风险_风险资本与风险偏好_冯燮刚

商业银行操作风险资本计量监管要求

附件12： 操作风险资本计量监管要求 一、基本指标法总收入定义 总收入为净利息收入与净非利息收入之和。总收入构成说明见表1。 表1 总收入构成说明 二、标准法实施条件及业务条线归类 （一）实施条件 — 1 —

商业银行采用标准法，应当符合以下条件： 1.商业银行应当建立清晰的操作风险管理组织架构、政策、工具、流程和报告路线。董事会应承担监控操作风险管理有效性的最终责任，高级管理层应负责执行董事会批准的操作风险管理策略、总体政策及体系。商业银行应指定部门专门负责全行操作风险管理体系的建设，组织实施操作风险的识别、监测、评估、计量、控制、缓释、监督与报告等。商业银行应在全行范围内建立激励机制鼓励改进操作风险管理。 2.商业银行应当建立与本行的业务性质、规模和产品复杂程度相适应的操作风险管理系统。该管理系统应能够记录和存储与操作风险损失相关的数据和操作风险事件信息，能够支持操作风险及控制措施的自我评估和对关键风险指标的监测。该管理系统应配备完整的制度文件，规定对未遵守制度的情况进行合理的处臵和补救。 3.商业银行应当系统性地收集、跟踪和分析与操作风险相关的数据，包括各业务条线的操作风险损失金额和损失频率。商业银行收集内部损失数据应符合本附件第四部分的规定。 4.商业银行应当制定操作风险评估机制，将风险评估整合入业务处理流程，建立操作风险和控制自我评估或其他评估工具，定期评估主要业务条线的操作风险，并将评估结果应用到风险考核、流程优化和风险报告中。 5.商业银行应当建立关键风险指标体系，实时监测相关指标，并建立指标突破阈值情况的处理流程，积极开展风险预警管控。 6.商业银行应当制定全行统一的业务连续性管理政策措施，建立业务连续性管理应急计划。 7.商业银行负责操作风险管理的部门应定期向高级管理层和董 — 2 —

为适应社会主义市场经济的要求

为适应社会主义市场经济的要求，发展生产力，依据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）及有关法律、行政法规的规定，由________等________方（人）共同出资，设立______________有限责任公司，特制定本章程。 第一章公司名称和住所 第一条公司名称：_____________________有限责任公司（以下简称公司） 第二条住所____________________________ 第二章公司经营范围 第三条公司经营范围：______________________ 第三章公司注册资本 第四条公司注册资本：_______________________ 公司增加或者减少注册资本，必须召开股东会并作出决议。公司减少注册资本，还应当自作出决议之日起十日内通知债权人，并于三十日内在报纸上至少公告三次。公司变更注册资本应依法向登记机关办理变更登记。 第四章股东的姓名（或者名称）、出资方式、出资额 第五条股东的姓名或者名称、出资方式及出资额如下： 股东的姓名或者名称、出资方式、出资额 第六条公司成立后，应向股东签发出资证明书。 第五章股东的权利和义务 第七条股东享有如下权利：

（一）参加或推选代表参加股东会并按照其出资比例行使表决权；（二）了解公司经营状况和财务状况； （三）选举和被选举为董事会或监事会成员； （四）依照法律、法规和公司章程的规定获取股利并转让出资；（五）优先购买其他股东转让的出资； （六）优先认缴公司新增资本； （七）公司终止后，依法分得公司的剩余财产； （八）股东有权查阅股东会会议记录和公司财务会计报告；（九）其他权利。 第八条股东履行以下义务： （一）遵守公司章程； （二）按期缴纳所认缴的出资； （三）以其所认缴的出资额为限对公司的债务承担责任； （四）在公司办理登记注册手续后，股东不得抽回投资； （五）其他义务。 第六章股东转让出资的条件 第九条股东之间可以相互转让其全部或者部分出资。?（注：由两个股东共同出资设立有限责任公司，股东之间只能转让其部分出资。） 第十条股东向股东以外的人转让其出资时，必须经全体股东过半数同意；不同意转让的股东应当购买转让的出资，如果不购买该转让的出资，视为同意转让。

商业银行操作风险资本计量指引

商业银行操作风险资本计量指引 （第二次征求意见稿 2008年4月） 第一章总则 第一条为规范商业银行操作风险监管资本计量，根据《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国商业银行法》及其他有关法律法规，制定本指引。 第二条在中华人民共和国境内设立的实施新资本协议的商业银行法人机构适用本指引。 第三条本指引所称操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、员工和信息科技系统，以及外部事件所造成损失的风险。本定义所指操作风险包括法律风险，但不包括策略风险和声誉风险。 第四条中国银行业监督管理委员会（以下简称银监会）依法对商业银行的操作风险的监管资本计量实施监督检查。 第五条商业银行计量操作风险监管资本的方法包括（按计量复杂程度从低级到高级排序）：基本指标法、标准法（含标准法替代形式）、高级计量法。银监会鼓励商业银行使用更高级的计量方法。 商业银行初次计量操作风险监管资本，必须事先向银监会申请使用标准法（含标准法替代形式）或高级计量法，经批准后方可实施。经银监会审查不符合高级计量法资格标准的，应采用标准法（含标准法替代形式）计量操作风险监管资本；不符合标准法（含标准法替代形式）资格标准的，应采用基本指标法计量操作风险监管资本。 第二章基本指标法 第六条商业银行采用基本指标法计量操作风险监管资本要求，应按照银监会发布的《商

