河南省中小企业融资创新问题的研究
TECHNOLOGY AND MARKET
Vol.17,No.3,2010
中小企业是与所处行业的大企业相比人员规模、资产规模与经营规模都比较小的经济单位。随着河南省经济发展，中小企业的地位越来越重要。加快河南省中小企业的发展，不仅有利于促进河南省经济增长，还有助于提高就业率，加强社会稳定，转变城乡二元结构等。2008年河南省中小企业发展到66万家，其中规模以上中小工业企业1.57万家，实现增加值7394亿元，同比增长26.3%。2008年全省规模以上中小工业企业实现增加值5153亿元，同比增长21%。在河南省国民经济主要指标增长中，中小企业的贡献率达到60%以上，中小企业在河南省实现中部崛起战略目标进程中起着举足轻重的作用。影响中小企业发展的因素很多,但资金是最关键因素,而中小企业融资却不容乐观。本文正是在这样一个背景下选择了河南省中小企业融资问题进行研究。
1.我省中小企业融资存在的问题
目前，我市中小企业融资问题已经制约了我市中小企业的生存，日益成为阻碍中小企业健康发展的瓶颈。其问题主要表现如下：首先融资途径和融资方式单一，从省金融办、省科委和省中小企业局联合调查的数据上看，我省80%以上的中小企业对资本市场缺乏足够的了解，对信托、租赁、私募等多种融资渠道就更谈不上熟悉了，75%以上的中小企业将商业银行和政策性银行作为融资主渠道。同时企业信用担保、抱团融资、发行债券等融资方式还有待开发和加强。其次是融资政策存在规模歧视，措施有限，据调查，我省新增贷款的主要流向是上市公司和大企业项目。而私营企业得到的贷款最少。第三是融资效果有限，据调查，我省中小企业在银行有贷款的约12.2万家，80%的企业在银行没有贷款，65%以上的中小企业存在融资困难。另外还有诸如融资成本高、抵押担保难等其他因素。
2.我省中小企业融资困难的主要原因及分析
2.1企业抗风险能力弱
我省中小企业多数规模小，产品科技含量低，经营管理水平低，负债多、积累少，从而导致抗风险能力较弱。受其规模等内部因素影响，中小企业受市场、环境的影响程度很大，特别随着世界经济一体化进程的加快，中小企业受市场环境制约的程度进一步加深，一旦市场、经营环境发生变化，中小企业抗风险的能力就会迅速下降。因此，银行对中小企业的贷款投放，风险系数明显高于对大企业的贷款。
2.2中小企业贷款抵押担保难
银行为规避风险，要求中小企业贷款时必须提供抵押或担保。从抵押贷款来看，由于收费高，企业负担重。我省大部分中小企业经营规模小，经济实力弱，无法提供银行部门满意的抵押物；即使有合适的抵押物，也需要对其进行评估、公证、登记、封存保管等，每一道关都要收费而且收费标准过高，中小企业很难承受。
从担保贷款来看，中小企业资本规模小、信用历史短、贷款风险相对较大，难于取得有效担保。河南省中小企业目前还严重缺乏信用基础，在中小企业信贷业务中，从金融的角度就要引入“担保”，而表现较突出的也是担保难问题。大部分中小企业无法提供反担保措施，即使能提供房产等抵押物，也会由于目前的产权交易规定使抵押品难以变现，成为银行的“烫手山芋”。
2.3银行与企业间的信息不对称
一方面银行无法得到中小企业投资项目预期和实际成本收益状况的可靠信息。中小企业作为借款者，通过对项目的规划、评估、论证和测算，大致知道潜在回报情况，而银行对此难以把握。另一方面中小企业融资后的选择行为信息不对称。借钱后赚了钱是自己的，亏了本是别人的，这种心理使中小企业更容易倾向于投资风险大的项目。再者中小企业的实际盈利能力信息不对称。在融资市场上,企业和银行是交易的双方，企业对投资项目未来的收益和风险，对投资回报与盈利及借入资金的运作情况、偿还概率等都有较清楚的了解；而银行对资金运用的有关信息不能直接了解到，只能通过企业提供的信息间接了解。虽然银行在投资项目之前可进行认真审查，但总有一些甚至是关键的信息被资金使用者隐瞒。即使市场上有风险较低的投资机会，由于信息不对称，银行可能不提供任何资金支持。
2.4国有商业银行放贷仍然存在歧视现象
国有商业银行在选择贷款对象时，受企业所有制性质影响，贷款主要考虑的是目前企业的性质和规模，并没有把企业的发展前景作为考察因素之一，贷款政策大多向“重点行业、重点项目、重点客户”倾斜，中小企业自然就成为国有商业银行的弱势贷款群体。
3.推动河南省中小企业的融资创新的建议
中小企业融资创新主要是针对传统的融资方式而言，本文提出的融资创新的主要方式为发展私募股权融资、开展中小企业应收帐款融资方式和完善中小企业担保机构担保融资。
河南省中小企业融资创新问题的研究
周彬
中国移动通信集团河南有限公司人力资源部郑州450008
摘要：近年来河南中小企业取得了令人瞩目的成绩，已成为河南经济中的重要力量。但融资的问题严重限制了我省中小企业的进一步发展，中小企业迫切需要资金支持。文章分析了我省中小企业融资问题的发展状况，总结了存在的主要问题，并提出创新我省中小企业融资方式的构想与措施。
关键词：中小企业融资创新
