证券投资策略

证券投资策略的分类

按策略的理念基础划分：

消极型投资策略：对股票投资来说也称非时机抉择型投资策略，其下又分为简单型长期持有策略和科学组合型长期持有策略两种。

简单型长期持有策略以买入并长期持有战略为主，一旦确定了投资组合，就不再发生积极的股票买入或卖出行为。

科学组合型长期持有策略指通过构造复杂的股票投资组合来拟合基准指数的表现，并通过跟踪误差来衡量拟合程度。

积极性投资策略：也称时机抉择型投资策略，其下又分为概念判断型投资策略、价格判断型投资策略和心理判断型投资策略三种。

概念判断型投资策略指以基本分析为基础的投资策略，分为价值投资策略与成长投资策略。

价值投资策略指投资价格低于其内在价值的企业，以追求较为固定的投资回报为目标。根据是否介入被投资企业的管理又分为消极价值投资和积极价值投资两类。消极价值投资指不介入企业的管理；积极价值投资指透过持有的股份影响企业的改造重组以提升企业价值。成长投资策略以投资为成长股为主要对象，以获取企业成长时的股价增长为主要目标。

价格判断型投资策略是以技术分析为基础的投资策略，根据操作与趋势的关系分为顺势策略与反转策略两种。

心理判断型投资策略以投资者的悲观与乐观程度作为时机抉择的主要依据。

混合型（博采型）投资策略：

积极指数投资策略，指在盯住选定的股票指数的基础上做适当的主动调整，这种策略也称加强指数法。

心理判断与概念判断复合型投资策略，指以独立的投资概念为品种选择依据基础，以心理判断为进出时机抉择依据的投资策略。

心理判断与价格判断复合型投资策略，指将技术分析与心理分析相结合的时机抉择投资策略。

概念判断与价格判断复合型投资策略，是指以独立的投资概念为品种选择依据基础，以技术分析为进出时机抉择依据的投资策略。下面对以上分类列示于下：

1、简单型长期持有策略（品种抉择、非时机抉择）

2、科学组合型长期持有策略（品种抉择、非时机抉择）

3、指数策略（非品种抉择、非时机抉择）

4、加强指数策略（品种抉择、时机抉择）

5、概念判断型投资策略（品种抉择、时机抉择）

1）成长投资策略

2）价值投资策略

a。消极价值投资策略

b。积极价值投资策略

6、心理判断型投资策略

7、价格判断型投资策略

8、混合型（博采型）投资策略

9、内幕型投资策略（品种抉择、时机抉择）

10、利用异常型策略：日历异常、小公司效应、低市盈率效应、低价售比效应、忽视效应等（品种抉择、时机抉择）证券投资策略的要素与特征

市场形势千变万化，外在现象纷繁复杂，但内在规律相对稳定和简单，依据规律制定操作计划能在一定程度上避免被变化万千的表面现象所迷惑和欺骗，从而达到防范风险的目的。

策略是投资的核心。没有策略就等于盲人骑瞎马，其风险可想而知。

策略是连接知识和行动的桥梁，是行动的依据，是约束我们行为的纪律准则。

1、策略的组成要素应用本策略的投资目标策略适用条件策略所依据的理念及历史的验证有效程度投资行动指导原则（资产组合原则、品种选择规则、介入规则、推出规则、休息规则，等等）计划方案（含风险控制计划、意外情况应变计划）策略缺陷及克服措施策略的修改完善与废止程序策略实施保障措施：纪律与方法

2、策略的理念

理念是策略的根基。当然理念如果是经过实践和时间检验了的，人们就更倾向于信任它。为此，应尽可能地进行历史的检验。然后是即时实验，检验的时间越长，其有效性就越高。

3、策略有效性

从长期来看，根据此策略操作应有超出大盘的业绩，我们才能称其为有效。当然，有效与否视目标不同而不同。对一个能有和大盘一样业绩就很满足的投资者来说，选择指数基金就是很好的策略。

4、策略与市场适应性不同的国度有不同的特点，不同的时期有不同的特点，于此相适应的策略才是好策略。当然，策略如果包含对不同情形的处理规则，能够适用于所有金融市场，则是不可多得的完美之作。

5、策略的可操作性

买卖决策完全根据此系统策略，完全不依赖主观判断。根据策略操作易于实现目标，策略要简单而明确。

6、策略的个人适用性

能够满足个人条件的制约：投资目标、耐心、情绪控制力、兴趣、刺激感、性格、精力、财力、能接受的风险水平。

7、策略的调整完善

在策略的应用中可以调整完善，但不提倡随时调整，因为这样容易造成的对策略的不虔诚和背叛，对严格执行纪律不利。应该在一个操作周期完成（如一段大行情结束和一个新年度开始等）后系统的检审策略的功过是非，是否需要调整完善，调整完善有几个方案，各会带来哪些影响（包括有利的方面和不利的方面）。当然在机构中掌握策略修订权的级别应较高，并应与其他机构相对独立。在机构中应该相对独立的机构内：策略制定修订者、执行者、监督者。

证券投资策略的优劣

优良策略的特征切中市场的本质规律切中人性的本质能够在不同的市场、不同的时期长期有效（策略的稳定性与适应性、策略依据基础的不变性、策略应包含各种市势情形下的应对措施方法）。

具有规避巨大风险的功能尽可能简单可操作性强（对个人的适用性）

优良策略需具备以上全部特征

不良策略的特征在长期内不能赢得大盘指数只在局部市场、局部时间表现较好。

策略的依据容易变化，不具备稳定性，容易失灵。

不能规避巨大风险复杂，可操作性差

只要具备上述特征之一就是不良策略。

证券投资顾问考点汇总

证券投资顾问考点汇总 1、2011年1月，证券分析师与投资顾问正式分为两类； 2、中国证券业协会对证券公司、投资咨询机构发布证券研究报告行为实行自律管理，并制定职业规范和行为准则 3、客户回访留痕不少于3年，1个月内回访，客户数的10%，专门人员独立实施 4、证券投资顾问业务档案的保存期限自协议终止之日起不得少于5年 5、投资咨询行业职业道德的十六字原则：独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职、公正公平 6、证券投资顾问不得同时注册为注册分析师 7、证券投资顾问应当了解客户情况，在评估客户风险承受能力和服务需求的基础上，向客户提供适当的投资建议服务 8、按照公平、合理、自愿的原则，与客户协商并书面约定收取服务费用，可以差别佣金 9、表示软件工具、终端设备具有选择证券投资品种或者提示买卖时机功能的，应当说明其方法和局限 10、证券公司、证券投资咨询机构应当对证券投资顾问业务推广、协议签订、服务提供、客户回访、投诉处理等环节实行留痕管理，书面或电子文件留痕 11、马科维茨投资组合理论、资本资产定价模型、套利定价理论 12、维持期阶段：寻求多元投资组合 13、理财活动侧重于偿还房贷、筹集教育基金的是稳定期，投资工具是自用房产投资、股票、基金 14、维持期最重要的理财活动是收入增加、筹退休金；稳定期的，偿还房贷，筹教

