仓单质押论文8

仓储融资构建中小企业贷款新途径

卢桂芬1

（北京农业职业学院现代服务管理系，北京 102442）【摘要】：

仓储融资是仓储企业的一种创新增值服务，为金融机构、中小企业，以及仓储企业物流服务提供了良好的平台。拓展中小企业新的融资渠道，具有非常重要的理论和现实意义。本文主要介绍了仓储融资业务模式，并针对仓储企业在开展仓融资存在的问题进行了分析并提出了应对措施进行了探讨。

【关键词】仓储融资中小企业防范措施

随着经济的发展，我国中小企业在经济生活和社会进步方面的作用不容忽视，但是，在实际运营中，资金短缺已成为影响我国中小企业经营运转的最大瓶颈。造成我国中小企业融资困难的原因有很多，如存货资金积压、设备的更新与购置、应收（付）账款、新项目的投入等占用了企业的大量资金，都可能会导致中小企业资金积压，周转缓慢甚至出现资金链断裂现象。在此背景下，仓储融资应运而生并得到快速发展，为解决中小企业资金瓶颈提供了有效途径。

1.仓储融资服务的模式

仓储融资服务作为一种新型的融资模式，在为中小企业解决融资的同时，还要实现中小企业、银行和仓储企业三者之间形成多赢局面。仓储融资服务的主要模式包括仓单质押融资、保兑仓融资、动产质押贷款业务。

1.1仓单质押融资

仓单质押融资是指借款企业根据物流企业开出的仓单为质押物向银行申请贷款的信贷业务，是物流企业参与下的权利质押业务。在这种模式下，中小企业将其质押货物存放在商业银行指定的自有仓库或仓储企业仓库。近年来，国内大的物流公司如中远、中储等与深发行、商业银行、广发行合作开展的仓储融资业务。基本流程为：

1卢桂芬，北京农业职业学院现代服务管理系，讲师。

1.2保兑仓融资

保兑仓是指以商业银行信用为载体，以银行承兑汇票为结算工具，由商业银行控制货权，仓储企业受托保管货物，并对承兑汇票保证金以外的金额部分以货物回购作为担保措施，由中小企业缴纳保证金，申请开出银行承兑汇票，并取得提货权的一种特定票据业务。主要适用于空调、钢材、汽车、建材等，实力强、信誉高，缺乏资金扩大销售规模，但又有发展潜力的经销商。基本业务流程为：

1.3动产质押贷款业务

基于动产质押的物流融资业务模式，即存货质押融资，是指借款企业，将其拥有的动产作为担保向银行出质，并将质押物交给具有合法保管动产资格的仓储企业，从而获取贷款的业务活动。其业务流程为：

2.开展仓储融资存在的问题

2.1仓储融资的法律模糊，导致责任难以界定

如在《物权法》背景下，质押合同可否约定质权人未受清偿时有权接受该仓单项下货物的所有权或约定直接受让仓单权利？如果没有司法权界入的情况下，保管人、仓储企业是否有法定之配合义务？如果仓单提货日期后于债务履行期，质权人是否可与出质人协议提前取货？如果协议不成，是否也必须等到提货日届满方可进行司法强制执行？导致在实际操作中，银行行使质权时，在提货日并未到期凭仓单提取货物，且仓单也未背书。仓储企业认为银行只能在提货日提货，且必须提供法院判决书和协助执行通知书，否则不予配合。银行如果将仓储企业作为被告诉诸法律，要求仓储企业配合执行，不仅增加成本，还影响了双方的合作。但如果事先将仓单办理背书并经保管人签章同意，则有违反“禁止流质条款”。

2.2仓储企业、中小企业由于利益驱动，导致双方信誉度下降

仓储企业为了争取业务，监控措施不完善，不按协议操作，甚至与借款企业一起弄虚作假，对动产质押物进行虚假资产评估等；个别借款企业出具无实物的仓单向银行贷款，如质押仓单上列明的“洗衣机”和“冰箱”，包装里面其中有一部分莫名其妙地变成了木块、塑料、棉花等填充物；在动态提取时提好补坏，还有以次充好等现象，导致双方方信誉度下降。给银行带来较高的风险。

2.3仓储企业的管理不完善，加大融资风险

对第三方物流企业来说，主要存在监控措施不完善、监管员由于利益驱动，内外串通作案，违背职业道德，给仓储企业和银行带来很大的损失。有些物流企业小，信息化程度不高，仍停留再传统手工作业阶段，不便于银行和物流企业随时了解质押物的出库、入库、货品变质、低于规定存量等情况，加大融资风险。

2.4动产质押物选择的局限，制约了部分中小企业的融资

动产融资的质押物只局限于部分货品，质量稳定、不易变质、价格波动小、如煤炭、矿砂、钢铁、有色金属、大豆、小麦等，而那些容易变质、性能不稳定、价格波动大的货品要谨慎选择。这项业务限制在相对较小的中小企业范围内。部分中小企业资金链断裂现象仍未得到实质性的解决。

2.5监管业务人员专业素养不高，无法应对各种风险

从事监管业务人员部分都是非物流专业毕业的，知识面较窄，与合格的质押

监管人员所需要的既要具备物流知识，又要具备金融和法律方面的知识，对物流金融行业有较强的战略判断和把握能力，能够敏锐地发现中间市场的变化，还要有较强的动手操作能力的要求还有一定距离。平时只会常规操作，当出现突发事件时，无法应对，影响仓储融资的整体操作水平。

3.解决仓储融资的防范措施

3.1健全仓储融资的法律体系，明确银企的权利义务

如在《物权法》、《合同法》中，要根据实际发生的案例，与时俱进，随时调整相关法律条列，明确仓储融资中的权利和义务。此外，在仓单质押担保融资业务中，银行、借款企业与仓储企业三方签订仓储货物监管协议，补充法律规定模糊或法律没有规定实际又可能发生的内容，明确三方的权利义务。只有法律健全、操作规范，三方诚信，规避风险，真正达到中小企业、仓储企业、银行的共赢。

3.2完善社会信用体系，促进银企仓储融资的良性循环

信用作为银企融资贷款的根本保障，是构成合同关系的重要基础。在仓储融资服务过程中，通过对借款企业资信调查、借款企业资料收集、借款企业档案管理、借款企业信用等级分类等措施，并对借款企业的偿债能力、营运能力、盈利能力等全面分析，对借款企业进行全方位的信用管理。同时仓储企业对质押物资进行规范性管理，不得为了个人的利益，进行暗中操作，规避银行风险，可以更好地取得银行的信用，同时也有利于需要融资的中小企业顺利地获得融资，降低仓储融资的风险。

3.3提升仓储企业的管理水平，提高抗击风险能力

对于从事质押监管业务的仓储物流企业，不断改善仓储条件，为质押物创造存储环境；不断提升监管人员的管理理念，要不断总结经验，找出薄弱环节，改善机制，建立监控和化解风险机制。对于成品质押融资而言，仓储企业必须对质押物的种类、质量、数量进行有效地监管，做好防潮、防霉、防鼠、防窃等安全保障工作，严防货损货差，严格规范入库、出库和盘点流程，确保仓单与货物、货单一致。并要求仓储企业监管员24小时不间断监控，同时还要建立相应的应急机制来应对突发性事件。此外，必须搭建信息平台，实现了同借款企业、银行进行信息沟通与共享，在不断地良性循环中，使仓储企业得以发展，更好完成监

