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香港证券与期货10类牌照详解

571 標

以下各項為受規管活動─

第1類︰證券交易；

第2類︰期貨合約交易；

第3類︰槓桿式外匯交易；

第4類︰就證券提供意見；

第5類︰就期貨合約提供意見；

第6類︰就機構融資提供意見；

第7類︰提供自動化交易服務；

第8類︰提供證券保證金融資；

第9類︰提供資產管理；(由2011年第28號法律公告修訂)

第10類︰提供信貸評級服務。(由2011年第28號法律公告增補)

第2部

在本附表中─

外匯交易(foreign exchange trading) 指訂立或要約訂立任何合約或安排，或誘使或企圖誘使他人訂立或要約訂立任何合約或安排，而某人藉該合約或安排承諾─

(a) 與另一人兌換貨幣；

(b) 將某數額的外幣交付另一人；或

但不包括為槓桿式外匯交易的定義中第(i)至(xv)段所描述的合約

或安排或為建議的該等合約或安排作出的作為，亦不包括在與該

等段落所描述的合約或安排或與建議的該等合約或安排有關連的

情況下作出的作為；

自動化交易服務(automated trading services) 指透過並非由認可交易所或

認可結算所提供的電子設施而提供的服務，而藉該項服務─

(a) 買賣任何證券或期貨合約的要約經常以某種方式被提出或接

受，而按照已確立的方法(包括證券市場或期貨市場一般採用的方

法)，以該種方式提出或接受該等要約構成具約束力的交易或導致

具約束力的交易產生；

(b) 人與人之間經常互相介紹或認識，從而洽商或完成任何證券

或期貨合約的買賣，或在有他們將會以某種方式洽商或完成任何

證券或期貨合約的買賣的合理期望的情況下經常互相介紹或認識，而按照已確立的方法(包括證券市場或期貨市場一般採用的方法)，以該種方式洽商或完成該等買賣構成具約束力的交易或導致具約

束力的交易產生；或

(i) (a)段提述的；

(ii) 由(b)段提述的活動而產生的；或

(iii) 在證券市場或期貨市場或在該等市場的規則的

規限下完成的，

但不包括由政府或代政府營辦的法團所提供的該等服務；

房地產投資計劃管理(real estate investment scheme management) 就任何人

而言，指該人為另一人提供營辦集體投資計劃的服務，而—

(a) 在該計劃下管理的財產主要由不動產組成；及

(b) 該計劃是根據本條例第104條獲認可的；(由2005年第197

號法律公告增補)

信貸評級(credit ratings) 指主要就—

(a) 任何不屬個人的人；

(b) 債務證券；

(d) 任何提供信貸協議，

的信用可靠性以已界定的評級系統表達的意見；(由2011年第28號法律公告增補)

就期貨合約提供意見(advising on futures contracts) 指─

(a) 就以下各項提供意見─

(i) 應否訂立期貨合約；

(ii) 應訂立哪些期貨合約；

(iii) 應於何時訂立期貨合約；或

(iv) 應按哪些條款或條件訂立期貨合約；或

(b) 發出分析或報告，而目的是為利便該等分析或報告的受眾就

以下各項作出決定─

(i) 是否訂立期貨合約；

(ii) 須訂立哪些期貨合約；

(iii) 於何時訂立期貨合約；或

(iv) 按哪些條款或條件訂立期貨合約，

但不包括在以下情況提供的意見或發出的分析或報告─

(i) 任何法團純粹向其任何全資附屬公司、持有其所有已發行股份

的控股公司，或該控股公司的其他全資附屬公司提供上述意見或發出上述分析或報告；

(ii) 就第2類受規管活動獲發牌的人完全因為進行該類活動而附

帶提供上述意見或發出上述分析或報告；

(iii) 就第2類受規管活動獲註冊的認可財務機構完全因為進行該類活動而附帶提供上述意見或發出上述分析或報告；

(iv) 任何符合以下說明的個人─

(A) 名列於金融管理專員根據《銀行業條例》(第155

章)第20條備存的紀錄冊並顯示為就第2類受規管活

動受聘於就該類活動獲註冊的認可財務機構的；及

(B) 完全因為進行該類活動而附帶提供上述意見或發

出上述分析或報告的；

(iva)任何符合以下說明的人—

(A) 就第9類受規管活動獲發牌或獲註冊的；

(B) 為另一人提供管理在集體投資計劃下的期貨合約

投資組合的服務的；及

發出上述分析或報告的；(由2005年第197號法律公

告增補)

(v) 律師完全因為在《法律執業者條例》(第159章)所指的香港律師行或外地律師行以律師身分執業而附帶提供上述意見，或發出上述分析或報告作為他所提供的意見的一部分；

(vi) 大律師完全因為以大律師身分執業而附帶提供上述意見，或發出上述分析或報告作為他所提供的意見的一部分；

(vii) 會計師完全因為在《專業會計師條例》(第50章)所指的執業單位以會計師身分執業而附帶提供上述意見，或發出上述分析或報告作為他所提供的意見的一部分；(由2004年第23號第56條修訂)

(viii)根據《受託人條例》(第29章)第VIII部註冊的信託公司完全因為履行它作為註冊信託公司的職責而附帶提供上述意見或發出上述分析或報告；或

(ix) 任何人透過─

(A) 普遍地提供予公眾閱覽的報章、雜誌、書籍或其

他刊物提供上述意見或發出上述分析或報告；或

(B) 供公眾接收(不論是否需付收看費)的電視廣播或

無線電廣播提供上述意見或發出上述分析或報告；就機構融資提供意見(advising on corporate finance) 指─

(a) 對根據本條例第23或36條訂立的關於管限證券上市的規章或

規則及根據本條例第399(2)(a)或(b)條刊登或發表的守則的遵守問題或就該等規章、規則或守則提供意見；

(b) 提供關於以下各項的意見─

(i) 處置證券而將之轉予公眾的要約；

(ii) 從公眾取得證券的要約；或

(iii) 接受第(i)或(ii)節提述的任何要約，但以意見是普

遍地提供予證券或某類別證券的持有人為限；或

團、公司或附屬公司的高級人員或股東提供關於機構重組而在證券方面(包括發行、撤銷或更改附於任何證券的權利)的意見，

但不包括在以下情況提供的意見─

(i) 任何法團純粹向其任何全資附屬公司、持有其所有已發行股份

的控股公司，或該控股公司的其他全資附屬公司提供上述意見；

(ii) 就第1類受規管活動獲發牌的人完全因為進行該類活動而附

帶提供上述意見；

(iii) 就第1類受規管活動獲註冊的認可財務機構完全因為進行該類活動而附帶提供上述意見；

(iv) 任何符合以下說明的個人─

(A) 名列於金融管理專員根據《銀行業條例》(第155

章)第20條備存的紀錄冊並顯示為就第1類受規管活

動受聘於就該類活動獲註冊的認可財務機構的；及

(B) 完全因為進行該類活動而附帶提供上述意見的；

(v) 律師完全因為在《法律執業者條例》(第159章)所指的香港律師行或外地律師行以律師身分執業而附帶提供上述意見；

(vi) 大律師完全因為以大律師身分執業而附帶提供上述意見；

(vii) 會計師完全因為在《專業會計師條例》(第50章)所指的執業單位以會計師身分執業而附帶提供上述意見；(由2004年第23

號第56條修訂)

(viii)根據《受託人條例》(第29章)第VIII部註冊的信託公司完全因為履行它作為註冊信託公司的職責而附帶提供上述意見；或

(ix) 任何人透過─

(A) 普遍地提供予公眾閱覽的報章、雜誌、書籍或其

他刊物提供上述意見；或

(B) 供公眾接收(不論是否需付收看費)的電視廣播或

無線電廣播提供上述意見；

就證券提供意見(advising on securities) 指─

(a) 就以下各項提供意見─

(i) 應否取得或處置證券；

(ii) 應取得或處置哪些證券；

(iii) 應於何時取得或處置證券；或

(iv) 應按哪些條款或條件取得或處置證券；或

(b) 發出分析或報告，而目的是為利便該等分析或報告的受眾就以下各項作出決定─

(i) 是否取得或處置證券；

(ii) 須取得或處置哪些證券；

(iii) 於何時取得或處置證券；或

(iv) 按哪些條款或條件取得或處置證券，

但不包括在以下情況提供的意見或發出的分析或報告─

(i) 任何法團純粹向其任何全資附屬公司、持有其所有已發行股份的控股公司，或該控股公司的其他全資附屬公司提供上述意見或發出上述分析或報告；

(ii) 就第1類受規管活動獲發牌的人完全因為進行該類活動而附帶提供上述意見或發出上述分析或報告；

(iii) 就第1類受規管活動獲註冊的認可財務機構完全因為進行該類活動而附帶提供上述意見或發出上述分析或報告；

(iv) 任何符合以下說明的個人─

(A) 名列於金融管理專員根據《銀行業條例》(第155

章)第20條備存的紀錄冊並顯示為就第1類受規管活

動受聘於就該類活動獲註冊的認可財務機構的；及

(B) 完全因為進行該類活動而附帶提供上述意見或發

出上述分析或報告的；

(iva)任何符合以下說明的人—

(A) 就第9類受規管活動獲發牌或獲註冊的；

(B) 為另一人提供管理在集體投資計劃下的證券投資

組合的服務的；及

發出上述分析或報告的；(由2005年第197號法律公

告增補)

