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中央银行学论文

HUNAN UNIVERSITY

课程设计

论文题目中国存款准备金制度研究

学生姓名李冲田宜静石佳青

学生姓名任真郭佳妮

专业班级2012金融一班

学院名称金融与统计学院

2014 年 5 月 18 日

1.中国存款准备金制度概述

2.中国存款准备金制度的现状和发展

3.中国存款准备金制度的作用机制

4.中国存款准备金制度存在的问题与发展建议

5.中国存款准备金制度与国外对比

6.结语

一．中国存款准备金概述

存款准备金，也称存储准备金，是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款。换句话说就是金融机构缴存在中央银行的一部分存款。存款准备金占金融机构存款总额的比例成为存款准备金率。存款准备金制度的一个重要组成部分称为法定存款准备金率。所谓法定存款准备金率，是指法律规定的商业银行准备金与商业银行吸收存款的比率。

目前，我国商业银行的利润来源还是以贷款利差为主。因此，商业银行将所吸收的公众存款用于发放贷款已获得最大利润收入。在存款准备金制度下，金融机构不能将吸收的存款全部用于发放贷款，必须保留一定的资金及存款准备金，以备客户提款需要。此时由于商业银行提交的存款准备金，用于发放贷款的资金就相对减少。打比方说，如果存款准备金率为10%，就意味着金融机构每吸收1000万元存款，要想央行缴存100万元的存款准备金，用于发放贷款的资金为900万元。倘若将存款准备金率提高到20%，那么金融机构的可贷资金将减少到800万元。因此，存款准备金制度有利于保证金融机构对客户的正常支付。随着金融制度的发展，存款准备金逐步演变为重要的货币政策工具，中央银行改变法定存款准备金率的大小，将增减商业银行的放贷能力和整个商业银行体系货币创造的能力，改变货币的乘数大小，从而间接调控货币量的使用。

在实行中央银行制的国家，法定准备金率往往被视作中央银行重要的政策手段之一。央行调整存款准备金率对金融机构以及社会经济生活的影响是很大的。央行规定的法定准备金率越高，商业银行等金融机构上缴的存款准备金就越多，其可运用的资金就越少，从而导致社会信贷总量的减少；反之，央行规定的法定准备金率越低，商业银行等金融机构上缴的存款准备金就越少，其可运用的资金就越多，社会信贷量就越大。这是存款准备金制度对于信贷方面的影响，与此同时，该制度对于社会货币量也有明显的作用。法定存款准备金率下降，商业银行吸收存款后可将更多的资金放贷出去，留取较少的准备金，货币供应量因此增大。反之，法定存款准备金率上升，货币供应量减少。

它的基本内容是①规定法定存款准备率。凡商业银行吸收的存款，必须按照法定比率提留一定的准备金存入中央银行，其余部分才能用于贷款或投资。②规定可充当法定存款准备金的标的。一般只限存入中央银行的存款，英国的传统做法允许商业银行的库存现金抵充存款准备金；法国规定银行的高流动性资产（如政府债券）也可作为存款准备金的组成部分。③规定存款准备金的类别，一般分为三种：活期存款准备金、储蓄和定期存款准备金、超额准备金。有的国家还规定某些特殊的准备金,中央银行一般不计付利息，实际存款低于法定准备限额的，须在法定时限内(一般是当天)补足，否则要受处罚；超过法定准备限额的存款余额为超额准备金，中央银行给予付息并允许随时提用。④规定存款准备金的计算、提存方法。一是确定存款类别及存款余额基础，二是确定缴存准备金的持有期。计算存款余额有的以商业银行的日平均存款余额，扣除应付未付款项后的差额作为计提准备金的基础，有的以月末或旬末、周末的存款余额扣除应付未付款项后

作为计提基础。确定缴存准备金的持有期一般有两种办法,一种是同期性准备金帐户制,即以结算日的当期存款余额作为计提持有期，另一种是延期性准备金帐户制，即以结算期以前的一个或两个时期的存款余额作为计提持有期。

提存比率：各国有所不同，一般包括：①按存款的类别规定准备金比率。存款期限短的存款准备率就高,如美国的活期存款准备率是8～18%；存款期限长的存款准备率就低，美国曾规定为3～5%。1935年以来，大多数国家采用单一的存款准备率制，对所有存款都按同一比率计提准备金。②按银行经营规模、经营环境规定不同比率。一般说来，商业银行规模较大、经营环境好、工商业比较发达的地区，存款准备率就较高，反之则较低。也有些国家一律采用单一的存款准备金比率。③对商业银行库存现金是否抵充法定存款准备金有不同的规定。多数国家规定，商业银行的业务库存不存入中央银行就不能作为法定存款准备金。美国从1960年11月起，业务库存也算作法定准备金。④法定存款准备率的调整幅度。多数国家都规定一个调整限幅，有的国家规定每次调整的幅度为2%,有的允许高达50%。⑤准备金中现金的比例。有的国家规定准备金中存入中央银行的现金要占一定比例。⑥准备金以外的准备。如英国的补充特别存款方案

对准备金制度我们可以做一个总结，中国存款准备金制度的主要内容：各专业银行吸收的各种存款都应缴存存款准备金。外资银行、中外合资银行、农村信用合作社、城市信用合作社和区域性、地方性银行都要缴存存款准备金。对不同存款规定了不同的法定存款准备率。对某些地区性银行按照改革试点的需要实行有区别的存款准备率。如对上海，按存款增加额的10%缴存存款准备金,对深圳地区银行则按存款增加额的3%缴存存款准备金。存款准备金持有期按旬（月）计算，实行同期性准备金帐户制，并向当地中国人民银行分支机构缴存。中国人民银行根据放松或者收缩银根的需要，对存款准备金的比例进行调整。同时，根据紧缩银根的需要，对专业银行另行规定了存款备付金（即超额准备金）比率，一般不得低于5%。

二．中国存款准备金的发展与现状

款准备金制度在我国并不是首创，让我们来看看它的起源。将存款准备金集中于中央银行的做法起始于18世纪的英国，最初的主要功能是政府变相地向商业银行征收税收。英国1928年通过的《通货与银行券法》、美国1913年的《联邦储备法》和1935年的《银行法》，都以法律形式规定商业银行必须向中央银行缴存存款准备金。由于1929～1933年世界经济危机，各国普遍认识到限制商业银行信用扩张的重要性，凡实行中央银行制度的国家都仿效英美等国的做法，纷纷以法律形式规定存款准备金的比例，并授权中央银行按照货币政策的需要随时加以调整。反观我国，存款准备金制度仍然是我国货币当局调整最为频繁，也是最为倚重的货币政策工具。我国存款准备制度诞生原因：

中国人民银行设计该制度的思路是要保证集中控制必要的信贷资金，以便通过再贷款形式控制信用规模及调整信用结构。

建立：中国清朝政府从1905年8月开始建立户部银行（中国最早的中央银行），但是当时并没有建立存款准备金制度。中华民国时期，南京国民政府1928年设立的中央银行也未建立起存款准备金制度。中华人民共和国建立前,于1948年12月1日由人民政权创办的国家银行──中国人民银行，既是发行银行又是具体全面办理银行业务的银行，实行全国集中统一的贷存款管理，存款由总行统

一运用,贷款由总行统一分配,因而不需要建立存款准备金制度。我国真正建立起存款准备金制度是从1983年开始的，国务院决定中国人民银行专门行使中央银行职能，中国人民银行依法建立了存款准备金制度。1986年1月7日，国务院颁布《中华人民共和国银行管理暂行条例》，对存款准备金制度进一步作了法律规定。

发展：这里我来简单介绍一下我国存款准备金率的几次调整，大家以此来感受一下存款准备金的发展。

1984年，按存款种类，中国人民银行规定了法定存款准备金率，企业存款为20%，农村存款为25%，储蓄存款为40%。与此同时，央行向商业银行提供再贷款。

1985年，中国人民银行调整存款准备金制度，不再按存款种类分类，而是统一为一个标准，将存款准备金率调整为10%。此后人们再谈论存款准备金率，都以此为尺度。

1987年和1988年，中国经济高速增长的同时，也面临通货膨胀的巨大压力。为适当集中资金，支持重点产业和项目，也为了紧缩银根，抑制通货膨胀，中国人民银行经两次调整，将存款准备金率调至13%，达到前所未有的高水平。由此，我国进入存款准备金率最为稳定的一个时期，一直保持了10年之久。

1998年前后，中国金融业改革进一步深化。政策性银行先后成立，商业银行经营机制不断改革，央行一般不再对商业银行提供再贷款，为适应改革需要，保障商业银行资金充裕，中国人民银行将存款准备金率从13%下调到8%。尽管-5%的调整幅度是历次调整中最为剧烈的，但中央银行通过追加收回再贷款计划、增发央行融资券等方式进行了对冲。1999年11月18日，存款准备金率下调到6%的历史最低点后，我国存款准备金率又进入一个相对稳定的时期，持续到2003年3月20日。