管服务，增强企业的竞争力，从而降低了仓储企业和银行的风险。

3.4扩大质押物选择范围，拓宽中小企业的贷款融资渠道

在开展仓单质押业务时，借款企业希望质押商品品种、数量和标准化程度不受限制。否则，很多中小企业的贷款融资得不到实质的解决。因此需要改善仓储条件，提升仓储企业的储存能力和管理水平，由原来的质量稳定、价格波动小、不易变质等货品窄小的范围，适当扩大质押物范围，对于不同货品，采用不同的融资模式，将银行、仓储企业的风险降到最低，使中小企业的贷款也能得到实质性的解决。

3.5 注重监管业务人才的培养，提高仓储融资业务的操作水平

为员工定期开展短期培训、以老带新、鼓励员工进修搭建平台，促使他们在实践中学习，在学习中总结，在总结中成长。另外在基层岗位培养一批具有较高业务水平、工作业绩突出的监管人员，成立督察小组，定期进行巡查，确保监管业务的操作规范，应对在运营中的各项难题，提高仓储融资业务的操作水平。

虽然仓储企业在中小企业融资方面有了一定的发展，但仍不能完全规避各种风险，只有三方共同努力，不断尝试，制定出最优融资方案，基本实现物流、商流、信息流、资金流的有机结合，实现仓储融资服务是物流业与金融业的有机结合，更好地提升仓储企业的增值服务水平和市场竞争力，使这项服务有持久的生命力和广阔的发展前景。

参考文献：

孙宁仓单质押贷款的操作要点【EB/OL】.2004

汪华物流金融服务创新研究【D】2008

左涛物流金融解决中小企业融资问题探讨2008

国际贸易融资创新业务提单转仓单质押业务操作规程

**深圳分行信用证项下 提单转仓单质押业务操作规程 第一章 第一条为进一步拓展国际结算业务新的业务增长点，规范信用证项下提单转仓单质押业务的操作程序，防范业务过程中可能出现的各种风险，根据《**国际结算业务管理规程》结合我行有关信贷政策特制定本操作规程。 第二条本规程所称提单是指信用证项下出口方将货物装船后提交的代表物权的海运提单；本规程所称仓单是指仓储企业在进口货物经过报关入库后开出的代表货物所有权的专用提货单。 第三条信用证项下提单转仓单质押业务是指进口商以信用证项下海运提单（物权单据）作为该笔信用证敞口的质押保证，向我行申请开立信用证，货到由监管仓代理货物报关后，我行信贷人员与进口商一起监督货物入库，实现提单转仓单的过程，同时进口商再把仓单质押给我行，在质押期限内以货款分批赎货的业务。 第四条信用证项下提单转仓单质押业务是信用证结算业务结合仓单质押业务发展而成的进口融资业务品种，它必须同时符合信用证结算业务和仓单质押业务的要求。

第五条此业务是指经分行审贷会审批同意后，授信额度项下的信用证业务，纳入统一授信范畴，实行贸易融资额度管理。开立信用证保证金比例一般不低于开证金额的30%，特殊情况经审贷会同意方可减免。 第六条此业务项下信用证分即期及远期两种。开立远期信用证的承兑付款期限根据实际的贸易付款周期确定，一般不超过180天。 第二章业务要求 第七条本产品主要的服务对象是具有进出口经营权，以存货或在途货物为主要资产，无法向银行提供其他担保方式的商贸型或生产型企业。 第八条此类业务的商品必须是具有易储存保管、价格相对稳定、变现能力强等特点的大宗货物。 第九条信贷人员在调查过程中要详细了解申请企业进（出）口业务情况以及拟质押货物的种类、名称、数量、规格、价值确定方式及质押率；货物的价格变动情况及变动趋势；货物变现的难易度及保存要求等。申请企业应具有经营此类商品的业务记录，并原则上要求与相关出口商有从事该项贸易的进口结算记录。

大商所标准仓单质押流程

标准仓单银行质押融资业务流程 大连商品交易所在协助客户与商业银行办理标准仓单质押融资业务时，采用专用通道管理模式，即银行以总行名义向交易所申请取得质押登记及质权行使专用通道，用于办理标准仓单质押登记等业务。 目前,已与大商所签订有效协议并开通专用通道的银行包括:中国光大银行、兴业银行、广发银行、中国建设银行、平安银行、大连银行、中国民生银行。 一、质权人办理标准仓单质押业务流程 1. 质权人为客户办理标准仓单质押登记前，需在专用通道下为客户开设编码。 2.质权人、出质人、出质人所在期货公司在《大连商品交易所标准仓单质押登记申请表（专用通道）》（见附件1，以下简称《质押申请表》）加盖印章，《质押申请表》一式四份。质权人授权人与期货公司人员持《质押申请表》、《质押担保合同》原件到交易所。 2.交易所核对质押申请资料是否完备、准确，检查申请质押登记的仓单是否处于流通状态。 3.交易所检查无误后，将对应的仓单由期货公司客户名下转让到质权人该客户名下，并予以冻结。 4.交易所在《质押申请表》上加盖业务印章，《质押申请表》一式四份，交易所、质权人、出质人、期货公司各留存一份。

二、质权人办理标准仓单解除质押业务流程 1.质权人、出质人、出质人所在期货公司在《大连商品交易所标准仓单质押解除登记申请表（专用通道）》（见附件2，以下简称《解除申请表》）加盖印章，《解除申请表》一式四份。质权人授权人与期货公司人员持《解除申请表》到交易所。 2.交易所核对解除申请资料是否完备、准确。 3.交易所检查无误后，将冻结的标准仓单解冻，然后将仓单由质权人客户名下转让至期货公司该客户名下。 4.交易所在《解除申请表》加盖业务印章，《解除申请表》一式四份，交易所、质权人、出质人、期货公司各留存一份。 注：（1）质权人公章为质权人总行授权分支机构在交易所留存的印章。（2）出质人所在期货公司公章为期货公司在交易所留存的授权章。（3）质权人提交给交易所的质押担保合同为原件。

期货公司标准仓单质押业务及案例分析

标准仓单质押贷款业务案例 一、产品定义标准仓单是指符合交易所统一要求的，由商品（期货）交易所指定交割仓库，在完成入库商品验收、确认合格后由指定仓库签发给货主的，并经交易所注册生效的标准化实物提货凭证。 标准仓单质押贷款是指借款人以其自有的仓单作为质押担保向我行申请用于其正常经营活动资金周转所需的短期人民币流动资金贷款业务。 二、产品意义 标准仓单作为一种权利凭证，集安全性、流动性和盈利性于一体，相对于其他质押品来说，标准仓单更加安全，流动性更强。此外，基于期货市场标准仓单还具有价值公开透明，监管便利、变现力强等优 势，因此，标准仓单作为质押物将使银行贷款更安全，它使银行不再单纯看重企业的财务报表，而是更加关注标准仓单价值的波动性，只要有标准仓单就能取得银行贷款。同时银行可借助期货市场成批开拓信贷客户，降低各种营销成本，增加获利。 三、产品特点 1、有效解决企业担保难问题，当企业无固定资产作为抵押，又寻找不到合适的保证单位担保时，可以自有的标准仓单作为质押向我行取得贷款； 2、由于标准仓单的价值公开、透明、流动性强、易于变现，所 以该产品自偿性好，风险低；