(vi) 大律師完全因為以大律師身分執業而附帶提供上述意見，或發出上述分析或報告作為他所提供的意見的一部分；

(viii)根據《受託人條例》(第29章)第VIII部註冊的信託公司完全因為履行它作為註冊信託公司的職責而附帶提供上述意見或發出上述分析或報告；或

(ix) 任何人透過─

(A) 普遍地提供予公眾閱覽的報章、雜誌、書籍或其

他刊物提供上述意見或發出上述分析或報告；或

(B) 供公眾接收(不論是否需付收看費)的電視廣播或

無線電廣播提供上述意見或發出上述分析或報告，但如所提供的上述意見符合就機構融資提供意見或提供信貸評級服務的涵義，則就證券提供意見不包括提供該等意見；(由2011年第28號法律公告修訂)

提供信貸評級服務(providing credit rating services) 指—

(a) 在—

(i) 以向公眾(不論在香港或其他地方)散發信貸評級

為目的之情況下，擬備該等信貸評級；或

(ii) 信貸評級會如此散發的合理期望下，擬備該等信

貸評級；或

(b) 在—

(i) 以訂閱方式(不論在香港或其他地方)分發信貸評

級為目的之情況下，擬備該等信貸評級；或

(ii) 信貸評級會如此分發的合理期望下，擬備該等信

貸評級，

但不包括—

評級，而該項評級並非擬向公眾(不論在香港或其他地方)散發或

以訂閱方式(不論在香港或其他地方)分發，亦無合理期望該項評

級會如此散發或分發；或

(d) 收集、整理、散發或分發關乎任何人的負債或信貸歷史的資

料；(由2011年第28號法律公告增補)

期貨合約交易(dealing in futures contracts) 就任何人而言，指該人─

(a) 為訂立、取得或處置期貨合約而與另一人訂立或要約與另一人

訂立協議；

(b) 誘使或企圖誘使另一人訂立或要約訂立期貨合約；或

但不包括該人在以下情況進行的期貨合約交易─

(i) 該人以認可結算所身分執行其職能；

(ii) 該人透過另一人(該交易商)作出(a)、(b)或(c)段提述的作為，而該交易商是─

(A) 就第2類受規管活動獲發牌或獲註冊的；或

(B) 名列於金融管理專員根據《銀行業條例》(第155

章)第20條備存的紀錄冊並顯示為就第2類受規管活

動受聘於就該類活動獲註冊的認可財務機構的，

但如該人是為賺取佣金、回佣或其他報酬而進行以下

事項，則須視為進行期貨合約交易─

(I) 從第三者接收為訂立期貨合約而提出的要約或邀

請，並以他本人或該第三者的名義將該要約或邀請傳

達予該交易商；

(II) 使該交易商或其代表與第三者互相介紹，以使該

第三者可與該交易商訂立期貨合約或提出與該交易

商訂立期貨合約的要約或邀請；

(III) 透過該交易商為第三者達成期貨合約的取得或

處置；

(IV) 為該交易商向第三者提出取得或處置期貨合約

的要約；或

(V) 為該交易商接受第三者提出的取得或處置期貨

合約的要約；

(iii) 該人只在《商品交易所(禁止經營)條例》(第82章)第3(a)、(b)

或(c)條提述的市場作出(a)、(b)或(c)段提述的作為；

(iv) 該人屬《商品交易所(禁止經營)條例》(第82章)第3(d)條提述

的商品交易所的成員，並且只在該交易所作出(a)、(b)或(c)段提述

的作為；

(v) 該人訂立市場合約；

(vi) 該人就第9類受規管活動獲發牌或獲註冊，並純粹為進行該

類活動而作出(a)、(b)或(c)段提述的作為；或

(vii) 該人以主事人身分並透過與另一人交易而就並非在認可期

貨市場交易的期貨合約作出(a)、(b)或(c)段提述的作為，而該另一

人是專業投資者(不論以主事人或代理人身分行事)；

債務證券(debt securities) 指債權股證、債權股額、債權證、債券、票據、指數債券、可轉換債務證券、附認股權證債券、無息債務證券及其他確認、證明或產生債務的證券或文書；(由2011年第28號法律公告增補)資產管理(asset management) 指—

(a) 房地產投資計劃管理；或

(b) 證券或期貨合約管理；(由2005年第197號法律公告增補)

槓桿式外匯交易(leveraged foreign exchange trading) 指以下任何作為─

(a) 訂立或要約訂立槓桿式外匯交易合約，或誘使或企圖誘使他人

訂立或要約訂立槓桿式外匯交易合約；

(b) 提供任何財務通融，以利便進行外匯交易或(a)段提述的作為；

或

安排，或誘使或企圖誘使某人與另一人訂立一項為訂立合約而作

出的安排(不論該項安排是否在酌情決定的基礎上訂立)，以利便

進行(a)或(b)段提述的作為，

但不包括為符合下述說明的合約或安排或為建議的該等合約或安

排作出的作為，亦不包括在與符合下述說明的合約或安排或與建

議的該等合約或安排有關連的情況下作出的作為─

(i) 完全關於以公平價值或市場價值提供財產(貨幣除外)、服務或職位的；

(ii) 凡該等合約或安排是由一個法團訂立的，而─

(A) 該法團的主要業務並不包括任何形式的貨幣交

易；

(B) 該法團訂立該等合約或安排的目的，是對冲它就

其業務所承受的貨幣兌換風險；及

(iii) 屬《貨幣兌換商條例》(第34章)所指的兌換交易；

(iv) 由《銀行業條例》(第155章)第2(1)條所指的核准貨幣經紀安排，而有關合約或安排的各方均是法團或根據《有限責任合夥條例》(第37章)註冊的有限責任合夥；

(v) 屬保險人純粹為了其保險業務而進行的交易，而該保險人是根據《保險公司條例》(第41章)第8條獲授權經營保險業務或根據該條例第61(1)或(2)條被當作獲如此授權的；

(vi) 屬由任何就第2類受規管活動獲發牌或獲註冊的人或透過該人在指明期貨交易所執行的合約，或屬完全附帶於一份或多於一份該類合約或一系列該類合約的合約；

(vii) 由以下團體或機構所安排的─

(A) 金融管理專員認為屬以下性質的團體─

(I) 中央銀行；或

(II) 執行中央銀行職能的機構；或

(B) 獲金融管理專員批准以代(A)節提述的團體行事

的機構；

(viii)屬由任何就第1類受規管活動獲發牌或獲註冊的人或透過該人在指明證券交易所執行的交易，或屬完全附帶於一宗或多於一宗該類交易或一系列該類交易的交易；

(ix) 屬由任何就第7類受規管活動獲發牌或獲註冊的人或透過該人執行的交易，或屬完全附帶於一宗或多於一宗該類交易或一系列該類交易的交易；

(x) 屬就證監會根據本條例第104條認可的集體投資計劃的一項或多於一項權益而作出的交易；

(xi) 屬完全附帶於一宗或多於一宗就指明債務證券作出的交易或一系列該類交易的交易；

(xii) 由認可財務機構作出的；

(xiii)由任何屬某類別人士的人或從事某類業務的人作出的，而該類別人士或該類業務是由證監會為施行本段而藉根據本條例第397條訂立的規則訂明的；

(xiv)由任何人透過交易商作出的，但如該人是為賺取佣金、回佣或其他報酬而進行以下事項，則須視為進行槓桿式外匯交易─

(A) 該人從另一人接收為進行以下各項而提出的要

約或邀請─

(I) 訂立槓桿式外匯交易合約；或

(II) 使用任何財務通融以利便進行外匯交易或

訂立槓桿式外匯交易合約，

並以他本人或該另一人的名義將該要約或邀請

傳達予該交易商；

(B) 該人使另一人與該交易商或其代表互相介紹，以

使該另一人可─

(I) 與該交易商訂立槓桿式外匯交易合約；或

(II) 使用由該交易商提供的任何財務通融以利

便進行外匯交易或訂立槓桿式外匯交易合約；

或

易合約的訂立，

在本段中，交易商(trader) 指認可財務機構或就第3

類受規管活動獲發牌的法團；或

(xv) 由─

(A) 證監會根據本條例第104條認可的集體投資計劃

作出的；或

(B) 任何人為營辦證監會根據本條例第104條認可的

集體投資計劃而在業務過程中作出的；

槓桿式外匯交易合約(leveraged foreign exchange contract) 指任何合約或

安排，其效果是該合約或安排的一方同意或承諾─

(a) 在他本人與協議的另一方或在他本人與另一人之間，按照某貨

幣相對於另一貨幣的增值或減值(視屬何情況而定)作出調整；

(b) 向協議的另一方或向另一人支付某數額的款項或交付某數量

的商品，而該數額或該數量是按照或將會按照某貨幣相對於另一

貨幣在幣值上的變動而釐定的；或

貨幣，交付協議的另一方或交付另一人；

優先證券(preferred securities) 指優先股、有優先權的股份或有優先權的股額；(由2011年第28號法律公告增補)

