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风险管理部分计算练习题

风险管理部分计算练习题
风险管理部分计算练习题

一、计算分析题

1.公司过去8年的财产损失(万元)分别为2,5,5,3,1,6,0,3。试计算其损失的均值、中值、众数和方差。

2.某企业过去的财产损失(万元)分别为13,25,25,33,11,60,10,22。试计算其损失的均值、中值、众数

和标准差。

3.某公司的损失服从正态分布,期望值为20000元,标准差为5000元,如风险经理希望在估计中有95%的置信度,请计算损失可能的变化范围。如置信度是68%,这个范围如何变化。4.某企业租用某建筑物,依规定每月初支付20万元租金,但同等建筑物的市场价值为40万元,后因故于契约届满4年前取消该租约,若市场利率为6%,每月初支付1元年金现值为42.793元,试计算承租合同损失是多少?

5.某企业重置购进车床一台,市价60000元,运费2500元,直接安装成本400元,间接成本为直接成本的12%,求该车床的重置成本。

6.假设某公司年初报表净值为400万元,现在要购买一台机器40万元,如果不购买保险需设立35万元的基金防止损失,如果购买保险则需支出保险费6000元,当银行利率为5%而投资于其它有价证券报酬率为12%时,试计算是否需要买保险。7.假设某公司欲购入某机器,成本为35万元,使用寿命为30年,利息和维护成本为3万元,固定成本为90万元,变动成本

为销货收入的50%,试计算某企业购买机器前后盈亏平衡点。8.某企业的损失服从正态分布,期望值是9000元,标准差是3500元,如果风险经理希望在估计中有99%的置信度,计算损失的可能变化范围。

9.某企业有4间库房,根据过去的统计资料,得知该企业库房发生火灾的概率分布,其分布列为:

试计算:

(1)该企业明年没有库房发生火灾的概率;

(2)该企业明年有库房发生火灾的概率;

(3)企业明年有3间库房发生火灾的概率。

10某企业年损失的概率分布如下,试计算损失金额的期望值、标准差和变异系数。

11.某公司过去12年的损失(万元)分别为3,6,5,3,1,4,0,3。试计算其损失的均值、中值、众数和方差。

12.某公司的损失服从正态分布,期望值为10000元,标准差为3000元,如风险经理希望在估计中有99%的置信度,请计算损失可能的变化范围。如置信度是95%,这个范围如何变化。13.某企业重置购进机床一台,购买价86000元,运费3000元,直接安装成本500元,间接成本为直接成本的15%,求该机床的重置成本。

金融风险管理期末复习计算题 2

解:1年期贴现发行债券到期收益率i=(该债券的面值F-该债券的当期价格Pd)/该债券的当期价格Pd i=(1000-900)/900=11.1% 1.某金融资产的概率分布表如下,试计算其收益均值和方差。 可能出现的结果:-50 -20 0 30 50 概率:0.1 0.2 0.2 0.3 0.2 解:均值=-50* 0.1-20*0.2+ 0*0.2+30*0.3+50*0.2=10 方差=0.1*(-50-10)2+0.2*(-20-10)2+0.2*(0-10)2+0.3*(30-10)2+0.2*(50-10)2=360+180+20+120+320=1000 可能出现的结果:-100 -50 0 50 100 150 概率:0.1 0.15 0.2 0.25 0.2 0.1 解:均值=-100* 0.1-50*0.15+ 0*0.2+50*0.25+100*0.2+150*0.1=30 方差=0.1*(-100-30)2+0.15*(-50-30)2+0.2*(0-30)2+0.25*(50-30)2+0.2*(100-30)2+0.1*(150-30)2=1690+960+180+100+980+1440=5350 2.某商业银行库存现金余额为800万元,在中央银行一般性存款余额2930万元。计算该商业银行的基 础头寸是多少? 解:基础头寸=库存现金余额+在中央银行一般性存款余额 3730万元=800万元+2930万元 3.某银行的利率敏感型资产为3000亿元,利率敏感型负债为1500亿元。 1.试计算该银行的缺口。 2.若利率敏感型资产和利率敏感型负债的利率均上升2个百分点,对银行的利润影响是多少? 答:1.缺口=利率敏感型资产-利率敏感型负债 1500亿元=3000亿元-1500亿元 2.利润变动=缺口*利率变动幅度 30亿元=1500亿元*2% 4.某欧洲公司预测美元将贬值,其美国子公司资产负债表上存在100万欧元的折算损失,该公司拟用合 约保值法规避风险。已知期初即期汇率USD1=1.1200EURO,远期汇率为USD1=1.080O,预测期末即期汇率为USD1=0.9800EURO该公司期初应卖出的远期美元是多少? 答:远期合约金额=预期折算损失/(期初远期汇率-预期期末即期汇率),则该公司期初应卖出的远期美元为:100/(1.080-0.9800)=1000美元 6、某银行购买了一份“3对6”的FRAs,金额为1000000美元,期限3个月。从当日起算,3个月后开始,6个月后结束。协议利率4.5%,FRAs期限确切为91天。3个月后,FRAs开始时,市场利率为4%。银行应收取还是支付差额?金额为多少? 答:由于市场利率低于协定利率,银行应向卖方支付差额。金额为: {N*(S-A)*d/360}/{1+S*d/360}=1000000*{(4.5%-4%)*91/360}/{1+4%*91/360}=1251.24美元 7.某银行购买了一份“3对6”的远期利率协议FRAs,金额为1000000美元,期限3个月。从当日起算,3个月后开始,6个月后结束。协议利率6%,FRAS期限确切为91天。每年以360天计算。(1)3个月后FRAs开始时,市场利率为6.5%。银行应该从合同卖方收取现金多少?(2)银行的净借款成本在FRAs结束时为多少? 解:(1)1000000*(6.5%-6%)*91/360 /(1+6.5%*91/360)=1243.47(美元) (2)1000000*6.5%*91/360=16430.56(美元) 1243.47*(1+6.5%*91/360)=1263.90(美元) 净借款成本=16430.56-1263.90=15166.66(美元) 8.某银行购买了一份“3对6”的远期利率协议FRAs,金额为1000000美元,期限3个月。

