评标过程对投标人财务能力的分析要点综述

评标过程对投标人财务能力的分析要点综

述

评标过程对投标人财务能力的分析要点综述

王雄生

摘要:我国的招投标事业发展迅速,招投标制度日趋完善.在招标过程中,招标人为了避免风险,对投标人履约能力进行评估或审查是非常必要的.就评标过程对投标人财务能力的分析要点进行简单的综述.

关键词:招标;评标;投标人;财务能力;

分析要点：改革开放以来,特别是《招标投标法》颁布实施六年多来,我国招投标事业发展迅速,已经逐步建立起较为规范的招投标制度.在招标活动中为了保证投标人中标后有能力履行合同,通常要对其履约能力进行评估或审查.这种评估或审查按项目需要在资格预审或投标后的资格后审阶段进行.通常履约能力的审查有二类:

一是对投标人的法律地位,经营范围进行审查(即企业营业执照有效性,营业范围或资格证书等);

二-是对投标人财务能力进行评估.1财务报表中涉及财务能力分析的几种指标所谓财务报表,指的是企业依据日常核算材料编制的综合反映企业一定时期经营成果和一定时点财务状况的书面文件,它是企业会计核算的最终产品.财务报表也称会计报表,主要有"三表",即资产负债表,利润表和现金流量表.会计报表对企业的财务能力的反映基本有三类:偿债能力,经营能力,盈利能力.从偿债能力可以分析企业清偿到期债务的短期和长期承受能力;Sk经营能力可以分析企业产品是处在什么样的生命周期,销售能力以及资金的周转,企业资产的利用程度等;bk盈利能力可以分析企业赚取利润的能力,对上市公司还可分析其社会依赖度,投资的风险等.

1.1偿债能力分析

偿债能力指企业偿还其债务的能力.通过对它的分析,能揭示企业财务风险的大小.按债务偿还期限的长短,又将其分为短期偿债能力与长期偿债能力.

1.1.1短期偿债能力分析.指企业当前偿付日常到期债务的财务实力,是反映企业财务现状好坏的重要标志.短期偿债能力分析是以流动资产与流动负债的关系为基础,有3项指标可以反映:流动比率,速动比率和现金比率.

①流动比率=(流动资产/流动负债)x100%.该指标用于衡量企业资金流动性的大小,反映企业短期偿债能力或变现能力.该指标越高,表明企业流动资产流转得越快,偿还流动负债的能力越强.但过高表明企业流动资产占用较多,影响资金使用效率和盈利能力.生产企业合理的最低流动比率2:1较适宜.一般要与同行业平均水平和本企业历史水平比较分析.

②速动比率=(速动资产/流动负债)x100%.速动资产是指扣除存货后流动资产的数额.该指标是对流动比率的补充,用来评价企业流动资产总体变现能力.速比率1为安全边际;<1被认为短期偿债能力偏低,有很大偿债风险;>1偿债安全性高,但增加企业机会成本.

③现金比率=(可立即动用的资金/流动负债)x100%.现金比率是从现金流入和流出的动态角度对企业实际偿债能力进行再次修正.该指标充分体现企业经营活动所产生的现金净流入可以在多大程度上保证当期流动负债的偿还,直观地反映出企业偿还流动负债的实际能力.现金比率>0.2为好,但太高意味企业流动负债未能合理运用,而保持大量现金类资产,导致机会成本增加.

1.1.2长期偿债能力.与企业的盈利能力,资金结构有十分密切的关系.通过损益表,资产负债表计算,有资产负债率,产权比率,所有者权益率,已获利息倍数4项指标可供分析.

①资产负债率=(负债总额/资产总额)x100%.该指标表明企业在总资产中有多大比例是通过负债来筹资的,以及企业资产对债权人权益的保障程度.资产负债率是国际公认的衡量企业负债偿还能力和经营风险的重要指标,一般以不高于50%为好.

②产权比率=(负债总额/所有者权益总额)x100%.该指标是衡量企业长期负债能力的指标之一,反映企业基本财务结构是否稳定.产权比率高是高风险,高报酬的财务结构;产权比率低是低风险,低报酬的财务结构.

③所有者权益比率=(所有者权益总额/资产总额)x100%.所有者权益比率越高偿债能力越好.

已获利息倍数=息税前利润/利息费用=(利润总额+利息费用)/N息费用.该指标用

于表明当期企业经营收益是所需支付的债务利息的多少倍.倍数体现企业获利能力及对偿还到期债务的保证程度.是企业举债经营的前提依据,也是长期偿债能力大小的重要标志.倍数值一般情况下以34较安全;如<1,则表明企业无力赚取大于资金成本的利润,企业债务风险很大.

1.2经营能力分析

企业经营能力的分析中可以看出企业发展所处的阶段,销售能力,资金周转,固定资产投资使用情况等,预测其运作势头.有总资产周转率,流动资产周转率,固定资产周转率,销售(营业)增长率,存货周转率,应收账款周转率等6个指标可供分析参考.

①总资产周转率=[销售(营业)收入净额/'平均资产总额]x100%.该指标通过当年已实现的销售(营业)价值与全部资产比较,反映了企业全部资产的管理质量和利用效率.一般情况下,该指标数值越高,周转速度越快,销售能力越强,资产利用效率越高.由于该指标是一个包容性较强的综合指标,因此,从因素分析的角度来看,它要受到流动资产周转率,存货周转率和应收账款周转率等指标的影响.

②流动资产周转率=[销售(营业)收入净额,平均流动资产总额]xlO0%.该指标将销售(营业)收入净额与企业资产中最具活力的流动资产相比较,既能反映企业生产经营过程中投人流动资产的周转速度和使用效率,又能反映生产经营过程中新创造价值的情况.流动资产周转率是评价企业资产利用效率的另一主要指标.

③固定资产周转率=(销售收入,固定资产平均净值)xlO0%.该指标是衡量固定资产利用效率的一项指标.周转率高表明企业利用固定资产充分,固定资产投资得当,结构合理,能充分发挥效率,企业营运能力强.

④销售(营业)增长率=[(本期销售(营业)收入一上期销售(营业)收入]/上期销售(营业)收入}xlO0%.销售(营业)增长率表示与上年相比,企业销售(营业)收入的增减变动情况,是衡量企业经营状况和市场占有能力,预测企业经营业务拓展趋势的重要标志,也是企业扩张增量和存量资本的重要前提.该指标是评价企业成长状况和发展能力的重要指标,世界500强就主要以销售收入的多少进行排序.销售(营业)增长率指标越高,表明增长速度越快,企业市场前景越好;若该指标<0,则说明企业或是产品不适销对路,质次价高,或是在售后服务等方面存在问题,产品销售不出去,市场份额萎缩.

⑤存货周转率(次数)=销售成本,平均存货.该指标是评价企业从取得存货,投人生产到销售收回等各环节管理状况的综合性指标.次数越高越好.

⑥应收账款周转率(次数)=[销售(营业)收入净额/应收账款平均余额]x100%.应收账款是指企业因赊销产品,材料,物资和提供劳务而应向购买方收取的各项款项.该指标反映了企业应收账款变现速度的快慢及管理效率的高低,次数多表明收账迅速,账龄较短,资产流动性强,收账费用和坏账损失减少,增加了企业流动资产的投资收益.