育基金；高原期55-60，负担减轻、准备退休；退休期＞60，享受生活，规划遗产15、货币时间价值/资金时间价值：一定数量的货币在两个时点之间的价值差异，影响因素包括：时间，收益率或通货膨胀率，单利与复利 16、单期中终值的计算公式为：FV=PV*（1+r）,多期中终值的计算公式为：FV=PV*（1+r）的t次方，所以终值跟计息方法，现值的大小和利率相关，而与市场价格无关 17、永续年金是指在无限期限内，时间间隔相同、不间断、金额相等、方向相同的一系列现金流；比如优先股，它有固定的股利而无到期日，其股利可视为永续年金；未规定偿还期限的债券，其利息也可视为永续年金。 18、年金是在某个特定的时间段内一组时间间隔相同、金额相等的、方向相同的现金流；根据时间点不同，可以分为期初年金（eg生活费支出、教育费支出、房租支出）和期末年金（房贷支出）； 19、单利现值计算公式为Vo=Vn/(1+i*n)，复利现值的计算公式为：PV=FV/(1+r)^t 20、不同复利期间投资的年化收益率成为有效年利率EAR，名义年利率与有效年利率EAR之间的换算即为:EAR=（1+r/m）^m-1,其中，r是指名义年利率，EAR是指有效年利率，m是指一年内复利次数 21、复利现值系数=1/复利终值系数 22、44-68提关于复利的计算 23、证券市场线方程对任意证券或组合的期望收益率和风险之间的关系提供了十分完整的阐述，期望收益为纵坐标，β系数为横坐标 24、β系数衡量的是证券的系统风险，β值越大，证券的系统风险越大；当证券与市场能够负相关时，β系数为负数

证券公司资产管理业务发展及产品简介100分

证券公司资产管理业务发展及产品简介
单选题（共 5 题，每题 10 分）
1 . 可以是单一或多个投资者的证券公司资产管理业务的是（ ）。
?
A.定向资产管理业务
?
B.委托资产管理业务
?
C.集合资产管理业务
?
D.专项资产管理业务
我的答案： D
2 . 目前证券公司资产证券化业务的目标资产来源于（ ）的占比最高。
?
A.既有债权
?
B.未来收益权
?
C.信托收益权
?
D.商业物业收益权
我的答案： A
3 . 证券公司发行设立专项资产管理计划，所募集资金购买原始权益人能产生稳定现金流的基础资产，将资 产收益分配给受益凭证持有人，此产品为（ ）。
?
A.股票质押式回购
?
B.结构化定增产品
?
C.资产证券化
?
D.客户保证金类产品
我的答案： C
4 . 截至 2015 年底，共有（ ）家证券公司获得公募基金管理人牌照。
?
A.9
?
B.10
?
C.13
?
D.11
我的答案： D
5 . 证券公司资产管理业务规模从（ ）开始出现明显的增长。
?
A.2010 年
?
B.2011 年
?
C.2012 年
?
D.2013 年
我的答案： C

多选题（共 2 题，每题 10 分）
1 . 证券公司资产管理业务的投资范围包括（ ）。
?
A.上市股票
?
B.股票质押式回购
?
C.非上市公司股权
?
D.新三板股票
我的答案： ABCD
2 . 证券公司可以为企业开展员工持股计划提供哪些服务？
?
A.设计员工持股计划
?
B.为企业寻找优惠资金
?
C.提供股票
?
D.向大股东提供股票质押融资
我的答案： ABD
判断题（共 3 题，每题 10 分）
1 . 资产证券化产品不可以在沪深交易所公开挂牌交易。（ ） 对错
我的答案： 错
2 . 证券公司资产管理计划不能参与职业年金管理。对 错
我的答案： 错
3 . 目前证券化资产证券化业务主要通过专项资产管理计划实现。 对错
我的答案： 对

证券投资实验报告

实验一 一、实验名称：查看证券网站 二、实验目的： 通过浏览财经证券门户网站，了解证劵的基础知识和最新的财经新闻。学会从财经新闻中收集证劵相关信息，为理财投资打下基础。 三、实验内容： 通过百度、hao123等门户网站，对相关证劵网站进行浏览，了解市场、股票行情等，收集相关证劵信息。 四、实验步骤： 以一个经常浏览的财经证券门户网站——东方财富网为例。 1通过hao123网站，查找、进入东方财富网站。 2浏览东方财富各板块，了解最新的财经新闻，收集相关财经证券信息。 3进入行情中心，浏览各股市行情，了解股票的实时行情和行情数据，分析预测前景。 五、实验结论： 通过本次实验，浏览了东方财富网站，关注国际国内政治经济事件，学会了解筛选对自己有用的财经信息，懂得国际国内经济形势对股市行情有着很大的影响，不过还是不太了解该怎样利用这些经济信息去预测股市的走势。在行情中心了解了股市、基金、期货、外汇、黄金、债券的基本概念和一些行情数据，了解了从这些个股的行情数据如企业的个股档案、即时走势图、K线图等去判断是否值得我们投资。然后我们也可以在网站里浏览财经专家名人对于某些事件和股票行情的分析和名博或独家博客，这里也有着很多对我们有用的信息，我们根据他们的评论分析作出更好的选择，当然这要有选择性，也不能过于相信他们的分析是完全正确。

实验二 一、实验名称：证券交易基本流程 二、实验目的.： 熟悉并掌握证劵交易基本流程，学会怎样进行股票交易。 三、实验内容： 通过证劵财经网站浏览以及老师的讲解，学习证劵交易的基本流程。进入叩富网模拟炒股软件进行模拟操作。 四、实验步骤： 1选择正规的证劵交易机构，在股市开盘期内开设账户。 2委托买卖与申报竞价，在开立证券账户和资金账户后，在营业部办理委托买卖。而委托有柜台委托、电话委托、函电委托、自助委托、网上委托等几种形式 3成交、清算、交割与过户。 五、实验结论： 通过本次的实验，了解了进行证券交易的基本流程，知道开户必须在股市开盘期内，即周一至周五上午9:30至11:30，下午1:00至3：00。而委托买卖按照现价原则，按照价格高低和时间先后的顺序进行买卖，并且只在当天有效，如需委托撤单，则必须在第二天股市开盘之前进行。成交主要按照“价格优先，时间优先”原则自动撮合。清算是将买卖股票的数量和金额分别予以抵消，然后通过证券交易所交割净差额股票或价款的一种程序，它节省了大量的人力、物力、和财力。买卖双方在成交后的当日就必须办理完交割（即在钱货两清过程中的证券的收付）事宜。最后，当买卖双方成交，过户手续就自动即刻完成。这次实验之后，受益匪浅，了解了进行证券交易要做些什么，以后进行实际操作时，也就不需再学习怎样去交易。

