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中小企业的融资案例

中小企业的融资案例
中小企业的融资案例

六、金蝶软件公司案例

金蝶软件公司的“破蛹化蝶”历程

前身是1991年在深圳成立的深圳爱普电脑有限技术公司,1993年通过合资成立金蝶软件科技(深圳)有限公司,并成功发布金蝶财务软件。1998年接受了国际数据集团(IDG)1000万美元的风险投资。2001年在香港联交所创业板挂牌上市。

一、起跳:让出控股权,迎来新机遇

公司成立不久,就遇到了难以留住人才的问题。一方面是体制的原因,小企业无法解决员工的户口等现实问题;另一方面企业规模小,难以留住优秀人才长久持续地为企业效劳。徐少春通过减持股,引入了深圳蛇口社会保险公司(持股40%)和赵西燕(持股25%)两位新股东。不仅融得了发展资金,还带来了许多无形资产。1996年,金蝶开发出了全新的Windows产品经过了严格的测试,被评为“中国首家Windows版优秀财务软件”,从而奠定了其在国内软件业的地位。

二、腾飞:风险投资,加速发展

1998年,IDG(国际数据集团)公司对金蝶注入了风险资金。金蝶的营销与技术服务网站在全国范围内迅速扩大,分支机构由21家增至37家,代理商达到360家,研发和营销方面的员工数量由300人增加至800人。风投不仅解决了公司融资难的问题,同时带来了IDG广泛的国际资源和先进的管理文化,通过IDG参加金蝶的市场活动,扩大了影响力。风险投资是金蝶发展的助力器,使其驶入了发展的快车道。

三、着陆:登陆联交所,开辟新天地

2001年,金蝶在香港联交所创业板挂牌上市,发行股票5750万股,占总股本的20%,筹集资金8000多万港元。海外上市的过程是金蝶熟悉的国际资本市场运作规则。并由此促进了公司在技术、管理与产品方面与国际惯例接轨,国际竞争力得以增强。香港的资本市场有较为完善的监管制度,有利于金蝶公司按国际标准规范公司治理机制,提高公司质量,树立良好的国际形象,有利于扩大国际市场的占有率。

四、远行:且行且珍惜

金蝶通过三次融资三次飞跃后,逐步实现其更高层次的战略:设立金蝶硅谷办事处、与IBM合作、并购北京开思、成立“企业信息化技术研究所”。2003年推出金蝶企业应用套件,发布了“产品领先,伙伴至上”发展战略。金蝶承接了财政部“内部控制信息化示范工程”项金蝶承接了财政部“内部控制信息化示范工程” 目,全面负责相关信息化技术规范制定及操作平台研发:规范管理体系,确保经营合规;以内部控制研发:规范管理体系,确保经营合规;规范ERP流程优化;提高风险管控水平;ERP流程优化规范ERP流程优化;提高风险管控水平;改善企业绩效指标;以信息化手段为支撑,绩效指标;以信息化手段为支撑,实现持续评价改打造风险绩效驾驶舱,提供科学决策依据。进;打造风险绩效驾驶舱,提供科学决策依据。

以金蝶软件科技有限公司为例。金蝶软件研发以及开发市场都需要大笔资金支持,但自身积累和银行贷款都远远无法满足这一需求,后与广州太平洋技术创业投资基金签订合作协议,由后者向金蝶公司注入2000万元人民币。这批资金的注入,金蝶公司不仅快速成长,而且可以与国际大公司进行交流,引进了国外新的技术与观点,踏上了国际化发展的道路。同时,金蝶公司借助广州太平洋技术创业投资基金集团的商业资源,与毗邻的香港地区优势互补,从而进一步拓展了金蝶产品的国际性销售渠道,使金蝶公司在成为国际性的财务软件公司的成长中更上一层楼。

金蝶的融资之路

深圳金蝶软件有限公司是我国财务软件产业的卓越代表,是最大的财务软件及管理软件的开发者、供应商之一;是中国Windows版财务软件和决策支持型财务软件的开创者,是最早成功地研制出制造业管理系统(VMRP-II)的财务软件公司。而这一切的迅速取得,和风险投资的介入是密不可分的。

一、公司发展历程

金蝶公司的总裁徐少春是中国第一批电算化硕士生,从师于我国著名会计家杨纪琬教授。毕业后到深圳蛇口中华会计师事务所工作,1991年辞去公职创办了深圳爱普电脑公司,1992年7月成功地开发了爱普财务软件。为了扩大规模,1993年8月,徐少春的深圳爱普电脑公司、香港招商局保险公司及美籍华人3方合资,成立了现在的深圳金蝶软件科技有限公司,注册资本为500万人民币。公司以“突破传统会计核算,跨进全新财务管理”为目标,进行产品创新,力图把金蝶公司建成国际性的财务软件公司。以现金和技术入股的总裁徐少春,当时并非最大的股东。正是这种经历和体验,使徐少春很早就拥有了容纳百川、借助资本运营的企业思路。而这种兼容并蓄的企业家襟怀,也就成了金蝶公司成功走上风险资本创业之路的深层根据。

金蝶公司创立之初,便迅速开发自己的新产品。1993年底,金蝶公司开发了V2.0和V3.0DOS 版财务软件。1995年底,金蝶公司率先开发出Windows操作系统的产品,市场份额快速扩张。1996年4月,金蝶公司开发的Windows版本的财务软件,被评为“中国首家Windows版财务软件总分第一名”。

1997年,金蝶公司率先推出32种决策知识型财务软件。1998年2月,金蝶公司宣布与微软公司在开发、技术等方面进一步合作,并推出国内第一家3层结构技术基于大型数据库(C/S)版本的财务软件。金蝶公司所处的软件产业作为一种高效益、高投入、高风险的行业,其商品化需要大量的资金不断地投入。企业在开发软件过程中,需要召集大量的人才进行开发。在软件向市场的推介中,需要大量的市场宣传和售后服务。而这一切,都需要一定资金的先期投入。随着改革的深入,国内的财务制度与国际标准逐步接轨,国内在几年内先后成立了200余家大大小小的财务软件公司。如何在众多的财务软件公司中脱颖而出,使用户了解并使用自己的产品是金蝶公司的当务之急。金蝶公司为了抓紧战略时机,扩大自身规模,实现规模化、产业化,1997年前后在国内先后设立了20家分支机构。自1993年金蝶公司成立以来,其营业收入和利润等主要经济指标以每年300%的速度增长。随着规模的扩大,仅仅靠金蝶公司自身的积累已不能实现金蝶的战略需要和可持续增长,金蝶公司必须实现依靠资本市场来完成高效率的积累。

5年来,金蝶公司数次主动向银行申请,也有几次银行上门来洽谈,最终却只获得80万元贷款,原因就在于没有足够的资产作抵押,也缺乏担保,因为此时金蝶公司只有区区500万元固定资产。事实证明,金蝶公司向银行贷款这条路走不通。

二、风险投资的介入

1998年,对金蝶公司来说,极具转折意义。此时,IDG广州太平洋技术创业投资基金正在广深两地寻找投资项目。对风险投资基金而言,寻找投资项目是通过多种渠道来完成的,如可以通过公布投资项目指南,由风险企业提交项目投资申请,或者风险投资者采取主动出击的方式去搜寻投资项目。对各个渠道搜寻来的项目,再由风险投资公司进行考察、评审和筛选。在美国,由风险投资公司或基金的上级机构、贸易伙伴或合作伙伴介绍项目给风险投资者,占最后达成风险投资协议的65%,通过中介组织或中间人达成投资协议的,如亚信公司那种情况的占25%,而通过关系、贸易活动、讨论会等方式而达成风险投资协议的只占百分之十几。通过深圳市科技局,IDG广州太平洋技术创业投资基金总经理王树了解到金蝶公司的基本情况,就对金蝶公司进行登门造访。作为金蝶公司来说,IDG广州太平洋技术创业投资基金的介入时机正是时候。没有经历国外风险投资申请的那种复杂程式。即不存在中介服务机构的介入,又没有提交过项目建议书,这笔投资竟然是主动找上门的。短短3个月闪电般的接触,双方就达成了合作协议。