1.3盈利能力分析

指企业赚取利润的能力,可从销售(营业)利润率,成本费用利润率,净资产收益率,市盈率等4个指标分析..

①销售(营业)利润率=[销售(营业)利润总额,销售(营业)收入净额]×lo0%销售(营业)利润的主要组成部分是企业的主营业务利润,该利润是企业全部利润中最为重要的部分,是影响企业整体经营成果的主要因素.该指标比率越高表明企业每单位销售收入额中所获利润就越大.

②成本费用利润率=(利润总额,成本费用总额)xlO0%.成本费用利润率表示企业为取得利润而付出的代价,通过企业收益与支出直接比较,客观评价企业的获利能力.该指标越高,表明企业为取得收益所付出的代价越小,企业成本费用控制的越好,企业的获得能力越强.

③净资产收益率:(净利润/平均净资产)xlO0%.又称权益净利率.该指标充分体现了投资者投入资本获取净收益的能力,突出反映了投资与报酬的关系,指标值越高,说明投资带来的净利润越高.该指标通用性强,适应范围广,不受行业局限,是评价企业资本经营效益的核心指标.在我国上市公司业绩综合排序中,该指标居于首位.

④市盈率(倍数)=变通股每股市价,变通股每股收益.不同企业的市盈率高低比较看,高市盈率说明公司获得社会依赖有良好前景.它是市场对企事业的共同期望指标,用来估计股票的投资报酬和风险.比率反映投资人对每元净利所应支付的价格,市盈率越高,市场对企业的未来越看好,在市价确定的情况下,每股收益越高,市盈率越低,投资风险越小.

2项目实施中评价指标的选择

综上所述,招标中对企业财务能力的分析主要有3类l8个指标,但实际招标中不可能对会计报表作全面,深入,细致的分析.因此,应可以根据项目的类型,投资规模,交货期(工期)等不同特点,适当选择若干项指标数据进行分析.(见表1)

3实务个案分析

公路及隧道工程建设项目

投资规模:约5500万元;建设工期:15个月.

资格要求(财务能力评审部分):

①投标人应提供2002,2003,2004年经独立的审计机构审计的会计报表,包括损益表,资产负债表及其他财务资料复印件,并提供有关的证明文件或资料;②投标人在2002,2003,2004Z年中,年平均营业额(按现值计)不应少于5000万元人民币. 评审过程及结果:

根据投标人提供的有关财务资料,评标委员会从年度营业额(必备条件),流动比率,资产负债率,流动资产周转率,销售(营业)增长率,净资产收益率等几个方面对投标人财务能力进行评审:

(见表2)

①各投标人的年平均营业额均大于5000万元人民币.

②流动比率:c公司的流动比率小于1,偿还流动负债的能力较差;F公司,A公司的指标值较高,表明企业流动资产流转较快,变现能力较强.

③资产负债率:除A公司,F公司外,其余各公司的资产负债率均I>60%,其中B 公司的资产负债率甚至>80%,说明该企业财务风险较大.

④流动资产周转率:司,D公司,G公司,A公司,c公司的流动资产周转率均I>200%,说明这些企业的流动资产周转速度较快,综合使用效率高;B公司的流动?

施工项目财务管理制度

施工项目财务管理制度 施工项目财务管理制度是以项目经理部为独立核算单位的财务管理制度，是施工项目管理中现金管理，成本核算和成本控制的重要手段之一，是链接建筑材料（机具）计划、采购和报销的重要环节。是结算项目总承包单位与劳务承包、项目分包、专业承包之间经济往来的方法和手段。 一、凡是购进的各种材料及其物品必须持购物发票（能够取得正式发票的要索取正式发票）、材料采购入库单或者非入库材料用品报销审批单，到财务部门报账。当日事项当天报账，最迟不得超过三天。 二、建筑材料采购实施备用金制度（备用金暂定为人民币一万元）。采购计划超出备用金金额时，材料员支款必须出纳员出据借据，要求每天与出纳员结清当前款项及账目。 三、大宗材料（指砂石、砌块、钢材、水泥等分批量进场的建筑材料）进场保管员必须填制材料采购入库单，项目经理及相关人员签字后，及时报财务部门进行财务处理。 四、大宗材料出库使用时，施工员（工长）根据工程进度或者定期测算各种材料的用量（即已进场量扣除现场存量），填制施工材料出库单，经项目经理及相关人员签字后报财务部门进行财务处理。 五、不需要入库的一次性使用的零星修理费、管理物品、间接材料及其他非入库用品须填报《非入库材料用品报销审批单》，经注明用途、内容、采购人、使用单位（人）经项目经理审批后报销。 六、建筑施工物料用品、施工机具和低值易耗品须一次性摊销并建立备品帐，逐级分类，按月查验。 七、建筑机械设备、检测仪器和项目所必需的固定资产要建立固定资产台帐，其正常维护、维修的费用经专业修理人员、工长和项目经理确认以后直接列入维修费用。

八、施工员（工长）对现场零星用工和外来机械台班要做好现场工作记录，每项工作完成后施工员在当天的现场记录上签字，经项目经理审批后定期开出票据，连同现场工作记录按月（每月25日前）报财务部门进行结算。 九、各分包施工队（班组）凭零星用工核算单或机械台班核算单每月25日到30日到财务部门对账，办理内部往来手续或现金结算。 十、按形象进度拨款或预付工程款的各施工队（班组）在完成已完成工程量后填报拨款申请单，经相关人员审批后办理财务往来手续（施工队负责人出具收据），支付工程款。 十一、项目经理部与各相关经济核算体（专业承包、项目分包、劳动承包队伍、其他项目部）、总公司、开发公司之间发生的财务往来票据要经总经理签字后方可办理转账业务。 十二、财务账与保管帐每月至少核对一次。要求仓库保管员建立保管帐，做好材料出（入）库凭证及材料月总结（包括大宗材料月统计报表、库存材料清单和应收物品统计表） 十三、出纳人员要日清月结。及时清理和传递票据，达到账款相符；清理现金，每日库存现金全数上缴归库。 现金管理规定 1.现金的使用范围主要包括: ①职工个人的工资、奖金、补贴、福利补助、差旅费等; ②转帐结算起点(100元)以下的零星开支; ③其他必须用现金支付的款项; 2.库存现金不能超出资金调度中心规定的限额; 3.严禁白条抵库,借支现金要有领导签字同意,并及时报销; 4.出差人员严禁携带大量现金,必要时可办理现金汇票,以保证安全;