證券交易(dealing in securities) 就任何人而言，指該人與另一人訂立或要約與另一人訂立協議，或誘使或企圖誘使另一人訂立或要約訂立協議，而─

(a) 目的是或旨在取得、處置、認購或包銷證券；或

(b) 該等協議的目的或佯稱目的是使任何一方從證券的收益或參

照證券價值的波動獲得利潤，

但不包括該人在以下情況進行的證券交易─

(i) 該人是營辦證券市場的認可交易所；

(ii) 該人是一間認可結算所；

(iii) 該人是根據本條例第95(2)條獲認可提供自動化交易服務的法

團；

(iv) 該人透過另一人(該交易商)作出有關作為，而該交易商是─

(A) 就第1類受規管活動獲發牌或獲註冊的；或

(B) 名列於金融管理專員根據《銀行業條例》(第155

章)第20條備存的紀錄冊並顯示為就第1類受規管活

動受聘於就該類活動獲註冊的認可財務機構的，

但如該人是為賺取佣金、回佣或其他報酬而進行以下

事項，則須視為進行證券交易─

(I) 從第三者接收為訂立(a)或(b)段提述的協議而提出

的要約或邀請，並以他本人或該第三者的名義將該要

約或邀請傳達予該交易商；

(II) 使該交易商或其代表與第三者互相介紹，以使該

第三者可與該交易商訂立(a)或(b)段提述的協議，或提

出與該交易商訂立(a)或(b)段提述的協議的要約或邀

請；

(III) 透過該交易商代第三者達成(a)或(b)段提述的協

議；

(IV) 代第三者向該交易商提出取得或處置證券的要

約；或

(V) 為該交易商接受第三者提出的訂立(a)或(b)段提

述的協議的要約；

(v) 該人以主事人身分進行以下事項─

(A) 透過與另一人交易而作出有關作為，而該另一人

是專業投資者(不論以主事人或代理人身分行事)；或

(B) 取得、處置、認購或包銷證券；

(vi) 該人訂立市場合約；

(vii) 該人發出符合或獲豁免而無需符合《公司條例》(第32章)第II部的招股章程，如該人是在香港以外地方成立的法團，則指發出符合或獲豁免而無需符合該條例第XII部的招股章程；(viii)該人發出關於在香港成立但並非公司的法團的證券的文件，而─

(A) 假若該法團是一間公司，則該文件便會是《公司

條例》(第32章)第38條適用或(若該文件沒有被該條

例第38(5)(b)或38A條豁除)會適用的招股章程；及

(B) 假若該法團是在香港以外地方成立的法團，而該

文件是該法團發出的招股章程的話，則該文件已載有

該條例第XII部規定該文件須載有的所有事項；(ix) 該人發出申請某法團的股份或債權證的表格，而該表格連同─

(A) 符合或獲豁免而無需符合《公司條例》(第32章)

第II部的招股章程，或(如該法團是在香港以外地方

成立的法團)符合或獲豁免而無需符合該條例第XII

部的招股章程；或

(B) (如該法團是在香港成立的不是公司的法團)載有

第(viii)(B)段指明的事項的文件；

(x) 該人就某屬法團的集體投資計劃發出已獲證監會根據《公司條例》(第32章)第342C條批准註冊的招股章程，或連同該章程發出該法團的股份的申請表格，而─

(A) 該法團主要是從事或顯示本身主要是從事投資、

再投資或買賣任何財產(包括證券及期貨合約)的業務

的；及

(B) 該法團的股份純粹是或主要是可贖回股份；(xi) 該人發出已獲根據本條例第105條認可發出的廣告、邀請或文件；

(xii) 該人是以某集體投資計劃的代理人身分行事的、根據《受託人條例》(第29章)第VIII部註冊的信託公司，該公司藉作出有關作為而代其主事人執行派發申請表格、贖回通知、轉換通知及成交單據，以及收受金錢及發出收據等職能；

(xiii)該人就第4或6類受規管活動獲發牌或獲註冊，並純粹為進行該類活動而根據本條例第175(1)(a)(i)或(ii)條發出一份文件，而該文件的內容是符合本條例第175(1)(b)及(c)條的規定的；(由2005年第197號法律公告修訂)

(xiv)該人就第9類受規管活動獲發牌或獲註冊，並純粹為進行該類活動而作出有關作為；或(由2005年第197號法律公告修訂) (xv) (凡任何證券根據某交易或將會根據某建議交易而按(a)段描

述的方式被取得、處置、認購或包銷，而該交易或建議交易的每一方均是認可財務機構)該人是《銀行業條例》(第155章)第2(1)條所指的核准貨幣經紀，並為該交易或建議交易的每一方而作出有關作為；(由2005年第197號法律公告增補)

證券或期貨合約管理(securities or futures contracts management) 就任何人而言，指該人為另一人提供管理證券或期貨合約投資組合的服務，但不包括在以下情況提供的服務─ (由2005年第197號法律公告修訂)

(a) 任何法團純粹向其任何全資附屬公司、持有其所有已發行股份

的控股公司，或該控股公司的其他全資附屬公司提供上述服務；

(b) 就第1或2類受規管活動獲發牌的人完全因為進行該類活動而

附帶提供上述服務；

該類活動而附帶提供上述服務；

(d) 任何符合以下說明的個人─

(i) 名列於金融管理專員根據《銀行業條例》(第155

章)第20條備存的紀錄冊並顯示為就第1或2類(視屬

何情況而定)受規管活動受聘於就該類活動獲註冊的

認可財務機構的；及

(ii) 完全因為進行該類活動而附帶提供上述服務的；

(e) 律師完全因為在《法律執業者條例》(第159章)所指的香港律

師行或外地律師行以律師身分執業而附帶提供上述服務；

(f) 大律師完全因為以大律師身分執業而附帶提供上述服務；

(g) 會計師完全因為在《專業會計師條例》(第50章)所指的執業

單位以會計師身分執業而附帶提供上述服務；或(由2004年第23號第56條修訂)

(h) 根據《受託人條例》(第29章)第VIII部註冊的信託公司完全

因為履行它作為註冊信託公司的職責而附帶提供上述服務；

證券保證金融資(securities margin financing) 指提供財務通融，以利便─

(a) 取得在任何證券市場(不論是認可證券市場或香港以外地方的

任何其他證券市場)上市的證券；及

(b) (如適用的話)繼續持有該等證券，

而不論該等證券或其他證券是否被質押作為該項通融的抵押，但不包括以下各項─

(i) 提供組成某項包銷或分包銷證券安排的一部分的財務通融；

(ii) 提供財務通融以利便按照某招股章程的條款取得證券，不論

認購有關證券的要約是在香港或其他地方提出的；

(iii) 由任何就第1類受規管活動獲發牌或獲註冊的人提供的、以

利便該人為其客戶取得或持有證券的財務通融；

(iv) 由屬法團的集體投資計劃提供的、對投資於它所發行的集體

投資計劃的任何權益的投資提供財務通融，而─

(A) 該法團主要是從事或顯示本身主要是從事投資、

再投資或買賣任何財產(包括證券及期貨合約)的業務

的；及

(B) 該法團的股份純粹是或主要是可贖回股份；

(v) 由某認可財務機構提供的、以利便該機構的客戶取得或持有

證券的財務通融；

(vi) 由持有某公司不少於10%已發行股本的個人向該公司提供的、以利便取得或持有證券的財務通融；或

(vii) 由某中介人藉使某人與該中介人的有連繫法團互相介紹以

使該法團可提供財務通融予該人的方式提供的財務通融。

(編輯修訂—2013年第1號編輯修訂紀錄)

第3部

以下是本條例第114(5)條提述的指明活動─

(a) 取得在證券市場上市的證券，而此舉屬《印花稅條例》(第117

章)第19(16)條所界定的證券借用或證券交還或組成某項該等證券

借用或證券交還的一部分，或屬與該等借用或交還相似的任何證

券交易；或

(b) (i) 向任何就第1或8類受規管活動獲發牌的法團或向任何認

可財務機構提供的、以利便取得或持有證券的財務通融；

(ii) 由某公司向其董事或僱員提供的、以利便取得或

持有該公司本身的證券的財務通融；或

(iii) 由某公司集團的某成員向該集團的另一成員提

供的、以利便該另一成員取得或持有證券的財務通融。

(格式變更─2013年第1號編輯修訂紀錄)

香港证券与期货从业员资格考试简介

香港证券及期货从业员资格考试简介一、香港证券及期货业有以下9类受规管活动： 1.证券交易。 2.期货合约交易。 3.杠杆式外汇交易。 4.就证券提供意见。 5.就期货合约提供意见。 6.就机构融资提供意见。 7.提供自动化交易服务。 8.提供证券保证金融资。（只颁发给机构） 9.提供资产管理。个人及机构要进行以上任意一类受规管活动都要获取相应的牌照。二、第四类牌照(就证券提供意见)定义（详细定义请看附录一） “就证券提供意见”指： 1.就以下各项提供意见– （1）应否取得或处置证券；（2）应取得或处置哪些证券；（3）应于何时取得或处置证券；或（4）应按哪些条款或条件取得或处置证券；或 2.发出分析或报告，而目的是为利便该等分析或报告的受众就以下各项作出决定：（1）是否取得或处置证券；（2）须取得或处置哪些证券；（3）于何时取得或处置证券；或（4）按哪些条款或条件取得或处置证券。