证券投资基金投资策略报告

证券投资基金 投资策略 报告书 新兴产业成长型基金系列

研究小组: 目录 第一部分基本信息篇 (3) 一、基金简介表 3 二、基金基本情况 3 （一）投资目标 (3) （二）投资理念 (4) （三）投资范围4 （四）投资策略5 （五）分红政策与方式6 （六）风险与收益特征6 第二部分投资策略与分析篇 (6) 一、行业分析 6 二、股票备选池 12 三、个股研究（基本面分析） 13 （一）公司简介 (13)

（二）经营分析 (14) （三）公司竞争力与发展前景分析（基本面，技术面）15 （四）估值及评级情况 (17) （五）风险揭示 (19) （六）简短投资意见总结 (19) 四、确定基金具体的投资比例 19 五、个股选择进仓时间与成本控制。（技术分析） 20 六、基金运作过程中的调整策略。 20

第一部分基本信息篇 一、基金简介表 二、基金基本情况 （一）投资目标 本基金通过对新能源、新材料、低碳行业等新兴产业的深入研究与调查，发掘出一些具有估值较低却具有高成长性的新兴企业作为投资标

的，力争在足够低的安全边际下，控制风险以获取超越大盘指数的收益率为目标。 （二）投资理念 本基金以低估值与高成长相结合的投资理念进行投资运作。本基金认为一只股票价格能够保持长时间的上涨，离不开公司稳健或高速增长业绩的背后支撑，因此，市场上靠一时概念炒作的股票，如果没有业绩在背后的支撑，未来公司发展达不到投资者的预期，那么该类型的股票价格最终还是回归到公司的真正价值所在。所以本基金根据正确的投资理念，通过研究来发现那些业绩稳健或高速增长，同时未来具有发展前景而股票价格却被低估值的上市公司作为为投资标的。这样也是本着保证资金在足够安全的基础下，再谋取高收益的投资操作理念。 （三）投资范围 本基金属于股票型基金，投资以证券投资基金法等相关法律允许 投资的范围；同时承诺遵守证监会最新基金法规规定，不低于80験金投资于股票的投资比例。本基金作为新兴产业成长型基金的系列，重点投资于经济转型的新兴产业，优先选择投资于新材料、新能源等国家十二五规划重点支持的行业。

证券投资模拟交易课程设计报告书

目录 1. 市场背景分析 (1) 1.1 我国当前宏观经济面分析 (1) 1.2 大盘分析 (2) 2. 行业分析 (3) 3. 公司分析 (4) 3.1公司概况 (4) 3.2公司的行业地位 (4) 3.3公司财务分析 (4) 4. 技术分析 (6) 5.经验总结 (9)

1. 市场背景分析 1.1 我国当前宏观经济面分析 从我国宏观经济面来看，我国经济增长的生动力依然较为强劲。今年以来，我国实施积极的财政政策和稳健的货币政策，不断加强和改善宏观调控，经济运行总体良好，继续朝着宏观调控的预期方向发展。投资、消费、出口稳定增长，需拉动和支撑作用继续增强，工业生产平稳增长，夏粮生产和农业农村形势向好，财政收支增长较快，货币信贷平稳回落，经济增长的主要拉动力逐步从政策刺激向自主增长有序转变。这些表明中央关于今年加强经济工作的一系列决策和部署是正确的、有效的。从下半年以来我国宏观经济形势看，我国仍具备保持经济平稳较快发展的良好条件，但也有不少来自国际国的不利因素需要认真加以应对。下阶段宏观经济政策应继续保持政策的连续性、稳定性，并根据形势发展的需要，把握好宏观调控的方向、力度与节奏，增强政策的前瞻性、针对性和有效性，力求在“稳增长、控物价、调结构”之间寻求平衡点，促进经济又好又快发展。 我国宏观经济面今年以来总体向好，从以下几方面即可看出： 一是我国经济增长的生动力依然较为强劲。虽然上半年我国经济出现温和放缓，但工业化、城镇化、消费结构升级、收入增长等经济增长的支撑力量并没有发生变化，而且今年作为“十二五”开局之年，企业发展经济的能动性较强。目前，农业生产形势良好，价格调控总体有效，市场供应得到较好保障，社会需求基本稳定，结构调整积极推进，重点改革继续深化，社会保障体系进一步健全，人民生活水平持续提高。 二是信贷质量总体风险可控。在刺激经济复的过程中，我国经济也存在一些风险性因素，其中比较突出的是地方政府融资平台的信贷。经济增速放缓过程中，这些风险是否会集中显现，导致经济“硬着陆”，是人们普遍关心的问题。综合现有各方面的情况看，目前我国在这方面的风险是可控的。根据国家审计署的报告，我国地方政府债务余额与国生产总额和地方政府财力的比率均在国际公认的安全线以，采取适当的政策措施是完全可以化解的。 三是世界经济有望继续保持温和复。今年以来，虽然经历了一些起伏，但全球经济温和复的态势已基本确立。一季度美国国生产总值按年率增长0.4%，较去年四季度有所回落，但企业效益指标表现良好，这预示下半年美国经济上行仍有现实基础。欧元区经济复整体强于市场预期，一季度，欧元区经济环比增长0.8%，同比增长2.5%，创2007

证券投资分析报告

证券投资分析报告 序号分工姓名学号班级 1宏观分析师杨晓蓉09320717 会计四班2行业分析师吕丽莎09320730 会计四班3行业分析师高婷婷09320621 会计四班4公司分析师刘秀娟09320729 会计四班5公司分析师官春燕09320713 会计四班第一讲：宏观分析——白酒 目录： 第一章宏观环境分析 第一节国内经济分析 第二节国际经济分析 第三节货币及财政政策分析 第二章目前白酒行业宏观分析 第一章宏观环境分析 第一节国内经济分析 1.一些体制性、结构性矛盾还没有得到根本解决，发展方式依然粗放，投资与消费、工业与服务业比例关系仍不合理，资源环境约束进一步强化，科技创新能力亟待提高，这些都严重制约着经济社会又好又快发展，需要进一步采取措施加以解决。 2.国内生产成本上涨压力依然存在，资源要素价格矛盾比较突出；再加上自然灾害、舆论炒作等因素都可能增强通胀预期，增加了完成全