2020年(财务报表管理)财务报表分析复习重点及作业

（财务报表管理）财务报表分析复习重点及作业

《财务报表分析》复习重点及作业 (标*的为作业:标一个*为第一次作业、标两个**为第二次作业，依此类推，共四次作业) 第一章财务报表分析概述 一、单选题 1、长期债权人主要关心（）。 A企业当前的财务状况B企业长期的收益能力和资本结构 C企业的获利能力和风险状况D企业的财务状况、盈利能力和持续发展能力 2、财务报表分析方法中最基本、最主要的方法是（）。 A比较分析法B比率分析法C因素分析法D综合分析法 3、在财务分析中最常用的比较分析法是借助于（）。 A财务报表B比率指标C比较财务报表D差额计算 4、利用各个主要财务比率指标之间的内在联系，综合分析企业财务状况和经营成果的方法是（） A比较分析法B比率分析法C杜邦分析法D沃尔评分法 5、利用两个指标的某种关系，通过计算比率来考察、计量和评价财务活动状况的分析方法是（）。 A比较分析法B比率分析法C因素分析法D平衡分析法 二、多选题 1、财务报表分析的主体包括（）。 A投资者B经营管理者C债权人D公司员工E政府机构 2、财务报表分析的对象是企业的基本活动，包括（）。 A生产活动B筹资活动C投资活动D销售活动E经营活动 3、财务报表分析的基本资料是财务报表，包括（）。 A资产负债表B利润表C现金流量表D所有者权益变动表E财务情况说明书 三、问答题 1、简答财务报表分析的原则。* 2、简述比率分析法及比率指标体系和各自的作用。* 第二章财务报表分析基础 一、单选题 1、财务报表分析的起点是（）。 A经营战略分析B财务状况分析C经营活动分析D行业分析 2、报表分析人员通过战略分析可以从总体上对企业的生产经营活动进行（）。 A定量分析B定性分析C综合分析D定向分析 二、多选题 1、公司经营战略是（）的反映。 A行业经济特征和企业竞争优势B企业经济特征和企业经营规模C行业经营特点和企业财务政策D企业经

企业财务管理 简答题 和知识点汇总

财务管理：财务管理是在一定的整体目标下,关于资产的购置, 资本的融通和经营中现金流量,以及利润分配的管理。 财务关系：企业财务关系是指企业在组织财务活动过程中与有 关各方面发生的经济利益关系 资金时间价值：是指资金在生产和流通过程中随着时间推移而 产生的增值 风险价值：指在一定持有期和给定置信水平下，利率，汇率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸，资产组合活机构造成的最大损失。 系统风险指市场收益率整体变化所引起的市场上所有资产收益率变化 非系统风险只有与某一种特定原因对某一特定资产收益率造成影响的可能性 融资租赁又称资本租赁，是一种一融通资本为目的的租赁方式 资本成本：是企业筹集和使用资本而承付的代价 综合资金成本：指以各种资本在企业总资本中多占的比重为权数，分别乘以个别资本成本加权平均预测算出来的成本，即对各种个别资本成本进行加权平均而得到的结果，故称加权平均资本成本。 边际资本成本:指企业追加筹资时，每新增加一个单位量的资本所需要负担的资本成本 财务杠杆：指由于企业财务成本中存在着固定利息而对企业所有者收益带来影响 经营杠杆：只由于企业经营成本中存在着固定成本而给企业经营收益带来的影响 资本结构：企业各种资本价值构成及比例关系 每股收益无差别点：不论采取何种筹资方式都可以使公司的每股收益不受影响，每股收益额保持不变的息税前利润水平 股权登记日有权领取股利的股东的资格登记截止日期 除息日指除去股利的日期，即领取股利的权利与股票分开的日期 简答 简述企业资金运动所形成的财务关系 财务关系是指企业在资金运动中与各有关方面发生的经济关系 企业与投资者和受资者，企业与债权人、债务人、往来客户， 企业与税务机关，企业内部各单位，企业与职工， 企业与政府之间的关系 简述企业财务管理目标（优缺点） 利润最大化目标， 优点;是企业短时间利润最大化 缺点:不一定增加股东的财富，忽视了时间选择，忽视了风险 股东财富最大化 优点：1考虑了取得报酬的时间因素，并用资金时间价值的原理进行计量 2考虑了风险与报酬之间的关系3克服了短期行为 缺点：股价受各种因素影响，未来收益折现价值比较难计量 企业价值最大化， 优点：考虑了取得报酬的时间因素，考虑了风险与报酬之间的关系，克服了短期行为缺点：计量问题，价值增值问题 普通股筹资的优点和缺点 普通股筹资是股权资本筹资。 优点：1能提高公司的信誉2没有固定的到期日3没有固定的利息负担 4筹资风险小；

财务分析报告的主要分析指标

财务分析报告的主要分析指标 一、财务分析报告的内涵及特点 财务分析报告是企业财务主管以实际的财务资料为依据，系统地研究分析企业财务运作的应用文书。随着商品流转的不断进行，企业的资金不断循环周转，构成了资金的筹集、运用、耗费和分配等方面的运动，这就是企业的财务活动。企业财务活动的结果，反映在资金来源、资金占用、流通费用、税金、利润等财务指标上，企业的财务分析报告就是对这些指标在一定时期内的完成情况用一定的方法进行综合性地计算和分析，并用书面文字加以阐述。 财务分析报告的作用主要有：通过检查企业在一定时期内的财务计划执行情况和对企业各项财务指标实绩的分析，总结企业经营管理中的经验及教训，并提出具体的工作建议，提出对资金运用、费用开支、利润完成状况的总评价，作为检查、考核企业财务管理优劣的重要依据。它是帮助领导决策、指导企业业务的重要手段。 财务分析报告可分为综合分析、专题分析、简易分析、典型分析、财务预测五种。 综合财务分析报告分为年度和上半年度两种，它全面反映企业的财务活动状况及其成果，并对资金、费用、利润等数据，对主要经济指标的完成状况进行综合分析，从而总结经验教训，对今后工作提出建议。 简易财务分析报告是在一个较短的时期内，通常是季度或月度，对企业财务活动及经营成果作简要的分析，以发现经营活动和财务资金方面可能存在的问题。 专题财务分析报告是企业在经营管理实践中发现某一财务状况对业务经营的开展有很大影响而作出的专门分析。如商品库存结构分析；资金分析；财经纪律状况分析等。 典型财务分析报告是分析与财务活动有关的、重大突出的、有普遍意义的典型事例所写的报告，多数是上级单位或同级财税，金融，工商管理部门编写，常用第三人称。 财务预测报告也称财务可行性预测，是企业在某一特定时期或对某一经营业务的财务成果进行预测时所写的报告，供领导作决策之用。 财务分析报告具有真实性、同比性、议论性等特点。 （一）真实性 财务分析报告的主要作用是供领导正确决策之用，作为企业健康有序发展之用，因而材

公司项目财务管理办法

公司项目财务管理办法 公司项目财务管理办法2007-02-02 21:54:26 公司所属各科室、项目部： 为加强公司财务管理，完善项目财务管理，规避项目财务风险，防止项目资金体外循环。现结合本公司的具体情况，吸取以往经验教训，特制定本办法。 一、项目资金管理 财务科是公司履行资金管理的职能部门，负责整个公司的资金统一管理，公司的一切收支一律由财务科统一收付并管理，任何项目和个人无权自行收付，具体包括： ⑴所有项目的工程款必须由财务科开具正式预收工程款收据，汇入公司指定帐户，分公司保证项目资金专款专用，严禁项目经理以借款或由建设方代付材料等其他形式逃避公司对项目资金的监管。 ⑵××市九县三区所有项目不单独开户，九县三区以外的项目由财务科开立帐户。 ⑶所收工程款由财务科或委派会计按内部承包合同比例划收应上交公司管理费，代扣建安税、职工个人两金和质量、安全、贯标、文明施工押金后，汇入项目会计和承包责任人的双控帐户，由项目经理或承包人自行安排付款计划（承包人签名），项目会计按付款计划付款，项目资金只能用于项目部施工生产活动的支出，不许挪作他用，严禁将资金全部交由项目经理并由其支付，如工程进度款到位而内部合同未签订，所收工程款一律暂不支付，待内部合同签订合再行支付。