3、能缓解企业因库存商品而造成的短期流动资金不足的状况； 4、质押仓单项下货物允许周转，可采取以仓单置换仓单的方式。 四、适用企业从事与其自有标准仓单商品品种相关联的生产、加工和贸易活动，并且需要短期资金周转需求的企业。商品品种包括棉花、大豆、菜籽油、糖、强麦、硬麦、玉米、塑料、铜、铝，黄金和锌等。 五、案例分析及业务操作流程中小企业贷款难的问题一直是社会普遍关心的问题之一，某棉花公司是主营棉花收购业务的企业，规模属中小型，长期在新疆库尔勒租场收购棉花，直接供应石家庄周边各县、市的纺织厂，为我市棉纺织行业提供货源。去年，随着该公司经营规模的不断扩大，面临为收购棉花缺少短期流动资金的困难。于是，该公司将所有资信材料备齐，向其他银行申请短期贷款，但是却因为没有符合银行要求的担保而被拒之门外。这些银行的考虑是：该公司固定资产少，缺乏有效的抵押物和担保措施，信用不足，贷款风险较大。 该公司抱着试试看的心里找到建行，我行马上组织专业客户经理进行实地考察，经调查分析，由于该公司是一棉花贸易公司，而且棉花原料具有明显的季节性特点，阶段性库存比较多，所以该公司具有固定资产少，流动资产大的特点，尤其是棉花存货较高，占压其大部分流动资金造成资金紧张。但是该公司也有自身的优势，其经营模式比较成熟，经营规模不断扩大，盈利稳定，截至2007 年底，销售收入比去年增长60％，在我市批发行业中处于上游水平，市场前景较好。该公司存货棉花是大宗原材料商品，价格公开、透明，价值容易确定，并且依托期货交易所变现力较强，如果采取棉花的标准仓单质押贷款既有利于缓解企业生产经营过程中流动资金紧缺的问题，又有利于银行控制信贷风险。

仓单质押贷款的四类风险防范

仓单质押贷款作为物流与金融结合的主要方式，为中小企业解决融资难问题提供了有效途径，也为银行业带来了新的利润增长点。但对于农村合作金融机构来说，由于各个仓储机 构在侧重点和信誉度上的不同，其出具的仓单在制作格式、内容以及操作程序、可靠性上 都有很大差异。因此，仓单质押贷款在操作上需更加注意控制风险。 在仓单质押贷款的实际操作中，表面上质押的是仓单，但贷款人银行之所以提供贷款的依 据还是仓单所代表着的货物的价值。货物又是由第三方保管的，借款到期债权不能实现时，货物能否提取、由借款人及银行之外的第三方出具的仓单代表的物权能否实现、质押合同 能否顺利执行，第三方起着至关重要的作用。仓单质押对于第三方的效力主要体现为协助、保证质押合同的顺利执行。 在普通仓单的质押中，银行一般通过与仓储企业及借款企业签署“三方合作协议”，并与仓 储企业签订“协助保证书”来规范各方的行为，从而为质押合同顺利执行提供保证。 ●防范信用风险 在普通仓单质押贷款的操作中，信用风险是最主要最基础的风险，是指货主企业和第三方 企业的资信风险，即关于货物价值和仓单代表的权利的风险。所以，银行在资信考察方面 首先要注意考察货主企业和第三方企业的经营能力、经营状况、在行业中所处的位置及其 资产负债情况等经济信息。另外，还要注意其所处的信用环境，尤其是其历史履约状况和 履约意愿，杜绝与有不良信用记录的伙伴合作。 ●防范市场风险 市场风险主要是指由于市场价格波动导致的仓单货物损失的风险。防范这个风险要注意从 两个方面着手： 第一，注意质押商品的选择。不是所有的商品都适合仓单质押，要选择适用广泛、易于处置、价格涨跌幅度不大、性质稳定的商品作为仓单质押商品。 第二，注意仓单代表价值的足额与充分。由于评估机构的资质及信誉问题，仓单质押货物 评估价值中会有泡沫，质押货物价值也会因市场价值的变化而导致质物的不足额不充分。 因此，银行一定要选择资质好、信誉佳、水平高的评估机构。同时要有专门负责人适时披 露风险点，对损失严重的质物要求增加足额充分的担保。 ●防范法律风险 法律风险主要是指由于不能满足或违反法律要求导致银行发生法律纠纷而带来的风险。防 范法律风险要做到留置权不应优先于质权。根据我国《担保法》和《合同法》规定，仓储 合同的保管人对保管货物享有留置权，而该留置权优先于质权的行使，因此当货主与仓储 机构发生费用纠纷，仓储机构行使留置权时就可能影响到银行质权的实行。银行可与仓储 机构在协议中约定留置权的行使不应优先于质权. 此外，银行还要注意质物来源的合法性，不合法货物的质押是无效的，尤其是对于走私及 违禁物品要及时举报。 ●防范操作风险 在实际操作中，我国使用的普通仓单形式很不统一，效力和作用也有一定的差异。因此， 银行首先要注意对仓单格式和内容进行要求，使用固定的格式统一印制，同时派专人对仓 单进行管理，与仓储机构达成统一认识，以防止出现伪造或无效仓单，也可避免一些仓储 机构以入库单为仓单，而以提货单为提货凭证所带来的风险纠纷。 其次，还应注意质押仓单背书的必要性。仓单质押一般要求出质人在仓单上背书，虽然仓 单不背书不影响质押合同的效力，但我国最高人民法院《关于适用担保法若干问题的解释》第98条规定：“以汇票、支票、本票出质，出质人与质权人没有背书记载…质押?字样，以票 据出质对抗善意第三人的，人民法院不予支持。”第99条规定：“以公司债券出质的，出质

仓单质押融资管理办法

宁波大宗商品交易所仓单质押融资管理办法(试行)发表时间:2012-09-19 13:50:07 来源:宁波大宗商品 交易所 第一章总则 第一条为推动宁波大宗商品交易所(以下简称交易所)业务发展,鼓励交易商积极入市参与交易交收,根据国家有关法律、法规、政策和《宁波大宗商品交易所监督管理暂行办法》以及交易所交易规则,制订本办法。 第二条本办法所称仓单质押是指出质人将其拥有的交易所注册仓单或拟交收仓单作为债权的担保移交给出借人。 第三条交易商取得的仓单质押资金用途须符合国家法律、法规及有关政策规定,主要用于交易商短期资金周转,不得以任何形式流入证券市场、期货市场和用于股本权益性投资。 第四条参与仓单质押融资业务的交易商必须具备的基本条件: (一)经交易所资格审定并持有注册仓单或拟交收仓单的交易商; (二)经工商行政管理部门核准登记,且年检合格的企业法人; (三)有必要的组织机构、经营管理制度和财务管理制度; (四)有固定经营场所,合法经营,经营范围内应包括质押仓单所载商品的生产、使用或销售,并拥有稳定的货物来源和销售渠道; (五)持有人民银行核发的贷款卡; (六)信誉良好,具备履行合同、偿还债务的能力,无不良信用记录;

