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中国四大保险上市公司财务分析

中国四大保险上市公司财务分析
中国四大保险上市公司财务分析

中国四大保险上市公司财务分析

摘要:以中国人寿、中国平安、中国太平洋和新华人寿等 4 家在上海证券交易所上市的保险公司为研究对象,利用杜邦分析法为工具,对其 2013 年的财务状况进行了比较分析,并就如何为股东创造更大的利益提出了建议。

关键词:保险公司、杜邦分析法、财务分析、对比指标、建议

入世以来,随着国内保险市场的日益放开和竞争加剧,保险公司越来越关注经营绩效的持续改善。截至今日,在沪深证券交易所上市的保险公司已有有 4家,分别是中国人寿保险股份有限公司、中国平安保险(集团)股份有限公司、中国太平洋保险(集团)股份有限公司和新华人寿保险股份有限公司。只有对保险公司的经营绩效进行客观全面能针对性地制订出改善经营绩效的措施。这就需要引入科学有效的绩效评价体系。杜邦财务分析体系是一套系统的经营绩效分析评价体系。杜邦财务分析体系在制造业企业当中已有较普遍的应用。因此,希望通过本文的研究和应用,能够将杜邦分析体系引入到国内财产保险公司的财务分析活动之中。

一、杜邦分析法简介

杜邦分析法是一种通过分析公司赢利能力和股东权益回报水平,从财务角度评价企业绩效的经典方法。这种财务分析方法是由美国杜邦公司创造并首先应用,因而被称为杜邦系统(The Du Pond System )。杜邦分析法的基本思想是将企业的净资产收益率逐级分解为多项财务比率的乘积,并通过几种主要的财务比率之间的关系来综合地分析企业的财务状况,可以使企业管理层更加清晰地看到净资产收益率的决定因素,以及销售净利率与总资产周转率、债务比率之间的相互关联关系,给管理层提供了一张明晰的考察公司资产管理效率和是否最大化股东投资回报的路线图。随着财务分析理论和实践的不断发展,杜邦财务分析体系被越来越多的财务分析者所采用,并逐渐发展成为应用比较广泛、影响力较大的综合财务分析方法。

其中,主要应用比率数值为净资产收益率,也称权益报酬率,是一个综合性最强的财务分析指标,是杜邦分析系统的核心。资产净利率和权益乘数是影响权益净利率的最重要的指标。资产净利率具有很强的综合性,而资产净利率又取决于销售净利率和总资产周转率的高低。总资产周转率是反映总资产的周转速度,销售净利率反映销售收入的收益水平。权益乘数表示企业的负债程度,反映了公司利用财务杠杆进行经营活动的程度。权益乘数就大,说明公司负债程度高,公司会有较多的杠杆利益,但风险也高;反之,权益乘数就小,说明公司负债程度低,公司会有较少的杠杆利益,但相应所承担的风险也低。

二、保险公司杜邦分析

表1 保险公司基本情况分析单位:百万元

表2杜邦指标分析

11.29%中国人寿次之为10.87% 中国太保最低,为9.47%。也就是说,中国平安的收益率要显著高于中国太保、新华保险和中国人寿,即其它三家净资产收益率相对较接近的公司。为了更加清晰的分析净资产收益率,本文利用杜邦分析的方法将其扩展为销售净利率、资产周转率和权益乘数三个指标,结果发现,中国平安的销售净利率最高,为9.93%;中国人寿、太保和新华依次为5.84%、4.80%、3.41%、中国平安的销售净利率近乎其它公司的2倍。同时,中国太保的资产周转率最高,为0.27;新华保险次之,为0.26;再次为中国人寿0.21,而中国平安仅为0.11,此数据近乎其它三家公司的二分之一。权益乘数由大到小依次为新华保险、中国平安、中国人寿、中国太保。

最后,从以上数据可以看出,中国平安的资产周转率是四个保险公司中最低的,销售净利率和其净资产收益率却又同时是最高的,原因就在于其权益乘数非常高,甚至快达到其他两家公司(中国人寿和中国太保)的两倍,也就是说,中国平安能够获得较高的收益率主要高负债经营。中国人寿和中国太保两家保险公司情况比较相似,两家净资产收益率同中国平安相差不大,但是其资产周转率却比中国平安显著偏高,其主要问题是权益乘数同中国平安相比太小,也就说没有享受到高负个方面。债所带来的高收益。新华保险的净资产收益率是市第二高的的,但是其资产周转率却不低,而且权益乘数是最高的,主要是因为销售净利率最低。

为了能够更加清晰地了解4家保险公司的财务状况,本文利用反应负债能力的指标、反应成本控制能力的指标、反应盈利能力的指标、反应资金运用效益的四种不同的指标,继续深入分析销售净利率、资产周转率和权益乘数三个指标。

从表3可以看出,新华保险和中国平安的两项指标均比较相近,并且资产负债率、负债经营率均显著高于其他两家家公司,而新华保险的资产负债率、负债经营率均为最低,这也就是新华保险权益乘数高,中国太保权益乘数最低的原因。同时也说明,中国太保、中国人寿两家公司的基本财务状况相对不稳定。

表4 成本控制能力分析

从表4中可以看出,各公司的退保率从大到小依次为新华保险、中国太保、中国人寿和中国平安,也意味着新华保险公司的业务最为不稳定,这也是其公司权益乘数高的体现之一。

从表5中可以看出,利润率最高位中国平安,为9.93%、其次是中国人寿,为5.84%、再次为中国太保,为4.80%,最低位新华保险,为3.41%。对应每股净收益依次为中国平安最高时3.56元,其他三家公司相对每股净收益较为接近依次为新华保险(1.42元)、中国太保(1.02元)、中国人寿(0.88元)。

表6 资金运用效益分析

从表6中可以看出,中国四家保险公司的投资效益数值都比较接近,进而四家公司的资金运用效益能力都比较均衡和相似。

三、分析结果及建议

通过利用杜邦分析法为分析工具,以中国人寿、中国平安、中国太保何新华保险等四家家在上海证券交易所上市的保险公司为研究对象,对其2013年的财务状况进行了比较分析。可以看出,杜邦分析体系不仅可以用于单个保险公司的绩效评价,也可以用于整个行业的绩效分析。运用杜邦分析体系对改革开放以来中国保险业(财产保险业、人寿保险业)的经营绩效进行历史地分析,能够不断地研究、应用和改进杜邦分析体系,使之服务于国内的保险上市公司的财务分析。

结果发现,中国平安的盈利能力能力最高,负债能力第二强,而;中国太保的盈利能力和负债水平均为最低,资产管理水平较中国人寿较差;中国人寿的资产管理水平最高,盈利能力和负债水平均处于中间;新华保险负债能力为最高,但是资产管理水平第二低。这些情况所共同导致的结果就是中国平安的净资产收益率最高,中国人寿和新华保险稍差,而中国太保显著偏低。

