金融风险管理复习资料(农大)说课材料
一、名词解释：
1、金融安全:是指一国具有保持金融体系稳定、维护正常金融秩序、抵御外部冲击的能力。
2、区域金融协同监管：指在经济合作的基础上，加强区域内各国金融运作和监管的配合协调，鼓励区域成员进行及时、准确的信息披露，鼓励国家当局高度重视来自区域监督的信息。
3、金融风险管理产品化：
4、银行危机处理：为了保护公共利益，维护公众信心，保持银行体系稳定，监管当局建立了一系列银行危机处理制度，以便将银行可能破产倒闭造成的损失降低到最低限度。
5、信贷集中风险：如果贷款过于集中于某一个行业、地区、客户或贷款类型的话，就会产生贷款集中的风险。
6、证券自营业务风险：指证券公司在自营业务中产生的各种风险，其风险来源既有一般性投资风险，也有机构投资风险，具有广泛性和综合性，主要有投资对象风险、交易方式风险、企业风险、市场风险。
8、保险产品定价：指保险公司根据以往的数据和经验，并且考虑预期经营成本和预计损失等因素，综合考虑保险公司和投保人双方利益后对保险费率的厘定，即对保险产品进行定价。
9、专家制度：是一种最古老的信用风险分析方法，它是商业银行在长期的信贷活动中所形成的一种行之有效的信用风险分析和管理制度。
11、风险加价：指市场认为银行面临流动性危机而以更高的风险要求银行对定期存款、储蓄存款（尤其是大额存款证）以及货币市场借款等支付比其他本地同规模银行更高的利率。
13、交易结算风险：是一般企业以外币计价进行交易活动时，由于将来进行交易结算时所运用的汇率没有确定，因而产生的风险。
14、货币互换：货币互换交易是对长期的外币融通最常用的避险方法，在货币互换交易的安排下，交易双方首先按固定汇率在期初交换两种不同货币的本金，然后按预定的日期和利率进行一系列的利息互换，到期日按事先决定的汇率将本金再换回来。
二、简答：
1、金融风险的产生与那些因素有关？
①金融风险的产生与经济体制密切相关。市场经济是一种风险经济，在市场经济体制下，金融风险无处不在，无时不有。市场经济越发达，金融的地位越重要，金融风险也就越突出。
②金融监管与金融风险是彼消彼长的关系。一方面，放松监管或监管不力产生加大金融风险。另一方面，金融风险的大量出现加大了金融监管的难度，使金融监管当局唯于应付。
③金融内部控制不严是导致金融风险产生的重要原因。如果没有一个健全的内部控制机制和良好的公司管理机制，使得金融风险失去了制度的约束和防范，从而为金融风险的产生提供了制度上的生成基础。
④金融创新与金融风险关系密切。一方面，许多金融创新工具具有风险管理的功能。另一方面，每一种金融创新本身都存在着风险。
⑤金融投机可以引发加剧金融风险，严重时可以导致金融机。金融资产的价格如股价，在投机资本的纵下短期由暴涨暴跌，人为地形成金融风险。
⑥金融风险的产生并非完全源于金融体系外部，金融风险与金融环境关系密切，金融环境的可变能加大金融风险甚至引发金融危机，也可能减低金融风险，提高金融体系的稳定性。
2、金融全球化与金融风险的关系如何?如何防范金融风险的国际传递?
（1）金融全球化是把“双刃剑”，它能带来全球范围内金融效率的提高，但同时也是金融风险的滋生器和扩散器，它加大了金融体系的风险，加快了金融风险在全球间的传递。
（2）必须以全球金融的角度出发，作适应金融全球化技术性安排发展的制度性安排，以实现全球金融可持续发展和繁荣。
①审慎有序地推动资本项目自由化。资本项目自由化使国际短期资本在国际间自由流动成为可能。
②加强对私人资本流动的约束。大量国际私人资本流入新市场经济制造成了不可持续的繁荣，而这些资本快速回撤加剧了金融危机的深华和蔓延。
③改进汇率制度安排。许多国家在金融危机后转向了自由浮动汇率，并加以政策干预。
④加强域金融协同管理。从国际金融危机的发生及在国际上传递的事实看，加强域性金融协同监管十分重要。
3、描述金融风险内部管理和外部管理的组织形式。
金融风险内部管理的组织形式变现为风险管理承担者建立完备的风险控制体系。金融风险外部管理的组织形式变现为组建行业性自律组织和构建监管体系。
4、概述银行监管和证券监管的主要内容。
（1）银行风险监管的内容：
①银行准入管理。对银行开业的审查、登记、注册，是银行监管的起点，银行监管当局判断准入的标准既有量的标准，也有质的标准。
②银行日常监管。监管当局制定各项预防性的谨慎监管规则，并通过现场检查和非现场检查对商业银行的日常经营管理进行考察和约束：谨慎监管规则、现场检查、非现场检查。
③存款保险制度。存款保险制度要求按受存款的金融机构为其吸收的存款向存款保险机制投保，当投保机构发生危机无理支付存款时，由存款机构代为支付限定数额的保险金。
④银行危机处理与退出管理：银行危机处理、银行市场退出管理。
（2）证券风险监管的内容。
①证券发行监管。1、注册制。在注册制下，发行人在发行证券前须按照法律规定向证券监管机构申请注册登记，同时依法提供与发行证券有关的所有资料。2、核准制。在核准制下，发行人的证券发行申请须经监管机构审查批准方能生效。
②证券交易监管：证券上市制度、市场交易规则、信息持续披露制度。
③上市公司收购监管。上市公司收购是指为取得或巩固对某一上市公司的控制权而大量购入该公司发行在外的股份的行为。收购一般要经过三个阶段：初始阶段、吸纳阶段、要约阶段。
④证券公司监管。证券是从事证券业务的机构或个人。由于证券公司是证券市场的中介和纽带，对证券公司的规制是证券监管的重要内容。1、证券公司市场准入。2、证券公司行为规范。3、证券公司经营状况监。
5、西方商业银行风险估计方法有哪些？如何估计我国商业银行的风险？目前我国商业银行的风险状况如何？
（1）①风险资本法。风险资本，即CAR（capital at risk）,是从客观的风险测量为基础计算的资本数量。新资本协议主要由“三大支柱”组成，最低资本规定，监管当局的监督检查与市场纪律。
②受险价值法，在商业银行风险估计的各种方法中，受险价值法（value at risk ,var）最为引人瞩目。Var是指在正常的市场条件下和给定的置信水平下，金融参与者在给定的时间区内的最大期望损失。
③风险调整的资本收益法。风险调整的资本收益法（risk adjusted return on capital, Raroc）信妥银行创设，是收益与潜在亏损或VaR值的比值，是一种新的银行业绩衡量与资本配置方法，使用这种方法的银行在对资金使用进行决策时，又以盈利的绝对水平作为评判基础，而是以该资金投资风险基础上的盈利贴现值作为依据。
④信贷矩阵模型。信贷矩阵模型又译信贷度量制方法，该模型以信用评级为基础，计算某项贷款或某组贷款违约的概率，然后计算上述贷款，同时转变为坏帐的概率。该模型通过VaR数值的计算，力图反映出银行某个或整个信贷组合一旦面临信用级别变化或拖欠风险时所应准备的资本金数值。
⑤全面风险管理模式。所谓全面风险管理是指对整个机构内各个层次的业务单位以及各个种类风险的通盘管理，这种管理要求将信用风险、市场风险、其他风险及包含这些风险的各种金融资产与资产组合，承担这些风险的各个业务单位纳入到统一的体系中。对各类风险依据统一的标准进行测量并加总，且依据全部业务的相关性对风险进行控制个管理。
（2）我国商业银行尚未正式披露资本充足率方面的信息，因此只好借助不良贷款率这一单项指标，从侧面对我国商业银行风险进行估计和比较。国际警戒线一般为10%左右，我国监管部门要求商业银行不良贷款率不得超过15%。
（3）与国外银行相比，我国商业银行的不良贷款率明显偏高，特别是国有独资商业银行，高达20%，可见我国商业银行的风险是非常突出的。
6、如何科学构建商业银行风险管理的组织体系？
商业银行风险管理的组织体系由商业银行自身的风险管理、金融监管、行业自律、市场约束等几个方面组成，其中商业银行自身的风险管理是基础，金融监管、行业自律和市场约束是补充。
①全面风险管理：商业银行的必然选择
②加强对商业银行风险的监管
③健全商业银行的行业自律组织
④加大对商业银行的市场约束：完善信息披露制度、有限的金融安全网、坚持严格的退出政策。
7、简述证券公司对并购的目标公司审查的主要内容。
①产业环境分析。企业所处的产业或所处的行业是对企业直接影响作用最大的企业外部环境。一方面，要对产业状况进行分析。另一方面，要对产业结构进行分析。
