联盟所有权配置动态博弈与实证研究
２０１０年第ｌ期ｆ总第１６３期）孙耀吾，张平：高技术企业联盟所有权配置动态博弈与实证研究９７
图２表明了成员企业对合作投入的明显变化。鼎桥成立之初研发人员只有３００人，其中，西门子、华为分别投入２００人和１００人；２００８年初增加到９６０人，其中诺西、华为分别投入５００和４６０人［１２｜。第二阶段人员配备较第一阶段增加１６６．７％，其中研发人员增幅达２２００Ａ，研发人员占公司人员的比例从第一阶段６６．７％提高到第二阶段的８０％。图３显示了鼎桥在不同阶段发明专利申请数量的显著差异。由于西门子和华为在第一阶段并没有充分披露各自的技术诀窍，鼎桥在第～阶段的专利申请数量只有３０件。直到西门子将鼎桥的全部股份转到诺西，作为鼎桥母公司的诺西和华为开始向联盟披露自己在ＴＤ方面的技术诀窍，鼎桥利用并发展母公司的技术基础和互补优势，在第二阶段申请专利为前一阶段的３．９倍。
从西门子和华为的合作创新过程可以看到两个明显不同的投入阶段。从时间点ｔ一１（２００５年）联盟开始，双方签署了第一阶段的所有权协议，西门子以多于华为２％的股权获得对鼎桥的控制权，即ｑ＝科；在￡一２时间点上，按理，西门子应该披露技术诀窍，但事实上，双方都未披露；同时，西门子和华为都只投入了较少的努力。可以认为，西门子和华为在第一阶段的所有权结构不是最优的，导致合作创新业绩不佳。例如，在２００６年中国移动首次ＴＤ商用试验网设备招标中，鼎桥原本希望与大唐、中兴三分天下，誓夺ＴＤ—ＳＣＤＭＡ首期招标的５０％，结果只获得了１４％的份额，如图４所示。
正因为如此，到合作的第二阶段，所有权结构改进为双方都拥有控制权，引致披露技术诀窍，并且为之付出最大努力。尽管从股份上诺西和华为仍分别占５１％和４９％。但鉴于诺西本身为西门子和诺基亚合资成立，华为在整个产权结构中控制力增强。２００８年１月，诺西与华为宣布双方签署正式协议，鼎桥作为ＴＤ－ＳＣＤＭＡ产品和技术卓越研发中心，为诺西和华为提供Ｔ胁ＳＣＤＭＡ无线接人产品，诺西和华为将通过注入新技术，进一步加强鼎桥通信的研发能力，并负责Ｔ胁ｓＣＤＭＡ产品的市场、销售、工程及服务。可以认为联盟实际已经达到最优所有权配置，引致双方披露诀窍，增大投入努力，最大化合作收益。诺西和华为都披露自己的技术诀窍；同时对鼎桥的投入也是前所未有的。到２００９年初，除鼎桥本身投入外，西门子、华为已分别投入２．５和０．５亿美元［１引。在２００８年中国移动进行的第二次ＴＤ设备招标中，鼎桥份额上升到２０％，如图５所示。２００９年７月中国移动正式宣布ＴＤ三期招标结果，鼎桥已成为最大赢家，获得２９％的市场份额‘ｌ引。
图４中国移动首次ＴＤ商用试验网设备招标图５中国移动第二次ＴＤ商用试验网设备招标
数据来源：（１）马晓芳．华为侯金龙接任鼎桥ＣＥＯ出击ＴＤ业务．ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ＣＷＷ．ｎｅｔ．ｃａ／２００８一０４—２０；（２）马晓芳．ＴＤ二期结果公布．第一财经日报，ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｈｉｎａ－ｃｂｎ．ｃｏｒｎ／２００８—１１—１３．
四、结论与启示
综上，对高技术企业联盟所有权配置的动态博弈与实证研究发现，企业拥有核心资产的控制权时，才愿意披露自己的技术诀窍；要实现成员企业技术充分共享，共同拥有控制权是最优的所有权配置模式，此时，企业也更倾向于增大投入努力，由此最大化联盟合作剩余，提升联盟创新能力；从动态过程看，如果第一阶段双方没有披露技术诀窍，那么，第二阶段双方都拥有控制权的所有权安排能引致双方披露诀窍，增大投入努力。以上结论对探索改善联盟治理、提高合作创新绩效具有重要启示。首先，应从所有权配置基础优化联盟治理结构。从合作创新的初衷和目的，引致诀窍披露比努力投入更为重要，促使企业披露诀窍的产权结构能获得更大合作剩
余。其次，从联盟治理机制上，如何激励合作各方披
高技术企业联盟所有权配置动态博弈与实证研究
作者：孙耀吾， 张平， SUN Yao-wu， ZHANG Ping
作者单位：湖南大学,工商管理学院,湖南,长沙,410082
刊名：
财经理论与实践
英文刊名：THE THEORY AND PRACTICE OF FINANCE AND ECONOMICS
年，卷(期)：2010,31(1)
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