针对以上研究结论,本文建议:中国平安需要加强资产管理,同时降低负债水平,公司业务增长趋势和质量良好,股价显著低估,重申“买入”。平安寿险业务价值增长领先同业,同时产险盈利维持稳定,互联网金融稳步推进;中国人寿需要进一步提升其盈利能力,公司经营目标着重于转型升级,保持业务规模稳定和新业务价值平稳增长,虽然当前新业务价值成长比较缓慢,但转型升级带来个险渠道保费更快速的增长和利润率的改善有望维持向上水

平的增速;中国太保需要提升其盈利能力和资产管理水平,同时可以适当地提高负债水平,以获取更大的收益,资管业务运营经验和规模优势不断发挥作用,只要资产策略配臵不出意外,;新华保险公司积极调整业务节奏、推进价值转型,重视互联网金融发展,维持增持。

中国农业银行是四大国有银行之一

中国农业银行是四大国有银行之一,是中国金融体系的重要组成部分.中国农业银行网点遍布城乡,资金实力雄厚,服务功能齐全.中国农业银行五角场支行是坐落在五角场商业区的一个支行,领导杨浦区的各个营业网点。 经过在农行的1个半月的实习,我从客观上对自己在学校里所学的知识有了感性的认识,使自己更加充分地理解了理论与实际的关系。我这次实习所涉及的内容,主要是第三方存管业务,其他一般了解的有储蓄业务、信用卡业务、贷款业务。工作包括最先简单的录入、统计和后来的前台营销、接待工作。 实习过程 此次实习的目的在于通过在农业银行的实习,掌握银行业务的基本技能,熟悉银行日常业务的操作流程以及工作制度等.实习过程主要包括以下几个阶段: (一)了解实习单位基本情况和机构设置,人员配备等. (二)学习银行的基本业务流程与操作方式 (三)学习银行卡业务的操作流程与录入复合工作 (四)推广第三方存管业务 实习内容 在实习的前两个星期,我在五角场支行的电子产品部学习银行的最基本工作,如录入、统计、制表、复核等。通过这些简单的工作,我了解了银行卡业务的基本操作流程,未接触银行工作前看似简单的一张信用卡,是必须经过评估、审核、录入、复核、存档、编制、打印等一系列完整严密的手续才能完成的。当中任何一个环节出了差错,都会带来繁琐的纠正工作。刚开始认为对于简单的电脑操作完全可以胜任的我,慢慢明白,最重要的不是快,而是准。除了银行卡的操作流程,在做一些杂事,如电话联络各所业务人员、大堂经理等工作时,我也深刻体会到银行不是简单的存款取款的渠道,而是一个具有权威性的完整的金融机构。银行的后台业务也包罗万象,每个部门都有自己工作的操作流程,而我这次接触的是电子产品部,主要学习的是第三方存管业务。 经过两个星期的学习,我有幸有机会被分配到黄兴所营业网点进行前台的第三方存管业务处理。每天我和一名银行操作人员还有三名实习生一组人来到营口路上的中心建投证券所,推广第三方存管业务。“第三方存管”是指证券公司客户证券交易结算资金交由银行存管,由存管银行按照法律、法规的要求,负责客户资金的存取与资金交收,证券交易操作保持不变。对于这个国家刚出台的新型业务,我们要做好介绍和营销工作。在证券所,接触到的大部分人都是退休离职人员,年长的不在少数。我们除了需要耐心讲解外,还会根据他们的需要为他们提供各种便利帮助他们申请和使用。介绍、答疑、填表、复印、装订、跑上跑下这些看似简单的活拼凑在一起,比起在办公室里的电脑录入工作可是辛苦多了。不过这样的“亲民”实习让我学习到了很多,收获颇丰:要做好一份工作甚至一个业务,要从顾客的角度切实为他们着想,要用诚心感动他们,尤其是银行这样一个公立的角色,更要时时以认真严谨的态度要求自己服务大众。

中国四大银行的区别

中国四大网上银行比较 银行 中国银行 中国工商银行 中国建设银行 中国农业银行 网上银行服务功能(业务特色) 帐户服务,投资服务,信用卡服务,网上支付,资讯服务等 办理网上支付,网上查询,入账,转账,结算,还有一些外汇和股市行情,证书的申请等. 除了个人网上银行和简版企业银行外,中国建设银行还开设了网上支付商行. 交易查询,密码修改,银行卡临时挂失。网上注册申请等功能。 网上银行业务流程 公司业务在基于银行的核心信贷产品之上,致力于为客户提供个性化、创新的金融服务。零售业务主要针对个人客户的金融需求,提供基于银行卡之上的全套服务。而金融机构业务则是为全球其他银行,证券公司和保险公司提供诸如国际汇兑、资金清算、同业拆借和托管等全面服务。 作为中国资产规模最大的商业银行,经过20年的改革发展,中国工商银行已经步入质量效益和规模协调发展的轨道。中国工商银行业务范围广,业务量大,业务品种丰富。在科技手段的有力支持下,工商银行各项业务不断创新。由自助银行、电话银行、手机银行和网上银行构成的电子银行立体服务体系日益成熟, 建设银行不仅在基本建设贷款、流动资金贷款、房地产金融、贸易融资、投资咨询、财务顾问等传统业务领域中拥有优势,还不断开拓新的营销渠道,先后开办了代理性、担保性、咨询类和基金托管等中间业务,利用信息科技手段开发银行卡和网上银行等新产品。产品种类已从以往存款、贷款和结算发展到目前银行卡类产品、电子银行类产品、代理业务类产品、资金类产品等。建设银行开发的网上银行、手机银行和电话银行网络,突破时间和地域限制,能够为客户提供安全、快捷和个性化的服务。 目前中国农业银行网点遍布中国城乡,成为国内网点最多、业务辐射范围最广的大型国有商业银行。业务领域已由最初的农村信贷、结算业务,发展成为品种齐全,本外币结合,能够办理国际、国内通行的各类金融业务。目前主要包括:(1)人民币业务。(2)外汇业务。 性质 中国领先的国际化的银行,其分支机构遍布全球,业务包括传统的商业银行、投资银行和保险业务在内的全面的金融服务。 金融电子化水平在同业居领先地位,电子化网点覆 盖率达98%以上,全年结算业务量占中国金融业的50%以上 是一家以中长期信贷业务为特色的国有商业银行,总部设在北京,在中国境内及各主要国际金融中心开展业务。