业银行操作风险管理指引》的要求，建立操作风险管理框架，将操作风险管理作为主要风险管理职能纳入全行风险管理体系。 第七条总收入定义为净利息收入与净非利息收入之和。总收入中不扣除各项损失准备和营业费用，但应扣除银行账户上“持有至到期日”和“可供出售”证券实现的损益、非正常项目收入和保险业务收入（总收入计量参考规则见附录一）。基本指标法关于总收入的定义同样适用于标准法和标准法替代形式，也适用于标准法和标准法替代形式中各业务条线总收入的定义。 第八条基本指标法下，操作风险监管资本等于银行前三年中各年正的总收入之和乘以15%的算术平均值。如某年的总收入为负值或零就不纳入分子中，分母（即年份数）也做相应的调整（即分母可为1，2或3）。计算公式如下： 基本指标法需要的监管资本=前三年中所有收入为正的年份总收入之和乘以15%/相应总收入为正的年份数。 第三章标准法 第一节资格标准 第九条商业银行使用标准法计量操作风险监管资本，应按照银监会发布的《商业银行操作风险管理指引》的要求，建立操作风险管理框架，将操作风险管理作为主要风险管理职能纳入全行风险管理体系。 银监会在审批标准法申请时，重点关注商业银行是否满足以下资格标准： (一) 商业银行董事会应承担监控操作风险管理有效性的最终责任。高级管理层负责执行董事会批准的操作风险管理战略、政策及制度。 (二) 商业银行必须建立与本行的业务性质、规模和产品复杂程度相适应的内部操作风险管理系统。该管理系统必须能够记录和存储与操作风险损失相关的数据和操作风险事件信息，能够支持操作风险和控制措施的自我评估和对关键风险指标的监测，能够帮助商业银行有效地识别、评估、监测、报告和控制/缓释操作风险。该管理系统必须有完备的书面制度相配套，

风险资本计算表

附表2： 基金专户子公司风险资本准备计算表 编制单位：年月日

基金管理公司总经理：办公电话：移动电话：基金管理公司督察长：办公电话：移动电话：专户子公司法定代表人：办公电话：移动电话：专户子公司总经理：办公电话：移动电话：制表人：办公电话：移动电话：

注释1：固有资金投资业务的业务规模按照公司自有资金投资形成的各项金融资产的账面价值计算，资产期末金额应当与公司财务报表明细数据一致。 注释2:政策性金融债是指国家开发银行、进出口银行、农业发展银行等政策性银行发行的金融债券。政府支持机构债券是指由中央政府支持的公司或金融机构发行并由中央政府提供担保的债券，如中央汇金投资有限公司发行的“汇金债”和中国铁路总公司（原铁道部）发行的“铁道债”等。地方政府债是指地方政府及地方投融资平台作为发行主体发行的债券。信用评级以长期信用评级为基准，短期信用评级A-1归入AAA级信用债券中，短期信用评级A-2、A-3归入AAA级以下、BBB级（含）以上的信用债券，短期信用评级B级（含）以下归入信用评级BBB级以下的信用债券。未评级的信用债券参照债券发行主体评级，发行主体无评级的归入BBB 级以下信用债券。债券信用评级信息以中央国债登记结算有限责任公司公布的信息为准。资产支持证券、资产支持专项计划按照其评级参照信用债标准计算填列。流通受限是指因发行人、交易场所等原因导致不能公开交易或转让的情形。 注释3：购买本公司资产管理计划不包括资产支持专项计划，购买本公司资产管理计划劣后级份额按照“投资产品的劣后级份额”计算风险资本。持牌金融机构资产管理产品指国务院金融监管部门颁发金融牌照的金融机构受托管理的理财产品，包括证券期货经营机构及其子公司发行的资产管理计划，信托计划，商业银行理财产品，保险资产管理产品等（商业银行保本型理财产品按照5%扣减净资本，须在备注中具体说明）。劣后级份额的认定标准为，该类份额的风险收益水平高于产品整体风险收益水平，或在合同中明确约定以先行承担产品亏损的方式提供有限风险补偿。 注释4：不能明确归类为上述金融资产明细项目的，按照审慎监管原则，暂按100%比例进行调整，且须在备注中说明。 注释5：特定客户资产管理业务的业务规模按照资产管理计划受托资金的原始投资额（含净申赎引起的变化金额）计算。资产管理计划进一步区分为投资类资产管理计划和债权融资类资产管理计划，并按照主要投向（80%以上）的资产分类确定资产管理计划整体适用的风险系数。 资产管理计划的主要投向应当按照合同约定进行判断，并按照实质重于形式的原则，综合考虑法律性质、收益方式、风险属性等因素。合同未明确约定主要投向、投资于多类标的的混合型资产管理计划，拆分投向各类标的的业务规模，按照相应的风险系数分别计算风险资本。 本公司管理的资产管理计划存在互投情形的，可按照最终底层资产管理计划的业务规模计提风险资本准备，不再重复计算（经监管认定不具备合理交易目的或法律法规禁止的互投情形除外）。 注释6：标准化金融工具是指《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》第九条第一款第（一）项规定的投资品种。 投资类资管产品是指同时具备下述条件的资产管理产品：（1）由国务院金融监管部门颁发金融牌照的金融机构或在基金业协会登记的私募基金管理机构受托管理；（2）产品合同明确约定主要投资于标准化金融工具；（3）采用公允的估值方法，定期披露单位份额净值（商业银行保本型理财产品参照标准金融工具按照0%计算风险资本准备，须在备注中具体说明）。 未上市股权指非公开交易的企业股权和可转换为普通股的可转换债、可转换优先股。通过投资于其他机构的资管产品间接投资于未上市股权的，按照“（4）其他投资”核算。