PMP项目管理项目风险管理练习题(整理)

PMP工程管理:工程风险管理练习题1 1在一个复杂的大型工程中接受或拒绝提出的变更的权限归谁所有A.赞助人 B.客户 C.变更控制委员会 D.工程经理 2对一项在发生之前未界定的风险事件作出响应称作 A.缓和风险响应 B.变通方法响应 C.纠正行动响应 D.应急响应 3制订备选活动程序是以下哪项的一个实例 A.滚动波 B.风险避让 C.返工 D.应急计划 4给客户的月度报告表明进度偏差为零然而工程班子成员知道里程碑已经延误并将造成工程全面延误下面哪一项未充分报告 A.沟通计划偏差 B.资源计划管理 C.关键路径状况 D.风险分析 5使用下表中的数据运用帕累托定律在何处采取纠正行动最为有效出问题的地方出问题的百分比 设计60 开发15 样机10 测试10 制造 5 A.样机 B.设计 C.开发 D.制造 6某工程的成本或进度计划经常由管理层作出指示在此情况下工程经理应采取以下所有行动除了 A.进行风险评估 B.将后果告知管理层 C.就范围进行谈判 D.接受她而不事先采取任何行动 7风险管理的适当程序包括 A.识别量化制订对策和控制 B.识别规划控制和评估 C.要素识别缓解管理和对策 D.量化回避接受和缓解 8确保满足现行标准和规程的最佳方式是 A.进行性能优缺点机会威胁SWOT分析 B.创建决策模式 C.拟订和执行质量管理计划 D.拟订和执行风险管理计划 9为了增加从咨询机构获得合格人员的概率工程经理应 A.在提案请求中包括对关键人员的要求 B.界定工作描述和工程班子结构 C.雇佣一家对这类工程富有经验的大公司 D.要求候选人在一周的试用期中去现场工作 10您正在审查各种各样的瑕疵和质量控制拒收的缺陷利用有限的资源您希望查明最经常发生的改善这种情况之机会的主要领域并且确定纠正行动首先应考察何种领域作为工程经理以下哪一种工具最能满足您的需求 A.因果图 B.帕累托图