中国四大国有银行的职责及联系

中国四大国有银行的职责及联系 中国的四大国有银行简介 中国银行简介 中国银行成立于1912年2月,是中国历史最为悠久的银行,也是中国国际化机构网络分布最广、国际金融业务最具优势的银行。中国银行是中国第一家在亚、欧、澳、非、南美、北美六大洲均设有机构的银行。目前中国银行拥有13089个国内机构和560个海外机构,建立起了全球布局的金融服务网络。在香港和澳门,中国银行还是当地的发钞行。中国银行被英国《银行家》杂志评选为资本实力最雄厚的国际大银行之一;连续12年被美国《财富》杂志评选为世界500强大企业;被《欧洲货币》评选为"中国最佳国内银行、中国最佳并购机构、中国最佳银行";被亚洲《资产》杂志评为"中国国内最佳银行"。截止2001年底,中国银行资产总额已达31680.11亿元人民币,净资产达1634.62亿元人民币水平,全行境内外机构实现帐面利润108.05亿元人民币,盈利能力和水平一直居国内同业之首。中国银行是中国国际金融业务最具优势的银行。在国际贸易融资、国际贸易结算、外汇资金业务、国际信用卡等方面具有雄厚的实力,其业务量在国内均居第一。为适应世界经济金融发展和技术变革加快的步伐,积极面对更为激烈的竞争形势,中国银行制定了全力推进良好公司治理机制建设的发展目标:通过充分发挥比较竞争优势,构建科学的决策系统,实施审慎的会计原则,建立有效的激励约束机智,建立适应市场机制的人力资源开发管理体制,建立符合良好公司治理机制要求的董事会六个方面的建设,用3-5年的时间,将中国银行发展为功能齐全、布局合理、有独到比较竞争优势的国家大银行;经过更长一点时间的以资本为纽带的重组并购,跻身国际一流大银行之列。 中国建设银行简介 中国建设银行是一家以中长期信贷业务为特色的国有商业银行,总部设在北京,在中国境内及各主要国际金融中心开展业务。2001年7月,建设银行在《银行家》杂志全球1000家大银行排名中位居第29位。中国建设银行成立于1954年10月1日。建设银行成立的基本背景是,随着中华人民共和国开始执行发展国民经济的第一个五年计划,以建设156项重点工程为中心的大规模经济建设在全国陆续展开,为管理好巨额建设资金,建设银行应运而生,开始了艰苦而光荣的历程。从1954到1978年的二十多年间,建设银行主要承担了集中办理国家基本建设预算拨款和企业自筹资金拨付,监督资金合理使用,对施工企业发放短期贷款,办理基本业务结算业务的职责。建设银行的服务追随着共和国建设的脚步,遍及祖国的每一片建设热土,为提高国家投资效益,支持国家财政平衡,为中国经济快速发展做出了卓越贡献。从70年代末、80年代初开始,建设银行在承继原有职能的同时,不断拓展银行职能,先后开办了信贷资金贷款、居民储蓄存款、外汇业务、信用卡业务,以及政策性房改金融和个人住房抵押贷款等多种业务。经过十多年的改革发展,建设银行各项业务快速发展,信贷资产和负债取得了数以十倍的增长,从单一管理财政资金、办理基建拨款监督的银行,发展成为既管财政投资,又经营信贷业务,既办理固定资产投资信贷,又发放配套流动资金贷款,既办理国内金融业务,又办理国际金融业务,以办理中长期信用为主的国家专业银行。1994年是建设银行重要的转折发展的一年。按照政府对投资体制和金融体制改革的求,建设银行将长期承担代理财政职能和政策性贷款职能分别移交财政部和新成立的国家开发银行,开始按照商业银行的要求,对经营管理体制进行全面改革。1994年末,建设银行先后对资金管理体制、信贷管理体制、财务管理体制和会计核算体制进行或正在进行一系列重大改革,总行和一级分行集中调度、统一调度和经营资金的能力增强,财务会计制度进一步向国际准则靠近。同时建设银行还对客户经营战略和区域经营战略进行重新定位。建设银行因此取得了更快的发展和更好的经营效益。建设银行步入了改革发展的新阶段。从1996年3月起,建设银行启用现名,并同时导入企业识别系统,几乎在一夜之间,全行数万个办事机构和营业网点都开始使用了新的形象识别标志。这湛蓝的行徽、黑色立体的行名,透露出这家改革中的商业银行稳健经营,兼收并蓄,不断发展的经营风格;表达着一个不变的理念,那就是:根植中华大地,建设现代生活。

中国4大国有银行

中国四大银行是指中国工商银行、中国建设银行、中国银行、中国农业银行。中国工商银行主要办理工商信贷业务,中国建设银行以基本建设投资为主要业务,中国银行以涉外信贷为主,中国农业银行主要服务于农业开发和建设。 Industrial and Commercial Bank of China,简称ICBC 中国工商银行成立于1984年。作为中国资产规模最大的商业银行,经过20几年的改革发展,中国工商银行已经步入质量效益和规模协调发展的轨道。2003年末资产总额近53000亿元人民币,占中国境内银行业金融机构资产总和的近五分之一。2003年英国《银行家》杂志按一级资本排序,中国工商银行名列全球1000家大银行的第十六位,连续五次入围美国《财富》全球500强,并被美国《远东经济评论》评为中国高质量产品(服务)十强。 (China Construction Bank) 中国建设银行成立于1954年10月1日(当时行名为中国人民建设银行,1996年3月26日更名为中国建设银行)。建设银行成立的基本背景是,随着中华人民共和国开始执行发展国民经济的第一个五年计划,以建设156项重点工程为中心的大规模经济建设在全国陆续展开,为管理好巨额建设资金,建设银行应运而生,开始了艰苦而光荣的历程。 中国建设银行是一家以中长期信贷业务为特色的国有商业银行,总部设在北京,在中国境内及各主要国际金融中心开展业务。2001年7月,建设银行在《银行家》杂志全球1000家大银行排名中位居第29位。 首次由中国境内媒体和学术研究机构联手进行的“2006亚洲银行竞争力排名”日前在北京揭晓,来自中国内地和香港、台湾地区的18家银行业金融机构入围排行榜50强。中国建设银行名列亚洲第四位,在入选的中国内地商业银行中排名第一,被评为中国内地银行中最具竞争力的商业银行。此外,建行还被评选为“2006年度亚洲商业银行成长性十佳”,并荣获“最佳投资者关系奖”。 Bank of China 中国银行全称中国银行股份有限公司(Bank of China Limited),是中国(不包括香港、澳门、台湾地区)四大国有商业银行之一,规模排列位列第三。中国银行于1912年1月24日由孙中山总统下令批准成立。1912年2月5日正式开业。其由1905年清政府成立的户部银行(1908年起改称大清银行(Ta Ching Goverment Bank),负责整顿币制、发行货币、整理国库,行使中央银行权利)改组而来。故中国银行为中国历史最悠久的银行之一。 agricultural bank of china 中国农业银行是四大国有独资商业银行之一,是中国金融体系的重要组成部分,总行设在北京。在国内,中国农业银行网点遍布城乡,资金实力雄厚,服务功能齐全,