1998年5月18日,享誉世界的国际数据集团(IDG)在中国的风险投资公司——广东太平洋技术创业有限公司向金蝶公司投资2000万元人民币,以支持该公司的科研开发和国际性市场开拓工作,这是IDG对华软件产业风险投资中最大的一笔投资,也是继四通利方之后,国内IT 业接受的数额最高的风险投资。

总部设在美国波士顿的IDG(国际数据集团)是集出版、信息网络、展览、市场研究和咨询为一体的世界最大的信息服务商,其业务遍布世界80多个国家和地区,1997年的营业额达20.5亿美元。IDG所属的“太平洋风险投资基金”曾向以生产网络浏览器闻名的网景公司投资200万美元,18个月后网景股票上市,200万美元很快增值为7800万美元,一时传为美谈。1998年前后,该基金在中国北京、上海和广州与当地科委合作,设立由其控股的风险投资基金(在信息篇中有详细介绍),着眼于投资当地经济区域有发展活力的高新技术企业。而金蝶公司的资产总额以每年200%~300%的速度增长,作为国内最大的财务软件开发商和供应商之一,其在1998 年一年,软件销售总额就超过了1亿元,同时又在企业综合管理软件开发方面取得了可喜进展。具有这样卓越成就的企业,对风险投资者的吸引力是巨大的,IDG 广州太平洋技术创业投资基金的主动出击是情理之中的事。

IDG广州太平洋技术创业投资基金对金蝶公司进行考察时,十分注重对风险企业家和他的管理团队的评估。被投资人的能力、知识、经验、个人人品和团体协作能力是风险投资者所特别看重的。IDG广州太平洋技术创业投资基金很欣赏以思想开放的徐少春总裁为首的管理团队。这个团队的特点是具备超前的战略眼光和企业战略设计能力,始终保持着稳固的务实风格和创新精神。1998年3月,IDG 董事长麦戈文先生亲自到金蝶进行考察,他对金蝶公司总裁徐少春先生给予了高度的评价,并认为金蝶公司是一个有远见、有潜力的高新技术企业,金蝶公司的队伍是一支年轻而优秀的人才队伍。另一方面IDG看中了金蝶是一个典型的民营企业,企业机制灵活,在思想观念上比较开放、善于接受新事物,同时也非常欢迎这种形式的投资注入。

IDG广州太平洋技术创业投资基金以参股形式对金蝶公司进行投资后,折价入股,成为金蝶公司的股东之一,享有股东的权利,但对金蝶公司不控股,不参与经营,只是通过不断地做一些有益的辅助工作,如介绍和引进专家做报告、开研讨会、帮助企业做决策咨询、提供开发方向的建议等方式来施加。第一笔资金到位后,IDG委派王树担任金蝶的董事,对金蝶公司进行监控,王树不过问金蝶公司的经营。但是在这看似宽松的合作之下,风险投资带给金蝶公司的风险意识

和发展压力陡然增加。因为按照金蝶公司与IDG的合作协议,金蝶公司必须在获得第一笔投资后的一年间,达到双方规定的目标,即在1997年的基础上,1998年取得200%增长,才有资格获得IDG的第二笔1000万元的投资。正是这种风险压力,促使金蝶公司迅速地调整自己。

三、风险投资引起的冲击

风险投资资金进入风险企业后,对企业的战略、决策等方面会产生深刻的影响。IDG的风险投资资金注入金蝶公司后,使金蝶发生了深刻的变化。

第一,公司的发展战略重新确定。金蝶公司在1998年底完成了财务软件领域向企业管理软件领域的战略性拓展,并提出了跨入国际管理软件十强之列的宏伟战略目标。这个战略目标的确定,对金蝶公司的整个管理层产生了深远的影响。因为,要进入国际管理软件的十强,就势必要进入国际市场,势必要成为国际化的公司:而要成为国际化的公司,又必须匹配世界级的人才;而要吸引和留住优势人才,则必须使企业自身具有先进的用人制度、管理制度等等。这一切新的要求,使金蝶公司的管理层从思维方式到行为准则,都获得了新的坐标,采取新的做法。例如,金蝶公司倡导的“激情管理”,激情管理是基于如此一个原理:企业不是,企业的行为既不是物理变化,也不是化学反应,企业是人的组合,企业的运行是人的行为的组合。企业与人一样是一个非常复杂的系统,同样经历着诞生—成长—稳定发展—灭亡的生命周期,面临着优胜劣汰、不进则退的生存和发展的危机。企业有一种内在的原动力,这种原动力需要去激发,一种以系统化、全面化为主要特征的管理模式应便于激发这种原动力,这种管理模式就是激情管理,其核心就是企业发展的远大理想,这极大的激发了员工的能动性。

第二,金蝶公司过去对软件的开发高度重视,而对市场占有率却相对忽视。风险投资资金进入后,提出一定的收入和利润增长指标,都需要依靠市场来实现,于是市场占有率便成了金蝶公司的营销重点和宣传重点。这就如同催化剂一般,加速了整个公司的成长,金蝶的分支机构由21家猛增到52家,代理商达到360家,员工从300人增加到800人,销售额增长了200%,1998年销售额约为1.5亿元,可见风险投资的是潜移默化的。1998年金蝶公司有着出色的市场作为,根据国家信息产业部信息中心的统计数据指出,金蝶公司在财务软件市场上的份额由1997年的8%提升到1998年的23%,为财务软件行业成长性最好的。预计在1999年将达35%,成为财务软件市场的第一。

另外,IDG广州太平洋技术创业投资基金不仅仅是给金蝶带来了2000万的投资,还通过帮助金蝶公司与国际大公司进行交流,把国外一些全新的观点带给了金蝶,使金蝶走上了一条向国际化的道路。同时,金蝶可借助IDG集团的商业资源,与毗邻的香港优势互补,从而进一步拓展金蝶产品的国际性销售渠道,使金蝶公司在成为国际性的财务软件公司的成长中更上一层楼。

在金蝶公司的商务计划书中,其基于竞争战略和取得更强的竞争优势的考虑所制定的短期目标是:1999年内,实现同业中顾客满意度最高;2005年,路身世界管理软件业前十名。金蝶公司把获取的高顾客满意度作为占领市场的战略手段,是因为在市场下,讲的是双赢战略。一切为客户着想,是成功的秘诀,尤其是在商品供应者竞争激烈的卖方市场,更是如此,所以金蝶向来重视对客户的服务,时时刻刻把客户利益放在首要位置。金蝶的发展战略是:创造核心能力,强化管理优势,借助资本运营,实现战略目标。金蝶公司把它的核心能力定位于:以顾客为中心,建立系统化的营销服务体系;创造技术领先、性能超群的产品质量;建立行业别知识库。金蝶公

司一直在追求高效率的营销服务、高品质的产品和能为不同行业服务,这是金蝶公司获取竞争优势的关键。

软件的含量高表现在它的生产、它的使用及相关的服务上。所以软件市场有一个特殊的市场,在这个市场里,产品直接决定企业的运营方式,金蝶的产品有3个:财务软件、K3管理软件和服务,所以金蝶采取以财务软件事业部、K3事业部和客户事业部为核心的事业部机制。在金蝶公司的产品事业部里,实行独立核算。产品事业部是利润的中心,在产品事业部里,市场规则决定其运营,利益的驱动是经营杠杆,只有靠此才能达到资源的优化配置。除事业以外的其他部门均围绕它们在运作,为它们提供决策、管理、人力、财务、后勤等各个方面的系统支持。如此以来,事业的运作是高产的,整个软件企业的运作向金蝶公司所制定的目标稳步前进。

金蝶公司以超前的意识和大胆创新的精神著称于业界,始终扮演着市场领导者的角色,从“突破传统核算,迈入全新财务管理”到信息化再到数字化管理,从1996年率先推出Windows版财务软件到决策支持型财务软件再到1999年全面向Internet进军的财务软件,金蝶公司不断引领行业的思想变革并保持行业的技术领先地位。

