(财务知识)财务学院能力模型最全版

（财务知识）财务学院能力

模型

财务管理企业价值分析

案例名称：腾讯公司估值分析 专业领域/方向：财务管理 适用课程：《财务管理理论与实务》 编写目的：本案例将学员置身于证券分析师的角色，将财务报表分析、股票估值等知识点与证券分析师的估值过程进行匹配分析，建构了以学员为中心的、教师主导的、锁定《财务管理理论与实务》课程、结合真实股票投资情景的估值分析案例。估值分析作为价值投资决策的基础，面临的最大难题在于预测的不确定性和经典模型的可用性。一方面，透彻分析公司的历史绩效，是解决预测不确定性的必由之路。然而，由于会计体系本身带来的计量误差以及管理层自由裁量权导致的偏差，使得会计信息的估值作用大打折扣。另一方面，起源于西方的CAPM 和现金流量折现等经典财务模型，本身源自完美的假设，若将其应用于我国企业价值的评估，需要对模型的功能价值和变量的选择问题进行缜密地思考和严谨地处理。本案例在透彻的公司战略分析、经营分析和财务分析的基础上，提供一个“桥接”企业的当前业绩和未来发展前景、历史财务信息与未来现金流量的预测框架；接着通过运用CAPM模型、现金流量折现模型以及情景分析，得到估值的合理结果，同时验证经典模型的实用价值；最后与相对估值法的估值结果进行比较，从而检验折现现金流预测和估值的合理性，并揭示出关键的价值驱动因素。知识点：现金流量折现估值模型、WACC、自由现金流量、资本资产定价模型 关键词：经营分析、估值、股权价值、风险与收益、相对估值法 中文摘要：何为价值？格雷厄姆的经典理论认为，价值是未来现金流的折现，估值分析是最经典的价值投资做法。而会计信息的价值相关性问题也是会计学界一直在孜孜不倦地贡献经验证据的领域。本案例以互联网龙头企业腾讯公司为分析对象，重在思考在互联网企业盈利模式不明确的前提下与估值相关的会计与财务问题，并以实际应用为根本出发点，在充分合理假设的基础上，建立“桥接”企业当前业绩和未来发展前景、历史财务信息与未来现金流量的预测模型，探索CAPM模型、现金流量折现估值模型等经典财务模型在风险与收益、价值评估中的应用难题及其处理。整个过程是一个有趣的深入探索，将估值分析的触角直接

企业集团财务管理体系的CFO_ART模型

财会信报/2007年/11月/19日/第B08版 财务管理 企业集团财务管理体系的CFO-ART模型 李宝智 当价值理念逐渐取代利润成为企业财务管理的目标后，企业集团应构建一个价值创造导向的财务管理体系，为集团发展提供价值创造的平台。相应的集团财务管理体系也应体现出财务工作和财务功能的转变，体现出财务管理工作参与价值创造的过程。 企业集团财务管理体系框架的核心目标，即企业集团财务管理目标由财务管理控制模式、财务管理职能体系、财务组织结构、财务管理制度保障体系、信息技术平台支持体系五方面要素组成。 企业集团财务管理目标是最高统率，其他五要素要围绕这—核心目标进行。五要素也不是孤立的，而是有着内在的逻辑关系，财务管理控制模式是其他四要素的前提，其他要素要在模式内进行设计；财务组织结构设计是财务体系的组织基础，为财务管理五大职能的实现提供组织保证：财务管理五大职能体系是财务管理体系的核心，具体包括：会计核算体系、投资与资产管理体系、融资与资金管理体系、计划与预算管理体系和信息与管理报告体系：财务管理制度体系是五大职能体系的细化和操作指南，也是财务职能发挥的依据和标准；信息技术支持平台是财务管理职能体系运作的技术支撑和环境保障。 上述五个层面的财务体系要素相互作用，共同实现为企业价值创造和价值实现提供经营服务、监控和风险防范、决策支持的财务功能。 对前述企业集团财务管理体系的框架，即一个核心目标和五个构成要素进行进一步研究，以期总结出构建企业集团财务管理体系的方法和思路。 由以上分析可以看出构建企业集团财务管理体系的关键词分别为：目标(Aim)，即科学财务管理目标；控制(Control)，即母子公司财务管理控制模式；职能(Function)，即财务管理职能体系；组织(Organization)，即财务管理组织结构；制度(Rules)，即财务管理制度体系；技术平台(Technology platform)，即信息技术平台支持体系。 上述核心目标和五个构成要素的关键词的首字母分别为：A、C、F、O、R、T，对这六个字母重新组合即成为大家熟悉的两个英文词语CFO和ART。构建企业集团财务管理体系的确是首席财务宫(CFO)的一项重要技能(ART)。因此，笔者将上述构建企业集团财务管理体系思路和方法也称之为CFO—ART模型。 为进一步阐述该模型，下面将用图2进行直观表示： 模型含义阐释： 1.企业集团财务管理体系由一个核心目标(A)和财务管理控制模式(C)、财务管理职能体系(F)、

公司财务管理案例分析报告

《公司财务管理》案例分析报告： 中国亏损公司是否无踪可循？ 运用统计方法预测中国上市公司的亏损研究

运用统计方法预测中国上市公司的亏损研究 郑宝山蔡虹燕李爱民 胡南牛淑霖邵虹 （对外经济贸易大学北京 100013） 【摘要】本文应用统计分析方法，分析上市公司 的财务状况。通过单变量分析，得出亏损企业的 主要特征是其获利能力指标的下降。通过多变量 分析建立数学模型，计算上市公司的盈亏点。 1.引言https://www.wendangku.net/doc/5015684546.html,资料搜索网 中国10年股市，一直处于不断规范中。于1998年推出“上市公司预亏公告制度”。实施3年来，已经有多家公司发布预亏公告。但正是由于中国股市尚不规范，通常公司发布预亏公告时，已经严重亏损。因此，如何从上市公司历年公布的年报抓住蛛丝马迹，分析上市公司的财务状况，预报公司的亏损，以防范和减少投资风险。本文试图运用统计分析的方法，选取典型的行业，通用单变量分析和多变量分析的方法，寻求反映公司盈利或亏损状况的主要财务指标，并希望得到一个数学模型，得到公司的盈亏点。 2.研究程序及方法 2.1.上市公司样本的选取 为了集中资源分析亏损公司的特征，我们对我国上市公司