三、牌照申请条件申请者必须满足以下三个条件才能申请相关牌照： 1.学历方面，要求香港中学会考英文或中文科及数学科合格或同等学历。 2.通过其中一个有关本地监管架构的认可考试。（规例考试） 3.通过其中一个认可行业资格考试。（应用考试）其中1、3两项条件在满足以下条件情况下可豁免： 1.取得会计、工商管理、经济、金融财务或法律学位，或其他学位（但须在以上学科至少两个课程取得合格成绩）；法律、会计或金融财务方面的国际认可专业资格。可豁免两项条件。 2.拥有两年以上相关行业工作经验，可豁免两项条件中任何一条；拥有五年以上相关行业工作经验，可豁免两项条件。 3.拥有A股执业资格，申请相对应的牌照时可豁免两项条件。即是说满足豁免条件的情况下，申请者只需要通过相应的规例考试即可，而第四类牌照（就证券提供意见）的规例考试便是“卷一（基本证券及期货规例）”。附带豁免： 1.就第1 类受规管活动获发牌而进行若干其他受规管活动如果你已就第1 类受规管活动（证券交易）获发牌，并进行的第4 类完全附带于你的证券交易业务，你便无须就这类受规管活动领牌。这项豁免通常适用于股票经纪为其本身的证券客户提供投资意见或管理委托账户。 2.为集团成员公司提供意见的豁免假如你纯粹向你的全资附属公司、持有你全部已发行股份的控股公司或该控股公司的其他全资附属公司提供有关的投资意见或服务，你便无须就第4 类受规管活动（就证券提供意见）、第5 类受规管活动（就期货合约提供意见）、第6 类受规管活动（就机构融资提供意见）或第9 类受规管活动（提供资产管理）领牌。

证券从业资格考试真题分享

证券从业资格考试真题分享证券从业《基本法律法规》真题及答案(30题) 《证券市场基本法律法规》考试共100道选择题，包括50个普通单选题和50个组合型选择题，每题1分，共100分，考试时间120分钟。以下是部分考试真题： 1、证券公司客户资产管理业务投资主办人应当在( )进行执业注册。 A.中国证券登记结算公司 B.中国证监会 C.证券交易所 D.中国证券业协会正确答案：D 2、中国证监会对保荐代表人资格的申请，自受理之日起( )个工作日内作出核准或者不予核准的书面决定。 A.15 B.20 C.30 D.45 正确答案：B 3、未经法定机关核准，擅自公开或者变相公开发行证券的，责令停止发行，退还所募资金并加算银行同期存款利息，处以非法所募资金金额( )的罚款。

A.1-3% B.3-5% C.1-5% D.5-10% 正确答案：C 4、犯有内幕交易、泄露内幕信息罪，情节严重的，处( )年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处( )违法所得罚金。 A.2;1倍以上3倍以下 B.3;2倍以上4倍以下 C.5;1倍以上5倍以下 D.5;3倍以上10倍以下正确答案：C 5、账户存续期间证券公司营业部应每( )年对自然人客户信息进行一次全面核查。 A.1 B.2 C.3 D.5 正确答案：C 6、基金管理人的权利不包括( )。 A.运行和管理基金资产 B.保管基金资产

C.代表基金行使股东权利 D.获取基金管理人报酬正确答案：B 7、保荐机构应当自持续督导工作结束后( )内向中国证监会、证券交易所报送报告书。 A.10日 B.10个工作日 C.15个工作日 D.15日正确答案：B 8、下列关于有限责任公司的董事和监事任期的说法，错误的是( )。 A.董事任期届满，连选可以连任 B.董事任期由公司章程规定，但每届任期不得超过三年 C.监事任期届满，连选可以连任 D.监事任期由公司章程规定，但每届任期不得超过五年正确答案：D 9、根据《公司法》，( )在清理公司财产、编制负债表和财产清单后，应当制定清算方案。 A.清算人 B.股东会和股东大会 C.董事会 D.人民法院

2017年香港证券从业资格卷一试卷(共7套)-ok

香港证券从业资格考试模拟试卷 1. 香港各金融监管机构致力防止： I. 洗黑钱活动 II. 市场失当行为 III.资金随便进出香港市场 IV. 基金经理将资金在股票及外汇等投资之间转换。 A. II、III。 B. I、II。 C. I、II、IV。 D. I、III、IV。 2. 以下哪些描述可反映以监管机构评审结果为本制度的理念﹖ I. 该制度关注于最高披露限制及提供有关公开发售的资料。 II. 由监管机构筛选出不受欢迎参与者及不受欢迎发售。 III. 股份发售须确保发起人与投资之间存在公平均势，或投资公众拥有风险与回报之间的公平均势。 IV. 本地监管机构的规管及评审标准较外地严格得多。 A. I、III。 B. II、III。 C. I、II、IV。 D. II、III、IV。 3. 以下各项中，哪些是正确的﹖ I. 由金银业贸的成员发起的「纸黄金计划」由证监会负责授权。 II. 强积金管理局负责审批核准注册计划的受托人的事务。 III. 强积金管理局处理与强积金产品及核准受托人有关的投诉，必要时提交予证监会或其它监管机构以采取行动。 IV. 与投资有关的人寿保险由保险业监督认可。 A. I、III。 B. II、III。 C. I、II、III。 D. II、III、IV。 4. 《证券及期货条例》规定，就证券及期货合约而言，在任何情况下，如某人蓄意或罔顾后果地制造下述何种情况，则虚假交易即告发生﹖ I. 设定非真实的价格。 II. 稳定价格。

III. 维持非真实的价格水平。 IV. 进行并无实益拥有权转变的虚售交易。 A. I、II、III。 B. II、III、IV。 C. I、III、IV。 D. I、II、III、IV。 5. 以下哪些与证监会有关的委员会的描述是正确的﹖ I. 单位信委员会核准单位信托、互惠基金。 II. 股份登记机构纪律委员会初步聆讯及确定股份登记机构有关的纪律事项。 III. 投资者教育咨询委员会就设定投资者教育目标向证监会提供意见或支持。 IV. 咨询委员会负责就有关证监会目标及职能的政策事宜向证监会提供意见，并有执行权力。 A. I、II。 B. II、III。 C. I、II、III。 D. I、II、III、IV。 6. 证监会企业融资部负责： I. 监管公众公司的收购及合并以及股份回购事宜。 II. 监察持牌法团维持最低的资金水平 III. 监察香港交易及结算所有限公司，以确保其行作为上市公司须承担的持续责任。 IV. 确保上市公司的财务结构保持适当的水平。 A. I、IV。 B. II、IV C. I、III D. III、IV。 7. 证监会在符合公众利益的前提下，在何种条件下可披露机密资料﹖ I. 有关机构全面遵守保密条文。 II. 已与证监会签订谅解备忘录的金融监管机构。 III. 任何人向证监会以个人名义提出查询申请。 IV. 涉及认可财务机构。 A. I、II。 B. I、II、III。

关于香港证券及期货从业员资格考试综述(HKSI)

香港证券及期货从业员资格考试综述资格考试通过后三年有效。可以申请从业资格，若香港证监会认可胜任能力即可获批从业资格。从业人员资格考试卷一必考。负责人（RO Responsible Officer）需要在卷一基础上通过卷三考试（2号和5号牌业务）。一、香港证券及期货从业员资格考试简介证券及期货从业员资格考试(资格考试)为一着重实际应用及针对市场需要的考试，由金融业的监管机构、学术机构及市场从业员协助而制定。二、考试通过后的资格有效时间完成第一门考试开始后三年时间有效。须报香港证监会进行胜任能力审核。在申请代表人或持牌资格后离职需在六个月后有新雇主申请资格。三、资格考试分类资格考试共有十四张试卷，针对规例、应用及保荐人方面的知识。资格考试的试卷设有两种模式，即电脑应考模式(CBE)及笔试模式(PBE)。所有试卷均为中、英文对照，而试题会以多项选择题形式设定，合格分数为70%。学会于每个月举办资格考试(卷四、卷十及卷十五除外) 。资格考试卷四及卷十于每三个月举行一次(通常于三月、六月、九

月及十二月)。资格考试卷十五于每两个月举行一次(通常于一月、三月、五月、七月、九月及十一月)。然而，考试的节数会于必要时有所增加，以符合需求。四、参考方式资格考试不设报考资格限制，有两种参考方式： (一)直接在香港证券及投资学会（HKSI）的官网利用护照号码注册报名参加考试，需要本人去香港本地，携带港澳通行证及护照参考。 (二)可在内地参考，符合报考资格的内地证券期货基金专业人员可通过中国证券业协会网站(https://www.wendangku.net/doc/6d2731647.html,)进行网上报名,并按指定的方式及时间缴纳报名费用。