年预期目标的难度。 3.实现农业稳定增产的不确定性仍然较强。尽管夏粮、早稻获得丰收，但秋粮是全年粮食生产的大头。 4.节能减排形势十分严峻。 5与此同时，一些城市房价仍然较高，保障性安居工程建设压力很大；有的企业受利益驱动，在食品生产中违法违规使用添加物的问题比较突出；近一段时间，一些地方接连发生道路、交通、煤矿、非煤矿山事故和建筑物、桥梁垮塌事件，给人民群众生命财产造成严重损失，对此社会反映强烈。 第二节国际经济分析 1.世界经济继续保持复苏，但复苏的进程很脆弱、很不平衡，全球 经济增长出现放缓迹象。 2.2.美国经济一、二季度环比折年率分别增长0.4%和1%，均明显低 于去年四季度3.1%的增幅；欧元区经济增长乏力，日本经济颓势仍将持续；新兴经济体和发展中国家经济增速有所回落。 3.此外，西亚北非政局持续动荡，原油等大宗商品价格高位震荡， 特别是近期标准普尔公司下调美国主权信用评级事件引发全球金融市场剧烈波动。 概述:这些问题相互交织、相互影响、相互作用，使得全球经济复苏充满变数，不确定性、不稳定性上升，并将从不同渠道、不同层面影响我国经济发展。

证券公司资产管理业务投资者适当性管理100分

证券公司资产管理业务投资者适当性管理 令狐采学 返回上一级 单选题（共2题，每题20分） 1 . “产品结构简单，过往业绩及净值的历史波动率较低，投资 标的流动性好、投资衍生品以套期保值为目的，估值政策清晰，杠杆不超监管部门规定的标准”，上述产品一般属于什么等级的产品？ A.R1 ? B.R2 ? C.R3 ? D.R4 ? 我的答案：B 2 . 基金募集机构要在收到专业投资者申请转化为普通投资者 决定的多少个工作日内，对投资者的转化资格进行核查？ A.1 ? B.3 ? C.5 ? D.10 ? 我的答案：C

多选题（共2题，每题20分） 1 . 以下哪些属于资产管理计划的合格投资者？ A.具有1年以上投资经历，且满足下列三项条件之一的自? 然人：家庭金融净资产不低于100万元，家庭金融资产不低于 300万元，或者近3年本人年均收入不低于40万元 B.最近1年末净资产不低于1000万元的法人单位 ? C.证券公司及其子公司 ? D.合格境外机构投资者（QFII） ? 我的答案：BCD 2 . 销售产品或提供服务中的禁止性行为包括哪些？ A.向普通投资者主动推介不符合其投资目标的产品或者? 服务 B.向不符合准入要求的投资者销售产品或者提供服务 ? C.向投资者就不确定事项提供确定性的判断或者告知投? 资者有可能使其误认为具有确定性的意见 D.向风险承受能力最低类别的投资者销售或者提供风险? 等级高于其风险承受能力的产品或者服务 我的答案：ABCD 判断题（共1题，每题20分） 1 . 专业投资者可以购买或接受所有风险等级的产品或服务，无 需遵循市场、产品或服务对投资者的其他准入要求。

《证券投资分析》课程标准

1.课程概述 1.1课程定位 该课程是投资与理财专业的一门专业核心课程，是在多年教学改革的基础上，通过对证券投资相关职业工作岗位进行充分调研和分析，借鉴先进的课程开发理念和基于工作过程的课程开发理论，进行重点建设与实施的学习领域课程。目标是让学生掌握证券投资分析相关知识，重点培养学生证券投资分析的能力。它以《经济学基础》、《公司理财》、《证券市场基础知识》等课程的学习为基础，本课程为专业终端课程。 1.2 课程设计思路 随着我国经济体制改革的深入和社会主义市场经济体制的初步建立并不断完善，证券投资活动在我国已蓬勃兴起，并对国民经济健康、快速的发展起到了积极的推动作用。在新的形势下，进一步研究和探讨证券投资的理论和实践问题，具有十分重要的意义。为了使学生能够在学校就能了解国家的宏观经济运行、宏观经济政策、行业、公司信息等的收集方法，初步掌握证券投资的基本分析方法，特设本课程。

本课程采用多媒体教学手段，用证券公司软件操作来增强学生对于证券投资的直观感性认识，从而判断证券投资市场的走势。 本课程建议学时为72学时，4学分。 2．课程目标 2.1能力目标 2.1.1能够分析宏观经济与政策环境，把握证券市场的总体趋势，抓住投资机会； 2.1.2能够运用所学的行业分析知识，寻找有投资价值的行业 2.1.3根据公开披露的上市公司信息，分析上市公司基本面，确定证券投资品种； 2.1.4．能够运用证券投资技术理论和技术指标，进行证券投资技术分析，为客户提供证券投资建议； 2.1.5．能够利用概率知识对证券组合的收益与风险进行计算与识别，制定证券投资组合方案； 2.1.6．能够分析证券投资策略，设计证券投资方案，为客户提供理财规划建议； 2.1.7．能够具备正确的金融服务理念和金融风险意识，应用沟通技巧，为客户提供个性化的证券投资咨询服务。 2.2知识目标 2.2.1搜集和处理证券信息的方法； 2.2.2掌握宏观分析、行业分析、公司分析以及证券价值评估理论和方法； 2.2.3掌握趋势分析、K线分析、形态分析、指标分析等各种技术分析理论； 2.2.4．熟悉证券投资组合理论、证券行情研讨和投资分析咨询业务的流程； 2.2.5．了解国内外宏观经济走势和证券市场。 2.3素质目标 2.3.1培养学生养成善于动脑，勤于思考，及时发现问题的学习习惯； 2.3.2培养学生树立科学理财的良好习惯；