(七)企业主要股东和经营者无不良记录; (八)经合作银行评级授信,符合合作银行信用评级标准; (九)能遵守国家金融法规政策及银行有关规定; (十)在合作银行开有基本结算户或一般结算户。 第五条交易所、交易商与出借人必须遵守本办法。 第二章仓单质押流程 第六条注册仓单质押融资,是指交易商将自有的未被冻结的注册仓单作为质押向出借人申请融资,出借人基于一定质押率向其发放短期融资。 拟交收仓单是指交易商在交易所基于买入订货而产生的相应债权。拟交收仓单质押融资,是指交易商以拟交收仓单作为融资申请基础,并承诺以交收后获得的仓单作为质押,向出借人申请融资,出借人基于一定比率为其提供支付交收款项的短期融资。 第七条注册仓单质押融资业务: (一)交易商与出借人签署《质押协议》和《借款合同》。 (二)出借人将交易商提交的《出质通知书》审核后给交易所,申请冻结该注册仓单。 (三)交易所冻结该注册仓单,签发《出质通知书确认函》给出借人。 (四)出借人放款给交易商。 第八条拟交收仓单质押融资业务:

仓单质押基本知识

仓单中小企业融资又称为“仓单质押中小企业融资”，是指申请人将其拥有完全所有权的货物存放在商业银行指定的仓储公司(以下简称仓储方)，并以仓储方出具的仓单在银行进行质押，作为中小企业融资担保，银行依据质押仓单向申请人提供用于经营与仓单货物同类商品的专项贸易的短期中小企业融资业务。 仓单中小企业融资的主要特点 1、仓单中小企业融资与特定的生产贸易活动相联系，是一种自偿性贷款。一般的，贷款随货物的销售实现而收回，与具有固定期限的流动资金贷款、抵押贷款相比，周期短、安全性高、流动性强。 2、适用范围广。仓单中小企业融资不但适用于商品流通企业，而且适用于各种生产企业，能够有效地解决企业中小企业融资担保难的问题。当企业缺乏合适的固定资产作抵押，又难以找到合适的保证单位提供担保时，就可以利用自有存货的仓单作为质押申请贷款。 3、质押物受限制程度低。与固定资产抵押贷款不同，质押仓单项下货物受限制程度较低，货物允许周转，通常可以采取以银行存款置换仓单和以仓单置换仓单两种方式。质押物受限制程度低，对企业经营的影响也较小。 4、仓单中小企业融资业务要求银行有较高的风险监控能力和较高的操作技能。仓单中小企业融资中，抵押货物的管理和控制非常重要，由于银行一般不具有对实物商品的专业管理能力，就需要选择有实力、信誉高的专业仓储公司进行合作。同时，银行需要确认仓单是否是完全的货权凭证、银行在处理仓单时的合法地位、抵押物价值的评估等问题。 仓单中小企业融资的作用 仓单中小企业融资是现代生产经济条件下企业物资流动、经营活动与银行中小企业融 资活动有机融合在一起的、多方得益的一种中小企业融资模式。 1、对中小企业融资企业的作用。通过以存货作抵押，解决了中小企业缺乏固定资产作抵押、担保难的问题，盘活了存货资金，有助于企业获得银行贷款支持;存货资金的盘活，使企业的存货周转速度加快，有助于企业获取采购的主动权，同时能够使企业增加销售客户，扩大市场份额;存货资金的盘活，也就是经营资金的节约;通过与银行的中小企业融资活动，能够为后续的中小企业融资活动奠定良好的基础。 2、对仓储公司的作用。通过与银行的合作协议，通过提供保管、监管、保证服务，为服务企业获得银行中小企业融资提供了保证，从而能够加深仓储公司与服务企业的业务合作关系;通过提供金融服务功能，可以增加仓储公司的客户数量。 3、对银行的作用。通过三方合作，解决了存货抵押监管难的问题，通过仓储公司的保管、保证，有助于实现信贷风险控制的目标，扩大业务范围，增加客户规模。质押中小企业融资与信用中小企业融资相比，有仓储公司负责监管，质押物变现能力强，因此，信贷资金风险较低。而且在贷款收益之外，还可以获得包括结算、汇兑差价等中间业务收入。 通过仓单中小企业融资开展金融服务，对于中小企业、银行、第三方仓储公司(或物流公司)都具有重要作用，不仅有助于提高企业的资金使用效率，而且能够有效地解决中小企业担保难、抵押难的贷款问题，提高银行的资源分配效率。 仓单中小企业融资的模式 仓单中小企业融资在实践中有多种做法，为了满足企业的需求，便利企业中小企业融资和经营，银行也在不断创新，不断在仓单中小企业融资模式的基础上拓展新的中小企业融资模式。目前国内外金融机构的仓单中小企业融资模式主要有以下四种：

第三方物流企业仓单质押融资模式与风险分析

第三方物流企业仓单质押融资模式 与风险分析 物流活动不仅伴随着资金的活动，而且受到资金流的制约。从某种程度上说，资金流决定着社会资源的配置效率和经济运行效率。如何突破资金“瓶颈”,促进第三方物流企业,特别是中小型第三方物流企业的发展，不仅是物流企业界关注的焦点,也是金融业热衷的话题。虽然“现代物流与金融创新”现在来看还是个比较前瞻的话题,但是市场上已经有了这份期待，一些企业也开始了这方面的尝试,比如有些企业开展“融通仓”、“银行保理”、“仓单质押”等业务。但是目前市场上通行的物流融资模式都具有一定的局限性,使物流融资服务并没有能够被广泛接受,这就给物流融资服务提出了更高的要求,仓单质押融资就是这样一种全新的物流融资模式。 仓单的概念 仓单是仓库经理人或者仓库公司在收存货主交来的货物时出据给货主 的收据。即是一种货物所有权的凭证。既能证明收到货物，又能作为提货的根据。仓单不象提单那样可以通过背书流通转让。《合同法》第三百八十七条规定：“仓单是提取仓储物的凭证。存货人或者仓单持有人在仓单上背书并经保管人签字或者盖章的，可以转让提取仓储物的权利。”因而仓单持有人将仓单转让给第三人时,必须办理过户手续，第三人才能取得货物的所有权。仓单的性质 1、仓单为有价证券 《合同法》第３8７条规定：“仓单是提取仓储物的凭证。存货人或者仓单持有人在仓单上背书并经保管人签字或者盖章的，可以转让提取仓储物的权利．”由此可见,仓单能表明存货人或者仓单持有人对仓储物的交付请求权，因而为有价证券。 ２仓单为要式证券 《合同法》第386条规定: “仓单须经保管人签名或者盖章，且须具备一定的法定记载事项。”如所列记载事项缺少则无法律效力。因此仓单为要式证券。