②财务状况分析。主要根据目标公司公布的年度财务报告、中期报表等提供的财务数据进行分析。
③经营能力分析。在整个评估过程中，充分考虑各个企业的收购目的和了解目标公司出售的动机，将有助于掌握审查的重点，协助估算其价值以及拟定价格谈判策略。
④税务评价。收购企业的全部过程涉及的税务问题主要包括：收购企业的税务结构及状况，印花税，资本增值税等。
⑤法律评价。法律评价的目的是为了确认收购和经营企业的法律风险。
8、试分析保险监管与保险公司风险管理的关系。
9、简述专家制度方法及其优缺点。
专家制度下，信贷决策依靠是银行高级信贷官经验和主观判断，银行家和信贷企业见面。了解和评价他们的能力也是信用分折的重要内容，这样更可以更及时、准确、全面地了解客户，从面作出正确信贷决策。
①要维持这样的专家制度安相当数量的专门信用分析人才，这样会造成银行亏损，效率低下，成本居高不下。
②专家制度实施效果很不明显。
③专家制度和银行在经营管理中的官僚主义方式紧密相连联，大大降低了银行对市场变化的能力。
④专家制度加剧了银行在贷款组合方面过度集中发的问题，使银行面临着更大风险。
⑤专家制度在借款人进行信用分析时，难以确定共同遵循的标准，造成信用评估主观性和不性。
10、简述风险价值方法的原理。（P278）
11、资产流动性风险管理和流动性风险管理的具体技术或方法有哪些？
（1）资产流动性管理技术：
①资产流动性衡量法：存贷比率、流动比率、超额储备比率、流动性资产减易变性负债。
②流动性需要测定法：对储蓄存款的预测、对企业存款的预测、企业贷款预测、平均数预测法、趋势移动平均法
③资产流动性保持法：保持足够的准备资产、合理安排资产的期限组合使之与负债相协调、通过多种形式增加资产流动性。
（2）负债流动性管理技术：
①开拓和保持较多的可以随时取得的主动型负债：发行大额可转让定期存单、发行银行债券、同业拆借、向中央银行借款。
②对传统的各类存款进行多形式的开发和创新。
③开辟新的有利于流动性的存款服务。
12、经济风险的收益和成本的敏感性分析方法中有哪些关键的因素？这些因素对企业的收益和成本有何影响？
企业的盈余能力和现金流量取决于原材料和产品价格销售量、以及各项费用，这些因素代表了企业竞争力。
价格与销售数量的变动取决于决定价格的币种与需求弹性。如果企业产品的价格是由本币决定的，那么在本币与外币的汇率发生变动时，产品的本币价格将保持不变，在国内市场的销售不会受到直接的影响，但是以外币表示的出口价格会由此而发生变动。如果外币价格降低了，将扩大出口销售，可能增加企业的本币收入，反之，可能减少企业收入。产品的价格也可能是由某种外币决定的，对于这种产品而言，其本币价格会因本币与该种外币的汇率变化而发生变化，而以该种外币表示的价格并不因此而改变。对于决定价格币种不同的产品而言，汇率变动对其国内外售价和销售量的影响是不同的。
需求的价格弹性是决定企业盈亏对汇率变动敏感程度的另一重要因素。如果企业产品的市场需求弹性很小，汇率变动引致的价格变化不会对销售量产生大的影响，企业所承担的风险完全表现在价格的变动上。反之，如果产品的市场需求弹性很大，价格的较小变动就会引起销售量相相反方向的较大变动。企业未来盈利能力或能因汇率变化而增加或减少，取决于价格与销售量变动的相对幅度。
13、国家风险的评估方法和计量模型有哪些？
（1）评估方法：
①结构定性分析，结构分析是根据标准化的国家风险评估报告，结合部分经济统计，对不同国家贷款风险作出比较。
②清单分析，清单分析是将有关各种指标和变量系统地排列成清单，各个项目还可以根据其重要性加以权数，然后比较、分析、评定分数。
③德尔法，是通过召集各方面专家，由多各专家分别独立地对一国风险作出评估，评估汇总后又发给各专家，由其修正原评估，经过这样的程序，评估差距不断缩小，最后达到比较一致的评估。
（2）国家风险计量模型。
①多重差异分析，多重差异分析是利用该国经济变量进行分析。
②逻辑分析。
③政治不稳定分析，是把政治不稳定作为一个重要变量因素考虑到模型中
三、论述
1、结合现实，思考在实践中如何运用适宜的金融风险管理策略。
金融风险管理策略是指受险主体在特定环境下所采取的管理风险措施。
①金融风险的预防策略。在风险尚未导致损失之前，经济主体采用一定的防险性措施，一防止损失实际发生或将损失控制在可承受的范围内的策略。
②金融风险的规避策略。经济主体根据一定原则，采取一定措施避开金融风险，以减少或避免由于风险引起的损失。例如，银行在发放贷款时，倾向于发放短期的，以商品买卖为基础的自偿性流动资金贷款，而对固定资产项目贷款采取十分谨慎的态度。
③金融风险的分散策略。在证券市场中，投资者不应将资金集中投入某一种证券，而应分散地投资于多种证券，若一些证券的市场价格下跌，投资者将受损。而另一些证券市场价格可能上升，投资者又可受益，盈亏相抵。面临的非系统性风险总体缩小。
④金融风险转稼策略。指经济主体通过各种合法手段将其承受的风险转移给其他经济主体。如：经济主体可以向保险公司投保，以保险费为代价，将风险转稼给保险公司。
⑤金融风险对冲策略。经济主体可以通过进行一定的金融交易，来对冲其面临的某种金融风险。套期保值者可以采取与其现货市场相反的方向进行远期，期货交易的方法，将未来的价格固定下来，使未来价格变动的结果中性化，到达保值的目的。
⑥金融风险补偿策略。如：银行在发放贷款时，经常要求贷款人以其自有财产或第三方财产作为抵押品，以贷款到期而贷款人无力偿还时，银行有权处理抵押品或质押品，并优先受偿以处理所得抵偿兼贷款的本息。
2、论述现代商业银行信用风险管理的基础要素
现代商业银行为了实现和达到风险管理目标和要求，在具体落实风险管理的工作中要严格把握信用风险管理的三大要素：客户授信整体风险、信用风险平衡和统一授信管理。（1）客户授信整体风险
客户授信整体风险是指商业银行将每一个客户和所有客户汇总起来看做为一个整体，而这个整体的所有经济行为所产生的合力对商业银行信贷资产或相关业务所带来的影响和风险。它包括三方面主要内容：客户的整体评价、客户的风险域和信贷资产组合管理，其中，客户的整体评价是基础、客户的风险域是纽带、信贷资产组合管理是结果和目的。
（2）信用风险平衡
信用风险平衡是商业银行为了追求风险管理的最终目的，实现在全行层面的信用风险平衡所应采用的方法，商业银行是通过主动地控制、锁定收益和损失来达到风险平衡的。
因此，商业银行对损失的控制和锁定在银行层面上是通过限额的控制与管理进行的；而在客户层面上是通过对客户的限额控制和对单一授信的管理进行的。
（3）统一授信
统一授信是从组织管理的角度来说明商业银行是如何进行信用风险管理的。主要包括四个方面的内容：统一授信的内涵、统一授信的运行机制、统一授信的组织和统一授信的管理要求。
统一授信的内涵要求授信主体的统一、授信客体的统一、授信风险标准的统一和授信业务管理的统一。
统一授信的运行机制要求这一运行机制从授信源头开始，贯穿于授信业务流程的全过程。
统一授信的组织强调对商业银行内部不同职能的部门要按照信用风险管理的要求，区分不同的管理层次，对整体授信风险和单一授信风险实施统一的组织管理。
统一授信的管理强调凡是与信用风险有关的各个职能部门必须严格按照本部门的职能履行其职责。
3、当前国际上商业银行流动性风险的变化与监管趋势
（一）相对封闭运营下“被动负债”的脆弱体系与现代金融监管产生。
1、内生脆弱性与救助机制缺失：“大危机”中的银行倒闭潮。获取流动性的能力不足，负债途径单一、被动，是该次银行危机的主要内在原因。
2、指标监管初步确立，存款保险制度诞生。部分国家为清偿能力监管制定了“资产流动性测定”的文件，包括规定现金比率、流动性资产比率或变动范围等监管指标。同时世界上首个存款保险制度的出现，联邦存款保险公司（FDIC）由此诞生。
（二）金融自由化下“主动负债”的双刃效应与跨国银行监管协调发端。
1、负债扩张的双刃效应。商业银行倾向于将更多原先低收益的流动性资产转换成更具盈利性、风险更高的贷款和投资。然而，主动负债也有其内在缺陷：一是越是流动性困难融资成本越高。二是对外部借入资金的高度依赖增大了外部因素对银行经营风险的影响。
2、管理创新与综合化，监管协调与标准化。通过表外业务进行新的流动性管理方式。“巴塞尔协议”的出台确立了资本充足约束风险资产总量的基本监管框架。
（三）资产配置集中化下的银行危机与流动性监管体系化发展。