在管理软件市场上,金蝶公司立足于中国企业的实际情况,开发成功的K/3企业管理软件,受到了同行及广大企业的较高评价,并拥有了如中山衡器,宁波海天等一批成功的用户,前景看好。金蝶公司在财务软件领域内取得的骄人成绩,以及在管理软件领域的扩张势头,使得金蝶公司被认为是中国最具实力的管理软件公司,公司的长远发展目标是在2005年进入世界财务和管理软件十强。按国内会计准则,预测该公司1999年销售额约为3亿元人民币。公司原定在1999年内,实现同行业中顾客满意度最高的目标基本实现,金蝶公司的“顾客满意度”始终呈上升趋势。经香港一家专业调查机构调查,金蝶公司的“顾客满意率”比1998年上升了5个百分点。

1999年8月17日,金蝶公司发布了其面向21世纪的Internet战略——i100计划,现场通过浏览器远程演示在https://www.wendangku.net/doc/5f5507338.html,的金蝶2000网络财务软件,标志着网络财务软件产品的首次公开面市,其优质的产品、先进的技术再次成为各方面的焦点。金蝶董事长兼总裁徐少春宣布金蝶面向21世纪的Internet战略体系包括:①全面更新中国财务及企业管理软件的Internet观念;②金蝶两大系列产品(金蝶2000系统、K/3系统)全线向Internet转移;③启动BToC (Business To Customer)、BToB(Business ToBusiness)商务;④实施网络营销和服务;⑤全面建立中国企业数字神经系统,实施中国企业数字化管理战略;⑥为企业提供BToC &BToB电子商务、知识管理、企业经营三大应用解决方案等6个方面。其战略目标是:“让每一个企业、每一个家庭、每一台PC、每一台NetPC、每一台手持式PC……上均有中国人自己的管理软件,让数字化管理思想延伸到世界的每一个地方。” 而世纪交会之际,中国财务软件产业正面临着一场由PC向网络平台迁移的性变革,金蝶凭借领先的技术和市场,在Internet上开发的系列管理软件,引领这一变革,必将取得压倒性的优势。

金蝶公司的Internet战略得到了Intel公司的WeB应用安全开发技术、Microsoft公司的WindowsDNA技术、SQLServer大型数据库技术、DNS数字神经系统、IBM的电子商务全面解决方案、BEA公司在中间件技术以及Oracle公司在Oricle8I数据库技术上的大力支持。国际知名厂商的参与不仅为金蝶网络财务软件的推广应用打下了坚实的基础,也为整个战略的顺利实施

提供了多方面的技术保障,确保用户的投资在未来得到最大限度的保护和增值。这些的获得,与金蝶公司得以享用IDG集团的国际化管理经验以及在IT行业的商业资源是分不开的。

出于保护原始股东利益的考虑,金蝶公司实际上已不可能再接受IDG新的投资。利用风险资本创业的高新技术企业,由于企业自身的快速成长,往往需要可持续性的融资和即时的融资。这样,风险企业需要的常常不是一个融资对象,而是更为广阔的融资渠道,由此来保证融资的源源不断和及时有效。,深圳金蝶软件科技有限公司正在争取1999年11月份在香港创业板(GEM)上市,一方面为后续发展增强融资能力,另一方面,风险投资企业最终还是要靠上市来实现价值。上市不仅为风险投资的退出提供了可能,而且金蝶公司实行的员工持股计划的激励效果将充分发挥出来,这有助于金蝶公司吸引和留住优势人才。

四、总结

1、金蝶公司之所以能如此顺利地吸引到风险投资资金,和其优秀的素质不无关系。财务及企业管理软件行业是中国软件产业结构中所占分额最大的一个产业,处在开创期,市场潜力巨大,加之国家政策的扶持,整个行业前景看好。而金蝶公司从事开发生产的财务软件和管理软件,是软件业的主流,有比较大的发展前景。金蝶公司在这个行业中处于领头羊的地位,其对新技术和市场的敏锐、超前的意识,优秀的战略眼光和战略设计能力,稳定、优秀及不断充实的人才队伍,数字化的管理思想和激情管理模式,无不打动风险投资者的,以致于IDG董事局主席麦戈文说到:“没有哪一家我投资的公司能让我这么骄傲!在你们前进的路上,不但会得到我的全力支持,还将得到IDG全球1万2000多员工的支持。”由此,风险企业在吸引风险投资时,一定要突出自己的优势所在。

2、在我国众多的风险投资企业中,风险投资家自己找上门来,要求投资,而且对创业者如此高评价的企业为数甚少,而处在“发展期”快速增值阶段的金蝶公司,正是这样不可多得的好企业。但就是这样的企业,在我国现有的信贷体制和资本市场下,仍融资无门,而把大好的投资机会转让给他人,这不能不说是一种悲哀。有人说,在中国现在的“买方市场”下,什么都不缺,缺的是好的投资机会,而金蝶的例子足以说明我国现在的经济体制的弊病所在,即分配给民营经济的各方面资源太少了。同样是软件企业,国有的可以上市融资,而民营的只能寻找风险投资这种昂贵的资本。但被扶持的,并不一定能变得强大。在我国软件行业中,金蝶公司和用友公司所占的份额便是明证。

以金蝶软件科技有限公司为例。金蝶软件研发以及开发市场都需要大笔资金支持,但自身积累和银行贷款都远远无法满足这一需求,后与广州太平洋技术创业投资基金签订合作协议,由后者向金蝶公司注入2000万元人民币。这批资金的注入,金蝶公司不仅快速成长,而且可以与国际大公司进行交流,引进了国外新的技术与观点,踏上了国际化发展的道路。同时,金蝶公司借助广州太平洋技术创业投资基金集团的商业资源,与毗邻的香港地区优势互补,从而进一步拓展

了金蝶产品的国际性销售渠道,使金蝶公司在成为国际性的财务软件公司的成长中更上一层楼。

中小企业融资案例汇总

目录 某服装公司成功中小企业融资案例分析..................... - 2 - 青岛某纺织公司融资.................................. - 4 - 融资外包成功案例解析................................ - 5 - 武汉中小企业融资案例................................ - 6 - 深圳“评信通”融资平台............................... - 7 - 支持“评信通”制度创新,创立中小企业融资的深圳模式......... - 9 - 当前话题中小企业银行贷款融资的12种方式 ................ - 15 - 宁波银行中小企业融资经典案例介绍...................... - 17 - 宁波某机械厂融资案例............................... - 18 -

某服装公司成功中小企业融资案例分析 某服装公司向银行申请65万元的个人投资经营贷款,用于购买原材料。 背景资料:该公司是服装加工出口型企业,规模属小型(其品牌开发和竞争能力相对有限),主导产品为混纺针织服装,外销市场主要为欧洲地区。一直以来,纺织业是我国在国际市场竞争力强的产业之一,但也是与欧美国家发生贸易摩擦最大的行业。 1、借款人有良好的从业经历,有一定的个人负债。 借款人从事商贸业务18年,开展服装生产经营多年,与国外客户建立较为良好稳定的合作关系,购销渠道畅通。借款人于2005年6月24日在我行获得个人投资经营贷款300万元(以现有工业厂房及宿舍楼作抵押担保),期限至2008年6月24日,现余额约为220万元。另于2001年7月在他行有一笔住房按揭贷款95万元,期限至2011年7月,现余额约为58万元。信贷管理系统显示借款人的还款记录良好。 借款人家庭拥有3处房产(其中一处为现有我行贷款抵押物,一处为办公场所用于本笔贷款抵押)和一块地块。公司产品100%外销,2003年出口额约200万美元,2004年出口额250万美元,2005年出口额450万美元。2006年1季度出口额已达到150多万美元。大部分出口结汇在我行。 2、企业的经营规模小和自有积累少 财务状况(单位:万元) 2004年2005年2006年3月 资产总额849 793 809 流动资产800 738 701 应收帐款385 499 416 存货233 117 128 流动负债450 174 199 其他应付帐款420 153 121 负债总额450 428 430 长期借款0 254 231 所有者权益399 365 379 未分配利润177 143 157 主营业务收入2069 3734 903 净利润117 96 14 资产负债率(%)53 54 53 流动比率(%)178 424 352