非标准仓单

非标准仓单质押融资的内在机理 来源：作者：【仓单质押操作流程】非标准仓单质押融资的内在机理 仓单质押贷款业务是融通仓项下的金融创新产品。仓单质押融资可分为标准仓单质押融资和非标准仓单质押融资,其主要区别在于仓单的出具方不同。标准仓单是指商品交易所出具的,在指定交割仓库完成入库商品验收、确认合格后签发给货主的,可在交易所流通的实物提货凭证,是一份承载商品交易所信誉担保的物权凭证。由于标准仓单的标准化程度高,商品交易所对其制单、物品品质、单据流通、仓储管理、信用评级、资产定价、风险预警等全程严格监管,使得标准仓单具有较高的流动性。因此,银行乐于接受标准仓单的质押融资业务。非标准仓单是由非商品交易所出具的,仓单的流动性同出具方企业的信誉直接相关,其变现能力不确定性高,因此融资能力差。多数银行出于风险控制的考虑,拒绝此类业务。当前仅有光大银行等少数银行涉足此类业务。 非标准仓单的质押融资行为具有以下内涵: 第一,非标准仓单质押融资需求大。主要表现如下:其一,商品交易所交易商品品种严格受限,标准化仓单仅涵盖大豆、铜、铝等少数品种产品,多数产品无法做成标准仓单的形式,因而无法通过仓单质押方式来融资。其二,非标准仓单持有者的融资需求强于标准仓单持有者。因为标准仓单持有者可参与期货交易融资,非标准仓单持有者缺乏类似融资渠道[1]。 第二,非标准仓单涉及两项主要风险。一是货物风险。为防控风险,必须对非标准仓单质押项下货物的品质提出严格要求。该质押货物必须是品名规格明确、质量价格稳定、不易损耗、不易贬值、易于长期存储的货物。任何如易腐烂的果蔬食品、易燃易爆的危险物品等质量、品质、价格不稳定的货物不可质押。二是信用风险。为防范出质人设置仓储陷阱,恶意质押套现的行为,质权人必须严格审查出质人的资质、信誉,并设置严格风险控制程序,提高出质人违约的交易成本。为防范意外风险,质权人可以要求出质人及相关人在办理质押手续时提供质押标的的保险证明,借助保险公司的力量对货物的价值做第三方审核与监督[2]。 第三,非标准仓单质押涉及关键三方当事人:出质人、质权人、物流中心。出质人为货物所有人,质权人为资本所有人,物流中心为第三方货物委托保管监护人。 2、非标准仓单质押操作业务流程： ①借款企业向银行申请非标准仓单质押授信。 ②银行、仓储企业、借款企业(出质人)签订三方协议,约定借款企业将仓单质押给银行，仓储公司代为监管货物。 ③仓储公司向银行出具质押书面确认文件，并在文件中声明在质押期间的仓单不接受挂

仓单质押业务中的风险与防范

仓单质押是指出质企业将货物存储在物流企业的仓库中，然后凭物流企业开具的仓单向银行申请贷款，银行根据仓单名下货物的价值向出质企业提供一定比例的贷款，同时，由物流企业监管货物。 仓单质押业务虽经历了将近20年的发展，形成了比较完整的业务操作流程，有着广阔的发展前景，但也不可避免的存在一些风险和问题，仓单质押业务的风险分析及采取有效的规避措施对物流企业来说尤为重要。 一、仓单质押业务的风险分析 （一）信用方面的风险 申请贷款企业的资信状况、业务能力及质押物来源的合法性等情况，对物流企业来说都可能构成潜在的风险。由于信息的非对称性，贷款企业拥有自己盈利水平、质押物合法性与质量状况等方面的更多、更真实的企业内部信息，处于信息优势地位；而银行与物流企业不拥有此类信息，处于信息劣势地位。银行是仓单质押业务中的资金输出方，物流企业需要对贷款企业承担连带责任，所以仓单质押业务大部分风险集中在银行与物流企业这一边。如果贷款企业存在故意隐瞒或欺骗，银行与物流企业难于判断其所提供信息的真伪，可能造成银行和物流企业财货两空的局面。如果贷款企业的资信欠佳，在今后的操作中可能存在种种不良行为，如在滚动提取货物时提好补坏或以次充好，则物流企业存在坏货或质量方面的风险。再如，贷款企业的货物来源是走私品，则该货物就存在被罚没的风险，将会给物流企业带来不可估量的风险及损失。 （二）质押物方面的风险 质押物方面的风险主要表现在质押物的品种选择与价值评估风险两个方面。市场价格的波动将会造成质押物在仓单质押期间的价格随时发生变化，从而造成质押物变现能力的改变，所以并不是所有的商品都适合办理仓单质押。一般来说，应用不广泛、不易于处理、易变质、价格波动较大的商品作质押物往往会存在较大的风险。 （三）法律方面的风险 由于仓单质押业务涉及银行、贷款企业和物流企业三方当事人，质押物的所有权随着仓单转移在各当事人之间进行流动，很可能产生质押物所有权的法律纠纷。而我国的《担保法》和《合同法》中与仓单质押相关的法律法规尚不完善，又没有其他行业性的指导性文件，法律缺失致使仓单质押业务面临法律纠纷风险。 （四）监管与操作方面的风险 质押物监管与操作方面的风险属于物流企业内部经营管理风险。物流企业是仓单的出具者，负有无条件根据仓单交付货物的义务，所以必须保证实际货物的数量或价值与仓单完全符合。然而目前许多物流企业的信息化程度还很低，仍然停留在人工作业阶段，又缺乏完善的监控技术和监管措施，这无形中增加了内部人员操作失误及作案的机会。如：某些物流企业内部人员与贷款企业合谋伪造仓单，允许贷款企业私自提货，将严重损害银行和物流企业的利益。 二、仓单质押业务的风险防范 （一）加强信用管理 针对对贷款企业资信审查的风险，应该加强对贷款企业的信用管理。通过建立贷款企业资信调查核实制度、企业资信档案制度、企业信用动态分级制度、财务管理制度等一系列制度，对其进行全方位的信用管理。同时，物流企业应借鉴银行对信用评估和风险控制的方法，利用自己掌握客户及质押物第一手资料的优势，在双方信息共享的情况下，与银行联系开展融资项目的信用和风险评估。在业务开展过程中，形成互动的监管和控制机制。实际上，物流企业作为联结贷款企业与银行的服务平台，需要在开展仓单质押业务时建立和整合信用。

上海交易所螺纹钢标准仓单质押融资指导手册第版优选稿

上海交易所螺纹钢标准仓单质押融资指导手册 第版 文件管理序列号：[K8UY-K9IO69-O6M243-OL889-F88688]

1、标准仓单如何入库 (1)上海期货交易所螺纹钢期货标准合约

(2)标准仓单基本概念 标准仓单在标准仓单管理系统中生成后即以电子形式存在。指定交割仓库可以根据标准仓单所有人（以下简称仓单所有人）的申请，为其提供打印的纸质标准仓单。 标准仓单应当包括下列事项: （一）货主名称（全称）; （二）仓储物的品种、数量、质量和件数; （三）储存场所; （四）仓储费(见附件); （五）仓储物已经办理保险的，其保险金额、期限以及保险人的名称; （六）填发人、填发地和填发日期; （七）标准仓单应当载明的其他内容。 (3)仓单生成流程

