浅谈可行性缺口补助与绩效考核的挂钩方式【投稿】
浅谈可行性缺口补助与绩效考核的挂钩方式【投稿】
关键词：PPP 项目，可行性缺口补助，绩效考核
1引言
在国家大力推进PPP模式的背景下，PPP模式在我国公共服务和基础设施领域得到了广泛的应用。PPP项目付费机制关系到项目的风险分配和收益回报，是PPP项目实施操作中的核心内容，其付费机制包括政府付费、可行性缺口补助、使用者付费三种模式，其中可行性缺口补助是现阶段实务操作中广泛采用的付费方式。
绩效考核和运营收益对于PPP项目的成功起到极为重要的作用，《关于在公共服务领域深入推进政府和社会资本合作工作的通知》（财金〔2016〕90号）提到要着力规范推进项目实施，加强项目全生命周期的合同履约管理，确保政府和社会资本双方权利义务对等，政府支出责任与公共服务绩效挂钩。《关于规范政府和社会资本合作（PPP）综合信息平台项目库管理的通知》（财办金〔2017〕92号）为进一步规范PPP操作，未建立按效付费机制，不得入库，可见建立与项目产出绩效相挂钩的付费机制已经受到PPP项目参与各方的广泛关注。对于采用“政府付费”的PPP项目，一般在实施方案中直接将政府支出责任与绩效考核相挂钩，或者采用“可用性付费”与“运营绩效付费”相分离的绩效考核方
式（92号文以后被禁止），在实际中容易操作也容易理解。对于“使用者付费”的PPP项目，一般政府方根据绩效考核结果对项目公司采取罚款的方式，以规范项目公司运营，保证服务质量。但是对于实践中采用最多的“可行性缺口补助”
付费类项目，与绩效考核挂钩的方式存在多种形式，现将常见的可行性缺口补助与绩效考核挂钩的方式在下文中汇总，并分析其优缺点及适用情形。
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全部可行性缺口补助与运营期绩效考核挂钩
其中：绩效考核调节系数=绩效考核分数/绩效考核满分在实际操作过程中，这种挂钩方式政府方对项目公司的运营能够有效的进行监管，有利于项目公司提高建设质量和运营质量，这对于轻建设重运营的项目，社会资本方一般容易接受。但对于重建设轻运营的项目，由于项目公司建设期投入较大，运营收入较少，项目公司的主要收入来源为政府补助，所
以社会资本方较难接受。从融资风险角度而言，一旦绩效考核结果不理想，PPP项目公司必然无法获得预期收益，融资机构也难以收回本息，因此项目融资风险较高。
3“可用性付费”与“运营绩效付费”相分离的绩效考核方式
可行性缺口补助所应弥补的社会资本方的建设期成本及合
理利润依据建设期绩效考核结果调整，所应弥补的运营期成本及合理利润依据运营期绩效考核结果调整。年度实际支付
的可行性缺口补助的计算公式如下：此种方式下建设期成本及利润的可行性缺口补助部分在项目通过验收后为确定的值，运营过程中不再调整，实际支付可行性缺口补助与运营期的绩效考核结果、运营期的成本、利润及运营收入相联系。此种方式将可用性付费和运营绩效付费相分离，有利于社会资本方融资，但是运营成本相对于建设成本占比较小的项目，不利于社会资本方提高建设和运营维护服务的质量，施工方作为社会资本方的情况下提前退出的风险较高，不利于政府方的监管，并且《财政部办公厅关于规范政府和社会
资本合作（PPP）综合信息平台项目库管理的通知》（财办
金[2017]92号）出台之后，此种方式下项目建设成本不参与绩效考核，属于不得入库项目。但是可以采取以下的形式：4部分可行性缺口补助与运营期绩效考核挂钩
一定比例的可行性缺口补助以项目建设期绩效考核合格为
前提条件支付，其余部分根据项目运营期绩效考核结果调整。计算公式如下：此种方式下仅部分可行性缺口补助金额参与运营期绩效考核，为有效促进社会资本方提高项目的建设质量，调动社会资本方的积极性，可根据项目的投资规模、融资难易程度、运营潜力等项目具体情况科学合理确定x、y
的取值。财办金〔2017〕92号文规定项目建设成本需参与
绩效考核，且实际与绩效考核结果挂钩部分需大于等于30%，因此y的取值需要根据财务测算慎重选择。此种方式应用范
围较广，将运营期绩效考核结果与项目建设期成本及收益和运营成本及合理利润的支付相联系，社会资本方和政府方可以根据自身情况与项目情况综合考虑确定x 和y的取值。对于项目运营收益稳定的项目或者垄断经营类项目，即项目运营操作较简单，市场依赖性较小，项目的运营期绩效考核容易达标，社会资本方一般可以接受。对于政府方而言，可以促进本项目的社会资本方提高项目的建设质量，防止过度维修，也可以促进社会资本方更加尽心的为本项目提供经营服务，并且可以防止建筑商作为项目的社会资本方或联合体中的一方提前退出，不利于项目的稳定运营；对于社会资本方而言，相对于全部可行性缺口补助与运营绩效挂钩的方式而言，此种方式下，有利于社会资本进行融资，可以降低因绩效考核结果不理想项目公司无法获得预期收益，融资机构难以收回本息的风险。5结论
综上所述，“绩效考核挂钩”作为一种监督机制是对PPP项目的完善和规范。然而，在面对不同的PPP项目类型的情形下，如何科学、合理的设定出绩效考核与可行性缺口补助挂钩方式，从而既能起到政府监督作用、维护公共利益，又能对社会资本方公平合理，更能促进融资完成、确保项目落地，将是一个具有极大难度的课题。