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互联网金融_小微企业融资与征信体系深化_刘芸

互联网金融_小微企业融资与征信体系深化_刘芸
互联网金融_小微企业融资与征信体系深化_刘芸

2014年第2期总第181期

征信

CREDIT REFERENCE No.22014欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟

Serial NO.181

收稿日期:2013-12-07

基金项目:中国浦东干部学院长三角研究系列社会公开招标课题《金融服务创新与小微企业融资困境对策研究》(celap2012-YZD-GEN-03)

作者简介:刘芸(1976-),女,山东日照人,讲师,硕士,主要研究方向为金融创新和风险评估;朱瑞博(1975-),男,山东聊城人,教授,博士,主要研究方向为自主创新、金融契约设计和风险评估。

【征信体系建设】

互联网金融、小微企业融资与

征信体系深化

芸1,朱瑞博

2(1.上海海事职业技术学院航运管理系,上海200120;

2.中国浦东干部学院教学研究部,上海201204)

摘要:信息不对称是小微企业融资约束的关键。基于大数据应用的互联网金融正在凭借互联网开放平台的信息收集优势与数据挖掘能力,

缓解小微企业的信息不对称,增强借贷的风险可控性,降低小微企业的征信成本和融资成本,实现金融资源的有效配置。互联网金融的快速发展,使得金融风险日益集聚。征信是保障互联网金融健康发展的重要前提。征信体系的健全与完善对促进互联网金融市场的健康发展具有关键作用。关键词:信息不对称;小微企业融资;互联网金融;大数据;征信体系中图分类号:F832.4文献标志码:A 文章编号:1674-747X (2014)02-0031-05

一、信息不对称:制约小微企业融资的关键瓶颈小微企业是中国经济的基本细胞,是中国经济最具活力的组成部分。在小微企业发展的各种困境中,融资难、融资贵已经成为抑制小微企业健康成长的最大瓶颈,是世界各国普遍关注的难点问题。目前,我国企业发行股票上市和发行债券的直接融资条件仍然十分严格,小微企业大多在创业期和成长期,很难达到上市或发债门槛。因此,中国小微企业的融资难、

融资贵主要体现为贷款难、贷款贵。信息不对称是造成小微企业融资难的关键瓶颈。信息不对称是指在交易双方的信息不对称分布或者一方信息的不完全性,

进而阻碍其做出正确的决策,导致交易效率降低的现象。Stigliz 和Weiss (1981)通过一个经典模型证明了信息不对称是产生信贷配给的根本原因

[1]

。所谓的信贷配给(credit

rationing )是指银行面对超额的资金需求,因无法或

不愿提高利率,而采取回存、担保或抵押等非利率的贷款条件,

使部分资金需求者退出银行借款市场,以消除超额需求而达到平衡。信贷配给的结果是部分企业或个人即使愿意支付较高的利率也得不到贷款,

或者贷款申请只能部分被满足。信息不对称可以分为事前的信息不对称和事后的信息不对称两类,在信贷市场上会分别导致事前隐藏信息的逆向选择和事后隐藏信息或行动的道德风险,这两种行为都深刻影响着小微企业融资的难度和成本。

事前的信息不对称导致信贷市场的逆向选择,进而导致小微企业融资难、融资贵。小微企业作为资金的使用者通常比银行更清晰地掌握自己的财务状况、贷款动机、项目质量、偿还概率及条件等信息,因此,为了成功借到资金,贷款者往往隐瞒不利于贷款的负面信息,放大有利于获得贷款的信息。在这种情况下,银行只能凭借企业提供的报表、材料等,辨别企业与贷款项目的类型、成功概率和平均风险,

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采用统一的利率水平发放贷款。当银行预期到小微企业贷款前隐藏信息的动机时,往往通过提高贷款利率的办法来覆盖向所有小微企业贷款的风险。当贷款利率提高时,项目风险较低的小微企业由于其项目较低的收益率,不愿承担较高的贷款成本而退出信贷市场,最终常常是那些项目风险更高的企业获得贷款。基于这种博弈预期,银行一般选择少贷款或者不贷款,最后,就形成了逆向选择约束下小微企业贷款难、贷款贵的困境。