2003年开始，存款准备金率进入一轮上升周期，一直持续到现在。调整幅度保持平稳，幅度都锁定在0.5%。

1985年~2011年3月，央行根据国家宏观经济调控的需要，对法定存款准备金率进行了38次的调整。

为什么存款准备金率在西方国家不常用，而我国却被作为中国人民银行的日常操作工具

多次调整原因：

①流动性过剩。国际收支顺差额逐年快速增长，为了回收多余的流动性，维护总量平衡，保持货币信贷合理增长，以提高金融调控的效果。

②固定资产投资过热。房地产。

③信贷规模过增。流动性过剩，央行通过提高法定准备金率向银行信贷发出明确的紧缩信号，来收紧货币的流动性。

④金融机构超额存款准备金率较低。产生货币供应多，流动性过剩等问题，所以要采取提高存款准备金率的方式。

但是，一项制度的制定是与经济社会现实是息息相关的，它的完善也是在实际操作中慢慢探索发展的。所以，经过历次改革的现行存款准备金制度仍然有着许多不完善的地方，比如存款准备金计提上面的不足，这对我国存款准备金政策的执行效果有着很大的影响。

三．中国存款准备金的作用机制

存款准备金制度的作用机制和信用创造的关系很密切。信用创造是指在整个

银行系统内利用超额准备金进行贷款或投资的过程中，活期存款的扩大所引起的

货币供应量的增加,又称“货币制造”。商业银行收到一笔现金，除留足法定准

备金外，其余部分进行贷款或购买有价证券，但支付方式是相应增加借款人或证

券卖主在该行户头中的活期存款进行的。因而制造了一笔派生存款。收款人将支

票存入与他往来的另一家银行，第二家银行仍然以相同的方式贷出去，又会创造

另一笔派生存款。如此类推。银行系统可以创造数倍于原始存款的派生存款。货

币制造表现受法定准备金的影响。

存款准备率及法定准备的构成与其应保持的限额，对银行的资产负债比率及

经营方向有着直接的影响。如存款准备率提高，可以促进商业银行多吸收存款以

保持原有的资产规模,或收缩贷款、减少投资、出售债权以适应被压缩的可用资

金规模。中央银行通过增大或降低存款准备率来调节商业银行的信用创造能力、

控制货币供应量的伸缩，以达到稳定通货的政策目的，因而存款准备金制度成为

中央银行实施货币政策的一项有效工具。

而中国存款准备金制度的作用有效性也是我们关注的一个问题，从整个商业

银行体系的合并资金来源与运用表来看,在不考虑银行资本金和其他负债的情况

下,商业银行体系的贷款规模、债券投资规模和准备金规模之和应该等于存款规

模,见表1。表中D 代表存款,L 代表贷款,R 代表准备金,B 代表银行持有的债券。

根据会计原理,整个商业银行的资产负债存在如下等式关系：

假定商业银行存款规模、债券投资规模既定，央行上调法定存款准备金

率发挥信贷紧缩效果(信贷增量为负)的条件是法定存款准备率上调幅度必须大

于商业银行超额准备金率的下降幅度,即商业银行无法通过降低超额准备金率抵

消法定存款准备金率上调的紧缩效果。否则,商业银行可以将过剩的超额准备金

直接转换为法定准金,从而抵消准备金率提高的紧缩效果。

准备金R 由法定准备金和超额准备金两部分构成,假定法定储备率是R,超额

准备金率为H,那么储备金总量可以表示为R=(R+H)D,因此有: L = (1-D-H)D -B ，

对该式求时间导数,则有: dLdt= (1-D-H)dDdt-D(dDdt+dHdt) -dBdt 从求

出的式子式可以看出,央行调高法定存款准备金率(即dDdt>0)的政策效果受以下

几个条件制约:

假定商业银行的超额准备金率、债券投资规模既定,央行上调法定存款准备

金率发挥信贷紧缩效果的条件是由准备金率提高所引起的存款准备金增加额必

须大于存款的增量扣除存款准备金后的部分。

假定商业银行存款规模、超额准备金率既定,央行上调法定存款准备金率发

挥信贷紧缩效果的条件是由准备金率提高所引起的存款准备金增加额必须大于

商业银行债券投资的减少额。

上述分析都是基于商业银行资金来源仅限于存款的假定条件下进行的,而实

际上商业银行的资金来源还包括资本金与同业拆借等渠道。为此,可以在商业银

行资金来源中(负债方)引入其他资金。其他资金主要包括资本金、同业拆入资金

等无需缴纳存款准备金的资金。

约束条件一:假定商业银行存款规模、债券投资规模既定,

央行上调法定存款

准备金率发挥信贷紧缩效果(信贷增量为负)的条件是法定存款准备金率上调幅

度必须大于商业银行超额准备金率的下降幅度,即商业银行无法通过降低超额准

备金率抵消法定存款准备金率上调的紧缩效果。否则,商业银行可以将过剩的超

额准备金直接转换为法定准备金,从而抵消准备金率提高的紧缩效果,即: 当ｄＤｄｔ=0、ｄＢｄｔ=0时,只有ｄδｄｔ> -ｄθｄｔ时,才有ｄＬｄｔ<0。

约束条件二:假定商业银行的超额准备金率、债券投资规模既定,央行上调法

定存款准备金率发挥信贷紧缩效果的条件是由准备金率提高所引起的存款准备

金增加额必须大于存款的增量扣除存款准备金后的部分,即:当ｄθｄｔ=0、

ｄＢｄｔ=0时,只有(1-δ-θ)ｄＤｄｔ<Ｄｄδｄｔ时,才有ｄＬｄｔ<0。

约束条件三:假定商业银行存款规模、超额准备金率既定,央行上调法定存款

准备金率发挥信贷紧缩效果的条件是由准备金率提高所引起的存款准备金增加

额必须大于商业银行债券投资的减少额,即:当ｄＤｄｔ=0、ｄθｄｔ=0时, 只有-ｄBｄｔ<Ｄｄδｄｔ时,才有ｄＬｄｔ<0。

经验分析表明,中国紧缩性准备金政策有效性主要受商业银行超额准备金

率、存款规模变化情况以及其他资金来源结构三个因素影响。2003年以来中央

银行提高法定存款准备金率的紧缩效果在很大程度上被超额准备金率降低所产

生的扩张效应抵消,而商业银行吸收存款负债规模的增长以及无准备金要求的资

金来源的增加也进一步削弱了存款准备金政策的实际紧缩效果。此外,由于资金

来源结构相对集中于存款、超额存款准备金率相对较低,国有商业银行受紧缩性

准备金政策的影响较为显著。值得强调的是,由于超额准备金率已经处于最低临

界区间,当前商业银行已经无法通过降低超额准备金率抵消法定存款准备金率提

高的紧缩效应。

四．中国存款准备金存在的问题与发展建议

1、国际比较视角分析我国现行存款准备金制度安排的不足

在今后相当长一个时期内，由于国内金融市场还不完善，利率市场化改革进

程尚未完成．货币调控需要综合运用数量调节和价格凋节工具，存款准备金率的

调整将会继续成为货币政策工具运用的常态。然而，国内存款准备金制度改革还

是相对滞后的，与主要发达经济体和部分发展中经济体相比，存款准备金制度存

在以下几个方面的不足：

(一)存款准备金计提标准的不足。

国际比较研究的结果表明，样本经济体中央银行会根据货币政策调控的需

要，结合宏观审慎管理和实现特定金融政策目标的要求，按照存款类型和机构类

型等多元化的标准厘定存款准备金率。我国存款准备金制度建立以后，在较长时

期内存在计提标准单一的问题。随着差别存款准备金率机制和差别准备金动态调

整机制的引人，计提标准单一的问题得到一定程度的改善。但是，与其他样本经

济体相比，我国存款准备金的计提标准仍然存在着不足。主要表现为：

第一，没有考虑到不同存款品种的流动性差异。对同一家存款类金融机构的

人民币存款，无论是企业活期存款、定期存款还是居民活期储蓄、定期储蓄，都

不加区别地执行统一的存款准备金率。

第二，对存款类金融机构规模划分标准的细化程度不够。我国中央银行对股

份制商业银行、城市商业银行和农村商业银行统一执行仅次于五大囝有控股

商业银行、邮政储蓄银行的第二档存款准备金率，没有考虑到部分股份制商业银行已经成长为大型银行机构，其资产负债规模与其他股份制商业银行以及城市商业银行、农村商业银行存在很大差异，而不同城市商业银行、农村商业银行在经营规模上的差异也有扩大之势，这就不利于促进中小银行机构加快发展，形成竞争更加充分的银行体系。