1、资产配置流动性风险加剧：开放经济中的房地产与政府贷款热。20 世纪 90年代以来，国际上局部性的银行危机频发，均具有信贷资产投向高度集中——尤其是向房地产业和政府贷款集中的问题。
2、表内外统一管理策略与监管体系化发展。流动性管理开始向以金融创新为特征的表内外统一管理策略发展。各国从单纯的流动性指标监管转向更加注重银行流动性管理体系建设的有效性。
（四）全球化与金融创新下的流动性风险扩散与强化。
1、流动性风险更趋复杂，呈现网络化与系统化。近年来，随着全球化趋势加强，资产证券化、金融衍生工具的广泛使用和金融市场格局的变化。一是批发融资模式盛行使金融机构之间债权债务关系错综复杂。二是现有的多元化融资来源使“流动性螺旋”效应增强。三是存在表外投资载体的流动性风险回流。四是新型金融产品的出现使得对流动性测算的不确定性增大。五是相同或相似风险管理模型的使用，使金融机构之间的选择更加趋同。
2、未来流动性管理和监管趋势。危机以来，各国金融监管机构均对包括商业银行和监管部门在流动性风险管理中失败的原因进行了深刻反思，各项法律的发布，总体上代表了对未来银行体系将严格提高流动性要求、细化流动性监管标准的趋势。在量化管理方面，一是推动建立充分、高质量的流动性储备。二是要求长期、稳定的融资来源，在管理体系方面，要求从公司治理的高度提升流动性风险管理的稳健性；促进融资渠道的多元化和应急资金计划的可操作性；严格压力测试方案的设计和运用程度；更详细和频繁的报告要求，以及促进市场纪律建设中的信息披露；监管部门对流动性的充足性评估和监管流程更趋制度化、体系化发展。
4、证券投资基金风险存在的问题及策略。
9、基金管理公司面临哪些风险？对每一种风险应如何管理和防范。
四、每章小结（填空）
1、金融风险的种类
（1）按金融风险的形态划分
信用风险、流动性风险、利率风险、汇率风险、操作风险、法律风险、通货膨胀风险、环境风险、政策风险、国家风险。
（2）按金融风险主体或承担者划分
金融机构风险、企业金融风险、居民金融风险、国家金融风险。
（3）按金融风险的性质或严重程度划分
系统性和非系统性风险。
（4）按金融风险的层次划分
微观金融风险和宏观金融风险。
（5）按金融风险的地域划分
国内金融风险和国际金融风险。
2、金融风险管理的组织形式表现
金融风险内部管理的组织形式表现为风险承担者建立完备的风险内部控制体系；金融风险外部管理的组织形式表现为组建行业性自律组织和构建监管体系。
3、金融风险监管体制
金融风险监管体制是指金融风险监管的职责划分与权力分配的方式和组织制度。金融风险监管体制的要素包括监管主体、监管客体和监管手段。现代金融风险监管体制在发展和完善的过程中呈现出一些新趋向：政府监管和自律监管趋于融合、外部监管和内部控制互相促进、分业监管向统一监管转变、功能性监管理念对机构型监管提出挑战。
4、商业银行风险管理的组织体系
由商业银行自身的风险管理、金融监管、行业自律、市场约束等几个方面组成，其中商业银行自身的风险管理是基础，金融监管、行业自律和市场约束是补充。从商业银行内部看，应设立风险管理委员会，风险管理委员会下设专职的风险管理部门，其他每一个部门都要履行相应的风险管理职责；应将风险管理职责落在每一个部门、岗位、每一个人，应将风险管
理机制贯穿于银行经营管理活动的始终；加强风险管理人才的培养，建立准确、及时、完整的信息系统，实行审慎会计原则。
5、证券公司
证券公司的经营对象是虚拟资本，其价格有较强的的波动性，这决定了证券公司风险有其特定的生成原理。证券公司的风险主要来源于两方面：证券公司的内在脆弱性、有价证券等金融资产价格的过度波动性。
6、保险公司在经营过程中可能面临各种各样的风险：
按风险的性质和来源划分：
（1）经营性风险：主要是指保险公司在市场预测、产品设计、产品营销、承保、理赔、资金运用等整个过程中因管理水平不高或决策不当而出现的风险，是保险公司面临的最重要的风险。
（2）人为性风险：是指由于投保人、被保险人、受益人以及保险公司的从业人员的人为因素而导致的风险。
（3）外部环境风险：包括自然环境风险、宏观经济环境、市场环境、政策风险、体制变革风险以及监管法律风险等。
7、信用风险的成因是信用活动中的不确定性
包括“外在不确定性”和“内在不确定性”两种。外在不确定性对整个市场都会带来影响，导致的信用风险等金融风险称为“系统性风险”；内在不确定性带有明显的个体特征，产生的风险称为“非系统性风险”。
8、流动性风险管理
对于流动性风险评估与衡量可以从财务比率指标、市场信息指标进行分析。对流动性的管理，从西方流动性风险管理理念与实践的发展历史看，已经历了资产管理理论、负债管理理论、资产负债综合管理理论以及资产负债表内表外统一管理理论，具体的风险管理方法上可从资产流动性和负债流动性两方面进行管理。
五、选择、判断
1、单项选题
（1）金融创新的首要功能是（ B ）。
A.风险套利
B. 风险管理
C. 价格发现
D.降低成本
（2）在一般情况下，如果经济主体处于持续期（A ）缺口，那么将面临利率上升、证券市场价值下降的风险。
A．正 B．负 C．零 D．净
（3）当利率敏感性缺口为正值时，利率敏感系数（B ）。
A.小于1 B．大于1 C．等于1 D．等于零
2、多项选择题
（1）金融风险按性质划分包括( DE )
A．信用风险 B．流动性风险 C．利率风险
D．系统性风险 E．非系统风险
（2）金融风险外部管理的组织形式包括( AE )
A．行业自律 B．股东大会 C．董事会 D．监事会 E．政府监管
（3）下列属于系统性风险的是( AB ) 。
A. 利率风险
B. 政策性风险
C. 管理风险
D. 信用风险
E.流动性风险
（4）保险公司财务管理风险主要有( ABC )。
A. 准备金风险
B. 应收保费风险
C. 投资风险
D.定价风险
E.决策风险
（5）金融信托投资机构的业务经营风险主要表现为（ B C D ）。
A.信用风险
B.违约风险
C.流动性风险
D.盈亏风险
E.汇率风险
3、判断
（1）国家风险即是主权风险。
答：错。主权风险是由于国家的主权行为所引起的风险。国家风险包括主权风险，但并不等于主权风险。因为国家风险并不都是由国家的主权行为引起的，其他政治经济变动也会引起，即国家风险包括主权风险和非主权风险。
金融风险管理考试题目及答案
金融风险管理考试题目 及答案 Company Document number：WTUT-WT88Y-W8BBGB-BWYTT-19998
一、名词解释 1、风险:风险是一种人们可知其概率分布的不确定性。在经济学中，风险常指未来损失的不确定性。 模型风险: 模型风险是指客观概率与主观概率不完全相符的风险。一般的经济风险往往在不同程度上都存在着或多或少的模型风险。根据客观概率和主观概率差异的来源，可将模型风险分为结构风险、参数风险、滞后期限风险和变量风险。 不确定性:是指人们对事件或决策结果可能性完全或部分不确知。根据人们对可能性确知程度的高低，可将不确定性分为完全确定性、不完全确定性和完全不确定性。在经济学中不确定性是指对于未来的收益和损失等经济状况的分布范围和状态不能确知。 2、全面风险管理:是指企业围绕总体经营目标，通过在企业管理的各个环节和经营过程中执行风险管理的基本流程，培育良好的风险管理文化，建立健全全面风险管理体系，包括风险管理策略、风险理财措施、风险管理的组织职能体系、风险管理信息系统和内部控制系统，从而为实现风险管理的总体目标提供合理保证的过程和方法。 3、债券久期:这一概念最早是由经济学家麦考雷提出的。他在研究债券与利率之间的关系时发现，在到期期限（或剩余期限）并不是影响利率风险的唯一因素，事实上票面利率、利息支付方式、市场利率等因素都会影响利率风险。基于这样的考虑，麦考雷提出了一个综合了以上四个因素的利率风险衡量指标，并称其为久期。久期表示了债券或债券组合的平均还款期限，它是每次支付现金所用时间的加权平均值，权重为每次支付的现金流的现值占现金流现值总和的比率。久期用D表示。久期越短，债券对利率的敏感性越低，风险越低；反之
金融风险管理案例
《金融风险管理案例分析》 ——华谊兄弟 姓名：周冰倩 学院：行知学院商学分院 专业：金融学