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中小企业融资系统解决方案 长期以来,广大中小企业因其资产规模小、经营记录差、部控制弱、融资经验少等诸多原因,整体融资能力较差。主流融资体系是以国有企业及大型企业为主要对象设计运行的,没有专门针对中小企业的融资服务体系。中小企业的融资难、特别是贷款难问题,已成为制约其发展的主要瓶颈。 实践中,中小企业融资具有透明度低,资信度不高,用于抵押、质押的财产存在一定的瑕疵,资金需求量少、急、频等特点;而银行相对门槛较高,融资手段变通性差,难以直接满足中小企业的融资需求。 为帮助广大中小企业突破资金瓶颈、实现快速发展、做强做大,德信公司采用创新的融资模式,整合各方面社会资源,为中小企业度身定做了个性化、系统化的融资解决方案,加快融资进度,显著降低了融资门槛,提高了融资成功率。 融资模式简介: ?融资主体:从事合法生产经营的中小民营企业,或该企业的法人代表、股东及高管个人,以及个体工商户的业主个人(以制造业为主,不排除服务业)。 ?融资用途:用于中小企业或个体工商户的生产经营流动资金需求及其他合理的资金用途。 ?融资金额:企业融资金额一般在200—1000万元(企业资产/经营规模大,则融资金额可以进一步增加);若以个人为融资主体,则每个人申请金额一般在100万—800万之间,每家企业申请人不超过3人。 ?担保措施:由银行认可的专业担保公司提供担保(具体由德信公司负责安排落实)。 ?反担保措施(即融资主体为担保公司提供的反担保): ?不动产抵押——主要是指由于产权不清晰或没有产权证、银行难以认可的物业等。 ?动产质押——主要是指车辆、设备等。 ?股权质押——主要是指融资企业的股权(由于非上市公司的股权难以得到中立第三方的有效监管,故银行一般不接受公司股权作为担保措施,但担保公司可以接受)。 ?贷款期限:1—3年。 ?还款安排:银行利息的收取是按月或按季的,本金的偿还可以按月等额偿还,或在融资到位后半年/一年后开始按月偿还,具体的还款方式要根据融资主体的实力、融资用途、还款来源以及贷款银行的意向为准,协商确定。

企业融资成功案例.doc

企业融资成功案例 企业融资成功案例篇1 2011年下半年,由温州民企老板跑路事件引发的小微企业融资难再度成为业内普遍关注的话题。造成小微企业融资困境的原因无疑是多方面的,其中制度性设计缺失下的信贷资源配给问题是重要原因之一。即在缺乏支持小微企业融资信用机制的制度性安排条件下,信息不对称导致银行无法掌控企业的信用风险,进而对其借贷需求实施限额配给,即使企业愿意支付更高的利率,也只能部分获得贷款或者被拒绝。有关小微企业融资问题的研究分析大多基于信贷供给角度,重点分析银行对企业的甄别筛选机制,从原因和条件上提出缓解信贷配给的途径。本文以制约小微企业融资难点的案例分析入手,提出从制度性设计上构筑政、银、企相互融合的小微企业融资信用机制发展模式,推动和促进小微企业发展。 一、小微企业信贷配给现状 呼伦贝尔市地处边疆少数民族地区,随着国家西部大开发、老工业基地振兴和北疆开发战略的实施,以资源禀赋和地缘优势为特征的区域经济开发推动了地区经济总量快速增长。2011年GDP总量达1145。31亿元,增速为14。4%,其中以小微企业为主的非公经济创造了50。3%的GDP、61。01%的税收,提供了45。64%的城镇就业人数,可以说在推动地区经济增长和扩大就业水平上小微企业发挥着不可替代的作用。然而由于社会历史发展的不平衡,虽然幅员辽阔,自然资源丰富,但因开发建设较晚,经济基础薄弱,导致呼伦贝尔市投、融资渠道狭窄,信贷投放以国有商业银行为主导,无上市公司,缺少专业性的投融资机构,民间资本的启动没有形成规模整合条件,社会信用过度集中于银行,锁定了小微企业资金需求受到商业银行信贷配给机制的刚性约束。 (一)小微企业融资渠道狭窄。小微企业贷款余额占全部金融机构贷款余额不足五分之一,且贷款方式单一,抵押、担保贷款成为主要方式。全市拥有12。3万户私营企业和个体工商户,据

贷款担保公司成功案例

贷款担保公司成功案例 徐先生2001年收购了一家印刷厂,当时家里倾其所有支持他投 入办厂,经过三年的努力工厂在“高质、精美、信誉”的发展方针下,在业界和客户中具有较高的声誉,工厂也有拥有了1000余万价 值的印刷设备。为了提升企业自身实力,2003年徐先生又一次性投 入700余万元购置了先进的海德堡四色印刷机,企业订单迅速增长,徐先生喜悦的同时又有了新的焦虑,完成订单价所需流动资金出了 较大缺口,为此他跑遍了所有可提供贷款业务的银行,因徐先生最 大的资产是印刷设备,家里仅有一套小面积住房,无法提供银行贷 款所需的抵押物。徐先生真正体会到中小企业贷款太难了,就在徐 先生感到求贷无门的时候,抱着试试看的心态与中小企业信用担保 公司取得联系,担保公司上门了解工厂经营情况后,可接受该企业 提供印刷设备抵押,并提供了详细的融资计划,会同银行深入企业 调查分析,根据企业需求很快为企业提供担保向银行贷到了300万元,在担保公司的支持下,徐先生把握了发展机遇。合作过程中担 保公司根据企业的特点,为徐先生的企业提供全方位的融资策划, 帮助企业降低融资成本提高融资效率,使企业少走弯路。2005年在 担保公司和银行的支持下,徐生又投入1000余万购入了最先进的海 德堡霸对开五色胶印带上光系统印刷机。目前徐生的印刷厂在广州、深圳等地均设了办事处,在珠海印刷行业居于领先地位。 现在每提到徐生取得的业绩,他总是感慨的说:没有担保公司的支持就没有我们企业的今天,感谢中小企业信用担保公司为我们中 小企业撑腰,对中小企业的融资,担保公司真正做到了“雪中送炭”。 高女士,由于近日看中一套三环上的房子,因准备作为婚房,故需凑齐首付购买此套房产,但是手头资金并不能满足首付要求,非 常着急,从亲戚朋友那里也短时间凑不齐这笔首付,于是去银行咨 询是否可以贷款,由于银行对贷款要求比较苛刻,银行建议高女士 到晟泰伟业投资担保(北京)有限公司来咨询,第二天高女士就来到

中小企业融资案例汇总

目录 某服装公司成功中小企业融资案例分析 (2) 青岛某纺织公司融资 (4) 融资外包成功案例解析 (5) 武汉中小企业融资案例 (6) 深圳“评信通”融资平台 (7) 支持“评信通”制度创新,创立中小企业融资的深圳模式 (9) 当前话题中小企业银行贷款融资的12种方式 (15) 宁波银行中小企业融资经典案例介绍 (17) 宁波某机械厂融资案例 (18)

某服装公司成功中小企业融资案例分析 某服装公司向银行申请65万元的个人投资经营贷款,用于购买原材料。 背景资料:该公司是服装加工出口型企业,规模属小型(其品牌开发和竞争能力相对有限),主导产品为混纺针织服装,外销市场主要为欧洲地区。一直以来,纺织业是我国在国际市场竞争力强的产业之一,但也是与欧美国家发生贸易摩擦最大的行业。 1、借款人有良好的从业经历,有一定的个人负债。 借款人从事商贸业务18年,开展服装生产经营多年,与国外客户建立较为良好稳定的合作关系,购销渠道畅通。借款人于2005年6月24日在我行获得个人投资经营贷款300万元(以现有工业厂房及宿舍楼作抵押担保),期限至2008年6月24日,现余额约为220万元。另于2001年7月在他行有一笔住房按揭贷款95万元,期限至2011年7月,现余额约为58万元。信贷管理系统显示借款人的还款记录良好。 借款人家庭拥有3处房产(其中一处为现有我行贷款抵押物,一处为办公场所用于本笔贷款抵押)和一块地块。公司产品100%外销,2003年出口额约200万美元,2004年出口额250万美元,2005年出口额450万美元。2006年1季度出口额已达到150多万美元。大部分出口结汇在我行。 2、企业的经营规模小和自有积累少 财务状况(单位:万元) 2004年2005年2006年3月 资产总额849 793 809 流动资产800 738 701 应收帐款385 499 416 存货233 117 128 流动负债450 174 199 其他应付帐款420 153 121 负债总额450 428 430 长期借款0 254 231 所有者权益399 365 379 未分配利润177 143 157 主营业务收入2069 3734 903 净利润117 96 14 资产负债率(%)53 54 53 流动比率(%)178 424 352