标准仓单生成包括交割预报（入库申报）、商品入库、验收、指定交割仓库签发、确认等环节。 入库注意事项： (1)货主向指定交割仓库发货前，应当办理入库申报。 入库申报的内容包括商品的品种、等级（牌号）、商标、数量、发货单位及拟入指定交割仓库名称等，并提供各项单证。 客户应当委托期货公司会员办理交割预报（入库申报）手续。 (2)交易所在库容允许情况下，考虑货主意愿，在3个交易日内决定是否批准入库。 货主应当在交易所规定的有效期内向已批准的入库申报中确定的指定交割仓库发货。未经交易所批准入库或未在规定的有效期内入库的商品不能用于交割。 (3)指定交割仓库应当根据期货交割的有关规定，对入库商品种类、牌号、数量、质量、包装及相关单证进行验收。 货主应当到库监收。货主不到库监收，视为同意指定交割仓库的验收结果。 验收合格后，指定交割仓库应当将入库检验的结果输入标准仓单管理系统，再由会员向交易所提交制作标准仓单申请。 (4)交易所批准制作标准仓单后，指定交割仓库核对入库申报数据并制作仓单。指定交割仓库审核人员应当复核仓单数据。

简述仓单质押

简述仓单质押 一、必要概念理解 1质押：也称质权，就是债务人或第三人（出质人）将其质物移交债权人（质权人）占有，作为债权的担保，债务人不履行债务时，债权人有权依法就该质物卖得价金优先受偿。我国《担保法》明确了质押标的为动产和权利两种。 质押与“抵押”容易混淆，二者的关键区别点在于标的物的转移，质押为必须转移占有质押物。 2仓单：简单的说就是存货人或仓单持有人提取仓储物的凭证，同时也是保管人、存货人或仓单持有人验收储存货物，确定货物是否依合同约定的条款得以合理保管的依据。仓单既是收到货物的证明，又是凭以提货的根据。仓储物品的所有权随仓单的转让而转移。仓单是有价证券，它不但可以经背书转让，而且根据我国《担保法》的有关规定，仓单还可以作为权利质押。（《担保法》第二节七十五条至第七十七条） 3仓单质押：即为以仓单为标的物而成立的一种质权。是仓储物流增值服务的重要内容。该项金融业务的开展与供应链节点及金融中介密不可分，因此仓单质押的效力具体表现在以下三个方面：担保业务本身的效力范围、质押行为双方（出质人和银行等金融中介）的效力范围以及仓储保管人（从事仓储物流的行业，诸如港口、专业仓储公司）的效力范围。 二、操作实务流程

个人理解的仓单质押业务具体操作可分为前期合同签订、实物交接以及贷 款发放三个环节，具体流程详见下图。 三、 业务风险提示 第一是货主企业（出质人）的资信风险。包含盈利能力、信用及职业道德两方面，物流企业及金融中介可通过前期资信调查及合同要约承诺期间予以认定。 第二是质押标的物本身的风险。包括流通的合法性以及是否易于流通。主要通过考察货物品质、价格变动以及市场前景三个方面来认定。 第三是相关单据的管理风险。主要包括仓单、提单等单据上填写的必要条 仓单质押

仓单质押的实施风险及防范

仓单质押的实施风险及防范 仓库和银行、货主企业之间都存在着委托代理关系，一种是作为银行的代理人，监管货主企业在仓库中存储货物的种类、品种和数量等；另一种是作为货主企业的代理人管理仓库中货主企业的货物，包括管理货物的进出库，确保仓储货物的安全、防潮、防霉等。正是由于存在这种三方的代理关系，仓储企业实施仓单质押业务有许多潜在风险。 一是客户（货主企业）资信风险。在选择客户时一定要谨慎，要重点考察企业的经营能力和信用状况，反映企业经营状况是否正常的最直接指标是主营业务的增长率，因此选择客户的主营业务增长率要大于零，最好大于该行业的平均增长率。再者，还要考察客户的资产负债率，一般而言，资产负债率控制在30%左右是企业财务状况稳健的表现，但随着市场经济和金融业的发展，企业资产负债率普遍提高，这无疑增大了企业的破产风险，因此选择客户的资产负债率应小于50%。除经济实力外，良好的信用是企业履约的必备条件。评估担保对象的信用状况主要依据担保对象的历史履约情况和履约意愿来判断，具体包括三个方面：首先，应调查客户偿还债务的历史情况，其次，分析客户在以往的履约中所表现的履约能力；最后，应调查客户履约是处于自愿，还是被采取法律诉讼或其他行动的结果。凡有不良信用纪录的，应杜绝与其合作。 二是质押商品的种类要有一定的限制。要选择适用广泛，易于处置，价格涨跌幅度不大，质量稳定的品种，如黑色金属、有色金属、

大豆等，同时还要考察货物来源的合法性，对于走私货物和违禁物品要及时举报。 三是要加强对仓单的管理。虽然我国合同法中规定了仓单上必须记载的内容：存货人的名称或者姓名和住所、仓储物的品种、数量、质量、包装、件数和标记、仓储物的损耗标准、储存场所、储存期间、仓储费、仓储货物保险情况、填发人、填发地点和填发时间。但目前我国使用的仓单还是由各家仓库自己设计的，形式很不统一，因此要对仓单进行科学的管理，使用固定的格式，按制定方式印刷；同时派专人对仓单进行管理，严防操作失误和内部人员作案，保证擦仓单的真实性、唯一性和有效性。 四是要加强对质押货物的监督管理。仓储企业在开展仓单质押业务时，一般要与银行签订“不可撤销的协助行使质押权保证书”，对质押货物的保管负责，丢失或损坏由仓库承担责任。因此，为了维护自身利益和履行对银行的承诺，仓储企业要加强对质押货物的监管，保证仓单与货物货单一致，手续完备，货物完好无损。 五是要注意提单风险。对于同一仓单项下的货物在不同时间提取的情况，要依据货主和银行共同签署的“专用仓单分提单”释放，同时按照仓单编号、日期、金额等要素登记明细台帐，每释放一笔，就要在相应仓单下作销账纪录，直至销售完成为止。 业务特点： 1、多适用于商品流通企业； 2、有效解决企业担保难问题，当您无固定资产作为抵押，又寻

浅析仓单质押的实施风险及防范

遇到担保法问题？赢了网律师为你免费解惑！访问>> https://www.wendangku.net/doc/5b18528745.html, 浅析仓单质押的实施风险及防范 【仓单质押融资】浅析仓单质押的实施风险及防范 仓库和银行、货主企业之间都存在着委托代理关系，一种是作为银行的代理人，监管货主企业在仓库中存储货物的种类、品种和数量等;另一种是作为货主企业的代理人管理仓库中货主企业的货物，包括管理货物的进出库，确保仓储货物的安全、防潮、防霉等。正是由于存在这种三方的代理关系，仓储企业实施仓单质押业务有许多潜在风险。 一是客户(货主企业)资信风险。在选择客户时一定要谨慎，要重点考察企业的经营能力和信用状况，反映企业经营状况是否正常的最直接指标是主营业务的增长率，因此选择客户的主营业务增长率要大于零，最好大于该行业的平均增长率。再者，还要考察客户的资产负债率，一般而言，资产负债率控制在30%左右是企业财务状况稳健的表现，但随着市场经济和金融业的发展，企业资产负债率普遍提高，这无疑增大了企业的破产风险，因此选择客户的资产负债率应小于50%。除经济实力外，良好的信用是企业履约的必备条件。评估担保