学号：12856218 金融风险管理案例分析之华谊兄弟 前言： 在21世纪初的中国娱乐业市场，涌现出一批商业巨头，而华谊公司正是个中翘楚。从一家小型的广告公司，到如今庞大的商业帝国，华谊走过了一条不可思议的崛起之路。当然，时势造英雄，这不仅仅归功于王中军王中磊两位创始人的商业才能，也要归功于繁荣的中国市场。 华谊概况： 华谊兄弟传媒集团是中国大陆一家知名综合性民营娱乐集团，于1994年创立。1998年正式进入电影行业，因投资冯小刚的贺岁片而声名鹊起，随后全面进入传媒产业，投资及运营电影、电视剧、艺人经纪、唱片、娱乐营销等领域，在这些领域都取得了不错的成绩。时至今日，华谊兄弟传媒集团已经发展成为一个涵盖广告、影视、音乐、发行、艺术设计、建筑、汽车梢售、文化经纪、投资等的大型民营企业集团，并于2009年10月30日创业板正式上市。 一．信用风险： 信用风险又称违约风险，是指借款人、证券发行人或交易对方因种种原因，不愿或无力履行合同条件而构成违约，致使银行、投资者或交易对方遭受损失的可能性。 我认为可能会导致出现信用风险的原因有两个：
（1）经济运行的周期性。 （2）是对于公司经营有影响的特殊事件的发生。 宏观经济与政策环境： 2013年起，全球经济逐渐复苏，中国经济保持稳定的增长态势，经济运行总体平稳。2014年将是中国全面深化改革的重要一年，中国经济的主要特征是由高速增长向中高速增长转换。伴随着这种增速转换，中国经济的结构性调整特征十分明显，服务业发展动能逐渐增强。国内外良好的经济环境和国内深化改革的政策目标都将刺激中国服务业，第三产业的发展。 行业态势： 优势： 1.中国电影产业规模快速增长，为大型电影企业提供了发展机会。而且娱乐影视这整个行业发展快，对优质作品需求大，有利于公司发挥自身优势满足市场需求，保持行业领先地位。 2.华谊拥有出色的制作、宣传与发行能力，在国产大片市场处于优势地位；电视剧制作实力强产量高；艺人经纪业务拥有艺人数量超过百人。公司独创的经营管理模式，有助于降低风险保证收益。 3.公司以工作室独立运营进行作品创作等经营管理模式，有助于公司降低经营风险，取得最大收益。公司产业完整，影视资源丰富，电影、电视剧和艺人经纪三大业务板块有效整合，协同发展，在产业链完整性和影视资源丰富性方面有较为突出的优势。 劣势： 1.虽然我国电影产量已初具规模，但其中具备较高商业价值的影片数量仍然较少，高质量影片供应量的增加将直接推动电影票房收入的增长。 2.影片产量和放映数量均在增长，但银幕数量以及高质量影片的供应不足限制了整个行业的发展速度。规模大，产业链完整，运作高效的电影企业将在发展中获胜。 综上所述，尽管存在着一些不利因素，但总体来看，电视剧市场以及国内外的经济环境外部因素都是有利于华谊公司的发展的。因此，外部环境对该公司造成的信用风险的压力较小。 华谊重大事件年表： 1994年，华谊兄弟广告公司创立 1997年，年销售额达6亿，进入中国十大广告公司行列 2000年，并购金牌经纪人王京花的经纪公司，成立华谊兄弟时代经纪有限公司；太合控股2000万入股，成立华谊兄弟太合影视投资公司 2001年，成立华谊兄弟太合文化经纪有限公司 2002年，华谊取得西影股份发行公司超过40%的股份 2004年，出资3000万收购战国音乐，成立华谊兄弟音乐有限公司；TOM集团出资500万美元收购华谊27%的股权，华谊更名为华谊兄弟传媒集团 2005年，中国最大SP之一华友世纪对华谊兄弟音乐有限公司进行超过3500万战略性投资；华谊以3500万入股天音公司成立新的天音传媒有限公司；金牌经纪人王京花带领一些艺人跳槽橙天娱乐
《金融市场基础知识》考试大纲
为适应资本市场创新发展，中国证券业协会决定对证券业从业人员资格考试测试制度实施改革，并将根据证券市场法规变化情况和从业人员管理工作需要适时调整。中国证券业协会已经发布了新的考试测试大纲，具体《金融市场基础知识》考试大纲内容如下： 第二部分金融市场基础知识 目录 第一章金融市场体系 第一节全球金融体系 第二节中国的金融体系 第三节中国多层次资本市场 第二章证券市场主体 第一节证券发行人 第二节证券投资者 第三节中介机构 第四节自律性组织 第五节监管机构 第三章股票市场 第一节股票 第二节股票发行 第三节股票交易 第四章债券市场 第一节债券 第二节债券的发行与承销 第三节债券的交易 第五章证券投资基金与衍生工具 第一节证券投资基金
第二节衍生工具 第六章金融风险管理 第一节风险概述 第二节风险管理 第一章金融市场体系 第一节全球金融体系 掌握金融市场的概念；熟悉金融市场的分类；了解影响金融市场的主要因素；熟悉金融市场的特点；掌握金融市场的功能。 熟悉非证券金融市场的概念，了解非证券金融市场的分类（股权投资市场、信托市场、融资租赁市场等）。 了解全球金融市场的形成及发展趋势；了解国际资金流动方式；熟悉全球金融体系的主要参与者；了解金融危机的教训。 第二节中国的金融体系 了解建国以来我国金融市场的演变历史；熟悉我国金融市场的发展现状；了解影响我国金融市场运行的主要因素。 了解银行业、证券业、保险业、信托业的有关情况；熟悉我国金融市场“一行三会”的监管架构。 了解中央银行主要职能；熟悉存款准备金制度与货币乘数的概念；掌握货币政策的概念、措施及目标；掌握货币政策工具的概念及作用原理；了解货币政策的传导机制。 第三节中国多层次资本市场 掌握资本市场的分层特性；掌握多层次资本市场的主要内容与结构特征。 熟悉中国多层次资本市场建设的现状与发展趋势；熟悉场内市场的定义、特征和功能；熟悉场外市场的定义、特征和功能；熟悉主板、中小板、创业板的概念、上市公司的类型和管理规定；熟悉全国中小企业股份转让系统的挂牌公司的类型和管理规定；熟悉私募基金市场、区域股权市场、券商柜台市场、机构间私募产品报价与服务系统的概念与特点。 第二章证券市场主体 第一节证券发行人 掌握证券市场融资活动的概念、方式及特征；掌握直接融资的概念、特点和分类；熟悉直接融资与间接融资的区别。
金融风险管理形成性考核1-4次完整答案(DOC)
风险管理第一次作业 一、单项选择题 1.按金融风险的性质可将风险划为(C)。 A.纯粹风险和投机风险 C.系统性风险和非系统性风险B.可管理风险和不可管理风险 D.可量化风险和不可量化风险 2.(A)是指获得银行信用支持的债务人由于种种原因不能或不愿遵照合同规定按时偿还债务而使银行遭受损失的可能性。 A.信用风险 B.市场风险 C.操作风险 D.流动性风险 3.(C)是在风险发生之前，通过各种交易活动，把可能发生的风险转移给其他人承担。 A.回避策略 B.抑制策略 C.转移策略 D.补偿策略 4.下列各种风险管理策略中，采用(A)来降低非系统性风险最为直接、有效? A.风险分散 B.风险对冲 C.风险转移 D.风险补偿 5.依照“贷款风险五级分类法”，基本特征为“肯定损失”的贷款为(C)。 A.关注类贷款 B.次级类贷款 C.可疑类贷款 D.损失类贷款 二、多项选择题 1.按金融风险主体分类，金融风险可以划分为(ABC)。 A.国家金融风险 B.金融机构风险 C.居民金融风险
2.金融风险的特征是(ABCD)。 A.隐蔽性 C.加速性 D.企业金融风险B.扩散性D.可控性 3.信息不对称又导致信贷市场的(AC)，从而导致呆坏帐和金融风险的发生。 A.逆向选择 B.收入下降 C.道德风险 D.逆向撤资 4.金融风险管理的目的主要包括(ABCD)。 A.保证各种金融机构和体系的稳健安全 B.保证国家宏观货币政策贯彻执行 C.保证金融机构的公平竞争和较高效率 D.维护社会公众利益 5.根据有效市场假说理论，可以根据市场效率的高低将资本市场分为(BCD)。 A.无效市场 B.弱有效市场 C.强有效市场 D.中度有效市场 三、判断题(判断正误，并对错误的说明理由) 1.风险就是指损失的大小。 错误理由：风险是指产生损失后果的不确定性(×) 2.20世纪70年代以后的金融风险主要表现为证券市场的价格风险和金融机构的信用风险及流动性风险。(×)错误理由：主要表现出金融的自由化、金融行为的证券化和金融的一体化特征 3.风险分散只能降低非系统性风险，对系统性风险却无能为力。 正确依据：风险分散只能降低非系统风险； 风险转移可以转移非系统风险和系统风险； 风险对冲不仅对冲非系统风险也可以对冲系统风险； 风险规避就直接避免了系统风险和非系统风险。
金融风险管理作业参考