《金融风险管理》期末复习试题及答案

【金融风险管理】期末复习资料 小抄版 全部考试题型包括六种题型:单选题(每题1 分,共10分)多选题(每题2分,共10分) 判断题(每题1分,共5分)计算题(每题15 分,共30分)简答题(每题10分,共30分) 论述题(每题15分,共15分) 一.单选题 1、金融风险管理的第二阶段是(B ) A 、识别阶段 B 、衡量与评估阶段 C 、处理阶段 D 、实施阶段 1.“流动性比率是流动性资产与_______之间的 商。(B ) A.流动性资本 B.流动性负债 C.流动性权益 D.流动性存款” 2.资本乘数等于_____除以总资本后所获得的数 值(D) A.总负债 B.总权益 C.总存款 D.总资产” 3.狭义的信用风险是指银行信用风险,也就是由 于______主观违约或客观上还款出现困难,而给 放款银行带来本息损失的风险。(B) A.放款人 B.借款人 C.银行 D.经纪人” 4._______理论认为,银行不仅可以通过增加资 产和改善资产结构来降低流动性风险,而且可以 通过向外借钱提供流动性,只要银行的借款市场 广大,它的流动性就有一定保证。(C) A.负债管理 B.资产管理 C.资产负债管理 D.商业性贷款” 5.“所谓的“存贷款比例”是指___________。(A) A.贷款/存款 B.存款/贷款 C.存款/(存款+贷款) D.贷款/(存款+贷款) 6.当银行的利率敏感性资产大于利率敏感性负 债时,市场利率的上升会_______银行利润;反 之,则会减少银行利润。(A) A.增加 B.减少 C.不变 D.先增后减” 7.“银行的持续期缺口公式是____________。(A) A. 8.为了解决一笔贷款从贷前调查到贷后检查完 全由一个信贷员负责而导致的决策失误或以权 谋私问题,我国银行都开始实行了________制 度,以降低信贷风险。(D) A.五级分类 B.理事会 C.公司治理 D.审贷分离” 9.“融资租赁一般包括租赁和_____两个合同。 (D) A.出租 B.谈判 C.转租 D.购货 10.证券承销的信用风险主要表现为,在证券承 销完成之后,证券的____不按时向证券公司支付 承销费用,给证券公司带来相应的损失。(D) A.管理人 B.受托人 C.代理人 D.发行人 11.________是以追求长期资本利得为主要目标 的互助基金。为了达到这个目的,它主要投资于 未来具有潜在高速增长前景公司的股票。(C) A.股权基金 B.开放基金 C.成长型基金 D.债券基 金 12.______是指管理者通过承担各种性质不同的 风险,利用它们之间的相关程度来取得最优风险 组合,使加总后的总体风险水平最低。(D) A.回避策略 B.转移策略 C.抑制策略 D.分散策略 13.________,又称为会计风险,是指对财务报 表会计处理,将功能货币转为记账货币时,因汇 率变动而蒙受账面损失的可能性。(B) A.交易风险 B.折算风险 C.汇率风险 D.经济风险 14.________是在交易所内集中交易的、标准化 的远期合约。由于合约的履行由交易所保证,所 以不存在违约的问题。(A) 15.上世纪50年代,马柯维茨的_____________理论和莫迪里亚尼-米勒的MM 定理为现代金融理论的定量化发展指明了方向。直到现在,金融工程的理论基础仍是这两大理论。(C) A.德尔菲法B.CART 结构分析C.资产组合选择D.资本资产定价 16.中国股票市场中______是一种买进权利,持有人有权于约定期间(美式)或到期日(欧式),以约定价格买进约定数量的资产。(B) A.认股权证B.认购权证 C.认沽权证D.认债权证 17.网络银行业务技术风险管理主要应密切注意两个渠道:首先是_________;其次是应用系统的设计。(A) A.数据传输和身份认证B.上网人数和心理C.国家管制程度D.网络黑客的水平 18.金融自由化中的“价格自由化”主要是指________的自由化。(A) A.利率B.物价C.税率D.汇率 19.一般认为,1997年我国成功避开了亚洲金融危机的主要原因是我国当时没有开放_________。(B) A.经常账户B.资本账户C.非贸易账户D.长期资本账户 二.多选题 1.商业银行的负债项目由_____________、____________和____________三大负债组成。(ACE) A.存款B.放款C.借款D.存放同业资金E.结算中占用资金” 2.“房地产贷款出现风险的征兆包括:____________。(ABD) A.同一地区房地产项目供过于求B.项目计划或设计中途改变 C.中央银行下调了利率D.销售缓慢,售价折扣过大 E.宏观货币政策放松” 3.商业银行的资产主要包括四种资产,分别是:_______________。(BCDE) A.吸收的存款B.现金资产C.证券投资D.贷款E.固定资产” 4.“商业银行面临的外部风险主要包括______。(ABD) A.信用风险B.市场风险C.财务风险D.法律风险” 6.“农村信用社的资金大部分来自农民的_______,_______是最便捷的服务产品。(AC ) A.小额农贷B.证券投资C.储蓄存款D.养老保险” 7.融资租赁涉及的几个必要当事人包括:_______。(ABC ) A.出租人B.承租人C.供货人D.牵头人E.经理人” 8.汇率风险包括(ABCD ) A 、买卖风险B 、交易结算风险C 、评价风险D 、存货风险 9.广义的保险公司风险管理,涵盖保险公司经营活动的一切方面和环节,既包括产品设计、展业、______、______和______等环节(ACD)。 A.理赔B.咨询C.核保D.核赔E.清算” 10.证券承销的市场风险就是在整个市场行情不断下跌的时候,证券公司无法将要承销的证券按预定的______全部销售给______的风险。(CA) A.投资者B.中介公司C.发行价D.零售价 11.基金的销售包括以下哪几种方式:______。(ABCD) A.计划销售法B.直接销售法C.承销法D.通过商业银行或保险公司促销法 以下哪几类风险:_________________(ABC ) A.国家金融风险B.金融机构风险C.居民金融风险D.企业金融风险 13.信息不对称又导致信贷市场的________和______,从而呆坏帐和金融风险的发生。(CA ) A.逆向选择B.收入下降C.道德风险D.逆向撤资 14.金融风险管理的目的主要应该包括以下几点:____(ACDE) A.保证各金融机构和整个金融体系的稳健安全 B.保证国际货币的可兑换性和可接受性 C.保证金融机构的公平竞争和较高效率 D.保证国家宏观货币政策制订和贯彻执行 E.维护社会公众的利益 15.商业银行的负债项目由_____________、____________和____________三大负债组成。(ACE) A.存款B.放款C.借款D.存放同业资金E.结算中占用资金 16.商业银行的资产主要包括四种资产,分别是:_______________。(BCDE) A.吸收的存款B.现金资产C.证券投资D.贷款E.固定资产 17,外汇的敞口头寸包括:_____等几种情况。(ABCD) A.外汇买入数额大于或小于卖出数额 B.外汇交易卖出数额巨大 C.外汇资产与负债数量相等,但期限不同 D.外汇交易买入数额巨大 18.广义的操作风险概念把除________和________以外的所有风险都视为操作风险。(CD) A.交易风险B.经济风险C.市场风险D.信用风险 19.在不良资产的化解和防范措施中,债权流动或转化方式主要包括:____________。(ACD) A.资产证券化B.呆坏账核销C.债权出售或转让D.债权转股权” 20.目前,互换类(Swap )金融衍生工具一般分为________和利率互换两大类。(BC) A.商品互换B.货币互换C.费率互换D.税收互换 三.判断题 1.“对于贴现发行债券而言,到期收益率与当期债券价格正向相关。(×)” 2.“一项资产的?值越大,它的系统风险越小,人们的投资兴趣就越高,因为可以靠投资的多样化来消除风险。(×)” 3.“在德尔菲法中,放贷人是否发放贷款的审查标准是“5C ”法,这主要包括:职业(Career )、资格和能力(Capacity )、资金(Capital )、担保(Collateral )、经营条件和商业周期(ConditionorCycle )。(×)” 4.“核心存款,是指那些相对来说较稳定的、对利率变化不敏感的存款,季节变化和经济环境对其影响也比较小。(√)” 5.当利率敏感性负债大于利率敏感性资产时,利率的下降会减少银行的盈利;相反,则会增加银行的盈利。(×)” 6.利率上限就是交易双方确定一个固定利率,在未来确定期限内每个设定的日期,将市场利率(或参考利率)与固定利率比较,若市场利率低于固定利率,买方(借款者)将获得两者间的差额(×)” 7.拥有外汇多头头寸的企业将面临外汇贬值的风险,而拥有外汇空头头寸的企业将面临外汇升值的风险。(√)” 8.一种金融资产的预期收益率的方差小,说明其收益的平均变动幅度小,则投资的风险也越小(√) 三、简答题 1.如何从微观和宏观两个方面理解金融风险? A L L A P P D D ?-