⑷项目经理可借少量备用金，备用金比例控制在所收工程款的10%以内，备用金必须及时冲帐。 ⑸委派人员必须掌握项目资金流向，并及时向公司领导和财务科汇报。 ⑹建设方需交押金工程，承包责任人必须先将押金汇入公司财务科，再由公司财务科汇入建设单位，以便掌握押金具体数额，押金返回以外部施工合同为准。 ⑺需垫资工程，承包责任人必须将垫资款汇入公司财务科或项目财务双控存折上，以便掌握项目具体垫资数额。 ⑻工程竣工后来第一笔工程款时，财务科根据工程量大小，除按合同扣除有关款项外，另加扣1-5万元竣工资料押金（具体金额由工程科定），以确保资料及时备案归档，押金在资料备案归档后如数退还。 ⑼付工程尾款时，必须由各部门、科室、分公司领导签字确定无遗留问题后，财务科才能支付。 二、项目会计管理 ××市九县三区项目财务人员实行委派制或兼任制，××地区以外的项目财务实行委派制，项目会计工资由××公司统一发放，××公司对所属项目按工程总造价3‰收取财务代理费，财务代理费用于发放委派会计和兼职会计的工资等，具体由财务科自行安排。 三、项目会计责任 1、全体财务人员必须加强职业道德教育，增强服务意识，提高服务质量。 2、兼职会计必须确保机关工作和项目服务两不误，提高工作质量。 3、项目会计必须确保项目工程款进公司指定帐户，保证公司各项目税、费、押金的及时收取。 4、项目会计应对项目资金实行监控，防止项目经理或承包人将资金挪作他用，确保民工工资、

财务分析的主要方法及关注要点

财务分析的主要方法及 关注要点 标准化管理部编码-[99968T-6889628-J68568-1689N]

财务分析的主要方法及关注要点（含最全财务分析模型图） 信贷 百家号09-0523:53 2017-09-05信贷信贷 文章来源：投行爱尽调 本篇文章，我们将以三张财务报表为依据，简单的为大家分享一些财务报表及财务分析的框架和关注要点。 一般来说，财务分析的方法主要有四种：比较分析、比率分析、因素分析、趋势分析。 1.比较分析：是为了说明财务信息之间的数量关系与数量差异，为进一步的分析指明方向。这种比较可以是将实际与计划相比，可以是本期与上期相比，也可以是与同行业的其他企业相比； 2.趋势分析：是为了揭示财务状况和经营成果的变化及其原因、性质，帮助预测未来。用于进行趋势分析的数据既可以是绝对值，也可以是比率或百分比数据； 3.因素分析：是为了分析几个相关因素对某一财务指标的影响程度，一般要借助于差异分析的方法； 4.比率分析：是通过对财务比率的分析，了解企业的财务状况和经营成果，往往要借助于比较分析和趋势分析方法。 一、对公司价值实现的简要说明 1、对公司价值的理解：从总资产与净资产角度的阐述 企业资产的多少并不代表企业价值，企业的资产由两部分构成：属于股东的资产（在资产负债表上表现为股东权益）和向债权人借入的资产（在资产负债表上表现为负债）。企业的价值肯定不能用总资产的多少来进行衡量，因为向债权人借入的资产是要偿还的。如果总资产越多，企业价值越大，公司只要多举债，这一目标就能实现。 剔除掉负债因素，公司的价值能否用净资产（股东权益）的多少来衡量呢？这需要考察公司资产的质量。实际上公司资产质量是有差异的，有的资产质量很高，如现金、银行

初级财务管理-重点总结

财务管理概念 企业财务管理是企业管理的一个组成部分，它是根据财经法规制度，按照财务管理的原则，组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作 1.企业财务活动是以现金收支的企业资金收支活动的总称。 2.财务管理的基本内容：企业筹资管理、企业投资管理、运营资金管理、利润及其分配的管理。 3.如何处理企业财务关系？ ①同所有者：企业所有者要按照投资合同、协议、章程的约定履行出资义务，以便及时形成企业的资本金。企业利用基本金进行经营，实现利润后，应按出资比例或合同、章程的规定，想起所有者分配利润。 ②同债权人：企业除利用资本金进行经营活动外，还要借入一定数量的资金，以便降低企业资金成本，扩大企业经营规模。企业利用债权人的资金后，要按约定的利息率，及时向债权人支付利息，债务到期时，要合理调度资金，按时向债权人归还本金。 ③同其被投资单位：企业向其他单位投资，应按约定履行出资义务，参与被投资单位的利润分配。 ④同其债务人：企业将资金接触后，有权要求其债务人按预定的条件支付利息和归还本金。 ⑤内部各单位:企业应在实行内部经济核算制的条件下，企业供、产、销各部门以及各生产单位之间，相互提供产品和劳务要进行实价结算。 ⑥与职工之间：企业要用自身的产品销售收入，向职工支付工资、津贴、奖金等，按照提供的劳动数量和质量支付职工的劳动报酬。 ⑦与税务机关之间：要按照国家税法的规定缴纳各种税款，以保证国家财政收入的实现，满足社会各方面的需要，及时足额地纳税。 （企业所有者：1国家、2法人单位、3个人、4外商。 企业债权人：1债券持有人、2贷款机构、3商业信用提供者、4其他出借资金给企业的单位或个人。） 4.企业财务管理的特点： 财务管理是一项综合性管理工作； 财务管理与企业各方面具有广泛联系； 财务管理能迅速反映企业生产经营状况。 5.财务管理的目标是企业理财活动所希望实现的结果，是评价企业理财活动是否合理的基本标准。 6.财务管理目标的基本特点：相对稳定性、多元性、层次性（整体分布具体目标）、计量性。 7.怎样理解财务管理目标？5＋6 财务管理的整体目标：以总产值最大化为目标、以利润最大化为目标、以股东财富最大化为目标、以企业价值最大化为目标。 财务管理的分部目标：筹资目标——在满足生产经营需要的情况下，不断降低资金成本

