远期外汇交易的计算

1、某日外汇牌价：

即期汇率GBD/USD=1.6783/93

3个月掉期率80/70

问：3个月GBD/USD的远期汇率是多少？

2、如果上例中1个月掉期率是20/30，问一个月的远期汇率是多少？

3、已知：EUR/USD=1.2850/55

USD/CHF=1.5715/25

求：EUR/CHF=？

4、已知：USD/CHF=1.5715/25

USD/JPY=114.50/60

求：CHF/JPY=？

5、已知：GBP/USD=1.9068/73

求：USD/GBP=？

6、已知：EUR/USD=1.2850/55

GBP/USD=1.9068/73

求：EUR/GBP=？

7、已知：即期汇率：USD/CHF=1.7310/20

3个月30/40

即期汇率：GBP/USD=1.4880/90

3个月50/40

求：3个月远期GBP/CHF=？

答案：

1、GBP/USD=（1.6783-0.0080）/（1.6793-0.0070）

=1.6703/1.6723

即3个月远期利率GBP/USD=1.6703/1.6723。

3、EUR/CHF=（1.5715×1.2850）/（1.5725×1.2855）

=2.0194/2.0214

4、CHF/JPY=（114.50/1.5725）/（114.60/1.5715）

=72.8140/72.9240

6、EUR/GBP=（1.2850/1.9073）/（1.2855/1.9068）

=0.6737/42

7、3个月远期汇率为：

USD/CHF=（1.7310+0.0030）/（1.7320+0.0040）

=1.7340/1.7360

GBP/USD=（1.4880-50）/（1.4890-40）

=1.4830/1.4850

则3个月远期

GBP/CHF=（1.7340×1.4830）/（1.7360×1.4850）

=2.5715/2.5780

8、即期汇率USD/CHF=1.6510/20

2个月142/147

3个月172/176

请报价银行报出2-3个月的任选交割日的远期汇率。

9、即期汇率USD/CHF=1.6880/1.6895

六个月590/580

客户要求买CHF，择期从即期至6个月，则择期汇率？

答案：

8、2个月的远期：USD/CHF=1.6652/67

3个月的远期：USD/CHF=1.6682/96

依据对银行最有利，最客户最不利的原则

择期汇率为：USD/CHF=1.6652/96

9、即期：USD/CHF=1.6880/1.6895

6个月：USD/CHF=1.6290/1.6315

择期汇率：USD/CHF=1.6290/1.6895

10、非标准日期远期汇率的计算

【例】某银行一客户需要卖出远期荷兰盾1000万，成交日为2月29

日星期四，即期汇率USD/NLG=1.6446/56。三个月点数90/85，六个月点数178/170。客户出售交割日为7月15日星期一的远期荷兰盾可获得多少美元？

解：成交日：2月29日星期四

即期交割日：3月4日星期一

远期交割日：7月15日星期一

3个月天数：92天（3月4日——6月4日）

6个月天数：184天（3月4日——9月4日）

不标准天数：41天（6月4日——7月15日）

客户出售荷兰盾，则银行出售美元，选用汇率1.6456

6月4日至9月4日平均每天贴水点数：

(0.0170－0.0085)÷(184天－92天）＝0.000092点/天

6月4日至7月15日共贴水点数：

0.000092×41＝0.0038

7月15日交割的远期汇率：

即期汇率 1.6456

－3个月期点数-0.0085

－41天点数-0.0038

=7月15日远期汇率=1.6333

客户出售1000万荷兰盾可得美元1000万÷1.6333=612.2574万

或：内插法：

即期汇率 1.6456

－ x -0.0123 =7月15日远期汇率 =1.6333

184

41920170

.0+=

x 0123

.0=x

若是下图所示，6个月远期贴水155点。 习题：

某银行一客户需要买入起息日为2006年11月8日星期三的远期日元1亿日元，成交日2006年6月16日星期五，即期汇率USD/JPY=130.30/40，3个月期美元汇水15/17，6个月美元汇水45/48。计算需花多少美元。 解：

成交日：6月16日星期五 即期交割日：6月20日星期二

92

410085

.00155.00085.0=

--x

3个月对应日：9月20日 6个月对应日：12月20日

9月20日至11月8日：10+31+8=49天 9月20日至12月20日：30×3+1=91天

客户需要买入远期日元，则银行买入远期美元，选择即期汇率130.30及升水。

91

4915

4515

=

--x 31

≈x

则起息日为2006年11月8日星期三的远期汇率为130.30+0.31=130.61

客户需要买入远期1亿日元需要美元1亿÷130.61=765638.16美元11、远期外汇交易的应用

练习1：出口收汇的套期保值

案例：某瑞士出口商向美国出口一批电脑，价值100万美元，2个月后收汇。假定外汇市场行情如下：

即期汇率：USD 1=CHF1.5620 / 30

2个月远期差价：20/10

问:

（1）如果该出口商不进行套期保值，将会损失多少本币?（假设2个月后市场上的即期汇率为USD 1= CHF1.5540 / 70）

（2）出口商如何利用远期业务进行套期保值？

（订立出口合同的同时与银行签订远期卖出100万美元的合同）

练习2．进口付汇的套期保值

案例：某个美国进口商从英国进口一批货物，价值100万英镑，3个月后付款。设外汇市场行情如下：

即期汇率: GBP l = USD 1.6320/30

3个月远期差价：10/20

问：如何进行套期保值？（在签订进口合同的同时，和银行签订远期买入100万英镑的远期合同）

如果①该进口商不进行套期保值，将来的损益情况？(假如3个月后英镑升值，市场上的即期汇率变为GBP 1= USD 1.6640 / 70)

②进口商如何利用远期业务进行套期保值？

练习3：外币投资的套期保值

案例：某香港投资者购买100万美元，投资3个月，年利率为5%。当时外汇市场行情如下：

即期汇率：USD 1=HKD 7.7720/25

3个月的远期差价：20/10

问：如何利用远期外汇交易进行套期保值？（和银行签订远期卖出105万美元的远期合同）

练习4：外币借款的套期保值

案例：

一香港公司以5％的年利率借到了100万英镑，期限6个月。然后，该公司将英镑兑换成港元使用。有关的外汇市场行市为：即期汇率：GBP 1=HKD 12.5620 / 30

6个月远期差价：100/150

问：如何利用远期外汇交易进行套期保值？利润达到多少值得借款投资？（与银行签订远期买入105万英镑的远期合同）

练习5：外汇银行为了轧平外汇头寸而进行套期保值（外汇头寸调整交易）

案例：一家美国银行在一个月的远期交易中，共买入了9万英镑，卖出了7万英镑。这家银行持有2万英镑的多头，为了避免英镑跌价而造成的损失，这家银行会向其它银行卖出2万英镑一个月期汇。

练习6：投机外汇交易

1、利用即期外汇交易投机的方法：

案例: 当市场即期汇率为USD1=CHF1. 6530时，某投机者预测美元将会升值，他应该是买入美元还是卖出美元？

2、投机性远期外汇交易的两种基本形式

买空：

案例1：法兰克福外汇市场，若某德国外汇投机商预测英镑对美元的汇率将会大幅度上升，他就可以做买空交易:先以当时的1英镑＝

1.5550美元的3月期远期汇率买进100万3个月英镑远期；3个月后，当英镑对美元的即期汇率涨到1英镑＝1.7550美元时，他就在即期市场上卖出100万英镑。轧差后他就会获得100万×(1.7550一1. 5550)＝20万美元的投机利润。