重点亏损行业，选择了两个行业，即商业和家电行业。在每个行业，选取10家公司，其中10家亏损公司，10家盈利公司。在亏损公司的选择上，既有连续3年以上亏损的ST公司，也有2001年中期亏损的公司，以分析和预测其亏损的特征。 为了得出上市公司亏损的数学模型，我们有一条假设：即假设上市公司披露的报表数据是真实的，在此基础上进行我们的分析。 由此原则，我们不选取被证监会所查处的严重造假的公司，以及遭证券交易所公开谴责的公司。最后，我们选取的公司分别为： 1 2001年中期亏损

财务管理案例分析-五力模型和杜邦分析

600074南京中达财务报告分析 1.上游：供应商 BOPET的原材料来自于PTA(精对苯二甲酸)及MEG(一乙二醇) PTA的原料是PX，PX的原料是石油。PTA的下游产品主要为涤纶长丝、短纤、切片（包括纤维切片、瓶用切片、薄膜切片). MEG(一乙二醇) 乙二醇通过水解后得到，乙二醇是一种重要的石油化工基础有机原料. BOPP主料成分是PP（聚丙烯） CPP薄膜是由流延方法制得的未拉伸聚丙烯PP薄膜 BOPA双向拉伸尼龙薄膜主要原材料是PA6(聚酰胺6或尼龙6),聚酰胺是由二元醇和二元胺合成的。工业上这些原料也是从石油中得到的. 主要原料如PX、PTA、MEG、PP、AN等均来自石油衍生物 600074南京中达财务报告分析 1.上游：供应商 1999年2月1日价格从3400元/吨开始启动，至同年 10月18日价格升到了6450元/吨，涨幅高达89.7%。 2001年11月19日价格又下跌到了4100元/吨原因为 原油价格大涨1999年2月8日原油价格为11.65美元/ 桶，之后价格大幅上涨，2000年3月7日原油价格涨 至33.9美元/桶，但是2001年则由于全球聚酯纤维 需求低迷，PTA市场供过于求，PTA价格在5000元/ 吨左右持续徘徊了两年。 由于911的事件，2002年1月下旬 价格从4100元/吨开始启动，至同 年5月底价格升至7200元/吨，之 后价格又快速回落5400元/吨。 而对MEG的需求减弱使价格下跌2003年开始石油价格开始走高，在2008年达到96美元/桶，而在2009年下跌至76美元/桶。从图中可以看到在2009年原料价格都有所下降。 由于美伊战争及非典影响，使原油上升

财务部能力素质模型

第六讲财务部能力素质模型 财务部专业性很强，所以对于几个专业能力项目可以适当加以强调。我们对于这个课程可以考虑以应聘本部门岗位为一个项目（可以包含几个分项目）来开展课程设计。适当开展学生模拟现场活动，关键要看客观条件是否许可。人数太多的班级不适合。但必须加强师生互动。 6.1 部门能力素质模型 为能高效地完成财务部各项工作，各岗位的任职人员需具备以下三个层面的素质：职业素养、知识、技能／能力，具体内容如图6-1所示。这三个层面的能力素质能帮助任职人员在完成任务的同时，保证不会对其他员工及组织目标造成负面的影响。 图6-1财务部人员能力素质模型

一、职业素养 自信心、成功欲 廉洁自律性、严谨求实敏感、责任心、诚实正直 二、知识 公司知识 财务知识 管理知识 法律知识 三、技能/能力 协调能力 财务管理能力 财务分析能力 投资分析能力 会计核算能力 财务控制能力 专业学习能力 预期应变能力 关注细节能力 沟通能力 理解判断力 问题解决能力

决策能力 自控能力 6.1.1财务部人员应具备的职业素养 职业素养是指职业内在的规范和要求，是员工在任职过程中表现出来的综合品质，也是企业对员工个人素质的要求。 对于财务部人员来说，其职业素养主要体现在廉洁自律性、严谨求实、责任心、敬业精神、成就欲、自信心、忠诚度等多个方面，其定义如表6-1所示。 表6-1 财务部人员职业素养定义表

6.1. 2 财务部人员所需具备的知识 知识是指人们通过学习及在工作实践中所获得的认识和经验的总和。它是人才充分发挥作用的基础性要求，没有良好的知识根基，专业化的程度会大大降低。 对于财务工作来说，其专业性更为突出，要想顺利完成自己的工作，财务部人员必须具备必要的专业知识及专业技能。财务部人员需要了解或掌握的知识主要包括四个方面，即企业知识、财务知识、法律知识、管理知识，其定义及分级行为如表6-2所示。 表6-2 财务部人员知识分级定义表

财务模型分析

财务模型与分析要点 主要内容 ●概述 ●财务模型的建立 ●财务模型与公司价值分析的运用 ●总结 1. 概述 价值评估的必要性与意义 ●价值评估是测定公司资产价值的手段 ●价值评估是投资决策的基础 ●价值评估为经济结构调整提供条件 ●价值评估是优化资源配臵的导向 建立财务模型进行价值评估的必要性 ?财务模型和公司估值广泛运用于各种交易。 –筹集资本（capital raising)； –收购合并（mergers & acquisitions)； –公司重组（corporate restructuring)； –出售资产或业务（divestiture) ?公司估值有利于我们对公司或其业务的内在价值（intrinsic value）进行正确评价，从而确立对各种交易进行订价的基础。 ?对投资管理机构而言，在财务模型的基础上进行公司估值不仅是一种重要的研究方法，而且是从业人员的一种基本技能。它可以帮助我们： –将对行业和公司的认识转化为具体的投资建议 –预测公司的策略及其实施对公司价值的影响 –深入了解影响公司价值的各种变量之间的相互关系 –判断公司的资本性交易对其价值的影响 ?强调发展数量化的研究能力。采用该方法不仅可以促进公司核心竞争力的形成和发展，而且有助于公司成为国内资本市场游戏规则的制订者。财务模型和对公司进行