2020年4月香港证券及期货从业员资格考试注意事项

2020年4月香港证券及期货从业员资格考试注意事项【考试时间及地点】考试时间(卷一、二、六、十六)：2016年4月9日; 考试地点：北京、上海、深圳、西安、武汉。【考试形式及合格线】考试形式为闭卷机考。卷一考试时间90分钟，共60道单项选择题，每道题目分数相同，合格分数为70%。卷二、卷六、卷十六考试每卷时间60分钟，共40道单项选择题，每道题目分数相同，合格分数为70%。香港证券及期货从业员资格考试(资格考试)成绩可用于申请香港证监会的牌照，有效期为3年。即考生须在通过卷一考试后的3年内向香港证监会申请相关受规管活动的代表牌照;或在3年内通过卷一+卷二/卷六/卷十六，并向香港证监会申请相关受规管活动的负责人员牌照。所有资格考试的考卷(包括卷一、二、六及十六)没有通过考试的次序，考生可按自己的需要报考不同的考卷，即卷二、六及十六的考试可在未通过卷一的情况下直接报考。 *申请为保荐人(代表)除须通过相关考卷外，申请人还须维持作为香港证监会第6类受规管活动的持牌人士。有关申请香港证监会牌照的详情可浏览香港证监会网址 (http://www.sfc.hk)。【考试规则】

考生于应考资格考试前应小心阅读以下“一般规则”、“身份证明文件”及“不当行为”中的所有规则。考生如未能遵守及/或违反任何考试规则，除非另行指明，否则可能被取消资格考试之考试资格。香港证券及投资学会(学会)并会向香港证券及期货事务监察委员会(香港证监会)报告任何违反考试规则的考生的资料。时刻遵守考试规则，绝对是考生的个人责任。学会概不会接受违反任何考试规则的考生，以被他人(包括监考人员)误导为辩解，提出免受纪律处分的要求。一般规则 1.考生必须于指定时间前往指定考场应考资格考试。学会建议考生于资格考试开始前至少三十分钟抵达指定资格考试考场，进行现场照相，验对准考证和中国公民身份证原件。迟到考生不会获额外考试时间作补偿。 2.考试会尽量按照已公布的考试时间开考。若出现任何因操作问题、系统故障或其他原因导致的延误，学会概不承担任何责任。 3.无论在任何情况下，主考员或监考员均无权给予任何考生额外时间作答。 4.考生如因任何原因未能应考资格考试、或未能前往准考证上所列明的正确考场应考，其考试成绩将被评为缺考。任何考生于原定开考时间十五分钟后概不会获准进入考场，而该考生之成绩亦将被评为缺考。原定开考十五分钟内未能在考场内之指定计算机上登录并确认的，视为缺考。

证券从业资格考试真题汇总

1、有限责任公司的权力机关是()。 A.股东会 B.董事会 C.监事会 D.理事会 2、会员对本单位从业人员做出的处罚处分信息，会员应自处罚处分决定生效之日起()个工作日内向协会诚信管理系统申报，协会审核后记入诚信信息系统备注栏。证券从业资格考试报考条件 A.2 B.5 C.10 D.15 3、期货交易具有高信用的特征，这种高信用特征是集中表现为期货交易的()。 A.场所固定 B.结算统一 C.保证金制度 D.商品特殊 4、财务顾问主办人应当具备的条件不包括()。 A.参加中国证监会认可的财务顾问主办人胜任能力考试且成绩合格 B.所任职机构同意推荐其担任本机构的财务顾问主办人 C.最近12个月未因执业行为违反行业规范而受到行业自律组织的纪律处分 D.最近36个月未因执业行为违法违规受到处罚 5、犯集资诈骗罪的，处()年以下有期徒刑或者拘役，并处2万元以上20万元以下罚金。证券从业资格考试地点 A.1 B.3 C.5 D.10 6、下列关于有限责任公司组织机构的说法中，错误的是()。 A.一般的有限责任公司，其组织机构为股东会、董事会和监事会 B.股东人数较少和规模较小的有限责任公司，其组织机构为股东会、执行董事和监事 C.一人有限责任公司也要设股东会 D.国有独资有限责任公司，其组织机构为股东会、董事会和监事会 7、下列属于融资融券业务集中管理原则的是()。 A.证券公司向客户融资，应当使用自有资金或者依法筹集的资金 B.证券公司融资融券业务的前、中、后台应当相互分离、相互制约 C.证券公司对融资融券业务要实行集中统一管理 D.证券公司开展融资融券业务必须经中国证监会批准 8、证券公司办理()，由客户自行行使其所持有证券的权利，履行相应的义务。 A.定向资产管理业务 B.集合资产管理业务 C.非限定性资产管理计划 D.限定性资产管理计划 9、下列不属于证券公司发行与承销业务市场准入管理方面法律法规的是()。 A.《证券公司监督管理条例》 B.《关于加强上市证券公司监管的规定》

香港证券及期货从业员资格测验考试卷八题库及答案一

1. 以下哪一項最貼切地描述恒生中國企業指數的成份股﹖ A. 由恒生綜合指數中的所有H 股組成。 B. 由恒生綜合指數中銷售額的50%或以上來自中國內地的股份組成。 C. 由恒生中國內地綜合指數中的非H 股公司組成。 D. 由銷售收入主要來自香港或中國內地以外地區的股份組成。 2. 為何基金經理多採用基本分析作投資決定﹖ A 技術分析較適合於大額投資。 B. 基本分析可細緻地考慮經濟因素。 C. 基本分析涉及的成本較技術分析為低。 D. 基本分析所需的時間較短。 3. 2000年3月香港交易及結算所有限公司成立，參與合併的包括： A. 香港聯合交易所、金銀貿易場、香港期貨交易所 B. 香港聯合交易所、香港期貨交易所、香港中央結算有限公司 C. 香港聯合交易所、香港金銀貿場、香港中央結算有限公司 D. 香港期貨交易所、香港期貨結算所、香港聯合交易所 4. -150 -100-50050100 以上之收益圖顯示： A. 以50點子買入行使價為6,100的認購期權。 B. 以50點子賣出行使價為6,100的認購期權。 C. 以50點子買入行使價為6,100的認沽期權。 D. 以50點子賣出行使價為6,100的認沽期權。 5. 證券及期貨事務監察委員會並不保證： A. 監管證券市場失當行為。 B. 執行與證券及期貨市場有關法律。 C. 對犯罪行為作出調查。 D. 對投資者依照經紀的投資建議而招致的損失負責。

6. 某投資者於星期二下午三時三十分通過經紀在聯交所購入香港股票，他須何時交收付款﹖ A. 星期三 B. 星期四 C. 星期五 D. 下星期一 7. 以下哪一個財務比率最能分映一間公司的短期償債能力﹖ A. 流動比率 B. 毛利率 C. 盈利與利息倍數 D. 資產負債比率 8. 以下哪種圖形將選定時段內的最高、最低、開市價及收市價畫成垂直條形﹖ A. 線形圖 B. 棒形圖 C. 陰陽燭圖 D. 點數圖 9. 散戶投資者最不可能使用下列哪類市場參與者的服務﹖ A. 證券交易商 B. 證券保證金融資商 C. 槓桿式外匯交易 D. 坐盤交易員 10. 以下哪種估值模式是將股本證券的價值相等於預期未來股息的現值﹖ A. 股息折讓模式 B. 固定股息模式 C. 股息增長模式 D. 資本資產定價模式 11. 以下哪一項並非股份過戶登記處的職能﹖ A. 派發股息及紅股。 B. 股份轉讓。 C. 為客戶保管股票。 D. 存置上市公司股東名冊。

香港证券从业资格卷一试卷(共7套) ok

(18/1) 1. 香港各金融监管机构致力防止： I. 洗黑钱活动 II. 市场失当行为 III.资金随便进出香港市场 IV. 基金经理将资金在股票及外汇等投资之间转换。 A. II、III。 B. I、II。 C. I、II、IV。 D. I、III、IV。 2. 以下哪些描述可反映以监管机构评审结果为本制度的理念﹖ I. 该制度关注于最高披露限制及提供有关公开发售的资料。 II. 由监管机构筛选出不受欢迎参与者及不受欢迎发售。 III. 股份发售须确保发起人与投资之间存在公平均势，或投资公众拥有风险与回报之间的公平均势。 IV. 本地监管机构的规管及评审标准较外地严格得多。 A. I、III。 B. II、III。 C. I、II、IV。 D. II、III、IV。 3. 以下各项中，哪些是正确的﹖ I. 由金银业贸的成员发起的「纸黄金计划」由证监会负责授权。 II. 强积金管理局负责审批核准注册计划的受托人的事务。 III. 强积金管理局处理与强积金产品及核准受托人有关的投诉，必要时提交予证监会或其它监管机构以采取行动。 IV. 与投资有关的人寿保险由保险业监督认可。 A. I、III。 B. II、III。 C. I、II、III。 D. II、III、IV。 4. 《证券及期货条例》规定，就证券及期货合约而言，在任何情况下，如某人蓄意或罔顾后果地制造下述何种情况，则虚假交易即告发生﹖ I. 设定非真实的价格。 II. 稳定价格。