卖空：

案例2：东京外汇市场，某年3月1日，某日本投机者判断美元在以后1个月后将贬值，于是他立即在远期外汇市场上以1美元＝110.03日元的价格抛售1月期1000万美元，交割日是4月1日。到4月1日时，即期美元的汇率不跌反升，为1美元＝115.03日元。该日本投机者在即期外汇市场购买1000万美元现汇实现远期和约交割，要遭受1000万×(115.03－110.03)＝5000万日元的损失。

12、掉期交易

案例1：

一家美国公司准备在英国市场进行投资，投资金额为100万英镑，期限为6个月，问：该公司如何防范汇率风险？

案例2：

一家日本贸易公司向美国出口产品，收到货款500万美元。该公司需将货款兑换为日元用于国内支出。同时公司需从美国进口原材料，并将于3个月后支付500万美元的货款。

问：公司采取何种措施来规避风险？

案例3：

通达进出口公司与某非洲公司签订了一份出口合同，价值10万美元，6个月后结算。

为防范汇率风险，通达公司与银行进行了远期外汇交易，卖出6个月期远期外汇美元。

6个月后，进口商不能按期付款，通知通达公司须延期2个月付款。

这就造成了通达公司与银行签订的远期合同无法履行的问题。

通达公司应如何解决出现的问题呢？

答案:

案例1:

买进100万即期英镑的同时,卖出100万的六个月远期英镑.

案例2:

做一笔3个月美元兑日元掉期外汇买卖：即期卖出500万美元（买入相应的日元）的同时，买入3个月远期500万美元（卖出相应的日元）。

案例3:六个月后,买入即期10万美元的同时卖出10万两个月的远期美元.

13、外汇期货交易

美国某进口商2月10日从英国购进价值250000英镑的一批货物，1个月后支付货款。在现货市场上，2月10日现汇汇率为1英镑=1.6038美元，为防止英镑升值而使进口成本增加，该进口商买入2份3月期英国英镑期货合约，面值125000英镑，价格为1英镑=1.6258美元。一个月后英国英镑果然升值，3月10日现汇汇率为1英镑=1.6875美元，而3月期英镑期货价格变为1英镑=1.7036美元。

计算：（1）该进口商在现货和期货市场上的盈亏情况。

（2）该进口商实际支付的美元。

14、套汇问题（三角套汇）

例：某日香港、伦敦和纽约外汇市场上的即期汇率如下：

香港外汇市场： GBP1=HKD12.490/500 伦敦外汇市场： GBP1=USD1.6500/10 纽约外汇市场： USD1=HKD7.8500/10

问：①是否存在套汇机会？②如果存在套汇机会，不考虑其他费用，某港商用100万港元套汇，可获得多少利润？

解法一：采用交叉汇率与直接套汇结合的方法。（套算比较法）

由GBP1=HKD12.490/500和GBP1=USD1.6500/10交叉相除，套算出USD/HKD=7.5651/7.5758

与纽约市场相比，纽约市场美元汇价更高，因此选择在纽约市场卖出美元，买入港元；相应的，在香港市场卖出港元，买入英镑，而在伦敦市场卖出英镑，买入美元。

如果有100万港元，先在香港市场换为英镑，再在伦敦市场换为美元，最后在纽约市场换成港元。100万÷12.500×1.6500×7.8500=103.62万 比最初投入的100万港元多3.62万，因此获利。

解法二：判断三个市场上的汇率是否存在差异的方法是（汇价积数判断法）：

①将三地的汇率换算成同一标价法（都换成直接标价法或间接标价法）下的汇率

②将三个汇率连乘起来，若乘积等于1，则不存在汇率差异，不能进行套汇；若乘积不等于1，则存在汇率差异，可以进行套汇。因为HKD/GBP

×

GBP/USD

×USD/HKD 应该等于 1

1

=?

?HKD

USD USD

GBP GBP

HKD

由于伦敦和纽约外汇市场的汇率采用的是间接标价法，因此，可

将香港外汇市场的汇率也调整为间接标价法：

HKD/GBP=500.121

及490.121

已知伦敦外汇市场： GBP1=USD1.6500/10

纽约外汇市场： USD1=HKD7.8500/10 将三个汇率同边相乘得到：

(500.121

×1.65×7.85)/( 490

.121×1.6510×7.8510)≈1.0362/1.0383

所以存在套汇机会

（分析：三个汇率相乘得到的前一个数字1.0362，可以理解为：在

香港市场卖出1港元可以得到500.121

英镑，继而在伦敦外汇市场上出

售500.121

英镑可获得500.121

×1.65美元，最后，在纽约市场上出售500

.121

×1.65美元可获得500.121

×1.65×7.85港元，显然，用1港元按照以上

顺序进行套汇可以获得（500.121

×1.65×7.85－1）港元的套汇收入） ②因为在本题中HKD/GBP ×GBP/USD ×USD/HKD 〉1，所以港商可以采用如下顺序进行套汇：（→表示“兑换成”）

港元

该港商可获得的套汇收入是：

1×106×500.121

×1.65×7.85－1×106＝36200 港元

如果按逆时针港元→ 美元→英镑→ 港元的顺序套汇，则

港元 美元 英镑 港元

1HKD

8510

.71

USD

6510

.118510

.71

?

GBP

490

.126510

.118510

.71??

HKD

9638

.0490.126510

.118510

.71

=??

若用100万港元按这一顺序套汇则亏损：

1×106×0.9638－1×106= -36200港元

所以套汇的买卖方向也是很重要的。

15、货币互换减少筹资成本实例

假定英镑和美元的汇率为1英镑=1.5000美元。A想借入5年期的1000万英镑借款，B想借入5年期的1500万美元借款。但由于A 的信用等级高于B，两国金融市场对A、B两公司的熟悉状况不同，因此市场向他们提供的固定利率也不同。

于是，A以8%的利率借入5年期的1500万美金借款，B以12.0%的利率借入5年期的1000万英镑借款。然后双方进行本金的交换，则总借款成本节约（11.6%+10.0%）-（8.0%+12.0%）=1.6%，如双方商定平分互换收益，则双方均可使筹资成本降低0.8%，即A支付10.8%的英镑利率（给B公司），B支付9.2%的美元利率（8%美元利息+1.2%的英镑利息）。

远期外汇交易是什么

远期外汇交易是什么 远期外汇大概很多投资者都不清楚这个概念，其实这么比喻吧，就相当于股票放长线一样，但是中间的时间段都不能进行交易，只能到规定的时间才能交易，也就是说远期外汇投资的就是一个预期，预测未来一段趋势可能出现的走势，或者是为了价格大概上涨或者下跌到某个点位。这种交易需要精确的预测水平，否则的话损失也是相当大的。 首先看看远期外汇交易者属于哪种类型，一般这类投资者都是拥有庞大资金的人，他们为了避免平时的短线交易所带来的风险，所以选择了远期外汇投资