对象的信用状况主要依据担保对象的历史履约情况和履约意愿来判断，具体包括三个方面：首先，应调查客户偿还债务的历史情况，其次，分析客户在以往的履约中所表现的履约能力;最后，应调查客户履约是处于自愿，还是被采取法律诉讼或其他行动的结果。凡有不良信用纪录的，应杜绝与其合作。 二是质押商品的种类要有一定的限制。要选择适用广泛，易于处置，价格涨跌幅度不大，质量稳定的品种，如黑色金属、有色金属、大豆等，同时还要考察货物来源的合法性，对于走私货物和违禁物品要及时举报。 三是要加强对仓单的管理。虽然我国合同法中规定了仓单上必须记载的内容：存货人的名称或者姓名和住所、仓储物的品种、数量、质量、包装、件数和标记、仓储物的损耗标准、储存场所、储存期间、仓储费、仓储货物保险情况、填发人、填发地点和填发时间。但目前我国使用的仓单还是由各家仓库自己设计的，形式很不统一，因此要对仓单进行科学的管理，使用固定的格式，按制定方式印刷;同时派专人对仓单进行管理，严防操作失误和内部人员作案，保证擦仓单的真实性、唯一性和有效性。 四是要加强对质押货物的监督管理。仓储企业在开展仓单质押业务时，一般要与银行签订“不可撤销的协助行使质押权保证书”，对

仓单质押的实施风险及防范四篇

仓单质押的实施风险及防范四篇 篇一：浅析仓单质押的实施风险及防范 【仓单质押融资】浅析仓单质押的实施风险及防范 仓库和银行、货主企业之间都存在着委托代理关系，一种是作为银行的代理人，监管货主企业在仓库中存储货物的种类、品种和数量等；另一种是作为货主企业的代理人管理仓库中货主企业的货物，包括管理货物的进出库，确保仓储货物的安全、防潮、防霉等。正是由于存在这种三方的代理关系，仓储企业实施仓单质押业务有许多潜在风险。 一是客户(货主企业)资信风险。在选择客户时一定要谨慎，要重点考察企业的经营能力和信用状况，反映企业经营状况是否正常的最直接指标是主营业务的增长率，因此选择客户的主营业务增长率要大于零，最好大于该行业的平均增长率。再者，还要考察客户的资产负债率，一般而言，资产负债率控制在30%左右是企业财务状况稳健的表现，但随着市场经济和金融业的发展，企业资产负债率普遍提高，这无疑增大了企业的破产风险，因此选择客户的资产负债率应小于50%。除经济实力外，良好的信用是企业履约的必备条件。评估担保对象的信用状况主要依据担保对象的历史履约情况和履约意愿来判断，具体包括三个方面：首先，应调查客户偿还债务的历史情况，其次，分析客户在以往的履约中所表现的履约能力；最后，应调查客户履约是处于自愿，还是被采取法律诉讼或其他行动的结果。凡有不良信用纪录的，应杜绝与其合作。

二是质押商品的种类要有一定的限制。要选择适用广泛，易于处置，价格涨跌幅度不大，质量稳定的品种，如黑色金属、有色金属、大豆等，同时还要考察货物来源的合法性，对于走私货物和违禁物品要及时举报。 三是要加强对仓单的管理。虽然我国合同法中规定了仓单上必须记载的内容：存货人的名称或者姓名和住所、仓储物的品种、数量、质量、包装、件数和标记、仓储物的损耗标准、储存场所、储存期间、仓储费、仓储货物保险情况、填发人、填发地点和填发时间。但目前我国使用的仓单还是由各家仓库自己设计的，形式很不统一，因此要对仓单进行科学的管理，使用固定的格式，按制定方式印刷；同时派专人对仓单进行管理，严防操作失误和内部人员作案，保证擦仓单的真实性、唯一性和有效性。 四是要加强对质押货物的监督管理。仓储企业在开展仓单质押业务时，一般要与银行签订“不可撤销的协助行使质押权保证书”，对质押货物的保管负责，丢失或损坏由仓库承担责任。因此，为了维护自身利益和履行对银行的承诺，仓储企业要加强对质押货物的监管，保证仓单与货物货单一致，手续完备，货物完好无损。 五是要注意提单风险。对于同一仓单项下的货物在不同时间提取的情况，要依据货主和银行共同签署的“专用仓单分提单”释放，同时按照仓单编号、日期、金额等要素登记明细台帐，每释放一笔，就要在相应仓单下作销账纪录，直至销售完成为止。 业务特点： 1、多适用于商品流通企业；

银行仓单质押业务操作规程完整

中国民生银行分行 仓单质押业务操作规程 第一章总则 第一条为加强银企合作，规业务发展，根据《票据法》、《担保法》等法律法规和我行有关信贷规章制度，制定本办法。 第二条“仓单质押”即“仓单质押＋押品处置”，是指银行办理承兑业务时，以货物仓单作质押，根据经销商货款回笼情况向 其发货；票据到期，经销商以销售回笼款偿还票据；销售回 笼款不足以偿还到期票款的，银行向经销商追偿并处置质押 仓单项下货物，以偿还票面金额超过销售回笼款的差额。第三条仓单质押业务具体操作环节包括：贷前调查、贷中发放、贷后跟踪、到期解付四部分。 第四条此操作规程中提到的质押“仓单”为非标准仓单、货物提货单、汽车合格证或其它权利凭证。 第五条仓单质押业务操作必须执行四个原则： 1、借款人在我行综合授信项下的资金流和物流必须封闭运行，回笼 货款必须足额进入借款人在我行开立的保证金； 2、当一定金额的资金进入保证金后，支行才能让对价金额的动产出 库或将对价金额的提货单提交（或确认）约定的提货人提货；3、必须始终保证“保证金余额+仓单及提货单的价值*质押率≥银承 汇票的承兑余额”的动态平衡； 4、保证金的资金，除用于到期承兑汇票兑付外，只进不出。

第二章条件与围 第六条经销商基本条件 1、主营业务突出，进销渠道通畅稳定、近三年连续赢利、无不良信用记录、企业负责人（董事长、总经理）从事该行业经验五年以上；供货商的一级代理商或特许经销商或我行认可的生产厂商推荐的经销商； 2、经销商的上年销售额超过4000万元人民币，在我行信用等级评定为BBB（含）以上。 第七条经销商的风险提示 1、与生产商的合作关系是否稳定。体现为合作年限、代理商类型、价格优惠程度、供货的及时性等。 2、销售网络的是否健全。销售通畅，回款及时。 3、经营活动的现金流量。经销商的第一还款来源主要体现为经营活动的现金流量情况。 4、法定代表人的道德风险。法定代表人的个人经历、嗜好、子女教育等。 第八条保管商基本条件 1、有工商局颁发的法人营业执照、法人代码证，专业从事仓储业。 2、仓储业务量大，管理规，经济实力较强，信誉好，具备一定违约责任承受能力，愿意并承诺配合银行监管质押存货并对银行负责。 3、保管商具有固定资产或长期租赁合同（长于我行授信1年以上且已付租金），保管商股东、管理层与借款人没有关联关系，借款人货物占保管商全部货物的比重低于30%。 4、保管商原则上应选择：国家储备保管商；海关保管商；期货