(二)存款准备金计提考核机制的不足。

从国际比较研究结果来看，在存款准备金计提方面，有的经济体采用平均法，有的则采用时点法；在存款准备金考核方面，绝大部分样本经济体对存款准备金按照平均余额进行考核．这有利于中央银行有效管理银行体系的流动性，同刚也有利于存款类金融机构加强自身的流动性管理。当前，我国存款准备金计提考核机制采用时点法。具体来说，法定存款准备金计提的缴存基数是旬末存款余额，同时要求持有期内存款类金融机构每日准备金都要满足法定存款准备金率的要求。以时点数作为存款准备金缴存基数．不够科学、合理，既弱化了货币政策调控的有效性，又增加了存款类金融机构管理流动性的难度。主要表现在：第一，受银行业经营规律和业务考核机制的影响，月末、旬末日一般是存款余额高峰期，不能准确地反映存款类金融机构当月或当旬存款总体情况。

第二，按时点数计提准备金，为个别存款类金融机构通过往账提前划账、来账推迟划账等手段来降低甸末或月末存款余额、减少准备金计提基数提供了可能，从而规避存款准备金考核要求。

第三，在时点法考核机制下，存款类金融机构面临压低超额准备金和支付结算需求经常变化的矛盾。随着资金跨市场流动日益频繁和涉及资金量的日益庞大，在现行考核机制下，存款类金融机构需持有更多的超额存款准备金以满足日常支付结算需求和预防性需求。从而增加了存款类金融机构流动性管理的难度。

(三)准备金存款利率调节机制的不足。

上世纪90年代以来，对存款准备金付息逐渐成为不少国家和地区中央银行的共同选择。对存款准备金付息，不仅能减少甚全完全抵消缴纳存款准备金对存款类金融机构造成的冲击，而且存款准备金利率作为基准利率，口f以在市场利率体系的调节中发挥导向作用。从国际比较研究结果来看，多数样本经济体都对存款准备金支付利息，且利率水平是灵活调整的，与市场利率的变动挂钩。而在我国，自1998年实施存款准备金制度改革以来，对准备金利率总共只进行了5次调整，最近的一次调整发生在2008年11月。与货币市场利率的灵活变动相比，准备会利率调整表现出粘性，无法发挥作为基准利率在利率水平及结构调节中的作用，不利于形成巾央银行货币政策调控的目标利率李间。

2、推进我国存款准备金制度改革的路径选择

(一)进一步完善差别存款准备金率制度。

可以考虑按照存款流动性的差异执行差别存款准备金率。对流动性较强的存款应执行相对较高的存款准备金率，以应对企业和公众提现或转账结算的需求；对流动性较弱的存款可执行相对较低的存款准备金率。同时要进一步细化存款类金融机构的划分标准。

一是综合考虑存款类金融机构的资产规模、互联度、可替代性和业务复杂程度等闲素来判定其系统重要性，对具有系统重要性的金融机构执

行较高的存款准备金率。

二是可参照美国、日本的做法，按存款类金融机构存款金额的高低实行累进准备金率，存款规模越大，执行的存款准备金率越高，从而起到支持中小银行机构发展、促进金融市场竞争的作用。

三是按照存款类金融机构主营业务差异实行差别存款准备金率。为解决农村金融服务不足、小型微型企业融资难问题，应对扎根农村、服务农业和农民的存款类金融机构和小微企业贷款较多的存款类金融机构实行比现行水平更低的差别存款准备金率。四是按照存款类金融机构营业场所所处的地域差异实行差别存款准备金率。对营业场所处于革命老区、民族地区、边疆地区和贫困地区的存款类金融机构实行较低的存款准备金率，以加大对老少边穷地区的金融扶持力度。

(二)建立按平均法计提存款准备会的考核机制。

在计提机制方面．将目前按旬末或月末计算存款准备金的做法改为按计算期内平均存款余额核定存款准备金，杜绝个别存款类金融机构以销售理财产品等手法刻意烁低旬末或月末余额的情况。在考核机制方面，将按持有期内日末余额考核改为按日均余额考核。这将使存款类金融机构得以发挥法定存款准备金作为流动性缓冲器的作用，在持有期内通过调整法定存款准备金余额应对短期流动性波动。

(三)改进准备金存款利率调节机制。

超额存款准备金利率是中央银行基准利率体系中重要的标尺之一，它作为货币市场利率的下限，是中央银行传递货币政策意图的重要操作丁具。为此，应结合我国利率市场化改革进程，改进现行存款准备金利率的定价模式，按照市场化方式灵活调整准备金利率，将超额存款准备金利率与银行问市场的回购利率或同业拆借利率挂钩，和冉贷款、再贴现利率共同构成中央银行操作日标利率“走廊”，通过金融机构的套利行为使得货币市场利率趋近于中央银行的日标利率区间，从而灾现货币政策的调控目标。

五．中国存款准备金制度和国外的比较

(一)存款准备金基教范围比较。

存款准备金基数范嗣是指存款类金融机构需要计提准备金的负债范围。在十一个样本经济体中，核定一项负债是否需要计提存款准备金的标准不尽相同，有的按持有人类型，有的按债务类型，有的则按货币币种。所有样本国家和地区都将存款类金融机构向中央银行获得的融资排除在计提范畴之外。除美国外的其他十个样本经济体将其它存款类金融机构的同业存款也排除在外。将同业存款剔除，主要是为了避免同一存款重复缴纳准备金。美国将个人非交易性存款从计提范畴中剔除。英国规定，外币负债无需计提准备金。

(二)存款准备金水平和计提依据比较。

存款准备金水平是指存款准备金占存款类金融机构准备金基数的比例。从上世纪80年代中叶开始，不少国家和地区的中央银行开始降低法定存款准备金率。截至2011年末，十一个样本经济体中，除中国、韩国、土耳其、美国和印度以外，其他经济体的法定存款准备金率都不超过5％。各经济体有选择地依据某些标准厘定存款准备金率。

主要包括：

l、负债流动性。一般而言．负债的流动性与存款准备金率的高低成正比。即高流动性的负债对应较高的存款准备金率；反之，低流动性的负债对应较低的存款准备金率。美国、日本和韩国存款准备金率的厘定都遵循该原则。

2、准备金基数规模。美国和日本实行的是累进准备金率，即存款类金融机构的负债规模越大，执行的准备金率就越高，可以减轻规模较小的存款类金融机构缴纳准备金的负担

3、负债币种。中国、日本和土耳其对本、外币负债分别规定了不同的存款准备金率。例如中，土耳其对本币长期存款(1年以上)和外币长期存款厘定的准备金率分别为5％和9％。

4、存款持有人类型。日本和韩国对非居民与居民持有的外币存款执行的存款准备金率旨在促进离岸外币业务的开展。（非居民要低）

5、金融机构类型。日本对中央农林金库等承担政策性金融职能的金融机构执行的存款准备会率低于从事商业性经营的存款类金融机构。中国对大型金融机构执行的存款准备金率高于中小金融机构（表）

(三)存款准备金计算期比较。

存款准备金计算期是指适用于计算应缴存款准备金基数的时期。

时点法是指将一个计算周期中某一天的负债余额作为计算应缴存款准备金的基数。一般是以一个月或季度的最后一天的负债余额作为基数，欧元区、匈牙利、波兰都是以月末负债余额作为计算应缴存款准备金的基数，中国以上旬末负债余额作为计算应缴存款准备金的基数．土耳其和印度则是将每两周星期五的负债余额作为计算应缴存款准备金的基数。平均法是指以一个计算周期内的平均负债余额作为计算基数。美国、英国、日本和韩国采用平均法，计算周期为十四天到一个月。采用平均法计提机制，使存款类金融机构无法通过操控旬、月末存款余额来改变应缴法定存款准备金的多少，有利于中央银行更准确地判断银行体系流动性状况，实施更有效的流动性管理。

(四)存款准备金持有期比较。

存款准备金持有期是存款类金融机构必须按计算期所核算的结果保持法定存款准备金的时期。

十一个样本经济体中，持有期一般为一个月，如日本、波兰和匈牙利等；持有期最长的足英国，为4—5个星期；持有期最短的是中国，只有lO天。

我国对存款准备金持有期的考核采用时点法，即要求存款类金融机构每日的准备金都必须满足法定要求。其他样本经济体对于持有期间的存款准备金都是按照平均余额进行考核的。采用平均法考核机制，能够确保中央银行对持有期内的法定准备金需求进行精确预测，有助于中央银行更好地管理流动性；而单个存款类金融机构可以测算出持有期内平均所需的准备金余额，从而能够在持有期内的每一天都按照流动性状况随时调整准备金余额以备不时之需。

(五)存款准备资产结构比较。

存款准备资产结构是指存款类金融机构资产中可以作为准备金缴存的范围。主要包括存款类金融机构在中央银行存款和库存现金等资产。

在十一个样本经济体中。所有经济体都将存款类金融机构在中央银行的存款作为准备金，但只有美国和韩国允许存款类金融机构库存现金的全部或部分作为准备金。允许以库存现金作为准备金，可以扩大存款类金融机构准备资产的来源，优化资产结构，但同时也会加大中央银行监控存款类金融机构执行准备金制度情