证券投资基本分析和技术分析

证券投资的基本分析和技术分析 因为我对证券投资很感兴趣，所以这学期我选修了投资与理财这门课，虽然课数不多内容又有些难，但我还是学会了不少以前不懂的东西。在基本分析中我感觉必须要结合宏观中观微观综合来分析，缺一不可。宏观是一个大的前提，主要探讨宏观经济运行状况和宏观经济政策对证券投资活动和证券市场的影响；中观是研究一个行业的具体结构和各方面的分析；而微观，我感觉最重要，是分析一个企业的财务状况及经营各方面的情况，必须要仔细分析。 而技术分析，是在基本分析的基础上，通过对市场过去和现在的行为，应用数学和逻辑上的方法，归纳总结出典型的行为，从而预测证券市场的未来的变化趋势。 证券投资的基本分析 包括宏观分析、中观分析和微观分析三个方面。 证券分析的宏观分析 一、宏观经济环境分析 1.国内生产总值变动对证券市场的影响 国内生产总值（GDP）的变动是一国经济成就的根本反映。GDP的持续上升表明国民经济良性发展，制约经济的各种矛盾趋于或达到协调，人们有理由对未来经济产生好的预期；相反，如果GDP处于不稳定的非均衡增长状态，暂时的高产出水平并不表明一个好的经济形势，不均衡的发展可能激发各种矛盾。 2.经济周期与证券市场的关系 经济周期包括衰退、危机、复苏和繁荣四个阶段。在经济衰退期，股票价格会逐渐下跌；到危机时期，股价跌至最低点；而经济复苏开始时，股价又会逐步上升；到繁荣时期，股价则上涨至最高点。 3、通货膨胀与通货紧缩对证券市场的影响 通货膨胀对股票价格走势的影响较为复杂，既有刺激股票价格上涨的作用，也有抑制股票价格的作用。当通货膨胀对股票市场的刺激作用大时，股票市场的趋势与通货膨胀的趋势一致；当其压抑作用大时，股票市场的趋势与通货膨胀的趋势相反。 4、利率变动对证券的影响 证券市场对利率水平的变动最为敏感。一般来说，利率下降时，证券的价格就会上涨；利率上升时，证券的价格就会下跌。 5、汇率变动对证券市场的影响 一般而言，汇率上浮，即本币升值，不利于出口而有利于进口；汇率下浮，即本币贬值，不利于进口而有利于出口。汇率的变化对股价的影响要看对整个经济的影响而定，若汇率变化趋势对本国经济发展影响较为有利，股价会上升，反之股价会下跌。 6、政治因素对证券市场的影响 政治因素就是指那些对股票价格具有一定影响力的国际政治活动、发展计划以及政府的法令、政治措施等。政治形势尤其是国际政治关系的变化，对证券市场越来越产生敏感的影响，主要便现在：国际形势的变化、战争的影响、国内重大政治事件、法律制度。 二、宏观经济政策分析 1.货币政策 中央银行主要通过三大货币政策工具来实现对宏观经济的调控，即存款准备金率、再贴现率和公开市场操作。货币政策对证券市场的影响是通过投资者和上市公司两方面因素来实现的。 2.财政政策

模拟证券投资分析报告

模拟证券投资分析报告

一、2012年上证综指的预测与分析 从主流研究机构2012年A股投资策略报告中可以看出，绝大多数券商看多明年市场，预测上证综指波动区间基本在2200点－3000点。如此看来，2012年A股或将迎来一轮小牛市。券商普遍认为，相比今年更为宽松的货币环境，是大级别反弹行情出现的必要条件。在中央经济工作会议精神指导下，2012年国内经济将摆脱增速加速衰退的滞涨周期，转而进入低通胀低增长时期，社会流动性将加以改善，企业盈利将得以恢复。经济的拐点、通胀的拐点、流动性的拐点、业绩的拐点、估值的拐点、市场的拐点齐聚2012年，进而影响股市，预计大盘将再经历一个触底、企稳、筑底、反弹、整理的过程。 【大盘走向】

关于2012年A股策略，申万研究认为，2012年的谋略：看清确定的东西、关注重要的变化。确定一：流动性环境改善，风险回报率下行，大类资产配置利好股市。2011年，地产商信托融资、银行表外转表内、银行高息揽存均推高社会融资成本；2012年，这些情况均有所改善，大类资产配置角度，股市的吸引力有所加强。确定二：全年经济大概率低于今年。重要的变化：上中下游景气变动的不同步使经济、盈利、通胀和政策存在较大变数。当前，出口、房地产以及相关的产业链开始下滑，但中游的库存和产能偏低。这样，政策小修小补无法抵挡经济下滑态势，而一旦政策出现较大松动（信贷大放、房地产明紧暗松），经济和盈利会迅速回升，通胀的约束可能再现。政策较大松动成为最大的变数。鉴于此，2012年全年上证综指核心波动区间（2200,3000）。当前A股的估值为11.4倍，2012年的A股估值中枢有望上行至12倍，-15%的2012盈利增速对应2193点，15%的2012盈利增速对应2967点。 2012的战法：把握各阶段股市交易的焦点，等待周期和成长共振的机会。在中长期经济预期无法改善的情况下，“周期做Alpha、成长做Beta”成为主流的投资模式。周期股的机会来自政策放松，幅度与放松程度息息相关；成长股（特别是新兴成长股）需要市场的情绪配合。弱势下，政策放松--周期搭台--稳定情绪--成长唱戏成为标准的战法，2011年下半年就有过两次，但级别太小。相信2012年会有一次较大级别的行情，一方面政策放松的程度更大（2011年6月和10月分别是政策放松预期和小修小补），另一方面临近换届，转型预期再起。在政策拐点和换届起点的叠加下，股市有望演绎周期股和成长股共振的大行情，这将是近几年最佳的投资时机。从现在开始，股市可能演绎四段行情：第一阶段：蜜月行情——政策预调微调，市场超跌反弹，周期与主题活跃；第二阶段：蜜月后的冷淡——政策微调基调不变，对经济担忧加剧，反弹后再次回落；第三阶段：共振行情——政策放松力度加大，周期和成长共振，市场指数大幅提升；第四阶段：约束再次出现——通胀和房价抬头约束政策放松力度。 2012年的兵计：保存实力, 伺机而动。2012年一季度，对经济的担忧或将终结蜜月行情，此时在投资上应保存实力，在行业配置上，应关注景气仍能逆周期回升的行业：电力设备（尤其是输变电设备和核电）、医药、消费型投资设备；待政策出现较大松动后，应把握周期和成长共振的机会，届时建议配置房地产、重卡、工程机械、化工和与转型相关的成长股。