中国四大国有银行发展史

中国四大国有银行发展史 中国国有四大银行是:中国银行、中国建设银行、中国工商银行、中国农业 银行 新中国的银行,一直是国家的一个行政机关,和国家财政一样,行使为国家理财的基本职能,改革开放后发生了质的变化。1983年9月7日颁布的《关于中国人民银行专门行使中央银行职能的决定》规定,中国人民银行专门行使中央银行职能,分设中国工商银行、中国人民建设银行、中国银行、中国农业银行等专业银行,中国工商银行主要办理工商信贷业务,中国人民建设银行以基本建设投资为主要业务,中国银行以涉外信贷为主,中国农业银行主要服务于农业开发和建设,逐步形成了以中央银行为核心,以专业银行为主体的银行体系。 尔后的十几年中,随着经济体制改革的深入,各专业银行的业务界限逐步被打破,几家专业银行均在“专业”业务的基础上,开设了其它各种金融业务,逐渐形成了在各有侧重的基础上又相互交叉的局面。 1993年12月《国务院关于金融体制改革的决定》的出台,标志着我国银行体系的构架基本形成。其主要包括:独立执行货币政策的中央银行宏观调控体系和以国有商业银行为主体、多种金融机构并存的金融组织体系。 参考资料:周平的《网上银行》 中国有哪几家银行是私人银行?交通银行和招商 银行算不算私人银行? 一般的招商银行\交通银行\中信银行等都是股份制银行,但都是国有银行,因为是国家控股或是全股. 银行目前仅有三家可以算是民营银行,因为在他们其中民营资本占控股地位,他们是:民生银行\徽商银行\浙商银行. 2005年我国共有各类银行业金融机构3万多家。主要包括: 3家政策性银行(国家开发银行、中国进出口银行和中国农业发展银行), 4家国有商业银行,(中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行) 13家股份制商业银行(交通银行、深圳发展银行、中信实业银行、中国光大银行、华夏银行、中国投资银行、招商银行、广东发展银行、福建兴业银行、上海浦东发展银行、海南发展银行、中国民生银行、渤海银行), 115家城市商业银行, 626家城市信用社, 30438家农村信用社, 57家农村合作(商业)银行, 238家外资银行营业性机构, 4家金融资产管理公司,

中国四大银行

中国四大银行 中国四大银行 中国四大银行是指中国银行、中国农业银行、中国工商银行、中国建设银行、(中,农,工,建),亦称中央四大行,其代表着中国最雄厚的金融资本力量。 中国银行 为中国历史最悠久的商业银行之一,中国银行全称中国银行股份有限公司,是中国(不包括香港、澳门、台湾地区)四大国有商业银行之一,规模排列位列第三。中国银行于1912年1月24日由孙中山总统下令批准成立。1912年2月5日正式开业。其由1905年清政府成立的户部银行(1908年起改称大清银行(TaChingGovermentBank),负责整顿币制、发行货币、整理国库,行使中央银行权利)改组而来。 中国银行先后是当时的国家中央银行、国际汇兑银行和外贸专业银行。中国银行以诚信为本,以振兴民族金融业为己任,在艰难和战乱的环境中拓展市场,稳健经营,锐意改革,表现出了顽强的创业精神,银行业务和经营业绩长期处于同业领先地位,并将分支机构一直拓展到海外,在中国近现代银行史上留下了光辉的篇章。 中国银行的业务范围涵盖商业银行、投资银行和保险领域,旗下有中银香港、中银国际、中银保险等控股金融机构,

在全球范围内为个人和公司客户提供全面和优质的金融服务。按核心资本计算,xx年中国银行在英国《银行家》杂志“世界1000家大银行”排名中列第10位,位列世界500强企业。 中国农业银行 中国金融资本最雄厚的商业银行之一,最初成立于1951年,是新中国成立的第一家国有商业银行,也是中国金融体系的重要组成部分,总行设在北京,“世界银行1000强”第8位,穆迪信用评级为A1。 2016年1月15日,中国农业银行由国有独资商业银行整体改制为股份制商业银行,更名为“中国农业银行股份有限公司”,并在2016年完成“A+H”两地上市,正式成为大型上市银行,农行A+H股IPO在全球募集221亿美元,成为全球历史上最大IPO。 2016年末总资产88,亿元,占全国银行金融业资产总额的%,是中国最具规模和实力的现代化商业银行;各项存款74,亿元,各项贷款41,亿元,资本充足率%,不良贷款率%;净利润650亿元,较xx年增长%,2016年利润率可以达到50%左右,净利润增长率居四大行之首。 在海外,农业银行同样通过自己的努力赢得了良好的信誉,在新加坡、香港设有分行和农银国际,在伦敦、东京、

中国农业银行是四大国有独资商业银行之一

中国农业银行是四大国有独资商业银行之一,是中国金融体系的重要组成部分,总行设在北京。在国内,中国农业银行网点遍布城乡,资金实力雄厚,服务功能齐全,不仅为广大客户所信赖,而且与他们一道取得了长足的共同进步,已成为中国最大的银行之一。在海外,农业银行同样通过自己的努力赢得了良好的信誉,被《财富》评为世界500强企业之一。 到2004年末,中国农业银行各项资产总额40137.69亿元,各项贷款余额25900.72亿元,各项存款余额34915.49亿元,全年实现经营利润319.74亿元。 遍布各地的网点 目前,中国农业银行拥有一级分行32个,直属分行5个,总行营业部1个,培训学院3个,并在新加坡、香港设立了分行,在伦敦、东京、纽约等地设立了代表处。从塞北到江南,从雪域高原到东海之滨,从繁华都市到旖旎乡村,在中国广阔的大地上,到处都能感受到农业银行的存在。完备的网点构架,为各项业务,特别是行业性、系统性业务的开展提供了独有的便利条件。

品种齐全的各项业务 中国农业银行网点遍布中国城乡,成为国内网点最多、业务辐射范围最广的大型国有商业银行。业务领域已由最初的农村信贷、结算业务,发展成为品种齐全,本外币结合,能够办理国际、国内通行的各类金融业务。目前主要包括:(1)人民币业务。吸收公众存款;发放短期、中期和长期贷款;办理国内外结算;办理票据贴现;发行金融债券;代理发行、代理兑付、承销*债券;买卖*债券;从事同业拆借;买卖、代理买卖外汇;提供信用证服务及担保;代理收付款项及代理保险业务等。(2)外汇业务。外汇存款;外汇贷款;外汇汇款;外币兑换;国际结算;外汇票据的承兑和贴现;外汇借款;外汇担保;结汇、售汇;发行和代理发行股票以外的外币有价证券;买卖和代理买卖股票以外的外币有价证券;代客外汇买卖;资信调查、咨询、见证业务。 以客户为中心的服务体系 中国农业银行是服务领域最广,服务对象最多,业务功能齐全的银行。服务业务范围覆盖了全国的城市、乡村,并通达全世界;服务对象囊括了

