的），称这3根K线为“倒数K线”。这里的“近期”是指从下跌开始计算的。 2、倒数第3根“倒数K线”的最高价，不妨称之为“参考价”，其K线不妨称之为“参考K线”。 3、此后的K线，若其最高价超过参考K线的参考价，则可视为介入点。 4、介入点还应结合短期均线族、长期均线族的趋势进行研判。 上涨趋势的倒数K线，类似定义。 1．分析：利用所学分析当前市场情况，给出思路：市场状态、操作方向、关键位置。分析工具有：顾比、趋势线、通道、形态（三角、旗、楔、杯子、mini123、头肩顶、半岛等）、指标（MACD、KD）、成交量等。 2。计划：根据分析预期可能出现的形态，写出计划；再向后想一步，进场后应关注的重点位置，可能出现的形态，写出对策。内容应包括：进场位置、止损、资金管理等。 3。执行：读懂计划，严格执行。注意进场对市场节奏的把握和心理的控制。 4。总结：开始的分析是否客观全面，计划是否明晰周详，执行是否贯彻计划、保持了一致性。 5．交易系统：在你每一张单子进场的时候是否想到了 6．在每一次交易前是否想到了这样几点 (1)大时间结构，趋势是什么？ (2)支撑和阻力在哪里？ (3)小时间结构的震荡指标是什么样的？ (4)小时间结构的K线是什么样的？ (5)市场的基本面是否发生了变化？ (6)你的风险在哪里？ (7)你需要进入多少头寸？ (8)止损在哪里？如果止损了，趋势是否发生变化？ 我对顾比复合移动平均线的理解 一、顾比复合移动平均线实际是对移动平均线的优化，因此无法脱离移动平均线的优缺点。 二、主要使用的是移动平均线的趋势作用以及助涨和助跌性。 三、它对长期趋势的判断由一般用一条线(30MA或60MA)换成了一条由30MA和60MA组成的一条趋势带。
高中物理动量定理动量守恒定律习题带答案
动量练习 ；类型一：弹簧问题 1、一轻质弹簧，两端连接两滑块A和B，已知m A=0.99kg ，m B=3kg，放在光滑水平桌面上，开始时弹簧处于原长。现滑块A被水平飞来的质量为m c=10g，速度为400m/s的子弹击中，且没有穿出，如图所示，试求： （1）子弹击中A的瞬间A和B的速度 （2）以后运动过程中弹簧的最大弹性势能 类型二：板块问题 2. （18分) 如图所示，质量为20kg的平板小车的左端 放有质量为10kg的小铁块，它与车之间的动摩擦因数 为0.5。开始时，车以速度6m/s向左在光滑的水平面上运动，铁块以速度6m/s向右运动，小车足够长。(g=10m/s2)求： (1) 小车与铁块共同运动的速度大小和方向。 （2）系统产生的内能是多少？ （3）小铁块在小车上滑动的时间 3矩形滑块由不同材料的上下两层粘合在一起组成，将其放在光滑 的水平面上，如图所示，质量为m的子弹以速度v水平射向滑块．若射向上层滑块，子弹刚好不射出；若射向下层滑块，则子弹整个儿刚好嵌入滑块，由上述两种情况相比较（）A A．子弹嵌入两滑块的过程中对滑块的冲量一样多 B．子弹嵌入上层滑块的过程中对滑块做的功较多 C．子弹嵌入下层滑块的过程中对滑块做的功较多 D．子弹嵌入上层滑块的过程中系统产生的热量较多 类型三：圆周运动 4．（18分）质量为m的A球和质量为3m的B球分别用长为L的细线a和b悬挂在天花板下方，两球恰好相互接触，．用细线c水平拉起A，使a偏离竖直方向θ= 60°，静止在如图8所示的位置．b能承受的最大拉力F m=3.5mg，剪断c，让A自由摆动下落，重力加速度为g． ①求A与B发生碰撞前瞬间的速度大小． ②若A与B发生弹性碰撞，求碰后瞬间B的速度大小． ③A与B发生弹性碰撞后，分析判断b是否会被拉断？ 5、半径为R的圆桶固定在小车上，有一光滑小球静止在圆桶的最 低点，如图38所示，小车以速度v向右匀速运动，当小车遇到障 碍物突然停止时，小球在圆桶中上升的高度可能是（）ACD A．等于v2/2g B．大于 B A b a c h θ 图8
简单有效实用的一分钟交易系统详解
简单有效实用的一分钟 交易系统详解 Company Document number：WUUT-WUUY-WBBGB-BWYTT-1982GT
简单有效实用的一分钟交易系统详解 太多的外汇交易者一直处于吃亏的交易之中，只有不停入金的忍痛割爱，从来没有品尝过出金的成绩感觉。这是因为他们没有属于自己的一套稳定盈利的交易系统，甚至没有形成自己的交易系统。对此，我表示深感痛心，不由想起我当初涉足外汇行业时候求学之艰难，交易之辛苦。所以，明天我简单的给大家引见一套简单有效而又实用的交易系统，希望能够对各位交易者有所匡助，可以使你们稳定盈利，赚取属于自己的一份利润，进行愉快的交易。 一、系统的引见：浅绿色的是377EMA均线，黄色的是377SMA均线，紫红的是55、89、144的EMA均线。MACD的参数为（45，377，144）。二，做多的条件：1、两条377均线扁平向上，呈现多头摆列，377EMA在377SMA上面。 2、55、89、144均线位于两条377均线上方，呈多头发散。。 3、MACD在0轴上方，大概上穿0轴，再者就是MACD 形成金叉。 4、K线站稳377均线上方，并且站稳5 5、89、144三线上方。 如下图所示：入场做多。三，做多出场条件：