中国众筹融资的十三个案例(DOC 24页)

中国众筹融资的十三个案例 众筹从国外引进国内将近2年,截止到目前,国内股权众筹平台就20家左右,其中发展较快的天使汇为100个创业项目募集了3亿元,原始会成功融资1亿元。众筹2014持续升温。 众筹源于国外crowdfunding一词,顾名思义,就是利用众人的力量,集中大家的资金、能力和渠道,为小微企业、艺术家或个人进行某项活动等提供必要的资金援助。 股权众筹尽管股权众筹发展迅速,但这种模式却挑战了现行法律法规。目前我国法律对股权众筹的规定完全是一片空白。 根据《公司法》规定,有限责任公司的股东人数不得超过50人,非上市股份有限公司股东人数不得超过200人,这就使得股权众筹的融资对象有了上限。此外,向“不特定对象发行证券”以及“向特定对象发行证券累计超过200人”的行为又属于公开发行证券,《证券法》规定必须通过证监会核准,由证券公司承销。有限合伙企业介于合伙与有限责任公司之间的一种企业形式,由一名以上普通合伙人与一名以上有限合伙人所组成,由二个以上五十个以下合伙人设立。

2014年7月下旬,证监会新闻发布会上称会证监会已完成多轮行业调研,股权众筹融资的相关监管规则正在抓紧研究制定中。 众筹在国内还是初期阶段,各种众筹融资的案例很多,但成功运做的项目却是凤毛麟角。接下来分享国内众筹的十个经典案例: 案例一:美微创投-凭证式众筹 朱江决定创业,但是拿不到风投。2012年10月5日,淘宝出现了一家店铺,名为“美微会员卡在线直营店”。淘宝店店主是美微传媒的创始人朱江,原来在多家互联网公司担任高管。 消费者可通过在淘宝店拍下相应金额会员卡,但这不是简单的会员卡,购买者除了能够享有“订阅电子杂志”的权益,还可以拥有美微传媒的原始股份100股。朱江2012年10月5日开始在淘宝店里上架公司股权,4天之后,网友凑了80万。 美微传媒的众募式试水在网络上引起了巨大的争议,很多人认为有非法集资嫌疑,果然还未等交易全部完成,美微的淘宝店铺就于2月5日被淘宝官方关闭,阿里对外宣称淘宝平台不准许公开募股。 而证监会也约谈了朱江,最后宣布该融资行为不合规,美微传媒

一个小微企业的融资租赁样本案例

江苏泰州三洋纸业老板高峰,很后悔自己了解金融租赁太晚。“如果早知道,早使用,我的企业早就转型升级了。” (1)高峰的感受来自亲身经历。 2002年就开始办厂,高峰的企业却是“起了个大早,赶了个晚集”。从2002年到2009年,7年时间里,三洋纸业产值仅从起步时的300万元提高到2009年的700多万元。然而,2010年开始,三洋纸业开始了跳跃式发展:2010年产值1000万元,2011年2000万元,“2012年可以做到5000万元,明年估计能到1亿元。”裂变发生在2011年9月三洋纸业牵手江苏金融租赁公司一家以服务小微企业为市场定位的小微金融机构之后。 (2)结缘金融租赁 高峰结缘江苏金融租赁公司,纯属偶然。三洋纸业创业初期购买的生产设备,效率低,无论工人如何加班加点,订单总是“吃不完”。为了提高产能,2010年高峰花了200多万元,从生产包装机械的昌昇集团买了一台高速印刷机。从此,“吃不完”的订单忽然变得“不够吃”了。高峰想得到大客户更多的订单,但大客户给订单的前提是,三洋纸业必须上一条生产线。上一条生产线,要投入1000多万元,哪里去找这笔钱?高峰把困扰告诉给了提供生产线的昌昇集团老板,“可以做啊,金融租赁公司就能帮你解决。”昌昇集团老板的话,让高峰将信将疑。 三洋纸业所处的印刷行业,是江苏金融租赁业务发展中,与医疗、教育行业三足鼎立、具有较强优势、业务规模和竞争力均居国内同行业前列的业务领域,而昌昇集团又正好是与江苏金融租赁合作多年,拥有可以将自己收集到的有融资租赁意向的客户信息,通过初步甄别和提供担保,直接向江苏金融租赁公司提供

客户资源的重要供应商之一。 在江苏金融租赁公司寻找客户资源的多元化市场营销模式中,与“公司直销团队直接营销的"直销模式"”、“与商业银行合作,进行资源共享的"银租合作模式"”、“与省市金融办、开发区管委会等政府职能部门、行业协会等合作的"政租合作模式"”、“与小贷公司、担保公司、咨询公司、进出口代理商等中介公司合作,利用其渠道优势有序高效开发市场的"高效营销模式"”相比,与昌昇集团这样的设备制造商、销售商合作,由熟悉客户情况的供应商向江苏金融租赁公司提供客户资源的“厂租合作模式”,是江苏金融租赁公司最重要、也是最能体现租赁业务特色的低风险营销模式。仅江苏金融租赁公司去年所做的717个项目中,就有300多个项目是由厂租合作模式带来的。 当昌昇集团这样的供应商成了江苏金融租赁公司收集客户信息的重要渠道时,三洋纸业在昌昇集团的介绍下,认识江苏金融租赁公司,并结下不解之缘,就是水到渠成的事了。 (3)10天做成项目 “昌昇集团把我的信息提供给江苏金融租赁后,没想到去年9月,江苏金融租赁就派了3名专业人员到工厂考察。”高峰说,专业人员来三洋纸业,主要是“三看”,看会计报表、看我的人品和我的产品以及看公司股权结构是否清晰。随后,就着手“三落实”,落实设备所有权,确保物权能到位、可追索;业务品种以直接租赁为主,落实资金用途,防止挪用;加强与供应商的合作,落实连带责任担保、回购承诺、设备上设置密码控制等风险缓释措施。“仅仅10天时间,江苏金融租赁就将1000万元资金打给了供应商昌昇集团,昌昇集团收到项目资金后,立即派人到我厂安装生产线。”

中小企业融资担保案例.doc

谢谢你的观看 谢谢你的观看中小企业融资担保案例 中小企业融资担保案例篇1: 珠海健发轻纺有限公司是一家从事多功能非织造布生产的企业,成立于2000年,其主要产品为土工布和复合土工膜,广泛应用于铁路、高速公路、水利、地铁隧道、垃圾填埋、围海造地等国家基建工程。该企业成立之后,一直发展比较平稳,2005年该企业中标广州地铁,因为工程量较大,广州地铁要求企业必须有足够的库存,健发一下子就面临流动资金的压力,为缓解资金紧张情况,健发联系过银行,但银行对抵质押物要求较严,健发达不到银行的标准。在这关键时刻,我司及时伸出了援手,在仔细分析了健发的生产经营情况之后,我司的反担保措施采取了动产抵押的办法,将企业的生产线及运输车辆抵押给我司,为企业提供了150万贷款。从此之后,健发走上了稳步发展之路,我司对该企业的扶持也先后增加到190万和250万,反担保措施也陆续增加了存货和租赁厂房使用权质押等。在我司的支持之下,该企业的股东勇于创新,看准了国内高端防水市场,于2005年8月新成立了珠海金力防水技术有限公司,该公司持有三项高分子防水专利,主要产品为高分子复合自粘防水卷材、埋贴式高分子防水卷材、绿化储排水垫(用于屋面种植)。经过两年的发展,该公司获得07年度广东省高新技术企业的称号,主打产品获建设部07年全国建设行业科技成果推广项目。08年以来,金力防水公司先后中标广佛地铁、重庆轻轨、浏阳河隧道、武广客运专线等国家重点建设项目,企业发展前景一片大好,但资金问题接踵而来,我司急企业所急,继续发扬雪中送炭的精神,为企业提供500万的融资担保,使企业顺利渡过难关。如今的金力防水公司已经名声在外,先后被珠海电视台、广东电视台、中央台的新闻联播等各级媒体报道过,企业已经驶上了高速发展的快车道。 中小企业融资担保案例篇2: 余欣是一家服装公司的老板,2005年10月,他由于生意上的需要,兼并了一家本地的小服装厂,本来值得高兴的事情,却没让余欣高兴起来:两个工厂相隔太远,而且人员的骤增,给生产、销售、人事等各个环节就带来了很多麻烦。就拿财务一项来说,每个月到发工资的时候都得两边跑好几趟,仔细核算账务。 秘书小刘无意中跟余欣提起的一套企业管理ERP软件让他很心动,而办公室老王天天来找他,说想增加一套性能高点的服务器和存储设备。于是余欣就打电话问了问,一套软件加服务器,要40多万元!而且工程师也说了,可能还要根据公司的情况对软件进行二次开发。总算下来,没有50万元可能下不来。这下余欣犯难了:上次公司需要一套造价60万元的模具,自己都没舍得买。但ERP和服务器这些的确也是必须的,于是余欣试图向银行贷款100万元解决模具和软件的问题。 但是,余欣腿都快跑细了,也没有结果。在当地,服装企业多达上千家,