事后的信息不对称导致信贷市场的道德风险。在贷款合同签订以后,由于信息不对称,贷款者的行为不总是被银行所知,银行很难获得小微企业贷款用途及其经营管理等事后的真实信息和行动,更难以完全监督小微企业的行动。因此小微企业可能会采取对银行不利的一些行为,如改变资金用途从事高风险项目,也不主动向银行披露真实信息。这就加大了贷款资金的经营风险,甚至有些企业贷款之初就没有归还本金、支付利息的打算。在事后道德风险的作用下,银行宁愿实行信贷配给,也不愿意提高利率满足所有的贷款请求。

在信息不对称的条件下,缺乏抵押品、贷款的规模不经济性等进一步降低了银行向小微企业放贷的意愿。与大企业相比,“短、小、急、频”是普通小微企业融资需求的典型特征[2]。P2P企业宜信发布的《小微企业调研报告:经营与融资》显示,日常资金短缺额度在10万元之内的小微企业数量占比64%,94%的小微企业日常资金短缺额度不超过50万元,且多用于短期用途,如原材料购买、偿还应付款项、发放工资等。由于小微企业具有较快的周转效率,对资金占用时间的要求不长,但对资金到位效率的要求却很高,主要集中在5 10个工作日[3]。由于小微企业的管理水平普遍落后、会计制度大多不完善,导致商业银行对小微企业进行全方位的贷款尽职调查成本要高于大企业。贷款额度小的规模不经济性,决定了商业银行对小微企业不可能投入与大中型企业相同的人力物力去进行贷前调查、审批和贷后管理[4]。在缺乏抵押品的情况下,为了规避风险,商业银行往往不愿意向小微企业进行放贷。在创新驱动、转型发展的大背景下,中国小微企业融资需求发生了显著性的变化:期限变长,金额变大,风险变高,抵押担保品更少、质量更低,小微企业金融服务需求从单一化转向综合化、一体化[2]。

二、基于大数据应用的互联网金融:化解小微企业融资难的有效途径

信息不对称是小微企业融资约束的关键,因此,解决信息不对称是解决小微企业融资难的重要途径。基于大数据应用的互联网金融模式,正在凭借互联网开放平台的信息收集优势与数据挖掘能力,突破束缚小微企业融资的信息不对称难题。伴随着移动通信、移动支付、社交网络、大数据和云计算等信息技术的突破性创新,自2007年中国首批P2P网络借贷平台上线以来,我国的互联网金融呈蓬勃发展之势。2013年6月,余额宝进一步导致全国互联网金融的爆发式发展。目前,全球互联网金融的运行模式主要有:以阿里、京东等为代表的电商平台金融,以陆金所为代表的网上金融超市,以Lending Club、人人贷、拍拍贷为代表的P2P,以Kickstarter为代表的众筹模式,以Bitcoin为代表的虚拟货币,以PayPal、支付宝为代表的第三方支付等。

(一)缓解小微企业的信息不对称,增强借贷的风险可控性

依靠强大的数据收集、数据分析和行为追踪能力,互联网金融借助大数据处理技术能够有效地筛选、甄别目标客户,调查、监督客户的还款意愿和还款能力,实时监测借款方的异常状况,并自动报警,从而在一定程度上运用技术手段大幅度缓解市场信息不对称以及由此引发的逆向选择和道德风险问题,增强借贷的风险可控性,并为用户提供多样化的融资服务。与传统银行借贷重点关注资产抵押品、资产负债表等“硬信息”不同,互联网金融更加关注各种各样的非资金类的“软信息”。“硬信息”主要以数字形式存在,是定量的,在传递过程中不易失真。“软信息”则难以量化、检验及传递。银行信贷模式很难收集到足够的“软信息”,传统的技术处理手段也很难从纷繁复杂的大量“软信息”中获取有效的信息。互联网金融可借助大数据挖掘和信息流优势,准确、快速地对小微企业借款的风险进行判断和定价。通过搜索引擎可以收集到小微企业主日常生活的所有交易数据和社交数据,比如一般都在哪里消费,月均消费金额是多少,消费支出中的分布情况,微博微信之类的社交圈活跃度等。这些碎片式