1、价格破三线（55、89、144），三线开始纠结转而向下。 2、MACD死叉大概下穿0轴。 3、均线纠结向下转向，两条377均线由向上逐步走平向下。 如下图所示：多单要果断离场。四，做空的条件： 1、两条377均线扁平向下，呈现空头摆列，377EMA在377SMA下面。 2、55、89、144均线位于两条377均线下方，呈空头发散。 3、MACD在0轴下方，大概下穿0轴，再者就是MACD 形成死叉。 4、K线站稳377均线下方，并且站稳5 5、89、144三线下方。 如下图所示：入场做空五，做空出场条件： 1、价格破三线（55、89、144），三线开始纠结转而向上。 2、MACD金叉大概上穿0轴。 3、均线纠结向上转向，两条377均线由向下逐步走平向上。 如下图所示：空单要果断离场。六，震荡行情的判断：1、K先上串下跳。
中国股票市场动量策略和反转的实证研究
中国股票市场动量策略和反转的实证研究 作者：程石 作者单位：广西大学,商学院,南宁,530004 刊名： 经济研究导刊 英文刊名：ECONOMIC RESEARCH GUIDE 年，卷(期)：2008(9) 被引用次数：2次 参考文献(10条) 1.方军雄我国证券投资基金投资策略及绩效的实证研究[期刊论文]-经济科学 2002(04) 2.黄静;高飞基金投资行为与投资绩效实证研究[期刊论文]-证券市场导报 2005(02) 3.攀登;施东晖;曹敏中国个人投资者采用股价趋势交易策略的经验研究[期刊论文]-世界经济 2003(11) 4.王永宏;赵学军中国股市"惯性策略"和"反转策略"的实证分析[期刊论文]-经济研究 2001(06) 5.吴世农;吴超鹏我国股票市场"价格惯性策略"和"盈余惯性策略"的实证研究[期刊论文]-经济科学 2003(04) 6.周琳杰冲国股票市场动量策略赢利性研究[期刊论文]-世界经济 2002(08) 7.朱战宇;吴冲锋;王承炜不同检验周期下中国股市价格动量的盈利性研究[期刊论文]-世界经济 2003(08) 8.Jegadeesh,N;S,Titman Returns to Buying Winners and Selling Losers:Implications for Stock Market Effciency 1993 9.Barberis,Nicholas;Andrei Shleifer;Robert Vishny A Model of Investor Sentiment 1998 10.Carbart,MarkM On Persistence in Mutual Fund Performance 1997 本文读者也读过(10条) 1.刘飞.于恩锋.郑丽熊市中深市动量策略与反转策略绩效对比研究[期刊论文]-现代商业2008(11) 2.高雷.李芬香.GAO Lei.LI Feng-Xiang中国股票市场动量及反转策略实证研究[期刊论文]-汕头大学学报（人文社会科学版）2007,23(2) 3.吴伟中国股市动量策略和反向策略投资绩效的研究[学位论文]2006 4.吴凌凌.Wu Lingling基于中国股市的动量策略和反转策略盈利性研究[期刊论文]-南方金融2008(8) 5.罗洪浪.王浣尘中国股市动量策略和反向策略的赢利性[期刊论文]-系统工程理论方法应用2004,13(6) 6.林松立.唐旭中国股市动量策略和反向策略投资绩效之实证研究[期刊论文]-财经科学2005(1) 7.张强.杨淑娥.戴耀华.ZHANG Qiang.YANG Shu-e.DAI Yao-hua中国股市动量策略和反转策略的实证分析[期刊论文]-华东经济管理2007,21(5) 8.王翼动量交易策略和反向交易策略绩效研究[期刊论文]-统计与咨询2007(1) 9.马超群.张浩结合交易量的股票价格惯性和反转现象研究[期刊论文]-市场研究2004(9) 10.张钢基于交易量的中国股市短期动量与反转策略研究[学位论文]2008 引证文献(2条) 1.赵萌.王海军反转效应、负反馈交易与股价波动——基于面板数据的开放式基金投资策略研究[期刊论文]-产经评论 2010(5) 2.柯军.卢二坡不同规模公司股票在不同市场状态下动量效应研究[期刊论文]-财经问题研究 2011(1) 本文链接：https://www.wendangku.net/doc/5a2356038.html,/Periodical_jjyjdk200809035.aspx
投资者行为及策略分析
投资者行为及策略分析 摘要：行为金融学认为投资者是非理性的，注重研究投资者在投资过程中的心理特征。从行为金融学的视角，对证券市场上投资者的行为进行了分析，解释了证券市场上出现的一些异象，并从投资者的各种行为偏差出发提出了相应的一些投资策略。关键词：行为金融；投资行为异化；投资策略中图分类号：f83 文献标识码：a 文章编号：1672-3198（2011）16-0153-02 1 引言传统金融学认为投资者是理性的，在同质预期的假设下市场是有效的，任何人都不可能基于现在可获得的信息获得超过均衡的预期收益之上的超额收益（fama，1970）。然而，在金融交易中，投资者的心理因素将使其实际决策过程偏离经典理论所描述的最优决策过程。大量的实证研究和观察结果表明证券市场存在异象，表现出与理性人假设和有效市场假设相悖的情形，如：股利之迷，赢者输者效应等。行为金融学从实证的角度研究人们在认知和行为偏差的情况下如何理解和利用信息作出投资决策，对现在证券市场上的一些异象做出了很好的解释，并提出了相应的投资策略。 2 证券市场上投资者行为的分析金融市场上的投资者都试图以理性的方式判断市场并进行投资。但人们在判断和决策中会不由自主地受到认知、情绪、意志、欲望、信仰等各种心理因素的影响，从而产生非理性的行为偏差。一方面，人类是“认知吝啬鬼”，在有限的信息加工能力下，并不总是遵循贝叶斯规则，从而产生一种启发式的认知捷径，包括代表性启发法、可得性启发法、锚定与调整等。这一过程会导致启发式偏差。另一方面，人们所面对的问题的背景、问题的表述方式、信息的呈现顺序不同也会对人们的判断带来影响，如对比效应、晕轮效应等，从而产生框定依赖。这一过程会导致框定偏差。
