财务分析常用公式一览表
财务分析常用公式一览表
附表一、财务指标的计算公式和含义
类型NO 财务指标公式指标含义
盈利能力1 销售利润率
销售收入
净利润净利润占销售收入的比重，表示每元销售收入所带来的净利润。指标越高，销售收入
的盈利能力越强。
2 营业利润率
销售收入
EBIT息税前利润占销售收入的比重，表示每元销售收入所带来的利息、所得税和净利润。
指标越高，销售收入的盈利能力越强。
3
EBITDA
利润率销售收入
EBITDA
息税前利润和折旧及摊销占销售收入的比重，表示每元销售收入所带来的利息、所得
税、净利润和收回的非付现成本。指标越高，表明销售收入的盈利能力越强，且经营
性净现金的创造能力越强。
4
总资产
利润率平均总资产
净利润净利润与总资产的比例关系，表示每元总资产所带来的净利润。指标越高，总资产的
盈利能力越强。
5
税前总资产
盈利力(ROA) 平均总资产
EBIT息税前利润与总资产的比例关系，表示每元总资产所带来的利息、所得税和净利润。
指标越高，总资产的盈利能力越强。
6
税后总资产
盈利力平均总资产
）
（T
EBIT-
1息前税后利润与总资产的比例关系，表示每元总资产所带来的利息和净利润。指标越
高，总资产的盈利能力越强。
7
权益资本
利润率(ROE)平均权益资本
净利润净利润与权益资本的比例关系，表示股东投入每元权益资本所带来的净利润。指标越
高，股东权益资本的盈利能力越强。
8
税前投入资本
利润率(ROIC)平均投入资本
EBIT息税前利润与投入资本的比例关系，表示每元投入资本（包括股东的权益资本和付息
债务资本）所带来的利息、所得税和净利润。指标越高，投入资本的盈利能力越强。9
税后投入资本
利润率(ROIC)平均投入资本
）
（T
EBIT-
1息前税后利润与投入资本的比例关系，表示每元投入资本（包括股东的权益资本和付
息债务资本）所带来的利息和净利润。指标越高，投入资本的盈利能力越强。
流动性10 流动比率
平均流动负债
平均流动资产
流动资产与流动负债的比例关系。表示每元流动负债有多少元流动资产做“抵押”。
一方面反映企业流动负债的清偿能力，另一方面反映企业流动资产的流动性或变现能
力。
11 速动比率
平均流动负债
平均存货
平均流动资产-
除了存货之外的流动资产与流动负债的比例关系。表示每元流动负债有多少元更具变
现性的流动资产做“抵押”。一方面反映企业流动负债的清偿能力，另一方面反映企
业除存货外流动资产的变现能力。
12
营运资本
需求量比率平均总资产
平均流动负债
平均流动资产-营运资本需求量占总资产的比重，具有双重含义：一方面反映企业流动资产的变现能
力，指标越大，变现能力越强；另一方面反映企业多出的流动资产占用资金的情况，
精选范本,供参考！
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指标越大，资金占用越多，特别是当流动资产中变现能力差的存货、应收款、预付款增加。
13 营运资本比率
平均非付息流动负债
平均非付息流动资产
企业经营性流动资产（无息的流动资产）与经营性流动负债（无息的流动负债）之间的比例关系。该指标越小，说明企业运用无息的流动负债来经营的能力越强，企业的资本成本越低，营运资本管理水平越高；反之，说明企业运用无息流动负债来经营的能力越弱，企业的资本成本越高，营运资本管理水平越低。
负 债 和 偿 债 能 力
14 总资产负债率 平均总资产
平均总负债
所有负债占总资产的比重。指标越大，说明负债程度越高；反之越低。
15 权益资产比 平均总资产
平均权益资本 股东权益资本占总资产的比重。指标越大，说明权益资本所占比重越高，负债比例越低。
16 权益乘数 平均权益资本
平均总资产 权益资本与总资产的比例关系。表示每元权益资本所支撑的总资产。指标越大，说明负债比例越高，反之越低。
17 权益负债比
平均长期负债
平均权益资本 权益资本与长期负债的比例关系。表示每元长期负债所对应的权益资本。指标越大，说明长期负债的程度越低，反之越高。
18
基于EBIT 的 利息保障倍数 年应付利息
EBIT 使用当年可用于支付利息的“收入项目”（利息、所得税、净利润）与当年应付利息的比例关系。指标越大，说明付息能力越强，反之越弱。
19
基于现金的
利息保障倍数 年应付利息
摊销）（折旧税前经营性净现金+-
使用当年可用于支付利息的“现金项目”（税前经营净现金-折旧和摊销）与当年应付利息的比例关系。指标越大，说明付息能力越强，反之越弱。
20
基于EBITDA 的本息保障倍数 年应还本金
年应付利息+EBITDA
使用当年可用于支付利息的“收入项目”（利息、所得税、净利润、折旧、摊销等）与当年应付利息和本金的比例关系。指标越大，说明还本付息能力越强，反之越弱。 21
基于现金的本息 保障倍数 年应还本金
年应付利息税前经营性净现金+ 使用当年可用于支付利息的“现金项目”（税前经营净现金）与当年应付利息和本金的比例关系。指标越大，说明还本付息能力越强，反之越弱。
资 产 营 运 能 力 22 总资产周转次数 平均总资产
销售收入 销售收入与资产的比例关系。表明总资产的使用效率，即每元资产所能带来的销售收入。指标越大，资产使用效率越高；反之越低。
23 固定资产 周转次数 平均固定资产
销售收入 销售收入与固定资产的比例关系。表明固定资产的使用效率，即每元固定资产所能带来的销售收入。指标越大，固定资产使用效率越高；反之越低。
24 存货周转天数 平均存货
销售收入或销售成本
÷
365
销售收入与存货的比例关系。表明存货的周转效率，即每元存货转化为销售收入所需要的天数。指标越大，存货周转效率越低；反之越高。
25 应收账款 周转天数 平均应收账款
销售收入÷
365 销售收入与应收账款的比例关系。表明应收账款的周转效率，即收回应收款所需要的天数。指标越大，应收账款的周转效率越低；反之越高。
现 金
26
现金销售比
销售收入
金
税前或税后经营性净现或销售收入
销售所获得的现金收入
经营性净现金或销售获得的现金收入与销售收入的比例关系。表明每元销售收入所含的经营性净现金或现金收入。指标越大，销售收入的经营性净现金含量或现金收入含
创造能力
量越高，反之越低。
27
净利润的
现金含量净利润
税后经营性净现金经营性净现金与净利润的比例关系。表明每元净利润所含的经营性净现金。指标越大，
净利润的经营性净现金含量越高，反之越低。
28 总资产获现率
平均总资产
税前经营性净现金经营性净现金与总资产的比例关系。表明每元总资产获取的经营性净现金。指标越大，
总资产的“获现能力”越高，反之越低。
29 投入资本获现率
平均投入资本
税前经营性净现金经营性净现金与投入资本的比例关系。表明每元投入资本（权益资本和付息债务资本）
获取的经营性净现金。指标越大，投入资本的“获现能力”越高，反之越低。
30 权益资本获现率
平均权益资本
税后经营性净现金经营性净现金与权益资本的比例关系。表明每元权益资本获取的经营性净现金。指标
越大，权益资本的“获现能力”越高，反之越低。
财富增值能力31
经济增加值
（EV A）
平均投入资本
）
（?
-
-WACC
T
1
EBIT或
平均投入资本
）
（税后?
-WACC
ROIC
在支付利息和股东合适报酬之后的“超额收益”或“剩余收益”。当指标为正，表示
股东财富增值；反之损值；指标越大，表示企业的股东财富增值越多，反之越少。
32
市场增加值
（MV A）
实际公式：企业的投入资本
企业的市场价值-，
或
企业的投入资本
值
企业股权资本的市场价
值
企业负债资本的市场价
-
+
企业（资产）的市场价值与投入资本之间的差。当企业（资产）的市场价值超过投入
资本，表明企业创造价值；反之损害价值。指标越大，表示从资本市场角度看，企业
的股东财富增值越多，反之越少。
理论公式：
g
WACC
WACC）
ROIC
g
WACC
EVA
1
-
?