况的难度。

(六)存款准备资产付息机制比较。

存款准备资产付息是指中央银行对存款类金融机构缴存的准备资产支付利息。存款准备金一般包括法定存款准备金和超额存款准备金。在十一个样本经济体中．中国、美国和英国向法定和超额存款准备金支付利息；欧元区对日准备金头寸的超额部分付息。{日对法定准备金部分不付息；匈牙利、波兰和土耳其只对法定存款准备金支付利息，对超额准备金不付息；日本、韩国、墨丽哥和印度对法定和超额准备金都不支付利息。在支付利息的经济体中，只有中国对人民币存款准备金按同定利率支付利息，其他样本经济体的存款准备金利率郡与市场利率挂钩。比如欧洲中央银行对欧元区金融机构日准备金头寸的超额部分按照短期市场利率付息，美国存款准备金利率为联邦基金目标利率，英同存款准备金的平均利率与短期公开市场操作的目标利率一致。

(七)违规处罚措施比较。

在十一个样本经济体中，大部分经济体的中央银行都对准备金缴纳不足的存款类金融机构征收一定的罚息，罚息利率通常是隔夜拆借利率加上l巧个百分点。一些经济体的中央银行还采取其它一些惩罚措施。比如，韩国要求存款类金融机构交纳不足部分的I％作为罚金，土耳其和匈牙利则要求准备金缴纳不足的存款类金融机构在下个持有期内缴纳与不足部分等额的无息存款。

(八)存款准备金余额结转安排比较。

存款准备金余额结转安排是指存款类金融机构在某一持有期内持有超过其准备金要求的部分可以按照一定比例作为下一期(或几期)的准备金，等额的透支也可以在下一期(或几期)弥补。在十一个样本经济体中，只有美国实行存款准备金可结转的安排。存款准备金可以结转，能充分发挥存款准备金的缓冲器作用，缓解存款类金融机构流动性管理的压力，但同时也会加大中央银行管理存款准备。

六．结语

存款准备金率的调整并不是万能的,当调整频率过快,那么它的弊端就会显现的更加清楚,对我国经济将产生消极的影响,阻碍国民经济的稳定发展,因此现阶段国内外形势存在着较多变数,因此在调整存款准备金时应结合货币政策和相应的行政手段,减少对经济发展带来的负面影响,保证我国目前稳定而快速的经济发展势头。

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[11]聂彦军,王海龙．金融创新对存款准备金制度影响[J].金融理论

与实践.2007.

中央银行学论文

结构。1：中国国际储备及其作用 2：中国的国际储备现状及其影响 3：造成这种现状的原因 4：中国应该如何面对以及中国现在已经做出的努力一.中国国际储备由自有储备和借入储备两部分组成，其中自有储备包括黄金、外汇等。自有储备占中国国际储备总体的大部分，所以我们主要对自有储备进行分析。另一方面来说,我国的国际储备包括以下四个组成部分：黄金储备，外汇储备，在国际货币基金组织的储备头寸以及特别提款权。其中外汇储备占整个国际储备的90%以上，而黄金储备多年来一直没有太大变化。二.外汇储备,又称为外汇存底,指一国政府所持有的国际储备资产中的外汇部分,即一国政府保有的以外币表示的债权,是一个国家货币当局持有并可以随时兑换外国货币的资产。狭义而言,外汇储备指一个国家的外汇积累,是国家经济实力的重要组成部分,用于平衡国际收支,稳定汇率,偿还对外债务；广义而言,外汇储备是指以外汇计价的资产,包括现钞、黄金、国外有价证券等。外汇储备是一个国家国际清偿力的重要组成部分,同时对于平衡国际收支、稳定汇率有重要的影响。三.改革开放以来,我国的外汇储备迅速增长,目前已逾2万亿美元。外汇储备的增长既是国家经济实力增强的必然结果,又对我国经济健康发展具有重要保障作用。但同时,巨额外汇储备也蕴涵着风险,过度的外汇储备会给国家的经济发展带来消极影响。文章阐述了我国外汇储备的现状及快速增长的原因,分析了高额外汇储备的利弊,并提出相关对策建议一、我国外汇储备的现状外汇储备是一国（或地区）货币当局持有的可以随时使用的可兑换货币资产，是储备资产中最为重要的组成部分之一。自上世纪90年代中期以来，我国外汇储备进入高速增长时期，近十年以来更是以前所未有的速度增长，达到前所未有的规模。回首我国外汇储备的增长和发展历程，1996 年底，我国外汇储备首次突破1000 亿美元大关，此后四年，储备增加速度比较平稳。2000 以后，我国外汇储备开始呈现快速增长趋势，2005 年末达到8188.72 亿美元，居全球第二。2006 年2 月，我国外汇储备达8537 亿美元，超过日本，跃居全球第一，成为最大的外汇储备持有国。同年11月，我国外汇储备突破10000亿美元，从1000亿到10000亿，中国仅仅用了十年时间。至2009 年末, 我国外汇储备已经达到了惊人的23991.52 亿美元, 超过G7 国家外汇储备之和。截至2011 年12 月我国外汇储备规模已达31811.4亿美元，稳居全球第一,从没被超越。1990—2011 年20年间，中国的外汇储备增长了286.6 倍。（三、超额外汇储备给我国宏观经济带来的消极影响（一）增加人民币升值和通货膨胀压力，削弱央行货币政策的独立性和货币政策调控的有效性外汇储备与CPI的关系： 2001年以来，我国外汇储备迅速猛增，物价水平也稳步上升，2001～2003年CPI还保持在合理范围内。2004年以来，由于我国外汇储备规模过大，外汇占款激增，出现流动性过剩，CPI上升，通货膨胀压力逐渐增强。2007年中期以来，我国开始表现出明显的通货膨胀，在这一阶段，外汇储备对通货膨胀产生强大压力。（见下图）外汇储备的大幅增长必然要求我国基础货币供应量的增加。央行为了稳定货币的供给，面对持续增长的外汇储备，只有扩大冲销规模，以免给金融体系带来过多的流动性，最终导致泡沫经济和通胀压力。随着央行票据发行规模的扩大，利息将不断提高。这种“对冲”操作的被动性，限制了央行货币政策调控的范围和力度以及主动性，从而影响央行的政策调控效果。就我国而言, 中央银行投放的基础货币由两部分构成: 一部分是与国内信贷相对应而

中央银行学题库(附答案)3

第三章中央银行业务活动的法规原则与资产负债表一、填空题 1．中央银行的是指法律赋予中央银行在进行业务活动时可以行使的特殊权力。 2．中央银行对货币流通微观管理权的运用主要体现在_________和________活动中。 3．按照中央银行的业务活动是否与____________相关，可以分为银行性业务和管理性业务两大类。 4．管理性业务是中央银行作为一国_____________所从事的业务。 5．资产与负债的基本关系可以表示为：资产 = 负债 + _________。二、单项选择题 1．属于中央银行扩大货币供给量行为的是（ B ）。 A．提高贴现率 B．降低法定存款准备金率 C．卖出国债 D．提高银行在央行的存款利率2．以下不属于中央银行管理性业务的是（ C ）。 A．金融调查统计业务 B．对金融机构的检查业务 C．保管法定存款准备金 D．对金融机构的审计业务3．美国联邦储备体系中，第一位资产项目是（ C ）。 A．外汇 B．黄金储备 C．有价证券 D．再贷款 4．以下哪一项不是中央银行遵循公开性原则的目的（ D ）。 A．有利于公共监督中央银行 B．有利于增强货币政策的告示效应 C．向社会提供金融信息 D．提高中央银行的权威性

三、多项选择题 1．储备货币包括下列哪些内容（ ABE ） A．中国人民银行所发行的货币 B．各金融机构在中国人民银行的准备金存款（包括法定存款准备金和超额准备金） C．金融机构吸收的由财政拨款形成的部队存款 D．企业在商业银行的定期存款 E．邮政储蓄存款 2．与货币资金运动相关但不进入中央银行资产负债表的银行性业务，主要有（ BD ）。 A．准备金及其存款业务 B．清算业务 C．经营国库业务 D．会计业务 E.再贴现业务和贷款业务 3．一下属于中央银行法定业务范围的是（ ABD ）。 A．货币发行业务 B．经营黄金外汇业务 C．商业性证券投资业务 D．对金融机构和金融市场的相关监督管理 E．直接从事商业票据的承兑、贴现业务 4．在具体的业务经营活动中，中央银行一般奉行（ BCDE ）原则。 A．安全性 B．非盈利性 C．流动性 D．主动性 E．公开性四、判断且改错 1．中央银行的法定业务范围中包括不动产买卖业务。（） 2．中国人民银行目前最主要的资产业务是外汇业务，其次是对金融机构的债权，其中又以对金融机构的担保贷款为主。（） 3．中国人民银行负债业务中存款业务占第一位，其中以存款货币银行的准备金存款为主，其次是货币发行业务。（）