电磁感应中动量定理和动量守恒
高考物理电磁感应中动量定理和动量守恒定律的运用 （1）如图1所示，半径为r的两半圆形光滑金属导轨并列竖直放置，在轨道左侧上方MN 间接有阻值为R0的电阻，整个轨道处在竖直向下的磁感应强度为B的匀强磁场中，两轨道间距为L，一电阻也为R0质量为m的金属棒ab从MN处由静 止释放经时间t到达轨道最低点cd时的速度为v，不计摩擦。 求： （1）棒从ab到cd过程中通过棒的电量。 （2）棒在cd处的加速度。 (2)如图2所示，在光滑的水平面上，有一垂直向下的匀强磁场分布在宽度为L的区域内，现有一个边长为a（a﹤L）的正方形闭合线圈以初速度v0垂直磁场边界滑过磁场后，速度为v(v ﹤v0)，那么线圈 A.完全进入磁场中时的速度大于（v0+v）/2 B.完全进入磁场中时的速度等于（v0+v）/2 C.完全进入磁场中时的速度小于（v0+v）/2 D.以上情况均有可能 （3）在水平光滑等距的金属导轨上有一定值电阻R,导轨宽d电阻不计,导体棒AB垂直于导轨放置,质量为m ,整个装置处于垂直导轨平面向上的匀强磁场中,磁感应强度为B.现给导体棒一水平初速度v0,求AB在导轨上滑行的距离. (4)如图3所示,在水平面上有两条导电导轨MN、PQ，导轨间距为d，匀强磁场垂直于导轨所在的平面向里，磁感应强度的大小为B，两根完全相同的金属杆1、2间隔一定的距离摆开放在导轨上，且与导轨垂直。它们的电阻均为R，两杆与导轨接触良好，导轨电阻不计，金属杆的摩擦不计。杆1以初速度v0滑向杆2，为使两杆不相碰，则杆2固定与不固定两种情况下，最初摆放两杆时的最少距离之比为： A.1:1 B.1:2 C.2:1 D.1:1 5:如图所示，光滑导轨EF、GH等高平行放置，EG间宽度为FH间宽度的3倍，导轨右侧水平且处于竖直向上的匀强磁场中，左侧呈弧形升高。ab、cd是质量均为m的金属棒，现让ab从离水平轨道h高处由静止下滑，设导轨足够长。试求： (1)ab、cd棒的最终速度；
正确盈利交易系统
期货交易系统细节 第一章：期货交易的灵魂 1、兵者，国之大事，死生之地，存亡之道，不可不察也。金融乃百业之首，期货又是金融业之皇冠。要想在此获得成功，其难度可想而知。实际上，期货市场是一个没有硝烟、没有血肉横飞、而其残酷性决不亚于战争的人生搏击场，而期货交易更是一场充满着巨大的财务风险、紧张情绪、寂寞、孤立、自我怀疑，甚至莫名恐惧的艰苦的心路历程。期货投资人只有经过十年或者更久的长时间艰苦卓绝的训练，才能形成高强的操作技能。成功其实是在高度紧张、苦心孤诣的状态下所进行的旷日持久、百折不挠、辛苦繁劳的重复过程。一将功成万骨枯，古来征战几人还？ 2、知彼知己者，百战不殆。正确认识自己，它是梦想之石，去击出理想之火；它是理想之火，去点亮创造的灯；它是创造之灯，去照亮成功的路；它是成功之路，通向四面八方而不迷途！ 3、不战而屈人之兵，善之善者也。交易之道由心开始，次正理念，再次策略，最后技术。 4、夫未战而庙算胜者，得算多也；未战而庙算不胜者，得算少也，即计划我们的交易，交易我们的计划。事前的充分准备绝对可以让你得到回报。合于利而动，不合于利而止。 5、防患于未然，防微杜渐。即冒险不是忽略风险，豪赌不是倾囊下注。正如二十世纪西方文化中最杰出的一大发现“墨菲法则”：假定你把一片干面包掉在地毯上，这片面包的两面均可能着地。但假定你把一片一面涂有一层果酱的面包掉在地毯上，常常是带有果酱的一面落在地毯上（麻烦）。换一种说法：如果某件事有可能变坏的话，这种可能就会成为现实。所以我们无论何时都要为所有的头寸建立保护性的停损
单。“警悚者生存” 6，夫钝兵挫锐、屈力殚货……虽有智者，不能善其后矣。如果判断错误，不是原先所想像的那样，立刻平仓！跑得要快！世界上最伟大的交易员有一个有用且简单的交易法则——“鳄鱼原则”。该法则源于鳄鱼的吞噬方式：猎物越试图挣扎，鳄鱼的收获越多。假定一只鳄鱼咬住你的脚，如果你用手臂试图挣脱脚，则它的嘴巴便会同时咬你的脚与手臂。你越挣扎，便陷得越深。所以，万一鳄鱼咬住你的脚，务必记住：你惟一的生存机会便是牺牲一只脚。 7、强身而不为其所困，养心而不为其所扰，处世而不为其所侵，谋事而歹不为其所患，即一个伟大的操盘手，一定也是一个懂得如何赌博的人。第一条规则是：把你的自尊心和赌戏(操作行为)分开。绝不让情绪因素介入操作，仁者不忧，智者不惑，勇者不惧；第二条规则是：管控你的资金；第三条规则是：在连续获利后，换张赌桌。有些时候最好的交易就是不交易。学会休息，减少失误就是增加了赢利的能力。交易的目的是为了赚钱，当所持头寸盈利的潜力不大时，减小自己的投入规模乃至清仓出场。 8、兵之债主速，乘人之不及。象猎豹那样潜伏，等待大的机会，迅速全力出击。象麻雀那样短击,只叨小利,绝对不要包含风险的利润。"善战者不在于久战，只在于蓄之久谋之必胜的犀利一击（稳、准、狠）”极高！！！ 9、兵无常势，水无常形，能因敌变化而取胜者，谓之神。故善用兵者，避其锐气、击其惰归，此治气者也。以治待乱，以静待哗，此治心者也。即顺势而为是我们的最大追求，能够判断准确并且坚持自己的判断的投资者是不同凡响的。交易的最高境界是无我，无欲、无喜、无忧、无恐惧。有容乃大，无欲则刚。极高！！！