小微企业融资模式及方案

小微企业融资模式及方案 中小企业融资金融服务已经成为未来衡量银行发展潜力及盈利能力的重要指标。根据目前国内银行实务中对中小企业业务的划分与界定,一般将总资产规模在2亿元以下,且融资需求主要集中于500万元以上的公司经营实体划归至中小企业金融服务的范畴。而“小微企业”是指比中小企业规模更小的小型及微型企业,具体包括小型民营公司、个人合伙企业以及个体工商户等经营单位或组织。因企业经营资产和个人财产无法晰分的原因,小微企业融资业务的贷款主体一般为小微企业主或其实际控制人,同时其融资需求也大多限于500万元以内。如果仅从数量上考虑,小微企业绝对是最广泛意义上的中小企业群体中的大多数,而相对来说,小微企业“融资难”的问题在现实中更为突出,银行在小微企业融资业务开展模式及方案设计方面,值得再思考的问题也更多。 这里必须要说明的是,中国民生银行在国内的中小企业金融服务领域首先提出了“小微企业”及“商户融资”的概念,并将其小微企业金融服务方案取名“商贷通”(将小微企业及其实际控制人统称为“商户”)。笔者很赞同民生银行对中小企业金融服务领域的再次细分,并继而认为小微企业融资难的问题及其困难所在之处,在很大程度上也印证了中小企业融资难的现状。笔者现就自己在小微企业金融实务中的一些思考和想法撮重取要,并求教于业界同仁。 一、发展小微企业融资业务应当坚持和摒弃的原则 众所周知,客户数量多、行业分布广,信贷周期短、贷款额度小、用款次数频繁,风险较大、收益较高,担保物及担保方式匮乏,以及客户信息采集较难等是小微企业融资业务的特点。有别于大公司业务,银行必须首先认识和熟悉小微企业运作及经营的独特性,理解和容忍小微企业发展的“不规范性”,并制定一套单独的适合于小微企业融资业务发展的工作流程及评审标准。 小微企业融资业务现阶段(初期)的发展目标应当是“批量化、流程化和规模化”(三化),简言之即以批量营销模式为主,坚持业务发展的流程化,以科学的发展原则和风险管理理念尽快实现业务发展的规模化。最终或长远的目标是实现银行与小微企业的共同成长,培育和输送出一批优秀的中小企业或大型企业,并形成小微企业金融的差异化服务。 由此,为落实小微企业融资业务在发展初期“三化”的要求,有两大比较领先的原则有必要坚持和重提:

信用担保中小企业融资案例(2).doc

信用担保中小企业融资案例 中小企业融资担保案例篇1 北京A旅游用品有限公司是一家以设计、开发、生产、销售户外用品为主的国内知名户外运动用品厂商,成立于1999年初,注册资本1000万元人民币。 该公司的产品从露营装备延伸至户外服装和专业器材,几乎涵盖了户外生活的各个方面,产品品种已经超过500多个,1500多种花色,销售终端数量超过350个。2003年通过与世界户外用品界久负盛名的美国公司握手合作后,该企业成为美国公司授权的首家本土品牌。由于每年8月至10月为外包加工服装、鞋等产品的成品入库高峰期,因此急需短期流动资金用于采购商品,增加库存。为抓住机遇,满足市场需求,A公司拟向银行申请流动资金贷款1000万元人民币,并找到中担投资信用担保有限公司(简称中担信保)为其提供中小企业融资与担保服务。 接到担保申请后,中担信保的专项客户经理从财务、人力、市场前景等方面对企业进行了全方位的调查分析。公司连续几年保持了5000万元以上的年销售收入,由超过60%的出口业务和40%的国内零售构成,自有10家连锁经营网点。由于公司的生产基地、库房以及办公场所的土地全部为租用,且其产品生产以外包加工为主,因而缺少土地、房产和机器设备等固定资产,反担保较难落实。考虑到该公司的品牌在国内享有较高知名度,其法定代表人个人拥有住宅房产,中担信保在为其出具的中小企业融资策划方案中,将该企业商标权、控股权质押和法定代表人个人房产抵押都列入反担保措施中。虽不足以覆盖贷款额,但基于企业几年来连续稳健的经营状况及中担信保对违约成本的控制条件仍然通过了担保审查,这深得企业的赞许。2006年9月,A 公司在某银行成功中小企业融资1000万,不仅填补了该企业经营过程中的流动资金缺口,同时,也为企业的进一步发展建立了一条稳定的中小企业融资渠道。 中小企业融资担保案例篇2

供应链融资成功案例

供应链融资成功案例 【供应链融资成功案例】解析: 第一:背景资料 我国“十二五”规划中,已经将山东、浙江和广东等三省列为“海洋经济发展试点”,海洋经济发展的大幕已经拉开。渔业(即水产业)按作业水域可分为淡水渔业和海洋渔业。渔蛋白占世界总的动物性蛋白质供应比例约为16%,与人们的生活密切相关。金融支持是我国渔业经济发展的助推器。世界各国海洋经济发展实践表明,金融支持对渔业的产业整合和优化升级都发挥着先导性作用。但我国渔业产业链中,大量企业通过银行信贷、上市或自身资本积累等方式进行融资,渔业中小企业的融资难问题一直是困扰企业经营和发展的长期性问题。近年来,我国银行业重视发展供应链金融业务,在一些行业的实践取得较为突出的成效,为解决中小企业的短期融资(流动资金)问题提供了可行的模式。但渔业融资需求在时间、数量、方式、偿还期、偿还方式等都与农、林、牧等产业具有本质的区别。在我国以海洋经济战略的大背景下,本文重点分析供应链金融的应用模式,针对渔业供应链特点来设计供应链金融模式和运作方法。 第二:我国渔业金融现状 在渔业产业化过程中,渔业科技创新和成果的转化、以及企业新技术应用、市场拓展等过程中,渔企都会产生强劲的融资需求。经济发展国家的金融市场较为成熟,多种融资方式可为渔业经济的发展提供强有力的支持。 在我国,近年来国内已经普遍认识到金融支持对渔业发展的关键作用,但受制于渔业金融是风险性最高的农业金融,在金融市场日益市场化的今天,银行对渔业的支持反而减少了,值得人们深思。渔业的融资需求难以得到银行的青睐,主因在于渔业具有高风险、高投入、