财务分析报告的内容及注意事项

财务分析报告的内容及注意事项 怎样才能写好一篇财务分析呢?以下就是CNrencai网的小编为大家整理的的内容及注意事项的相关资料，希望能对大家写作财务分析报告有所帮助。 一、财务分析报告的内容与格式 (一)财务分析报告的分类。 财务分析报告从编写的时间来划分，可分为两种：一是定期分析报告，二是非定期分析报告。定期分析报告又可以分为每日、每周、每旬、每月、每季、每年报告，具体根据公司管理要求而定，有的公司还要进行特定时点分析。编写的内容可划分为三种：①综合性分析报告;②专项分析报告，③项目分析报告。综合性分析报告是对公司整体运营及财务状况的分析评价;专项分析报告是针对公司运营的一部分，如资合流量、销售收入变量的分析;项目分析报告是对公司的局部或一个独立运作项目的分析。 (二)财务分析报告的格式。 严格地讲，财务分析报告没有固定的格式和体裁，但要求能够反映要点、分析透彻、有实有据、观点鲜明、符合报送对象的要求。一般来说，财务分析报告均应包括以下几方面的内容：提要段、说明段、分析段、评价段和建议段，即通常说的五段论式。但在实际编写分析时要根据具体的目的和要求有所取舍，不一定囊括五部分。此外，财务分析报告在表达方式上可以采取一些创新的手法，如可采用文字处理与图表表达相结合的方法，使其易懂、生动、形象。 (三)财务分析报告的内容。 如上所述，财务分析报告主要包括上述五个方面的内容，具体说明如下： 第一部分提要段，即概括公司综合情况，让财务报告接受者对财务分析说明有一个总括的认识。 第二部分说明段，是对公司运营及财务现状的介绍。该部分要求文字表述恰当、数据引用准确。对经济指标进行说明时可适当运用绝对数、比较数及复合指标数。特别要关注公司当前运作上的重心，对重要事项要单独反映。具体可借助一些财务分析软件，比如对应收、应付、销售情况等数据进行同比和环比等分析。公司在不同阶段、不同月份的工作重点有所不同，财务分析重点也不同。如公司正进行新产品的投产、市场开发，则公司各阶层需要对新产品的成本、回款、利润数据做财务分析。 第三部分分析段，是对公司的经营情况进行分析研究。在说明问题的同时还要分析问题，寻找问题产生的原因和症结，以达到解决问题的目的。财务分析一定要有理有据，要细化分解各项指标，因为有些报表的数据比较含糊和笼

工程施工财务管理重点

1.施工企业财务管理：指施工企业组织财务活动、处理财务关系的一系列经济管理工作。 2.施工企业财务管理的对象：财务管理的对象着眼于财务管理客体，反映了企业经济活动中价值形态的变化过程。直接与施工企业的财务活动和财务关系相关联。 3.施工企业的财务活动：施工企业资金的筹集、投放、运营、损耗、收回和分配等一系列资金运作行为，构成了施工企业的财务活动。特点：周转性和增值性 表现为1 资金运动具有并存性和继起性2资金运动同物资运动既相互依存又相互分离 4.施工企业的财务关系：（1）施工企业与国家税务机关及行政管理部门的财务关系（2）施工企业与所有者和接受股权投资者的财务关系（3）施工企业与债权人和债务人的财务关系（4）施工企业内部的财务关系（5）施工企业与业主方、不同资质承包方及中介服务组织之间的财务关系 5.施工企业财务管理的内容：筹资决策；投资决策；收益分配决策 6.财务管理目标多种观点：利润最大化；每股盈余最大化；公司价值最大化；其他理财观点。 7.施工企业财务管理的环节构成：财务预测；财务决策；财务计划；财务控制；财务分析 8.施工企业财务管理的外部环境：政治环境；法律环境；经济环境 经济环境包括：经济发展水平及增长的情况；经济周期；通货膨胀；产业及行业状况；金融市场；建筑市场 9.货币时间价值的含义：货币的时间价值是指货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值，也称为资金的时间价值。 10：年金：指一定时期内，每间隔相同时间所收付的相等款项，即定时等额系列收付款项。年金按其每次发生的时间不同，可分为普通年金、即付年金、递延年金和永续年金。 11.风险的类别：1从个别投资主体的角度看，可以把风险分为市场风险和企业特有风险两类。2）从企业本身来看，按风险形成的原因可将风险进一步分为经营风险和财务风险两大类。 12.报酬的含义：报酬也称收益，是企业投资或经营所得到的超过投资成本的超额收益。包括：期望报酬率；必要报酬率；实际报酬率 必要报酬率：是投资者要求得到的最低报酬率。必要报酬率确定的方式：1）以机会成本率作为必要报酬率；2）以资本成本率作为必要报酬率；3）以无风险报酬率加风险报酬率作为必要报酬率。 13.风险管理的目的：风险管理的目的不在于一味地追求降低风险，而在于在收益和风险之间作出恰当的选择。 14.风险管理的程序：1）确定风险；2）设定目标；3）制定策略；4）实施评价 15.风险管理的方法：接受风险策略；减少风险策略；转移风险策略；回避风险策略 16.企业筹集资金的目的:创建筹资动机；扩张筹资~；满足资金结构调整的需要 17.我国施工企业主要筹资渠道：国家财政资金；银行信贷资金；非银行金融机构资金；其他企业资金；居民个人资金；企业自留资金；外商资金 18.企业筹资方式：吸收直接投资、发行股票、企业内部积累、银行借款、发行企业债券、融资租赁和商业信用等。 19.筹集资金的分类：1）性质分类：自有资金；债务资金。 2）按筹资活动是否通过金融机构分类：直接筹资；间接筹资 20.筹集资金的原则:1)根据资金需要量，合理确定筹资规模，力求提高资金利用效果；2）研究资金投向，讲求资金使用效益；3）选择合理的资金渠道，力求降低资金成本；4）适度负债经营，防范筹资风险

财务分析基本结构

财务分析基本结构 一、主要财务指标完成情况 产值 产量 销售收入 上缴税金 二、盈利指标分析 1、资产产利润率（%） 资产利润率又称投资盈利率、资产所得率、资产报酬率、企业资金利润率，是反映企业资产盈利能力的指标。是指企业在一定时间内实现的利润与同期资产平均占用额的比率。 企业资产利润率这项指标能促进使企业全面改善生产经营管理，不断提高企业的经济效益。 资产利润率其计算公式为： 资产利润率=（利润总额/资产平均占有额）×100% 资产平均占用额就是期初期末资产总额的平均数。 这一指标可进一步扩展为： 资产利润率＝销售利润率×资产周转率 该比率越高，表明企业的资产利用效益越好，整个企业盈利能力越强，经营管理水平越高。 影响企业资产利润率的因素有：

（1）.资产平均占用额。企业加强资产管理，加强资产的利用率，其占用额会相对减少，资产利润率升高。 （2）.实现利润。企业全面改善生产经营管理，降低成本费用，利润总额会增加，资产利润率会上升。 2、资产净利润率 资产净利润率又叫资产报酬率、投资报酬率或资产收益率，是企业在一定时期内的净利润和资产平均总额的比率，计算公式为：资产报酬率=净利润÷资产平均总额×100% 资产平均总额=（期初资产总额+期末资产总额）÷2 资产净利润率主要用来衡量企业利用资产获取利润的能力，反映了企业总资产的利用效率，表示企业每单位资产能获得净利润的数量，这一比率越高，说明企业全部资产的盈利能力越强。该指标与净利润率成正比，与资产平均总额成份比。 3、主营业务利润率 主营业务利润率是指企业一定时期主营业务利润同主营业务收入净额的比率。它表明企业每单位主营业务收入能带来多少主营业务利润，反映了企业主营业务的获利能力，是评价企业经营效益的主要指标。 主营业务利润率是主营业务利润与主营业务收入的百分比。其计算公式为： 主营业务利润率=主营业务利润/主营业务收入*100%