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的数据价值密度很低,单独的一条数据几乎没有价值,但是把这些数据整合起来通盘分析,就可以从中挖掘出很多的个人特征、生活习惯,并进而可以推断出其实际财务状况,进行风险评判。更重要的是,这些数据都是在互联网上收集的各类碎片信息,因此造假的可能性非常低。借助这些“软信息”还可以甄别出借款人刻意隐瞒的虚假信息。同时,通过网络交易平台,借助大数据处理技术,互联网金融公司追踪小微企业贷款的去向以及企业主消费习惯的变化,客观、真实地判断借贷资金的安全性,进而可以警示可能违约的借款人遵守规则、按期还款。

例如,为了有效地控制贷款的资产质量,阿里小贷公司建立了多层次微贷风险预警和管理体系,对贷款从申请到回收进行了全程监控,实现了贷前、贷中、贷后三个环节的紧密结合,有效规避和防范了贷款产生不良的风险[5]。(1)贷前阶段,除了运用淘宝和阿里平台收集详细的客户交易数据进行分析后评级外,阿里还借助第三方数据认证服务取得客户的海关、税务验证的数据。同时,阿里还引入了一套心理测试系统,对小企业主进行分析,判断其性格特质,测评其撒谎程度。此外,客户评级还要结合客户软信息、上下游评价等,从而完成对小微企业客户的全方位综合评价。(2)贷款期间,阿里系统将监控企业贷款使用是否有发生偏离的情况。如果贷款真正投入到生产经营中,客户的平台流量将得到提升,营业额和利润也将随之上涨;反之,如果评估结果变差,将提前预警并收贷。(3)贷后阶段,通过平台监控企业经营动态和行为,可能影响正常履约的行为都将会被预警。通过网络店铺关停机制,提高客户违约成本,有效控制贷款风险。若客户逾期还款,按合同将被收取罚息,通常是日息的1.5倍。针对恶意拖欠贷款的坏账客户,阿里还制定了公布用户的不良信用记录的“互联网全网通缉”机制。

(二)降低小微企业的征信成本和融资成本

基于大数据挖掘技术不断创新征信手段,互联网金融可以大幅度降低对小微企业的征信成本和融资成本,这主要表现在三个方面:第一,互联网金融收集海量“软信息”的成本很低。进入Web2.0时代后,伴随着智能终端用户的爆发式发展,数据安全技术使隐私保护和交易支付顺利进行,社交网络、电子商务、第三方支付、生活服务类网站、搜索引擎等积累了海量的的数据量,大量琐碎的、非标准化的“软信息”都在互联网留下了足迹。如生活服务类网站积累了大量的水、电、煤气、有线电视、电话、网络费、物业费交纳等数据,这些“软信息”客观真实地反映了个人的基本信息,在信用评级中非常宝贵。阿里金融则通过电商平台阿里巴巴、淘宝、天猫、支付宝等积累了大量交易支付数据。这些数据的收集不需要额外的投入,获取成本几乎为零。第二,互联网金融大数据处理的成本也很低。基于云计算和行为分析理论的大数据挖掘技术,可以在海量的信息中挖掘到最基本、最关键的能够预测预警欺诈风险和信用风险的信息,因而使互联网金融可以以极高的效率和极低的成本,动态地算出借贷的风险定价和违约概率。第三,互联网金融让借贷双方通过网络直接对接,省掉了传统的多层次营销体系,交易过程中的搜索、协商和签约等成本大幅度降低。

在这三方面的综合作用下,使得互联网金融的征信成本和融资成本大幅度降低。例如阿里金融拥有海量的用户资源,包括近8000万企业用户和5亿多消费用户。阿里小微信贷客户经理足不出户,通过简单的在线调查,借助已经积累的海量数据进行大数据挖掘,就可以快捷地分析小微企业往来的交易数据、信用数据、客户评价数据等,掌握客户的信贷风险,判断企业的财务与运营能力。阿里小微信贷单笔的操作成本仅为2.3元,而银行的单笔信贷操作成本平均在2000元左右。阿里小微信贷最快只需要几分钟就能完成贷款审批,批准贷款的资金最快能在1天之内到账。通常商业银行每位客户经理管理100家小微企业已经到达极限,而阿里小微信贷客户经理管理的户数,已经达到1000家以上[6]。统计数据显示,仅2013年1季度,阿里小微金融就发放贷款超100万笔,放贷金额120亿元,平均每笔贷款额度仅为1.1万元,而不良贷款率只有0.84%,低于商业银行的平均水平。在阿里金融的后台操作屏幕上,工作人员可以看到每个贷款环节客户的信用状况、滞留情况和推进速度。阿里小贷已经初具能够进行批量式贷款的信贷“工厂”雏形。