高产出的特点,融资具有周期长、季节性强、风险大等特点,而金融机构则是风险厌恶者。所以流动资金短缺一直是困扰加工、经销企业的难题,而核心企业的资金短缺,则必须会影响到对上游供应商的预付款,出现长时间拖欠货款,最终导致资金链紧张。上游企业的资金短缺导致生产积极性的下降,可见资金的充足程度是整条供应链运作是否通畅的关键所在。 近年来,供应链金融在国内外都得到较快发展,为中小企业融资的理念和技术瓶颈提供了创新的解决方案,其成功的关键在于较好地解决了中小企业融资的信用风险控制问题。但渔业融资需求在时间、数量、方式、偿还期、偿还方式等都与制造流通业存在较大的区别,需要分析渔业供应链金融的应用模式与应用条件。 第三:渔业金融 世界各国海洋经济发展的理论和实践表明,金融要素对海洋经济区开发、海洋产业整合和优化升级都发挥着先导性作用,其金融支持方案具有层次性、连续性、区域适应性等特点。CoffeyandBaldock(2000)分析了欧盟渔业部门资助的资金来源结构;Larkin等(2004)认为海洋渔船回购项目的资金既可以来自联邦或州政府拨款,也可以通过私人投资和某些形式的合并获得;Karmakar(2009)分析了NABARD支持海洋食品产业的多种信贷和非信贷机制;Winskel(2007)分析英国海洋能源开发中,私人资本以风险投资的方式发挥重要作用。 随着我国海洋经济发展战略的提出,金融支持的相关研究开始增多,但多限于对策、政策等战略层面。王迅(2006)重点分析金融支持海洋渔业发展中的不适应性表现,并针对此不适应性提出了对策建议;王世表、李平(2007)重点探讨了渔业信贷中存在的问题,认为需通过优化渔业信贷投向、完善多元化投资体系、加快渔业信用体系建设等措施促使渔

小微企业融资成功案例

小微企业融资成功案例 >篇一:小微企业融资途径成功案例>>(5028字) 2011年下半年,由温州民企老板“跑路”事件引发的小微企业融资难再度成为业内普遍关注的话题。造成小微企业融资困境的原因无疑是多方面的,其中制度性设计缺失下的信贷资源配给问题是重要原因之一。即在缺乏支持小微企业融资信用机制的制度性安排条件下,信息不对称导致银行无法掌控企业的信用风险,进而对其借贷需求实施限额配给,即使企业愿意支付更高的利率,也只能部分获得贷款或者被拒绝。有关小微企业融资问题的研究分析大多基于信贷供给角度,重点分析银行对企业的甄别筛选机制,从原因和条件上提出缓解信贷配给的途径。本文以制约小微企业融资难点的案例分析入手,提出从制度性设计上构筑政、银、企相互融合的小微企业融资信用机制发展模式,推动和促进小微企业发展。 一、小微企业信贷配给现状 呼伦贝尔市地处边疆少数民族地区,随着国家西部大开发、老工业基地振兴和北疆开发战略的实施,以资源禀赋和地缘优势为特征的区域经济开发推动了地区经济总量快速增长。2011年GDP总量达1145。31亿元,增速为14。4%,其中以小微企业为主的非公经济创造了50。3%的GDP、61。01%的税收,提供了45。64%的城镇就业人数,可以说在推动地区经济增长和扩大就业水平上小微企业发挥着不可替代的作用。然而由于社会历史发展的不平衡,虽然幅员辽阔,自然资源丰富,但因开发建设较晚,经济基础薄弱,导致呼伦贝尔市投、融资渠道狭窄,信贷投放以国有商业银行为主导,无上市公司,缺少专业性的投融资机构,民间资本的启动没有形成规模整合条件,社会信用过度集中于银行,锁定了小微企业资金需求受到商业银行信贷配给机制的刚性约束。 (一)小微企业融资渠道狭窄。小微企业贷款余额占全部金融机构贷款余额不足五分之一,且贷款方式单一,抵押、担保贷款成为主要方式。全市拥有12。3万户私营企业和个体工商户,据估算融资需求达24亿元,而2011年全市金融机构累计发放小微企业贷款11。24亿元,缺口达13亿元。作为融资的补充方式,民间融资规模小、借贷利率高,而小额贷款公司融资仅占金融机构贷款余额的1。03%。因此银行业金融机构仍是地区小微企业融资主渠道,而以国有商业银行为主导的现行融资机制却无法满足量少、紧急、频繁的小微企业融资需求。

小微企业融资现状及发展研究

小微企业融资现状及发展研究

小微企业融资现状及发展研究 摘要 对发达国家和发展中国家而言,小微企业的发展不仅可以增进经济的发展,在社会的安定和谐发展方面也有着重要的作用。从现有的小微企业总数来看,不论是在对GDP做出的贡献,在促进就业缓解就业问题和社会安定方面都是不可替代的。但小微企业在生产运行中能得到的金融资源却仍很匮乏。因此本文力图在小微企业融资难这一问题上展开论述进行分析找出解决方法。首先,先确定了目前对于小微企业和企业融资等的概念界定,并探讨了目前状态下小微企业的融资方式,引出小微企业融资难问题,并分析产生的原因。然后选取建设银行针对小微企业的金融产品结合实际案例进行分析,阐述小微企业借助融资产品解决了小微企业的生存危机。本文最后按照分析的相关原因和实际案例做基础,对解决小微企业融资难提出了若干解决办法。 关键词:小微企业,融资难,对策及建议

Status and Development of small and micro enterprise financing. ABSTRACT For both developed and developing countries, the development of small and micro enterprises in economic development is not only in terms of social stability has an important role. From the total number of existing small and micro enterprises are concerned, both in the contribution to GDP, or in the promotion of employment and employment issues to alleviate social stability are irreplaceable. But the financial resources to small and micro enterprises in the business activities can get is scarce. Therefore, in this paper seeks to expand financing difficulties of small and micro businesses find solutions to analyze discourse on this issue. First, make sure the current for small and micro enterprises and corporate finance concepts defined and discussed the state of financing small and micro enterprises, small and micro business financing leads to problems, analyze the causes. Then select the Construction Bank for and micro enterprises financial products combined with practical case analysis to explain the financing of small and micro enterprises with products to solve the crisis of survival of small and micro enterprises. Finally, a foundation under the relevant cause analysis and practical examples for solving the financing difficulties of small and micro enterprises proposed solutions. Keywords: small and micro business,financing difficulties,strategies and suggestions

小微企业融资模式案例-京东供应链金融

小微企业融资模式案例-京东供应链金融 供应链金融主要为信用融资,并且产业链条中确定具体信用。传统方式条件下,金融机构主要利用第三方物流、仓储企业提供的数据印证核心企业的信用、监管融资群体的存货、应收账款信息。而京东主要采用互联网金融方式,将供应链金融作为金融业务基础内容。京东主要采用差异化定位及自建物流体系等战略,已初步构建以大数据为核心的京东供应链体系,其能够为上游供应商提供一定陈大哥的贷款以及理财服务,并且为下游消费者提供赊销以及分期付款服务。具体可以分为以下类型:采购订单融资、入库环节入库单融资、结算前应收账款融资、担保、保单业务扩大融资、协同投资信托计划、资产包转移计划、消费者分期付款、消费者投资理财等,涉及应收账款融资、订单融资、委托融资、协同融资、信托计划、京东白条、校园白条、保险、理财、黄金等产品。京东主要客户包括上游的供应商以及下游的个人消费者,精准的大数据分析技术能够有效增加京东东供应链金融业务工作效率。 “京保贝”主要是京东将数据分析技术和互联网技术相结合的互联网保理产品,其服务群体主要为京东供应商,融资门槛相对低,无需采用抵押以及担保方式,还能3分钟即可到账。同时该产品可以随借随还,而客户能够根据自身的实际情况选择相应的融资期限。当前“京保贝”已服务了2000余家京东商城的供应商,其单笔融资从万元到上亿元不等,这样可以有效满足不同规模企业的实际融资需求,而参与融资的客户贸易量增长超过200%。 “京小贷”能够在一定程度上有效缓解京东商城内开放平台商家的融资难的问题,其主要为纯信用融资服务,并能够实现全程线上操作、1秒到账以及随借随还。当前“京小贷”初步实现对于京东体系内供应商和商家全面覆盖,到2016年底,“京小贷”累计为5万多店铺提供相应的贷款资格。 除上述基于信用的贷款融资模式之外,京东金融还于2015年9月推出了动产融资服务。“动产融资”方式主要依据传统金融企业尚未采用的在售货物质押为切入点,其主要为专业仓储服务为核心内容,有效整合品牌商至零售商的全部供应链信息,然后将其作为基础内容为相关货物质押提供一定的授信。“动产融资”受到小微供应商欢迎程度高。截至2016年动产融资已放贷金额大于80亿元。 为了企业获得更多的信贷融资服务,很多企业已将京东金融作为企业金融发的重