企业财务管理的要点有哪些.doc

谢谢你的阅读 谢谢你的阅读企业财务管理的要点有哪些 如果你平日只注意销售收入指标，这中间可能暗藏很多陷阱。例如，有家公司虽然销售收入和利润不断提高，但销售量却在下跌，市场占有率在萎缩。销售收入之所以成长，是因为产品调价的关系。因此，经理人必须定期追踪销售量，才能清楚掌握公司业务状况。 产品销售量。如果你平日只注意销售收入指标，这中间可能暗藏很多陷阱。例如，有家公司虽然销售收入和利润不断提高，但销售量却在下跌，市场占有率在萎缩。销售收入之所以成长，是因为产品调价的关系。因此，经理人必须定期追踪销售量，才能清楚掌握公司业务状况。 损益平衡点。很多时候，每个月你都必须等到财务报表出来以后，才知道公司最近表现如何。但这个时间的落差，很可能影响你的决策速度。如果你可以请财务人员提供公司的损益平衡分析，也就是说，你的产品一个月要销售多少才能平衡，心中随时有这个数字，你立刻可以判断这段时间究竟赚钱，还是赔钱。 原材料购买比例。公司的营运资金，究竟有多大比例花在纸张、油墨等原材料上?拿这个数字和销售收入做比较。一般来说，这个比例应该很稳定，一两个月有波动还没有关系，但如果有不断增加或下降的趋势，就要注意了。很可能你的存货太多，成本没有控制好;或者库存太少，碰到突然增加的订单，你可能消化不了。 银行对账单。每个月银行会寄给你对账单，别以为会计人员一定会去核对。事实上，每个人每天忙着做很多事情，根本没有人注意这件重要的工作。你知道吗，很可能你的公司已经有好几年，没有人查对过公司户头了。 积压的订单。有些订单进来了，但是却一直没有处理，以至耽误了交货期。只要你要求看看那些积压的订单，就可以知道公司是否有问题，问题有多严重。每一张积压的订单就表示一个愤怒的顾客，看看你的公司正在累积多少愤怒顾客。一家公司发现常常有客户反映交货延迟，深入检查之后，才发现其实问题是出在运输部门每次都从一叠订单的上面开始处理。结果是，每次最后进来的订单，反而最早完成;而下面的订单，永远要被延搁几天。知道你的公司积压多少订单，问题出在哪里，要解决就容易了。 退货记录。如果退货的数量增加，表示内部质量管理有问题。因此，掌握退货数量，是一个重要的关键，才不会到问题不可收拾时，才着手处理。 员工人数。每个月算算员工有多少人。随着业务增加，公司雇佣的员工人数，可能不知不觉地成长，甚至当业务没有成长时，员工人数仍然无声无息地增加。要求部属每个月给你一张统计表，让你掌握员工人数以及成长曲线。了解一下，公司是不是用人无度。

财务分析报告的内容与格式

( 报告写作指导) 姓名：____________________ 单位：____________________ 日期：____________________ 编号：YB-BH-051125 财务分析报告的内容与格式Content and format of financial analysis report

财务分析报告的内容与格式 一、财务分析报告的内容与格式 1、财务分析报告的分类。 财务分析报告从编写的时间来划分，可分为两种：一是定期分析报告，二是非定期分析报告。定期分析报告又可以分为每日、每周、每旬、每月、每季、每年报告，具体根据公司管理要求而定，有的公司还要进行特定时点分析。从编写的内容可划分为三种，一是综合性分析报告，二是专项分析报告，三是项目分析报告。综合性分析报告是对公司整体运营及财务状况的分析评价;专项分析报告是针对公司运营的一部分，如资金流量、销售收入变量的分析;项目分析报告是对公司的局部或一个独立运作项目的分析。 2、财务分析报告的格式。 严格的讲，财务分析报告没有固定的格式和体裁，但要求能够反映要点、分析透彻、有实有据、观点鲜明、符合报送对象的要求。一般来说，财务分析报告均应包含以下几个方面的内容：提要段、说明段、分析段、评价段和建议段，即通常说的五段论式。但在实际编写分析时要根据具体的目的和要求有所取舍，不一定要囊括这五部分内容。 此外，财务分析报告在表达方式上可以采取一些创新的手法，如可采用文字

处理与图表表达相结合的方法，使其易懂、生动、形象。 3、财务分析报告的内容。 如上所述，财务分析报告主要包括上述五个方面的内容，现具体说明如下：第一部分提要段，即概括公司综合情况，让财务报告接受者对财务分析说明有一个总括的认识。 第二部分说明段，是对公司运营及财务现状的介绍。该部分要求文字表述恰当、数据引用准确。对经济指标进行说明时可适当运用绝对数、比较数及复合指标数。特别要关注公司当前运作上的重心，对重要事项要单独反映。公司在不同阶段、不同月份的工作重点有所不同，所需要的财务分析重点也不同。如公司正进行新产品的投产、市场开发，则公司各阶层需要对新产品的成本、回款、利润数据进行分析的财务分析报告。 第三部分分析段，是对公司的经营情况进行分析研究。在说明问题的同时还要分析问题，寻找问题的原因和症结，以达到解决问题的目的。财务分析一定要有理有据，要细化分解各项指标，因为有些报表的数据是比较含糊和笼统的，要善于运用表格、图示，突出表达分析的内容。分析问题一定要善于抓住当前要点，多反映公司经营焦点和易于忽视的问题。 第四部分评价段。作出财务说明和分析后，对于经营情况、财务状况、盈利业绩，应该从财务角度给予公正、客观的评价和预测。财务评价不能运用似是而非，可进可退，左右摇摆等不负责任的语言，评价要从正面和负面两方面进行，评价既可以单独分段进行，也可以将评价内容穿插在说明部分和分析部分。 第五部分建议段。即财务人员在对经营运作、投资决策进行分析后形成的意见和看法，特别是对运作过程中存在的问题所提出的改进建议。值得注意的是，