证券投资技巧经验借鉴

证券投资技巧经验借鉴 篇一：浅谈证券投资技巧 浅谈证券投资技巧 众所周知，证券投资是有很大风险的。掌握时机，合理投资，有些人一夜暴富；盲目跟从，一味求利，有些人倾家荡产；出手拮据，过于谨慎，部分人只能默默无闻。其实，证券投资有技巧，技巧要从身边发现，要积极向他人取经，要生活感悟。 以前常看到关于华尔街投资精英与大猩猩的故事，说的是投资专家精心选择的股票投资组合，收益率还比不上大猩猩玩飞镖随意选中的股票组合高。人虽然是万物之灵，但可别小看了动物，它们身上还真有我们可以学习的投资技巧哦。比如说驴子推磨。驴子习惯于朝前走，而推磨是绕圈圈，所以推磨的驴子一般要被罩住眼睛。当驴子被戴上了眼罩，他就拉着磨盘不停地转啊转，自己觉得走了很远很远的路，其实依旧在原地打转，不过白花花的面粉就出来了。不管周围有什么干扰，驴子都不知道，它只会坚定地走下去，直到面粉磨出来。我们之所以不能坚持长期投资，就是因为每天都习惯于关注大盘的涨跌，一点点风吹草动都会干扰我们的意志，最后一次次功败垂成。不妨学学驴子推磨，选定优质基金或者股票后就坚持尽量不看或很久才看一两次大盘，牢牢地拿在手里不折腾，这样反倒更容易经受住市场涨跌的考验，真正收获到可观的投资回报。

希腊禅诗云：“狐狸知道很多的事情，而刺猬则只知道一件大事。”狐狸绞尽脑汁想要偷袭毫不起眼的刺猬，刺猬却对狐狸从不特意防范，出去觅食也只想着自己的事情。一遇到狐狸袭击，刺猬就立刻蜷缩成一个刺球，让狐狸无从下口最后只得无奈离开。刺猬和狐狸之间的战斗周而复始，尽管狐狸比刺猬聪明，刺猬却总是屡战屡胜。将此故事推演到投资市场上，狐狸和刺猬正好代表了风格迥异的两类投资者：狐狸型投资者总是忙于追逐各种市场热点，投资情绪整天起伏波动，看上去灵活机动，实则难以形成有效投资计划，最后往往一无所获；而刺猬型投资者却堪称大智若愚，不管震荡的市场如何跌宕起伏，始终能严格遵守和执行投资纪律，在纷繁迭出的恐惧和贪婪面前坚守着简单而持久的价值投资信念，最终收获长期投资的良好回报。 不管是会推磨的驴子，还是能战胜狡猾狐狸的刺猬，都蕴含着不可小视的投资技巧，都是值得我们好好学习的投资榜样。像驴子那样无视市场的风云变幻和大盘的涨跌起落，像刺猬一样以坚定的信念抵御住“来来去去的诱惑和恐惧”，你的投资之路，将会走得更加轻松和无忧。 生活充满机遇和挑战，但同时也蕴藏相应的技巧和方法。看看身边的各类事物，不仅动物的生活习性可以折射证券投资技巧，周围的人和事也可以激发投资者的灵感，或效仿某人完善自我投资方案。 在投资界有着几乎神明一般地位的巴菲特，无数拥戴者信奉着他的投资理念――长期价值投资。买股票，就要像巴菲特一样，寻找自己生命中那十几只股票。然而，不论是专业性还是信息来源，普通投资者

证券投资分析报告——以三一重工为例

股票投资分析报告 一：代码：600031 二：公司简称：三一重工曾用简称：G三一->三一重工 三：财务状况：【主要财务指标】 指标含义： 1每股收益指指普通股股东每持有一股所能享有的企业净利润或需承担的企业净亏损。 2每股净资产是指股东权益与股本总额的比率。 3净资产收益率：高/低表明公司盈利能力强/弱。 4每股经营现金流用来反映该公司的经营流入的现金的多少。 5主营业收入是指企业为完成其经营目标而从事的日常经营活动中的主要营业收入。

财务构成

三一重工各期财务评估与行业、市场比较三一重工最新财务评估与行业、市场比较 市场表现排名

四：股东状况分析： 十大流通股股东 五：经营状况

主营业务 建筑工程机械、起重机械、停车库、通用设备及机电设备的生产、销售与维修；金属制品、橡胶制品及电子产品、钢丝增强液压橡胶软管和软管组合件的生产、销售；客车(不含小轿车)和改装车的制造与销售；五金及政策允许的矿产品、金属材料的销售；提供建筑工程机械租赁服务；经营商品和技术的进出口业务(国家法律法规禁止和限制的除外)。 经营状况评述 2014年，公司董事会准确判断“国内经济将延续高增长、国际经济将逐渐复苏”的发 展趋势，牢牢抓住国内、国际两个市场，始终坚持“数一数二”产品经营策略，继续深化研发、制造和服务三项核心能力建设，公司品牌影响力、产品竞争力、资本号召力和行业领导力得到进一步巩固和提升，经营业绩再续辉煌。 （一）主要工作和业绩1、经营业绩大幅攀升全年实现营业收入339.55亿元，同比增 长78.94%；营业利润68.97亿元，同比增长105.57%；净利润61.64亿元，同比增长103.94%。截止2014年12月31日，公司总资产313.41亿元，净资产119.19亿元，净资产收益率为54.67%。 主导产品经营再上新台阶，泵送事业部销售额达217亿元，成为公司首个突破200亿规模的事业部。挖掘机销售过万台，汽车起重机、路机产品销售增长率均超过100%。 2、品牌价值显著提高7月，温家宝总理视察宁乡产业园并欣然为中国首台千吨级起重机下线揭幕，这也是温总理第三次视察公司。11月，我司在上海国际工程机械宝马展上展 品品种最全、参展规模最大，产品质量和精细化水平受到国内外客户、投资者及行业分析师的高度赞赏。12月，易小刚先生当选“十佳全国优秀科技工作者”。 10月，“神州第一吊”履带起重机作为亚洲唯一救援设备参与智利矿难救援，极大提 升了公司在全球的影响力，更预示着“中国制造”的崛起。 主机产品的市场地位也稳步提升，混凝土机械、掘进机、桩机、履带起重机、多功能摊铺机、单钢轮压路机继续保持国内第一品牌地位，双钢轮压路机超过竞争伙伴跃升为第一品牌，挖机、汽车起重机的产品品质、市场地位有了质的飞跃，已成为公司最重要的业务板块之一。 3、市值经营突破1000亿10月22日，公司市值突破千亿并稳步上扬，成为中国工程机械行业首家市值过千亿的企业，也是目前为止中国工程机械行业唯一一家市值过千亿的企业。 2014年10月，波士顿咨询集团在对全球14个产业的712家上市公司进行调查后发布，2009年至2013年，三一重工股东回报率位居全球第五，在全球工程机械企业中排名第一。 4、精益制造明显进步公司深入推动精益变革且卓有成效，SPS蓝图达成广泛共识,主销产品精细化水平有突破性改善，大部分产品已达“数一数二”水准。昆山重机装配线已达到行业内全球领先水平。 5、产业链建设成绩斐然油缸、液压系统、减速机、驾驶室、回转支撑、自制底盘、高强钢板等核心零部件研发取得重大突破，部分已实现量产。 6、服务配件水平稳步提升公司配件供应及时率提高到99.3%，服务总体满意度不断提升，继续强化了行业服务第一品牌的效应。 2014年全年实现营业收入339.55亿元，同比增长78.94%；营业利润68.97亿元，同 比增长105.57%；净利润61.64亿元，同比增长103.94%。截止2014年12月31日，公司总