方式，这样相对平时的波动来说就比较稳定，而且买卖的金额量非常大，不是一般投资者所能进行的投资。 为什么远期外汇如此之大的不确定性还有人敢于冒风险了?因为远期外汇不用投资者立即支付现金，可以约定未来某个时间再进行支付。但也不是现在开空头支票就可以进行交易的，投资者必须先付一部分定金，而且还要拥有实际物品作为抵押，例如房产或者公司等有形资产。但是这之间的时间里也不是完全没有事情了，如果期间的外汇损失超过了抵押物和押金的总价值，那么银行就会要求投资者迅速进行补充，采取资金的形式或者是物品形式进行弥补亏损，否则的话此时银行是有资格能够立即终止合同的，而且合同一旦终止投资者所抵押的金钱和物品全部都归属于银行。因此远期外汇虽然避免了平时的波动但是它的风险性也是一直从开始到结束都伴随着。 外汇的杠杆比例分为多种，但是总体来说也就是一个大小问题了。投资者在进行交易之前就要根据自己的经济状况选择适合自己的杠杆系数，这样避免出现过大的损失，为什么这里先说损失了?也许有些投资者会说凡事应该尽可能往好的方面看，不要开始就给自己泄气。当然说的是有道理，做一件事情，尤其是

2019中级会计实务讲义95讲第76讲外币交易的会计处理(3)

第一节外币交易的会计处理 【考点2】外币交易的会计处理（★★★） 【例16-13】 甲公司以人民币作为记账本位币，其外币交易采用交易日的即期汇率折算，按月计算汇兑损益。甲公司在银行开设有欧元账户。 甲公司有关外币账户2×13年5月31日的余额如表所示。 项目 外币账户余额 （欧元）汇率 人民币账户余额 （人民币元） 银行存款8000009.557640000 应收账款4000009.553820000 应付账款2000009.551910000 （1）甲公司2×13年6月份发生的有关外币交易或事项如下： ①6月5日，以人民币向银行买入200000欧元。当日即期汇率为1欧元=9.69人民币元，当日银行卖出价为1欧元=9.75人民币元。

贷：银行存款——××银行（人民币）1950000 （200000×9.75） ②6月12日，从国外购入一批原材料，总价款为400000欧元。该原材料已验收入库，货款尚未支付。当日即期汇率为1欧元=9.64人民币元。另外，以银行存款支付该原材料的进口关税644000人民币元，增值税720000人民币元。 借：原材料（400000×9.64+644000）4500000 应交税费——应交增值税（进项税额）720000 贷：应付账款——××单位（欧元）3856000 （400000×9.64） 银行存款——××银行（人民币元）1364000 ③6月16日，出口销售一批商品，销售价款为600000欧元，货款尚未收到。当日即期汇率为1欧元=9.41人民币元。假设不考虑相关税费。 借：应收账款——××单位（欧元）5646000 （600000×9.41） 贷：主营业务收入——出口××商品5646000 ④6月25日，收到应收账款300000欧元，款项已存入银行。当日即期汇率为1欧元=9.54人民币元。该应收账款系2月份出口销售发生的。

远期外汇合同会计处理

现代资本市场为企业提供了多种方式的套期保值工具，从而使企业规避包括汇率风险在内的各种财务风险成为可能。随着企业涉外业务的增加、规避外汇风险需求的增长以及相关法律法规的完善，各种外汇套期业务的数量将迅速增长。研究新的经济业务对会计理论和实务的影响成为会计界迫切需要解决的问题。本文探讨了远期外汇合同的会计处理问题。由于远期外汇合同是一种较为简单、最为常用的套期工具，而且远期外汇合同的会计处理又涉及套期会计的一些核心问题，因此这一研究具有一定的理论和现实意义。一、远期外汇合同及套期保值概念远期合同（forward contract）是一个在确定的将来时刻按确定的价格购买或出售某项资产的协议。远期外汇合同是远期合同的一个子类别，是在将来某一特定时刻按事先确定的价格购买或出售特定种类外币的协议。从会计学角度来看远期外汇合同具有以下特殊的性质：首先，它是一种外币业务。目前会计理论中关于外币的定义有传统法和“功能货币”法两种。传统观念认为外币是公司总部或集团母公司的记账本位币以外的货币：“功能货币”指的是某一级别的企业主体从事经营活动的主要环境中的货币。本文并不试图讨论采用何种外币概念的会计方法能更好的实现会计目标，而是假设在给定外币概念的条件下研究远期外汇合同的会计问题。远期外汇合同的会计处理经常涉及不同货币之间的即期、远期汇率问题。其次，远期外汇合同是一种金融衍生业务。金融衍生合同的一个重要特点是该类合同不需要初始投资或者初始净投资，与那些预期对市场条件具有类似反映的其他合同相比要少。企业在签订远期外汇合同时并不发生现金的流入或流出，但是这一合同却代表了符合资产或负债的权利或义务，应在财务报告中予以反映。公允价值是金融工具最相关而且是惟一相关的计量属性。公允价值指的是建立在合理可靠假设和推测上最佳估计的未来现金净流量的折现值。远期外汇合同的公允价值应该由合同规定的到期日的远期汇率决定。最后，签订外汇远期合同的一个重要目的（尽管不是惟一目的），是对外汇业务进行套期保值。所谓套期保值指的是通过购销套期工具使其公允价值或未来现金流的变动方向与被套期项目相反，从而有效地抵消特定风险导致的被套期项目价值变动可能带来的损失。套期会计的目的是要通过合理的方法和程序客观公允地反映企业通过对衍生工具的使用规避包括外汇风险在内的各种财务风险的效果以及准确公正地评价管理当局运用这些工具进行避险活动的策略及其业绩。二。远期外汇合同的划分及其会计处理（一）投机与套期合同可以将远期外汇合同划分为两类：一类远期外汇合同的目的是投机于外汇价格走势，另一类对基础合同（被套期合同）进行套期保值。做出这种划分的目的是对两类性质不同的远期外汇合同进行符合各自经济实质的会计处理。如果远期外汇合同用于投机，持有期间发生的利得或损失应当在各期加以确认，如果远期外汇合同被用作套期目的，则应当采用一些特殊的会计程序和方法以反映套期业务的经济实质。[!--empirenews.page--] 划分一项远期外汇合同是用于投机还是套期的标准是评估衍生工具预期能否有效抵消被套期项目在套期期间的公允价值或现金流量变动风险。当且仅当远期外汇合同的签署有效降低了报告主体范围内的外汇风险，该合同才适合套期会计。合同类型的划分在一定程度上取决于企业管理当局的意图。这为管理当局提供了进行盈余管理的机会和途径。因此有必要要求管理当局制定一份详细的包括套期工具的辨别、套期项目和被套期风险的性质以及如何评估套期工具在抵消被套期项目公允价值或现金流量变动的有效性等方面的正式文档。这种备案性质的文档不仅可以防止管理当局通过任意选择远期外汇合同的会计处理方法而实现期望的会计结果，还有助于外部审计人员的对远期外汇合同处理的公允性进行职业判断。同时管理当局还应当在财务报告中披露有关远期外汇合同的信息，文章第三部分将专门讨论披露方面的问题。（二）FASB 133号公告关于远期外汇合同的套期会计处理规定根据FASB 133号《衍生工具和套期活动的会计处理》的相关规定，可以将用于套期的远期外汇合同进一步划分为四类，即对外币受险净资产或净负债套期保值、对可辨认承诺套期保值、对预期交易（现金流量）套期保值和对国外实体净投资套期保值。所谓对净资产或净负债套期保值，就是签订远期外