香港证券及期货从业资格考试-卷九

歷屆試題及答案（2006年12月）試卷九衍生工具證券及期貨從業員資格考試

序言及免責聲明香港證券及投資學會(本會)所提供的歷屆試題及答案(歷屆試題)，用以幫助考生準備證券及期貨從業員資格考試。歷屆試題只能作教育用途，將不構成法律或專業意見，亦不代表本會的意見。本會對歷屆試題的內容不作任何保證和表述，對考生因運用或依賴歷屆試題的材料或內容所造成的直接或間接損失，本會將不會承擔任何責任。考生應知悉並非所有溫習手冊的考試大綱及內容都包含在歷屆試題內。本會建議在參加考試前，考生應熟讀所有考試大綱之範圍。考生應留意歷屆試題內的試題及答案只能作參考之用，本會並不保證這些試題的相關性或答案的準確性。由於各考試相應之課程大綱所涵蓋的有關法例、規則及要求，有可能隨時被修正、修改或更新，本會並無明確或暗示保證這些歷屆試題為最新及能準確反映現行之法律及條例之觀點。為免存疑，本溫習手册並不代表或構成任何本會之法律意見，亦不應就此作為依據。本會提醒考生應參考有關當局頒佈的有關法規，以緊貼有關之法例、規則及要求的任何更新或修改。除非本會已於網上或以硬副本形式就本溫習手册中之相關部份作出更新，否則於本溫習手册中過時的知識將不會用於考試，而考試題目只根據溫習手册內的現有正確知識而設定。若想得到更多準備考試的材料，考生可瀏覽本會網頁的「提供予考生的輔助溫習工具」。試題及答案之版權及其他知識產權，均屬於本會所有。若要運用、複製、儲存或更改試題及答案，只可用於個人學習，並要確認本會的知識產權。考生可以書面形式對試題及答案的內容表達意見，本會將上載一些大眾關注的問題和考生意見於本會網頁上，但本會保留上載的最後決定權。

香港证券及期货市场的架构与监管

香港证券及期货市场的架构与监管 (a)香港的监管架构 (i)证券及期货事务监察委员会香港证券及期货市场的主要监管者是证券及期货事务监察委员会(证监会)。证监会是1989年根据《证券及期货事务监察委员会条例》(《证监会条例》)成立的独立法定监管机关。《证监会条例》及另外九条与证券及期货业相关的条例已经整合为《证券及期货条例》，并于2003年4月1日生效。证监会的职能是执行规管证券及期货市场的条例及促进与鼓励证券期货市场的发展。按《证券及期货条例》订明，证监会的规管目标为： ?维持和促进证券期货业的公帄性、效率、竞争力、透明度及秩序； ?提高公众对证券期货业的运作及功能的了解； ?为投资于或持有金融产品的公众提供保障； ?尽量减少在证券期货业内的犯罪行为及失当行为； ?减低在证券期货业内的系统风险； ?采取与证券期货业有关的适当步骤，以协助财政司司长维持香港在金融方面稳定性。证监会分为四个营运部门： ?企业融资部，负责涉及与上市事宜有关的双重存档职能，监管公众公司的收购及合并和股份购回活动，监督联交所在上市事宜方面的职能，及执行与上市及非上市公司有关的证券及公司法例； ?中介团体及投资产品部，负责制订及执行证券、期货和摃捍式外买卖中介人的发牌规定，监察中介人的操守及财政资源，以及监管向公众销售投资产品的活动； ?法规执行部，负责市场监控以确定须作进一步调查的市场失当行为，处理涉嫌触犯有关法例及守则的个案，包括涉及内幕交易及操纵市场等罪行的个案，及向违规的持牌中介团体执行纪律程序。 ?市场监察部，负责监察两家交易所及有关结算所的运作、促进证券及期货市场的发展，以及推动及发展市场团体的自律监管。 (i i)香港交易所香港交易所属《证券及期货条例》所指的认可控制人。香港交

2020年证券从业资格《证券市场基本法律法规》考试模拟试题(含答案)

2020年证券从业资格《证券市场基本法律法规》考试模拟试题选择题部分 1、按照《证券市场基本法律法规》的要求，以下()不属于证券公司治理的基本要求。 A.建立健全组织架构、明确职责划分 B.不得侵犯客户的合法权益 C.有效管理内幕信息和未公开信息 D.建立完备的内部控制体系 2、在客户交易结算资金第三方存管模式下的资金存入过程中，()根据客户转账指令，负责在客户银行结算账户与客户资金汇总账户之间划转资金。 A、指定商业银行 B、证券交易所 C、证券公司

D、中国结算公司 3、下列关于违反证券交易的法律责任的说法，错误的是()。 A、证券公司经纪人李某使用其父亲账户买卖股票，被没收违法所得 B、证券监督机构工作人员张某进行内幕交易，应当从重处罚 C、为甲证券营业部做装修工作的赵某，可以买卖股票 D、王某在成为证券公司员工以前持有的股票，入职后不用转让 4、证券公司将自有资金投资于()，且投资规模合计不超过净资本80%的，无须取得证券自营业务资格。 A.证券投资基金 B.上市股票 C.国债 D.权证 5、下列未公开信息中不属于内幕信息的是()。 A.公司分配股利的计划 B.公司增资的计划 C.董事、监事、高级管理人员的行为可能依法承担重大损害赔偿责任

D.公司营业用主要资产的抵押、出售或报废一次超过该资产的20% 6、公司的经营范围由()规定，并依法登记。 A.董事会决议 B.公司章程 C.股东大会决议 D.发起人协议 7、退伙是指合伙企业存续期间，合伙人因特定情形发生而退出合伙企业，失去合伙人资格的法律事实或法律行为。实践中，退伙的情形不包()。 A.法定退伙 B.除名退伙 C.事实退伙 D.自愿退伙 8、下列说法中，错误的是()。 A.沪港通，指两地投资者委托上交所会员或者联交所参与者，通过上交所或者联交所在对方所在地设立的证券交易服务公司，买卖规定范围内的对方交易所上市股票

香港证券从业资格卷一_基本证券及期货规则_考试复习总结

香港证券从业资格考试(卷一)—复习考试总结完稿日期：2002.02.27 作者简介：鲁衡军，重庆大学97年本科毕业(材料专业)，工作10年，行业从材料到机械，从机械到IT，从IT到金融。联系方法：lhjzy@https://www.wendangku.net/doc/6d2731647.html, https://www.wendangku.net/doc/6d2731647.html, 声明：欢迎转载本文，但转载请务必全文转载，请不要擅自修改或增删部分内容，否则保留法律追究权利。应许多网友的热情要求，把自己在证券从业资格复习考试中的一些情况，包括个人心得和体会写一下，或许对大伙能有所帮助序语：本人于2012年1月份报名香港证券从业资格卷一的考试，2012年春节过后，大约从2月13号后开始每晚复习大约1-2个小时，总共两周时间，至25日参加考试，考试60道题目通过54道，相当于百分制中的90分。实际上关于复习方法，每个朋友都应该找到适合自己的复习方法，对别人的总结可以进行参照，但一味全盘照抄恐更事倍功半，谨记。希望大家都能顺利通过这个考试，愿共勉！一、香港证券从业资格考试卷一总体评析总体来说，香港的从业资格卷一考试还是容易通过的，前提是你正确理解了知识点，通过70分的及格线并不难(根据官方的统计，卷一的通过率大约不到60%的样子，https://www.wendangku.net/doc/6d2731647.html,/hksi/index.php?option=com_content&view=article&id=65&Itemid =68&lang=tc )。很多考试介绍的内容可以到香港证券专业协会网站了解(https://www.wendangku.net/doc/6d2731647.html, )。香港证券从业资格考试卷一的考试时间为90分钟，60道选择题(分为第一类单选，第二类组合多选，二者比例大约为6:4的样子)。卷一是法律法规，但并不是死记条文，其更偏重于对法规条文的理解，考试中死记硬背的题目很少，如识别数字、货币、日期型的纯识记性的题目基本没有，这一点与中国举办的证券从业资格考试有点不很大同。题目中很少部分是指定学习手册的教材原文，多数都做了一些变通，甚至用具体小案例(大约30-40%是小案例性质)让你运用知识点来判断选项对错与否，所以理解了知识点就容易得高分，光死记硬背无法应对这种考试。另外似乎完全靠学习手册并不能完全覆盖考题，有些知识点是靠常识来做的，手册上并未给出完全相关的知识内容。二、备考教材复习教材上，复习指定的学习手册是必须的，这个指导手册是在你成功报名并缴费后才可以下载pdf格式电子文档，一般有繁体和英文版(简体版本是在国内报名考试时才提供的)，为反映行业及规则的转变，考试温习手册会定期或在适当时作出更新。但是这个手册有几个特征使得学习起来颇为困难：