-
=
-
投入资本
（
33 市值面值比
股票面值
股票价格
企业股票价格与股票账面价值之比，反映企业股票市价与股票面值之间的比例关系。
当股票交易价格超过账面价值，说明投资者愿意支付比股票账面价值更高的价格来买
卖股票，股票增值；反之，股票贬值。可见，该指标从资本市场投资的角度反映了企
业是否为股东创造或增加价值。
34
投入资本效率
（创值率）平均投入资本
EVA经济增加值与投入资本的比例关系。表示每元投入资本所产生的经济增加值。指标越
大，投入资本创造价值的能力越强，反之越弱。
35 权益资本创值率
平均权益资本
EVA经济增加值与权益资本的比例关系。表示每元权益资本所产生的经济增加值。指标越
大，权益资本创造价值的能力越强，反之越弱。
资本市36
每股利润
(EPS) 发行在外的股份数
净利润净利润与股份数之比。表示一股所拥有的净利润。指标越高，说明每股的盈利能力越
强，反之越低。
37 每股净资产
期末股份数
期末净资产净资产与股份数之比。表示一股所拥有的净资产。指标越高，说明每股的净资产账面
价值越高，反之越低。
38 每股现金流
发行在外的股份数
税后经营性净现金经营性净现金与股份数之比。表示一股所拥有的经营性净现金。指标越高，说明每股
的“获现能力”越强，反之越弱。
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场
表现39
每股分红
（DPS）发行在外的股份数
留存收益比例）
净利润（1-
现金分红与股份数之比。表示一股所分配到的净利润。指标越高，说明每股的盈利能
力越强，反之越低。此外，DPS/EPS反映企业利润得分配比例——利润分红和利润留
存的比例关系。
40 市盈率
EPS
每股价格
股价与每股净利润（EPS）之间的倍数关系，表明每一元净利润支撑多少元的股票价
格，或投资者愿意以多少元的股票价格来购买企业每一元的净利润。指标高低均具有
正负面含义，比较复杂，需谨慎解读。一般而言，指标高可能说明企业前景好，低可
能说明前景不好。但指标高也可能说明股价被高估，低可能说明股价被低估。
41
股价资产比
（市净率）每股净资产
每股价格
股价与每股净资产之间的倍数关系，表明了每一元净资产支撑多少元的股票价格，或
投资者愿意以多少元的股票价格来购买企业每一元的净资产。一般而言，指标高可能
说明股价高估，低可能说明股价低估。但指标高也可能说明企业前景好，低可能说明
前景不好。
42 股价与现金比
每股经营性净现金
每股价格
股价与每股经营性净现金之间的倍数关系，表明了每一元经营性净现金支撑多少元的
股价，或投资者愿意以多少元的股票价格来购买企业每一元的经营性净现金。一般而
言，指标高可能说明股价被高估，低可能说明股价被低估。但指标高也可能说明企业
前景好，低可能说明前景不好。
43 股票收益率
股票期初价格
每股现金分红
股票期初价格
股票期初价格
股票期末价格
+
-股东持有股票的收益（资本利得和现金股利）与其购买价格之间的比。指标越高，说
明其收益越高，反之越低。
资本成本44 权益资本成本K S g
P
D
K
S
+
=
1
()β
R
R
R
K
t
m
t
S
-
+
=
股东预测其权益资本的收益率，或企业使用股东的权益资本所必需支付的成本。一般
有三个公式(见左栏)。
风险补偿
银行长期贷款利率+
=
S
K
45 债务资本成本K D）
贷款利率（T
K
D
-
=1
N
D
N
T
D
1
0)
K
1(
P
K
1+
+
+
∑
=
=）
（
每期利息
N
T
P
债权人预期其债务资本的收益率，或企业使用股东的债务资本所必需支付的成本。
46
优先股
资本成本K P
p P
D
K p
==
优先股股价
优先股股利优先股股东预期其优先股的收益率，或企业使用优先股股东的资本所必须支付的成
本。
47
加权平均
资本成本（WACC）
()
S
D
K
T
K?
+
-
?
企业总价值
权益价值
企业总价值
负债价值
1
企业使用每一元资本所必须支付的平均成本。
()
S
D
K
T
K?
+
-
?
投入资本
权益资本
投入资本
债
各类需要支付成本的负
1
企业使用每一元投入资本所必须支付的平均成本。
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附表二、商业银行主要监管指标的计算公式和释义
类型NO 财务指标公式指标释义
风险水平信
用
风
险
1 不良资产率%
100
?
信用风险资产
不良信用风险资产
信用风险资产是指银行资产负债表表内及表外承担信用风险的资产。主要包括：各项贷
款、存放同业、拆放同业及买入返售资产、银行账户的债券投资、应收利息、其他应收
款、承诺及或有负债等。不良信用风险资产是指信用风险资产中分类为不良资产类别的
部分。该指标不应高于4%。
2 不良贷款率%
100
?
+
+
各项贷款
损失类贷款
可疑类贷款
次级类贷款
次级类贷款定义为借款人的还款能力出现明显问题，完全依靠其正常营业收入无法足额
偿还贷款本息，即使执行担保，也可能会造成一定损失。可疑类贷款的定义为借款人无
法足额偿还贷款本息，即使执行担保，也肯定要造成较大损失。损失类贷款定义为在采
取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，本息仍然无法收回，或只能收回极少部
分。这三类贷款合计为不良贷款。各项贷款指银行业金融机构对借款人融出货币资金形
成的资产。主要包括贷款、贸易融资、票据融资、融资租赁、从非金融机构买入返售资
产、透支、各项垫款等。该指标不应高于5%。
3
单一集团客户
授信集中度
%
100
?
资本净额
总额
最大一家集团客户授信
最大一家集团客户授信总额是指报告期末授信总额最高的一家集团客户的授信总额。授
信是指商业银行向非金融机构客户直接提供的资金，或者对客户在有关经济活动中可能
产生的赔偿、支付责任做出的保证，包括贷款、贸易融资、票据融资、融资租赁、透支、
各项垫款等表内业务，以及票据承兑、开出信用证、保函、备用信用证、信用证保兑、
债券发行担保、借款担保、有追索权的资产销售、未使用的不可撤销的贷款承诺等表外
业务。该指标不应高于15%。
4
单一客户贷款
集中度
%
100
?