高级财务会计课件第六章外币交易会计

本文由ｈｄｘｉｅｈｕｉｌｉ贡献 ｐｐｔ文档可能在ＷＡＰ端浏览体验不佳。建议您优先选择ＴＸＴ，或下载源文件到本机查看。 第六章　外币交易会计 ？　？　？　？　？　？　？　？　？　外币业务相关概念　外币交易需处理的会计问题　外币兑换业务会计处理　外币购销业务的两种观点　外汇远期合同　外汇远期合同进行投机的会计处理　外汇远期合同进行套期保值的会计处理　套期保值的基本概念　套期保值的种类和套期保值会计方法　套期保值会计处理原则 外币业务相关概念１／３ 外币——记账本位币以外的货币　？　记账本位币——会计主体在核算时采用的作为会计计　量基本尺度的记账货币。可以是本国货币也可以是外　国货币，按照国际惯例，一般以功能货币为记账本位　币　？　功能货币——会计主体从事经营活动和创造现金流量　的主要经济环境中的货币，在企业的经营活动中发挥　着货币计量的功能 外币业务相关概念２／３ 汇率——指将一国货币兑换或换算为另一国货币所使　用的比率　？　汇率的标价方法有直接标价法和间接标价法　？　直接标价法——每单位外币可兑换的本国货币的金额　？　间接标价法——每单位本国货币可兑换的外币的金额　？　外汇的买入价、卖出价和中间价——这里的“买入”、　“卖出”是就外汇经纪银行而言的外汇交易汇率；　“中间价”通常是会计上的计量价格，即折算汇率 外币业务相关概念３／３ 外币兑换——不同货币之间的兑换　？　外币折算——把不同的外币金额换算为本国货币（记账本位币）　的程序　？　外币交易——外币交易是指企业以非记账本位币进行款项收付，　往来结算等业务　？　即期汇率——现汇交易中的交割汇率。有交易日即期汇率、资产　负债表日即期汇率之分　？　远期汇率——外汇远期市场上进行远期外汇交割时所使用的汇率　？　汇兑损益——浮动汇率制度下，因汇率变动，同一金额的外币资　产、负债在不同时点记账货币等值之间的差额 外币交易需处理的会计问题 核心问题一：　核心问题一：　如何以记账本位币计量外币交易　——关键是折算汇率的选择　——关键是折算汇率的选择 核心问题二：　核心问题二： 浮动汇率下，如何记录汇率变动对　浮动汇率下，　已确认的外币货币性项目的影响 外币兑换会计处理 中国某企业以人民币为记账本位币，向某外币经纪银　行购入１００００美元，买入价为１美元＝７．７８元，卖出价为　１美元＝７．９８元。请编制该笔交易会计分录。　借：银行存款—美元（折算汇率１００００＊７．８８）７８　８００　汇兑损益　贷：银行存款—人民币（卖出价）　１　０００　７９　８００ 区分折算汇率　与交易汇率 外币交易会计的两种观点（举例） ＊　中国某外贸进出口公司于２００５年９月１日以赊销的方式　向美国某公司销售一批商品，共计１０００００美元，当天　的汇率为￥１＝￥８．２５０，９月３０日的汇率为￥１＝￥８．２６０，　结算日为２００５年１０月２０日，当天的即期汇率为　￥１＝￥８．２８０，双方约定货款以美元来结算，中国该公　司的记账本位币为人民币。 外币购业务中的会计问题 汇率发生变化 －　已确认外币资产、负债以记账本位币计量的金额　需不需要改变　（公允价值计量ＶＳ历史成本计量）　－　已确认外币资产、负债以记账本位币记录的金额之间　的差异调整什么科目（原确认相关科目ＶＳ单独反映） 一笔交易观　两笔交易观 外币交易会计的一笔交易观 ９月１日　借：应收帐款——美元（￥１００００＊８．２５）　８２５００　贷：主营业务收入　８２５００　？　９月３０日（期末）　借：应收账款［￥１００００＊（８．２６－８．２５）］　１００　贷：主营业务收入

远期外汇合同会计处理

远期外汇合同会计处理 布时间：2006-12-14 10:34:06 来源：纳税服务网作者： 现代资本市场为企业提供了多种方式的套期保值工具，从而使企业规避包括汇率风险在内的各种财务风险成为可能。随着企业涉外业务的增加、规避外汇风险需求的增长以及相关法律法规的完善，各种外汇套期业务的数量将迅速增长。研究新的经济业务对会计理论和实务的影响成为会计界迫切需要解决的问题。本文探讨了远期外汇合同的会计处理问题。由于远期外汇合同是一种较为简单、最为常用的套期工具，而且远期外汇合同的会计处理又涉及套期会计的一些核心问题，因此这一研究具有一定的理论和现实意义。 一、远期外汇合同及套期保值概念 远期合同（forward contract）是一个在确定的将来时刻按确定的价格购买或出售某项资产的协议。远期外汇合同是远期合同的一个子类别，是在将来某一特定时刻按事先确定的价格购买或出售特定种类外币的协议。从会计学角度来看远期外汇合同具有以下特殊的性质：首先，它是一种外币业务。 目前会计理论中关于外币的定义有传统法和“功能货币”法两种。 传统观念认为外币是公司总部或集团母公司的记账本位币以外的货币：“功能货币”指的是某一级别的企业主体从事经营活动的主要环境中的货币。本文并不试图讨论采用何种外币概念的会计方法能更好的实现会计目标，而是假设在给定外币概念的条件下研究远期外汇合同的会计问题。远期外汇合同的会计处理经常涉及不同货币之间的即期、远期汇率问题。 其次，远期外汇合同是一种金融衍生业务。金融衍生合同的一个重要特点是该类合同不需要初始投资或者初始净投资，与那些预期对市场条件具有类似反映的其他合同相比要少。企业在签订远期外汇合同时并不发生现金的流入或流出，但是这一合同却代表了符合资产或负债的权利或义务，应在财务报告中予以反映。公允价值是金融工具最相关而且是惟一相关的计量属性。公允价值指的是建立在合理可靠假设和推测

外汇交易案例分析

1、假如美元3个月年利为15%,欧元3个月年利为10%，即期汇率为EUR1=USD1.2325。某法国商人出口价值100000美元的商品,3个月后付款，为防止汇率变动给他造成损失,做一个远期交易,问银行的远期报价是多少,最终他能收回多少欧元?

2、中国某进出口公司，于某年3月12日出口纺织品到法国，以美元结算，价值10万美元，3个月后付款，即期汇率为USD1=CNY8.55.该公司认为美元有下跌之势,为了避免因美元贬值而减少收入的风险,决定对货款做远期交易保值,外汇市场3个月远期报价为USD1=CNY8.35,请分析3个月后下面各种的实际汇率下该公司的损益情况. ①汇率为USD1=CNY8.01 ②汇率为USD1=CNY 8.66 ③汇率为USD1=CNY 8.35 3、9月1日美国投机商预期英镑有可能大幅度下跌,当时三个月远期汇率为GBP/USD=1.6618，如果在12月1日,12价格跌为GBP/USD=1.3680问这个投机商如何操作,可获得多少利润?

4、某日,三外汇市场的即期汇率报价如下. 纽约外汇市场GBP/USD=1.6020/30 东京外汇市场USD/JPY=122.32/82 伦敦外汇市场GBP/JPY=200.82/210.10 问有无套汇机会？若有求100万美元的套汇利润。 5、某日香港外汇市场美元利率为10%,日元利率为7.5%,日元对美元即期汇率为1USD=140JPY,远期6个月汇率为1USD=139.40JPY根据上述条件,套利者做抵补套利有无可能?若有可能以1.4亿日元进行套利,利润多少?若做非抵补套利,将面临那些可能性?