第四章 市场风险管理-市场风险资本计量

2015年银行业专业人员职业资格考试内部资料 风险管理 第四章 市场风险管理 知识点：市场风险资本计量 ● 定义： 将市场风险纳入统一的资本监管框架之中 ● 详细描述： 1.第一支柱下市场风险资本要求覆盖汇率风险和商品风险。 第二支柱下银行账户下的股票风险通过第一支柱信用风险资本要求覆盖 2.首次提出以VaR值计量为核心市场风险内部模型法 3.明确了实施最低定性和定量要求 4.增加压力风险价值纳入市场风险资本计量的要求 5.补充新增风险计量要求，根据我国监管机构的要求，商业银行可选择 标准法、替代标准法或高级计量法来计量操作风险监管资本。标准法、替代标准法或高级计量法的复杂程度和风险敏感度逐渐增强。 6、市场风险监管资本=(附加因子+最低乘数因子）*VaR，巴塞尔委员会 规定最低乘数因子为 3；附加因子设定在最低乘数因子之上，取值在 0 -1之间；VaR 的计算采用 99%的单尾置信区间，持有期为 10 个营业日。 7、国际会计准则对金融资产划分的优点：1.有强大的会计核算理论和 银行流程框架、基础信息支持2.按照确认、计量、记录和报告等程序严格界定了进入四类账户的标准、时间和数量，以及在账户之间变动、终止的量化标准3.是基于会计核算的划分 例题： 1.用VAR计算市场风险监管资本时，巴塞尔委员会规定乘数因子不得低于 ()。 A.2 B.3 C.4

正确答案：B 解析：用VaR计算市场风险监管资本时,巴塞尔委员会规定乘数因子不得低于3, 2.中国银监会下发的《商业银行资本充足率管理办法》规定了市场风险资本要求涵盖的风险范围，包括（）。 A.交易账户中的利率风险 B.交易账户中的股票风险 C.全部的外汇风险 D.全部的商品风险 E.以上均对 正确答案：A,B,C,D,E 解析：以上都正确 3.下列属于国际会计准则对金融资产划分的优点的是（） A.有强大的会计核算理论和银行流程框架、基础信息支持 B.按照确认、计量、记录和报告等程序严格界定了进入四类账户的标准、时间和数量，以及在账户之间变动、终止的量化标准 C.直接面对风险管理的各项要求 D.是基于会计核算的划分 E.维持良好的公共关系 正确答案：A,B,D 解析：国际会计准则对金融资产划分的优点：1.有强大的会计核算理论和银行流程框架、基础信息支持2.按照确认、计量、记录和报告等程序严格界定了进入四类账户的标准、时间和数量，以及在账户之间变动、终止的量化标准3.是基于会计核算的划分 4.巴塞尔委员会在1996年的《资本协议市场风险补充规定》中提出的对运用市场风险内部模型计量市场风险监管资本的公式为（） A.市场风险监管资本=乘数因子*VaR B.市场风险监管资本=(附加因子+最低乘数因子）*VaR C.市场风险监管资本=VaR/乘数因子 D.市场风险监管资本=VaR/(附加因子+最低乘数因子）

企业文化建设如何适应市场发展要求

企业文化建设如何适应市场发展要求 入世后，我国企业经济环境产生巨变，面临着巨大的挑战。怎样增强企业核心竞争力以适应信息时代的发展。这是现代企业管理者的一道重要课题。在我国，新兴的企业文化建设，以人性化管理适应了市场经济的要求。企业文化建设适应了当前我国企业走向国际市场的形式。一、企业文化的概念及其作用企业文化的组成部分，具体定义。现代西方经济学对企业文化的阐释。每一个国际知名企业集团都有自己的企业文化，企业文化是不能够模仿和移植的。搞好企业文化建设应该明白企业文化的意义、作用、目的、切入点等方面问题。二、塑造具有自身特色的企业文化模式在我国短短二十多年的企业文化发展过程中，出现了五种企业文化基本模式：海尔“三层次说”企业文化、北京企业文化建设协会“一本三涵”企业文化、广东太阳神“CIS”构建模式企业文化、上海宝钢“CS客户满意战略”、山东黄台火力发电厂“三维立体”构建模式。北钢集团如何建树北钢文化，首先必须懂得企业文化对企业的积极影响，其次明白企业文化建树的方法策略，选择专业机构，专业人力对企业文化执行情况进行摸底调查。关键在于“认准一个理、抓住一条线、坚持一颗心”。三、企业文化对于企业生存与发展的重要作用

企业文化是现代企业管理理论和管理方式的重要内容，加强对中国特色的企业文化研究、运用、实践，是企业管理创新，建立和完善现代企业制度的必由之路。企业文化对于企业的生存与发展起到以下作用：凝聚、协调、约束、塑造形象等作用。企业文化建设为中国企业步入国际舞台提供了广阔的空间。2001年11月11日，中国加入了世界经济贸易组织！中国的“入世”，标志着具有五千年悠久历史的泱泱大国在经济上进一步的崛起，也标志着经过20多年改革开放的中国已经彻底结束了闭关锁国的时代，标志着中国经济已经融入了世界经济，中国企业的经营环境和竞争对手等都将发生重大的变化。“入世”后，中国的企业面对以上所代理的变化，我们的企业领导者应该采取怎样的变革应对发展问题？发源于欧美，成熟于日本的企业文化逐渐发展成为当今企业管理改革的趋势。那么企业将如何通过卓有成效的企业文化建设来适应新形势的发展的需要，进而提升企业核心竞争力壮大自身实力?企业文化建设的未来发展趋势又将是怎样的，企业文化建设如何进一步围绕适应市场经济发展主题的要求？这一系列的问题是当前每一个企业都必须直面的问题,也是当前中国企业家、企业文化研究者，不能不研究和解决的新课题。弄清这些问题，就能与趋势成功地配合——成功地迈向未来，为企业发展赢得广阔空间。在我国“入世”以后，面对瞬息万变的世界市场和不断强大的竞争对手，如果仍然拘泥于传统落后的管理模式来经营管理企业，显然是滞后于整个时代发展进程。为了在新的环境中求生存、谋发展，企业必须进行一场深刻的、彻底地管理变革，这就