中央银行学金融学论文

从金融学角度理解中国经济取得的成就 ------中国的经济版图的变迁成果如何从金融学的角度去理解中国经济取得的成就？笔者立马想到了建国以来我国经济版图的变迁与不断发展，切实的反映了日益强大的中国在世界经济的惊涛骇浪中，勇敢地抢占着一轮又一轮经济发展的制高点。一、区域版图：两轮“西进”构建发展骨架占国土面积71%的西部地区，这个中国地理上的高地，却是经济上的洼地。而在2009年国际金融危机肆虐之际，西部地区却表现出崭新的气象。且不论投资和经济增长速度超过了东部地区，更重要的是，一直以一次能源作为依赖的陕西、内蒙古、山西等地，正在以科技的力量实现着能源的转化，在新能源开发上站在了前列。而成渝、关中―天水、环北部湾经济区，正成为西部地区三大增长极，西部整体起飞之势呼之欲出。尽管中国经济现代化之路上仍要以东部作为领头羊，但东部、中部、西部和东北地区“四轮驱动”，共同发力，支撑经济发展的态势越来越明显。这种区域版图的构造，并非一日之功，是前后两个“三十年”两轮“西进”、轮回推演的结果。翻检新中国成立之初的经济版图，区区100亿元工业固定资产，绝大多数集中在东北、上海等地。广袤的中西部地区，基本没有工业布点。强国，就要有一个站得住的工业。这不但关乎经济发展，也体现一个民族的形象。“一五”计划时期建设156项工程，以及西南、西北内陆地区的“三线”重工业建设，自东向西逐步推移，构造了中国工业的基本骨架。鞍钢、武钢、攀枝花钢铁基地等，终结了一个坚信“没有钢铁就等于被解除武装”民族的憾恨；大庆石油会战、华北石油会战，彻底摘掉了“贫油国”的帽子；西南成渝、宝成、成昆三大铁路干线建设，疏通着经济的动脉…… 为了备战需要而“靠山、分散、隐蔽”的“三线”企业，在市场经济大潮中一度困难重重，但没有人能够否认这些企业在西部已经播下了宝贵的科技与工业种子，而在改造之后重显生机又对西部发展形成重要的支撑。当历史的车轮驶入改革开放的新时代，一个以沿海领风气之先，进而在上世纪九十年代向西推进，掀起西部开发热潮的新的发展路线图，生动地实践着改革开放总设计师邓小平“两个大局”的宏伟规划。电东送、西气东输、南水北调、青藏铁路，一个个重量级的工程发展着西部的经济；退耕还林、退牧还草，改善着西部的生态；东部企业的梯度转移，增添着西部的内在活力；一些西部大城市依托原有的科技基础而开发出的生物、光伏、电动汽车等高科技产业，也使这些地区能够在后发条件

中央银行学题库附答案

第十七章中央银行与金融稳定一、填空题 1．一般而言，金融稳定具有、、的特征。只有在金融稳定的状态下，金融机构作为___________的功能才能够得以有效发挥。 2．___________是金融稳定的重要表现，____________是金融稳定的核心。 3．从中央银行理论及各国央行的实践来看，所有国家都把__________作为中央银行的第一目标。 4．FSAP通过三个层次评估金融体系是否稳健，它们分别是__________、___________和_________。 5．金融稳健指标是基金组织为了监测一个经济体中金融机构和市场的稳健程度，以及金融机构客户的稳健程度而编制的一系列指标。它包括__________和__________两类。二、单项选择题 1．中央银行关注金融稳定并将其作为自己的重要职责之一与中央银行的（B）地位有关。 A.发行的银行 B.最后贷款人 C.政府的银行 D.银行的银行 2．金融稳定性评估框架中（C）是核心部分。 A.当前金融市场条件的监督 B.宏观金融联动效应监督 C.宏观审慎监督 D.宏观经济状况的监督 3．原中国人民银行的货币政策与银行监管职能分离，中国人民银行专司货币政策职能是在（C）年。 A．2001B．2002 C．2003D．2004 4．以下（D）项属于广义协调但不属于狭义协调的监管主体。 A．中央银行B．政府有关部门 C．专门的金融监管机构D．金融行业公会

5．（A）对本国金融业实施伞式监管制度。 A．美国B．德国 C．波兰D．英国三、多项选择题 1．金融稳定的“三根主要支柱”包括（ADE）。 A．适宜的宏观经济环境B．市场主体的适应性 C．市场交易和秩序的稳健性D．有效的监督和管理体制 E．健全的金融市场基础设施 2．FSAP框架下进行的金融稳定评估，通常采用的三种分析工具有（BCD）。 A.宏观审慎监督 B.金融稳健指标 C.压力测试 D.标准与准则评估 E.巴塞尔协议 3．中国人民银行总行金融稳定局的主要职责有（ABCDE）等。 A．评估金融系统风险 B．会同有关部门综合研究金融业改革发展规划 C．研究银行、证券和保险业协调发展问题 D．参与有关机构市场退出的清算或重组工作 E．负责金融控股公司和交叉性金融工具的监测 4．外汇业务统计指标体系包含（ACE）等。 A.外汇交易市场的统计 B.银行资本充足率统计 C.国际储备统计 D.相对通货膨胀率统计 E.对外投资统计 5．《区域金融稳定报告》中各项指标包括（ABCD）。 A．金融发展情况指标B．银行类金融机构监测指标 C．证券类金融机构监测指标D．保险类金融机构监测指标 E.金融市场监测指标四、判断且改错 1．因为金融稳定需要采取不同的政策措施及方式作用金融机构、市场和实体经济才能实现，所以中央银行维护金融稳定具有全局性的特征。（）

中央银行学总复习含答案

一、名词解释（3*5） 1、中央银行P5中央银行制度P5 当国家通过法律或特殊规定对某家银行或新建一家银行赋予某些特权并要求其他所有银行和金融机构以及整个经济、社会体系接受该银行的这些特权时，中央银行制度便形成了，享有特定授权并承担特定责任的银行便成为中央银行。 2、最后贷款人P15 意指在商业银行发生资金困难而无法从其他银行或金融市场筹措时，向中央银行融资是最后的办法，中央银行对其提供资金支持则是承担最后贷款人的角色，否则便是发生困难银行的破产倒闭。 3、货币政策P187 是指中央银行为实现一定的经济目标，运用各种工具调节和控制货币供给量和利率等指标，进而影响宏观经济的方针和措施的总和。货币政策包括政策目标、实现目标的政策工具、监测和控制目标实现的各种操作指标和中介指标、政策传递机制和政策效果等基本内容。 4、中央银行资产负债表P57 是其开展货币发行业务和货币政策业务所形成的债权债务存量报表。中央银行资产负债业务的种类、规模和结构，都综合地反映在一定时点的资产负债表上。 5、货币发行P80

货币发行有两重含义：一是指货币从中央银行的发行库，通过各家商业银行的业务库流到社会；二是指货币从中央银行流出的数量大于从流通中回笼的数量。两者通常都被称为货币发行。 6、存款准备金制度P74 是指中央银行依据法律所赋予的权力，根据宏观货币管理的需要，控制金融体系信贷额度的需要，以及维持金融机构资产流动性的需要，来规定商业银行等金融机构交存中央银行存款准备金的比率和结构，并根据货币政策的变动对既定比率和结构进行调整，借以间接地对社会货币供应量进行控制的制度。 7、发行基金P85 是中国人民银行为国家保管的待发行的货币，由设置发行库的各级人民银行保管，并由总行统一掌握。 8、道义劝告P230 指中央银行利用其声望和地位，对商业银行和其他金融机构经常发出通告、指示或与各金融机构的负责人进行面谈，交流信息，解释政策意图，使商业银行和其他金融机构自动采取相应措施来贯彻中央银行的政策。 9、窗口指导P230 是中央银行根据产业行情、物价趋势和金融市场动向，规定商业银行的贷款重点投向和贷款变动数量等。