价值评估不是我们工作的最终目标，是我们为实现目标（即提出投资建议）所需的重要工具。 公司估值的主要方法 ?进行公司估值有多种方法，归纳起来主要有两类： 可比公司法与现金流折现法的比较 现金流折现的基本步骤（1） 行业分析-确定公司所处行业 ?分析行业的增长前景和利润水平 ?确定行业成功的关键要素（Key Success Factors) 公司分析-概述公司现状和历史趋势 ?对公司进行SWOT分析，确定竞争优势 ?分析公司策略，判断是否具有或发展可持续的竞争优势 财务模型-分析公司发展趋势

如何提升财务管理能力

如何提升财务管理能力

什么是财务管理能力模型?[1] 财务管理是企业日常经营管理活动的重要组成部分，贯穿于企业经营的全过程。在激烈的市场竞争中，企业的财务管理能力的大小关系到企业的生存和发展。 财务管理能力模型起源于英国，它是一种全新的财务评价方法，可供企业的所有者评价企业经营者的财务管理能力。 [编辑] 财务管理活动的内容及作用[1] 1.财务管理的内容 无论企业规模大小，企业的财务管理活动内容基本上都由以下三部分组成： (1)财务信息：即需要企业去收集和保存、确保其公正性和及时性、可用来支持业务正常运行的财务信息。 (2)财务控制：即需要企业适当关注或执行的财务事务。 (3)财务分析：即需要企业具备使用系统的方法分析财务和经营信息，用以支持决策制订过程的能力。 2、财务管理的作用 由于财务管理是企业的财务管理者所做工作的一个重要组成部分。所以，财务管理活应该起到以下作用： (1)确认和管理财务风险。 (2)能及时获取相关的、准确的和可靠的信息，以便决策时理解它潜在的财务含意。 (3)提供有关财务和经营报告。 (4)防止舞弊、过失、违反财务规章制度及公款丢失等行为的发生。 (5)帮助组织管理好财务风险的同时，完成计量核算任务。 (6)支持战略目标和经营决策的制定。

[编辑] 财务管理能力模型的使用原则[1] 使用财务管理能力模型时，应体现四个原则： (1)财务管理是与企业的其他组成部门一起工作的, 用来支持企业完成预 定目标及完成目标所费成本的计算。 (2)管理者应对财务管理能力的建立与保持负责。 (3)不是企业的每一部门都要求同样的财务管理能力，每一部门的财务管理能力应当与该部门的业务性质、复杂性及可能出现的风险相适应。 (4)财务管理活动必须符合成本一效益原则。 [编辑] 财务管理能力模型的五阶段 财务管理能力模型将整个财务管理过程划分为五个渐进能力阶段，每一个能力阶段由一系列相关行为组成，某一行为又由许多目标构成，只有这些行为被全部掌握和执行时，才可以认为达到了该阶段的财务管理能力。此模型中每一阶段的能力标准，就是那些将要评估的决定一个部门是否要达到的能力水平。要达到某一特定阶段的能力，该部门必须符合每一阶段上的所有要求。该模型如下图所示： [编辑] l．开始

财务管理的发展史

财务管理(Financial Management)是在一定的整体目标下,关于资产的购置(投资),资本的融通(筹资)和经营中现金流量(营运资金), 以及利润分配的管理。 西方财务学主要由三大领域构成，即公司财务（Corporation Finance）、投资学（Investments）和宏观财务（Macro finance）。其中，公司财务在我国常被译为“公司理财学”或“企业财务管理”，2000开始也被纳入RCA考试范围。 [编辑本段] 财务管理的演进 1、财务管理的萌芽时期 企业财务管理大约起源于15世纪末16世纪初。当时西方社会正处于资本主义萌芽时期，地中海沿岸的许多商业城市出现了由公众入股的商业组织，入股的股东有商人、王公、大臣和市民等。商业股份经济的发展客观上要求企业合理预测资本需要量，有效筹集资本。但由于这时企业对资本的需要量并不是很大，筹资渠道和筹资方式比较单一，企业的筹资活动仅仅附属于商业经营管理，并没有形成独立的财务管理职业，这种情况一直持续到19世纪末20世纪初。 2、筹资财务管理时期 19世纪末20世纪初，工业革命的成功促进了企业规模的不断扩大、生产技术的重大改进和工商活动的进一步发展，股份公

司迅速发展起来，并逐渐成为占主导地位的企业组织形式。股份公司的发展不仅引起了资本需求量的扩大，而且也使筹资的渠道和方式发生了重大变化，企业筹资活动得到进一步强化，如何筹集资本扩大经营，成为大多数企业关注的焦点。于是，许多公司纷纷建立了一个新的管理部门—财务管理部门，财务管理开始从企业管理中分离出来，成为一种独立的管理职业。当时公司财务管理的职能主要是预计资金需要量和筹措公司所需资金，融资是当时公司财务管理理论研究的根本任务。因此，这一时期称为融资财务管理时期或筹资财务管理时期。 这一时期的研究重点是筹资。主要财务研究成果有：1897年，美国财务学者格林（Green）出版了《公司财务》，详细阐述了公司资本的筹集问题，该书被认为是最早的财务著作之一；1910年，米德（Meade）出版了《公司财务》，主要研究企业如何最有效地筹集资本，该书为现代财务理论奠定了基础。 3、法规财务管理时期 1929年爆发的世界性经济危机和30年代西方经济整体的不景气，造成众多企业破产，投资者损失严重。为保护投资人利益，西方各国政府加强了证券市场的法制管理。如美国1933年和1934年出台了《联邦证券法》和《证券交易法》，对公司证券融资作出严格的法律规定。此时财务管理面临的突出问题是金融市场制度与相关法律规定等问题。财务管理首先研究和解释各种法律法规，指导企业按照法律规定的要求，组建和合并公司，发行