风险管理复习题答案

会展风险管理复习题答案 1.试述风险自留的本质及主要措施。 答案:风险自留又叫风险承担,是指经济单位自己承担由风险事故所造成的损失。这是一种重要的财务型风险处理手段。其实质在于,当风险事故发生并造成一定的损失之后,经济单位通过内部资金的融通,来弥补所遭受的损失。 主要措施有: (一)将损失摊入经营成本。是指在风险事故发生时,经济单位把意外的损失计入当期损益,即吸收于短期的现金流通之中。 (二)建立意外损失基金。又成自保基金或应急基金,是经济单位基于对所面临风险的识别和衡量,并根据其本身的财务能力,预先提取,用以补偿风险事故所至损失的一种基金。 (三)借款用以补偿风险损失。在风险事故发生后,经济单位通过接待筹借资金以补偿风险事故所造成损失。 (四)自负额保险。 2.风险识别的目的是什么? 目的之一是为了便于实施风险管理过程中的风险衡量,风险识别是风险衡量的基础,也是进行风险管理决策的基础; 目的之二是为了选择最佳的风险处理方案。 3.简述风险管理决策的特点。 (一)定期评估、适时调整决策。

(二)科学与艺术相结合。 (三)风险管理决策的绩效在短期内不明显。 4.简述风险管理系统的四个组成部分。 四个基本组成部分 1.数据库 2.收集、操作数据产生信息的程序,即软件 3.计算机装备,即硬件 4.运行RMIS的人员 5.什么是忧虑成本?影响忧虑成本的因素有哪些? 忧虑成本 ――是由于不确定性存在而产生的隐形成本,在运用数量方法选择风险管理决策的过程中,需要把忧虑因素的影响代之以某个货币价值,这个货币价值即是风险管理方案的忧虑成本。 影响忧虑成本的因素 1、损失的概率分布 2、风险管理人员对未来损失的不确定性的把握程度。 3、风险管理目标和战略 4、决策者个人的胆略 6.简述风险管理信息系统的发展过程。 1.简单事务处理阶段。20世纪60年代末计算机在风险管理中的早期

风险管理计算题汇总

计算题汇总 0610.44.(本题7分)以下资料是某保险公司1个月内对于投保车损险的客户的赔付数额:(单位:万元) 0.12 5.3 7.9 2.5 1.1 4.3 8.5 9.2 2.34 3.68 0.54 0.31 1.8 6.2 4.7 3.23 1.8 0.2 3.3 1.8 2.6 3.5 4.2 3.7 计算这组资料的全距中值、众数和中位数。 答案:数据资料按递增的顺序排列, 全距中值4.66 =(9.2+0.12)/2 众数为 1.8 中位数=(3+3.23)/2= 3.11545.(本题13分)A、B、C保险公司承保火险的建筑物历年损失率(%)如下表: 公司1995年1996年1997年1998年1999年2000年2001年2002年 A 24 18 21 19 15 23 19 21 B 15 25 20 13 27 23 20 17 C 27 13 26 21 28 31 28 24 比较三个公司损失风险的大小。 答案:期望值即平均值 A公司期望值20,标准差2.85 变异系数0.1425,损失风险最小。 B公司期望值20,标准差4.87 变异系数0.24,损失风险居中。 C公司期望值24.75,标准差5.6 变异系数0.226,损失风险最大。 0601.44.(本题8分)保险公司家庭财产保险保单中某100件由于管道渗漏引起的索赔额X 的分组数据如下所示:(单位:100元)试作出频数直方图 组号分组频数频率累积频率 1 50~99 1 1% 1% 2 100~149 5 5% 6% 3 150~199 4 4% 10% 4 200~249 14 14% 24% 5 250~299 22 22% 46% 6 300~349 20 20% 66% 7 350~399 14 14% 80% 8 400~499 13 13% 93% 9 450~499 6 6% 99% 10 500~549 1 1% 100% 45.(本题12分)某出租汽车公司车队每次事故的损失金额(单位:万元) 如下表所示: 5.6 9.8 7.6 2.2 13.9 4.1 20.2 3.2 18.0 22.3 4.3 11.5 7.7 1 5.0 11.9 2.9 13.5 7.8 8.2 14.2 2.1 9.1 5.1 18.7 19.1 3.3 16.3 23.5 6.0 1.9 8.9 5.0 1.3 10.1 12.8 问:(1)请将资料分组。要求:将资料分为五组,组距为4.5,第一组从1.25开始。

风险管理试题加答案

《项目风险管理》模拟试题1 一、单项选择题(本大题共20小题,每小题1分,共20分) 1.下列属于项目风险的基本特征的是(D) A.客观性B.多样性C.规律性D.以上都正确 2.对某种特定的风险,测定其风险事故发生的概率及其损失程度的工作是( B ) A.风险识别B.风险估计 C.风险处理D.风险管理效果评价 3.运用某种有偿方式将风险转移给资金雄厚的机构,从而改变风险承担主体,是指( A ) A.风险转移B.风险规避 C.风险缓解D.风险自留 4.在风险管理的(A)过程,我们会用风险的分类作为输入。 A.风险识别 B.风险定性分析 C.风险定量分析D.风险应对规划 5.当(C)时候,需要制定附加风险应对措施。 A.WBS发生变化 B.成本基准计划发生变化 C.预料之外的风险事件或影响大于预期影响 D.项目计划于更新 6.在以下可用于风险识别的历史信息中,最不可靠的是(D)A.项目档案B.商业数据库 C.项目小组知识D.以上都可作为风险识别的历史信息7.风险分析最简单的形式是(B) A.概率分析B.敏感分析 C.德尔菲技术D.效用理论 8.风险管理的基本程序包括(A) A.识别、评价、制订对策和控制B.识别、规划、控制和评估 C.要素识别、缓解管理和对策D.评价、回避、接受和缓解 9.下列(D)工具最适合衡量计划进度风险. A.CPM B.决策树C.WBS D.PERT 10.在风险应对控制中,纠错行动主要由(A)组成 A.执行己计划的风险应对B.改变进度和成本基准计划 C.更新概率和价值的估算D.更新风险管理计划 11.下列哪项是项目风险识别的特点(D) A.广泛性B.信息依赖性 C.全生命周期性D.以上都正确 12.项目风险评价的依据是(D ) A.项目范围说明书、风险管理计划 B.风险管理计划、风险记录手册、组织管理知识 C.风险管理计划、风险记录手册、项目范围说明书 D.风险管理规划、风险识别和估计的成果、项目进展状况、项目类型13.敏感性分析程序是(B) A.确定分析指标、计算影响程度、选择不确定因素、寻找敏感因素