第二章远期外汇交易计算题

远期外汇交易的应用类型 一、出口商出口收汇保值 二、进口商进口付汇保值 买空 三、投机性远期外 汇远期外汇交易 卖空 一、出口商出口收汇的保值 1、7月20日，国内某出口商3个月后将收入100万欧元，此时欧元即期结汇价为7.6450，而中国银行3个月远期EUR/CNY报价为7.6250/630，由于欧元对人民币一直处于疲势当中，为防范欧元进一步贬值带来的风险， 出口商与中间银行签订了远期合同规定合同到（10月23日）出口商可以按EUR1=CNY7.6250的价格向中国银行出售100万欧元，7月20日后，EUR/CNY的汇价由一路下滑，10月23日，欧元对人民币的即期汇率跌至6.9570 问：若出口商没有采取相应措施，会受到什么影响？ 解：1、若客户没有采取相应措施，在10月23日时，只能6.9570的即期汇率卖出100万欧元，收款金额为100*6.9570=695.7万CNY 2、客户采取措施,在7月20日时做了一笔卖出3月期远期外汇的交易，三月期EUR/CNY=7.6250，所以在10月23日时可按此汇率卖出欧元 收款金额为100*7.6250=762.5万CNY 可见，若不采取措施，损失高达762.5-695.7=66.8万CNY 二、进口商进口付汇的保值 某港商从美国进口了一批设备，需在2个月后支付500万美元，为避免2个月后美元汇率上升增加成本，港商决定买进2月期的500万美元，签约当天的即期汇率USD/HKD=7.7750/60, 2个月的远期差额为15--25， 若付款日市场的即期汇率为7.7880/90， 那么港商不做远期交易会有什么影响？ 解：(1)、2月期USD/HKD=(7.7750+0.0015)/(7.7760+0.0025) USD/HKD=7.7765/7.7785 所以，港商买进2月期的远期美元，需支付 500*7.7785=3889.25万HKD （2）若没有做远期交易 则港商需以付款日当日即期汇率进行购买500万USD 需支付500*7.7890=3894.5万HKD 可见，若不做交易会多支付 3894.5-3889.25=5.25万HKD 三、投机性远期外汇交易（买空） 假设某日东京外汇市场上USD/JPY的6个月远期汇率为106.00/10, 某投机商预期半年后USD/JPY的即期汇率会变为110.20/30, 若预期准确，该投机商买入6月期的100万美元，可否获利？ 解：投机商预期买入6月期远期美元，需支付 100*106.10=10610万日元 若预测准确，半年后按市场即期汇率卖出，则可收进

远期外汇合同会计处理

远期外汇合同会计处理 布时间：来源：纳税服务网作者： 现代资本市场为企业提供了多种方式的套期保值工具，从而使企业规避包括汇率风险在内的各种财务风险成为可能。随着企业涉外业务的增加、规避外汇风险需求的增长以及相关法律法规的完善，各种外汇套期业务的数量将迅速增长。研究新的经济业务对会计理论和实务的影响成为会计界迫切需要解决的问题。本文探讨了远期外汇合同的会计处理问题。由于远期外汇合同是一种较为简单、最为常用的套期工具，而且远期外汇合同的会计处理又涉及套期会计的一些核心问题，因此这一研究具有一定的理论和现实意义。 一、远期外汇合同及套期保值概念 远期合同（）是一个在确定的将来时刻按确定的价格购买或出售某项资产的协议。远期外汇合同是远期合同的一个子类别，是在将来某一特定时刻按事先确定的价格购买或出售特定种类外币的协议。从会计学角度来看远期外汇合同具有以下特殊的性质：首先，它是一种外币业务。 目前会计理论中关于外币的定义有传统法和“功能货币”法两种。 传统观念认为外币是公司总部或集团母公司的记账本位币以外的货币：“功能货币”指的是某一级别的企业主体从事经营活动的主要环境中的货币。本文并不试图讨论采用何种外币概念的会计方法能更好的实现会计目标，而是假设在给定外币概念的条件下研究远期外汇合同的会计问题。远期外汇合同的会计处理经常涉及不同货币之间的即期、远期汇率问题。 其次，远期外汇合同是一种金融衍生业务。金融衍生合同的一个重要特点是该类合同不需要初始投资或者初始净投资，与那些预期对市场条件具有类似反映的其他合同相比要少。企业在签订远期外汇合同时并不发生现金的流入或流出，但是这一合同却代表了符合资产或负债的权利或义务，应在财务报告中予以反映。公允价值是金融工具最相关而且是惟一相关的计量属性。公允价值指的是建立在合理可靠假设和推测上最佳估计的未来现金净流量的折现值。远期外汇合同的公允价值应该由合同规定的到期日的远期汇率决定。

远期外汇合同会计处理(1)

远期外汇合同会计处理(1) 现代资本市场为企业提供了多种方式的套期保值工具，从而使企业规避包括汇率风险在内的各种财务风险成为可能。随着企业涉外业务的增加、规避外汇风险需求的增长以及相关法律法规的完善，各种外汇套期业务的数量将迅速增长。研究新的经济业务对会计理论和实务的影响成为会计界迫切需要解决的问题。本文探讨了远期外汇合同的会计处理问题。由于远期外汇合同是一种较为简单、最为常用的套期工具，而且远期外汇合同的会计处理又涉及套期会计的一些核心问题，因此这一研究具有一定的理论和现实意义。一、远期外汇合同及套期保值概念 远期合同（forwardcontract）是一个在确定的将来时刻按确定的价格购买或出售某项资产的协议。远期外汇合同是远期合同的一个子类别，是在将来某一特定时刻按事先确定的价格购买或出售特定种类外币的协议。从会计学角度来看远期外汇合同具有以下特殊的性质：首先，它是一种外币业务。 目前会计理论中关于外币的定义有传统法和“功能货币”法两种。 传统观念认为外币是公司总部或集团母公司的记账本位币以外的货币：“功能货币”指的是某一级别的企业主体从事经营活动的主要环境中的货币。本文并不试图讨论采用

何种外币概念的会计方法能更好的实现会计目标，而是假设在给定外币概念的条件下研究远期外汇合同的会计问题。远期外汇合同的会计处理经常涉及不同货币之间的即期、远期汇率问题。 其次，远期外汇合同是一种金融衍生业务。金融衍生合同的一个重要特点是该类合同不需要初始投资或者初始净投资，与那些预期对市场条件具有类似反映的其他合同相比要少。企业在签订远期外汇合同时并不发生现金的流入或流出，但是这一合同却代表了符合资产或负债的权利或义务，应在财务报告中予以反映。公允价值是金融工具最相关而且是惟一相关的计量属性。公允价值指的是建立在合理可靠假设和推测上最佳估计的未来现金净流量的折现值。远期外汇合同的公允价值应该由合同规定的到期日的远期汇率决定。 最后，签订外汇远期合同的一个重要目的（尽管不是惟一目的），是对外汇业务进行套期保值。所谓套期保值指的是通过购销套期工具使其公允价值或未来现金流的变动方向与被套期项目相反，从而有效地抵消特定风险导致的被套期项目价值变动可能带来的损失。套期会计的目的是要通过合理的方法和程序客观公允地反映企业通过对衍生工具的使用规避包括外汇风险在内的各种财务风险的效果以及准确公正地评价管理当局运用这些工具进行避险活动的策略及其业绩。

远期外汇交易的计算(xiugai)