工程项目财务管理中应注意的要点

工程项目财务管理中应注意的要点 加强施工企业工程项目的财务管理, 实施有效的成本控制, 是科学细化施工企业管理的关键环节。对工程实行项目管理、独立核算、全面预算管理, 加强工程项目成本控制, 提高资金使用效益, 实现企业价值最大化, 在竞争中不断发展壮大。 1 项目工程管理存在的问题 目前，工程项目财务管理工作总体上看比较规范，但也存在一些问题。 1.1 粗放经营，财务管理滞后 经营管理工作还处于生产型、经验型阶段，各级管理者对财务管理是财务管理说起来重要，做起来次要，忙起来不要，虎头蛇尾。财务会计的反映、监督、参与决策的作用尚未发挥出来。 1.2 资金管理分散 施工企业的特点是点多、线长、流动作业，这使得流动资金难于集中管理、统一调配。尽管这些年开展了工程项目管理经理负责制，实行“买料到现场，拨款到项目”的管理方式，但仍然发生资金分流、财权分离、管理分散的现象。 1.3 工程成本管理弱化 在成本管理和成本核算上，缺乏相应的约束机制和内部控制制度。成本意识淡薄，工程项目成本管理的重要性被削弱，片面认为企业的各项支出就是成本，什么样的费用支出都可以列支，成本科目成了“万能科目”，致使工程成本开支范围扩大，造成成本核算不准确，乱挤、乱列、乱摊工程成本现象时有发生。 1.4 工程价款结算清理困难，占用资金严重 目前，施工企业工程价款清算难已成为老大难问题，并且呈快速上升趋势。由于应收账款不能及时收回，占用了大量流动资金，使施工企业变现能力减弱，资金周转困难，严重制约了企业的发展。 1.5 基础工作薄弱，人员素质亟待提高 一些工程项目的财务会计基础工作粗放、不正规、不标准，会计人员是临时借调的，甚至有的是未经专业技术培训，无证上岗，从而出现了银行、现金账不能日清月结；会计账簿设置不合理、不齐全；成本核算方式不科学，内容不全面等问题。 2 针对项目工程财务问题的对策 2.1 工程项目应实行独立核算工程项目 财务管理是指从项目接受到项目完工这一施工生产过程至工程保修期结束后的财务管理。项目部应根据项目规模的大小、施工组织特点、核算力量强弱及项目的地理位置等因素, 采取独立核算财务管理体制, 明确责任并授予相应权利,进行独立的绩效评价。因为每个工程项目都有其相对独立的资金流动, 工程成本的发生、工程价款的结算, 都能够可靠地归集和确认, 完全能够独立考察其成本效益情况。因此,施工企业对各工程项目应进行独立的财务核算, 在条件许可的情况下, 成立财务机构, 配备财会人员, 财务负责人由主管部门或施工企业委派, 项目经理不得白行调换。项目财务负责人全面负责分管项目的财务管理和会计核算。 2.2 工程项目资金应实行预算管理 在独立核算财务管理体制下, 工程资金回收与使用应建立科学的资金预算管理体制, 进行成本控制, 通过预算、控制、监督、分析、考核规范资金使用。项目资金使用应严格执行项目资金需求预算, 增强计划性, 减少资金浪费和损失;在保障项目施工正常进行的前提下, 提高资金使用效益, 努力减少资金的占用, 提高资金周转率。在项目开工之前, 依据项目工程预算、施工组织设计等原始资料,选择最优施工方案, 按照工程项目各项费用支出类别、支出时间、支出数额编制项目资金需求预算。以工程规模确定项目部人员编制, 根据施工进展情况对作业人员实行动态管理, 适时安排人员进退场; 以工程进度安排材料机械采购、租赁、使用和保养, 保证材料、机械的利用率, 避免浪费, 减少中转, 节省成本, 为充分筹措、适时投入资金提供基本依据。当客观情况发生变化时, 应及时调整资金需求预算。项目资金使用必须执行严格内部控制制度, 资金需求预算必须经项目部行政办公会议讨论, 执行情况应及时向施工企业主要负责人和主管部门汇报。施工企业的财务管理负责人负责资金预算的审查和平衡, 然后报分管领导批准并拨付。 2.3 正确核算工程项目成本, 加强成本控制

财务分析的主要方法及关注要点

财务分析的主要方法及关注要点（含最全财务分析模型图） 信贷 百家号09-05 23:53 2017-09-05信贷信贷 文章来源：投行爱尽调 本篇文章，我们将以三张财务报表为依据，简单的为大家分享一些财务报表及财 务分析的框架和关注要点。 一般来说，财务分析的方法主要有四种：比较分析、比率分析、因素分析、趋势分析。 1. 比较分析：是为了说明财务信息之间的数量关系与数量差异，为进一步的分析指明方向。这种比较可以是将实际与计划相比，可以是本期与上期相比，也可以是与同行业的其他企业相比； 2. 趋势分析：是为了揭示财务状况和经营成果的变化及其原因、性质，帮助预测 未来。用于进行趋势分析的数据既可以是绝对值，也可以是比率或百分比数据； 3. 因素分析：是为了分析几个相关因素对某一财务指标的影响程度，一般要借助于差异分析的方法； 4. 比率分析：是通过对财务比率的分析，了解企业的财务状况和经营成果，往往要借助于比较分析和趋势分析方法。 、对公司价值实现的简要说明

1、对公司价值的理解：从总资产与净资产角度的阐述 企业资产的多少并不代表企业价值，企业的资产由两部分构成：属于股东的资产（在资产负债表上表现为股东权益）和向债权人借入的资产（在资产负债表上表 现为负债）。企业的价值肯定不能用总资产的多少来进行衡量，因为向债权人借入的资产是要偿还的。如果总资产越多，企业价值越大，公司只要多举债，这一目标就能实现。 剔除掉负债因素，公司的价值能否用净资产（股东权益）的多少来衡量呢？这需要考察公司资产的质量。实际上公司资产质量是有差异的，有的资产质量很高，如现金、银行存款、短期投资等；有的资产的质量就要差一些，如应收账款、长期投资、固定资产等；有的资产质量很低，被谑称“垃圾资产”，如无形资产、长期待摊费用、递延税款等。正因为资产的质量存在高低之分，净资产同样不能代表公司的价值。 实际上，公司的价值取决其未来现金流净量的折现，只有公司投入的资本回报超过资本成本时，才会创造价值。对这句话通俗的解析就是要实现公司的价值，有两点至关重要，其一，公司要有利润；其二，利润应切实转变为现金流入企业。 2、公司价值实现的表现形式：净利润和净资产的增加 在具体形态上，公司的价值增加大都表现为净资产和净利润的增加。上文中我们谈到不能用净资产来衡量公司价值的高低，这里又说公司的价值增加大都表现为净资产和净利润的增加，二者是否矛盾呢？回答是否定的，原因在于净资产和净利润与公司价值是现象与本质的关系，现象不能代表本质，但本质能解释说明现象。 股东权益最大化与企业价值最大化是目前学术界争议较大的话题。我们不在于对二者的区别与联系进行分析，在企业理财实务中，以股东权益最大化作为目标或许更便于理解和操作。在一定程度上，公司的利润、公司的价值以及股东权益（净资产）是完全正相关的。 二、对资产负债表构成的简要分析 1、资产负债表的理解 第一，总资产二负债+股东权益，总资产大不一定意味企业实力就强; 第二资产与负债均按照“流动性强弱”排列，流动性反映的是资产的变现能力； 流动性强的资产相对而言资产质量也要高一些，但两个概念不能等价；