《金融风险管理》期末复习资料-复习指导(计算题)

(四)计算题(每题15分,共30分)参考样题: M 某家银行的利率敏感性资产平均持续期为4年,利率敏感性负债平均持续期为5年,利率敏感性资产现值为2000亿,利率敏感性负债现值为2500亿,求持续期缺口是多少年?在这样的缺口下,其未来利润下降的风险,是表现在利率上升时,还是表现在利率下降时? 将几个变量值分别代入下列持续期缺口公式即可得到持续期缺口: 即,4 ―5 X 2500/2000 = ―2.25 (年) 该银行处于持续期负缺口,那么将面临利率下降、证券 市场价值上升的风险。(如果经济主体处于持续期正缺口, 那么将面临利率上升、证券市场下降的风险。所以,持续期 缺口绝对值越大,利率风险敞口也就越大。) J 计算均值、方差和标准差。 (P77-78页)(同参考样题 简答题/论述题5.) 假设收益R 取值ri(i=1,2,…,n)时的概率为pi ,则收益的均值 μ为: 可能的结果 —100 —50 0 50 100 150 概率 0.1 0.15 0.2 0.25 0.2 0.1 X0.15+0X0.2+50X0.25+100X0.2+150X0.1=30 方差σ2 (或标准差σ)反映事件的实际值与其均值的偏离程度,其计算公式为: σ2 =0.1X (-100-30)2+0.15X (-50-30)2+0.2X (0—30)2+0.25X (50—30)2+0.2X (100―30)2+0.1X (150―30)2=5 350 方差反映可事件发生结果的波动状况,从而可以用来揭示金 融资产收益的变动幅度,即估量金融风险的大小。方差越大,说明事件发生结果的分布越分散,资产收益波动越大,金融 风险越大;反之,方差越小,金融风险越小。 J 假定你是公司的财务经理,公司3个月后需要借入5000万元、期限为1年的流动资金,现在市场利率为5.0%,但 你预计3个月后市场利率会上升到5.5%。为规避利率上升 的风险,你与甲银行签订了一份利率期权,约定执行利率为 5.0%,期权费5万元。如果3个月后市场利率真的上升到5.5%,那么你将执行期权合约,按5%的利率从交易对手借 入5000万元资金。请问:相对于5.5%的市场利率来说,按 5%的期权利率借入资金,你隐含获利多少? 隐含利润为:5.5% X 5000 — 5%X 5000 —5 = 20(万) L 利率敏感性缺口的计算方法,银行利润的计算方法,利率的变化对银行利润变动的影响。 (P120-121页) 例1(第六章知识点举例):试根据某商业银行的简化资产负债表计算:(P121) (1)利率敏感性缺口是多少? (2)当所有的资产的利率是5%,而所有的负债的利率是4%时,该银行的利润是多少? (3)当利率敏感性资产和利率敏感性负债的利率都增加2 个百分点以后,该银行的利润是多少? (4)试述利率敏感性缺口的正负值与利率的升降有何关系? 某银行(简化)资产和负债表 单位:亿元 资产 负债 利率敏感性资产 2000 利率敏感性负债 3000 ——浮动利率贷款 ——浮动利率存款 ——证券 ——浮动利率借款 固定利率资产 5000 固定利率负债 4000 ——准备金 ——储蓄存款 ——长期贷款 ——股权资本 ——长期债券 解:(1)利率敏感性缺口=利率敏感性资产—利率敏感性负债 = 2000—3000 = —1000(亿元) (2)该银行的利润=(2000+5000)X5% — (3000+4000)X4% = 70 (亿元) (3)该银行新的利润=(2000X7%+5000X5%)—(3000X6%+4000X4%)= 430—390 = 50(亿元) (4)这说明,在利率敏感性缺口为负值的时候,利率上升,银行利率会下降。(另外,可以推出:在利率敏感性缺口为负值的时候,利率下降,利润会上升。反之,当利率敏感性缺口为正值时,利率下降,利润也会下降;利率上升,利润也会上升。) 例2(学习指导练习题):某银行的利率敏感型资产为3000亿元,利率敏感型负债为1500亿元。 (l )试计算该银行的缺口。 (2)若利率敏感型资产和利率敏感型负债的利率均上升2个百分点,对银行的利润 影响是多少? (1)缺口 = 利率敏感型资产 一 利率敏感型负债 1500亿元=3000亿元一1500亿元 (2)利润变动 = 缺口x 利率变动幅度 30亿元 = 1500亿元x 2% L 利率期货波动值的计算。 (P132页) 波动值=交易单位X 最低价格波动 例如:一位财务经理在利率为 6.25%时买入了两份3个月的芝加哥期货交易所的美国国债合约(每份合约面值为10万美元),因此,合约价格为:100-6.25=93.75. 在交割日,伦敦3个月期的同业拆借利率为6.10%。A L L A P P D D ?-