资本净额
最大一家客户贷款总额最大一家客户贷款总额是指报告期末各项贷款余额最高的一家客户的各项贷款的总额。
客户是指取得贷款的法人、其他经济组织、个体工商户和自然人。该指标不应高于10%。
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5 全部关联度 %100?资本净额全部关联方授信总额
全部关联方授信总额是指商业银行全部关联方的授信余额，扣除授信时关联方提供的保证金存款以及质押的银行存单和国债金额。该指标不应高于50%。
市 场 风 险
6
累计外汇敞口 头寸比例
%100?资本净额
累计外汇敞口头寸
累计外汇敞口头寸为银行汇率敏感性外汇资产减去汇率敏感性外汇负债的余额。该指标不应高于20%。
7
利率风险 敏感度
%100200?资本净额
个基点对银行净值影响
利率上升
本指标在假定利率平行上升200个基点情况下，计量利率变化对银行经济价值的影响。指标计量基于久期分析，将银行的所有生息资产和付息负债按照重新定价的期限划分到
不同的时间段，在每个时间段内，将利率敏感性资产减去利率敏感性负债，再加上表外业务头寸，得到该时间段内的重新定价“缺口”。对各时段的缺口赋予相应的敏感性权重，得到加权缺口后，对所有时段的加权缺口进行汇总，以此估算给定的利率变动可能会对银行经济价值产生的影响。
流
动 性 风 险
8 流动性比率
%100?流动性负债
流动性资产
流动性资产包括：现金、黄金、超额准备金存款、一个月内到期的同业往来款项轧差后资产方净额、一个月内到期的应收利息及其他应收款、一个月内到期的合格贷款、一个月内到期的债券投资、在国内外二级市场上可随时变现的债券投资、其他一个月内到期可变现的资产（剔除其中的不良资产）。流动性负债包括：活期存款（不含财政性存款）、一个月内到期的定期存款（不含财政性存款）、一个月内到期的同业往来款项轧差后负债方净额、一个月内到期的已发行的债券、一个月内到期的应付利息及各项应付款、一个月内到期的中央银行借款、其他一个月内到期的负债。该指标不应低于25%。
9 核心负债比例 %100?总负债
核心负债
核心负债包括距到期日三个月以上（含）定期存款和发行债券以及活期存款的50%。该指标不应低于60%。
10
流动性缺口率
%10090?天内到期表内外资产
流动性缺口
流动性缺口为90天内到期的表内外资产减去90天内到期的表内外负债的差额。该指标不应低于-10%。
风险迁徙
正 常 贷 款 迁 徙 率 11
正常类贷款
迁徙率
%
100?-+-+少金额
期初关注类贷款期间减期初关注类贷款余额少金额期初正常类贷款期间减期初正常类贷款余额不良贷款的金额期初关注类贷款中转为不良贷款的金额
期初正常类贷款中转为
期初正常类贷款中转为不良贷款的金额，是指期初正常类贷款中，在报告期末分类为次
级类/可疑类/损失类的贷款余额之和。期初关注类贷款中转为不良贷款的金额，是指期初
关注类贷款中，在报告期末分类为次级类/可疑类/损失类的贷款余额之和。期初正常类贷款期间减少金额，是指期初正常类贷款中，在报告期内，由于贷款正常收回、不良贷款处置或贷款核销等原因而减少的贷款。期初关注类贷款期间减少金额，是指期初关注类贷款中，在报告期内，由于贷款正常收回、不良贷款处置或贷款核销等原因而减少的贷款。
12 关注类贷款
迁徙率 %100?-少金额
期初正常类贷款期间减期初正常类贷款余额徙金额
期初正常类贷款向下迁
期初正常类贷款向下迁徙金额，是指期初正常类贷款中，在报告期末分类为关注类/次级类/可疑类/损失类的贷款余额之和。
不良贷款
13
次级类贷款 迁徙率
%100?-少金额
期初次级类贷款期间减期初次级类贷款余额徙金额
期初次级类贷款向下迁
期初次级类贷款向下迁徙金额，是指期初次级类贷款中，在报告期末分类为可疑类/损失类的贷款余额之和。期初次级类贷款期间减少金额，是指期初次级类贷款中，在报告期
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迁徙率
内，由于贷款正常收回、不良贷款处置或贷款核销等原因而减少的贷款。
14
可疑类贷款 迁徙率 %100?-少金额
期初可疑类贷款期间减期初可疑类贷款余额徙金额
期初可疑类贷款向下迁
期初可疑类贷款向下迁徙金额，是指期初可疑类贷款中，在报告期末分类为损失类的贷
款余额。期初可疑类贷款期间减少金额，是指期初可疑类贷款中，在报告期内，由于贷款正常收回、不良贷款处置或贷款核销等原因而减少的贷款。
风险抵御
盈
利 水 平
15
资产利润率 %100?资产平均余额
净利润
净利润是指按照金融企业会计制度编制损益表中净利润。资产是指按照金融企业会计制度编制的资产负债表中资产总计余额。该指标不应低于0.6%。
16
资本利润率
%100?所有者权益平均余额
净利润
所有者权益是指按照金融企业会计制度编制的资产负债表中所有者权益余额。该指标不应低于11%。
17 成本收入比率
%100?营业收入
营业费用
营业费用是指按金融企业会计制度要求编制的损益表中营业费用。营业收入是指按金融企业会计制度要求编制的损益表中利息净收入与其他各项营业收入之和。该指标不应高于45%。
准备金充足程度
18
资产损失准备 充足率 %100?信用风险资产应提准备
准备
信用风险资产实际计提
信用风险资产实际计提准备指银行根据信用风险资产预计损失而实际计提的准备。信用风险资产应提准备是指依据信用风险资产的风险分类情况应提取准备的金额。该指标不应低于100%。
19
贷款损失准备 充足率
%100?贷款应提准备
贷款实际计提准备
贷款实际计提准备指银行根据贷款预计损失而实际计提的准备。该指标不应低于100%。
资本充足情况
20
资本充足率
%1005.12?+倍的市场风险资本
风险加权资产资本净额
资本净额等于商业银行的核心资本加附属资本之后再减去扣减项的值。核心资本、附属
资本、扣减项、风险加权资产和市场风险资本的定义和计算方法按照《商业银行资本充足率管理办法》(中国银行业监督管理委员会2004年第2号令)及相关法规要求执行。该指标不应低于8%。
21
核心资本充足
率
%1005.12?+倍的市场风险资本
风险加权资产核心资本净额
核心资本净额等于商业银行的核心资本减去核心资本扣减项的值。核心资本、核心资本
扣减项、风险加权资产和市场风险资本的定义和计算方法按照《商业银行资本充足率管理办法》(中国银行业监督管理委员会2004年第2号令)及相关法规要求执行。该指标不应低于4%。
备注：1、附表二主要参照《商业银行风险监管核心指标（试行）》。
2、附表一适用于分析企业的财务报表，也可以应用于商业银行的财务报表分析，但在分析商业银行财务报表的同时，通常需根据附表二的各项监管指标，分析和评价商业银行的风险。
附表三、总风险、经营风险、财务风险的分解公式
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经 营 风 险 财 务 风 险 总 风 险 销售量变动率
变动率
EBIT
变动率
净利润变动率
EBIT
销售量变动率
净利润变动率
总固定成本
单位产品变动成本）销售量（单价单位产品变动成本）销售量（单价--- 利息
总固定成本单位产品变动成本）销售量（单价总固定成本单位产品变动成本）销售量（单价----- 利息
总固定成本单位产品变动成本）销售量（单价单位产品变动成本）销售量（单价----
总固定成本总变动成本销售收入总变动成本销售收入---
利息
总固定成本总变动成本销售收入总固定成本
总变动成本销售收入-----
利息
总固定成本总变动成本销售收入总变动成本销售收入----
附表四、权益资本收益率（ROE ）和自我可持续增长率（g ）的影响因素分解公式
方法
ROE 分解分析 方法
自我可持续增长率（g ）分解分析
一
ROE
营业 利润率
总资产
周转次数
权益乘数
1-EBIT
财务费用
1-实际所得税率
一
自我可持续增长率 ROE
留存
收益比例
权益资本
税后利润
销售收入
EBIT
总资产
销售收入
权益资本
总资产
EBIT
税前利润
税前利润
税后利润
g
权益资本
税后利润
净利润
分红
-
1
二
ROE
税后投入 资本收益率 (ROIC -利息率) (1-T) 有息负债与 权益之比
- 二
自我可持续增长率
ROE
留存 收益比例
权益资本
税后利润
ROIC(1-T)
(ROIC-利息率)
(1-T)
权益资本
有息负债
-
g
权益资本
税后利润
净利润
分红
-
1
三
ROE
总资产
盈利力
权益乘数
净利润占
EBIT比重
- -
三
自我可持续增长率ROE
留存
收益比例权益资本
税后利润
总资产
EBIT
权益资本
总资产
EBIT
税后利润
- - g
权益资本
税后利润
净利润
分红
1
附表五、经济增加值（EVA）的分解公式
税后投入资本收益率（ROIC）加权平均资本成本（W ACC）
营业利润率=EBIT/销售收入付息债务的资本成本K D
投入资本周转次数=销售收入/投入资本付息负债比例=付息债务资本/投入资本
税前ROIC 权益资本的成本K S
（1-所得税率）权益比例=权益资本/投入资本
税后ROIC WACC
税后ROIC-W ACC
平均投入资本
EV A=（税后ROIC-W ACC）×平均投入资本