中央银行学期末复习资料.精讲

第一章名词： 1.《皮尔条例》：确定英格兰银行垄断发行货币权的特许条例。从中央银行的组织模式和货币发行上为英格兰银行行使中央银行职能奠定了基础。 2.最后贷款人：商业银行发生资金困难而无法从其他银行或金融市场筹措资金时，中央银行为其提供资金支持，即承担最后贷款人角色。 3.中央银行的相对独立性：两层含义○1中央银行应与政府间保持一定的独立性。○2 中央银行又不可能完全脱离于政府，这种独立性只能是相对的。简答论述： 1.中央银行是在什么情况下产生的？其发展至今经历了哪些阶段？中央银行的产生。有其独特的历史背景和深刻的客观经济原因。历史背景：1）商品经济的社会生产力的迅猛发展 2）货币关系和信用关系的普遍化 3）资本主义经济危机的频繁出现客观经济原因：1）银行券统一发行的需要 2）票据交换及清算的需要 3）调节资金供求，为商业银行提供必要资金支持的需要 4）对金融业统一管理的需要中央银行的形成 1）初创时期：1656年设立瑞典银行——1913年美国联邦储蓄体系建立 2）普遍推行时期：一战后——二战后 3）强化时期：二战结束到现在 2.中央银行是如何作为“最后贷款人”的？商业银行发生资金困难而无法从其他银行或金融市场筹措资金时，中央银行为其提供资金支持，从而承担起“最后贷款人”的角色。中央银行主要是通过向商业银行或其他金融机构采取办理票据再贴现、再抵押的方式融通资金，在特别情况下，也可直接采取提供贷款的方式。关键时刻，甚至可以对整个金融体系都起到“最后贷款人”的作用。中央银行作为“最后贷款人”从而起到避免金融恐慌的作用。“最后贷款人”职能确立了中央银行在整个金融体系中的主导地位。 3.中央银行的独立性在西方发达国家有几种类型？不同类型对宏观经济有何影响？ 1）独立性较强的类型：中央银行直接对国会负责，政府不得对其发布命令、指示。中央银行在制定和实施货币政策时享有较强的独立性，当中央银行与政府发生矛盾时，要通过协商解决。中央银行的独立地位在法律上有明确的规定。 2）表面上独立性较弱，但实际上较强的居中类型：中央银行名义上隶属于政府，但实际上保持相当大的独立性，仍可相对制定、执行货币政策和采取措施。 3）独立性较弱的类型：中央银行不论在名义和实际上都服从与政府的指令，其货币政策的制定以及相应措施的实行要经过政府批准，政府有权否决或推迟中央银行决议的执行。中央银行独立性的不同对于宏观经济的运行产生不同的效果。中央银行的独立性

中央银行学期末考试试卷及答案

中央银行学期末综合测试一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分) 1、中央银行制度的形成是以( )的建立为标志的。 A、美联储 B、瑞典银行 C、英格兰银行 D、大清户银行 2、一国的利率上升说明( )。 A、货币需求增加 B、货币需求减少 C、货币供应增加 D、货币供求失衡 3、下列业务中属于中央银行资产业务的是( )。 A、证券买卖 B、管理清算机构 C、发行央行债券 D、吸收存款 4、当央行的货币投放量小于货币回笼量时表明( )。 A、货币供应增加 B、货币政策偏松 C、货币政策偏紧 D、货币净投放量减少 5、摩擦性失业属于( )。 A、结构性失业 B、季节性失业 C、周期性失业 D、自然失业 6、间接信用指导包括窗口指导和( )。 A、计划指导 B、流动性比率 C、道义劝告 D、直接干预 7、根据《中华人民共和国中国人民银行法》人民银行实行( )。 A、行长负责制 B、最终决策权在央行理事会 C、央行理事会负责制 D、理事会领导下的行长负责制8、国际收支中的经常项目是由( )组成。 A、自主性交易 B、商品、劳务、收益和转移 C、贸易收支和国际储备 D、商品、劳务和投资9、在央行货币政策总目标的选择上发达国家偏重( )。 A、充分就业 B、经济增长 C、国际收支平衡 D、币值稳定 10、一国的货币供应量就是( )。

A、准备金+现金 B、基础货币x货币乘数 C、货币发行-货币回笼 D、法定准备+超额准备11、美联储最常用的货币政策工具是( )。 A、法定准备率 B、银行信贷 C、再贴现率 D、公开市场业务 12、中国人民银行在货币政策工具的选择方面、从( )启动公开市场业务。 A、1996年 B、1994年 C、1983年 D、1998年 13、从中介变量反应到对最终目标产生作用所需要耗费的时间称为( )。 A、操作时滞 B、反应时滞 C、分析时滞 D、市场时滞 14、菲利普斯曲线的重要政策含义是( )。 A、货币政策是有效的 B、货币政策是无效的 C、货币政策是中性的 D、产出与通胀是相关的15、在经济活动中只充当交换媒介而不对实际活动产生影响的货币称为( )。 A、理性货币 B、合理货币 C、中性货币 D、价值货币 16、1994年墨西哥金融危机的直接导火线是（）。 A、政府宣布比索贬值 B、政府财政大量赤字 C、实行高利率政策 D、贸易逆差 17、1997年的亚洲金融危机是由（）引发的。 A、香港 B、马来西亚 C、泰国 D、菲律宾 18、金融管制有益于生产和消费者双方，这种理论称为（）。 A、管制新论 B、社会福利论 C、社会利益论 D、社会新论 19、我国改革开放后第一家信托公司中国国际信托投资公司于（）成立。 A、1779年 B、1978年 C、1983年 D、1980年

货币政策在宏观经济中的作用

货币政策在宏观经济中的作用一．引言货币政策工具是央行为实现一定的货币政策目标而采取的各种策略手段的总和。中央银行通过运用这些政策工具，对基础货币、银行储备、货币供应量、利率以及金融机构的信贷活动等产生直接或间接的影响，从而有利于货币政策目标的实现，并借此达到宏观调控的目的。二．货币政策的内涵货币政策它是国家重要的经济政策之一。货币政策是指中央银行为实现特定的经济目标采取的各种控制、调节货币供应量或信用的方针、政策、措施的总称。它的基本含义还有着狭义与广义之分。狭义的货币政策是指中央银行根据一定时期内的经济和金融形势，对货币信用的总量与结构进行控制与调节的行为准则。而广义的货币政策，不仅包括中央银行在短期内对货币、信贷进行调控的行为准则，而且还包括中央银行对货币、信贷控制与调节的一般行为过程:货币政策的长期目标，中间目标或监测指标的选择;货币政策工具及其运用，货币政策行为的传递以及货币政策与宏观经济政策的协调等等。由此可以看出货币政策是国家宏观经济政策的一个重要的不可缺少的组成部分。作为政府的银行的中央银行正确地制定和实施国家货币政策必然是它的最基本的职责，也是最重要的任务。三．货币政策的特征（1）货币政策是一项总量经济政策和宏观经济政策。同其他政策工具相比较, 货币政策的特征在于通过对货币供应量、利率、汇率等宏观金融变量的调控, 来对整个国民经济运行中的经济增长、通货稳定、国际收支状况、就业水平等宏观经济运行状况产生影响,促进经济协调、稳定、健康地发展, 保证宏观经济政策目标的实现。由于货币政策主要通过对社会总需求调控而产生影响的, 所以, 它是一种以总量调节为主的经济政策。

中央银行学题库(附答案)11

第十一章货币政策的作用机制与效果检验一、填空题 1.货币政策的变量主要有三个层次，即_________、__________和__________。 2.中介变量利率对目标变量物价水平的传导，则要经由货币需求的__________和__________，分别对__________和_________产生影响，进而传递到物价水平。 3. 20世纪90年代中期颁布的《中华人民共和国中国人民银行法》，明确规定货币政策的最终目标为“____________________________________”。 4.就总体过程而言，货币政策时滞可分为______________和____________。 5.政府实行扩张性的财政政策会对私人投资产生“___________”。二、单项选择题 1．影响货币需求的主要的货币政策中介变量是（ B ）。 A.收入 B.利率 C.货币供应量 D.基础货币 2．中介变量货币供应量对目标变量物价指数的传导是通过（ B ）变量。 A.利率 B.消费 C.投资 D.收入 3．法定存款准备率工具应该属于中央银行的（ A ）业务范畴，它是决定法定存款准备金占商业银行所吸收存款比重、进而影响实际存款准备率的一个比率变量。 A.负债 B.资产 C.表外 D.中介 4．货币政策的有效性主要在于（ D ）。 A.增加就业 B.刺激经济增长 C.抑制通货膨胀 D.抵御经济波动 5．在经济的复苏阶段，货币政策与财政政策的搭配适宜采用（ C）模式。 A.双松 B.双紧

C.一松一紧 D.一松一中性三、多项选择题 1．货币供给增量分别由（ABD ）决定。 A.基础货币增量 B.货币结构比率变动量 C.贷款结构比率变动量 D.存款准备率变动量 E.再贴现率变动量 2．外部时滞可以细分为（ DE ）两段。 A.认识时滞 B.决策时滞 C.传导时滞 D.操作时滞 E.市场时滞 3．属于货币政策内部效应指标的有（ ABC ）。 A.货币供应量增长率 B.货币购买力指数 C.货币贬值率 D.国民生产总值平减指数 E.国际收支概况 4．从我国的情况来看，财政政策与货币政策的共性主要表现在（ BC D）。 A.政策的实施者相同 B.实现共同的经济目标 C.作用于同一个经济范围 D.出自于同一个决策者 E.作用过程相同 5．政策扩张能力的自我约束机制主要包括（ ACD ）三个方面。 A.资金来源的约束 B.资金用途的约束 C.弥补收支差额的约束 D.自身均衡机制的约束 E.政府行政能力的约束四、判断且改错 1．若以稳定物价为货币政策最终目标，选择中介目标时应侧重于利率水平。（）