《风险管理》计算题专题公式汇总

《风险管理》计算题专题公式汇总 1.财产直接损失评估方法 (一)重置成本法: 财产重置成本=重置全价-有形损耗-无形损耗 =重置全价×成新率-无形损耗 1.直接法:财产重置全价=直接成本+间接成本 间接成本其分摊方法: (1)按人工成本比例:间接成本=人工成本总数×分配率 (2)单位价格法:间接成本=工作量×单位价格(按日或时计) (3)直接成本百分率法:间接成本=直接成本×间接成本占直 接成本百分率 2. 产出能力比较法:以生产相同的产品的全新财产为标准,通过比较被评估 3. 重置成本法---有形损耗的评估 1- 重置成本法---无形损耗的评估 财产无形损耗=生产成本超支额×折现系数 n 为被评估财产尚可使用年限;i 为折现率 即银行年利率。 (二)现行市价法:通过市场上与被评估财产相同或类似的财产价格,据以确定财产评估价值的方法。直接法(相同的财产评估);类比法(类似的财产评估)缺点:受市场影响较大。 (三)收益现值法:对财产在未来产生的收益进行折现来评估财产价值。 1.有限期间各年收益折算法 2.无限期收益折现法 ① 永续年金法(适用于各年预期收益相等) ②分段法(适用于未来收益波动较大的情况) 假设近期(通常为5年)各年收益不等,分别折现,5年之后各年收益全部等于G0,用永

2.财产间接损失评估(租权利益损失即承租人利益损失) V -租赁价值,T - 原定租金,i -年利率,n -从租约合同终止到合同期满的月份总数 3.人身风险损失金额评估 (1)直接损失金额评估:对员工人身损失的补偿。 个人死亡的年收入能力损失=年净收入 个人丧失工作能力的年收入能力损失=年净收入-年生活费用 收入能力损失:未来可能获得的收入的现值。 4.损失资料的数字描述 描述集中趋势的指标,称位置量数 描述离散趋势的指标,称变异量数 (1)位置量数 1.全距中值(最小观察值+最大观察值)/2 2.众数:样本中出现次数最多的观察值。 3.中位数:数据按顺序排列后位于最中间的数值。(n 为数据个数) (n+1)/2(n 为奇数) 未分组资料,中间位置 n/2 ,n/2+1(n 为偶数) 分组资料,中间位置 n/2 4.简称平均数)未分组资料: =观察值总和/观察值项数 全距中值 众数 中位数 算术平均数 全距 平均绝对差 方差和标准差 变异系数 未分组:出现次数最多的数据(不唯一) 分组资料:众数组的中点。

项目风险管理复习题

1、根据____可将风险分为自然风险、社会风险、经济风险、技术风险和管理风险。() A 风险的范围 B 项目干系人 C 风险产生的原因 D 风险的大小 2、项目风险管理规划的成果是____。() A 项目风险管理计划 B 项目范围说明 C 项目管理知识 D 项目环境因素 3、____是将项目按照其内在结构或实施过程的顺序进行逐层分解而形成的结构示意图。() A 风险管理图表 B 规划会议 C 项目风险的分解结构D项目工作分解结构 4、下列哪项不是项目风险识别的特点。() A 广泛性 B 风险的动力学特性 C 全生命周期性 D 信息依赖性 5、下列哪项方法本质上是一种反馈匿名函询法。() A 情景分析法 B 头脑风暴法 C 德尔菲法 D 访谈法 6、项目风险评价的依据是____。() A 项目范围说明书、风险管理计划 B 风险管理计划、风险记录手册、组织管理知识 C 风险管理计划、风险记录手册、项目范围说明书 D 风险管理规划、风险识别和估计的成果、项目进展状况、项目类型 7、风险识别结果不包括以下哪项内容。() A 风险后果的大小 B 风险的分类或分组 C 风险来源表 D 风险症状 8、敏感性分析程序是____。() A 确定分析指标、计算影响程度、选择不确定因素、寻找敏感因素 B 确定分析指标、选择不确定因素、计算影响程度、寻找敏感因素 C 选择不确定因素、计算影响程度、确定分析指标、寻找敏感因素 D 确定不确定因素、确定分析指标、计算影响程度、寻找敏感因素 9、下列哪项不属于层次分析法的分层____。() A 决策目标层 B 准则层 C 判断层 D 方案层 10、风险应对的第一原则是____。() A 不冒不能承担的风险 B 重视风险影响的可能性 C 平衡风险影响大小 D 综合应对项目风险 11、将内部优势与外部优势组合,形成____,制定抓住机会、发挥优势的战略。() A WO策略 B ST策略 C SO策略 D WT策略 12、____就是对项目风险提出处理意见和办法。() A 风险监控 B 风险应对 C 风险分析 D 风险决策 13、所谓____,是对一个风险事件所采取的行动,它是为减小风险发生的可能性,或者降低它的有害影响的严重性而采取的行动。() A 风险响应 B 风险应对 C 风险控制 D 风险决策 14、下列哪项不属于技术风险源。() A 物理特性 B 不成熟的工艺 C 系统过于复杂 D 物价指数 15、下列哪项不属于管理风险源。() A 人员变动 B 工作环境 C 分合同控制 D 工程项目更改 1、火灾是____风险。()

风险管理历年计算题汇总

自考风险管理历年计算题及答案(04年1月-08年1 0月) 0810 44. (本题9分)某物业公司过去的经验记录表明,住宅小区每个独立住户大约 20年发生一次火灾,假设物业公司的防灾防损部打算用泊松分布来估算住户下一 年发生火 灾的次数。试问: (1) 每个独立住户每年发生火灾的平均次数是多少? (2) 每个独立住户每年不发生火灾的概率是多少? (3) 每个独立住户每年发生火灾的次数不超过 1次的概率是多少? (4) 每个独立住户每年发生火灾次数的方差是多少?(精确到小数点后四位) 已知:e-5=0.0067,e-0.05=0.9512 ,e-1=0.3629。 解: (1) C C Q 0 0.05 无火灾概率即 dx=0}=—5^。加 2 (3)发生火灾次数不超过 1概率即 (4)S='=0.0500 45. (本题11分)某企业收集整理了去年车间 A 和车间 B 由于火灾所造成的损失 金额资料如下(单位:百元): 车间 9 13 13 9 6 4 8 6 A 车间 10 14 6 14 13 7 12 14 8 17 1 20 0.05 (2)P(X k) - k e k!