1、某日外汇牌价： 即期汇率GBD/USD=1.6783/93 3个月掉期率80/70 问：3个月GBD/USD的远期汇率是多少？ GBP/USD=（1.6783-0.0080）/（1.6793-0.0070） =1.6703/1.6723 即3个月远期利率GBP/USD=1.6703/1.6723。 2、如果上例中1个月掉期率是20/30，问一个月的远期汇率是多少？ 3、已知：EUR/USD=1.2850/55 USD/CHF=1.5715/25 求：EUR/CHF=？ EUR/CHF=（1.5715×1.2850）/（1.5725×1.2855） =2.0194/2.0214 4、已知：USD/CHF=1.5715/25 USD/JPY=114.50/60 求：CHF/JPY=？ CHF/JPY=（114.50/1.5725）/（114.60/1.5715） =72.8140/72.9240

求：USD/GBP=？ 6、已知：EUR/USD=1.2850/55 GBP/USD=1.9068/73 求：EUR/GBP=？ EUR/GBP=（1.2850/1.9073）/（1.2855/1.9068） =0.6737/42 7、已知：即期汇率：USD/CHF=1.7310/20 3个月30/40 即期汇率：GBP/USD=1.4880/90 3个月50/40 求：3个月远期GBP/CHF=？ 3个月远期汇率为： USD/CHF=（1.7310+0.0030）/（1.7320+0.0040）=1.7340/1.7360 GBP/USD=（1.4880-50）/（1.4890-40） =1.4830/1.4850 则3个月远期 GBP/CHF=（1.7340×1.4830）/（1.7360×1.4850） =2.5715/2.5780

第98讲_外币交易的会计处理(2)

第二节外币交易的会计处理 三、外币交易的会计处理 （二）期末调整或结算 1.货币性项目 货币性项目，是指企业持有的货币和将以固定或可确定的金额收取的资产或者偿付的负债。例如，库存现金、银行存款、应收账款、其他应收款、长期应收款、应付账款、其他应付款、短期借款、长期借款、应付债券、长期应付款等。 货币性项目，采用资产负债表日即期汇率折算。因资产负债表日即期汇率与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，计入当期损益。 （1）期末调整 期末，将所有外币货币性项目的外币余额，按照期末即期汇率折算为记账本位币金额，并与原记账本位币金额相比较，其差额记入“财务费用——汇兑差额”等科目； 【提示】期末调整汇兑差额的计算思路： ①外币账户的期末外币余额=期初外币余额+本期增加的外币发生额-本期减少的外币发生额 ②调整后记账本位币余额=期末外币余额×期末即期汇率 ③汇兑差额=调整后记账本位币余额-调整前记账本位币余额 “XX外币资产”汇兑损失=调整前记账本位币余额-期末记账本位币余额（期末外币余额×期末即期汇率）“XX外币负债”汇兑损失=期末记账本位币余额（期末外币余额×期末即期汇率）-调整前记账本位币余额

“XX外币资产”汇兑收益=期末记账本位币余额（期末外币余额×期末即期汇率）-调整前记账本位币余额“XX外币负债”汇兑收益=调整前记账本位币余额-期末记账本位币余额（期末外币余额×期末即期汇率）（2）结算 结算外币货币性项目时，将其外币结算金额按照当日即期汇率折算为记账本位币金额，并与原记账本位币金额相比较，其差额记入“财务费用——汇兑差额”科目。 【提示】结算符合资本化条件的外币“应付利息”科目产生的汇兑差额记入“在建工程”等科目。 以“应收账款——美元”结算为例，其会计处理如下图所示： 【真题·多选题】甲公司以人民币为记账本位币，2×17年发生的有关外币交易或事项如下：（1）外币美元资本投入，合同约定的折算汇率与投入美元资本当日的即期汇率不同；（2）支付应付美元货款，支付当日的即期汇率与应付美元货款的账面汇率不同；（3）年末折算汇率与交易发生时的账面汇率不同。不考虑应予资本化的金额及其他因素，下列各项关于甲公司2×17年上述外币交易或事项会计处理的表述中，正确的有（）。（2017年） A．偿还美元货款时按偿还当日的即期汇率折算为人民币记账 B．收到外币美元资本投入时按合同约定的折算汇率折算的人民币记账 C．外币美元资本于年末按年末汇率折算的人民币金额调整其账面价值 D．各外币货币性项目按年末汇率折算的人民币金额与其账面人民币金额的差额计入当期损益 【答案】AD 【解析】企业收到投资者以外币投入的资本，应当采用交易发生日即期汇率折算，不得采用合同约定汇率和即期汇率的近似汇率折算，外币投入资本与相应的货币性项目的记账本位币金额之间不产生外币资本折算差额。选项B和C不正确。 【真题·单选题】甲公司以人民币为记账本位币，发生外币交易时采用交易日的即期汇率折算。甲公司12月20日进口一批原材料并验收入库，货款尚未支付；原材料成本为80万美元，当日即期汇率为1美元=6.8元人民币。12月31日，美元户银行存款余额为1 000万美元，按年末汇率调整前的人民币账面余额为7 020万元，当日即期汇率为1美元=6.5元人民币。上述交易或事项对甲公司12月份营业利润的影响金额为（）。（2012年） A.-220万元 B.-496万元 C.-520万元 D.-544万元 【答案】B 【解析】上述交易或事项对甲公司12月份营业利润的影响金额=（80×6.8-80×6.5）+（1 000×6.5-7 020）=-496（万元）。 【例题·单选题】甲公司外币业务采用业务发生时的即期汇率进行折算，按月计算汇兑损益。5月20日对外销售产品发生应收账款500万欧元，当日的市场汇率为1欧元=8.30元人民币。5月31日的市场汇率为1欧元=8.28元人民币；6月1日的市场汇率为1欧元=8.32元人民币；6月30日的市场汇率为1欧元=8.35元人民

浅析远期外汇合同的账务处理方法(含读书笔记)