XX银行市场风险标准法资本计量管理办法

江苏江南农村商业银行股份有限公司 市场风险标准法资本计量管理办法 第一章总则 第一条为了规范江苏江南农村商业银行股份有限公司（以下简称“本行”）市场风险标准法资本计量及管理，提高市场风险资本计量水平，根据《商业银行资本管理办法（试行）》、《商业银行市场风险管理指引》、《江苏江南农村商业银行股份有限公司市场风险管理政策》等有关政策法规及本行相关制度规定，结合本行实际，制定本办法。 第二条本办法所称市场风险是指因市场价格（利率、汇率、股票价格和商品价格）的不利变动而使本行业务发生损失的风险。 第三条市场风险标准法资本计量应覆盖本行交易账户中的利率风险和股票风险，以及全部汇率风险和商品风险。 第四条本办法所称市场风险资本要求为利率风险、汇率风险、商品风险、股票风险和期权风险的资本要求之和。其中，利率风险资本要求和股票风险资本要求为一般市场风险资本要求和特定风险资本要求之和。 第二章职责分工 第五条本行高级管理层及下设的资产负债管理委员会履行如下市场风险标准法资本计量管理职责： （一）确定市场风险标准法资本计量管理办法；

（二）明确市场风险标准法资本计量各部门职责； （三）高级管理层权限内的其他相关事项。 第六条本行风险管理部作为市场风险管理系统建设、管理部门，履行如下职责： （一）拟定市场风险标准法资本计量管理办法； （二）负责建设、维护市场风险标准法资本计量系统； （三）进行市场风险资本的日常计量和使用； （四）高级管理层要求完成的其他有关市场风险标准法资本计量事项。 第七条本行计划财务部作为资本管理归口部门，负责其中的市场风险标准法计量工作，定期计量向监管报送的市场风险标准法资本。 第八条本行资金业务部等相关业务部门负责协助进行市场风险标准法资本计量工作，提供所需各类产品、交易、账户等数据。 第九条本行调查统计部负责定期向监管报送市场风险标准法报表。 第三章利率风险计量规则 第十条利率风险包括交易账户中的债券（固定利率和浮动利率债券、央行票据、可转让存单、不可转换优先股及按照债券交易规则进行交易的可转换债券）、利率及债券衍生工具头寸的风险。利率风险的资本要求包括特定市场风险和一般市场风险的资本要求两部分。

操作风险计量

导读｜实施更具有风险敏感度的操作风险高级计量法，对中国银行业是迫在眉睫的任务；而将计量成果应用于操作风险管理实践，则是一项长期任务 2014年4月，经银监会批准，交通银行成为国内首批操作风险标准法达标的商业银行，标志着其操作风险管理体系已与国际标准实践模式接轨，管理水平得到了监管机构的认可。 操作风险标准法代表着先进的操作风险管理模式 直到近一二十年才被国内外银行业作为一项专门的风险进行研究。巴塞尔委员会和银监会相关指引将其定义为“由不完善或有问题的内部程序、员工和信息科技系统，以及外部事件所造成损失的风险，包括法律风险，但不包括策略风险和声誉风险”。 基本指标法、标准法和高级计量法。其中，基本指标法要求银行按照过去三年平均总收入的15%计量操作风险资本要求。标准法允许银行将其所有业务分为八大条线，分别设置能够体现操作风险差异的资本系数，每个条线的收入分别乘以相应系数，加总后即为操作风险资本要求。高级计量法则要求银行基于内部损失数据、外部损失数据、情景分析、业务经营环境和内部控制因素，建立能充分反映本行操作风险实际情况的内部计量模型，以此来确定操作风险所需资本要求。 标准法和高级计量法作为操作风险计量的高级方法，均需要经银监会核准后才可实施。实施这两类方法，银行必须具备相应的数据处理、统计分析和模型研发管理等方面的基础。更为重要的是，银行必须在操作风险管理水平上达到资本办法所提出的基本要求。 这些要求是对国际先进银行操作风险管理实践经验的总结，代表了操作风险管理的国际标准实践水平。因此对银行而言，核准实施操作风险标准法，不仅仅代表操作风险资本计量方法的改变和资本的节约，更代表操作风险管理已达到或接近于国际银行的平均水平。 交通银行已经建成全面覆盖、规范标准的操作风险管理体系 风险治理上，构建职责明确的操作风险管理架构。董事会承担监控操作风险管理有效性的最终责任。 工具应用上，实现操作风险管理三大工具的全行推广。风险与控制自我评估（RCSA）、关键风险指标（KRI）、操作风险事件收集（LDC），是实现操作风险识别、监测、控制、缓释的循环管理的主要手段，也是国际公认的标准化管理工具。 资本管理上，实施操作风险标准法并应用于内部考核。 文化建设上，多种手段推动操作风险管理文化深入人心。 管理提升上，注重增强标准化操作风险管理工具的应用实效。交通银行始终高度重视操作风险管理体系与业务管理、内部控制的紧密结合，不断增强对业务流程优化的支持力度。 人员管控上，助力提升员工行为规范和专业人员资质。操作风险标准管理工具的应用推广，有力地支持了各业务领域的员工行为管理和专业能力培养。