国内各大银行行员级别汇总

国内各大银行行员级别汇总 商业银行方面,目前国内各大银行都实行了行员级别制,以划分为12级居多。其中工商银行、招商银行比较复杂,工行共划分为25级,招行更是达到了42级。各行职级均与薪酬待遇直接挂钩。 城商行和农信社情况较复杂,大体趋势也是向17家大型商业银行看齐。 邮储银行情况比较复杂。 其它:人民银行仍然是政府划分序列,分为科员、正副科、正副处、正副厅、正副部。国家开发银行正在改制,正局级(含)以下划分为20级行员。进出口和农业发展银行这些年也实行了一定的改革,暂未与商业银行接轨。 一、中国工商银行 中国工商银行正式行员(编制内)一共分为25个级别,数字越小,级别越高: 1级行员总行行长 2级行员总行副行长 3级行员总行副行级 4级行员一级分行(省分行)行长、总行营业部总经理 5级行员一级分行副行长、部门总经理 6级行员部门总经理,二级分行行长,正处级干部 7级行员总经理级,二级分行副行长,正处级干部 8级行员部门副总经理,副处级别干部 9级行员副总经理级,副处级别干部 10级行员支行行长 11级行员分行部门经理,科长 12级行员经理级,正科级干部 13级行员支行副行长 14级行员分行部门副经理,支行副行长 15级行员副经理级 16级行员分理处、储蓄所主任、业务主管,股长,股级干部 17级行员业务主管级,股级干部 18级行员分理处、储蓄所副主任,业务副主管,副股级干部

19级行员业务副主管,副股级干部 20级行员高级柜员,高级工 21级行员中级柜员,中级工 22级行员普通柜员,办事员,初级工,普通工 23级行员博士见习人员 24级行员硕士、双学士见习人员 25级行员本科及以下学历见习人员 二、中国银行 中行全国正式行员(编制内)超过20万,总行40个部门,一级分行(省分行)32家,二级分行(市分行)285家,县支行945家,储蓄所1.1万家。除中行高管(董事会,监事会,行长等)外,中行行员薪资体系包括13级39档,1级1档最高,13级3档最低。 1级行员:40个部级总经理,32个省行行长,级内档次依据所在部门重要性,能力,行龄等区分,但同级不同档薪资差别不大。 2级行员:部级副总经理,省行副行长 3级行员:省行部门主管,二级分行行长 4级-5级:高级经理,省行部门副主管,二级分行副行长,依行龄、能力、部门不同,级别有差异,档次有差异 6级:中级经理,二级分行部门主任 7级:中级经理,新入职博士生为7级3档 8级:助理经理(初级经理),新入职研究生为8级3档 9级:助理经理,新入职本科生为9级1档 10级-13级:基层员工 三、国家开发银行 目前,国家开发银行正在转制当中,以前的行员级别按照科级、处级、局级和总行级进行设置,现在也参照商业银行实行了行员级别,大致为: 总行领导:总行行长、副行长、行长助理 正局级:总行局长,省分行行长 副局级:总行副局长,省分行副行长 正处级:处长 副处级:副处长 正科级:客户经理 副科级:一级客户经理助理、二级客户经理助理、三级客户经理助理、一级业务员科员:二级业务员 其中,正局级干部现为19级行员,处级为13-16级,硕士应届毕业生定为一级业务员,本科应届毕业生定为二级业务员。 国开行在全国各地的各家分支机构中,中层以上的员工(副处以上)分为总行下来交流

四大国有银行

全体同学们 今天由我代表我们小组为大家展示我们所探讨的话题——四大国有银行 相信大家都有所了解: 四大国有银行分别为: 中国银行 工商银行 农业银行 建设银行 下面我来一一为大家介绍这四个银行的相关信息、其中包括:银行概述、银行历史、银行结构、银行业务、银行治理、以及该银行与社会之间的种种关联、与客户之间的密切联系、相关社会活动等等。 中国银行 中国银行全球公司金融为“走出去”企业提供全方位、一条龙整合商业服务。 中国银行作为IBS(Integrated Business Solutions)整合商业服务的倡导者和提供者,拥有遍布全球五大洲的服务网络和银行、保险、投资银行等多元化的金融产业平台,顺应国际金融形势和客户需求的变化,不断创新产品和服务,为中国企业“走出去”提供强有力的支持,为企业寻求全球机遇、实现国际化发展提供狭义金融的全方位、一条龙整合商业服务。 “走出去”战略是我国资本、产品、技术、服务和人员走出国门参与全球化竞争和国际化经营的发展战略。按照“走出去”的目的和具体方式进行分类,我国“走出去”企业大致可分为“进出口贸易型”、“境外投资型”、“对外工程项目总承包与劳务合作型”和“区域管理型”四种类型,中国银行坚持共性与个性相结合的原则,灵活有效地进行产品组合,积极推动产品创新,为“走出去”企业提供全功能服务方案 | 公司金融服务: 公司融资服务 贸易金融服务 公司金融市场服务 人民币结算服务 公司存款服务 公司银行服务 | 个人金融服务: 个人存款服务 个人贷款服务 个人理财服务 个人汇兑服务 个人银行服务 银行卡服务 | 电子银行服务 | 中行信息 | 关于中行 | 投资者关系

中国四大国有银行上市情况&行情介&简介

中国四大国有银行简介 中国银行简介 中国银行,全称中国银行股份有限公司,是中国大型国有控股商业银行之一。中国银行于1912年由孙中山先生批准成立。 中国银行的业务范围涵盖商业银行、投资银行和保险领域,旗下有中银香港、中银国际、中银保险等控股金融机构,在全球范围内为个人和公司客户提供全面和优质的金融服务。按核心资本计算,2008年中国银行在英国《银行家》杂志“世界1000家大银行”排名中列第10位。 2003年,中国银行被国务院确定为国有独资商业银行股份制改造试点银行之一。围绕“资本充足、内控严密、运营安全、服务和效益良好、建设具有国际竞争力的现代股份制商业银行”的目标,中国银行进一步完善公司治理机制,加强风险管理和内控体系建设,整合管理流程和业务流程,推进人力资源管理改革,加快产品创新和服务创新,稳步推进股份制改造工作。2004年8月26日,中国银行股份有限公司挂牌成立,标志着中国银行的历史翻开了崭新的篇章,启动了新的航程。 2006年6月1日、7月5日,中国银行先后在香港证券交易所和上海证券交易所成功挂牌上市,成为首家A+H发行上市的国有商业银行。(我国上市公司的股票有A股(用人民币交易在中国境内上市针对国内的股票)、B股(用人民币标值但只能用外币交易且在中国境内上市针对外国人或者港澳台地区的股票)、H股(注册地在内地、上市地在香港的外资股)、N股(在中国大陆注册,在纽约上市的外资股)和S股(没有进行股权分置改革的股票,在股名前加S,日涨跌幅为上下5%)等的区分。这一区分主要依据股票的上市地点和所面对的投资者而定。) 作为中国金融行业的百年品牌,中国银行在稳健经营的同时,积极进取,不断创新,创造了国内银行业的许多第一,在国际结算、外汇资金和贸易融资等领域得到业界和客户的广泛认可和赞誉。