(整理)财务管理学 总结

第一章总论 1、财务管理：是组织企业财务活动、处理财务关系的一项经济管理活动。 2、财务管理目标：（1）以利润最大化为目标：合理性：利润是股东价值的来源，也是企业财富增长的来源。股东权益=股本+资本公积金+留存收益（盈余公积金+未分配利润）。缺点：没有考虑利润实现的价值、没能有效考虑风险问题、没有考虑利润与投入资本的关系、没有反映未来盈利能力、导致公司经营行为的短期化、诱使经理人进行的盈余管理。（2）以股东财富最大化为目标：股东财富=股票数量*股票市场价格。优点：考虑了现金流的时间价值和风险因素、一定程度上克服了追求利益的短期行为、反映了资本与收益之间的关系。将股东财富最大化进行的约束：利益相关者的利益受到了完全的保护以免受到股东的盘剥、没有社会成本。（3）以企业价值最大化为目标：通过合理经营在考虑资金的时间价值和风险价值的情况下，不断增加企业财富是企业价值达到最大。 3、委托-代理问题：股东与管理层，可以通过激励、股东干预、解雇威胁、并购威胁解决。股东与债权人，通过在债务协议中设定限制性条款和拒绝业务往来及提高利率解决。大股东与中小股东，通过完善公司治理结构、规范信息披露制度解决。 4、财务管理环境：经济环境（经济周期、发展水平、通货膨胀状况、经济政策），法律环境（企业组织法规、财务会计法规、税法），金融市场环境，社会文化环境。 5、利率：衡量资金增量值的基本单位。包括纯利率、通货膨胀补偿、风险报酬（违约、流动性、期限风险报酬）。 第二章现值终值，风险收益，资本定价模型变异系数 1、货币的时间价值：指货币在周转使用中随着时间的推移而发生的价值增值。 2、复利终值：当前一笔资金在若干期后所具有的价值，计算公式为 FVn=PV(1+i)^n=PV*FVIFi,n。FVIFi,n复利终值系数。PV复利现值即资金当时价值。i表示利息率。n表示计息期数。 3、复利现值：未来年份收到或支付的现金在当前的价值，即贴现。 PV= FVn*1/(1+i)^n= FVn*PVIFi,n。 4、后付（普通）年金终值：每期期末有等额收付款项的年金。 FVAn=A*FVIFAi,n=A*ACFi,n。A为年金数额。 5、后付（普通）年金现值：每期期末等额收付款项的现值之和。 PV An=A*PVIFAi,n=A*ADFi,n。 6、先付年金终值：每期期初有等额收付款项的年金。先付年金终值比后付年金终值多计算一期利息。 XFVAn=A*FVIFAi,n*(1+i)=A(FVIFAi,n+1-1)。 7、先付年金现值：后付年金比先付年金多贴现一期。 XPV An=A*PVIFAi,n*(1+i)=A(PVIFAi,n-1+1)。 8、延期年金现值：最初m期没有收付款项，后面n期有等额的系列收付款项。V=A*PVIFAi,n*PVIFi,m=A(PVIFAi,m+n-PVIFAi,m)。 9、永续年金现值：期限为无穷的年金。V=A*1/i。 10、单项风险衡量：预期收益率r hat—各种可能结果与其对应发生的概率乘积之和。标准差。变异系数CV=标准差/预期收益率。越小越好。 11、风险组成：可分散风险可通过投资组合消除，不可分散风险为市场风险，如经济危机、通货膨胀、经济衰退、高利率。 12、证券组合风险：可分散风险—相关系数=-1完全负相关，风险可以全部抵消。不可分散风险—贝塔系数越高，风险越大。证券组合风险收益是投资者因承担不可分散风险而要求的，

财务管理计量模型

财务管理计量模型 篇一：中国上市公司盈余管理计量模型的实证检验 中国上市公司盈余管理计量模型的实证检验［摘要］本文以注册会计师的审计意见为切入点，对前人提出的多个盈余管理计量模型进行统计检验，以考察各模型对中国股市的计量效果；然后根据我国上市公司盈余管理的常用手段引入了一些新变量，提出了一个新的计量模型来度量中国股市的盈余管理程度。 ［关键词］盈余管理；计量模型；实证研究 西方财务理论界自20世纪80年代开始致力于盈余管理的研究，盈余管理问题已成为美国实证会计研究的重点之一。盈余管理程度的计量问题是盈余管理实证研究需要解决的首要问题。目前国内这方面的研究已经从理论研究向实证分析过渡，但多是从理论角度述评各种计量模型的优缺点，较少提出适用于中国股市的盈余管理的检测模型。 一、样本选取和变量说明 章永奎、刘峰对中国资本市场上1998年度被出具非标准的无保留意见审计报告的上市公司的盈余管理与审计意见的相关性进行了实证研究，研究发现注册会计师能在一定程度上审计出盈余操纵，上市公司盈余操纵越厉害，越有可能被出具非标准无保留意见。 本文首先用Excel软件以审计意见类型为关键字筛选

了20XX年被出具了非标准审计意见（包括保留意见41家、带强调事项段的无保留意见17家、带强调事项段的保留意见3家、无法表示意见33家）的上市公司94家。然后剔除了金融保险类上市公司1家，因为这种公司的应计项目的性质与其他类公司不同；剔除了数据不完整无法计算应计利润总额的上市公司12家，最终得到了81家研究样本公司。本文的样本数据于国泰安公司的CSMAR数据库。 本文所用变量见表1。 二、模型检验及改进 使用样本公司20XX年的数据，采用SPSS 11.5统计软件进行多元回归分析， 篇二：财务管理定量分析模型实用价值评述 财务管理定量分析模型实用价值评述 【摘要】运用财务管理定量分析模型进行财务决策业已成为现代财务管理不可或缺的组成部分。然而，由于部分企业主观忽视、中西方市场差异、企业内在差异、苛刻的运用前提条件及繁杂的财务数据处理过程等多方面原因，财务管理定量分析模型在我国的实用价值低、运用效果差，严重影响了企业财务管理水平和效益。应加强财务模型的实用价值研究，并依据现有财务模型的实用性差异分类研究：剖析低实用价值财务模型的缺陷，不提倡使用；研究高实用价值财务模型的适用条件，指导企业恰当运用；对可修正的财务