证券从业资格考试-基础题库及答案

2010年证券从业资格考试模拟题库及答案《证券市场基础知识单选题题目1：()是指证券是权利的一种物化的外在形式，它是权利的载体，权利是已经存在的。 A.证权证券√ B.要式证券 C.设权证券 D.资本证券题目2：关于非公开发行，下列说法正确的()。 A.上市公司采用公开方式向特定对象发行证券的行为 B.上市公司采用公开方式向不特定对象发行证券的行为 C.上市公司采用非公开方式向特定对象发行证券的行为√ D.上市公司采用非公开方式向不特定对象发行证券的行为题目3：证券从业人员禁止的行为是()。 A.接受投资人和客户的委托，提供证券投资咨询服务 B.以获取投机利益为目的，利用职务之便从事证券买卖活动√ C.接受客户委托，按规定的标准收取各项费用 D.举办有关证券投资咨询服务的讲座、报告会、分析会题目4：封闭式基金期满终止，清产核资后的()应按投资者出资比例分配。 A.基金总资产 B.未分配收益 C.基金净资产√ D.基点资本题目5：()是指在中国境外注册、在香港上市但主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地的股票。A.红筹股√B.A股C.蓝筹股D.H股题目6：贴现债券到期时按()偿还。A.本息总额B.市场价格C.发行价格D.票面金额√题目7：按照()分类，国债可以分为赤字国债、建设国债、战争国债和特种国债。A.偿还期限B.发行本位C.资金用途√D.流通与否题目8：NASDAQ采取的模式是孪生式或称为附属式，即把创业板市场分为（)。 A.占总市值90％左右的NAsDAQ全国市场，占总市值10％左右的NAsDAQ小型资本市场 B.占总市值85％左右的NAsDAQ全国市场，占总市值15％左右的NASDAQ小型资本市场 C.占总市值95％左右的NASDA(2全国市场，占总市值5％左右的NASDAQ小型资本市场√ D.占总市值80％左右的NASDAQ全国市场，占总市值20％左右的NAsDAQ小型资本市场题目9：记名股票与不记名股票的区别在于()。 A.股东义务的差异 B.股东权利的差 C.记载方式的差异√ D.股东属性的差异题目10：金融期货交易的对象是()。 A.金融期货合约√ B.股票 C.债券 D.一定所有权或债权关系的其他金融工具题目11：对指数基金认识正确的是()。 A.由于指数基础金的投资非常分散，可以完全消除投资组合的系统风险 B.指数基金是20世纪90年代以来出现的新的基金品种 C.投资组合模仿某一股价数或债券指数，当价格指数上升时，基金收益减少 D.对于投资者尤其是机构投资者来说，指数基金是他们避险套利的重要工具√ 题目12：证券投资基金的资金主要投向()A.有价证券√B.家业C.邮票D.珠宝题目13：()是指经核准的基金份额总额在基金合同期限内固定不变,基金份额可以在依法设立的证券交易所交易A.公司型基金B.契约型基金C.封闭式基金√D.开放式基金题目14：()标志着建立全国集中、统一的证券登记结算体制的组织构架已经基本形成。 A.中国证券登记结算有限责任公司成立√ B.上海证券登记结算公司成立 C.深圳证券登记结算公司成立 D.中央证券登记结算有限责任公司成立题目15：证券登记结算公司为证券交易提供净额结算服务时，结算参与人应该遵照的原则是()。A.即时交付B.货银交付C.分期交付D.货银对付√ 题目16：1984年11月，() 在东京公开发行200亿日元债券标志着中国正式进入国际债券

证券从业资格考试重点整理-证券基础

证券从业资格考试重点整理-证券基础（证券分析科目重点整理可在付费文档中下载）第1章证券市场概述 1、狭义的有价证券指资本证券，广义的有价证券包括商品证券、货币证券（商业证券-商业汇票、商业本票，银行证券-银行汇票、本票、支票）、资本证券。 2、资本证券是由金融投资活动产生的证券，货币证券是能取得货币索取权的有价证券。 3、有价证券是对特定财产拥有所有权或债权的凭证。 4、发行主体不同：政府证券、政府机构证券、公司证券 5、是否挂牌交易：上市证券、非上市证券 6、募集方式：公募证券、私募证券 7、权利性质：股票、债券、其他证券（基金、衍生产品（期货、权证等）） 8、有价证券的特征：收益性、流动性、期限性（股票没有期限，可视为无期证券） 9、证券市场：股票、债券、投资基金等有价证券发行和交易的场所。 10、证券市场特征：价值直接交换的场所、财产权利直接交换的场所、风险直接交换的场所。 11、证券市场层次机构：发行市场（一级市场、初级市场）+交易市场（二级市场、流通市场、次级市场） 12、区域：全球性市场、全国性市场、区域性市场 13、规模：主板市场、二板市场、三板市场 14、市场集中程度：集中交易市场+场外市场 15、品种结构：股票市场、债券市场、基金市场、衍生品市场 16、交易场所结构：有形市场+无形市场 17、证券市场基本功能：筹资、资本定价、资本配置 18、股份有限公司才能发行股票 19、中央政府债券视为无风险证券 20、保险资金投资存款、政府债券等账面余额，不低于上季末总资产的5%。投资股票、基金不高于20%。投资未上市企业，不高于5%。 21、合格境外机构投资者QFII，募集的外汇，单个投资者一家上市公司的持股比例不超过10%，所有投资者不超过20%。 22、RQFII，境内基金公司、证券公司的香港子公司，运用香港募集的人民币资金投资境内证券市场。 23、个人投资者：风险偏好型，风险中立型，风险回避型。 24、证券适当性的要求：适合的投资者购买恰当的产品。 25、证券市场产生：1社会化大生产和商品经济的发展2股份制的发展3信用制度的发展 26、全球化趋势：1证券市场一体化2投资者法人化3金融创新深化4金融机构混业化5交易所重组与公司化6证券市场网络化7金融风险复杂化8金融监管合作化 27、证券市场最广泛的投资者是个人投资者。 28、英国第一家证券交易所1802年，最初交易政府债券 29、1984年11月，中国银行在东京公开发行200亿日圆债券，标志中国进入国际债券市场。 30、证券监管机构职责：制定规章规则、监督法律法规执行、保护投资者合法权益、对证券发行交易中介结构的行为监管、维持公平而有序的证券市场。 31、自律性组织：证券交易所、证券业协会、证券登记结算机构 32、证券中介机构：证券公司+服务机构（投资咨询、财务顾问、法律、资产评级、资产评估） 33、世界上第一个股票交易所：1602 荷兰的阿姆斯特丹

港股通业务考试试题

1、中国证券监督管理委员会和香港证券及期货事务监察委员会发布联合公告，原则批准上海证券交易所、香港联合交易所有限公司、中国证券登记结算有限责任公司、香港中央结算有限公司开展沪港股票市场交易互联互通机制试点。发布联合公告的时间是（） A、2014-4-10 2、港股通指内地投资者委托（），经由上交所证券交易服务公司（即上交所SPV），向联交所进行申报，在一定额度内买卖规定范围内的联交所上市的股票 B、内地证券公司 3、以下对港股通交易日描述正确是（）。 C、两地均为交易日且能够满足港股通结算安排时，才定为“港股通”交易日 4、港股通试点期间标的证券选择标准（）B、股票现货 5、内地投资者通过港股通买卖香港证券市场的股票，以哪种货币进行报价？C、港币 6、港股通标的证券采用（）位证券代码进行申报B、5 7、开市前时段，港股通投资者在哪个时段可以通过竞价限价盘申报,并可以取消。A、9:00-9:15 8、持续交易时段港股通投资者可以进行哪类订单的申报B、增强限价盘 9、港股通交易支持（）回转交易?D、T+0 10、以下哪种说法是错误的？ B、对于A+H，因股价敏感信息未披露导致的盘中停牌，两所根据两地市场的情况各自决定是否停牌 11、港股通标的证券当市价为15元时，最小申报价格适用的价位为（）C、0.02 12、港股通申报最大限制，每个买卖盘手数上限为（）手B、3000 13、港股通总额度（ )亿元C、2500 14、港股通每日额度（）亿元B、105 15、两地交易所初步考虑免费互换( )档行情（最优买卖盘）行情，覆盖港股通股票范围（含可买卖证券和可卖证券）。 A、1 16、上交所网站港股通专栏，不披露以下哪些信息? B、港股通标的证券上市公司公告信息 17、上海证券账户类型中以下哪类账户不能参与港股通交易?C、以E开头的上海账户 18、港股通业务，投资者是以哪类货币进行交收支付?B、人民币 19、在港股通业务中，以下哪个交易规则不适用？A、更改订单 20、港股通标的不符合调减的情形的？ D、不属于香港证券市场恒生综合大型股指数，同时在上交所上市A股的H股其相应的A股退市 21、以下关于港股通市场参与者权限不正确的是（） C、市场参与者的PBU代码只可以复用A股市场PBU代码 22、港股通标的申报单位，关于每手对应股数正确的说法是（） D、根据不同标的，每手对应的股数不同 23、关于港股通业务网络投票申报正确的说法（） A、投资者对议案的表决意愿是部分股数“同意”、部分股数“反对”和部分股数“弃权”。 24、营业部参与港股通业务每家营业部至少指定（）人负责开展本营业部港股通投资者培训和日常咨询工作。B、2 25、港股通交收时使用的结算汇率是（）为标准进行交收？B、T日日终发布的汇率 26、以下关于每日额度管理，属于错误描述（） A、总额度余额少于一个每日额度时，上交所SPV将于当日暂停接收新的买单。 27、投资者通过港股通业务持有H股，其在港股上市公司股东名册登记的名义持有人为（）C、香港结算代理人 28、港股通业务交收日为（）日C、T+2 29、港股通试点初期，由于八号及以上台风和黑雨警告等恶劣天气情况下，早于开市前时段发出警报，以下交易安排错误的是（）。 B、7:00至9:00解除，开市前时段将被取消，警报后的整点或30分钟开始交易。 30、香港市场公司收购不含( )D、集中竞价收购 31、以下哪些业务是由上交所SPV完成？ A、开市前，上交所SPV将中登公司发布的当日参考汇率发送给上交所会员。C、上交所SPV将当日额度余额定时发送给上交所会员 D、上交所SPV对买入订单进行实时额度和前端控制 E、闭市后，上交所SPV将当日成交文件发送给中国结算 32、港股通的标的包括哪些？A、恒生综合大型股指数成分股C、恒生综合中型股指数成分股D、上证A+H的H股，不含警示板 33、港股通标的调增的情形包括哪些？ A、成为香港证券市场恒生综合大型股指数、恒生综合中型股指数成份股，且原不属于A+H股的H股 B、指数成份股之外的H股，在上交所上市A股满10个交易日后 C、已在上交所上市A股的H股上市在稳定期后 D、同时在上交所上市A股的H股上市在满足两地的稳定期后