中国的四大国有银行简介

中国的四大国有银行简介 中国银行简介 中国银行,全称中国银行股份有限公司,是中国大型国有控股商业银行之一。中国银行于1912年由孙中山先生批准成立。 中国银行的业务范围涵盖商业银行、投资银行和保险领域,旗下有中银香港、中银国际、中银保险等控股金融机构,在全球范围内为个人和公司客户提供全面和优质的金融服务。按核心资本计算,2008年中国银行在英国《银行家》杂志“世界1000家大银行”排名中列第10位。 2003年,中国银行被国务院确定为国有独资商业银行股份制改造试点银行之一。围绕“资本充足、内控严密、运营安全、服务和效益良好、建设具有国际竞争力的现代股份制商业银行”的目标,中国银行进一步完善公司治理机制,加强风险管理和内控体系建设,整合管理流程和业务流程,推进人力资源管理改革,加快产品创新和服务创新,稳步推进股份制改造工作。2004年8月26日,中国银行股份有限公司挂牌成立,标志着中国银行的历史翻开了崭新的篇章,启动了新的航程。 2006年6月1日、7月5日,中国银行先后在香港证券交易所和上海证券交易所成功挂牌上市,成为首家A+H发行上市的国有商业银行。(我国上市公司的股票有A股(用人民币交易在中国境内上市针对国内的股票)、B股(用人民币标值但只能用外币交易且在中国境内上市针对外国人或者港澳台地区的股票)、H股(注册地在内地、上市地在香港的外资股)、N股(在中国大陆注册,在纽约上市的外资股)和S股(没有进行股权分置改革的股票,在股名前加S,日涨跌幅为上下5%)等的区分。这一区分主要依据股票的上市地点和所面对的投资者而定。) 作为中国金融行业的百年品牌,中国银行在稳健经营的同时,积极进取,不断创新,创造了国内银行业的许多第一,在国际结算、外汇资金和贸易融资等领域得到业界和客户的广泛认可和赞誉。 中国建设银行简介 中国建设银行成立于1954年10月1日。建设银行成立的基本背景是,随着中华人民共和国开始执行发展国民经济的第一个五年计划,以建设156项重点工程为中心的大规模经济建设在全国陆续展开,为管理好巨额建设资金,建设银行应运而生,开始了艰苦而光荣的历程。 中国建设银行股份有限公司成立于2004年9月21日,2005年9月27日上午在香港联合交易所挂牌上市,代码:0939。这是首家实现公开发行上市的中国国有商业银行。 中国建设银行是一家以中长期信贷业务为特色的国有商业银行,总部设在北京,在中

四大国有银行标志解读

标志最后由4笔笔触构成抽象的树的形态,其中两笔生动活泼,另两笔是垂直的平行线,代表城市风景。但标志最后被认可是由于以下儿点: ·抽象的树象征力量和庇护,也暗含坚强与充实的元素,如果实、枝权、根茎和成长等; ·标志左边的弧线暗指了在巴西国旗中象征天空的设计; ·右边的弧线与国旗中的横幅相似,也包含了银行的格言"次序和发展"; ·两圆弧相交意喻沟通,网络化和银行与客户间的契约; ·这些生动有力的笔触表征了银行在客户服务和满意度上的戊绩; ·垂直的笔触形成了树千,一大一小暗示了银行对每一个客户无论业务、权利和财富的大小上都一视同仁的平等观念,另外也形戊递增的图表趋势,表明银行对巴西经济的未来恃乐观积极的态度。

一、产品简介 牡丹运动卡产品分为“圆梦”和“力量”两个系列共八款。 圆梦系列五款,均为银联品牌牡丹贷记卡。 蔚蓝的梦――清澈如水,纯洁无瑕 沉静的梦――厚重如土,成熟馁敛 火红的梦――热情似火,炙热浓烈 金色的梦――耀眼似金,满载收获 碧绿的梦――青葱如木,朝气蓬勃力量系列三款,分别为美国运通、威士、万事达卡品牌的牡丹国际信用卡。 腾跃――超越自我,攀登新高

驰骋――人生跑道,不断超越 锤炼――千锤百炼,强者为先 四大国有银行标志解读 中国银行 中国银行是中国金融商界的代表,其标志设计要求体现中国特色。设计者采用了中国古钱与“中”字为基本形,古钱图形是圆与形的框线设计,中间方孔,上下加垂直线,成为“中”字形状,寓意天方地圆,经济为本,给人的感觉是简洁、稳重、易识别,寓意深刻,颇具中国风格。 中国银行标志之所以能够给人们留下如此深刻的印象,我想这主要还是得归功于一直以来人们对象征财富的古代铜钱形象的根深蒂固的认识吧。 中国建设银行 行微外圆内方,与中国古代钱币相似,意指与经营货币的金融企业。中国的古钱币具有数千年的历史,行徽以古钱币为外形,象征中国建设银行以中华民族悠久而又博大精深的文化为背景和依托。 行徽的外部形似英文字母“C”及一个重叠的“C”,即两个“C”。第一个“C”是“china(中国)”的缩写,第二个“C”是“constructlon(建设)”的缩写,同时,“C”的中央部分是一象征钱币的方孔,喻指“银行”。所以,联合起来,就是“中国建设银行”。整个标志看起来像是一个龙头,象征着古老的中国的文明和货币文化,所以建行的卡也叫做龙卡。 行徽的外圈的钱币不但形似字母“C”,而且,形似人的右手掌并指屈拢,握住中间的代表钱币的方孔。喻掌握资金、把握资金、融通资金,喻示中国建设行为客户理财。同时,喻示为资金保值增值,防止客户资金受损,防止国有资产流失。 行徽以蓝色为基调。蓝色代表蔚蓝的天空和蔚蓝的大海,喻示中国建设银行的发展空间的象大海和天空一样无限广阔。蓝色代表的是“现代”“文明”“科技”“进步”“民主”等。因此喻示建设银行是一家现代的银行,是一家以现代文明和现代科技兴行的银行,是一家实行民主管理的进步银行。 行徽外形很象一个向前滚动的雪球,意指建行的资产象滚雪球一样越滚越多…… 这个雪球的右上角缺了一个角(小三角形),喻示被吞咬去了一角,同时,右上角的蓝底象被割去了一块。这暗喻贪官将建行的资产侵吞了不少、分割了不少……(哈哈、、这点是开玩笑的啦……,哈哈,玩笑可也是真实的啦……) 中国工商银行 整体标志是以一个隐性的方孔圆币,体现金融业的行业特征。标志的中心是经过变形的“工”字,中间断开,使工字更加突出,表达了深层含义。两边对称,体现出银行与客户之间平等互信的依存关系。以“断”强化“续”,以“分”形成“合”,是银行与客户的共存基础。设计手法的巧应用,强化了标志的语言表达力,中国汉字与古钱币形的运用充分体现了现代气