证券年度投资策略临时分析报告

国金证券：2007年度投资策略临时报告 2007年3月5日，国务院总理温家宝在十届全国人大五次会议上作政府工作报告，我们将今年政府工作报告中的关键部分（回忆、目标、打算内容、关注难题）与去年进行了比较，社会经济进展指标并没有改变，我们认为重要的变化在于，关于当前要紧问题的重视，差不多由短期的产能过剩、生产安全等问题，更多的集中在经济社会进展中的差不多矛盾之上：一、经济结构矛盾；二、粗放经济增长方式的矛盾；三、政府提供的公共服务品不能充分满足民生需求。 而2007年政府工作报告的重要特点，能够用两个方面来概括：一、经济进展上实现节约型增长；二、社会进展上实现民生的促进。这两大进展目标正是解决当前两大矛盾的关键。我们认为促进民生与节约型增长共同构筑了我国社会经济进展的大趋势。 节约型增长要紧体现在对经济增长“又好又快”的总体要求以及对节能、减排、土地等指标的硬约束。而促进民生要紧体现在社保、教育、卫生三大关键领域中增加政府供给：保障体系扩大对农民、低收入人群的覆盖范围，增加公共服务品的提供，向“和谐社会，保障人人”目标努力。

我们认为2007年政府工作报告差不多清晰表明了在经济实现较快增长的同时，需要进一步的调整，这种调整差不多不同于在经济过热时期解决短期矛盾，而是对经济进展和社会进展的深层次调整，同时将对国内产业结构产生深远阻碍： 促进民生，带动内需：消费型行业的机遇..产业结构调整：大力进展服务业、加快进展高技术产业、振兴装备制造业。 节约型增长成为转换经济增长方式的核心：节能环保产业将获得进展契机。 对卫生事业改革的重视将推动医疗体制改革，从而给医药行业带来健康的增长环境以及快速增长的市场空间。 一、2006－2007年政府工作报告要紧内容比较2007年3月5日，国务院总理温家宝在十届全国人大五次会议上作政府工作报告，我们将今年政府工作报告中的关键部分（回忆、目标、打算内容、关注难题）与去年进行了比较： 1、回忆部分比较：宏观调控手段趋于市场化、立体化2005年的政府工作重点要紧强调对经济运行中突出的问题的解决，而当时的棘手问题是经济增长过热，固定资产增长过快，煤电油运等行业遇到瓶颈环节供给紧张，因此，要紧采取的是区不对待、有保有压的原则，调控措施具有一定行政色彩。

证券公司资产管理业务分析

一．什么是资产管理业务 顾名思义，“资产管理”就是特定金融机构对客户资产进行的管理活动，通常所说的“资产管理业务”是指专业的金融服务机构作为受托投资管理人，借助自身在人才、技术和信息等方面的专业优势，将委托人所委托的资产进行组合投资，从而实现委托资产收益最大化，资产所有者和管理者之间的法律关系为信托关系。资产管理的资金来源一般有三个渠道：机构、企业和个人，他们是资产管理行业的客户。其中，机构客户包括了政府和保险基金、慈善基金、养老基金等各类基金。 二．资产管理行业的投资者分析 从全球角度上看，资产管理行业是所有金融服务行业中规模最大和发展最快的。而各个国家对资产管理机构的划分和称呼都不尽相同。 以美国为代表的现代投资体系中，证券公司（投资银行）常常是一个大的金融集团，通过设立共同基金、保险公司等进行资产管理；而我国的证券公司和基金公司是相对独立的机构，投资基金和养老基金所占比例明显低于国际水平。 1. 共同基金：以美国为代表的现代资产管理行业模式中，共同基金处于核心地位。国际性投资银行都自己设立基金，通过基金形式实现资产管理。 2. 养老基金：养老金计划以保值为目的，在这一基础上再考虑增值。越来越多的国家的养老金计划实行个人账户模式，这种模式的特点是具有累积性和增长性，资金供给比较稳定，在经济波动中表现出较强的抵抗能力。这些积累的养老基金，是资产管理行业的发展的重要资金来源。 3.私募基金：美国的私募基金两大特点是：1）针对富裕的私人投资者；2）针对风险－收益都较高的投资产品。另外，发达国家许多私人信托投资都可以归结于私募基金。我国的私募基金指非公开宣传的，私下向特定投资人募集资金进行的一种集合投资。 4. 证券公司：发达国家的证券公司（投资银行）通常是一个大的金融集团，虽然多数公司都在内部设有资产管理部，但仅是个协调机构，具体资产管理业务要通过设立共同基金，或通过设立资产管理子公司来进行。即国外的证券公司可以管理多只共同基金，大型的资产管理公司下也可能有多只基金，而我国的证券公司和基金公司是相对独立的机构。三．国外资产管理产品的发展 国外资产管理产业最主流的投资产品是共同基金，以美国为例，据美国投资公司协会（ICI）统计，49%的美国家庭持有共同基金，约76%的共同基金资产被个人投资者持有。然而，在上世纪90年代末大量的资产管理产品作为共同基金的替代物涌现，它们在许多方面具有共同基金的特性，因而给共同基金的发展带来了严重威胁。这些产品包括：可交易基金、管理账户、组合投资计划、综合性选择等。 1.交易所交易基金