财务模型详解

商业分析V2.0涉及财务模型详解 目录 目录 (1) 1.1综合财务分析 (2) 1.1.1 杜邦分析 (2) 1.1.2 EVA分析 (2) 1.2 专项分析 (3) 1.2.1 盈亏平衡分析 (3) 1.2.2 帕里普分析 (3) 1.2.3 沃尔综合评分分析 (4) 1.3 预警分析 (4) 1.3.1 阿特曼Zscore模型 (4) 1.3.2 F计分分析模型 (5) 1.3.3 巴萨利分析模型 (5)

1.1综合财务分析 1.1.1 杜邦分析 模型来历： 1920年代杜邦公司首先采用的衡量表现的标准，一直沿用至今。杜邦分析是以净资产收益率为核心的财务指标，通过财务指标的内在联系，系统、综合的分析企业的盈利水平，具有很鲜明的层次结构，是典型的利用财务指标之间的关系对企业财务进行综合分析的方法。其基本思想是将企业净资产收益率逐级分解为多项财务比率乘积，这样有助于深入分析比较企业经营业绩。可使财务比率分析的层次更清晰、条理更突出，为报表分析者全面仔细地了解企业的经营和盈利状况提供方便。杜邦分析法有助于企业管理层更加清晰地看到权益资本收益率的决定因素，以及销售净利润率与总资产周转率、债务比率之间的相互关联关系，给管理层提供了一张明晰的考察公司资产管理效率和是否最大化股东投资回报的路线图。 模型价值： 杜邦分析模型可以模拟单一变量或者多个变量变动对净资产收益率的影响，为管理者提供分析思路和改进方向，辅助企业管理层进行管理决策。 1.1.2 EVA分析 模型来历： 经济增加值( Economic Value Added，简称EVA)考核体系是20世纪80年代由美国思腾思特(Stern Stewart)公司提供的一套适用于公司价值管理的体系，指公司税后净利润扣除债务和股权成本后的利润余额。它衡量了减除资本占用费用后企业经营产生的利润，因此它是经营效率和资本使用效率的综合指数，经济增加值可以通过对会计报表进行合理的调整和计算得到，它基于会计数据，但打破了会计制度存在的多种弊端和不足，能准确的揭露企业经营的经济效益。 被《财富》杂志称之为：“当今最为炙手可热的财务理念” 高盛公司认为：“与每股收益、股本回报率等其他传统的评估方法相比，EVA能更准确地反映经济现实和会计结果” 中国证监会认为：“EVA将会被中国资本市场以及广大投资者接受，成为普及的投资价值指标之一”

(整理)Excel的高效财务管理：方法、技巧和实用模型.

《基于Excel的高效财务管理：方法、技巧和实用模型》 适合人群：需要使用Excel提高工作效率、完善工作的财务人员、非财务人员 课程目标： 掌握常用的EXCEL操作技能和技巧，使得您在使用Excel处理日常工作时更加得心应手。 正确掌握利用EXCEL各项功能，实现财务管理中的统计、分析、制作报表、预测等工作目标。 建立基于Excel电子表格形式的常用管理财务表单，并利用Excel的各种工具编制财务报表，编制和绘制各种分析表格和图表。 通过大量的实际案例分析，进一步加深对企业财务管理操作过程中数据处理的理解，尤其是对各业务数据间关系的理解，有效把握企业财务管理的客观规律。 课程内容： 第一部分 Excel工作簿和工作表基本操作技巧 ?保护您的工作簿 ?创建自己风格的工作簿界面 ?创建自己的菜单和工具栏 ?并排比较多个工作簿的数据 ?并排比较当前工作簿的各个工作表数据 ?保护工作表中的重要数据和公式 第二部分高效输入数据 ?高效输入各种数字 ?利用有效性实现数据的高效输入 ?快速输入复杂的序列号 ?使用自动更正工具快速输入数据 ?快速输入重复数据 ?快速填充工作表的空白单元格 第三部分高效编辑数据 ?快速准确地核对数据 ?查找重复输入的数据 ?批量修改数据 ?批量删除数据 ?数据位置调整 ?快速复制数据 第四部分将数据显示为需要的格式和样式 ?以自定义格式显示数字 ?以百位显示数字 ?以千位显示数字 ?以万位显示数字 ?以十万位显示数字 ?以百万位显示数字 ?以千万位显示数字 ?以亿位显示数字 ?隐藏重要数据

?利用条件格式醒目显示数据 ?以不同的颜色显示不同区间的数据 ?应收账款催款提醒 ?应付账款到期日提醒 第五部分处理日期和时间 ?确定具体的日期 ?确定两个日期之间的天数 ?加班时间不满半小时的按半小时计、满半小时的按1小时计 ?设置日期的各种显示格式（中文、英文的年、月、日和星期显示）?设置时间的各种显示格式 ?显示超过24小时的累计时间 第六部分快速汇总数据 ?对含有特殊数据单元格区域进行求和 ?往下（或往右）累加汇总 ?动态汇总当天、当月的数据 ?多条件求和汇总 ?对指定时间区间内的数据进行求和 ?统计各部门各个费用项目的金额 ?将当前工作表的多个数据区域进行合并计算 ?将多个工作表的相同结构数据区域进行合并计算 ?各个工作表数据区域有多列文本时的合并计算 ?快速汇总多个工作簿的数据 第七部分数据高效统计分析 ?使用数据清单编辑数据 ?对数据进行各种排序分析 ?从一列数据中筛选不重复记录 ?从两列甚至更多列数据中筛选重复（不重复）数据 ?根据计算条件进行高级筛选 ?区分大小写的筛选 ?筛选含有特定字符的记录 ?筛选满足多个条件的记录 ?将各列没有数据或者数据为零的行隐藏起来 ?删除某列或某行的特殊数据 ?使用Excel 2003的列表功能筛选汇总数据 第八部分利用数据透视表和数据透视图快速创建各类统计分析报表 ?创建数据透视表 ?设置数据透视表 ?自定义数据透视表 为数据透视表设置自定义计算项目 为数据透视表设置自定义计算字段 ?设置报表显示方式 按年、季度、月、星期进行分组 对数字进行分组 对地区或商品进行分组