金融风险管理作业一参考 一、简答题 1、如何从微观和宏观两个方面理解金融风险？ 2、金融风险与一般风险的区别是什么？ P6 3、金融风险有哪些特征？ P7 4、金融风险是如何分类的？ P8-12 5、金融风险产生的原因有哪些？ P14 6、信息不对称的含义是什么？信息不对称导致逆向选择和道德风险是什么? P20 7、金融风险与金融危机的区别是什么？ P22 8、银行业风险主要表现在哪几个方面？ P23 金融风险管理作业二参考 一、简答题 1.金融风险管理的含义是什么？ P28
2.金融风险管理的目的是什么？ P28 3.20世纪70年代以来，金融风险表现出哪些新的特征？ P31 4.金融风险管理的策略有哪些？ P33 5.金融风险管理的组织系统如何构建？ P35 6.关于金融风险的数据仓库主要由哪些信息构成？ P37 7、关于金融风险的数据分析系统主要由哪几个子系统构成？P38 金融风险管理作业三参考 一、简答题 1、金融风险识别的原则有什么？P42 2、贷款五级分类法将信贷资产分成哪五个级别？各自的含义是 什么？P43 3、如何用比例指标从信贷资产结构比重角度分析信贷资产风 险？P44 4、从资产负债表的结构来识别金融风险的8项指标是什么？ P45 5、如何计算一级资本充足率、总资本充足率？P47
6、如何计算风险调整资产？ P47 7、如何理解银行盈利分解分析法树形态及其中各项指标如何计 算？ P49 金融风险管理作业四参考 一、简答题 1、息票债券的当期售价的折现公式及其含义是什么？ P53 2、统一公债的收益率公式及其含义是什么？ P54 3、如何计算贴现发行债券的到期收益率？ P55 4、如何理解和计算用于反映资产系统性风险的值？它在资本资产定价模型（CAPM）和套利定价理论（APT）中的公式与含义是什么？ P56 5、如何用无风险债券利率为参照利率来确定风险贷款利率？ P58 6、金融资产回报率变动频率表现出的峰态和偏态分别是什么含 义？ P59-60 7、金融资产VAR的含义是什么？有何特征？
我国金融风险管理问题研究 (2)
学校：首都经济贸易大学 学院：金融学院 专业：国际金融 作者：付家琦 导师：周华 学号：33 班级：07级国际金融（2）班我国金融风险管理问题研究
提要 本篇论文分为三个部分： 第一部分，根据本学期所学内容，阐述本人对金融风险的理解。从不同角度对金融风险的定义进行介绍，从三个方面介绍金融风险的特质，并分六点分析金融风险产生的原因。 第二部分，进行金融机构风险管理策略探究。以我国商业银行为例，首先分析了商业银行面临的主要风险，并分别对这些风险提出了管理策略，进而具体阐述了如何加强和促进对商业银行资本金管理，并推广到其他金融机构的风险管理策略。 第三部分，进行国家金融风险管理策略探究。根据所学知识，从五个方面对国家金融风险管理问题提出建议。 引言 20世纪90年代，中国的银行业面临巨大的信用风险。主要由于国有企业和集体企业的倒闭、充足、改制以及部分企业缺少信用等原因，使得银行难以收回贷款。在随后20世纪90年代末到21世纪初，银行为了避免这样的信用风险，转向大量购买国债。到目前为止，中国银行部门持有的国债高达万亿元人民币以上。2004年，由于石油和初级产品的价格上升，以及预期利率上升使得国债价格下降，银行蒙受利率风险带来的损失高达上千亿元人民币。金融风险几乎是作为这个时代的烙印，而受到越来越多的重视。 正文
一、对金融风险的理解 1. 金融风险的相关概念 金融风险是与金融活动相伴随的，20世纪70年代以来，由于受放松管制与金融自由化、信息技术与金融创新等因素的影响，金融市场的波动性增强，金融体系的稳定性下降，金融机构、工商企业、居民甚至国家面临的金融风险日益严重。对金融风险的有效管理的问题越来越引起社会的广泛关注，而如何把握机遇、化解金融风险、确保金融稳定、使金融活动促进我国经济建设的飞速发展，成为了一个非常值得关注的问题。 金融风险的定义 到目前为止，国内外有关金融风险的文献可谓不少，但对金融风险的解释却不尽相同。美国经济学家克罗凯特将金融风险定义为：由于价格的不正常波动或大量的背负巨额债务及其结构恶化，使得它们在经济冲击下极为脆弱并可能严重地影响到的正常运行。而数理家和金融学家对金融风险的定义是不同的，后者从统计学的的角度分析,认为金融的就是金融风险。“不确定性”包括盈余的不确定性和亏损的不确定性这两方面内容,否则金融风险在统计学是无法计算的。为便于研究，我们在这里给出金融风险的定义如下：金融风险是指经济主体在金融活动中遭受损失的不确定性或可能性。 金融风险的特质 仅限于的融通与经营领域。由于金融风险是的一种特例，因而它只和于特定的领域。 其次，金融风险具有双重性。这是指金融风险既有可能给从事金融的主体带来的机会，也有可能给主体带来损失的机会。因此，它具有动态性和投机性。
金融风险管理 课后习题解答
第一章 【习题答案】 1.系统性金融风险 2.逆向选择；道德风险 3.正确。心理学中的“乐队车效应”是指在游行中开在前面，载着乐队演奏音乐的汽车，由于音乐使人情绪激昂，就影响着人们跟着参加游行。在股市中表现为，当经济繁荣推动股价上升时，幼稚的投资者开始拥向价格处于高位的股票，促使市场行情飙升。 4.错误。不确定性是指经济主体对于未来的经济状况的分布范围和状态不能确知；而风险是一个二维概念，它表示了损失的大小和损失发生概率的大小。 5.A（本题目有错别字，内存，应改为内在） 6.A 7.略。提示：金融风险的定义。 8.金融风险的一般特征：客观性：汇率的变动不以任何金融主体的主观意志为转移。普遍性：每一个具体行业、每一种金融工具、每一个经营机构和每一次交易行为中，都有可能潜伏着金融风险、扩张性：美国次贷危机将整个世界拖入金融海啸、多样性与可变性：期货期权等金融衍生品不断创新，影响风险的因素变得多而复杂、可管理性：运用恰当手段可套期保值达到避险的目的；金融风险的当代特征：高传染性：由于金融的高度自由化和一体化，美国次贷危机成为引发欧债危机的导火线、“零”距离化：1997年泰国金融危机使东南亚国家相继倒下、强破坏性：由于金融深化，美国发生的“次债危机”从2007年8月开始席卷美国、欧盟和日本等世界主要金融市场，以及2009年发生的欧洲主权债务危机，截至2012年仍然对全球经济产生巨大的负面作用。 9.按照金融风险的形态划分：价格风险（利率风险、汇率风险、证券价格风险、金融衍生品价格风险、通货膨胀风险）；信用风险；流动性风险；经营或操作风险；政策风险；金融科技风险；其他形态的风险（法律风险、国家风险、环境风险、关联风险）。根据金融风险的主体划分：金融机构风险；个人金融风险；企业金融风险；国家金融风险。根据金融风险的产生根源划分：客观金融风险；主观金融风险。根据金融风险的性质划分：系统性金融风险；非系统性金融风险（经营风险、财务风险、信用风险、道德风险等）。根据金融风险的层次划分：微观金融风险；宏观金融风险。 10.金融风险的效应可以划分为经济效应、政治效应和社会效应三个方面，经济效应主要包括微观经济效应和宏观经济效应。
《金融风险管理》期末复习试题及答案
【金融风险管理】期末复习资料 小抄版 全部考试题型包括六种题型：单选题（每题1 分，共10分）多选题（每题2分，共10分） 判断题（每题1分，共5分）计算题（每题15 分，共30分）简答题（每题10分，共30分） 论述题（每题15分，共15分） 一．单选题 1、金融风险管理的第二阶段是（B ） A 、识别阶段 B 、衡量与评估阶段 C 、处理阶段 D 、实施阶段 1.“流动性比率是流动性资产与_______之间的 商。（B ） A.流动性资本 B.流动性负债 C.流动性权益 D.流动性存款” 2.资本乘数等于_____除以总资本后所获得的数 值(D) A.总负债 B.总权益 C.总存款 D.总资产” 3.狭义的信用风险是指银行信用风险，也就是由 于______主观违约或客观上还款出现困难，而给 放款银行带来本息损失的风险。(B) A.放款人 B.借款人 C.银行 D.经纪人” 4._______理论认为，银行不仅可以通过增加资 产和改善资产结构来降低流动性风险，而且可以 通过向外借钱提供流动性，只要银行的借款市场 广大，它的流动性就有一定保证。(C) A.负债管理 B.资产管理 C.资产负债管理 D.商业性贷款” 5.“所谓的“存贷款比例”是指___________。(A) A.