中央银行货币政策的作用

中央银行货币政策的作用摘要:货币政策在国民经济发展中发挥着越来越重要的作用,中国人民银行作为国民经济的重要宏观调控部门,货币政策在宏观调控中的地位也越来越重要。我此次论文的目的是阐述中央银行货币政策的具体作用。论文的第一部分，我对中央银行的货币政策进行了概述，具体涉及到货币政策的含义，内容及特点，在明确对象的概念及特点的情况下我才能更好的引申出货币政策的作用及价值。第二部分我详细介绍了中央银行货币政策产生的作用，具体分为了6个作用，其中还涉及到物价稳定，经济增长，充分就业及国际收支平衡等货币政策既定的目标，通过对目标的分析，我对中央银行货币政策的作用有了更详尽的理解。关键字: 中央银行货币政策物价稳定经济增长一、中央银行货币政策的概述（一）含义货币政策（Monetary Policy）也就是金融政策。它是中央银行为实现其特定的经济目标而采用的各种控制和调节货币供应量、信用量或利率，进而影响宏观经济的方针和措施的总称。货币政策有狭义和广义之分： 1．狭义的货币政策：指中央银行为实现既定的经济目标（稳定物价，促进经济增长，实现充分就业和平衡国际收支）运用各种工具调节货币供给和利率，进而影响宏观经济的方针和措施的总合。 2．广义的货币政策：指政府、中央银行和其他有关部门所有有关货币方面的规定和采取的影响金融变量的一切措施。（包括金融体制改革，也就是规则的改变等）（二）内容 1．货币政策作用过程来看：包括货币政策最终目标、货币政策工具、货币政策传导机制、货币政策中介指标、货币政策有效性等内容。 2．货币政策作用范围来看： a)信贷政策：对信用行为进行管理而采取的方针和措施：调节社会信用总量和结构。 b)利率政策：对市场利率的一般水平进行调节，是间接调控信用规模的手段。 c)外汇政策：中央银行控制和调节汇率实施外汇管制。控制国际资本流动和平衡国际收支的方针和措施。（三）特征 1.货币政策是一种宏观经济政策。

中央银行论文

内蒙古农业大学金融双语专业（本科）期末结课论文关于中央银行资产负债表的思考作者：马敏学校：内蒙古农业大学年级：11级学号：110710419指导老师：句芳

关于中央银行资产负债表的思考马敏 2014年4月摘要：本文从中央银行资产负债表的一般定义入手，对我国中央银行的资产负债表性质,及资产负债管理面临的挑战进行讨论，在此基础上，本文提出了促进我国中央银行资产负债表健康化发展及监管问题提出了若干政策建议。关键词：中央银行；资产负债表；管理资产负债既是中央银行执行货币政策、维护金融稳定的物质基础，也可以从侧面反映宏观金融调控的实施效果。2008年次贷危机以来，各国中央银行纷纷推出量化宽松政策，在干预规模不断扩大的同时，其资产负债规模也在不断增大，引起广泛关注。中央银行的资产负债表是央行履职活动的资金来源和资金在各种金融资产中的配置的综合反映，是中央银行承担的各项职能的结果。随着中央银行在经济金融运行中的作用日益突出，其资产负债表状况正逐步成为公众评价货币政策效果和形成政策预期的重要渠道。从资产负债表的一般定义可以得出：中央银行的资产负债表是反映中央银行在某一特定日期（如月末/季末/年末）全部资产，负债和所有者权益情况的会计报表。它表明中央银行在某一特定日期所拥有或控制的经济资源，所承担的现有义务和所有者对净资产的要求权。它是一张揭示中央银行在一定时点财务状况的静态报表。中央银行资产负债表同样遵循：资产=负债+所有者权益，这一平衡公式。一、我国中央银行资产负债表管理的现状（一）资产负债表管理的主体不明确，难以发挥效用。我国中央银行通过主动资产、负债业务实施货币政策，防范、化解金融风险，维护金融稳定。中央银行的外汇和黄金储备，发行货币，经理国库，实施公开市场操作，开展再贷款、再贴现等业务分散在多个部门，每种业务都将形成一项资产或负债，并最终反映在资产负债表上，具体情况见表1。我国央行资产、负债业务的形成涉及到多个部门，资产负债表管理的主体并不明确。在开展某项业务时，更多的是关注某项业务本身，缺乏与其他业务进行有效整合，合并考虑其对央行资产负债表总体规模和结构的影响。

中央银行学题库(附答案)2

第二章中央银行在现代经济中的地位与作用一、填空题 1．中国金融业的监督管理，目前实行的体制。负责制定和执行货币政策，实施金融宏观调控，防范和化解金融风险，维护金融稳定。同时，中国银行业监督管理委员会、中国证券监督管理委员会和中国保险监督管理委员会分别承担中国、和的监督管理。在具体的金融监督中，中国人民银行与三个监督管理委员会还有一定的业务交叉。 2．国家对中央银行控制的加强，一是通过中央银行的________，二是通过制定或修订新的___________________。 3．中央银行的独立性是指中央银行履行自身职责时法律赋予或实际拥有的_________、__________与________的自主程度。 4．中央银行与政府的关系或中央银行的独立性，主要取决于中央银行的__________。 5．中国人民银行在国务院领导下，制定和实施_________，对金融业实施_________。二、单项选择题 1．《中华人民共和国中国人民银行法》于（ C ）通过并开始实施。 A．1993年5月 B．1994年5月 C．1995年3月 D．1995年9月 2．按独立性程度不同分类，属于独立性较小模式的是（ D）。 A．美国联邦储备体系 B．日本银行 C．英格兰银行 D．意大利银行 3．“维护支付、清算系统的正常运行”体现中央银行作为（ B ）的职能。 A．发行的银行 B．银行的银行 C．充当最后贷款人 D．政府的银行

4．香港金融管理局不执行的职能有（ A ）。 A．发行货币 B．清算功能 C．监管职能 D．政府的银行三、多项选择题 1．在现代经济中，以下属于中央银行货币发行内容的有（ ABCD ）。 A．保持币值稳定 B．促进经济增长和就业 C．提供与经济运行相适应的货币供应量 D．保持货币供给结构与经济和社会发展相适应 E．用货币干预外汇市场、稳定汇率 2．中央银行对政府独立性的强弱，体现在以下哪几个方面（ ABCDE ）A．法律赋予中央银行的职责及履行职责时的主动性大小 B.中央银行的隶属关系 C.中央银行负责人的产生程序、任期长短与权力大小 D.中央银行与财政部门的资金关系 E.中央银行最高决策机构的组成，政府人员是否参与决策等 3．“负责金融业的统计、调查、分析和预测”是由中央银行的（ ACD）职能共同决定的。 A．政府的银行 B．经理国库 C．银行的银行 D．发行的银行 E．制定和执行货币政策 4．中央银行与财政部门的关系主要反映在（ ABCDE ）几个方面。 A．中央银行资本金的所有权大都由财政部门代表国家或政府持有 B．财政部门掌管国家财政收支，而中央银行代理国库 C．在货币政策和财政政策的制定和执行方面，中央银行与财政部门需要协调配合

中央银行学期末复习总结

中央银行学期末复习总结第一章基本了解： 1、中央银行形成的基本途径：（1）有信誉好、实力强的大银行逐步发展演变而成（2）由政府出面直接组建中央银行； 2、中央银行的基本类型（一）单一制中央银行制度（二）复合式中央银行制度：前苏联、中国（1983年前）（三）准中央银行制度（四）跨国中央银行制度（eg：一些货币联盟：西非货币联盟、中非货币联盟、东加勒比货币区、欧盟…） 3、中央银行学的资本组成：（1）全部资本为国家所有的中央银行a、国家通过购买中央银行资本中原来属于私人的股份而对中央银行拥有了全部股权b、中央银行成立时、国家就拨付了全部资本金（中、法、英、德…大多是国家）；（2）国家拥有部分股份与民间股份混合所有的中央银行（日本、墨西哥、巴基斯坦…（政府资本>民间资本）比利时、厄瓜多尔、委内瑞拉、卡塔尔…（政府资本=民间资本）；（3）全部股份资本非国家所有的中央银行（美国、意大利、瑞士）；（4）无资本金的中央银行（唯一的国家韩国）；（5）资本为多国共有的中央银行（货币联盟组织）重点掌握： 1、中央银行的性质：从中央银行的业务活动和发挥作用来看，中央银行既是为商业银行等金融机构和政府提供特使金融服务的特殊金融机构，同时也是制定和实施货币政策，监督管理金融业和规范金融秩序，防范金融危机和维护金融稳定，调控金融和经济运行的宏观管理部门。 2、中央银行的只能以及其表现：（1）中央银行是“发行的银行”是指，国家赋予中央银行集中和垄断货币发行的特权，是国家唯一的货币发行机构；（2）中央银行是“银行的银行”是指，a中央银行的业务对象为商业银行和其他金融机构及特定的政府部门；b中央银行与其业务对象业务往来之间仍具有银行固有的办理“存、贷、汇”业务的特征；c中央银行为商业银行和其他金融机构提供支持和服务，同时也是商业银行和其他金融机构的管理者。其表现为：a集中存款准备金b充当商业银行管理金融机构的“最后贷款人”c组织、参与和管理全国的清算；（3）中央银行是“政府的银行”是指，a中央银行根据法律授权制定和实施货币政策，对金融业进行监督和管理，负有保持货币稳定和保障金融业稳健运行的责任；b中央银行代表国家参加国际金融组织，签订国际金融协定，参与国际金融事务和活动；c中央银行为政府代理国库，办理政府所需要的银行业务，提供各种金融服务。其表现为：a代理国库；b代理政府债券的发行；c为政府融通资金，提供特定的信贷支持；d为国家持有和经营管理黄金、外汇和其他资产形式的国际储备；e代表国家政府参与国际金融组织和各项国际金融活动；f制定和实施货币政策g对金融业实施监督管理，为何金融稳定；h为政府提供经济金融情报和决策建议，项社会公众发布金融信息。