精选范本,供参考！
常用财务指标计算公式、分析和解释
常用财务指标计算公式、分析和解释
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常用财务指标计算公式、分析和解释 一、偿债能力指标分析 （一）短期偿债能力分析 企业短期偿债能力的衡量指标主要有流动比率、速动比率和现金流动负债比率。 1.流动比率 流动比率=流动资产/流动负债 意义：体现企业的偿还短期债务的能力。流动比率越高，说明企业短期偿债能力越强。国际上通常认为，流动比率的下限为100%，流动比率等于200%时较为适当。 分析提示：低于正常值，企业的短期偿债风险较大。一般情况下，营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。 2.速动比率 速动比率=速动资产/流动负债 意义：速动比率越高，表明企业偿还流动负债的能力越强。因为流动资产中，尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货，因此将流动资产扣除存货再与流动负债对比，以衡量企业的短期偿债能力。通常认为，速动比率等于100%时较为适当。 分析提示：低于1的速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低。影响速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能
力，账面上的应收账款不一定都能变现，也不一定非常可靠。 3.现金流动负债比率 现金流动负债比率=年经营现金净流量/年末流动负债 意义：该指标越大，表明企业经营活动产生的现金净流量越多，越能保障企业按期偿还到期债务。 短期偿债能力分析总提示： （1）增加变现能力的因素：可以动用的银行贷款指标；准备很快变现的长期资产；偿债能力的声誉。 （2）减弱变现能力的因素：未作记录的或有负债；担保责任引起的或有负债。 （二）长期偿债能力分析 企业长期偿债能力的衡量指标主要有资产负债率、产权比率和已获利息倍数三项。 1.资产负债率 资产负债率=负债总额/资产总额 意义：反映债权人提供的资本占全部资本的比例。该指标也被称为举债经营比率。资产负债率越小，表明企业长期偿债能力越强。 分析提示：负债比率越大，企业面临的财务风险越大，获取利润的能力也越强。如果企业资金不足，依靠欠债维持，导致资产负债率特别高，偿债风险就应该特别注意了。资产负债率在55％—65％，比较合理、稳健；达到80％及以上时，应视为发
自考财务报表分析计算公式汇总
财务报表分析计算公式汇总 第一章： 1.变动百分比=分析项目金额—分析基准金额分析基准金额 ×100% P19 2.构成比率=某项指标值总体值 ×100% P23 3.定比动态比率=分析期数额固定基期数额 ×100% P28 4.环比动态比率=分析期数额前期数额 ×100% P28 第二章： 5.营运资本=流动资产—流动负债。 P127 6.流动比率=流动资产流动负债 P129 7.流动比率=（流动资产—流动负债）+流动负债流动负债 P129 8.流动比率=营运资金+流动负债流动负债 P129 9.流动比率=1+ 营运资金流动负债 P129 注：（6—9流动比率的计算公式）中流动资产包括：货币资金、短期投资、应收票据、应 收账款、其他应收款、存货等。 流动负债包括：短期借款、应付票据、应付账款、其他 应付款、应付利息、应付股利、应付税费、应付职工薪酬等。其中，流动资产通常指流动 资产净额。 10.速动比率=速动资产流动负债 P133 11.速动资产=货币资金+短期投资+应收票据+应收账款+其他应收款 P134 第五章： 12.现金比率=现金+短期有价证券流动负债 P137
13.资产负债率=负债总额资产总额 P144 14.股权比率=所有者权益总额资产总额 P147 15.资产负债率+股权比率=负债总额+所有者权益总额资产总额 ×100% P147 16.资产负债率+股权比率=负债总额资产总额 ×100% + 所有者权益总额资产总额 ×100% P147 17.资产负债率+股权比率=100% P147 18.股权比率=1—资产负债率。 P148 19.产权比率=负债总额所有者权益总额 ×100% P149 20.产权比率=负债总额/资产总额所有者权益总额/资产总额 ==资产负债率股权比率 P149 21.产权比率=资产总额—所有者权益总额所有者权益总额 =1股权比率 —1 P149 22.权益乘数=资产总额所有者权益总额 P150 23.权益乘数=负债总额+所有者权益总额所有者权益总额 P150 24.权益乘数=1+产权比率 P150 25.权益乘数=资产总额所有者权益总额 =1股权比率 P151 26.有形资产债务比率=负债总额有形资产总额 ×100% P152 27.有形资产债务比率=负债总额资产总额—无形资产 ×100% P152 28.有形净值债务比率=负债总额有形净值总额 ×100% P152 29.有形净值债务比率=负债总额所有者权益总额—无形资产 ×100% P152
企业财务报表分析指标大全
财务分析指标大全 一、变现能力比率 流动负债流动资产÷1、流动比率=2、速动比率=（流动资产－存货）÷流动负债 3、营运资本=流动资产－流动负债 二、资产管理比率 存货周转率（次数）=主营业务成本、÷平均存货1应收账款周转率=主营业务收入、÷平均应收账款23、营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数 三、负债比率 产权比率=负债总额÷股东权益1、已获利息倍数=息税前利润÷利息费用=EBIT/I2、 四、盈利能力比率 净资产收益率=净利润÷平均净资产1、 五、杜邦财务分析体系所用指标 权益净利率=资产净利率×权益乘数=销售净利率×总资产周转率×1、权益乘数 权益乘数=资产总额/股东权益总额=1+（负债总额/股东权益总额）2、=1/（1－资产负债率）六、上市公司财务报告分析所用指标 每股收益（EPS）=（EBIT－I）（1－T）/普通股总股数1、=每股净资产×净资产收益率（当年股数没 有发生增减变动时，后者也适用） 市盈率=普通股每股市价/普通股每股收益2、每股股利=股利总额/年末普通股股份总数3、股利支付率=股利总额/净利润总额=市盈率×股票获利率（当年股数没有发生增减变动时，后者也适、4用） 股票获利率=普通股每股股利/普通股每股市价（又叫：当期收益率、本期收益率）5、股利保障倍数=每股收益、/每股股利6每股净资产=年度末股东权益/年度末普通股数7、市净率=每股市价/每股净资产8、 净资产收益率=净利润/9、年末净资产 七、现金流量分析指标 （一）现金流量的结构分析 经营活动流量=经营活动流入－经营活动流出1、（二）流动性分析（反映偿债能力） 本期到期债务/经营现金流量净额=现金到期债务比、1． 现金流动负债比（重点）=经营现金流量净额、/流动负债（反映短期偿债能力）2现金债务总额比（重点）=经营现金流量净额/债务总额3、（三）获取现金能力分析 销售现金比率=经营现金流量净额/销售额1、每股营业现金流量（重点）=经营现金流量净额/普通股股数2、全部资产现金回收率=经营现金流量净额/全部资产3、×100% （四）财务弹性分析 现金满足投资比率1、现金股利保险倍数（重点）=每股经营现金流量净额/每股现金股利2、（五）收益质量分析 2、现金营运指数=经营现金的净流量/经营现金毛流量 几个重要的财务指标的关系（1月9日刘正兵课堂小记） 四个常用比率的关系：
财务分析常用指标(大全)
For personal use only in study and research; not for commercial use 财务分析常用指标 1、变现能力比率 变现能力是企业产生现金的能力，它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少。（1）流动比率 公式：流动比率=流动资产合计/ 流动负债合计 企业设置的标准值：2 For personal use only in study and research; not for commercial use 意义：体现企业的偿还短期债务的能力。流动资产越多，短期债务越少，则流动比率越大，企业的短期偿债能力越强。 分析提示：低于正常值，企业的短期偿债风险较大。一般情况下，营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。 （2）速动比率 公式：速动比率=（流动资产合计-存货）/ 流动负债合计 保守速动比率=0.8（货币资金+短期投资+应收票据+应收账款净额）/ 流动负债 企业设置的标准值：1 意义：比流动比率更能体现企业的偿还短期债务的能力。因为流动资产中，尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货，因此将流动资产扣除存货再与流动负债对比，以衡量企业的短期偿债能力。 分析提示：低于1 的速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低。影响速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力，账面上的应收账款不一定都能变现，也不一定非常可靠。变现能力分析总提示： （1）增加变现能力的因素：可以动用的银行贷款指标；准备很快变现的长期资产；偿债能力的声誉。 （2）减弱变现能力的因素：未作记录的或有负债；担保责任引起的或有负债。 2、资产管理比率 （1）存货周转率 公式：存货周转率=产品销售成本/ [（期初存货+期末存货）/2] 企业设置的标准值：3