适应市场经济要求,促进国有企业发展

适应市场经济要求促进国企健康发展 随着社会主义市场经济体制逐步建立和完善，改革开放的不断深入和发展，房地产开发市场竞争激烈、瞬息万变，我们作为国有房地产企业要在快速变化的市场经济体制下实现全面、协调、可持续发展,就必须深入贯彻党的十七大精神，落实科学发展观，要紧紧围绕县委、县政府提出的创建国家生态县总目标，坚持发展不动摇，狠抓房地产开发各项工作，坚持以经济建设为中心，全面抓好公司两个文明建设和党风廉正建设，才能适应市场经济需要，使企业规模不断扩大，经济和社会效益显著提高，经济实力明显增强，从而开创房地产开发工作新局面。 一、加强企业经济建设 （一）企业要发展，就要加强企业经济建设，提高经济效益。我们作为国有房地产企业要充分认清自身的优势和劣势，扬长避短，充分发挥企业优势，团结奋进，开拓进取，努力增加企业经济效益和社会效益。 1、要充分发挥品牌优势。多年来，我们房地产开发总公司在县委县政府的领导下致力于密云的城市建设，积极参与密云生态县建设，在加快密云城市建设步伐、改善居民居住环境、保持社会稳定方面作出了积极的贡献，在广大人民群众的心目中具有较高的形象和地位。在市场经济条件下，初步形成了自己的品牌优势，我们要充分运用品牌优势，在

市场竞争中寻找一条符合本单位实际情况的发展之路。 2、充分发挥土地优势。在房地产市场化不断完善的过程中，国有企业凭借与政府的紧密联系，获得了大量土地资源。随着中央政府调控的加剧，房地产企业必须通过招标、拍卖和挂牌方式取得土地的开发权，这对于以往通过政府优势取得土地资源的国有企业而言虽然是不利的，但是在土地运作过程中，国有企业拥有过硬领导班子，较高的管理水平、较好的发展势头、利润回报社会等优势。因此，国有房地产企业在竞争中更容易赢得土地优势。 3、充分发挥人才优势。由于国有企业的稳定性和灵活性，吸引了大量专业人士加入。如我们房地产开发总公司公司多年来吸引多名房地产开发各类专业人才和高学历、高素质人才，使人力资源转化为人力资本，进而转化为企业优势；并且国有企业领导具有很强的全局观念，社会责任感和使命感，有利于企业的健康发展。 4、充分发挥行政优势。在房地产项目运作过程中须要与众多职能部门交流沟通，国有房地产企业具有良好的政府资源，能够获得政府支持，为项目的顺利进行和提高办事效率、降低成本起到积极作用。 5、充分发挥信誉优势。国有房地产企业拥有有良好的品牌信誉度和美誉度，具有回报社会的良好责任感，由于在项目运作过程中严格施工质量、售后服务及小区物业管理过

风险投资计算题

1．某公司拟进行股票投资，计划购买A、B、C三种股票，并分别设计了甲乙两种投资组合。已知三种股票的β系数分别为1.2、1.0和0.8，它们在甲种投资组合下的投资比重为50%、30%和20%;乙种投资组合的风险收益率为3.4%.同期市场上所有股票的平均收益率为12%，无风险收益率为8%。 要求： (1)根据A、B、C股票的β系数，分别评价这三种股票相对于市场投资组合而言的投资风险大小； (2)按照资本资产定价模型计算A股票的必要收益率； (3)计算甲种投资组合的β系数和风险收益率； (4)计算乙种投资组合的β系数和必要收益率； (5)比较甲乙两种投资组合的β系数，评价它们的投资风险大小。 答案： (1)A股票的β系数为1.2，B股票的β系数为1.0，C股票的β系数为0.8，所以A股票相对于市场投资组合的投资风险大于B股票，B股票相对于市场投资组合的投资风险大于C股票。 (2)A股票的必要收益率=8%+1.2×(12%-8%)=12.8% (3)甲种投资组合的β系数=1.2×50%+1.0×30%+0.8×20%=1.06 甲种投资组合的风险收益率=1.06×(12%-8%)=4.24% (4)乙种投资组合的β系数=3.4%/(12%-8%)=0.85 乙种投资组合的必要收益率=8%+3.4%=11.4% (5)甲种投资组合的β系数大于乙种投资组合的β系数，说明甲的投资风险大于乙的投资风险。 2．某公司准备发行面值为500元的企业债券，年利率为8%，期限为5年。就下列条件分别计算债券的发行价。 （1）每年计息一次请分别计算市场利率在6%、8%、10%的条件下的企业债券发行价。 （2）到期一次还本付息（单利）分别计算市场利率在6%、8%、10%的条件下的企业债券发行价。 （3）到期一次还本付息分别计算市场利率在6%、8%、10%的条件下的企业债券发行价。（4）无息折价债券分别计算市场利率在6%、8%、10%的条件下的企业债券发行价。 答：（1）每年计息一次: 市场利率6%的发行价=500×（p/f，6%，5）+500×8%×（p/a，6%，5） =500×0.7473+500×8%×4.2124=542.15（元） 市场利率8%的发行价=500×（p/f，8%，5）+500×8%×（p/a，8%，5） =500×0.6806+500×8%×3.9927=500.00（元） 市场利率10%的发行价=500×（p/f，10%，5）+500×8%×（p/a，10%，5） =500×0.6209+500×8%×3.7908=462.37（元）（2）到期一次还本付息（单利）:

市场风险资本计量内部模型法监管指引

市场风险资本计量内部模型法监管指引 1、总则 1.1为推进《统一资本计量和资本标准的国际协议：修订框架》的实施，促使商业银行提高市场风险管理水平，保证商业银行安全稳健运行，根据《中华人民共和国商业银行业监督管理法》、《中华人民共和国商业银行法》等法律 法规，参照新资本协议相关要求，制定本指引。 1.2本指引适用于《中国商业银行业实施新资本协议指导意见》确定的新资本协议商业银行和自愿实施新资本协议的其它商业银行。银监会鼓励其它商业银行参照本指引，建立市场风险管理的内部模型，提高市场风险管理水平。 1.3本指引的目的在于，明确商业银行使用内部模型法计量市场风险资本要求时应满足的相关基本要求，以及监管机构的审批程序和监管要求。 本指引所称的内部模型（或模型）指商业银行用于计量市场风险资本要求的风险价值（VaR）模型。 本指引所要求的市场风险资本计量范围包括商业银行交易账户的利率风险和股票风险、交易帐户和银行帐户的汇率风险和商品风险，以及相关的期权性风险。商业银行的结构性外汇敞口不在计算范围之内。 1.4任何使用内部模型法计量市场风险资本要求的商业银行，都必须向监管机构提出申请，并取得监管机构的书面批准。 2、风险因素 2.1内部模型必须包含足够的、能够准确反映商业银行在持续经营过程中所有可能对其市场风险暴露产生实质性影响的风险因素。 内部模型应对这些风险因素进行适当的分类、界定和归档，并运用于建模过程中。 2.2内部模型在计量不同类别市场风险时，其风险因素应满足如下基本要求： 2.2.1利率风险 （1）每一种计价货币的利率所对应的一系列风险因素都应包含在内部模

型中。 （2）商业银行应采用业内普遍接受的方法构建内部模型中的收益率曲线。该收益率曲线应分解为一系列的到期时段，以反映收益率的波动性沿时间的变化；每一个到期时段都应有一个对应的风险因素。 (3)对于主要货币和市场上的利率变化所具有的较大风险暴露，商业银行应采用至少六个风险因素构建收益率曲线。内部模型所包含风险因素的数量应最终由商业银行交易策略的复杂程度决定。 （4）内部模型所包含的风险因素必须能反映主要的利差风险。 2.2.2汇率风险 （1）内部模型中须包含与其所持有的每一种风险暴露较大的外币(包括黄金)与本币汇率相对应的风险因素。 2.2.3股票风险 （1）内部模型中须包含与其所持有的每一个较大股票头寸所属交易市场相对应的风险因素； （2）对每一个股票市场，内部模型中至少须包含一个用于反映股价变动的综合的市场风险因素(如股指)。投资于个股或行业股指的头寸可表述为与该 综合市场指数相对应的“beta等值”； （3）监管机构鼓励商业银行在内部模型中采用整个市场的多个行业所对应风险因素，如制造业、周期性及非周期性行业等；最审慎的做法是对每支股票的波动性都设立风险因素； （4）对于一个给定的市场，建模技术的特点及复杂程度应与商业银行对总体市场的风险暴露以及对个股的集中度相匹配。 2.2.4商品风险: （1）内部模型中须包含与商业银行持有较大头寸的每一个商品市场相对应的风险因素； （2）对于以商品为基础的金融工具头寸相对有限的商业银行，可以采用简化的风险因素界定方法。即，每一种银行有风险暴露的商品价格都有一个对应的风险因素；如果商业银行持有的总商品头寸较小，也可采用单一风险因素作为一系列相关商品的风险因素。

商业银行操作风险监管资本计量指

商业银行操作风险监管资本计量指引 第一章总则 第一条为规范商业银行操作风险监管资本计量，根据《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国商业银行法》等法律法规，制定本指引。 第二条本指引适用于《中国银行业实施新资本协议指导意见》确定的新资本协议银行和自愿实施新资本协议的其他商业银行。 第三条本指引所称操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、员工、信息科技系统，以及外部事件所造成损失的风险。本定义所指操作风险包括法律风险，不包括策略风险和声誉风险。 第四条商业银行应按照《商业银行操作风险管理指引》的要求，将操作风险管理作为主要风险管理职能纳入全行风险管理体系。 第五条商业银行应选择下列方法之一计量操作风险监管资本：标准法、替代标准法、高级计量法。 第六条商业银行计量操作风险监管资本应符合本指引规定的条件，经中国银行业监督管理委员会（以下简称银监会）批准后方可实施。未经银监会批准，商业银行不得变更操作风险监管资本计量方法。 银监会依据审慎监管规则，认定商业银行内部控制不健全、操作风险管理薄弱的，可要求商业银行在按照本指引方法计量结果的基础上提高操作风险监管资本。 第二章标准法 第七条商业银行使用标准法，应符合以下条件： （一）商业银行董事会应承担监控操作风险管理有效性的最终责任，高级管理层应负责执行董事会批准的操作风险管理策略、总体政策及体系。 （二）商业银行应建立与本行的业务性质、规模和产品复杂程度相适应的操作风险管理系统。该管理系统应能够记录和存储与操作风险损失相关的数据和操作风险事件信息，能够支持操作风险及控制措施的自我评估和对关键风险指标的监测，能够帮助商业银行有效地识别、评估、监测、控制、缓释操作风险。该管理系统应配备完整的制度文件，规定对未遵守制度的情况进行合理的处置和补救。 （三）商业银行应系统性地收集、整理、跟踪和分析操作风险相关数据，包括业务条线的操作风险损失金额和损失频率，定期根据损失数据进行风险评估，并将评估结果纳入操作风险监测和控制。 （四）商业银行应建立清晰的操作风险内部报告路线。商业银行负责操作风险管理的部门应定期向高级管理层和董事会提交全行的操作风险管理报告，报告中应包括操作风险及控制措施的评估结果、关键风险指标、主要操作风险事件、已确认或潜在的重大操作风险损失等信息，并对报告中反映的信息采取有效举措。 （五）商业银行应投入充足的人力和物力支持在业务条线实施操作风险管理，并确保内部控制和内部审计的有效性。 （六）商业银行的操作风险管理系统和流程应接受验证和审查，验证和审查应覆盖业务条线和全行的操作风险管理。 （七）商业银行的操作风险管理系统及其验证情况应接受银监会的监督检查。 第八条商业银行使用标准法计量的操作风险监管资本，等于前三年操作风险监管资本的算术平均数。