仓单质押

仓单质押 一、仓单质押的定义及类似业务的基本定义：仓单是仓库业者接受顾客（货主）的委托，将货物受存入库以后向存货人开具的说明存货情况的存单。仓单的直接作用是提取委托寄存物品的证明文件，间接作用则是寄托品的转让及以此证券委担保向银行等金融机构借款的证书，因此，仓单是一种公认的“有价证券”。 仓单质押是以仓单为标的物而成立的一种质权。仓单质押作为一种新型的服务项目，为仓储企业拓展服务项目，开展多种经营提供了广阔的舞台，特别是在传统仓储企业向现代物流企业转型的过程中，仓单质押作为一种新型的业务应该得到广泛应用。 二、仓单质押的操作模式、流程： 首先货主（借款人）与银行签订《银企合作协议》、《帐户监管协议》；仓储企业、货主和银行签订《仓储协议》；同时仓储企业与银行签订《不可撤销的协助行使质押权保证书》。 货主按照约定数量送货到指定的仓库，仓储企业接到通知后，经验货确认后开立专用仓单；货主当场对专用仓单作质押背书，由仓库签章后，货主交付银行提出仓单质押贷款申请。 银行审核后，签署贷款合同和仓单质押合同，按照仓单价值的一定比例放款至货主在银行开立的监管帐户。 贷款期内实现正常销售时，货款全额划入监管帐户，银行按约定根据到帐金额开具分提单给货主，仓库按约定要求核实后发货；贷款到期归还后，余款可由货主（借款人）自行支配。 见下图：

三、仓单质押各方职责和定位：这种质押业务对仓储企业来说风险较低,由于银行作为非贸易商对经营的把握相对较低,所以风险方在银行。 四、仓储物流企业开展仓单质押应具备的条件： 五、重庆开展仓单质押或类似业务的银行、物流企业及其业务介绍：物流企业没有收集到资料，部分开展此业务的银行见附表。 六、仓单质押主要的质押物品种类：质押商品的种类有一定的限制。要选择适用广泛，易于处置，价格涨跌幅度不大，质量稳定的品种，如黑色金属、有色金属、大豆等，同时还要考察货物来源的合法性，对于走私货物和违禁物品要及时举报。 七、仓单质押的风险及规避举措： 一是客户（货主企业）资信风险。在选择客户时一定要谨慎，要重点考察企业的经营能力和信用状况，反映企业经营状况是否正常的最直接指标是主营业务的增长率，因此选择客户的主营业务增长率要大于零，最好大于该行业的平均增长率。再者，还要考察客户的资产负债率，一般而言，资产负债率控制在30%左右是企业财务状况稳健的表现，但随着市场经济和金融业的发展，企业资产负债率普遍提高，这无疑增大了企业的破产风险，因此选择客户的资产负债率应小于50%。除经济实力外，良好的信用是企业履约的必备条件。评估担保对象的信用状况主要依据担保对象的历史履约情况和履约意愿来判断，具体包括三个方面：首先，应调查客户偿还债务的历史情况，其次，分析客户在以往的履约中所表现的履约能力；最后，应调查客户履约是处于自愿，还是被采取法律诉讼或其他行

标准仓单银行质押融资业务指引

标准仓单银行质押融资业务指引 (） 目录 第一章标准仓单质押专用通道开通 (2) 一、银行申请标准仓单质押专用通道资格应提交材料 (2) 二、银行开通质押专用通道应提交材料（表格见附件3） (2) 第二章标准仓单质押业务办理 (3) 一、标准仓单质押登记业务流程 (3) 二、标准仓单质押解除流程 (3) 三、卖方申请在银行的质权行使通道下划转一次性交割货款 (4) 四、卖方申请在银行的质权行使通道下划转滚动交割货款 (4) 五、买方客户或会员申请将买入标准仓单银行质押 (5) 第三章仓储费、交割增值税发票流转 (6) 一、标准仓单质押期间仓储费收取 (6) 二、交割手续费 (6) 三、交割增值税发票流转 (6) 第四章违约处置流程 (7) 一、标准仓单转让违约处置 (7) 二、标准仓单注销违约处置 (7) 附件1 标准仓单质押融资客户专项授权书 (9) 附件2 《大连商品交易所标准仓单处置申请表（专用通道）》 (10) 附件3 开通标准仓单质押专用通道材料清单 (11) 附件4：开通标准仓单质押专用通道材料清单-所需表格 (13)

第一章标准仓单质押专用通道开通 一、银行申请标准仓单质押专用通道资格应提交材料 （一）开通质权行使通道的申请报告, 包括但不限于申请理由、标准仓单质押业务准备情况。 （二）申请银行的基本情况介绍材料，包括但不限于成立时间、公司性质、经营范围及规模、股东情况、机构设置情况、业务发展特色等； （三）标准仓单质押业务相关的内部管理制度、操作流程； （四）最新企业年度报告； （五）遵守交易所业务规则和有关规定的承诺书； （六）交易所要求提供的其他文件。 二、银行开通质押专用通道应提交材料（表格见附件3） （一）银行授权某一分行或部门办理相关业务的授权书； （二）承办分行或部门开展标准仓单质押业务的相关印鉴； （三）办理业务使用印鉴及办理人员备案； （四）开通会员服务系统电子划款业务、开设专用资金账户相关申请表格； （五）办理数字证书、开通会员服务系统和电子仓单系统及权限申请等相关书面材料； （六）最新年检的总行《企业法人营业执照》复印件；

仓单质押融资的风险分析

仓单质押融资的风险分析 ——有青岛港骗贷事件引发的思考 一、事件回顾 2014年6月，青岛港登入香港联合交易所有限公司，上市当天青岛港首次公开承认警方正调查储存于大港分公司若干产品——铝、铜、铁矿石等大宗商品家仓单质押融资骗贷案件。将青岛港推置风口浪尖的是德诚矿业民营企业，德诚矿业与四家不同公司分别出具仓单，利用银行信息不对称的漏洞，用同一批货物向不同银行质押，造成银行贷款敞口超过10亿。最近国内大宗商品贸易融资频亮“红灯”，让我们不得不再次审视贸易融资中的风险。 二、仓单质押融资 在现行的金融市场中有很多融资方式，如股权融资、债券融资等，而对于企业规模小，资金实力并不雄厚的中小企业，第三方物流企业仓单质押融资成为了一种全新的物流融资模式。仓单质押融资是一项十分普及的金融活动，接受融资主体多为银行、仓储贸易公司及投资公司。 仓库是第三方公司在收存货主所交货物时，出具给货主的收据，是一种货物的所有权见证，我们所了解的仓单质押融资是指申请人将其拥有的完全所有权的在库动产（如钢材，矿产等原材料。或产成品）存放在物流企业仓库中，并以物流企业出具的仓单在银行进行质押，作为融资担保，该物流企业在经过银行的审核授权以后以第三方的身份承担监管责任，对质押物进行质押监管，银行依据质押仓库向申请人提供用于经营与仓单货物商品的专项贸易的短期融资业务。 三、仓单质押融资的重要性 仓单质押融资是一种全新的物流融资模式，是物流业务的模式的延伸，之所以备受现代中小企业欢迎，有以下几方面重要性，或说是优势。 1、仓单质押融资使中小企业能有效缓解自身资金短缺问题。很多中小企业规模，固定资产少，贷款不易融资难问题普遍存在，利用仓单质押向银行贷款，