浅析远期外汇合同的账务处理方法（含读书笔记） 发表时间：2011-6-20 来源：《对外经贸实务》2011年第6期供稿作者：李良敏 在人民币汇率不断升值的背景下，资本市场日益发展，企业的涉外业务不断增加，如何处理好远期外汇合同的账务问题，关系到许多进出口企业的风险，因此这一问题值得我们关注。本文从签订远期外汇合同的目的出发，来浅析远期外汇合同的账务处理，计量作为金融资产和金融负债的远期处汇合同的价值。 一、远期合同与远期外汇合同概述 随着企业涉外业务的增加，资本市场的日益发展，各种各样的金融工具应运而生。衍生工具常见的类型有远期合同、期货合同、期权合同和互换合同四种。 其中远期合同（forward contract）是20世纪80年代初兴起的一种套期保值工具，它是一种交易双方约定在未来的某一确定时间，以确定的价格买卖一定数量的某种金融资产的合约，是双方承诺以当前约定的条件在未来进行交易的合约。远期合同是必须履行的协议，不同于可选择不履行权利的期权。远期合同也与期货不同，其合约条件是为买卖双方根据自己的业务需要而定制的，是通过场外交易达成，而期货则是在交易所买卖的标准化合约。远期合同规定了将来交换的资产、交换的日期、交换的价格和数量，合同条款因合约双方的需要不同而不同。远期合同是现金交易，买方和卖方达成协议在未来的某一特定日期交割一定质量和数量的商品，所以，买卖双方一旦签订远期合同，在合同的有效期内均拥有金融工具交换的权利和义务，其中权利构成了相应的金融资产，义务构成了相应的负债，又由于价格可以预先确定或在交割时确定，因此，作为金融资产和金融负债的远期合同的价值就能可靠的加以计量。在作为衍生工具的远期合同中，远期合同主要有远期利率协议、远期外汇合同、远期股票合同。 远期外汇合同（foreign exchangeforward transaction ) 是远期合同中的一种，是远期合同的一个子类别，是在将来某一特定时刻按事先确定的价格购买或出售特定种类外币的协议，又称期汇交易。是外汇买卖双方对将来要交易的外汇币种、数额、汇率和交割的时间等达成协议，并以合同的形式确定下来，到规定的交割日期双方按照合同规定的条件办理实际的收付结算。远期外汇合同在签订时，相当于一个生产企业签订一份购销合同，是一份待执行的合同，不具有资产和负债的特征，但随着时间的推移，外汇汇率的变化，就形成了金融资产和金融负债。所以笔者认为：签订远期外汇合同时，不进行账务处理，但需要在备查簿记录该事项，等到实际交割时再对其进行账务处理即可。 通常，订立远期外汇合同的目的不外乎两种：一是持有至到期买卖外汇，其买卖目的主要是为了套期保值，持有即将到期的外汇债权人和短期外汇的债务人，他们与商业银行订立远期外汇合同，按约定的价格，在将来到期时进行交割，来避免出口销售收入减少的损失和进口产品成本上升，以控制结算风险；二是交易性买卖远期外汇，其目的主要是为了投机，对外汇远期看涨的投机者和对外汇远期看跌的投机者，他们订立远期外汇合同就是投机，在预期外汇远期汇率将要上升时，先买进后卖出同一交割日期的远期外汇合同，在预期外汇远期汇率将要下降时，先卖出后买进同一交割日期的远期外汇合同。笔者现以这两种情况为例对远期外汇合同的账务处理进行浅析。 二、远期外汇合同的账务处理 持有至到期买卖外汇远期外汇合同是指企业签订远期外汇合同的目的不是以交易为目的，而是持有合同到期，为到期按照合同要求购入外汇而签订的合同。 （一）持有至到期买卖远期外汇合同的账务处理

第67讲_外币交易的会计处理(2)

第一节外币交易的会计处理 二、外币交易的会计处理 （二）资产负债表日或结算日的会计处理 【例14-7】沿用【例14-2】（发生时：应付账款300 000美元，汇率6.83） 2×13年3月31日，甲公司尚未向乙公司支付所欠货款，当日即期汇率为1美元=6.8人民币元。 则对该笔交易产生的外币货币性项目“应付账款”采用期末即期汇率进行折算，折算为记账本位币2 040 000人民币元（300 000×6.8），与其原记账本位币之差额9 000人民币元计入当期损益。 要求：编制甲公司的账务处理。 【答案】 借：应付账款——乙公司（美元） [300 000×（6.8-6.83）]9 000 贷：财务费用——汇兑差额9 000 【例14-8】沿用【例14-3】（发生时：应收账款800 000欧元，汇率8.87） 2×13年4月30日，甲公司仍未收到丙公司购货款，当日的即期汇率为1欧元=9.08人民币元。 则对该笔交易产生的外币货币性项目“应收账款”采用期末即期汇率进行折算，折算为记账本位币7 264 000人民币元（800 000 ×9.08），与其原记账本位币之差额168 000人民币元计入当期损益。 要求：编制甲公司的账务处理。 【答案】 借：应收账款——丙公司（欧元） [800 000×（9.08-8.87）]168 000 贷：财务费用——汇兑差额 168 000 调整后的应收账款金额=7 096 000（800 000×8.87）+168 000=7 264 000（人民币元） 假定2×13年5月20日（结算日）收到上述货款，兑换成人民币直接存入银行，当日银行的欧元买入价为1欧元=9.28人民币元。 甲公司账务处理为： 借：银行存款——××银行（人民币元） （800 000×9.28）7 424 000 贷：应收账款——丙公司（欧元）7 264 000 财务费用——汇兑差额 160 000 【例14-9】沿用【例14-4】（发生时：短期借款，200 000英磅，汇率9.83，期限6个月，年利率5%）假定2×13年2月28日即期汇率为1英镑=9.75人民币元。 则对该笔交易产生的外币货币性项目“短期借款——××银行（英镑）”采用期末即期汇率进行折算，折算为记账本位币1 950 000人民币元（200 000×9.75），与其原记账本位币之差额16 000人民币元计入当期损益。 要求：编制甲公司的账务处理。 【答案】 借：短期借款——××银行（英镑）16 000 贷：财务费用——汇兑差额16 000 调整后的短期借款金额=1 966 000（200 000×9.83）-16 000=1 950 000（人民币元） 2×13年8月4日以人民币归还所借英镑，当日银行的英镑卖出价为1英镑=11.27人民币元。 假定借款利息在到期归还本金时一并支付，则当日应归还银行借款利息5 000英镑（200 000×5%×6/12），按当日英镑卖出价折算为人民币为56 350元（5 000×11.27）。假定2×13年7月31日的即期汇率为1英镑=9.75人民币元。（与2×13年2月28日相同） 甲公司账务处理为： 借：短期借款——××银行（英镑） 1 950 000 财务费用——汇兑差额304 000 贷：银行存款——××银行（人民币元）

外币交易的会计处理问题

外币交易的会计处理 一、外币交易的核算程序 （一）外币交易的概念 外币交易，是指企业发生的以外币计价或者结算的交易，包括买入或者卖出以外币计价的商品或者劳务、借入或者借出外币资金和其他以外币计价或者结算的交易。 （二）外币核算的基本程序 企业发生外币交易时，其会计核算的基本程序为： 1．将外币金额采用交易发生日的即期汇率或即期汇率近似的汇率折算为记账本位币金额。 2．期末，将所有外币货币性项目的外币余额，按照期末即期汇率折算为记账本位币金额，并与原记账本位币金额相比较，其差额确认为汇兑差额。 3．结算外币货币性项目时，将其外币计算金额按照当日即期汇率折算为记账本位币金额，并与原记账本位币金额相比较，其差额记入“财务费用——汇兑差额”科目。 二、即期汇率和即期汇率的近似汇率 即期汇率，通常是指中国人民银行公布的当日人民币外汇牌价的中间价。企业发生的外币兑换业务或涉及外币兑换的交易事项，应当按照交易实际采用的汇率（即银行买入价或卖出价）折算。 外币人民币 买入价卖出价 US$100 640 650 中间价$1=￥6.45（即期汇率） 即期汇率的近似汇率，是指按照系统合理的方法确定的、与交易发生日即期汇率近似的汇率，通常是指当期平均汇率或加权平均汇率等。 企业通常应当采用即期汇率进行折算。汇率变动不大的，也可以采用即期汇率的近似汇率进行折算。 三、外币交易的会计处理 （一）初始确认 外币交易应当在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币金额；也可以采用按照系统合理的方法确定的、与交易发生日即期汇率近似的汇率折算。 企业收到投资者以外币投入的资本，应当采用交易发生日即期汇率折算，不得采用合同约定汇率和即期汇率的近似汇率折算，外币投入资本与相应的货币性项目的记账本位币金额之间不产生外币资本折算差额。 教材【例20-3】甲股份有限公司属于增值税一般纳税企业，选择确定的记账本位币为人民币，其外币交易采用交易日即期汇率折算。20×7年3月12日，从美国乙公司购入某种工业原料500吨，每吨价格为4 000美元，当日的即期汇率为1美元=7.6元人民币，进口关税为1 520 000元人民币，支付进口增值税2 842 400元人民币，货款尚未支付，进口关税及增值税由银行存款支付。有关会计分录如下： 借：原材料（500×4 000×7.6+1 520 000）16 720 000