动量交易策略在国内股市的适用性实证分析_刘晓磊
会。第二，在许多情况下，权证不利于中小投资者作为对价支付工具。由于权证数量少，普遍存在着高溢价，发行人从权证非理性溢价中获利，从而助长了投机行为，而产生的损失最终由中小投资者承担。第三，出于防范投机风险的考虑，监管部门对权证产品的推出实施严格管理，这在一定程度上限制了权证产品的发展。第四，创设机制不完善，权证创设人可以从自身利益出发决定是否创设权证，在一定程度上损害了投资者的利益。 2.监管力量不够。虽然我国权证市场的法律法规很多，但是受监管力量和监管水平的制约，内幕交易、信息披露不规范以及价格操纵等违规行为依然存在，且没有受到相应的惩罚，严重的损害了中小投资者的利益。在目前市场条件下，各种违规行为很难杜绝。 三、我国权证市场的发展对策 发展权证市场不仅活跃了市场交易，促进了证券市场功能的发挥，为投资者提供了理财和避险工具，同时也开拓了新的盈利模式，提高了券商的竞争力。完善权证市场，使其平稳健康持续的发展才是长久之计。针对我国权证市场存在的问题提出以下几点建议：（一）加强宣传力度，提高投资者整体素质 由于权证市场在我国发展时间相对较短，绝大多数普通投资者对权证了解甚少，甚至把权证当成股票，存在严重的认识不足。同时，由于信息的不对称性，中小投资者本身处于弱势地位，为此，管理者和券商应加大对投资者的教育培训，加强权证产品的宣传力度，让投资者深入了解权证的基本知识、特性、交易规则等，增强投资者的风险意识，从而让投资者注意到规避风险，杜绝盲目跟风，过度投机，减少不必要的损失，保证权证市场稳定发展。 （二）健全证券市场，为权证发展提供良好的环境 权证作为一种金融衍生品，其发展依赖于基础证券市场，进一步完善和规范证券发行和交易，能够为权证健康稳健发展创造良好的市场环境。同时，由于我国权证市场品种少，规模小，价格极易操纵。增加权证供给，开发更多优质权证，扩大市场规模等对解决我国权证市场目前的问题起到重要作用。市场管理者应当在保证权证发行质量的基础上，适当放宽权证的供给，调节权证的供不应求，稳定权证价格。 （三）完善相关法律制度，加强市场监管 完善权证交易制度体系是保证和促进权证市场健康发展的前提。第一，设立做市商制度。由于权证具有高杠杆性，价格和成交量波动较大。投资者在交易中面临着较大的价格风险和流动性风险。实行做市商制度有利于保持市场的流动性，防止价格大幅度波动，从制度上控制权证交易的风险，创造一个良好健康的权证市场。第二，完善权证创设机制。我国应对创设人资格，创设量以及创设时间做出更加严格的规定，防止利润输送和操作权证，保护权证中小投资者的合法利益。 加强权证市场的监管需要各层管理者共同努力，不仅要从继续完善监管规则，而且要对发行人和创设者建立一套有效的约束办法。健全和完善与价格操作行为相对应的监管办法和处罚制度，加强对参与者的跟踪和监管。规范市场环境，促进权证市场健康稳定的发展。同时，要加强对权证市场的信息披露，尤其是券商创设权证的信息披露，增强权证发行人的透明度有利于权证市场的平稳发展。 参考文献 [1]吴家尧.当前权证市场发展存在的问题及相应对策[N].金融时报,2011-1-31. [2]侯迎春,门明.关于我国认股权证市场的研究和探讨[J].金融与经济,2009(8). [3]季小雪.中国权证市场发展探讨[J].现代商业,2008(6). [4]熊志钢.中国新兴权证市场规范发展研究[J].经济技术协作信息,2007(6). 作者简介： 王洪彪（1989—），男，山东潍坊人，现就读于长春工业大学金融学专业。 张洁宇（1989—），女，吉林松原人，现就读于长春工业大学金融学专业。 动量交易策略在国内股市的适用性实证分析 刘晓磊 （河北政法职业学院，河北 石家庄 050061） 【摘要】基于投资者有限理性和有限的信息加工利用能力的假设，行为金融学提出动量交易策略，文章运用事件分析方法，采用动量交易策略投资于样本股票的收益情况，证明了策略在国内股市的适用性。 【关键词】动量交易策略；适用性；实证分析 一、引言 在证券市场效率不高，投资者存在诸多的非理性心理和行为时，价格会系统性地偏离价值，出现高于或低于其合理区间的情况。基于投资者有限理性及卖空限制的假设和投资者的有限的信息加工利用能力，行为金融学提出动量交易策略，即寻求并确定由于投资者系统性的行为偏差和心理错误所引起的证券定价偏差，在大多数投资者认识到这些错误之前投资于这些证券，并随着大多数投资者意识到这些错误并投资于这些证券时卖出这些证券。本文试图随机选取样本股票，运用动量交易策略检验模拟投资效果，以期待给中小投资者策略建议。 二、动量交易策略原理 动量交易策略（momentum trading strategy）又称为惯性策略、相对强度交易策略（relative strength trading strategy），即首先对股票收益和交易量设定过滤准则，当股市收益和交易量满足过滤准则就买入或卖出股票的投资策略。动量交易策略主要论据是投资者的过度自信和赌博投机心理。 动量交易策略源于对股市中期收益（intermediate horizon return）延续性的研究。