贷款/存款 B.存款/贷款 C.存款/（存款+贷款） D.贷款/（存款+贷款） 6.当银行的利率敏感性资产大于利率敏感性负 债时，市场利率的上升会_______银行利润；反 之，则会减少银行利润。(A) A.增加 B.减少 C.不变 D.先增后减” 7.“银行的持续期缺口公式是____________。(A) A. 8.为了解决一笔贷款从贷前调查到贷后检查完 全由一个信贷员负责而导致的决策失误或以权 谋私问题，我国银行都开始实行了________制 度，以降低信贷风险。(D) A.五级分类 B.理事会 C.公司治理 D.审贷分离” 9.“融资租赁一般包括租赁和_____两个合同。 (D) A.出租 B.谈判 C.转租 D.购货 10.证券承销的信用风险主要表现为，在证券承 销完成之后，证券的____不按时向证券公司支付 承销费用，给证券公司带来相应的损失。(D) A.管理人 B.受托人 C.代理人 D.发行人 11.________是以追求长期资本利得为主要目标 的互助基金。为了达到这个目的，它主要投资于 未来具有潜在高速增长前景公司的股票。(C) A.股权基金 B.开放基金 C.成长型基金 D.债券基 金 12.______是指管理者通过承担各种性质不同的 风险，利用它们之间的相关程度来取得最优风险 组合，使加总后的总体风险水平最低。(D) A.回避策略 B.转移策略 C.抑制策略 D.分散策略 13.________，又称为会计风险，是指对财务报 表会计处理，将功能货币转为记账货币时，因汇 率变动而蒙受账面损失的可能性。(B) A.交易风险 B.折算风险 C.汇率风险 D.经济风险 14.________是在交易所内集中交易的、标准化 的远期合约。由于合约的履行由交易所保证，所 以不存在违约的问题。(A) 15.上世纪50年代，马柯维茨的_____________理论和莫迪里亚尼-米勒的MM 定理为现代金融理论的定量化发展指明了方向。直到现在，金融工程的理论基础仍是这两大理论。(C) A.德尔菲法B.CART 结构分析C.资产组合选择D.资本资产定价 16.中国股票市场中______是一种买进权利，持有人有权于约定期间（美式）或到期日（欧式），以约定价格买进约定数量的资产。(B) A.认股权证B.认购权证 C.认沽权证D.认债权证 17.网络银行业务技术风险管理主要应密切注意两个渠道：首先是_________；其次是应用系统的设计。(A) A.数据传输和身份认证B.上网人数和心理C.国家管制程度D.网络黑客的水平 18.金融自由化中的“价格自由化”主要是指________的自由化。(A) A.利率B.物价C.税率D.汇率 19.一般认为，1997年我国成功避开了亚洲金融危机的主要原因是我国当时没有开放_________。(B) A.经常账户B.资本账户C.非贸易账户D.长期资本账户 二．多选题 1.商业银行的负债项目由_____________、____________和____________三大负债组成。(ACE) A.存款B.放款C.借款D.存放同业资金E.结算中占用资金” 2.“房地产贷款出现风险的征兆包括：____________。(ABD) A.同一地区房地产项目供过于求B.项目计划或设计中途改变 C.中央银行下调了利率D.销售缓慢，售价折扣过大 E.宏观货币政策放松” 3.商业银行的资产主要包括四种资产，分别是：_______________。(BCDE) A.吸收的存款B.现金资产C.证券投资D.贷款E.固定资产” 4.“商业银行面临的外部风险主要包括______。(ABD) A.信用风险B.市场风险C.财务风险D.法律风险” 6.“农村信用社的资金大部分来自农民的_______，_______是最便捷的服务产品。（AC ） A.小额农贷B.证券投资C.储蓄存款D.养老保险” 7.融资租赁涉及的几个必要当事人包括：_______。（ABC ） A.出租人B.承租人C.供货人D.牵头人E.经理人” 8.汇率风险包括（ABCD ） A 、买卖风险B 、交易结算风险C 、评价风险D 、存货风险 9.广义的保险公司风险管理，涵盖保险公司经营活动的一切方面和环节，既包括产品设计、展业、______、______和______等环节(ACD)。 A.理赔B.咨询C.核保D.核赔E.清算” 10.证券承销的市场风险就是在整个市场行情不断下跌的时候，证券公司无法将要承销的证券按预定的______全部销售给______的风险。(CA) A.投资者B.中介公司C.发行价D.零售价 11.基金的销售包括以下哪几种方式：______。(ABCD) A.计划销售法B.直接销售法C.承销法D.通过商业银行或保险公司促销法 以下哪几类风险:_________________（ABC ） A.国家金融风险B.金融机构风险C.居民金融风险D.企业金融风险 13.信息不对称又导致信贷市场的________和______，从而呆坏帐和金融风险的发生。（CA ） A.逆向选择B.收入下降C.道德风险D.逆向撤资 14.金融风险管理的目的主要应该包括以下几点：____(ACDE) A.保证各金融机构和整个金融体系的稳健安全 B.保证国际货币的可兑换性和可接受性 C.保证金融机构的公平竞争和较高效率 D.保证国家宏观货币政策制订和贯彻执行 E.维护社会公众的利益 15.商业银行的负债项目由_____________、____________和____________三大负债组成。(ACE) A.存款B.放款C.借款D.存放同业资金E.结算中占用资金 16.商业银行的资产主要包括四种资产，分别是：_______________。(BCDE) A.吸收的存款B.现金资产C.证券投资D.贷款E.固定资产 17,外汇的敞口头寸包括：_____等几种情况。(ABCD) A.外汇买入数额大于或小于卖出数额 B.外汇交易卖出数额巨大 C.外汇资产与负债数量相等，但期限不同 D.外汇交易买入数额巨大 18.广义的操作风险概念把除________和________以外的所有风险都视为操作风险。(CD) A.交易风险B.经济风险C.市场风险D.信用风险 19.在不良资产的化解和防范措施中，债权流动或转化方式主要包括：____________。(ACD) A.资产证券化B.呆坏账核销C.债权出售或转让D.债权转股权” 20.目前，互换类（Swap ）金融衍生工具一般分为________和利率互换两大类。(BC) A.商品互换B.货币互换C.费率互换D.税收互换 三．判断题 1.“对于贴现发行债券而言，到期收益率与当期债券价格正向相关。（×）” 2.“一项资产的?值越大，它的系统风险越小，人们的投资兴趣就越高，因为可以靠投资的多样化来消除风险。（×）” 3.“在德尔菲法中，放贷人是否发放贷款的审查标准是“5C ”法，这主要包括：职业（Career ）、资格和能力（Capacity ）、资金（Capital ）、担保（Collateral ）、经营条件和商业周期（ConditionorCycle ）。（×）” 4.“核心存款，是指那些相对来说较稳定的、对利率变化不敏感的存款，季节变化和经济环境对其影响也比较小。（√）” 5.当利率敏感性负债大于利率敏感性资产时，利率的下降会减少银行的盈利；相反，则会增加银行的盈利。（×）” 6.利率上限就是交易双方确定一个固定利率，在未来确定期限内每个设定的日期，将市场利率（或参考利率）与固定利率比较，若市场利率低于固定利率，买方（借款者）将获得两者间的差额（×）” 7.拥有外汇多头头寸的企业将面临外汇贬值的风险，而拥有外汇空头头寸的企业将面临外汇升值的风险。（√）” 8.一种金融资产的预期收益率的方差小，说明其收益的平均变动幅度小，则投资的风险也越小（√） 三、简答题 1．如何从微观和宏观两个方面理解金融风险？ A L L A P P D D ?-
金融风险管理考试综合复习题