商业银行操作风险监管资本计量指引

商业银行操作风险监管资本计量指引

【发布单位】中国银行业监督管理委员会 【发布文号】 【发布日期】2008-09-18 【生效日期】2008-10-01 【失效日期】 【所属类别】政策参考 【文件来源】中国银行业监督管理委员会 商业银行操作风险监管资本计量指引 机关各部门、各监事会办公室，各银监局，各政策性银行、国有商业银行、股份制商业银行，邮政储蓄银行：? 为推动新资本协议实施准备工作，确保2010年底新资本协议如期实施，银监会制定了第一批新资本协议实施监管指引，包括《商业银行银行账户信用风险暴露分类指引》、《商业银行信用风险内部评级体系监管指引》、《商业银行专业贷款监管资本计量指引》、《商业银行信用风险缓释监管资本计量指引》和《商业银行操作风险监管资本计量指引》（以下简称5个监管指引），现印发给你们，并就有关事项通知如下：? 一、5个监管指引是新资本协议实施配套监管制度的重要组成部分，银监会将陆续发布其它监管指引。5个监管指引中，有关监管资本的计量方法自银行获得银监会批准实施新资本协议之日起施行，有关风险暴露分类、内部评级体系、专业贷款评级、信用风险缓释管理和操作风险管理的监管要求和技术规范自2008年10月1日起施行。? 二、实施新资本协议银行应对照5个监管指引进行达标评估，确保监管合规。5个监管指引确立的相关技术规范和监管标准是新资本协议银行应达到的最低要求。新资本协议银行应对照5个指引逐条进行合规性评估，对未达标的领域和环节，应制定切实可行的限期达标方案。对监管标准尚不明确的，新资本协议银行应主动与监管部门沟通，尽早达成共识。从2008年第四季度起，新资本协议银行应根据银监会发布的相关监管指引按季进行达标评估，建立详细的达标评估文档。新资本协议银行应于2008年底前向银监会提交首轮5个监管指引达标评估报告。?

新资本协议与商业银行风险管理(一)

新资本协议与商业银行风险管理(一) 摘要：新资本协议对我国金融机构的风险管理提出了新的更高的要求。我国商业银行要在实施全面风险管理的基础上，逐步推进新资本协议所倡导的内部评级法，构建风险管理的整体机制。树立全面风险管理理念，营造风险管理的执行文化氛围；实施以内部评级为主的风险计量方法，注重风险缓释技术的应用；创建风险计量模型，构筑信息数据平台；提高风险管理的制度化水平，增强风险预警能力；建立现代企业制度，构建风险管理市场机制；发挥监管当局作用，强化外部监督。 2003年5月，中国银监会公布了最新翻译的巴塞尔新资本协议概述（即BaselⅡ第三稿），新协议将在2006年底取代现行的1988年协议。但就中国目前以商业银行为主体的金融机构的风险管理基础和水平而言，还远远达不到新资本协议的要求，因此，中国银监会明确表态，至少在十国集团2006年实施新资本协议的几年后，中国仍将执行1988年的协议。这也说明，中国银行业目前的风险管理水平与国际大银行相比还有较大的差距，因此，提高我国商业银行的风险管理水平，是未来几年银行业亟待解决的问题。 一、“三大支柱”对商业银行风险管理的新要求 新资本协议总体框架共分三部分，即所谓的三大支柱：第一支柱为最低资本要求，第二支柱是监管当局对资本充足率的监督检查，第三支柱为市场约束。与1988年协议相比，新资本协议吸收了近几年国际大银行先进的风险管理理念和风险管理技术，在风险定义、风险计量、强化监管和信息披露等方面提出了新的要求。 （一）实施全面风险管理，提高风险管理质量 新资本协议吸纳了信用风险、市场风险概念的同时，将操作风险列入风险管理的范畴，提出了全面风险管理的理念，风险计量更为谨慎、周密，方法更趋科学，促使商业银行风险管理覆盖信贷决策和审批、贷款定价、信贷授权、风险敞口限额（包括地区、行业和客户）、资本和资源配置等领域，能够更好地控制风险，实现有质量、有内涵的发展。 （二）增强风险防范的主动性，增加风险管理手段的灵活性 新资本协议要求银行在风险控制和防范中发挥更大作用，在第一支柱——最低资本要求中，信用风险、市场风险、操作风险加权风险计量均鼓励和允许商业银行运用自己的评级系统、评级模型和评级技术确定资产风险权重和最低资本充足要求，既强化了银行建立内控机制的责任，又增加了银行风险管理手段的灵活性。 （三）注重模型化和定量化计量，提高风险管理的精密度 新资本协议鼓励银行对信用风险的计量采用内部评级法（IRB），对操作风险的计量采取内部测评方法，这些风险测评技术均以定量化的、更为严密的模型为依托，风险计量更为谨慎、周密。 （四）强调监管当局及时干预，充分发挥监管者的作用 新资本协议把监管当局的严格评估与及时干预作为银行风险管理的第二支柱，监管当局要准确评估银行是否达到最低资本需要，银行资本水平是否与实际风险相适应，内部评级体系是否科学可靠，及早干预和防止银行资本水平低于实际风险水平。这些规定强化了监管当局的职责，硬化了对银行风险管理的监管约束，使监管当局能够更加主动地发挥作用。 （五）增强信息的透明度，更加强调市场约束 新资本协议把信息透明和市场约束作为银行风险管理的第三大支柱，要求银行应当向社会及时披露关键信息，包括资本构成、风险资产及计量标准、内部评级系统及风险资产计量法、风险资产管理的战略与制度、资本充足率水平等。银行应具有经董事会批准的正式披露政策，该政策应概括公开披露财务状况和经营状况的目的和战略，并规定披露的频率及方式。这些规定有助于强化对银行的市场约束，提高外部监管的可行性、及时性。 二、当前我国商业银行风险管理存在的主要问题