Jegadeesh与Titman（1993）在对资产股票组合的中期收益进行研究时发现，与DeBondt和Thaler （1987）的价格长期回归（long-term price reversal）趋势、Jegadeesh（1990）与Lehmann（1990）的以周为间隔的短期价格回归（short-term price reversal）趋势的实证结果不同，以3—12个月为间隔所构成的股票组合的中期收益会呈现出延续性、即中期价格具有向某一方向连续变动的动量效应。Rouvenhorst （1998）对其他121个国家的研究，也发现了类似的中期价格动量效应，这表明这种效应并非来自于数据采样偏差的偶然性。 目前对于中期价格动量效应的论述，比对价格长期和短期回归趋势的解释要少。Chan，Jegadeesh和lakonishok（1996）认为这是对收入消息（earning news）的反应不足所导致；Conrad 和Kaul（l998）则认为，是单个证券的平均收益的截面变化引起的；而Moskowitz和Grinblatt（1998）认为，该现象由特定公司的行业动量导致。不管怎样，动量交易策略在实践中己得到广泛应用，美国价值线排名（value line rankings）就是动量交易策略利用的例证。国内学者施东辉（2001）等对基金数据行了分析，认为国内股市存在价格动量效应。 关于动量交易策略的大量研究表明：第一，价格惯性策略是有利可图的；第二，这种超常收益与价格对企业收入突变的缓慢调整相关；第三，分析师们的盈利预测是缓慢调整的。 三、研究步骤和实证检验 （一）样本空间 样本数据选自沪市和深市100支A股股票，为了保证样本数据的随机性，本文样本股票选择沪市代码为600000—600067共50支股票；选择深市代码000001—000058共50支股票。数据选取2010年1月1日至2011年6月30日共18个月的股票交易数据，考虑到我国股市涨跌停板等重大制度的影响和数据的连贯性、可比性，对检验期内退市的股票进行了剔除。价格涨跌均按照股票的日均价计算。股票数据来自上海证券交易所网站（http://www.sse. https://www.wendangku.net/doc/5a2356038.html,），深圳证券交易所网站（https://www.wendangku.net/doc/5a2356038.html,）和大智慧股票数据软件。 （二）研究步骤 1.将2010年1月1日至2011年6月30日这18个月时间分成三
期货高手、交易大师、期货大赛冠军 访谈录系列：李永强
【小李飞刀】：人生就是财富李永强 时任杭州朔阳投资管理有限公司总经理 现任杭州兴利投资管理有限公司总经理 1969年10月21日出生 浙江嘉兴学院经济系毕业 擅长短线交易，人送外号“小李飞刀” 曾五次获得期货实盘擂台赛第一名，在“2008年交通银行杯”全国期货实盘交易大赛中，三个月时间以940%的收益率获得冠军 谈精彩语录： 我最大感受就是承受不起大家的热情！ 正确率的提高正是得益于以前不停的斩仓、不停的止损。 我始终坚持的理念就是八个字：冷静忍耐渐进善待。 投入两万美金，没想到不到两个月竟然赚到20万美金，有时想想外国人是不是很傻啊。 主要是自己比较懒惰，唯一的爱好好像就是交易、交易！ 错了就砍，亏损有限，对了就留，利润永久。 我终于发现期货就是我一生的追求！ 只有在交易的过程中才会感觉自己很兴奋。 财富映衬人生，人生就是财富。 期货是我兴趣所在，女儿是我舐犊至爱，老婆是我人生依赖！后面应该加上一句：朋友是我一生的期待。 人活着难道就是为了自己为了钱？
千万不要说我是什么高手，我只不过是从千万个倒下去的人堆中爬出来，还能继续活着的人。 最大的收获就是经过期货市场的洗礼，浴火重生、脱胎换骨后发现了一个崭新的自我！ 期货中国沈良1：李总你好，您现在在网络上的人气很高，各个论坛到处都可以看到关于询问您联系方式的帖子，很多网站都有报道您的演讲，您的粉丝都亲切的叫您强哥，现在被这么多朋友关注、模仿甚至崇拜，您最大的感受是什么？ 李永强：我最大感受就是承受不起大家的热情！我倒不希望人家叫我什么强哥，我更愿意大家称呼我老李！ 期货中国沈良2：您公司叫朔阳，在您的BLOG里解释为SO YOUNG,您指的是您本人很YOUNG呢还是您的公司？里面的意义又是什么？ 李永强：实际上最早使用朔阳这个笔名的原意是“北方的太阳”，朔，北方之意。因为自己是一个地地道道的北方人，91年上学才来到人杰地灵的江南水乡。有一次偶然发现英语SO YOUNG的发音和朔阳很相近，使用SO YOUNG就是希望自己永远保持一个年轻人的心态，跟上时代步伐、永不落伍！后来成立公司使用此名称也是希冀公司能跟随时代潮流、把握时代脉搏，永远保持青春的活力！ 期货中国沈良3：之前看您交易的账单，密密麻麻都是斩仓的交易记录，到现在据说您的交易正确率达到了60%以上，在操作上您是如何提高正确率的？ 李永强：正确率的提高正是得益于以前不停的斩仓、不停的止损。期货市场有句话：止损永远是正确的，错误的也是正确的。止损次数多了你就会记着你犯过的错误，检讨自己的过失，避免下次再犯同样的错误，自然而然地对行情的判断准确率就会逐步提高！ 期货中国沈良4：可以说每个人做期货都有自己的理念，您在期货交易上最坚持的信条是什么？ 李永强：我始终坚持的理念就是八个字：冷静忍耐渐进善待 期货中国沈良5：您觉得自己操盘最大的优点是什么?最大的弱点又是什么？ 李永强：实际上也说不上优点，应该说我的特点就是喜欢日内短线，做日内波段，当天无论盈亏都在当天了结，实实在在、落袋为安，这样可以避免隔夜跳空的巨大风险。最大的弱点就是很多时候看对行情趋势单留不住，一赚钱就想着平仓，错失很多捡钱的机会。 期货中国沈良6：听说您期货的内、外盘都有涉猎，请问哪个盘更好做，更能创造盈利呢？