五大国有商业银行

五大国有商业银行:工商银行,中国银行,农业银行,建设银行,交通银行。四家银行成为合资银行是因为外资在这些银行中的股权比重已经接近25%的上限:工商银行,建设银行,交通银行,中国银行。 中国的四大国有银行简介 中国银行简介 中国银行成立于1912年2月,是中国历史最为悠久的银行,也是中国国际化机构网络分布最广、国际金融业务最具优势的银行。中国银行是中国第一家在亚、欧、澳、非、南美、北美六大洲均设有机构的银行。目前中国银行拥有13089个国内机构和560个海外机构,建立起了全球布局的金融服务网络。在香港和澳门,中国银行还是当地的发钞行。中国银行被英国《银行家》杂志评选为资本实力最雄厚的国际大银行之一;连续12年被美国《财富》杂志评选为世界500强大企业;被《欧洲货币》评选为"中国最佳国内银行、中国最佳并购机构、中国最佳银行";被亚洲《资产》杂志评为"中国国内最佳银行"。截止2001年底,中国银行资产总额已达31680.11亿元人民币,净资产达1634.62亿元人民币水平,全行境内外机构实现帐面利润108.05亿元人民币,盈利能力和水平一直居国内同业之首。中国银行是中国国际金融业务最具优势的银行。在国际贸易融资、国际贸易结算、外汇资金业务、国际信用卡等方面具有雄厚的实力,其业务量在国内均居第一。为适应世界经济金融发展和技术变革加快的步伐,积极面对更为激烈的竞争形势,中国银行制定了全力推进良好公司治理机制建设的发展目标:通过充分发挥比较竞争优势,构建科学的决策系统,实施审慎的会计原则,建立有效的激励约束机智,建立适应市场机制的人力资源开发管理体制,建立符合良好公司治理机制要求的董事会六个方面的建设,用3-5年的时间,将中国银行发展为功能齐全、布局合理、有独到比较竞争优势的国家大银行;经过更长一点时间的以资本为纽带的重组并购,跻身国际一流大银行之列。 中国建设银行简介 中国建设银行是一家以中长期信贷业务为特色的国有商业银行,总部设在北京,在中国境内及各主要国际金融中心开展业务。2001年7月,建设银行在《银行家》杂志全球1000家大银行排名中位居第29位。中国建设银行成立于1954年10月1日。建设银行成立的基本背景是,随着中华人民共和国开始执行发展国民经济的第一个五年计划,以建设156项重点工程为中心的大规模经济建设在全国陆续展开,为管理好巨额建设资金,建设银行应运而生,开始了艰苦而光荣的历程。从1954到1978年的二十多年间,建设银行主要承担了集中办理国家基本建设预算拨款和企业自筹资金拨付,监督资金合理使用,对施工企业发放短期贷款,办理基本业务结算业务的职责。建设银行的服务追随着共和国建设的脚步,遍及祖国的每一片建设热土,为提高国家投资效益,支持国家财政平衡,为中国经济快速发展做出了卓越贡献。从70年代末、80年代初开始,建设银行在承继原有职能的同时,不断拓展银行职能,先后开办了信贷资金贷款、居民储蓄存款、外汇业务、信用卡业务,以及政策性房改金融和个人住房抵押贷款等多种业务。经过十多年的改革发展,建设银行各项业务快速发展,信贷资产和负债取得了数

国有四大银行

国有四大银行:建行、农行、工行、中行各有什么特点,业务重点在哪?各有什么专长? 国有四大银行:建行、农行、工行、中行各有什么特点,业务重点在哪?各有什么专长? 最佳答案 国有四大银行是中国银行、中国建设银行、中国工商银行和中国农业银行。这四个银行总体功能上有很多的相似之处。例如个人金融服务、企业金融服务电子银行等。。虽然有很多相似处,但还有很多不同的地方。它们各自负责的区域还是有所不同的。 中国银行,其网络银行具有账户查询、网上支付、境外账户管理、银企对接、提供资金汇划、批量委托、授权模式定制、预约付款、定向支付、历史交易查询、代发工资、代理报销、网上支付通关税费、异地报关等功能。 中国建设银行,其网络银行具有账户查询、网上缴费、网上支付、账户转账、网上速汇通、银证业务、证券业务、外汇买卖、批量业务等功能。 中国工商银行,其网络银行具有账户信息查询、转账付款、在线支付、代理业务、网上支付等功能,提供了动态的演示,使人感到很方便,安全性能是最高的,另外还划分出了电话银行、企业银行、手机银行。 中国农业银行,其网站功能相对较简单。其网络银行具有账户查询、账户密码修改、网上临时挂失、转账、网上缴费、网上支付等功能。网上支付分为B2B、B2C。 相比较之下发现,我个人觉得工商银行职能比较键全,因为它不仅包含了三大银行的基本功能,而且还提供了动态的演示,使人感到很方便,安全性能是最高的,要安装补丁和了解安全迷钥,而且工商银行另外划分出了电话银行、企业银行、手机银行!中国银行的网上银行提供的功能也不错,其提供的功能主要是为企业服务的,像代发工资、银企对接等功能;中国建设银行的网上银行提供的功能在个人和企业方面比较平衡,不像中国银行那样偏重其中一方;而中国农业银行的网上银行的功能最少,只开设了一些基本功能,对其它一些功能,如银证转账、网上汇款、网上质押贷款、国债买卖等,尚未开设

中国国有商业银行概况以及发展的重大意义

中国国有商业银行概况以及发展的重大意义 商业银行与资本市场之间一直存在着紧密的关系。国际上,美日等金融业发达的国家都一直强调和践行银行业与资本市场混业经营的模式,并取得了很好的收效。加入WT O后,为了履行承诺,我国对金融市场进行了逐步地、广泛地开放,国有商业银行面临着严峻的竞争形势。本文旨在从商业银行进入资本市场的理论分析层面,强调我国商业银行施行IPO的重大意义。 一、金融功能观下的金融机构分析 (一)金融功能观的提出 经济关系和交易行为的发生要依赖金融中介,以金融中介为载体进行的金融活动才构成了金融体系的形成。 目前理论界对金融中介有两种不同的分析方法,一种是将现存的金融中介视为给定,认为公共政策的目标就是帮助现有的金融机构生存和发展,这种分析方法被称为“ 机构观”。在机构观看来,市场上现有的银行、证券公司、保险公司等金融机构都作为既定的研究前提,并以此为基础研究如何使这些金融机构通过中介服务有效运转。另一种分析方法则将金融中介所具有的特有功能作为给定的研究前提,认为是先产生了特定的金融服务要求的市场,继而会产生相应的金融功能,以金融功能作为研究前提,探索使其发挥最大效率的最佳组织形式、机构的设置,此种方法被称为“功能观”。金融中介功能的观点,是首先由美国哈佛大学的著名金融学教授罗伯特?默顿和兹维?博迪于上个世纪9 0年代共同提出的,其核心观点为:金融功能比金融中介更稳定,其在实践,低于的跨度变化较小。并且给出了金融体系中的六大功能:(1)清算和支付结算的功能;(2)聚集和分配资源的功能;(3)在时间上和空间上转移资源的功能;(4)管理风险的功能;(5)提供信息的功能;(6)解决不对称信息和激励问题的功能。 (二)金融机构 从功能观点来看,金融机构、金融市场和金融产品都是事先金融这些基本功能的载体,因而金融机构与机构之间、金融机构与金融市场之间、金融市场与各个子市场之间、各种金融产品之间本身就存在着替代性和竞争性,而决定其此消彼长的因素正是它们的比较成本。通过不断地优化金融机构来满足市场对金融功能的需求,从而达到金融资源的有效配置,从而也导致了金融体系结构最终变化。从金融史的角度讲,通过借贷方式赚取利差的存款货币银行是最早产生的金融机构,它的金融功能涉及到了上述6个方面,但都不完全和充分,并且受到了一定的限制,随着商品经济的不断发展及资本市场的形成,证券交易机构、保险机构相继建立。银行业务也开始了证券化的趋势。银行不断地向资本市场扩充范围,相对应的,服务于资本市场的主要金融机构也向传统的银行业渗透。这种混业经营的模式正是金融功能观最好的实证解读。 二、商业银行在金融体系中的作用 (一)商业银行的定义及功能 “商业银行”是英文C o m m e r c i a l Bank的意译。在资本主义经济中,它有特定经营活动内容和特定的质能活动:充当资本家之间的信用中介;充当资本家的字符中介;变社会各阶层的积蓄和收入为资本;创造信用流通工具;为宏观调控政策提供信号机制,为其施行提供传导机制。在给这个概念下定义问题上,中西方提法不尽相同。综合来说,对商业银行这一概念可理解为:商业银行是以经营工商业存、贷款为主要业务,并以获取利润为目的的货币经营企业。商业银行的特征如下:(1)商业银行与一般工商企业一样,是以盈利为目的的