复习题 一、填空题 1、汇率风险主要有四种：买卖风险、交易结算风险、评价风险、存货风险。 2、金融风险外部管理的组织形式包括行业自律和政府监管。 3、金融风险监管的原则包括独立原则,适度原则，法制原则，公正、公平、公开原则，和动态原则。 4、金融风险监管客体是指金融监管的对象，包括金融活动及金融活动的参与者。 5、保险公司的风险管理要规范业务管理，完善“两核”制度。“两核”制度是指完善核保制度和完善核赔制度。 6、国家风险按可能导致风险的事故的性质可以分为经济风险,政治风险和社会风险。 二、单项选择题 1、由于通货膨胀是货币贬值，证券公司实际收益下降，属于（C.购买力风险）风险。 A.利率风险 B.政策性风险 C.购买力风险 D.信用风险 2、（D.金融企业信誉的影响）是金融机构流动性风险的内部来源。 A.利率变动的影响 B.客户信用风险的影响 C.中央银行政策的影响 D.金融企业信誉的影响 3、（C.某种期限的短期利率在将来的某个利息期内面临的风险）称为短期远期利率风险。 A.某种期限的短期利率在将来的系列利息期内面临的风险 B.某一期限的利率面临的风险 C.某种期限的短期利率在将来的某个利息期内面临的风险 D.某一期限的利率在将来面临的外汇利率的风险 4、下列描述正确的是（B.预期市场利率走高，则将有效持续期缺口调整为负值）。 A.预期市场利率走高，则将有效持续期缺口调整为正值 B.预期市场利率走高，则将有效持续期缺口调整为负值 C.预期市场利率走高，则将利率敏感性缺口调整为负值 D.预期市场利率走低，则将利率敏感性缺口调整为正值 5、金融活动的参与者如居民、企业、金融机构面临的风险称为（A.微观金融风
金融风险管理
填空 我国商业银行流动性风险监管指标主要有：（流动性覆盖比率），（流动性比率） 1.世界信用评级集团于（2013年6月25日）在香港成立 2.度量操作风险三种方法（基本指标法），（标准法），（高级计量法） 3.巴塞尔协议三大支柱（最低资本要求），（外部监管），（市场约束） 4.信用价差是考察对象所要求的回报率与（无风险收益率）之间的差额 5.计算VAR,必须确立两个参数（持有期），（置信区间） 6.美国的（FICO）信用分主要用于评估个人的信用风险 7.KMV 认为，公司股权可以认为该公司资产的（市场价值） 8.Var英文全称（value at risk） 9.我国商业银行最低核心一级资本充足率（不得低于5%） 1.我国商业银行管理办法要求流动性覆盖比率不得低于（25%） 2.根据巴赛尔协议，银行的总资本充足率不得低于（8%） 3.操作风险度量三类（基本指标法），（标准法），（高级计量法） 4.操作风险相关的四大因素（人员），（内部流程），（技术）（外部事件） 5.金融风险管理第一步（金融风险识别） 6.无风险资产的beta等于（0） 7.Var英文全称（Value at Risk） 8.世界三大评级机构（穆迪），（标准普尔），（惠誉国际） 9.风险是指未来结果的（不确定性） 10.资本充足率计算公式包含（信用风险）（市场风险）（操作风险） 1)目前我国规定商业银行流动性比例最低为（25%）
2)由(目前世界上三大信用评级机构是（标准普尔）、（穆迪投资服务公司）、(惠誉国际 信用评级公司) 3)度量操作风险的方法可以划分为三种（基本指标法）、(标准法)、(高级计量法) 4)巴塞尔委员会诞生于（1974）年 5)汇率风险分为（交易风险）、（折算风险）、(经济风险) 6)计算var值，必须确定两个参数，（持有期限）和（置信水平） 7)Z积分模型由（爱德华?奥特曼）于1968年提出 8)KMV模型认为，公司股权可以视为该公司资产的（看涨期权） 9)Var的英文全称（value at risk） 10)度量金融工具（系统性）风险的主要指标是（久期）和（凸性） 1、度量金融衍生品价值时间损耗的指标（敏感度） 2、流动性风险主要分为（筹资流动性风险）和（市场流动性风险） 3、由资产及市场特性所造成的流动性风险称为（外生流动性风险） 4、度量金融机构流动性状况的指标体系分析法，主要有（流动性指数法），（存款集中法）， （财务比率指标法） 5、商业银行ATM故障，属于（操作风险） 6、按照巴塞尔协议，银行总资本充足率不能低于（8%） 7、操作风险度量三个方法（基本指标法），（标准法），（高级计量法） 8、与操作风险密切相关四大因素（人员）（内部流程）（技术）和（外部事件） 9、金融风险管理第一步（金融风险识别） 10、度量金融风险利率风险灵敏度指标（利率敏感性比率）
金融风险管理知识点整理 济南大学 考试必备
1.金融风险管理概述 一、简述风险和金融风险的定义：风险：1.损失发生的可能性2.结果的不确定性3.结果对期望的偏离4.风险是受伤害或损失的危险。金融风险：是指经济主体在金融活动中遭受的损失的不确定性或可能性。 二、简述金融风险的特征和种类：特征：1.普遍性2.传导性和渗透性3.隐蔽性4.潜伏性和突发性5.双重性6.扩散性7.可管理性8.周期性。种类：1.信用风险2.流动性风险3.利率风险4.汇率风险5.操作风险6.法律风险7.通货膨胀风险8.政策风险9.国家风险 三、简述金融风险管理的目的：1.创造持续稳定的生存环境 2.以最经济的方法减少损失 3.保护社会公众利益4.维护金融体系的稳定与安全 四、简述金融风险管理的组织机构：内部：1.股东大会、董事会与监事会2.总部的高级管理层3.各分支机构的中级管理层4.审计部门5.基层管理者。外部：1.行业自律2.政府监管 五、简述金融风险识别的流程：1.明确风险的业务识别2.识别关键风险诱因3.确定风险事件 4.建立关键风险指标体系 5.确定风险敞口。 六、简述金融风险度量的主要方法：1.风险发生的概率评估：（1）主观概率法（2）客观概率法（3）时间序列预测法（4）累计频率分析法2.预测风险结果的评估：（1）在险价值（2）极限测试（3）情景分析 2.金融风险管理基本方法 一、现代风险分析的基础与发展：基础：1.马柯维茨的资产组合选择2.夏普和林特纳的资本资产定价模型（CAPM）发展：1.运用VaR对风险进行度量2.运用RAROC将风险管理同资本收益相联系3.ERM的提出及在金融企业中的应用 二、简述VaR的含义及在风险管理中的作用：定义：在给定的概率水平下（置信水平），在一定的时间内持有一种证券或资产组合可能遭受的最大损失。作用：1.确定内部风险资本需求和设定风险限额2.用于进行资产组合3.用于绩效评估和金融监管。 三、简述RAROC的含义及在绩效评价中的作用：含义：按风险调整的资本收益率，描述了单位资本所获得的收益。作用：对于金融机构所有的分析和决策活动都有帮助，银行的分配限额、进行风险分析、管理资本、调整定价策略和进行资产组合管理。同时也对资本管理、融资计划、资产负债表管理和补偿活动有帮助。 四、简述金融风险管理的定性方法：1.风险预防2.风险规避3.风险自留4.内部风险抑制 五、简述金融风险管理的定量方法：1.金融风险的损失控制2.金融风险的分散3.金融风险的转移4、金融风险的对冲 六、简述内部控制与金融风险管理的关系：1.基于内部控制环境的金融风险管理环境2.基于金融风险评估的金融风险识别与度量 3.基于内部控制活动的金融风险控制 4.基于信息系统控制的金融风险信息交流与反馈5.基于监督评价的金融风险监测与评价。 3.信用风险管理 一、简述信用风险产生的原因：1.现代金融市场内在本质的表现2.信用活动中的不确定性导致信用风险3.信用当事人遭受损失的可能性形成信用风险 二、简述信用风险的定性度量方法：1.专家制度2.评级方法3.信用评分方法——Z评分模型和θ评分模型 三、简述信用风险的定量度量方法：1.在险价值方法2.信用度量制模型3.信用风险量化模型 4.信用监控模型 5.信用风险组合模型 四、简述信用风险的控制策略：1.贷款定价策略2.资产分散化策略3.贷款证券化4.风险资本比率约束机制5.信用风险监管资本计量的内部评级体系6.信用风险缓释 五、简述信用风险监管资本计量的内部评级体系的构成及作用：构成：1.评级发起2.评级认定3.评级推翻4.评级更新。作用：确保非零风险暴露内部评级和零售风险暴露风险分池过程
【实用资料】金融风险管理作业1完整答案.pdf