计算损失金额的变异系数并比较两车间损失风险的大小。(精确到小数点后一位)解: 9+13+13+9+6+4+8+6 A:x 8.5 8 B:x 11.5 S2=12.944 S=3.598 V=0.3129 车间A的风险损失大于车间B的风险损失。

0801 46. 某公司计划采购一新设备以增加生产。这种设备如不配有安全装置则价值10 万元,如配有安全装置则价值10.5万元。估计采用这种新设备(不论有无安全装置)后,公司每年可因此节省营业成本5万元。假设: ①该公司的风险成本为每年2万元,如采用配有安全装置的设备风险成本可降低 30% ②这种设备(不论有无安全装置)的使用寿命均为10年且无残值,公司采用直线 折旧法; ③公司适用的所得税税率为25% 请采用投资回收期法对采购这种设备是否要配备安全装置进行决策。 解: 在有、无安全装置情况下,每年增加现金流量如下表:

企业风险管理练习题

企业风险管理 一、填空题(每空1分,共26分) 1、企业风险是企业在未来经营中面临的可能对其经营目标产生影 响的所有不确定性。 2、COSO的内部控制包括五大要素:控制环境、风险评估、控制活 动、信息沟通、监控。 3、企业风险管理一般包含三道防线:以业务单位和相关职能部门 为第一道防线;以董事会风险管理委员会和风险管理部门为第 二道防线;以董事会审计委员会和内部审计部门为第三道防线。 4、整合、提升、突破是企业风险管理文化建设的基本任务,也是 文化建设的基本思路和指导方针。 5、风险源分析法是指对各项作业活动进行分析,找出作业活动中 具体的风险源。包括基本分析、工作安全分析法、安全检查表 法和预先风险分析法。 6、损失频率的估计常见的方法有两种:①根据经验损失资料建立 损失概率分布表;②应用理论概率建立损失概率分布表。 7、风险转移是控制风险的一种基本方法,是指企业将自已不能承 担的或不远愿承担的,以及超过自身财务承担能力的风险损失 或损失的经济补偿责任,借助合同或协议方式转移给其他单位 或个人的一种措施。 8、合理的战略目标是基于企业未来3~5年的市场分析、行业分析、 企业发展方向等问题进行认真分析的基础上,经过各种战略目

标方案比较得出的。 9、内部技术分风险可分为两大类别:技术创新风险和信息系统风 险。 10、市场风险是指未来市场价格(利率、汇率、股票价格和商品价 格)的不确定性对企业实现其既定目标的影响。 二、单选题(每题3分,共15分) 1、洐产品的价格相对于波动率变化的敏感程度,( A ) A、Vega B、Rho C、Gamma D、Theta 2、在企业财务分析中,仅仅观察财务报表无法洞察财务状况的全貌,同时仅观察单一的财务比率,也难以了解企业财务状况的全面情况。( C ) A、趋势分析法 B、比率分析法 C、杜邦分析法 D、以上都不是 3、通过分析组成成员工作任务中涉及的风险,识别风险源。 ( B ) A、基本分析法 B、工作安全风险源 C、安全检查法 D、预先风险分析法 4、当人们受到外界某种危险信号的刺激时,作出回避风险的选择,进而采取回避行为。( B ) A、诱惑效应 B、约束效应 C、平衡效应 D、以上都不是 5、在风险识别的基础上,通过对大量的、过去损失资料的定量和定性,估测潜在损失可能发生的频率的程度。( D )

内部控制与风险管理复习试题

山东理工大学成人高等教育内部控制与风险管理复习题 一、单选题 1、()应当对股东大会负责,监督高管人员依法履行职责。 A、董事会 B、独立董事 C、总经理 D、监事会 2、企业应当在董事会下设立(),负责审查企业内部控制,监督内部控制的有效实施和内部控制自我评价情况,协调内部控制审计及其他相关事宜等。( ) A、审计委员会 B、风险管理委员会 C、提名委员会 D、薪酬委员会 3、成本费用预算应以企业()为基础,由成本费用消耗部门,根据成本费用预测结果进行编制。 A、生产预算 B、销售预算 C、现金预算 D、投资预算 4、()是企业能够承担的风险限度,包括整体风险承受能力和业务层面的可接受风险水平。 A、风险承受度 B、风险偏好 C、风险识别 D、风险评估 5、1999年10月31日修订的()第一次以法律的形式对建立健全企业内部控制提出原则要求。 A、《会计法》 B、《注册会计师法》 C、《内部会计控制规范——基本规范》 D、《商业银行内部控制指引》 6、下列关于内部控制的说法,不正确的是()。 A、内部控制是一个不断发展、完善的过程,随着企业经营管理的新情况适时改进。 B、内部控制由组织中各个阶层的人员共同实施。 C、内部控制从形式上表现为一套相互制约、相互监督、彼此联系的控制方法、措施和程序。 D、制定了严格的内部控制制度,就能确保一个企业必定成功。 7、2004年COSO风险管理整合框架提出了()概念。 A、风险评估 B、风险应对 C、风险组合观 D、风险分散观 8、为了明确各个部门和岗位的职责、权限,确保办理具体业务的不相容岗位相互分离、制约和监督,企业应当建立()。 A、经济责任制 B、目标责任制 C、岗位责任制 D、成本责任制 9、2004年COSO风险管理整合框架中内部控制要素包含()个维度。 A、一 B、二 C、三 D、四