动量动量定理动量守恒定律专题
动量定理和动量守恒定律的应用 1. A、B、C三个质量相等的小球以相同的初速度v0分别竖直上抛、竖直下抛、水平抛出．若空气阻力不计，设落地时A、B、C三球的速度分别为v1、v2、v3，则 [ ] A、经过时间t后，若小球均未落地，则三小球动量变化大小相等，方向相同 B、A球从抛出到落地过程中动量变化的大小为mv1-mv0，方向竖直向下 C、三个小球运动过程的动量变化率大小相等，方向相同 D、三个小球从抛出到落地过程中A球所受的冲量最大 2. 某消防队员从一平台上跳下，下落2m后双脚触地，接着他用双腿弯屈的方法缓冲，使自身重心又下降了．在着地过程中地面对他双脚的平均作用力估计为[ ] A、自身所受重力的2倍 B、自身所受重力的5倍 C、自身所受重力的8倍 D、自身所受重力的10倍 3. 一个质点受到合外力F作用，若作用前后的动量分别为p和p’，动量的变化为△p，速度的变化为△v，则 A、p=－p’是不可能的 B、△p垂直于p是可能的 C、△P垂直于△v是可能的 D、△P=O是不可能的。 4. 一粒钢珠从静止状态开始自由下落,然后陷人泥潭中。若把在空中下落的过程称为过程Ⅰ，进人泥潭直到停止的过程称为过程Ⅱ, 则( ) A、过程I中钢珠的动量的改变量等于重力的冲量 B、过程Ⅱ中阻力的冲量的大小等于过程I中重力的冲量的大小 C、I、Ⅱ两个过程中合外力的总冲量等于零 D、过程Ⅱ中钢珠的动量的改变量等于零 5. 质量为m的木块下面用细线系一质量为M的铁块，一起浸没在 水中从静止开始以加速度a匀加速下沉(如图)，经时间t1s后细
v 1 线断裂，又经t2s 后，木块停止下沉．试求铁块在木块停上下沉瞬间的速度． 6、 质量为M 的楔形物块上有圆弧轨道，静止在水平面上。质量为m 的小球以速度v1向物块运动。不计一切摩擦，圆弧小于90°且足够长。求小球能上升到的最大高度H 和物块的最终速度v 。 7、设质量为m 的子弹以初速度v0射向静止在光滑水平面上的质量为M 的木块，并留在木块中不再射出，子弹钻入木块深度为d 。求木块对子弹的平均阻力的大小和该过程中木块前进的距离。 8、质量为m 的人站在质量为M ，长为L 的静止小船的右端，小船的左端靠在岸边。当他向左走到船的左端时，船左端离岸多远 9、如图所示，一质量为M 的平板车B 放在光滑水平面上，在其右端放一质量为m 的小木块A ，m ＜M ，A 、B 间动摩擦因数为μ，现给A 和B 以大小相等、方向相反的初速度v0,使A 开始向左运动，B 开始向右运动，最后A 不会滑离B ，求： （1）A 、B 最后的速度大小和方向； （2）从地面上看，小木块向左运动到离出发点最远处时，平板车向右运动的位移大小。 s 2 d s 1 v 0 v
期货高手、交易大师、期货大赛冠军_访谈录系列：王向洋
期货中国专访王向洋： 什么都可以丟,勇气和信心不能丟王向洋 14年期货生涯，多次获得全国期货实盘大赛冠军，曾创造的最高收益率为5个月54倍。 访谈精彩语录： 比赛时操盘的冒险精神强很多。 在和高手过招中你会思考他为什么要这样下单，他下一步会怎样做，不知不觉地你就会把对手的优点学过来了。 在这些高手中我比较欣赏江西的陈栋梁。 执着和自信是期货交易者成功必备的素质。 在期货市场想不交学费就取得成功是不可能的。 在进入期贷市场的初期我也有过爆仓的经历。 我觉得期货市场就是一个战场的翻版。 以我多年的交易经验，盈利加仓符合顺势原理，成功率较高。 在具体交易时，都是先看技术指标，后找基本面辅助。 震荡行情对于趋势交易者一直是个难题。 我没有专注做一两个品种，也很少做品种组合。 我会关注外盘相关品种的走势，这对我判断国内商品价格的趋势有很大帮助。 程序化交易我没有使用过，因为它会限制我的思维。但我不会反对別人使用它。 我不会很快参与新品种的交易。 我最大感悟是什么都可以丟，但勇气和信心决不能丟。
商品重新回到牛市的轨道还是很有希望的。 期货中国1：王向洋先生您好，感谢您能够接受期货中国网的专访，分享自己的投资经验和理念给广大的投资者。您在“中国金融投资2008-2009期货实盘交易精英赛选拔大赛”第一赛季中（5个月）以惊人的5474.92%高收益率位居榜首，您当时获得如此收益的秘诀是什么？ 王向洋：首先是自己多次参加全国期货实盘大赛，对于比赛有着丰富的经验，能正常地发挥自已的水平，抓住了十年不遇的大行情，其次是其他选手的表现也很出色，使得自己不敢放松，良好的竞争环境促使自已取得如此好的收益。 期货中国2：期货比赛中，总会有短时间内创造几十倍甚至上百倍的财富神话？而在平时的操盘中这些交易高手又保持不了这么好的水平，您觉得比赛操盘和平时操盘最大的不同点是什么？ 王向洋：比赛时操盘的冒险精神强很多，必须集中精力抓住各种可能的机会大胆地进攻，积极的态度取得积极的结果。而我们平时操盘则保守得多，便会错失很多机会，结果当然会相差很大。 期货中国3：在高手云集的实盘大赛中，其他选手的优秀表现会不会激发您的盈利欲望？是不是在和高手过招的过程中更容易提高自己的投资本领、获得高收益？ 王向洋：我是喜欢竞争的，其他选手的优秀表现当然会激发我的盈利欲望，在和高手过招中你会思考他为什么要这样下单，他下一步会怎样做，不知不觉地你就会把对手的优点学过来了。 期货中国4：中国期货市场不断有财富神话诞生，每隔一段时间也总会有一些高手浮出水面，中国期货行业其实不乏交易高手，在这些高手中您最欣赏的是谁？为什么？ 王向洋：在这些高手中我比较欣赏江西的陈栋梁，此人也是经常参加全国的各种期货实盘大赛，多次取得冠軍，在一次比賽中我与他交手并相识，交谈中发现我们的重仓打法有很多共同之处，使我明白执着和自信是期货交易者成功必备的素质。 期货中国5：您在比赛中喜欢重仓过夜，但重仓过夜的风险很大，您是如何控制重仓风险的？ 王向洋：如果重仓过夜第二天达不到自己的目的，就必须把仓位降下来，没有第二种方法。