中央银行学

学习指导 1．课程教学目标帮助学生掌握有关中央银行的基本理论和基本知识，增强对中央银行在现代经济体系中所处重要地位和作用的认识，熟悉中央银行的各项业务运作，掌握中央银行制定实施货币政策、监督管理金融业的基本理论与方法，能够从宏观角度观察和分析总体经济和金融运行状况，提高对经济和金融发展规律的认识能力和把握能力。教学内容大致由五个部分组成：①中央银行产生和发展的一般规律以及中央银行的性质、职能、地位等基本理论；②中央银行的业务运作，包括形成中央银行资金来源与运用的资产负债业务和与货币资金运动相关但不进入资产负债表的银行性业务的操作原理与操作方法；③中央银行作为一国最高金融管理当局和宏观经济调控部门在制定和实施货币政策方面的理论与操作；④中央银行对金融业实施监督管理、保证经济和金融稳健运行的原则和方法；⑤中央银行在开放经济中的对外金融关系。要求学生：①通读教材，认真听课，把握重点，兼顾一般；②重视基本概念和基础理论的学习，提升自己在中央银行方面的理论水平；③密切联系实际，用所学的理论知识分析我国经济金融运行状况及世界经济金融发展趋势和特点；④认真选读指定的有关著作、教材及其它阅读资料，不断吸收新知识，拓宽思路，积极撰写学术论文。第一章中央银行制度的形成与发展本章要求重点掌握和了解 ①中央银行的产生与中央银行制度的形成及发展；②中央银行的性质、职能；③中央银行制度的类型和组织结构；④能应用中央银行性质与职能的理论分析其在宏观经济中的地位与作用。第一节中央银行的产生与中央银行制度的形成一、中央银行产生的历史背景与客观经济原因 1．中央银行产生的历史背景 ①商品经济的快速发展； ②商业银行的普遍设立； ③货币关系和信用关系广泛存在于经济和社会体系之中； ④经济发展中新的矛盾已经出现。 2．中央银行产生的客观必然性 ①中央银行的产生是为了满足政府融资的客观需要； ②中央银行的产生是为了实现银行券统一发行的客观需要； ③中央银行的产生是为了实现统一票据交换和债权债务清算的客观需要；

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第十七章中央銀行與金融穩定一、填空題 1．一般而言，金融穩定具有、、の特征。只有在金融穩定の狀態下，金融機構作為___________の功能才能夠得以有效發揮。 2．___________是金融穩定の重要表現，____________是金融穩定の核心。 3．從中央銀行理論及各國央行の實踐來看，所有國家都把__________作為中央銀行の第一目標。 4．FSAP通過三個層次評估金融體系是否穩健，它們分別是__________、___________和_________。 5．金融穩健指標是基金組織為了監測一個經濟體中金融機構和市場の穩健程度，以及金融機構客戶の穩健程度而編制の一系列指標。它包括__________和__________兩類。二、單項選擇題 1．中央銀行關注金融穩定並將其作為自己の重要職責之一與中央銀行の（ B ）地位有關。 A.發行の銀行 B.最後貸款人 C.政府の銀行 D.銀行の銀行 2．金融穩定性評估框架中（ C ）是核心部分。 A. 當前金融市場條件の監督 B. 宏觀金融聯動效應監督 C. 宏觀審慎監督 D. 宏觀經濟狀況の監督 3．原中國人民銀行の貨幣政策與銀行監管職能分離，中國人民銀行專司貨幣政策職能是在（ C ）年。 A．2001 B．2002 C．2003 D．2004 4．以下（ D ）項屬於廣義協調但不屬於狹義協調の監管主體。 A．中央銀行 B．政府有關部門

C．專門の金融監管機構 D．金融行業公會 5．（ A ）對本國金融業實施傘式監管制度。 A．美國 B．德國 C．波蘭 D．英國三、多項選擇題 1．金融穩定の“三根主要支柱”包括（ ADE ）。 A．適宜の宏觀經濟環境 B．市場主體の適應性 C．市場交易和秩序の穩健性 D．有效の監督和管理體制 E．健全の金融市場基礎設施 2．FSAP框架下進行の金融穩定評估，通常采用の三種分析工具有（ BCD ）。 A. 宏觀審慎監督 B. 金融穩健指標 C. 壓力測試 D. 標准與准則評估 E. 巴塞爾協議 3．中國人民銀行總行金融穩定局の主要職責有（ ABCDE ）等。 A．評估金融系統風險 B．會同有關部門綜合研究金融業改革發展規劃 C．研究銀行、證券和保險業協調發展問題 D．參與有關機構市場退出の清算或重組工作 E．負責金融控股公司和交叉性金融工具の監測 4．外匯業務統計指標體系包含（ ACE ）等。 A. 外匯交易市場の統計 B. 銀行資本充足率統計 C. 國際儲備統計 D. 相對通貨膨脹率統計 E. 對外投資統計 5．《區域金融穩定報告》中各項指標包括（ ABCD ）。 A．金融發展情況指標 B．銀行類金融機構監測指標 C．證券類金融機構監測指標 D．保險類金融機構監測指標 E. 金融市場監測指標

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第一章中央银行制度的形成与发展一、填空题 1．中央银行通过特定业务活动和法律授权的管理方式履行自己的职责，是一国或国家货币联盟_____________、_____________、规范金融秩序和维护金融稳定的主管机构，也是国家最重要的_____________。 2．中央银行垄断货币发行权是_____________与流通和_______的基本保证。 3．_____________或_____________是触发经济危机的导火线，而要避免或减轻金融危机和经济危机，应该由________承担最后贷款者的责任。 4．中央银行的最高权力，大致可归并为________、________和________这三个方面，其中________是权力的核心，是中央银行权威的象征。 5．中央银行的产生基本上有两条渠道：一是_____________；二是_____________。二、单项选择题 1．1984年以后，我国中央银行的制度是（ A ） A.单一一元式中央银行制度 B.单一二元式中央银行制度 C.复合式中央银行制度 D.准中央银行制度 2．最早的中央银行是（ D ） A.阿姆斯特丹银行 B.威尼斯银行 C.米兰银行 D.英格兰银行 3．中央银行之所以成为中央银行，最基本、最重要的标志（ B ） A.集中存款准备金 B.集中与垄断货币发行 C.充当“最后贷款人” D.代理国库 4．中国最早的中央银行是（ A ） A.1905年满清政府的户部银行 B.1912年成立的中国银行 C.1928年南京政府的中央银行 D.1948年新中国的中国人民银行

5．什么确立了中央银行在金融体系中的核心和主导地位，确定了中央银行对金融机构实施金融监督管理的必然性与必要性。（ C ） A.依法实施货币政策 B.代理国库 C.充当“最后贷款人”角色 D.依法金融监管三、多项选择题 1．集中存款准备金的目的（ ABC ） A.保证商业银行和其他存款机构的支付和清偿能力 B.调节信用规模 C.控制货币供应量 D.为政府融资 E.盈利 2．中央银行制度的类型有（ ABCDE ） A.单一式中央银行制度 B.复合式中央银行制度 C.准中央银行制度 D.跨国式中央银行制度 E.二元式中央银行制度 3．中央银行的组织结构包括（ ABE） A.权力分配结构 B.内部机构设置 C.结算机构 D.监管机构 E.分支机构设置 4．中央银行的资本组织类型包括（ ABCDE ） A.全部资本为国家所有的中央银行 B.股份为国家与民间混合所有的中央银行 C.全部股份非国家所有的中央银行 D.无资本金的中央银行 E.资本为多国共有的中央银行 5．中央银行是“政府的银行”具体体现为（ ABCDE ） A.代理国库 B.代理政府债券的发行

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