基于Excel的精细财务管理与分析模型

培训收益：高级财务顾问许奕老师推出的专门针对预算控制和财务分析方面的课程。 面对金融危机，开源困难，截流是各公司的首选，在稳步持续经营的前提下，哪些项目该截？截多少？如何控制？是摆在各公司主管面前最头大的问题。 利用回归和趋势分析，分析影响收入、成本、费用等项目的各个因素的关系及其比例，确定合理的预算指标； 利用Excel建立一套预算控制、分析的软件系统，实现部门预算的动态控制； 10多年的国企、外企、民营企业会计核算、财务管理、经营分析、信息规划及管理经验； 担任过各种财务岗位，熟悉会计实务，先后担任过成本会计、总账会计、合并报表、财务分析、审计主管、会计主管、财务部高级经理等各类职务。会计师； 本世纪初开始从事ERP管理软件的财务系统实施工作，先后担当过上海各大型国有集团、零售集团公司、生产制造行业、品牌代理行业的ERP实施项目经理，负责的最大IT项目为拥有100多家分子公司的某大型国有集团公司，项目总额600万，涉及众多行业，包括生产制造、房地产、物业管理、批发零售等系统；熟悉SAP、微软、用友NC等ERP业务管理系统； 目前担当某集团公司的信息化高级主管，从事数据仓库、管理分析体系、信息化系统的建设、规划和项目管理工作； ◆上海大学计算机应用专业工学学士 ◆大连理工大学研修软件工程硕士 财务高级顾问许奕

◆ 熟练运用Excel 进行月度、月度累计、年度等各种方式的预算控制； ◆ 掌握和熟练使用Excel 的数据处理、分析、预测等功能，提高Excel 实际操作能力。 ◆ 领会Excel 软件设计理念和操作规律，使你在使用微软办公产品时具有自我发现能力， 能够举一反三，更加得心应手。 ◆ 跳出财务看财务，通过大量的实际管理实践的案例分析，使财务人员进一步加深对企业 财务、营销管理、采购等过程中数据处理的理解。理解二维和三维管理因素影响下的管理分析思路。 ◆ 学会如何为调整营销策略提供有利信息，掌握分解影响收益的正向和负向因素； ◆ 经营风险评估和控制 ◆ 成本分析和成本规划 ◆ 提供考核公司内部各单位的工作业绩的数据依据 内容概要： ◆ 了解许多能提高效率的Excel 功能，如右键的快捷菜单，智能标志，数据导入、合并、 转换等 ◆ 以控制、提醒、方便为目标，掌握友好表格的制作方法 ◆ 介绍工作中常用数据处理函数和财务类函数的应用，如VLOOKUP 、COUNTIF 、文本 函数等 ◆ 熟练使用数据透视表进行数据统计分析，并掌握获得数据来源的多种渠道，对来源数据 进行有效整理 ◆ 通过大量的实际案例分析，进一步加深对企业财务管理操作过程中数据处理的理解，尤 其是对各业务数据间关系的理解，有效把握企业财务管理的客观规律 ◆ 指导如何建立数据分析模型 ◆ 透过控件的使用，建立动态的预算表格，方便对未来经营中的各类变动因素进行模拟预 测 邀请对象： 需要使用Excel 完善工作的财务人员、经营管理人员 课程大纲： 引引导导课课程程

财务管理能力模型的五个阶段_会计学堂

会计学堂，是深圳快学教育发展有限公司旗下的在线培训平台。致力于为广大会计人员提供高质量的会计实操、税务实操、初级会计、中级会计、注会CPA等各类培训。 成立至今，已拥有超500人优秀师资团队，开发了涵盖60+行业实操、10,000+实操课程，34个省市自治区税务实操。是国内领先的会计实操在线培训机构。 财务管理能力模型将整个财务管理过程划分为五个渐进能力阶段，每一个能力阶段由一系列相关行为组成，某一行为又由许多目标构成，只有这些行为被全部掌握和执行时，才可以认为达到了该阶段的财务管理能力。 此模型中每一阶段的能力标准，就是那些将要评估的决定一个部门是否要达到的能力水平。要达到某一特定阶段的能力，该部门必须符合每一阶段上的所有要求。 1.开始 在这一阶段，一个组织的财务管理特征表现为：还没有制定它的关键政策、实务或控制框架。由于所需实务的减少，部门目标的完成经常依靠个人的独立作用，决定了其所取得的成绩具有不确定性。相应地，这个阶段具有不同于其他阶段的特点：一个组织或一种模式所希望维持的环境是不稳定的。 2.控制 该阶段的重点在于：制定一个控制框架，提供一个稳定的环境，确保控制活动是持续的。控制框架包括财务、经营和管理控制。当这些基本内控如预想的那样运行时，它们将会降低风险，产生完整的、准确的财务和经营数据。 在这个阶段，企业的财务部门的首要任务是确保财务系统有足够的控制，能提供准确的、完整的和及时的财务数据，且对非财务部门提供有效的指导。要做到这一点，需要考虑两个方面：一是在预期结果的基础上，制定有现实意义的财务计划;二是要测算达到这个结果所需花费的成本。 这一阶段的能力标准具有以下特征： ·企业应当围绕财务系统管理控制。 ·准备经营财务计划。 ·监督或控制经营财务计划。 ·准备预算报告。 ·筹集款项。