财务管理重点知识总结

第二部分企业财务管理——第一章财务管理基础 【考试要求】 1.财务管理的含义、内容、目标、职能 2.货币时间价值基本原理及其计算 3.投资风险与报酬的关系及风险报酬率的衡量 本章内容中级资格与初级资格的考试要求基本相同，以下五项知识点存在要求层次上的差别：知识点中级初级 货币时间价值的复杂情况的计算与运用掌握熟悉 货币时间价值的特殊情况的计算与运用熟悉了解 单项投资风险报酬率的计算与运用掌握熟悉 投资组合的风险类型掌握熟悉 投资组合风险报酬率和必要报酬率的计算与运用熟悉了解 第一节财务管理概述 一、财务管理的含义 1.企业财务管理 以企业特定财务管理目标为导向，组织财务活动、处理财务关系的价值管理活动，是企业管理的重要组成部分。具体包括四层涵义： 1）导向：财务管理目标； 2）对象：财务活动和财务关系； 3）核心：价值管理； 4）地位：整个经营管理不可或缺的重要组成部分。 2.财务活动 1）资本筹集：通过金融市场和筹资渠道，采用发行股票、发行债券和银行借款等方式来筹集资本。 2）资本投入：运用所筹集的货币资金购置所需要的固定资产和无形资产等长期资产。 3）资本营运：在持续的生产经营过程中，购买材料、商品，不断调整资本，使资本处于持续的营运状态。 4）资本回收：按照规定的程序对收入进行分配，包括依法纳税，补偿成本费用，向投资者分配利润等。 3.财务关系 1）企业与投资者（股东）之间 2）企业与债权人之间 3）企业（作为股东）与受资企业之间 4）企业（作为债权人）与债务人之间 5）企业与税务机关之间 6）企业与职工之间 【例题1·单项选择题】（2013初） 企业运用货币资金购置长期资产所反映的财务活动是（）。 A.资本筹集 B.资本投入 C.资本营运 D.资本回收 『正确答案』B 『答案解析』用货币资金购置长期资产所反映的财务活动是资本投入活动。

财务报表分析主要的包括四方面内容分析

财务报表分析主要的包括四方面内容分析 1、盈利能力分析 比较常用的指标有: 净资产收益率=净利润/平均净资产 总资产收益率=净利润/平均总资产 营业收入利润率=利润总额/营业收入净额 以上三个指标值越大，盈利能力越强。 2、偿债能力分析 流动比率=流动资产/流动负债，该指标应大于1，否则企业短期偿债能力有问题，最佳值为2以上。 速动比率=速动资产/流动负债，其中速动资产=流动资产-存货-待摊费用，该指标大于1较好。 资产负债率=负债总额/资产总额，可与行业平均值比较。 3、资产营运能力分析 总资产周转率=营业收入/平均总资产，相似可以计算流动资产周转率、固定资产周转率、净资产周转率等。 存货周转率=销货成本/存货平均余额 应收账款周转率=赊销净额/应收账款平均余额，其中赊销净额常用主营业务收入代替。 周转率指标越大，说明资产周转越快，利用效率越高，营运能力越强。 4、成长能力分析 总资产增长率=本年资产增长额/年初资产总额 营业收入增长率=本期营业收入增长额/上期营业收入 注：以上指标公式中，有“平均”二字的，都是用期初数与期末数平均计算而来的。 . 财务分析常用指标 1、变现能力比率 .变现能力是企业产生现金的能力，它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少。 （1）流动比率

公式：流动比率=流动资产合计/流动负债合计 企业设置的标准值：2 意义：体现企业的偿还短期债务的能力。流动资产越多，短期债务越少，则流动比率越大，企业的短期偿债能力越强。 分析提示：低于正常值，企业的短期偿债风险较大。一般情况下，营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。 （2）速动比率 公式：速动比率=（流动资产合计-存货）/流动负债合计 保守速动比率=0.8（货币资金+短期投资+应收票据+应收账款净额）/流动负债 企业设置的标准值：1 意义：比流动比率更能体现企业的偿还短期债务的能力。因为流动资产中，尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货，因此将流动资产扣除存货再与流动负债对比，以衡量企业的短期偿债能力。 分析提示：低于1的速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低。影响速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力，账面上的应收账款不一定都能变现，也不一定非常可靠。 变现能力分析总提示： （1）增加变现能力的因素：可以动用的银行贷款指标；准备很快变现的长期资产；偿债能力的声誉。 （2）减弱变现能力的因素：未作记录的或有负债；担保责任引起的或有负债。 2、资产管理比率 （1）存货周转率 公式：存货周转率=产品销售成本/[（期初存货+期末存货）/2] 企业设置的标准值：3 意义：存货的周转率是存货周转速度的主要指标。提高存货周转率，缩短营业周期，可以提高企业的变现能力。 分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转率越高，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。 （2）存货周转天数

工程项目财务管理要点

光伏电站建设项目财务管理要点 施工项目财务管理是指从项目接受到项目完工这一施工生产过程至工程保修期结束后的财务管理。为加强工程项目的财务管理, 实施有效的成本控制, 提高资金使用效益,做到项目财务管理科学、细化、过程控制，特拟定我公司光伏电站建设项目财务管理要点。 一、工程项目实行财务独立核算 每个工程项目都有其相对独立的资金流动,工程成本的发生、工程价款的结算, 都能够按项目进行可靠地归集和确认, 完全能够独立考察其成本效益情况。我公司财务部采取按施工项目实行项目独立核算财务管理体制。在条件许可的情况下, 项目部成立财务机构, 配备财会人员, 财务负责人由公司委派, 项目经理不得自行调换。项目财务负责人全面负责分管项目的财务管理和会计核算。 二、工程项目资金实行预算管理 在独立核算财务管理体制下, 工程资金回收与使用建立科学的资金预算管理体制, 进行成本控制。通过预算、控制、监督、分析、考核、规范资金使用。 1、资金需求预算编制：在项目开工之前, 依据项目工程预算、施工组织设计等原始资料,选择最优施工方案, 按照工程项目各项费用支出类别、支出时间、支出数额编制项目资金需求预算。 2、合理的资金计划安排：以工程规模确定项目部人员编制, 根据施工进展情况对作业人员实行动态管理, 适时安排人员进退场，减少不必要的人力浪费; 以工程进度安排材料机械采购、租赁、使用和保养, 保证材料、机械的利用率, 避免浪费, 减少中转, 节省采购资金成本, 为充分筹措、适时投入资金提供基本依据。当客观情况发生变化时, 应及时调整资金需求预算。

3、资金的批准与拨付：施工企业的财务管理负责人负责资金预算的审查和平衡, 然后报分管领导批准并拨付。 4、资金执行过程的控制：项目资金使用应严格执行项目资金需求预算, 增强计划性, 减少资金浪费和损失; 在保障项目施工正常进行的前提下, 提高资金使用效益, 减少资金的占用, 提高资金周转率。 5、执行过程及结果的反馈：资金预算执行过程中实行阶段性地汇报制度，项目部财务定期（按月）反馈项目资金使用执行情况，并对执行中存在的问题进行汇总，并及时向公司财务部及相关主管部门汇报。 三、工程项目成本核算与控制 1、工程成本核算内容 工程成本是由人工费、材料费、机械使用费、其他直接费、间接费、分包工程支出组成。其中,“其他直接费用”包括临时设施摊销费、施工工具费、项目设备与物资的进退场费。间接费用包括管理费用、财务费用等，项目部按实际核算需要合理设置会计科目组织会计核算。 2、成本费用的计划与控制 项目部接到施工任务之后，按照收入与支出类别, 制定成本费用计划表, 作为对成本控制、分析和考核的重要依据。对于直接费支出主要运用定额控制；对于间接费支出主要采用包干控制；杜绝各种非生产性经费开支, 如电话费、招待费、差旅费等方面的浪费。 3、项目部材料、物资管理 大宗材料物资及设备采购须按公司规定由公司统一组织集中采购，项目部无权采购。对于零星材料，项目部应按计划采购。物资采购进场应按公司材料管理规定组织相关部门及人员进行验收并