《证券投资分析》课程标准

广西经济职业学院 《证券投资分析》课程标准 一、管理信息 课程代码：622212 制订人：林京琛 所属系部：会计金融系批准人： 制订时间：2017.10 二、基本信息 学分：4 学时：56学时，其中理论教学：56学时，实践教学：0 学时 课程类型：专业核心课（考取“证券从业资格证”的必修课） 适用专业：金融与证券专业 先修课：《经济学基础》、《货币银行学》、《证券市场基础知识》 后修课：《证券交易》、《证券发行与承销》、《公司理财实务》 三、课程定位 《证券投资分析》是金融、证券专业的专业核心课。《证券投资分析》的前导课程是《证券市场基础知识》、《会计基础》、《财务管理》，在整个金融、证券专业中起到承前启后的作用，后续课程为《证券交易》、《公司理财实务》等。本课程为后续的课程学习打下良好基础。其作用是通过对证券投资的基本概念和基本方法的学习，使学生了解整个证券市场的基本概况和运行规律，较熟练地掌握证券投资分析方法、交易操作程序和投资技巧，并基本能够运用这些方法、技巧制定证券投资策略，进行证券投资交易。本课程以证券投资基本概念讲解，证券交易实盘解读、练习，模拟证券实盘操作等内容的学习，让学生在操作实践中了解证券投资的基本概念，掌握证券交易操作的程序和分析方法，以培养学生的证券行情分析、判断和交易操作能力。目的是拓展金融、证券专业学生相关工作岗位的从业能力，并为自已今后投资理财打下基础。 四、课程设计

（一）课程总体目标 1、基本知识 学生逐步掌握证券投资分析原理、方法，包括经济基本面分析、技术分析、证券组合投资分析等。 2、应用能力 通过参与案例剖析、课堂陈述、课堂讨论等活动启发学生积极思维，在交际活动中他们具备发现问题、分析问题和解决问题的能力，能够对证券投资作出正确的投资决策。 3、自学能力 通过本课程的学习，学生能够提高自学能力，在以后的学习中，拓宽知识结构。 （二）课程设计思路 《证券投资分析》的教学模式应有利于学生个性化学习方法的形成和学生自主学习能力的发展，应以现代信息技术、特别是网络技术为支撑，以职业要求为导向，使教学朝着个性化学习、不受时间和地点限制的学习、主动式的学习方向发展，应体现教学的实用性和趣味性相融合的原则，应能充分调动教师和学生两个方面的积极性，确立学生在教学中的主体地位。 1、彻底改变以教师讲授为主的单一课堂教学模式，真正体现以教师为主导，以学生为主体，以网络为工具，注重实际效果，培养学生综合应用能力的教学模式。 2、充分利用图书资料和多媒体网络等先进教学技术，保证教学中多渠道输入—吸收—多渠道输出—觉悟—有目的再输入过程。 3、坚持理论教学与实训相结合，不仅扎实学生的理论知识、原理，更重要的是提高学生的职业能力、职业素质。 4、由于学生的基础、接受能力存在差异，在教学中采用因材施教分层次教学。 5、教学过程中，注重案例讲授、剖析，把抽象的理论形象、直观化。 6、引入讨论式教学，将学生分成若干小组，小组讨论课题教学，调动学生的学习积极性，增强教学趣味。 （三）课程内容与教学目标 学时分配表（共56个学时）

证券投资年度工作总结报告

X年证券投资年度工作总结范文年终工作总结范文 为引导投资者树立正确的投资理念，增强风险防范意识，促进证券市场的健康稳定发展，我公司严格按照中国证券业协会和中国证监会关于开展和加强投资者教育的相关要求，积极深入开展投资者教育工作。在第二季度，我公司继续通过各种方式持续深入的开展对投资者的相关教育工作并取得了较好的效果。现将第二季度具体工作情况总结汇报如下： 一、加强新入市投资者回访工作 由于行情回暖，投资者参与的积极性也逐渐增高，与第一季度相比，开户人数也逐渐增多。但新入市的投资者缺乏证券基础知识和风险自我保护意识，因此，加强投资者风险教育尤其是中小投资者的教育工作更加繁重。我公司各营业部坚持加强对新客户回访工作，根据不同情况进行不同次数的回访工作，通过回访提醒投资者证券市场存在的风险，增强自我保护意识。帮助新客户解决疑难问题，保证客户服务质量。公司总部客服中心今年5月份开始对部分营业部的新客户进行回访，了解新客户的操作情况，帮助新客户熟知总部相关服务方式及投诉渠道。 二、加强开户环节风险教育工作 在开户环节上，首先安排工作人员给客户讲解证券投资的风险，然后采用询问的方式了解客户，对客户的风险承受能力进行评估。根据各投资者风险承受能力，切实引导投资者从自身情况出发，审慎投资。同时提醒投资者妥善保管股东卡、资金密码和交易密码等资料。 三、继续做好投资者教育园地张贴提醒工作 我公司客服中心根据不同个股信息、中国证券业协会、中国证监会各项规章制度等向各营业部下发通知，营业部根据通知要求及时更新投资者教育园地，确保第一时间向投资者披露重要信息。

四、继续深入开展股民学校活动 各营业部根据各自情况定期或不定期开展股民学校活动，为投资者提供一个互相交流的平台，帮助新入市投资者了解证券基础知识、法律法规知识、股市存在的风险等。在第二季度，下埔营业部与外馆东营业定期每周末开展一次股民学校，其余营业部则根据需要不定期对投资者进行业务培训。 五、积极开展各类投资讲座与股评报告会 第二季度期间，北京外馆东营业部、西直门营业部、惠州麦地营业部各举办了不同类型的投资讲座与报告会，并取得了较好的效果，受到广大投资者的热烈响应。其中，西直门营业部分别于4月15日、5月25日举行了两场大型股评报告会，参加人数的规模也创历史新高。外馆东营业部于4月18日举办大型投资报告会，由公司首席文国庆主讲，约150人参加，会上与投资者进行了互动交流，投资者反应热烈。惠州麦地营业部于 5月11日和6月21日，分别在惠东和惠州进行了两场投资策略报告会，通过报告会的形式，让投资者熟悉新品种、金融衍生品等证券方面知识，对相关法律法规也有一定了解，把市场风险的危害降到最低。 六、继续加强短信风险提示工作 我公司各营业部根据不同的各类信息，给客户发送短信。短信的内容非常广泛，包括个股重要信息、权证到期风险提示、网上交易操作注意事项等等。通过短信平台，让客户第一时间接收相关信息，从而帮助更多的客户了解市场的变化。 七、加大宣传新股发行风险提示力度。 结合新股发行的推出，我公司在网站悬挂《网上新股发行风险提示》、《新股上市首日投资者参与情况分析》、《异常交易行为受重点监控，投资者切勿越线》，让更多客户了解关于新股发行的相关知识。同时公司多次下发通知，要求各营业部组织学习新股申购改革制度，进一步强化员工知识。同时，