动量定理与动量守恒定律·典型例题解析
动量定理与动量守恒定律·典型例题解析 【例1】 在光滑的水平面上有一质量为2m 的盒子，盒子中间有一质量为m 的物体，如图55－1所示．物体与盒底间的动摩擦因数为μ现给物体以水平速度v 0向右运动，当它刚好与盒子右壁相碰时，速度减为 v 02 ，物体与盒子右壁相碰后即粘在右壁上，求： (1)物体在盒内滑行的时间； (2)物体与盒子右壁相碰过程中对盒子的冲量． 解析：(1)对物体在盒内滑行的时间内应用动量定理得：－μmgt ＝ m mv t 0·－，＝v v g 0022 (2)物体与盒子右壁相碰前及相碰过程中系统的总动量都守恒，设碰 撞前瞬时盒子的速度为，则：＝＋＝＋．解得＝，＝．所以碰撞过程中物体给盒子的冲量由动量定理得＝－＝，方向向右． v mv m v 22mv (m 2m)v v v I 2mv 2mv mv /61001212210v v 0043 点拨：分清不同的物理过程所遵循的相应物理规律是解题的关键． 【例2】 如图55－2所示，质量均为M 的小车A 、B ，B 车上 挂有质量为的金属球，球相对车静止，若两车以相等的速率M 4 C C B 1.8m/s 在光滑的水平面上相向运动，相碰后连在一起，则碰撞刚结束时小车的速度多大？C 球摆到最高点时C 球的速度多大？ 解析：两车相碰过程由于作用时间很短，C 球没有参与两车在水平方向的相互作用．对两车组成的系统，由动量守恒定律得(以向左为正)：Mv －Mv ＝
2Mv 1两车相碰后速度v 1＝0，这时C 球的速度仍为v ，向左，接着C 球向左上方摆动与两车发生相互作用，到达最高点时和两车 具有共同的速度，对和两车组成的系统，水平方向动量守恒，＝＋＋，解得＝＝，方向向左．v C v (M M )v v v 0.2m /s 222M M 4419 点拨：两车相碰的过程，由于作用时间很短，可认为各物都没有发生位移，因而C 球的悬线不偏离竖直方向，不可能跟B 车发生水平方向的相互作用．在C 球上摆的过程中，作用时间较长，悬线偏离竖直方向，与两车发生相互作用使两车在水平方向的动量改变，这时只有将C 球和两车作为系统，水平方向的总动量才守恒． 【例3】 如图55－3所示，质量为m 的人站在质量为M 的小车的右端，处于静止状态．已知车的长度为L ，则当人走到小车的左端时，小车将沿光滑的水平面向右移动多少距离？ 点拨：将人和车作为系统，动量守恒，设车向右移动的距离为s ，则人向左移动的距离为L －s ，取向右为正方向，根据动量守恒定律可得M ·s －m(L －s)＝0，从而可解得s ．注意在用位移表示动量守恒时，各位移都是相对地面的，并在选定正方向后位移有正、负之分． 参考答案 例例跟踪反馈．．．；；．×·3 m M +m L 4 M +m M H [] 1 C 2h 300v 49.110N s 04M m M 【例4】 如图55－4所示，气球的质量为M 离地的高度为H ，在气球下方有一质量为m 的人拉住系在气球上不计质量的软绳，人和气球恰悬浮在空中处于静止状态，现人沿软绳下滑到达地面时软绳的下端恰离开地面，求软绳的长度．
一套完整有效的交易系统,
一套完整有效的交易系统, 一套完整有效的交易系统,至少是应该包括： 一，交易计划 二，资金管理 三，交易纪律 四，系统可行性验证 ...... 一：交易计划 所谓交易计划，就是买入股票、卖出股票的计划。完整的交易计划，我认为必须包括以下二个部 分： 1，股票买入信号发生时买入：买入股票的原则； 具体操作中又细分为部分买入和全仓买入。 2，股票卖出信号发生时卖出：卖出股票的原则； （卖出信号又分：赢利卖出和止损卖出。） 具体操作中又细分为部分卖出和全仓卖出。 不管是买入和卖出，总的原则不可以变，那就是： 价值选股，中线投资 顺势而为，严格止损！ 个人从不使用高深的指标线，6日（周）、１1日（周）、20日（周）、30日（周）、60日（50周）、250日等等规则的均线系统才对我更有用，能方便我了解到大部分人的想法，并决定对策。 股票买入信号、卖出信号 买入一只股票之前，就是先要分析判断目前大盘处于什么阶段，是熊市还是牛市，具体分又分为牛市初期，牛市调整期，牛市末期，熊市初期，熊市调整期，熊市末期等等。买进就看这个时候是否是最好的买点机会，原则：买点机会必须是自己看的懂有把握的机会。 判断买点机会就是判定大势，而买入什么就是要学会精选个股。 二，资金管理