企业财务管理水平的5个等级

企业财务管理水平的5个等级 在高速发展的企业中，财务管理工作应该如何开展？如何适应快速发展趋势？ 作为组织体系中不可或缺的职能部门，财务管理体制也必须与企业内部管理体制相适应，可以说财务管理的水平很大程度上决定了企业的层次。 财务管理水平和财务人息息相关，那么财务人又有哪几个境界呢？ 0 1 财务人的五个境界 就象企业成长不同阶段需要关注不同问题一样，财务管理在企业的不同成长时期也具有不同的重点。我们既不需要一口气就吃个胖子，也不能在重点问题上存在重大缺失。伴随着企业的成长，财务管理也有其自身的成长过程。这个过程，我们可以把它分为递进的5种境界。 第一境界：记账 这个阶段的企业处于初创期，人员规模多不超过30人，业务比较简单，从产品、业务单元、地域方面来说，管理点少而单一，营运及资金规模也较小。因而对财务功能的要求较低，限于出纳、记录、简单核算、报税，财务完全是后台孤立的服务职能。这个阶段容易产生的问题是由于会计人员水平有限，往往缺乏严格的审核环节，核算归属、记账准确性和规范性差，有潜在资金安全

隐患。另外，业务上的灵活性导致财务上存在许多账外项目，账目不能真实反映整体经营状况。比较好的解决办法是聘请实务经验丰富的会计人员或机构定期审账调账，规范科目设置、核算归属、对账、单据凭证账簿。并且建立简单的财务控制措施，如费用标准、借款限额等等。 第二境界：控制 企业进一步成长，进入较大范围的市场、产品线和组织的扩张。这个阶段，由于资金、货物的运作量不断增大，企业面临的风险增大，产生资财损失的可能性和危害程度都扩大。组织单元、人员、地域管理点快速增多，也加大了资金调配、费用失控的风险。同时，快速扩张对资金周转提出较高的要求，如果对整体财务、资金状况缺乏准确及时的了解，就会丧失市场机会或造成现金流危机。这个阶段的企业，就象快速奔驰的列车，如果没有一套良好的制动装置，遇到弯道、突发情况等就容易出轨。所以，企业到达这个阶段，迫切需要一个有效的控制体系，使持续的奔驰建立在一个可控的平台之上。 配合这个阶段的管理要求，财务管理强调资金、货物、资产等财务安全，要求准确的记账和核算。财务广泛参与到业务流程的事中控制之中，紧贴业务，建立起一套财务控制制度，从资金、存货、信息、账务四个方面保障企业内部安全。这个阶段容易出现的问题是：对可能有的风险缺乏系统分析和了解；采用控制手段，但对控制效果没有把握，并缺乏科学的评估办法；控制点和控制

中小企业财务管理能力评价体系解析.doc

中小企业财务管理能力评价体系解析- 一、引言 改革开放以来，国内中小企业在带动经济增长、解决就业、提供服务等问题上起着至关重要的作用，成为国民经济增长和社会不断发展中不可小觑的重要构成部分。中国加入WTO 后，为国内中小企业带来了前所未有的发展契机，也带来了严峻的发展挑战。中小企业发展的核心就是解决生存问题，而财务管理能力则是中小企业维持生存的关键所在。然而，内外环境的缺陷严重制约国内中小企业的发展，尤其是财务管理能力得不到企业应有的关注，致使其不能很好地发挥财务资源的规划、应用与分配的效用，致使中小企业抵御风险能力较差、生命周期较短、生存能力较弱。因此，在这种大环境中中小企业要获得长期发展，就需要评价自身的财务管理能力，找出测度指标，有针对性地提升企业的财务管理能力。 尽管在财务管理能力评价的研究领域中，学术界已经进行了大量的研究，但多数研究集中于大型企业的财务管理能力，其测评系统在内容与结构上的普遍适用性仍然需要进一步验证，而且大都是依据企业相关统计数据或者是财务披露数据对其财务管理能力进行定量评价。然而，中小企业的发展具有动态性、不平衡性与非线性的特征，以及财务管理能力与财务绩效产出的滞后性，致使定量标准的评价体系不能真实、有效显示出中小企业的财务管理能力;在选择财务管理能力评价数值核算方法上也具有一定的主观性，这也是中小企业财务管理能力评价研究中所面临的重要课题。因此，本文选择中小企业作为研究财务管理能力评价的对象，具有一定的财务管理指导价值。

二、研究现状 (一) 国外研究现状 国外有关财务管理能力评价的研究最早可以追溯于20 世纪初，亚历山大沃尔首次提出借助于线性关系评价企业财务管理能力的思路，对以后企业财务管理能力评价的研究产生了深刻的影响。近年来，西方学术界对财务管理能力评价的问题展开了开拓性的研究，Paquette(2005)将财务经济增长率作为企业财务管理能力的测评指标，构建出企业财务管理能力的动态测度模型。Kulmala(2006)指出企业的财务管理能力具有一定的柔性，并据此对财务管理能力实行柔性化的评价模式。John Cammack(2006)指出企业财务管理能力是企业发展与企业运作的必要条件和基础，因此要从企业发展与企业运作的角度考虑其评价指标。 (二) 国内研究现状 国内对于企业财务管理能力的相关研究要晚于国外，随着财务管理能力在企业发展过程中的地位越来越重要，国内学术界也开始关注财务管理能力的相关研究，国内学者们在借鉴国外理论研究成果的基础上，同时结合国内企业财务管理的发展状况进行分析研究，并取得了拓展性的研究成就。国内学者张昕(2007)分析了企业财务管理能力的组成要素，构建了测评指标体系。刘永丽(2013)提出了要构建一个科学合理的企业财务管理能力评价指标系统，进而为企业提供提升财务核心管理能力的科学标准。刘琪(2014)借鉴国内外理论研究者对于企业财务管理能力的相关研究，从四种视角探讨了企业财务管理能力的涵义，并指出要从其内涵的角度去分析其测评指标。 (三) 研究现状评述 综合上述理论研究可以看出，国外企业财务管理能力评价的