财务指标分析计算公式
计算公式 一、偿债能力分析数据： 1、流动比率=流动资产合计／流动负债合计×100% 2、速动比率=（流动资产合计-存货）／流动负债合计×100% 3、资产负债率=负债总额／资产总额×100% 二、运营能力分析数据： 平均（-----）余额=（年初数+年末数）／2 （-----）周转期（天数）=360／（----）周转率 1、应收账款周转率=主营业务收入（销售收入）／平均应收账款 余额 2、预付账款周转率=主营业务成本（销售成本）／平均预付账款 余额 3、存货周转率=主营业务成本（销售成本）／平均存货余额 4、应付账款周转率=主营业务成本（销售成本）／平均应付账款 余额 5、预收账款周转率=主营业务收入（销售收入）／平均预收账款 余额 6、营运资金周转率（次数）=360／（应收账款+预付账款+存货- 应付账款-预收账款）周转天数 7、流动资金周转率（次数）=主营业务收入（销售收入）／平均 流动资产金额
8、预计营运资金量=上年度主营业务收入（销售收入）×（1-上 年度销售利润率）×（1+预计销售收入年增长率） 主营业务（销售）利润率=主营业务（销售）利润／主营业务 收入 9、总资产周转率=营业收入净额／平均资产总额 三、获利能力分析数据： 1、总资产报酬率=【利润总额+利息费用（财务费用中）】／平均资产 总额 2、净资产收益率=净利润／净资产（总资产-总负债=所有者权益）× 100% 3、（主营业务收入）销售增长率=（本年销售额收入-上年销售额收入） ／上年销售收入×100% 4、利润增长率=（本期利润-上期利润）／上期利润×100% 5、本年总资产增长率=（年末资产总额-年初资产总额）／年初资产 总额×100%
财务报表分析公式大全
财务报表分析公式大全 财务报表分析，又称财务分析，是通过收集、整理企业财务会计报告中的有关数据，并结合其他有关补充信息，对企业的财务状况、经营成果和现金流量情况进行综合比较和评价，为财务会计报告使用者提供管理决策和控制依据的一项管理工作。对数据的分析离不开计算公式，下文为您整理有关的的财务报表分析公式： (一)短期偿债能力比率 1.营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产 营运资本配置比率=营运资本/流动资产=(流动资产-流动负债)/流动资产 =1-(1/流动比率) 流动比率=流动资产/流动负债=1/(1-营运资本配置比率) 2.速动比率=速动资产/流动负债 注意： (1)速动资产=流动资产-存货-预付款项-一年内到期的非流动资产-其它流动资产等(回答了什么不是速动资产)，这是一个角度; (2)速动资产包括货币资金、交易性金融资产、应收账款、应收票据和其它应收款(回答了什么是速动资产)，这又是一个角度。 3.现金比率=(货币资金+交易性金融资产)/流动负债 (比速动比率更近一步，直接用可以直接偿债的现金来做分子，因为速动比率的可靠与否要取决于应收账款的实现程度。) 4.现金流量比率=经营活动现金流量净额/流动负债
注意：关于影响短期偿债能力的表外因素(经常出选择题)，其中增强短期偿债能力的有三条：(1)可动用的银行贷款指标(2)可以很快变现的非流动资产(3)偿债能力的声誉。而降低短期偿债能力的有两条(1)与担保有关的或有负债(2)经营租赁合同中的承诺付款。 (二)长期偿债能力比率 1. 总债务存量比率关系 资产负债率=负债总额/资产总额 产权比率=负债总额/股东权益总额 权益乘数=资产总额/股东权益总额 长期资本负债率=非流动负债/(非流动负债+股东权益) 信仰提示：非流动负债(或称长期负债)与股东权益的比率关系称为资本结构，这也是注会财管教材第十章的主题，实际上，国际知名的财管教科书《公司理财》(罗森著)中的资本结构是负债总额与股东权益总额的比率，考哪门课，看哪本书，参加国内注会考试的我们还是用长期负债与股东权益的比率来表示资本结构为好。 2.总债务流量比率关系 利息保障倍数=息税前利润/利息费用=(净利润+利息费用+所得税费用)/利息费用 信仰提示：(1)息税前利润(EBIT)顾名思义，是指没有扣除利息和所得税之前的利润。(2)长期债务之本金暂不需要偿还，但利息却必须要还，按时还利息是让债务人相信届时你可以还本金的前提，故，利息保障倍数本身是可以衡量长期偿债能力的。下面的指标与此类同。 现金流量利息保障倍数=经营活动现金净流量/利息费用
最常用财务指标计算公式 分析和解释
常用财务指标计算公式、分析和解释 一、偿债能力指标分析 （一）短期偿债能力分析 企业短期偿债能力的衡量指标主要有流动比率、速动比率和现金流动负债比率。 1.流动比率 流动比率=流动资产/流动负债 意义：体现企业的偿还短期债务的能力。流动比率越高，说明企业短期偿债能力越强。国际上通常认为，流动比率的下限为100%，流动比率等于200%时较为适当。 分析提示：低于正常值，企业的短期偿债风险较大。一般情况下，营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。 2.速动比率 速动比率=速动资产/流动负债 意义：速动比率越高，表明企业偿还流动负债的能力越强。因为流动资产中，尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货，因此将流动资产扣除存货再与流动负债对比，以衡量企业的短期偿债能力。通常认为，速动比率等于100%时较为适当。 分析提示：低于1的速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低。影响速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力，账面上的应收账款不一定都能变现，也不一定非常可靠。
3.现金流动负债比率 现金流动负债比率=年经营现金净流量/年末流动负债 意义：该指标越大，表明企业经营活动产生的现金净流量越多，越能保障企业按期偿还到期债务。 短期偿债能力分析总提示： （1）增加变现能力的因素：可以动用的银行贷款指标；准备很快变现的长期资产；偿债能力的声誉。 （2）减弱变现能力的因素：未作记录的或有负债；担保责任引起的或有负债。 （二）长期偿债能力分析 企业长期偿债能力的衡量指标主要有资产负债率、产权比率和已获利息倍数三项。 1.资产负债率 资产负债率=负债总额/资产总额 意义：反映债权人提供的资本占全部资本的比例。该指标也被称为举债经营比率。资产负债率越小，表明企业长期偿债能力越强。 分析提示：负债比率越大，企业面临的财务风险越大，获取利润的能力也越强。如果企业资金不足，依靠欠债维持，导致资产负债率特别高，偿债风险就应该特别注意了。资产负债率在55％—65％，比较合理、稳健；达到80％及以上时，应视为发出预警信号，企业应提起足够的注意。
主要财务指标计算公式
主要财务指标计算公式 （一）偿债能力指标偿债能力是指企业清偿短期、长期债务的能力。 1、资产负债率资产负债比率=负债总额/资产总额? 分析提示：负债比率越大，企业面临的财务风险越大，获取利润的能力也越强。如果企业资金不足，依靠欠债维持，导致资产负债率特别高，偿债风险就应该特别注意了。资产负债率在55%—65%，比较合理、稳健;达到80%及以上时，应视为发出预警信号，企业应提起足够的注意。一般认为，该比率维护在40-60%之间较为合适，负债比率过高是不利的，应引起重视。 2、流动比率流动比率=流动资产总额/流动负债总额 意义：体现企业的偿还短期债务的能力。流动比率越高，说明企业短期偿债能力越强。国际上通常认为，流动比率的下限为100%，流动比率等于200%时较为适当。反映企业短期负债清偿能力，即每1元流动负债额中有多少流动资产额作保证。一般认为2:1的流动比率较好。若该比率过低，说明企业偿还能力较差，若该比率过高，说明企业的部分资金闲置。 3、速动比率速动比率=流动资产总额-存货/流动负债总额 意义：速动比率越高，表明企业偿还流动负债的能力越强。因为流动资产中，尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货，因此将流动资产扣除存货再与流动负债对比，以衡量企业的短期偿债能力。通常认为，速动比率等于100%时较为适当。 分析提示：低于1的速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低。影响速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力，账面上的应收账款不一定都能变现，也不一定非常可靠。 因为存货不能马上形成支付能力，所以速动比率比流动比率更能准确反映企业的偿债能力。