1，将资金分为三个部分（30%+40%+30%=100%） A中线仓30% 中线投资计划，波段操作，严格按交易系统操作（基础仓） B机动仓40% 配合加仓或减仓来操作（防御仓或攻击仓） C投机仓30% 短线投机计划，严格按计划操作（投机仓） 中线仓部分不到信号不发生时绝对不可以动。 2，连续赢利5笔以后，要逐步减少交易的次数和仓位，以休息作为奖励。连续亏损3笔以后要扩大 交易的仓位。（待检验） 3，设立止损的单笔最大亏损11%。连续亏损超过总资金的20%以上，则需要休息。检讨交易系统 是否存在着严重的问题。 三，交易纪律 专注于你的交易系统而不是交易。信号发生时才操作，严格自律。是否按交易系统操作是评判你对错的唯一标准，除非你出现连续10笔以上的亏损，那么就要检测你的交易系统是否存在问题。 四，交易系统的可行性验证 获利能力的培养成功与否看三个状态： 1、半年以上持续获利的记录（赢利性） 2、坚持运用操盘系统记录（执行力） 3、正确的分析、合理买卖的记录（合理性） 附件一：60日均线操作系统 说明：以60日均线为牛熊分界线制定的操作系统 买入原则： 第一原则：分批加仓原则 一般在首仓建立30%左右仓位，有赢利后分批加仓，结合大盘走势可以分2-3次加仓，单只股票 的最重仓位不超过80%。 止损：首仓的止损10%左右，（相对于全仓3%），首仓亏损坚决不加仓。 第二仓止损5%左右，（相当与全仓2%） 以后仓止损控制在赢利范围以内。
动量定理动量守恒
预习题: 1. 质点动量定理和质点系动量定理的微分形式和积分形式是怎样?它们与动量守恒定律什么关系? t P F d d = 0 21P P t F t t -=?d 外互相等价的,守恒定律可以说是在质点系 受合外力为零时动量定理的一种特殊情况. 2. 质心和重心是一样的吗? 参考答案: 质心是物体系的质量中心，可按质心公式求出质心的位置。而重心则是地球对物体系各质点重力的等效合力的 作用点，没有重力自然就没有重心，但质心永远存在。对于地球上的不太大的物体，其质心与重心重合。 3. 内力是否会改变质点系的动量? 参考答案: 不会. 作业题: 1.一质量为m 的小球从某一高度处水平抛出，落在水平桌面上发生弹性碰撞．并在抛出1 s ，跳回到原高度，速度仍是水平方向，速度大小也与抛出时相等．求小球与桌面碰撞过程中，桌面给予小球的冲量的大小和方向．并回答在碰撞过程中，小球的动量是否守恒? 解: 由题知，小球落地时间为s 5.0．因小球为平抛运动，故小球落地的瞬时向下的速度大小为g gt v 5.01==，小球上跳速度的大小亦为g v 5.02=．设向上为y 轴正向，则动量的增量 12v m v m p -=?方向竖直向上， 大小 mg mv mv p =--=?)(12 碰撞过程中动量不守恒．这是因为在碰撞过程中，小球受到地面给予的冲力作用．另外，碰撞前初动量方向斜向下，碰后末动量方向斜向上，这也说明动量不守恒． 2. 一质量为m 的质点在xOy 平面上运动，其位置矢量为 j t b i t a r ωωsin cos += 求质点的动量及t ＝0 到ωπ2=t 时间内质点所受的合力的冲量和质点动量的改变量． 解: 质点的动量为 )cos sin (j t b i t a m v m p ωωω+-== 将0=t 和ω π2=t 分别代入上式，得 j b m p ω=1,i a m p ω-=2 , 则动量的增量亦即质点所受外力的冲量为 )(12j b i a m p p p I +-=-=?=ω c a m F =
期货高手、交易大师、期货大赛冠军_访谈录系列：杨洪斌
期货中国专访杨洪斌: 不理解价格规律就无法稳定盈利 杨洪斌：1995年踏足期货市场，亲身经历了中国期货市场的兴衰，多年的实盘操作经验，历经坎坷和挫折，在2000年后浴火重生，逐步能做到稳定赢利。2005年后，形成了对中国期货市场的独到视角，实盘操作业绩更是迅猛提升，形成了自己的风格，完善了其理财信仰和投资哲学，从此，纵横各项实盘比赛，享受投资快乐。 杨洪斌是第四届“中期杯”实盘大赛桂冠得主，交通银行杯大赛311%收益率的亚军。在第八届中期杯大赛中，由杨洪斌指导的帐户长期位居榜首。 访谈精彩语录： 如果对价格的规律没有深刻的理解，想要做到稳定盈利是不可能的。 一个人一生有一两次好的运气已经是上帝厚爱了。期货不能靠赌。
在期货中成功是需要时间的，就像星星之火要想燎原需要一个过程。 如在期货中遭遇失败，一定不要抱怨市场。 期货投资一定要关注价格的变化。 我确信，日内交易是有局限性的，可以盈利但是管理资金的数量有限。 不应以每天价格的波动来判断价格长期的走势。 我认为短线盈利的操作方式难度较大。 我们要承认任何事情都有规律，人类有认识规律的能力。 价格变化中有没有确定性的东西，应该是有的。 真正市场上涨的原因是交易商对市场的预期。 一个有限的理论不可能让你永远成功。 我的操作没有框框。 对价格变化的理解到位了，无论资金大小，你都可以稳定发展；理解不到位，再多钱也是没有用的。 外盘的价格变化是国外交易商的预期，跟国内的预期不完全吻合。
我不会去使用程序化交易，我认为程序化交易是有局限性的。 价格是变化的，你很难用一个框子来框它！ 有时候期货交易它就像一门艺术，是需要独立思考和判断的，就像是梵高的名画不是两个人合伙画出来的。 期货不是所有人都适合干的，性格上偏执、毛糙、肚量狭隘、对金钱过分敏感的都不适合。 我一般不注重预测，因为我不是做分析的，我是一个市场的追随者。 期货中国1：杨洪斌您好，感谢您能够接受期货中国网的采访，分享自己的投资经验和理念给广大的投资者。近2年您以个人或者是指导账户的名义参加了不少期货实盘大赛，都获得了非常优秀的成绩，相比平时的操盘，您是否觉得参加赛事更能发挥自己的水平？ 杨洪斌：我觉得并没有。 05年之后，参加过多次比赛，取得较好的成绩，我追求的是尽可能的稳定、持续增长，不能有过大的资金回撤。08年那次比赛，我管理账户的将近有20个，没有一个账户是分散做的，没有为比赛而比赛。在比赛之中没有看外头谁比我领先或者谁又追紧我了，就是该怎