金融风险管理形考作业计算题

计算题: 1.某金融资产的概率分布表如下,试计算其收益均值和方差。 可能出现的结果: -100 -50 0 50 100 150 概率: 0.1 0.15 0.2 0.25 0.2 0.1 解:均值=-100* 0.1-50*0.15+ 0*0.2+50*0.25+100*0.2+150*0.1=30 方差=0.1*(-100-30)2+0.15*(-50-30)2+0.2*(0-30)2+0.25*(50-30)2+0.2*(100-30)2+0.1*(150-30)2=1690+960+180+100+980+1440=5350 2.有1年期满时偿付1000人民币面值的中国国库券,若当期买入价格为900元人民币,计算该贴现发 行债券的到期收益率是多少? 解:1年期贴现发行债券到期收益率i=(该债券的面值F-该债券的当期价格Pd)/该债券的当期价格Pd i=(1000-900)/900=11.1% 3.某银行购买了一份“3对6”的远期利率协议FRAs,金额为1000000美元,期限3个月。从当日起算,3个月后开始,6个月后结束。协议利率6%,FRAS期限确切为91天。每年以360天计算。(1)3个月后FRAs开始时,市场利率为6.5%。银行应该从合同卖方收取现金多少?(2)银行的净借款成本在FRAs结束时为多少? 解:(1)1000000*(6.5%-6%)*91/360 /(1+6.5%*91/360)=1243.47(美元) (2)1000000*6.5%*91/360=16430.56(美元) 1243.47*(1+6.5%*91/360)=1263.90(美元) 净借款成本=16430.56-1263.90=15166.66(美元) 4.如果某公司以12%的票面利率发行了5年期的息票债券,每年支付一次利息,5年后按票面价值偿付本金。当前的市场价格是76元,票面面值为100元。请问该债券的到期收益率i是多少?(列出计算公式即可) 答:P d=C/(1+r)+C/(1+r)2+C/(1+r)3+……+C/(1+r)n+F/(1+r)n 76= 12/(1+i)+12/(1+i)2+12/(1+i)3+……+12/(1+i)5+100/(1+i)5 i=20% 5.如果某种资产的β值为1.5,整个市场的预期回报率R e m为8%,且无风险利率R f为2%。试从CAPM方程式推算这种资产的风险升水P r和预期回报率R e? 答:P r = R e-R f =β*(R e m-R f)=1.5*(8%-2%)=9% R e = P r+R f =9%+2%=11% 6.假定一笔贷款违约的概率d为20%,如果无风险债券的利率r为2%,则该笔风险贷款的价格(利率)r*应该为多少? 答:r*=(1+r)/(1-d)-1=(1+2%)/(1-20%)-1=0.275 7.某商业银行表内加权风险资产为7400万美元,表外加权风险资产为6000万美元,一级资本额为600万美元,二级资本额为500万美元。试计算:(1)风险调整资产是多少?(2)一级资本充足率是多少?(3)总资本充足率是多少?(计算结果保留%内一位小数) 答:(1)风险调整资产=7400+6000=13400(万美元) (2)一级资本充足率=600/13400=4.5% (3)总资本充足率=(一级资本额+二级资本额)/风险调整资产=1100/13400=8.2% 8.假设某年末,中央银行规定的商业银行存款准备金率为20%。某银行此时的库存现金为20亿元,在中央银行的存款为1000亿元,存款总资产为4000亿元。(1)该银行是否存在超额储备?金额是多少?(2)超额储备比例是多少?(3)请问用超额储备比例判断银行流动性的局限性有哪些? 解:(1)超额储备=20+1000-4000*20%=220(亿元),即该银行存在超额储备220亿元。(2)超额储备比例=220/4000=0.055(3)超额储备比例是指超额储备对存款总额的比例。超额储备是商业银行在中央银行的存款加现金减去法定准备金。超额比例越高,表示银行流动性越强。这个指标的局限性十分明显,它只是

金融风险管理计算题

1. 一个银行在下一年盈利的回报服从正态分布。期望回报为整体资产的%,而标准差为整体资产的%。银行的权益资本占整体资产的4%,在忽略税收的情 况下,银行在下一年仍有正的权益资本的概率为多大 解: 由于银行的权益资本占整体资产的4%,因此银行在下一年仍有正的权 益资本的概率对应于银行的盈利大于资产的-4%的概率。 设 银行在下一年的盈利占总体总产的比例为X ,则X 大于资产的-4% 的概率为(4%)P X >-,由于银行在下一年的盈利的回报服从正态分布,由 题意有: 即银行股票为正的概率为N (),其中N 为标准正态分布,查表的其解为%, 因此在忽略税收的情况下,银行在下一年仍有正的权益资本的概率为%。 2. 股票的当前市价为94美元,同时一个3个月期的、执行价格为95美元的欧式期权价格为美元,一个投资人认为股票价格会涨,但他并不知道是否应 该买入100股股票或者买入2000个(相当于20份合约)期权,这两种投资 所需资金均为9400美元。在此你会给出什么建议股票价格涨到什么水平会 使得期权投资盈利更好 解 : 设 3个月以后股票的价格为X 美元(X>94) (1)当9495X <≤美元时,此时股票价格小于或等于期权执行价格,考 虑到购买期权的费用,应投资于股票。 (2)当95X >美元时,投资于期权的收益为:(95)20009400X -?-美元, 投资于股票的收益为(94)100X -?美元 令 (95)20009400(94)100X X -?-=-? 解得X = 100美元 给出的投资建议为: 若3个月以后的股票价格:94100X <<美元,应买入100股股票; 若3个月以后的股票价格X=100美元,则两种投资盈利相同; (4%)1(4%)1()()(3.067)4%0.6% 4.6%1.5% 1.5% P X P X N N N >-=-<-=-==--

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