一般认为，该比率为1:1较好。 4、现金比率反映企业即时偿还流动负债的能力，指标计算公式如下： 现金比率=（货币资金+三个月到期的短期投资和应收票据）/流动负债 现金比率越高，说明公司的短期偿债能力越强。 5、利息保障倍数衡量企业偿还借款利息的能力，指标计算公式如下（如不能得到利息费用的详细资料，可用“财务费用”代替“利息费用”）： 利息保障倍数=（利润总额+利息费用）/利息费用 利息保障倍数指标反映出企业的经营所得保障支付负债利息的能力，它的倍数一般情况下应大于1，同时应选择5年中最低的比率作为最基本的偿付利息能力指标，否则就难以偿还债务及利息。但从短期看，由于折旧费、摊销费及折耗费等短期内不需要支?付资金，所以利息保障倍数小于1时，企业通常也能偿还其利息债务。 6、应收账款损失率 应收账款损失率=坏账损失/应收账款总额 一般讲该指标越小越好，比率高应引起重视，必须到企业对应收帐款进行调查，找出原因。 7、经营活动产生的现金流量反映企业以经营活动现金流入偿还债务的能力。 （1）将销售商品、提供劳务收到的现金与购进商品、接受劳务付出的现金进行比较。在企业经营正常、购销平衡的情况下，二者比较的比率大，说明企业的销售利润大，销售回款良好，创现能力强。 （2）将销售商品、提供劳务收到的现金与经营活动流入的现金总额进行比较，可大致说明企业产品销售现款占经营活动流入的现金的比重。比重大，说明企业主营业务突出，营销状况良好。 （3）将本期经营活动现金净流量与上期进行比较，增长率越高，说明企业成?长性越好。 （二）营运能力指标 1、应收账款周转率??? 反映了应收账款周转速度，及时收回应收账款，不仅能增强企业的短期偿债能力，也能反映出企业管理应收账款方面的效率。用时间表示的周转速度是应收账款周转天数，也叫平均应收账款回收期或平均收现期，其计算公式为：
自考财务报表分析计算公式汇总大全
财务报表分析计算公式汇总第一章： 1.变动百分比=分析项目金额—分析基准金额 分析基准金额 ×100% P19 2.构成比率=某项指标值 总体值 ×100% P23 3.定比动态比率= 分析期数额 固定基期数额 ×100% P28 4.环比动态比率=分析期数额 前期数额 ×100% P28 第二章： 5.营运资本=流动资产—流动负债。 P127 6.流动比率=流动资产 流动负债 P129 7.流动比率=（流动资产—流动负债）+流动负债 流动负债 P129 8.流动比率=营运资金+流动负债 流动负债 P129 9.流动比率=1+ 营运资金 流动负债 P129 注：（6—9流动比率的计算公式）中流动资产包括：货币资金、短期投资、应收票据、应收账款、其他应收款、存货等。流动负债包括：短期借款、应付票据、应付账款、其他应付款、应付利息、应付股利、应付税费、应付职工薪酬等。其中，流动资产通常指流动资产净额。 10.速动比率=速动资产 流动负债 P133
11.速动资产=货币资金+短期投资+应收票据+应收账款+其他应收款P134 第五章： 12.现金比率=现金+短期有价证券 流动负债 P137 13.资产负债率=负债总额 资产总额 P144 14.股权比率=所有者权益总额 资产总额 P147 15.资产负债率+股权比率=负债总额+所有者权益总额 资产总额 ×100% P147 16.资产负债率+股权比率=负债总额 资产总额 ×100% + 所有者权益总额 资产总额 ×100% P147 17.资产负债率+股权比率=100% P147 18.股权比率=1—资产负债率。 P148 19.产权比率= 负债总额 所有者权益总额 ×100% P149 20.产权比率= 负债总额/资产总额 所有者权益总额/资产总额 == 资产负债率 股权比率 P149 21.产权比率=资产总额—所有者权益总额 所有者权益总额 = 1 股权比率 —1 P149 22.权益乘数= 资产总额 所有者权益总额 P150 23.权益乘数=负债总额+所有者权益总额 所有者权益总额 P150 24.权益乘数=1+产权比率 P150
财务报表分析公式大全
财务分析 变现能力分析 流动比率=流动资产合计/流动负债合计 标准值：2.0 意义：体现企业的偿还短期债务的能力。流动资产越多，短期债务越大，则流动比例越大，企业的短期偿债能力越强。 分析提示：低于正常值，企业的短期偿债风险较大。一般情况下，营业周期、流动资产中的应收帐款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。 速动比率=（流动资产合计-存货）/流动负债合计 保守速动比率=（货币资金+短期投资+应收票据+应收账款净额）/流动负债 标准值：1/0.8 意义：比流动比率更能体现企业的偿还短期债务的能力。因为流动资产中，尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货，因此将流动资产扣除存货再与流动负债对比，以衡量企业的短期偿债能力。 分析提示：低于1的速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低，影响速动比的可信性的重要因素是应收账款的变现能力，账面上的应收账款不一定都能变现，也不一定非常可靠。六、财务报表分析的应用-- (一)杜帮财务分析体系 1、权益乘数- 权益乘数=1÷(1-资产负债率)- 2、权益净利率- 权益净利率=资产净利率×权益乘数- =销售净利率×资产周转率×权益乘数-- (二)上市公司财务比率- 1、每股收益- 每股收益=净利润÷年末普通股份总数- =(净利润-优先股股利)÷(年度股份总数-年度末优先股数)- 2、市盈率- 市盈率(倍数)=普通股每股市价÷普通股每股收益- 3、每股股利- 每股股利=股利总额÷年末普通股股份总数- 4、股票获利率- 股票获利率=普通股每股股利÷普通股每股市价×100%- 5、股利支付率- 股利支付率=(普通股每股股利÷普通股每股净收益)×100%- 6、股利保障倍数- 股利保障倍数=普通股每股净收益÷普通股每股股利- =1÷股利支付率- 7、每股净资产- 每股净资产=年度末股东权益÷年度末普通股数- 8、市净率- 市净率(倍数)=每股市价÷每股净资产--
财务指标计算公式(超全)
财务指标计算公司公式 一、盈利能力分析 1. 销售净利率=（净利润十销售收入）X 100%该比率越大，企业的盈利能力越强2?资产净利率=（净利润十总资产）X 100% 该比率越大，企业的盈利能力越强 3. 权益净利率=（净利润十股东权益）X 100% 该比率越大，企业的盈利能力越强4?总资产报酬率=（利润总额+利息支出）/平均资产总额X 100%该比率越大，企业的盈利能力越强 5. 营业利润率=（营业利润十营业收入）X 100% 该比率越大，企业的盈利能力越强 6. 成本费用利润率=（利润总额宁成本费用总额）X 100%该比率越大，企业的经营效益越高 二、盈利质量分析 1. 全部资产现金回收率=（经营活动现金净流量十平均资产总额）X 100% 与行业平均水平相比进行分析 2. 盈利现金比率=（经营现金净流量十净利润）X 100% 该比率越大，企业盈利质量越强，其值一般应大于1 3. 销售收现比率=（销售商品或提供劳务收到的现金宁主营业务收入净额）X 100%数值越大表明销售收现能力越强，销售质量越高 三、偿债能力分析
1. 净运营资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产对比企业连续多期的值，进行比较分析 2. 流动比率=流动资产十流动负债与行业平均水平相比进行分析 3?速动比率=速动资产十流动负债与行业平均水平相比进行分析 4. 现金比率=（货币资金+交易性金融资产）十流动负债与行业平均水平相比进行分析 5. 现金流量比率=经营活动现金流量十流动负债与行业平均水平相比进行分析 6. 资产负债率=（总负债十总资产）X 100%该比值越低，企业偿债越有保证，贷款越安全 7. 产权比率与权益乘数产权比率=总负债十股东权益，权益乘数=总资产十股东权益产权比率越低，企业偿债越有保证，贷款越安全 8. 利息保障倍数=息税前利润宁利息费用=（净利润+利息费用+所得税费用）宁利息费用利息保障倍数越大，利息支付越有保障 9. 现金流量利息保障倍数=经营活动现金流量十利息费用现金流量利息保障倍数越大，利息支付越有保障 10. 经营现金流量债务比=（经营活动现金流量十债务总额）X 100%比率越高，偿还债务总额的能力越强 四、营运能力分析
财务报表分析公式汇总
财务报表分析公式总结 偿债能力分析 一、短期偿债能力指标的计算公式 1、营运资本=流动资产-流动负债 2、流动比率＝流动资产÷流动负债=1+营运资金÷流动负债 3、速动比率＝速动资产÷流动负债=(流动资产-存货）÷流动负债 4、保守速动比率=（货币资金+交易性金融资产+应收账款+应收票据）÷流动负债 5、现金比率＝（货币资金+交易性金融资产）÷流动负债 6、现金即付比率=现金类资产÷（流动负债-预收账款） 7、货币资金比率=货币资金÷流动负债 二、资本结构分析 （一）资本结构分析指标P57