金融风险管理作业1 一、单项选择题 1.按金融风险的性质可将风险划为(C)。 A.纯粹风险和投机风险 B.可管理风险和不可管理风险 C.系统性风险和非系统性风险 D.可量化风险和不可量化风险 2.(A)是指获得银行信用支持的债务人由于种种原因不能或不愿遵照合同规定按时偿还债务而使银行遭受损失的可能性。 A.信用风险 B.市场风险 C.操作风险 D.流动性风险 3.(C)是在风险发生之前，通过各种交易活动，把可能发生的风险转移给其他人承担。 A.回避策略 B.抑制策略 C.转移策略 D.补偿策略 4.下列各种风险管理策略中，采用(A)来降低非系统性风险最为直接、有效? A.风险分散 B.风险对冲 C.风险转移 D.风险补偿 5.依照“贷款风险五级分类法”，基本特征为“肯定损失”的贷款为(C)。 A.关注类贷款 B.次级类贷款 C.可疑类贷款 D.损失类贷款 二、多项选择题 1.按金融风险主体分类，金融风险可以划分为(ABC)。 A.国家金融风险 B.金融机构风险 C.居民金融风险 D.企业金融风险 2.金融风险的特征是(ABCD)。 A.隐蔽性 B.扩散性 C.加速性 D.可控性 3.信息不对称又导致信贷市场的(AC)，从而导致呆坏帐和金融风险的发生。 A.逆向选择 B.收入下降 C.道德风险 D.逆向撤资 4.金融风险管理的目的主要包括(ABCD)。 A.保证各种金融机构和体系的稳健安全 B.保证国家宏观货币政策贯彻执行 C.保证金融机构的公平竞争和较高效率 D.维护社会公众利益 5.根据有效市场假说理论，可以根据市场效率的高低将资本市场分为(BCD)。 A.无效市场 B.弱有效市场 C.强有效市场 D.中度有效市场
《金融风险管理》复习资料 答案
中产生的现金流不足以偿还定期贷款的本息；销售收入低于预期水平，现金紧张，偿债能力弱；③在贷款还清之前，用贷款购置的长期资产已经因技术更新而被淘汰，使得抵押率超过正常水平；④剩余的现金流入被用于支付高工资或其他用途；⑤贷款还本付息的压力过大，影响企业积累和发展；⑥由于经营不善或行业突变，借款人财务状况恶化。 2）．贸易融资信贷的风险特征：贸易融资包括出口押汇、进口押汇、打包放款和信用证业务等。风险表现（1）信用问题，即借款人（进口商或出口商）无法偿还贷款，或是信用证保兑行无追索权买单，而开证行未能履行付款义务；（2）操作问题，即在国际贸易结算中信用证和结算单据审核失误，以及在贷款的记账、资金的划拨等方面出现失误或人为的舞弊；（3）汇率问题，即因为贸易融资涉及国际间的资金收付，如进口地银行买单付给出口商的是外币，银行账面就会出现外汇头寸，从而需要承担汇率风险。 3）．房地产贷款的风险征兆：（1）在同一地区房地产项目供过于求；（2）项目的计划或设计中途改变；（3）商业用房的租金退让或销售折扣过大；（4）出租率低，销售价格低，或销售缓慢，导致资金回笼缓慢，无法按时偿还贷款；（5）房地产项目涉及环境污染，被责令承担清理责任，甚至需要拆迁；（6）房地产所在地区将被政府重新规划，对其房地产价值产生不利影响。 4）．个人消费信贷的风险征兆：（1）借款人到期没有偿还贷款；（2）借款人的收入出现较大下降，或变更了工作单位，而新工作的稳定程度不如前一份工作；（3）借款人身体受到了伤害，比如致残；（4）银行发放贷款以后发现借款人提供的担保品或抵押品完全是虚假的，或是多头担保抵押；（5）当银行发放的个人消费贷款是固定利率时，恰遇国家上调利率；（6）借款人所在行业出现了饱和或萧条的征兆。 2.如何计算收益的均值、收益的方差和标准差以及偏方差？假设收益R取值ri(i=1,2,…,n)时的概率为pi，则收益的均值μ为： 方差σ2 (或标准差σ)反映事件的实际值与其均值的偏离程度，其计算公式为： 方差越大，说明事件发生结果的分布越分散，资产收益波动越大，金融风险越大；反之，方差越小，金融风险越小。 3. 度量借款人的“5C”分别指什么内容？ 答：“5C”也称“专家制度法”，即审查借款人的品德与声望、资格与能力、资金实力、担保、经营条件和商业周期。 品德与声望：是指债务人偿还债务的意愿和诚意。 资格与能力：是指借款人是否具有申请信用和签署信贷协议的法律资格和合法权利。 资金实力：是指借款人的自有资金的多少、资产变现能力强弱等内容。 担保：指抵押品和保证人。 经营条件和商业周期：经营条件借款人能够控制的一些因素；商业周期往往是借款人本身难以控制的一些因素。 4.流动性风险的含义及产生的主要原因。 答：流动性风险是指在无法在不增加成本或资产价值不发生损失的条件下及时满足客户流动性需求的可能性。 流动性风险产生的主要原因 一）资产与负债的期限结构不匹配。 二）资产负债质量结构不合理。资产质量高，其流动性 就会好；金融机构的负债质量高，比如可转让大额定期存单，持有者可以到二级市场转让，而不必到发行银行来变现，那么给银行带来的现金压力就小。 三）经营管理不善。如果经营不善，长期贷款短期要收回，活期存款不能随时支取，就会使流动性减弱。 四）利率变动。当市场利率水平上升时，某些客户将会提取存款或收回债权；贷款客户会选择贷款延期。 五）货币政策和金融市场的原因。当中央银行采取紧缩性货币政策时，货币数量和信用总量减少，流动性风也会增大。六）信用风险。 5.流动性风险管理理论中的“资产管理理论”、“负债管理理论”和“资产负债管理理论”的基本内容是什么？ 答：资产管理理论（商业性贷款理论）（1）商业性贷款理论的基本内容。商业性贷款理论认为，商业银行的资金来源主要是吸收的活期存款，商业银行只发放短期的、与商品周转相关联或与生产物资储备相适应的自偿性贷款，也就是发放短期流动资金贷款。因为这类贷款能随着商品周转、产销过程的完成，从销售收入中得到偿还。这种理论认为，商业银行不宜发放长期贷款和消费者贷款，即使需要发放，其数额也应严格限制在银行自由资本和储蓄存款的范围内。同时，这种理论强调，办理短期贷款一定要以真实的商品交易为基础，要用真实商品票据作抵押，这样，在企业不能还款时，银行可以处理抵押品，保证资金安全。因此，人们又称之为“真实票据理论”。当时，商品生产和商品交换的发展程度很低，一般企业的运营资金多数来自于自有资金，只有在出现季节性、临时性资金不足时才向银行申请贷款。此外，当时人们还没有举债消费的习惯，如果发放消费者贷款未必会有市场。况且，当时银行资金来源主要是活期存款，定期存款不多。资金来源的高流动性要求资金运用的高流动性。 负债管理理论：（1）负债管理理论的基本内容。过去人们考虑商业银行流动性时，注意力都放在资产方，即通过调整资产结构，将一种流动性较低的资产转换成另一种流动性较高的资产。负债管理理论则认为，银行的流动性不仅可以通过加强资产管理获得，而且可以通过负债管理提供。简言之，向外借钱也可以提供流动性。只要银行的借款市场广大，它的流动性就有一定保证，没有必要在资产方保持大量高流动性资产，而可以将资金投入到高盈利的贷款和投资中。（2）对负债管理理论的评价。负债管理理论最重要的意义在于为商业银行找到了保持流动性的新办法；同时，它使商业银行更富有进取和冒险精神，因为它是建立在对吸收资金信心的基础上的。但是从另一角度看，这种经营策略既提高了银行负债的成本，又增加了银行的经营风险，导致银行自有资本比重越来越小，“借短放长”问题日益严重。 资产负债管理理论?该理论认为，商业银行单靠资产管理，或单靠负债管理，都难以达到安全性、流动性和盈利性的均衡。只有通过资产结构和负债结构的共同调整，资产和负债两方面的统一管理，才能实现三者的统一。如资金来源大于资金运用，应尽量扩大资产业务规模，或者调整资产结构；反之，如资金来源小于资金运用，则应设法寻找新的资金来源。这一理论主张，管理的基础是资金的流动性；管理的目标是在市场利率变化频繁的情况下，实现最大限度的盈利；应遵循的原则是：规模对称原则、结构对称原则、速度对称原则、目标互补原则和资产分散化原则。 6. 何为利率敏感性资产和利率敏感性负债？在两者彼此大小不同的情况下，利率变动对银行利润有什么影响？ 答：利率敏感性资产是指那些在市场利率发生变化时，收益率或利率能随之发生变化的资产。相应的利率非敏感性资产则是指对利率变化不敏感，或者说利息收益不随市场利率变化而变化的资产。 利率敏感性负债，是指那些在市场利率变化时，其利息支出会发生相应变化的负债，如可变利率存款。利率敏感性资产与利率敏感性负债不等价变动中产生的利率风险，主要源于商业银行自身的资产负债期限结构的不匹配。当利率敏感性资产大于利率敏感性负债，即银行经营处于“正缺口”状态时，随着利率上浮，银行将增加收益，随着利率下调，银行收益将减少；反之，利率敏感性资产小于利率敏感性负债，即银行存在“负缺口”状态时，银行收益随利率上浮而减少，随利率下调而增加。这意味着利率波动使得利率风险具有现实可能性，在利率波动频繁而又缺乏风险管理措施的情况下，银行可能