2020年(金融保险)四大国有银行改革的路径选择

(金融保险)四大国有银行改革的路径选择

四大国有银行改革的路径选择 内容摘要:四大国有银行改革是我国推进金融领域市场化改革的逻辑起点。首先,要通过注资等手段来降低四大银行的不良资产规模,提高其资本充足率,以满足《X公司法》对股份制银行的资本金要求。其次,通过股份制改造和公开上市来完善四大银行的治理结构,且引进真正关心银行风险的战略投资者。在上市之后,政府应选择合适时机,通过减持股份逐步退出,最终实现有效的上市银行内部治理机制。 关键词:四大国有银行股份制改革路径 2004年年初,央行向中行和建行注资450亿美元,正式启动了四大国有商业银行的改革进程。壹石激起千重浪,壹时间理论界对银行业改革的讨论急剧升温,可是,壹个非常重要的主题好像普遍没有涉及到,那就是关于四大国有商业银行的改革思路问题——怎样才能解开四大商业银行的历史死结,最终实现凤凰涅磐?围绕这壹主题,有壹系列的问题需要我们作出回答:中国银行业改革为什么要选择四大国有银行的改革作为起点?国有银行改革又为什么要选择股份制改 造和上市的方式来推进?上市之后国有银行的发展方向是什么?今后中国银行 业应该是壹个什么样的格局?等等。 壹、为什么四大银行仍能平稳运作 虽然四大国有商业银行积存了大量的不良资产,但壹个可观察到的现象是,四大

国有银行非但没有出现流动性问题,反而仍能保持盈利,这多少有点令人感到困惑。但仔细研究后会发现,造成这种现象的主要原因是政府对银行业的管制。首先,由于金融当局依然控制着银行的存、贷款利率(尤其是存款利率),从而使其他商业银行无法通过价格(利率)竞争手段来争夺四大银行的存、贷款市场份额。目前我国商业银行的利润在很大程度上是依靠利率管制(尤其是对存款利率的管制)来维持的(基准贷款利率5.31%,基准存款利率1.98%,基准利差高达3.33个百分点)。由于股份制商业银行的不良资产规模较小,所以,它们能比四大商业银行获得更高的超额回报。设想壹下,如果取消利率的管制,情况将会怎样?能够肯定的是,那些资产质量更好,X公司治理机制更为健全的股份制银行必然会通过提高存款利率和(或)降低贷款利率的办法来蚕食四大商业银行的存贷款市场份额。如果真是这样,那么只可能出现俩种情况:第壹种情况,四大商业银行死保市场份额,和股份制银行展开非理性竞争,但必须付出严重亏损的代价。其原因是四大商业银行保持盈利的利差空间要比股份制商业银行小得多,当存贷款利差被充分压缩之后,可能股份制商业银行仍在盈亏平衡点之上,而四大商业银行已经要发生严重亏损了。第二种情况是,四大银行维持盈利的利差水平,但代价是失去大块的存贷款市场。从长期来见,无论是出现哪壹种情况,四大国有银行都会出现流动性危机:在第壹种情况里,流动性危机是因它的资本金不断缩水而引发的;在第二种情况里,则是由于其新增存款不断减少,直至不能覆盖其坏账损失,最终也会引发流动性危机。

中国银行与其他几个大行的各方面对比

对于国行与四大上市商业银行的对比此文引用 2007年四大上市商业银行竞争力比较与分析 一、经营规模的比较与分析 工商银行、中国银行、建设银行、交通银行四行资产占到我国银行业金融机构资产比重的40%以上,是我国银行业的核心组成部分,这四家银行的资产组成变化在一定程度上反映了我国商业银行的组成变化。 总资产的比较与分析 截至2007年底,工、中、建、交四大行资产总额分别达到8.68万亿元、5.99万亿元、6.59万亿元、2.11万亿元,各占银行业金融机构资产比重的16.51%、11.4%、12.55%、3.99%,工商银行资产总额居四大行首位,大大超过其他三家上市银行。从资产规模增长速度来看,近年来,工商银行资产规模增速呈下降之势,交通银行资产规模增速在四大行中保持最高水平,建设银行资产规模增速迅猛,中国银行资产规模虽然平稳增长,但增速在四大行中是最低的。由于交通银行、建设银行资产规模增速保持较高水平,其资产总额快速上攀,因此与工商银行的差距在不断缩小。中国银行由于资产规模增速较小,与工商银行、建设银行的差距也在逐步拉大。

贷款与垫款额的比较与分析 尽管我国商业银行综合化经营不断凸显,收入来源日益多元化,但就目前来看,贷款业务仍是商业银行最主要的资产业务,决定商业银行的收入水平。从四大行贷款及垫款情况来看,工商银行贷款及垫款额在四大行中所占份额最多,但所占比例呈下行之势;建设银行、交通银行贷款及垫款额所占比例快速上行,中国银行贷款及垫款占四大行贷款及垫款份额的比例基本上保持在25%左右,少有变动。2007年底,工商银行、中国银行、建设银行、交通银行贷款及垫款占四大行贷款及垫款的比例分别为37.92%、24.18%、29.35%、8.5 5%。 个人贷款额与信用卡发卡量的比较与分析 作为各商业银行在业务转型中着力拓展的零售银行业务,近年来,四大行均大力发展个人贷款业务、信用卡业务等。四大行中,工商银行个人贷款增长最为迅猛,2006年其个人贷款余额为5761.09亿元,2007年达到7521.13亿元,居四大行首位。2006年,工商银行、中国银行、建设银行、交通银行个人贷款余额占四大行个人贷款余额的比重分别为33.28%、25.63%、33.79%、7.29%。2007年这一指标分别为33.67%、26.21%、32.39%、7.73%,建设银行占比有所下降。信用卡发卡量方面,截至2007年底,工商银行累计发行信用卡2338万张,中国银行为1139万张,建设银行为12 60万张,交通银行为499万张,工行信用卡累计发卡量遥遥领先。

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