1、资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100％ 2、权益比率= [所有者权益（净资产）÷总资产]×100% 资产负债率+权益比率=1 3、权益乘数=资产总额÷所有者权益 注意变形公式：权益乘数＝1÷（1-资产负债率）=1÷权益比率 4、产权比率 =（负债÷所有者权益）×100% = 负债÷（总资产-负债）×100% = 资产负债率÷ （1-资产负债率）×100% 5、财务杠杆指数=净资产报酬率÷总资产报酬率 其他辅助性指标： 固定资产与长期负债比率=固定资产÷长期负债 固定资产与长期资金比率=固定资产÷（长期负债+股东权益） 固定资产与权益比率=固定资产÷所有者权益（净资产） （二）长期偿债能力分析指标 1、利息保障倍数=息税前利润（EBIT）÷利息费用 =（税前利润+利息费用）÷利息费用 =（税后利润+所得税+利息费用）÷利息费用 2、固定支出保障倍数=（利润总额+固定支出）÷固定支出 3、长期负债与营运资金比率＝长期负债÷营运资金 ＝长期负债÷(流动资产－流动负债) 4、有形净值债务率=[负债总额÷（所有者权益-无形资产-商誉）]×100% 5、负债÷EBITDA比率=负债÷EBITDA =负债÷（净利润+所得税+固定资产折旧+摊销+利息） 6、全部资本化比率=付息总债务÷（付息总债务+所有者权益）
财务分析指标_公式大全
盈利能力 营业盈利能力 营业毛利率：营业毛利率营业毛利 营业收入净额 销售净利率：销售毛利率净利润 营业收入净额 成本费用利润率：成本费用利润率利润总额 成本费用总额资产盈利能力 流动资产利润率：流动资产利润率利润总额 流动资产平均余额 固定资产利润率：固定资产利润率利润总额 固定资产平均余额 总资产利润率：总资产利润率利润总额 总资产平均余额 总资产净利率： 总资产净利率 净利率 总资产平均余额 营业收入净额 总资产平均余额 净利润 营业收入净额总资产周转率销售净利率 总资产报酬率：总资产报酬率利润总额利息支出 总资产平均余额 资本盈利能力 所有者权益利润率：所有者权益利润率利润总额 所有者权益平均额 资本保值增值率：资本保值增值率期末所有者权益总额 期初所有者权益总额 净资产收益率：净资产收益率净利润 净资产平均额 净资产收益率（因素分析）： 净资产收益率总资产报酬率总资产报酬率负债利息率负债总额净资产 所得税税率 上市公司资本盈利能力分析指标 每股收益：每股收益本期净利润 流通在外的普通股的加权平均数 市盈率：市盈率每股市价 每股收益
普通股权益报酬率：普通股权益报酬率净利润优先股股利 普通股权益平均额 每股净资产：每股净资产所有者权益总额优先股权益 普通股流通股数 市净率：市净率普通股每股市价 普通股每股净资产 每股股利： 股票获利率：股票获利率普通股每股股利 普通股每股市价股利收益率 市盈率 每股股利 每股收益 每股收益 每股市价 营运能力分析 流动资产营运能力 流动资产周转率：流动资产周转率营业收入净额 流动资产平均余额 流动资产周转天数 流动资产周转率 存货周转率：存货周转率营业收入净额 存货平均余额 存货周转天数 存货周转率 应收账款周转率：应收账款周转率营业收入净额 应收账款平均余额 应收账款周转天数 应收账款周转率固定资产营运能力 固定资产周转率：固定资产周转率营业收入净额 固定资产平均余额 固定资产周转天数 固定资产周转率总资产营运能力 总资产周转率：总资产周转率营业收入净额 总资产平均余额 总资产周转天数 总资产周转率 偿债能力 短期偿债能力 流动比率：流动比率流动资产 流动负债
财务报表分析公式大全
财务报表分析公式大全 财务报表分析是通过收集、整理企业财务会计报告中的有关数据，并结合其他有关补充信息，对企业的财务状况、经营成果和现金流量情况进行综合比较和评价，为财务会计报告使用者提供管理决策和控制依据的一项管理工作。本文主要介绍了财务报表分析公式大全。 一、偿债能力分析： 1、流动比率=流动资产/流动负债*100%。指标越高，企业流动资产流转越快，偿还流动负债能力越强。国际公认200%，我国150%较好。 2、速动比率=速动资产(流动资产-存货)/流动负债*100%。国际标志比率100%我国90%左右。 3、资产负债率=负债总额/资产总额*100%。指标越高负债程度高，经营风险大，能以较低的资金成本进行生产经营。保守比率不高于50%，国际公认较好60%。 4、长期资产适合率=(所有者权益+长期负债)/(固定资产+长期投资)*100% 二、资本状况分析： 1、资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益/年初所有者权益 *100%，指标越高，资本保全情况越好，企业发展潜力越大，债权人利益越有保障。 2、资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益*100%，指标越高，所有者权益增长越快，资本积累能力越强，保全情况好，持续发展能力越大。 三、盈利能力分析：
1、主营业务毛利率=毛利(主营收入-主营成本)/主营业务收入*100%，介于20%-50%之间，一般相对合理稳定，流动性强的商品，毛利率低。设计新颖的特殊商品(时装)毛利率高。 2、主营业务净利率=净利润/主营业务收入*100%，反映企业基本获利能力。- 3、主营业务成本率=主营业务成本/主营业务收入*100% 4、营业费用率=营业费用/主营业务收入*100% 5、主营业务税金率=主营业务税金及附加/主营业务收入*100% 6、资产净利率=税后净利/平均总资产*100%=主营业务净利率*总资产周转率。指标高低于企业资产结构，经验管理水平有密切关系。 7、净资产收益率=净利润/平均所有者权益*100%。反映投资者投资回报率，股东期望平均年度净资产收益率能超过12%。 8、不良资产比率=年末不良资总额/年末资产总额*100% 9、资产损失比率=待处理资产损失净额/年末资产总额*100% 10、固定资产成新率=平均固定资产净值/平均固定资产原值*100% 11、流动比率=流动资产/流动负债*100% 12、速动比率=速动资产/流动负债*100% 13、资产负债率=负债总额/资产总额*100% 14、长期资产适合率=(所有者权益+长期负债)/(固定资产+长期投资)*100%
自考财务报表分析计算公式汇总大全完整版
自考财务报表分析计算 公式汇总大全 HEN system office room 【HEN16H-HENS2AHENS8Q8-HENH1688】
财务报表分析计算公式汇总第一章： 1.变动百分比=分析项目金额—分析基准金额 分析基准金额 ×100% P19 2.构成比率=某项指标值 总体值 ×100% P23 3.定比动态比率= 分析期数额 固定基期数额 ×100% P28 4.环比动态比率=分析期数额 前期数额 ×100% P28 第二章： 5.营运资本=流动资产—流动负债。 P127 6.流动比率=流动资产 流动负债 P129 7.流动比率=（流动资产—流动负债）+流动负债 流动负债 P129 8.流动比率=营运资金+流动负债 流动负债 P129 9.流动比率=1+ 营运资金 流动负债 P129 注：（6—9流动比率的计算公式）中流动资产包括：货币资金、短期投资、应收票据、应收账款、其他应收款、存货等。流动负债包括：短期借款、应付票据、应付账款、其他应付款、应付利息、应付股利、应付税费、应付职工薪酬等。其中，流动资产通常指流动资产净额。 10.速动比率=速动资产 流动负债 P133 11.速动资产=货币资金+短期投资+应收票据+应收账款+其他应收款 P134 第五章： 12.现金比率=现金+短期有价证券 流动负债 P137 13.资产负债率=负债总额 资产总额 P144
14.股权比率=所有者权益总额 资产总额 P147 15.资产负债率+股权比率=负债总额+所有者权益总额 资产总额 ×100% P147 16.资产负债率+股权比率=负债总额 资产总额 ×100% + 所有者权益总额 资产总额 ×100% P147 17.资产负债率+股权比率=100% P147 18.股权比率=1—资产负债率。 P148 19.产权比率= 负债总额 所有者权益总额 ×100% P149 20.产权比率= 负债总额/资产总额 所有者权益总额/资产总额 == 资产负债率 股权比率 P149 21.产权比率=资产总额—所有者权益总额 所有者权益总额 = 1 股权比率 —1 P149 22.权益乘数= 资产总额 所有者权益总额 P150 23.权益乘数=负债总额+所有者权益总额 所有者权益总额 P150 24.权益乘数=1+产权比率 P150 25.权益乘数= 资产总额 所有者权益总额 = 1 股权比率 P151 26.有形资产债务比率= 负债总额 有形资产总额 ×100% P152 27.有形资产债务比率= 负债总额 资产总额—无形资产 ×100% P152 28.有形净值债务比率= 负债总额 有形净值总额 ×100% P152 29.有形净值债务比率= 负债总额 所有者权益总额—无形资产 ×100% P152 30.利息保障倍数=息税前利润 利息费用 = 利润总额+利息费用 利息费用 P154
财务分析的常用的五个指标