doi:10.3969/j.issn.1006-8554.2010.03.007
金融管理
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技术与市场第17卷第3期2010年
0.前言
“引发国际金融危机的一个重要原因是信用风险管理严重缺失。无论从当前积极应对国际金融危机，还是从保障经济社会持续科学发展看，都必须大力加强我国的信用风险管理体系建设。”这是全国政协委员、中国国际商会副会长、经纬集团董事局主席陈经纬在全国政协十一届二次会议上所作大会发言的主题。在全球金融危机的背景下，加强商业银行信用风险管理的重要性越发突出。以统计分析、人工智能、数据库中知识发现为基础的数据挖掘技术，能够根据银行的商业政策，通过收集和分析客户的大量行为、信用和背景记录，归纳出“好客户”和“坏客户”的背景记录，包括年龄、收入、性别、婚姻状况等的不同属性，建立起信用风险防范的第一道防线——
—新客户的信用风险评估。
1.什么是数据挖掘
随着数据库、数据仓库技术的普遍运用，企业中积累的数据大量增加，在众多数据背后隐藏了很多具有决策意义的信息，人们希望能够对其进行更高层次的分析，以便更好的利用这些数据。数据挖掘技术应运而生，并蓬勃发展起来，越来越显示出强大的生命力。
数据挖掘（Data M ining,DM）就是从大量的、不完全的、有噪声的、模糊的、随机的实际应用数据中，提取隐含在其中的、人们事先未知的、但又是潜在有用的信息和知识的过程。数据挖掘利用各种分析工具建立模型和发现数据间关系，这些模型和关系可以用来预测。这个定义包括好几个层次含义：数据源必须是真实的、大量的、含噪声的；发现的是用户感兴趣的知识；发现的知识是可接受、可理解、可运用的，但不要求发现放之四海皆准的知识，而仅支持特定的问题。
2.数据挖掘方法的分类
数据挖掘的模式按功能可分为两大类：预测性（Predictive）
浅析数据挖掘及其在信用风险管理中的应用
金家宇施天霞
西南财经大学会计学院成都611130
摘要：随着席卷全球的金融危机爆发，信用风险问题越来越受到人们的关注。因此,寻找一种有利于商业银行正常运作的先进的信用风险管理是非常必要的。本文介绍了数据挖掘方法的概念，分类和应用此方法的基本步骤，并在此基础上对其在信用风险管理中的应用做出了说明。
关键词：数据挖掘信用风险管理
doi:10.3969/j.issn.1006-8554.2010.03.008
3.1拓宽股权融资渠道，发展私募股权融资
借鉴外省股权融资的经验，结合河南省中小企业自身的特点，发展河南的股权融资。中小企业广泛采取私募股权融资的方式，不仅促进了单个企业的良好发展，而且也提高了整个地区企业的股本债务比例，减少了对银行信贷资金的依赖性，促进了地区金融资产质量的改善。
3.2开展中小企业应收帐款融资
目前，应收帐款抵押贷款是非常适合民营中小企业的一种融资方式，也是优于存货融资的一种贷款方式。从银行的角度而言，应收款无疑是优于存货的抵押品，由于货物已经销售出去，不再需要专业人员做存货的确认工作，不需要了解存货的价值，更不用操心货物是否有销路的问题。对于贷款申请企业而言，能通过这种形式得到生产进一步发展的资金，不需要担保，融资费用较低（同期的银行贷款，中小企业的利率要比大企业高出2-3个百分点。保理商向卖方企业收取的费用主要包括两方面：管理费和贴现利息。管理费一般为全部转让应收帐款总额的0.1%-2.5%，贴现率一般就是银行的正常贴现率，两项费用合计，略低于银行贷款利率），可以减轻企业应收帐款的管理负担；可降低企业资金占用的机会成本；可改善中小企业的财务结构。
3.3完善中小企业担保机构担保融资
创新担保机构模式。实践中可以重点考虑两种模式：一种是通过股权的多元化来拓展资金来源，即在政府财政出资占多数比例的前提下，吸引一些中小企业和其他金融机构入股来扩大担保机构的资本金。另一种是创建企业互助担保协会，即由政府注入一定资金作为协会担保基金，会员企业将有效净资产作为有效担保基金，同时会员按净资产的一定比例交纳担保基金。
建立担保公司与商业银行的风险共担机制。由于目前在谈判中担保公司往往处于弱势地位，无法与银行进行平等对话的现状，可以由政府出面制定相关政策，要求担保机构与银行建立一个风险共担的机制。双方合作开展业务之后，对于共同看好的企业，担保公司只提供一定比例的贷款金额(比如50%)，剩下的风险责任由银行负担。这样，不仅无形中放大了担保公司的担保资金，而且有利于二者分工协作。
参考文献：
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路径选择[J].企业活力，2009，（7）.
[4]张小明.借鉴国际经验,构建河南省中小企业融资机制[J].河
南商业高等专科学校学报，2009，（1）.
基金项目：河南省招标课题资助项目（批准号:70672012）
金融管理
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