远期外汇交易的定义和特点

远期外汇交易的定义和特点 远期外汇交易(Forward Exchange Transaction）又称期汇交易，是指交易双方在成交后并不立即办理交割，而是事先约定币种、金额、汇率、交割时间等交易条件，到期才进行实际交割的外汇交易。 简介 远期外汇交易(Forward Exchange Transaction）又与即期外汇交易的根本区别在于交割日不同。凡是交割日在成交两个营业日以后的外汇交易均属于远期外汇交易。 交割日的规则 远期外汇交易是有效的外汇市场中不可以缺少的组成部分。最常见的远期外汇交易交割期限一般有1个月、2个月、3个月、6个月、12个月。若期限再长则被称为超远期交易。远期外汇交易的作用是避险保值。确定其交割日或有效起息日的惯例为：

1 任何外汇交易都以即期交易为基础，所以远期交割日是以即期加月数或星期数。若远期合约是以天数计算，其天数以即期交割日后的日历日的天数作为基准，而非营业日。 2 远期交割日不是营业日，则顺延至下一个营业日。顺延后跨月份的则必须提前到当月的最后一个营业日为交割日。 3 ‘双底’惯例。假定即期交割日为当月的最后一个营业日，则远期交割日也是当月的最后一个营业日。 方式 直接的远期外汇交易：是指直接在远期外汇市场做交易，而不在其它市场进行相应的交易。银行对于远期汇率的报价，通常并不采用全值报价，而是采用远期汇价和即期汇价之间的差额，即基点报价。远期汇率可能高于或低于即期汇率。 期权性质的远期外汇交易：公司或企业通常不会提前知道其收入外汇的确切日期。因此，可以与银行进行期权外汇交易，即赋予企业在交易日后的一定时期内，如5-6个月内执行远期合同的权利。 即期和远期结合型的远期外汇交易。 报价

运用远期外汇交易进行套期保值

远期外汇交易是指交易双方在成交后并不立即办理交割，而是事先约定币种、金额、汇率、交割时间等交易条件，到期才进行实际交割的外汇交易。与即期外汇交易的根本区别，在于交割日不同。凡是交割日在成交两个营业日以后的外汇交易均属于远期外汇交易。 1．进出口商预先买进或卖出期汇，以避免汇率变动风险。 汇率变动是经常性的，在商品贸易往来中，时间越长，由汇率变动所带来的风险也就越大，而进出口商从签订买卖合同到交货、付款又往往需要相当长时间(通常达30天～90天，有的更长)，因此，有可能因汇率变动而遭受损失。进出口商为避免汇率波动所带来的风险，就想尽办法在收取或支付款项时，按成交时的汇率办理交割。 例1：某一日本出口商向美国进口商出口价值10万美元的商品，共花成本1 200万日元，约定3个月后付款。双方签订买卖合同时的汇率为US＝J￥130。按此汇率，出口该批商品可换得1 300万日元，扣除成本，出口商可获得100万日元。但3个月后，若美元汇价跌至US= J￥128，则出口商只可换得1 280万日元，比按原汇率计算少赚了20万日元；若美元汇价跌至US= J￥1．20以下，则出口商可就得亏本了。可见美元下跌或日元升值将对日本出口商造成压力。因此日本出口商在订立买卖合同时，就按US= J￥130的汇率，将3个月的10万美元期汇卖出，即把双方约定远期交割的10万美元外汇售给日本的银行，届时就可收取1 300万日元的货款，从而避免了汇率变动的风险。 例2；某一香港进口商向美国买进价值10万美元的商品，约定3个月后交付款，如果买货时的汇率为US=HK7．81，则该批货物买价为78．1 万港元。但3个月后，美元升值，港元对美元的汇率为US＝HK．88，那么这批商品价款就上升为78．8万港元，进口商得多付出0．7万港元。如果美元再猛涨，涨至US$l=HK，00以上，香港进口商进口成本也猛增，甚至导致经营亏损。所以，香港的进口商为避免遭受美元汇率变动的损失，在订立买卖合约时就向美国的银行买进这3个月的美元期汇，以此避免美元汇率上升所承担的成本风险，因为届时只要付出78．1万港元就可以了。 由此亦可见，进出口商避免或转嫁风险的同时，事实上就是银行承担风险的开始。 2．外汇银行为了平衡其远期外汇持有额而交易。 远期外汇持有额就是外汇头寸(foreign exchange position)。进出口商为避免外汇风险而进行期汇交易，实质上就是把汇率变动的风险转嫁给外汇银行。外汇银行之所以有风险，是因为它在与客户进行了多种交易以后，会产生一天的外汇"综合持有额"或总头寸(overall position)，在这当中难免会出现期汇和现汇的超买或超卖现象。这样，外汇银行就处于汇率变动的风险之中。为此，外汇银行就设法把它的外汇头寸予以平衡，即要对不同期限不同货币头寸的余缺进行抛售或补进，由此求得期汇头寸的平衡。 例如，香港某外汇银行发生超卖现象，表现为美元期汇头寸"缺"10万美元，为此银行就设法补进。假定即期汇率为US=HK．70，3个月远期汇率为US$l=HK．88，即美元3个月期汇汇率升水港币0．18元。3个月后，该外汇银行要付给客户10万美元，收入港币7&8万元。该银行为了平衡这笔超卖的美元期汇，它必须到外汇市场上立即补进同期限(3个月)、

远期外汇交易的计算

交叉汇率的套算 规则 （1）若报价方报出的两个即期汇率都是以美元为基准货币或者都是以美元为计价货币，则采用交叉相除的方法进行套算； （2）若报价方报出的两个即期汇率一个是以美元为基准货币另一个是以美元为计价货币，则采用同边相乘的方法进行套算。 【例1】 已知：某日巴黎外汇市场报价 USD/CHF＝1.0110/20 ① USD/HKD=7.7930/40 ② 求：CHF /HKD 解： USD/ CHF＝1.0110/20， USD/HKD=7.7930/40 卖出1瑞郎（买入A美元）——卖出A美元（买入X港元） 1/ 1.0110×7.7940 ≈7.7092瑞郎对港元的卖出价 买入1瑞郎（卖出A美元）——买入A美元（卖出X港元） 1/ 1.0120×7.7930 ≈7.7006瑞郎对港元的买入价 所以汇价：CHF /HKD＝7.7006/92 或解：(分析：两个报价都是以美元为基准货币，故采用交叉相除的

方法。又因为CHF /HKD＝USD/HKD÷ USD/ CHF，故用②式(交叉)除以①式。) 7.7930÷1.0120≈7.7006 7.7940÷1.0110≈7.7092 CHF /HKD＝7.7006/92 【例2】 已知：某日伦敦外汇市场报价 GBP/USD=1.6120/30 ① USD/HKD=7.7930/40 ② 求：GBP/HKD 解： GBP/USD=1.6120/30， USD/HKD=7.7930/40 卖出1英镑（买入X美元）——卖出X美元（买入？港元） 1.6130×7.7940 ≈1 2.572 英镑对港元的卖出价 买入1英镑（卖出X美元）——买入X美元（卖出？港元） 1.6120×7.7930 ≈1 2.562 英镑对港元的买入价 所以汇价：GBP/HKD＝12.562/72 或解：(分析：两个报价中①式以美元为计价货币，②式以美元为基准货币，故采用同边相乘的方法。又因为GBP/HKD＝GBP/USD×