财务部各岗位胜任素质模型

财务部各岗位胜任素质模型 1 / 协调能力公司知识 财务管理能力财务知识财务分析能力 投资分析能力管理知识 会计核算能力法律知识财务控制能力 专业学习能力 预期应变能力 关注细节能力 沟通能力 理解判断力 自信心、成功欲 廉洁自律性、严谨求实 敏感、责任心、诚实正直 2 指不利用职务便利为自己或他人直接或间接牟取私利的态度廉洁自律性 指个人在工作中表现出的严肃谨慎、敦本务实、关注细节的态度严谨求实指个人能依据事物的本质处理组织中的事务，不受个人利益、好恶的影响，信守承诺， 诚实正直正确对待自己所犯错误的本质 注重投入产出，节约公司资源的意识成本意识

用于职业素养之中，指个人对与自己工作密切相关的事物反应灵敏，如市场前景、数 敏感字、新闻等，能够准确辨识问题、判断价值、作出选择 指人们在日常工作、生活中通过承担对他人、对企业、对社会、对自己的责任所形成责任心 的责任意识 指个人自觉遵守组织各项管理制度，保证个人行为及工作行为不与公司的管理制度和纪律性工作原则相抵触的意愿 指个人调整自己的行为使其符合组织要求和组织利益的愿望和能力敬业精神指个人希望更好地完成工作或达到某一绩效标准，强烈追求成功的持续性愿望成就欲 一种对自己的观点、决定、完成任务的能力、有效解决问题的能力的自我信仰自信心 对工作、团队、组织的信任及在关键事件上以公司利益为重的意识忠诚度指个人自觉地融入团队，与同事团结合作共同完成工作任务的意识团队意识 3 了解员工手册与职位相关内容，了解公司的发展历史，熟悉与本岗 1级 包括行业知识、位有关的管理制度、业务流程等 公司文化（发展了解行业状况，熟悉公司的发展历史、现状及未来发展方向、目标 历史、价值观等；熟悉公司相关管理制度、整体运作流程及公司各类经济业务、公司 2级

财务部各岗位胜任素质模型

财务部各岗位胜任素质模型1 财务部人员胜任素质模型

素质名称定义 廉洁自律性 指不利用职务便利为自己或他人直接或间接牟取私利的态度严谨求实 指个人在工作中表现出的严肃谨慎、敦本务实、关注细节的态度 诚实正直指个人能依据事物的本质处理组织中的事务，不受个人利益、好恶的影响，信守承诺， 正确对待自己所犯错误的本质 成本意识 注重投入产出，节约公司资源的意识 敏感用于职业素养之中，指个人对与自己工作密切相关的事物反应灵敏，如市场前景、数字、新闻等，能够准确辨识问题、判断价值、作出选择 责任心指人们在日常工作、生活中通过承担对他人、对企业、对社会、对自己的责任所形成 的责任意识 纪律性指个人自觉遵守组织各项管理制度，保证个人行为及工作行为不与公司的管理制度和 工作原则相抵触的意愿 敬业精神 指个人调整自己的行为使其符合组织要求和组织利益的愿望和能力 成就欲 指个人希望更好地完成工作或达到某一绩效标准，强烈追求成功的持续性愿望自信心 一种对自己的观点、决定、完成任务的能力、有效解决问题的能力的自我信仰忠诚度 对工作、团队、组织的信任及在关键事件上以公司利益为重的意识 团队意识 指个人自觉地融入团队，与同事团结合作共同完成工作任务的意识

素质名称定义级别行为表现 公司知识包括行业知识、 公司文化（发展 历史、价值观 等）、组织结构、 基本规章制度 和主营业务、业 务流程等 1级 了解员工手册与职位相关内容，了解公司的发展历史，熟悉与本岗 位有关的管理制度、业务流程等 2级 了解行业状况，熟悉公司的发展历史、现状及未来发展方向、目标 等；熟悉公司相关管理制度、整体运作流程及公司各类经济业务、 各业务环节之间的相互联系，并能在财会工作中加以准确、有效运 用 3级 洞悉行业发展的重大变化与趋势，能基于公司整体战略规划以及战 略步骤对公司重要经营活动、投资行为等提供财务建议和决策支 持，以保证公司战略目标的顺利实现 财务知识主要包括4大类 知识，详见表 1-4 1级 1．掌握A类所包含的基本知识、原理、方法，能够在企事业中进 行会计核算、账务处理等项工作 2．熟悉B类知识，并能够灵活运用于实际工作中 2级 精通A、B类知识，熟悉C类知识，通过预算管理、资产管理、成 本管理、税收筹划等项工作定期进行财务分析与预测、提交财务报 告，为企业的经营决策提供支持 3级 精通A、B、C、D类知识并能够综合运用于企业财务管理工作中， 能够对企业财务工作进行全面掌控，建立健全的企业财务系统，实 现内部控制，规避财务风险，并对企业的重要经营活动、投资等提 供决策支持 法律知识包括公司法、税 法、经济法、证 券法及国家颁 布的有关财务 会计的规定，例 如会计准则、企 业财务通则等 1级 了解与工作相关的各项法律、法规，使自己的工作合法、合规，避 免出现原则性错误 2级 掌握工作相关法律知识，了解其他法律知识，并能够运用于工作之 中，确保企业的经营在合法的条件下运行 3级 精通与公司运营、财务工作相关的全部法律知识，并能够灵活运用， 在不违反法律、法规的情况下进行税务筹划、投融资等，控制经营 成本，提高资金运营效率，保证企业经营战略的实现 管理知识包括管理学、经 济学、人力资源 管理、战略管理 等 1级 初步了解管理学原理及企业经营管理知识，工作中能够理解企业的 一些人事政策、管理措施 2级 掌握管理学、人力资源管理、组织行为等相关管理知识，能够进行 下属员工工作分配、落实工作计划、对工作结果进行考核评价等管