商业银行操作风险监管资本计量指引

商业银行操作风险监管资 本计量指引 Prepared on 22 November 2020

商业银行操作风险监管资本计量指引 第一章总则 第一条为规范商业银行操作风险监管资本计量，根据《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国商业银行法》等法律法规，制定本指引。 第二条本指引适用于《中国银行业实施新资本协议指导意见》确定的新资本协议银行和自愿实施新资本协议的其他商业银行。 第三条本指引所称操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、员工、信息科技系统，以及外部事件所造成损失的风险。本定义所指操作风险包括法律风险，不包括策略风险和声誉风险。 第四条商业银行应按照《商业银行操作风险管理指引》的要求，将操作风险管理作为主要风险管理职能纳入全行风险管理体系。 第五条商业银行应选择下列方法之一计量操作风险监管资本：标准法、替代标准法、高级计量法。 第六条商业银行计量操作风险监管资本应符合本指引规定的条件，经中国银行业监督管理委员会（以下简称银监会）批准后方可实施。未经银监会批准，商业银行不得变更操作风险监管资本计量方法。 银监会依据审慎监管规则，认定商业银行内部控制不健全、操作风险管理薄弱的，可要求商业银行在按照本指引方法计量结果的基础上提高操作风险监管资本。 第二章标准法 第七条商业银行使用标准法，应符合以下条件：

（一）商业银行董事会应承担监控操作风险管理有效性的最终责任，高级管理层应负责执行董事会批准的操作风险管理策略、总体政策及体系。 （二）商业银行应建立与本行的业务性质、规模和产品复杂程度相适应的操作风险管理系统。该管理系统应能够记录和存储与操作风险损失相关的数据和操作风险事件信息，能够支持操作风险及控制措施的自我评估和对关键风险指标的监测，能够帮助商业银行有效地识别、评估、监测、控制、缓释操作风险。该管理系统应配备完整的制度文件，规定对未遵守制度的情况进行合理的处置和补救。 （三）商业银行应系统性地收集、整理、跟踪和分析操作风险相关数据，包括业务条线的操作风险损失金额和损失频率，定期根据损失数据进行风险评估，并将评估结果纳入操作风险监测和控制。 （四）商业银行应建立清晰的操作风险内部报告路线。商业银行负责操作风险管理的部门应定期向高级管理层和董事会提交全行的操作风险管理报告，报告中应包括操作风险及控制措施的评估结果、关键风险指标、主要操作风险事件、已确认或潜在的重大操作风险损失等信息，并对报告中反映的信息采取有效举措。 （五）商业银行应投入充足的人力和物力支持在业务条线实施操作风险管理，并确保内部控制和内部审计的有效性。 （六）商业银行的操作风险管理系统和流程应接受验证和审查，验证和审查应覆盖业务条线和全行的操作风险管理。

资本充足率计算公式

资本充足率计算公式： 令狐采学 一、资本充足率= （C - a - b - d×50% - e）×100%/A - b×50% - e×10% 其中： 二、C=资本净额=业务状况表中“所有者权益合计”期末数+“贷款呆帐准备”期末数-“呆帐贷款”期末数-“1422入股联社资金”借方余额。 A=加权风险资产表内外加权风险资产总额应根据人民银行调查统计部门规定的风险资产分类及权重计算汇总 a=应提未提呆账准备金 b=长期反映在呆滞贷款科目，但实际已无法收回的贷款，该部分的贷款的原风险权重为50% d=长期未处置的抵债资产额，该部分资产预计损失率50% e=风险程度不明确的投资资产，该部分资产的原风险权重为10% 三、资本充足率计算公式 新资本净额＝（资本净额－呆帐准备金不足部分－长期未处置的抵债资产－风险不明确的投资资产） 新加权风险资产＝加权风险资产－长期未处置抵债资产×50％－风险不明确的投资资产×10％

新资本净额/新加权风险资产×100＝资本充足率 或？新资本净额＝（资本净额－呆帐准备金不足部分－长期未处置的抵债资产×50%－呆滞贷款×40%） 新加权风险资产＝加权风险资产－长期未处置抵债资产×50％－呆滞贷款×40% 新资本净额/新加权风险资产×100＝资本充足率。 银行资本充足率计算公式更多说明： 资本充足率（Capital Adequacy）也称资本充实率，是保证银行等金融机构正常运营和发展所必需的资本比率。根据《巴塞尔协议》，我国规定商业银行必须达到的资本充足率指标是：包括核心资本和附属资本的资本总额与风险加权资产总额的比率不得低于8%，其中核心资本与风险加权资产总额的比率不低于4%。核心资本包括实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润；附属资本包括贷款呆账准备、坏账准备、投资风险准备和五年期以上的长期债券。 资本充足率（Capital Adequacy）也称资本充实率，是保证银行等金融机构正常运营和发展所必需的资本比率。根据《巴塞尔协议》，我国规定商业银行必须达到的资本充足率指标是：包括核心资本和附属资本的资本总额与风险加权资产总额的比率不得低于8%，其中核心资本与风险加权资产总额的比率不低于4%。 核心资本包括实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润；附属资本包括贷款呆账准备、坏账准备、投资风险准备和五年