证券从业资格密卷一(2)

1、1998年至2004年实施积极财政政策时，中央政府代地方政府举债并转贷地方用于国家确定项目的建设下列说法中，正确的是（D） 2、下列关于场外交易市场功能的说法中，错误的是（A） A.为中小企业提供了风险较高的融资工具 B.增加了不同风险等级产品的供给 C.改善了中小企业融资环境 D.提供了必要的风险管理工具 3、欧盟金融工具市场指令主要从（D）的角度，要求金融机构必须对客户的金融工具交易经验与知识进行评估 A.收益稳定性 B.产品合规性 C.投资者合规性 D.销售适当性

4、我国创业板市场于（D）在深圳证券交易所正式启动 A.2010年 B.2004年 C.2007年 D.2009年 5、中央汇金投资有限责任公司（简称汇金公司）于2010年在全国银行间债券市场成功发行的两期人民币债券属于（B） A.金融债券 B.政府支持机构债券 C.国债 D.中央银行票据 6、世界上最早的证券交易所是（B）证券交易所 A.纽约 B.阿姆斯特丹 C.东京 D.纳斯达克 7、对于企业来讲，在创业板上市的作用不包括（D）

A.提高企业知名度 B.分担投资风险 C.规范企业运作 D.提升公司股价第8题我国中小企业版块市场，设立于(D) A.全国中小企业股份转让系统 B.三板市场 C.创业板市场 D.主板市场第9题(B) 是指当前的总储蓄超过当前在资本品上支出的参与者 A.盈余资金 B.盈余单位 C.赤字单位 D.赤字资金 10题企业年金基金资产以投资组合为单位，按照公允价值计算，投资股票、股票基金、混合基金、投资连结保险产品(股票投资比例高于30%)、股票型养老金产品的比例，合计不得高于投资组合委托投资资产净值的(A)

证券与期货名词解释

第一章资本证券：是有价证券的主要形式，是指把资本投入企业或把资本贷给企业和国家的一种证书。货币证券：是指可以用来代替货币使用的有价证券，是商业信用工具。商品证券：是证明持有人有商品所有权或债权的凭证，取得这种证券就等于取得这种商品的所有权或债权，持有人对这种证券所代表的商品权利受到法律保护。不动产抵押证券：主要指房地产证明文件等。证券：是各类财产所有权或债权凭证的通称，是用来证明证券持有人有权取得相应权益的凭证。有价证券：是一种具有一定的票面金额，证明持有人有权按规定取得一定收入，并可自由转让和买卖的所有权或债权证书。无价证券：包括证据证券和凭证证券两种，其中证据证券是指能够证明某项事实的文件；凭证证券是指能认定证券持有人是某种私权的合法权利者，证明持证人所履行义务的有效文件。证券投资：是指自然人、法人及其他社会团体通过购买股票、债券、基金等有价证券以及这些有价证券的衍生品以获取利息、股息、红利及资本利得的投资行为和投资过程。直接投资：是指投资者直接到证券市场上购买股票、债券等有价证券。间接投资：是指投资者购买投资资金，而投资资金又是通过证券市场交易来获利的。第二章股票：是一种有价证券，是股份有限公司公开发行的、用以证明投资者的股东身份权益并据以获得股息和红利的凭证。普通股：是公司最常见、最重要、风险最大的股票。优先股：是在股份公司中对于公司利润、公司清理剩余资产享有优先分配权的股份。股权分置：是指上市公司股东所持向社会公开发行的股份在证券交易所上市交易，称为流通股，而公开发行前股份暂不上市交易，称为非流通股。蓝筹股：是指稳定的现金股利政策对公司现金流管理有较高的要求，通常将那些经营业绩较好，具有稳定且较高的现金股利支付的公司股票成为“蓝筹股”。红筹股：在境外注册、在香港上市，但主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地的股票。投机性股：指那些价格变化快、幅度大、前景很难确定的股票。收入股：指那些当前投资收益比较丰富的股票。成长股：指处于成长阶段公司发行的股票。周期股：指那些收益随商业周期波动的股票。防守性股：指在任何经济波动条件下收益都比较稳定的股票。 ST股：将对财务状况或其他状况出现异常的上市公司股票交易进行特别处理的股票。 *ST股：被退市风险警示特别处理的股票。龙筹股：中国在新加坡上市的公司第三章政府债券:是政府为筹集资金而发行的债券。金融债券：是由银行和非银行金融机构发行的债券。公司债券：是企业依照法定程序发行，约定在一定期限内还本付息的债券。

香港证券从业资格考试要点总结

第一章香港金融业监管概览 1、金融市场是集资的渠道之一。 2、香港的监管架构已达致国际水平。 3、监管机关鼓励设立稳健的技术性基础设施，以促进市场的高效率运作。 4、监管机关须提高投资者对其监管的市场的信心。 5、戴维森委员会强调，有必要建立以从业员为本的有秩序、自由及公平的市场。 6、戴维森委员会建议在证监会施行制衡制度。 7、行政长官可就证监会应如何履行其职能向其发出书面指示。 8、财政司司长可要求证监会向其提供有关证监会打算如何达致其目标及履行其职能的资料。 9、证监会须与财经事务科商讨日常运作事宜。 10、保险业监理专员须直接向财经事务及库务局常任秘书长汇报。 11、金管局维持货币稳定及银行体系的安全与稳定。银行由副总裁（银行业监理）监督。11、由金管局监督的机构如欲从事受证监会规管的活动，必须向证监会注册，注册后这些机构将被称为注册机构。 12、然而，金管局将审核上述申请，并就应否核准或拒绝申请向证监会提供建议。 13、保险业监督负责授权及监管保险公司。 14、保险代理人必须向香港保险业联会登记，并遵守其实务守则。 15、保险经纪须由香港保险顾问联会或香港专业保险经纪协会核准，并受其监管。 16、最后提述的3间机构是保险业内的自律监管机构。 17、与投资有关的人寿保险计划及集资退休基金均由证监会审核及授权。 18、强制性公积金计划管理局负责将公积金计划注册为注册计划，以及核准汇集投资计划。 19、强制性公积金计划管理局核准上述计划的受托人，并将有关受托人的投诉转介证监会。 20、证监会负责审核及授权强积金产品以及相关的推销材料。 21、证监会负责调查违反《强积金产品守则》的行为，并采取执法行动。 22、证监会的目标之一是为投资证券及期货产品的人士提供保障。 23、证监会的目标之一是尽量减少证券期货业的罪行及失当行为。 24、证监会的职能之一是促进、鼓励及以强制方式确保进行受规管活动的人士操守正当、力足胜任和廉洁自持。 25、证监会的职能之一是遏止在证券期货业内的非法、不名誉及不正当行为。 26、证监会的董事会由香港特别行政区的行政长官委任。证监会已设立收购及合并委员会以执行《公司收购及合并守则》及《股份购回守则》。 27、证监会亦已成立股份登记机构纪律委员会以聆讯及确定与股份登记机构有关的纪律事项。 28、证券及期货事务上诉委员会为独立法定实体，负责聆讯就证监会的中介人发牌决定提出的上诉。 29、证监会可将涉嫌刑事及贿赂罪行的案件交由警方（商业罪案调查科）或廉政公署处理。 30、证监会所制定的规则及指引并不具法律效力，且在法律上不可强制执行。 31、证监会有权谴责、罚款及暂时吊销或撤销牌照。 32、持牌交易商与客户之间就杠杆式外汇交易引起的纠纷可应客户的要求提呈仲裁。 33、证监会可向特定的地方当局及监管机构以及境外监管机构披露机密资料，惟有关披露须符合公众利益，或有关披露在无损公众利益的前提下能帮助接受资料一方履行其监管职能。

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