企业融资失败案例.doc

企业融资失败案例 企业融资失败案例篇1: 由于中小企业融资租赁的优越性,其往往作为企业更新设备的首选方式。但即使是同一中小企业融资租赁业务,不同的租赁方式也会使税收负担有所不同,因而企业可以就此进行税收筹划,但同时要注意避免由于对所选方式相关法规的运用错误,而被税务机关判定为偷税的情况发生。 在生产经营中,企业可以采取不同的筹资方式进行设备更新改造,如从银行取得借款或以企业的盈余自行购买以及采取中小企业融资租赁获取设备等。其中,中小企业融资租赁是企业最常采取的方式,与其他途径相比,它不但可以帮助企业节约资金成本,降低企业的财务风险,并且可以减轻税收负担。但是,在同一个中小企业融资租赁业务中,不同的租赁方式会带来不同的税负,其所涉及的税种及相应的税率存在着较大的差距,因此企业便可充分运用相关的税收法律法规进行合理的税收筹划。与此同时,企业在进行税收筹划时,也应注意对所选方式应纳税额的准确计算,谨防出现由于对税收法规理解不足、滥用条款,而被税务机关认定为偷税的情况。 一、案情介绍 红星公司系商品流通企业,为增值税一般纳税人,兼营中小企业融资业务(未经中国人民银行批准)。2004年6月份,红星公司按照中南公司所要求的规格、型号、性能等条件购入一台大型设备,取得税控收款机开具的增值税发票上注明的价款是500万元,增值税额85万元,该设备的预计使用年限为10年(城市维护建设税税率7%、教育费附加3%)。红星公司根据情况,拟将该设备采用中小企业融资租赁方式租给中南公司,红星公司的财务人员为公司制定了以下两套租赁方案: 【方案1】租期十年,租赁期满后,设备的所有权归中南公司,租金总额1000万元,中南公司于每年年初支付租金100万元。

中小企业融资难的案例分析

中小企业融资难的案例分析 摘要:毫无疑问,中小企业融资难是近年来最流行的词,中国的中小企业为中国的GDP做了很大一部分贡献,但是在中小企业急需蓬勃发展的过程中其融资渠道却非常有限,从某种方面可以说中小企业对社会经济所做的贡献和其该得到的回报是不相符的。虽然国家的政策、银行等都在加大对中小企业的融资的扶持,但是结果十分有限,中小企业要真正走出融资难的瓶颈还要靠大量游离的民间资本和企业自身的价值提升。 关键词:中小企业融资;民间资本;小额贷款;创投 1中小企业融资难现状 1.1中小企业融资难的原因 中小企业融资难是一个长期存在的系统性问题,原因是多方面的。从企业的角度来看有三个关键的制约因素:一是规模小,积累少,较难提供有效的抵质押担保;二是财务制度不规范,信息透明度差,信用状况较难给予客观评判;三是普遍缺乏核心竞争力,业绩不够稳定,发展前景较难评估。从银行的角度为中小企业提供融资也存在现实性困难:一是由于直接融资渠道不畅,多元化融资平台还未全面向中小企业开放,导致中小企业大部分的资金需求依赖于银行信贷,融资压力集中于银行体系;二是风险补偿机制不健全,中小企业贷款经营成本高,风险大,由银行独自承担,加重银行谨慎放贷;三是不良贷款的税前核销政策比较严格,加之严格的经营问责和绩效考核,面对投资者和监管机构的评价压力,银行开展中小企业金融服务的积极性受到影响。 1.2中小企业融资难现状 第一,中小企业贷款覆盖率和融资规模比重较低。中小企业在资本市场上公开发行股票及债券融资的门槛较高。 第二,中小企业的融资成本较高。小企业综合融资成本一般是基准利率的23倍。民间融资成本更高。据一些大的担保公司反映,目前年息一般在20%30%。而且中小企业的融资手续繁琐,时间长。 第三,不同地区、不同行业中小企业融资很不平衡。如中西部地区比不上东部地区,制造、饮食、零售等传统企业比不上科技型企业。 第四,中小企业融资难的问题比较复杂。小企业资产负债率高,资本实力弱,受经济周期和行业政策影响波动大;小企业贷款具有“短、小、频、急”等特点,传统的大企业模式很难适应小企业需求;小企业单笔融资金额小,难以从资本市场融资。 2中小企业融资难的实例分析 2.1尴尬的小额贷款公司 案例背景: 温州鹿城捷信小额贷款公司成立于2004年,资金10000万元,公司成立至今,已成功

小企业融资成功案例分析-2019年文档

小企业融资成功案例分析 中小企业银行贷款难的问题一直是社会普遍关心的经济问题之一,而成功的融资案例则揭示着融资双方共同努力以及良好沟通的结果,他们如何在具体的经济活动中进行有效融资申请和保证高效率的审批和风险评估,我们可以通过如下的一些案例及其银行内部的风险评估流程和要求略知一二。 案例一 某服装公司向银行申请65万元的个人投资经营贷款,用于购买原材料。 背景资料:该公司是服装加工出口型企业,规模属小型(其品牌开发和竞争能力相对有限),主导产品为混纺针织服装,外销市场主要为欧洲地区。一直以来,纺织业是我国在国际市场竞争力强的产业之一,但也是与欧美国家发生贸易摩擦最大的行业。 1、借款人有良好的从业经历,有一定的个人负债。 借款人从事商贸业务18年,开展服装生产经营多年,与国外客户建立较为良好稳定的合作关系,购销渠道畅通。借款人于2019年6月24日在我行获得个人投资经营贷款300万元(以现有工业厂房及宿舍楼作抵押担保),期限至2019年6月24日,现余额约为220万元。另于2019年7月在他行有一笔住房按揭贷款95万元,期限至2019年7月,现余额约为58万元。信贷管理系统显示借款人的还款记录良好。 借款人家庭拥有3处房产(其中一处为现有我行贷款抵押物,一处为办公场所用于本笔贷款抵押)和一块地块。公司产品100%外销,2019年出口额约200万美元,2019年出口额250万美元,2019年出口额450万美元。2019年1季度出口额已达到150多万美元。大部分出口结汇在我行。 2、企业的经营规模小和自有积累少

该公司的应收账款占流动资产比例较高、超过60%。根据申报支行所提供的资料计算,该司出口结汇中信用证收款比例也高达60%以上,可见其资金回笼较有保证。 借款人以自有资金投入企业,全部反映在其他应付款,非对外负债。因此该司2019年和当前的实际资产负债率实际为35%和38%。 另外,具体负责该司的客户经理表示,借款人为避税等原因,个人企业一般不完全反映真实的盈利状况。 3、企业和借款人表面的还款能力不足。 借款人企业近年月均净利6.8万元,按照借款人占股比例计算,可支配净利为6.1万元。目前借款人企业在我行个人投资经营贷款的月供款为92511元,加上本笔贷款后月供款合计约11.3万元。按其公司财会报表的数据显示净利水平较低,未能完全覆盖供款。但实际上,企业将个投贷款计入了长期借款,日常还款在企业成本费用中列支,因此可按期偿还我行贷款本息。借款人现在我行个投贷款从去年至今一直还款正常,无逾期现象,借款人实际还款能力较有保障。 4、对企业经营的风险分析 一是国际贸易风险。该司产品全部出口销售,且主要市场在欧美地区,近年我国不断受到国际纺织品、服装配额的外来限制,且与欧美国家贸易摩擦仍会发生,因此国际贸易风险对该司生产经营影响最直接和最大。 二是经营风险。多年来,我国纺织品和服装出口产品均存在产品附加值低,盈利率不高等问题。该司需要以扩大生产和销售规模才能维持相当的盈利和持续发展能力。而这种增长正恰恰容易受到有关国际贸易政策的影响。

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