财务分析的常用的五个指标Post By：2010-4-14 17:38:00 一、变现能力比率 变现能力是企业产生现金的能力，它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少。 (1)流动比率 公式：流动比率=流动资产合计/流动负债合计 企业设置的标准值：2 意义：体现企业的偿还短期债务的能力。流动资产越多，短期债务越少，则流动比率越大，企业的短期偿债能力越强。 分析提示：低于正常值，企业的短期偿债风险较大。一般情况下，营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。 (2)速动比率 公式：速动比率=(流动资产合计-存货)/流动负债合计 保守速动比率=0.8(货币资金+短期投资+应收票据+应收账款净额)/流动负债 企业设置的标准值：1 意义：比流动比率更能体现企业的偿还短期债务的能力。因为流动资产中，尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货，因此将流动资产扣除存货再与流动负债对比，以衡量企业的短期偿债能力。 分析提示：低于1的速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低。影响速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力，账面上的应收账款不一定都能变现，也不一定非常可靠。 变现能力分析总提示： (1)增加变现能力的因素：可以动用的银行贷款指标;准备很快变现的长期资产;偿债能力的声誉。 (2)减弱变现能力的因素：未作记录的或有负债;担保责任引起的或有负债。 2、资产管理比率 (1)存货周转率 公式：存货周转率=产品销售成本/[(期初存货+期末存货)/2] 企业设置的标准值：3 意义：存货的周转率是存货周转速度的主要指标。提高存货周转率，缩短营业周期，可以提高企业的
财务报表分析与成本管理的核心指标公式大全
财务报表分析与成本管理的核心指标公式大全 财务报表分析 1、流动比率＝流动资产÷流动负债 2、速动比率＝速动资产÷流动负债 保守速动比率＝（现金＋短期证券＋应收票据＋应收账款净额）÷流动负债 3、营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数 4、存货周转率（次数）＝销售成本÷平均存货其中：平均存货＝（存货年初数＋存货年末数）÷2 存货周转天数＝360/存货周转率＝（平均存货×360）÷销售成本 5、应收账款周转率（次）＝销售收入÷平均应收账款 其中：销售收入为扣除折扣与折让后的净额；应收账款是未扣除坏账准备的金额 应收账款周转天数＝360÷应收账款周转率＝（平均应收账款×360）÷销售收入净额 6、流动资产周转率（次数）＝销售收入÷平均流动资产 7、总资产周转率＝销售收入÷平均资产总额 8、资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100% （也称举债经营比率） 9、产权比率＝（负债总额÷股东权益）×100% （也称债务股权比率） 10、有形净值债务率＝[负债总额÷（股东权益－无形资产净值）] ×100% 11、已获利息倍数＝息税前利润÷利息费用 长期债务与营运资金比率＝长期负债÷（流动资产－流动负债） 12、销售净利率＝（净利润÷销售收入）×100% 13、销售毛利率＝[（销售收入－销售成本）÷销售收入]×100% 14、资产净利率＝（净利润÷平均资产总额）×100% 15、净资产收益率＝净利润÷平均净资产（或年末净资产）×100% 或＝销售净利率×资产周转率×权益乘数 16、权益乘数＝资产总额÷所有者权益总额＝1÷（1－资产负债率）＝1＋产权比率 17、平均发行在外普通股股数＝∑（发行在外的普通股数×发行在外的月份数）÷12 18、每股收益＝净利润÷年末普通股份总数＝（净利润－优先股利）÷（年末股份总数－年末优先股数） 19、市盈率（倍数）＝普通股每市价÷每股收益 20、每股股利＝股利总额÷年末普通股股份总数 21、股票获利率＝普通股每股股利÷普通股每股市价 22、市净率＝每股市价÷每股净资产 23、股利支付率＝（每股股利÷每股净收益）×100% 股利保障倍数＝股利支付率的倒数
财务分析公式大全【财务公式】
财务分析公式大全【财务公式】 顶楼 发表于2010-11-10 10:30 | 只看该作者| 倒序看帖| 打印 注册友商会员，免费使(试)用金蝶旗下9款财务软件！ 对比分析法 1、实际指标与计划指标对比 实际指标较计划指标增减数=报告期的实际完成数－报告期的计划数 计划完成百分比＝［实际完成数（或预计）／计划数（或定额）］×１００％ 实际指标较计划指标增减百分比＝计划完成百分比－１００％ 累计完成计划程度＝（本年本月止累计实际完成数／本年计划数）×１００％ ２、本期实际指标同上期或上年同期实际指标对比 本期实际指标较上期或上年同期实际增减数＝本期实际指标－上期或上年同期实际指标 本期实际指标为上期或上年同期实际指标的百分比＝本期实际指标为上期或上年同期实际指标的百分比－１００％ ３、本企业的指标同其他同类型先进企业的指标对比 本企业实际指标较同类型先进企业实际指标增减数＝本企业实际指标－同类型先进企业实际指标 本企业实际指标为同类型先进企业实际指标的百分比＝本企业实际指标为同类型先进企业实际指标的百分比－１００％ 结构分析法 结构相对指标＝（部分数值／全体数值）×１００％ 结构对比绝对指标＝本期结构相对指标－上期结构相对指标 结构对比相对指标＝（结构对比绝对指标／上期结构相对指标）×１００％ 平均分析法 简单算术平均法＝总体各单位数值之和／总体单位数 加权算术平均数＝∑（每组数值×每组单位数）/∑每组数值 序时平均数=各时期水平之和/时期的项数 =（1/2首项数值+中间各项数值+1/2末项数值）/（项数－１） 动态分析法 发展速度=报告期数值（报告期水平）/基期数值（基期水平）×１００％ 定基发展速度=报告期数值/固定基期数值×１００％ 环比发展速度=报告期数值/前一期数值×１００％ 增长速度=（报告期数值－基期数值）／基期数值×１００％ 定基增长速度＝（报告期数值－固定基期数值）／固定基期数值×１００％ 环比增长速度＝（报告期数值－前一期数值）／前一期数值×１００％ =环比发展速度－１００％ 平均增长速度＝平均发展速度－１００％ 平衡分析法 期末结存量＝期初结存量＋本期生产（入库）量－本期耗用（发出）量 本期耗用（发出）量＝期初结存量＋本期生产（入库）量－期末结存量 产品产量分析指标
上市公司财务报表分析公式汇总
财务报表分析是通过收集、整理企业财务会计报告中的有关数据，并结合其他有关补充信息，对企业的财务状况、经营成果和现金流量情况进行综合比较和评价，为财务会计报告使用者提供管理决策和控制依据的一项管理工作。本文主要介绍了财务报表分析公式大全。 一、偿债能力分析： 1、流动比率=流动资产/流动负债*100%。指标越高，企业流动资产流转越快，偿还流动负债能力越强。国际公认200%，我国150%较好。 2、速动比率=速动资产(流动资产-存货)/流动负债*100%。国际标志比率100%我国90%左右。
3、资产负债率=负债总额/资产总额*100%。指标越高负债程度高，经营风险大，能以较低的资金成本进行生产经营。保守比率不高于50%，国际公认较好60%。 4、长期资产适合率=(所有者权益+长期负债)/(固定资产+长期投资)*100% 二、资本状况分析： 1、资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益/年初所有者权益*100%，指标越高，资本保全情况越好，企业发展潜力越大，债权人利益越有保障。 2、资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益*100%，指标越高，所有者权益增长越快，资本积累能力越强，保全情况好，持续发展能力越大。 三、盈利能力分析： 1、主营业务毛利率=毛利(主营收入-主营成本)/主营业务收入*100%，介于20%-50%之间，一般相对合理稳定，流动性强的商品，毛利率低。设计新颖的特殊商品(时装)毛利率高。 2、主营业务净利率=净利润/主营业务收入*100%，反映企业基本获利能力。
3、主营业务成本率=主营业务成本/主营业务收入*100% 4、营业费用率=营业费用/主营业务收入*100% 5、主营业务税金率=主营业务税金及附加/主营业务收入*100% 6、资产净利率=税后净利/平均总资产*100%=主营业务净利率*总资产周转率。指标高低于企业资产结构，经验管理水平有密切关系。 7、净资产收益率=净利润/平均所有者权益*100%。反映投资者投资回报率，股东期望平均年度净资产收益率能超过12%。 8、不良资产比率=年末不良资总额/年末资产总额*100% 9、资产损失比率=待处理资产损失净额/年末资产总额*100% 10、固定资产成新率=平均固定资产净值/平均固定资产原值*100% 11、流动比率=流动资产/流动负债*100% 12、速动比率=速动资产/流动负债*100% 13、资产负债率=负债总额/资产总额*100% 14、长期资产适合率=(所有者权益+长期负债)/(固定资产+长期投 资)*100%