(三)实现金融资源的有效配置

借助互联网和智能终端,互联网金融通过交互式、低成本和高可及性的征信模式,打破传统金融服务时间和空间上的限制,突破传统的金融交易安全

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边界和商业可行边界,激活了数以亿计的长尾用户,可以满足一直被忽视的、处于社会金字塔底端客户的投资和融资需求,大大提高了全社会金融资源的配置效率。传统的金融系统中,银行等行为主体更关注的是“二八定律”中所描绘的20%的优质客户。互联网金融服务的目标群体则主要是80%的“长尾”客户群体,多属于中等和中下等收入群体。在供需信息几乎完全对称、交易成本极低的条件下,互联网金融模式形成了“充分交易可能性集合”,双方或多方交易同时进行,信息充分透明,拍卖式的定价方式接近完全竞争,互联网金融的这种资源配置方式非常有效[7]。

阿里金融推出的余额宝就是运用互联网的“长尾理论”,吸收社会大量的闲散资金。余额宝是由第三方支付平台“支付宝”打造的一项余额增值服务。通过余额宝,用户不仅能够得到较高的收益,还能随时消费支付和转出,无任何手续费。用户在支付宝网站内就可以直接购买基金等理财产品,获得相对较高的收益,同时余额宝内的资金还能随时用于网上购物、支付宝转账等支付功能。转入余额宝的资金在第二个工作日由基金公司进行份额确认,对已确认的份额会开始计算收益。余额宝的优势在于转入余额宝的资金不仅可以获得较高的收益,还能随时消费支付,灵活便捷。

三、征信体系深化:互联网金融健康发展的关键

作为一个新生事物,随着我国互联网金融的快速发展,整个互联网金融积累着大量的风险。一些风险会直接导致理财人对互联网金融的不信任。对于P2P等领域,征信信息的获取是当前面临的最大难题,已经成为制约互联网金融健康发展的主要瓶颈。征信体系的健全与完善能够提高金融风险管理水平,提高资源配置效率,对促进互联网金融市场的健康发展具有关键作用。

(一)建立互联网金融行业征信系统

如果征信信息不能共享,那么很可能会出现借款人在多个互联网金融平台重复贷款的情况,互联网金融公司之间因信息不对称就会导致合成谬误。从互联网金融贷款安全角度来看,每笔贷款的完成,虽意味着交易的安全,但恰恰是每个交易行为的理性行动,有时可能造成人人遭殃的合成谬误。由于互联网金融公司间竞争关系,导致了相互之间的信息必然不畅通。同一企业往往与多家互联网金融平台建立业务联系,而且存在多头贷款的情况,各家公司一般只了解与之发生信用关系的部分信息,无法动态、及时地获取整个企业在其他网络平台的贷款情况及其信用表现,这样就容易导致对某一企业的过度贷款,并且无法实施对信贷资金使用状况的有效监督。当企业的风险暴露后,如果一家互联网金融公司采取简单的强制收贷方式,其他公司必然会迅速跟进,极易产生多米诺骨牌效应,结果将使贷款企业难以生存,互联网金融公司的大部分信贷资产也难以保全。为了控制互联网金融的整体风险,必须要建立覆盖全国、全行业的互联网金融征信系统。目前,一些地区已经建立起了自己的网贷行业协会,试图使会员企业之间先实现信息共享。上海资信也建立了全国首个基于互联网提供服务的征信系统———网络金融征信系统(NFCS)正式上线,目标是实现网贷企业征信数据共享。这些实践探索毕竟只是区域性的、单一行业性的,覆盖面较窄,发挥的行业监管、自律作用还有限,并不能完全解决借款人在多个平台重复借款的问题,因此必须尽快搭建征信平台,实现互联网金融全行业的征信信息共享。

(二)允许互联网金融全面接入央行征信平台

因互联网金融不能全面接入央行征信系统,难以有效规避小微企业的重复融资行为,因此会增加互联网金融公司和商业银行的整体金融风险。目前仅有为数不多的互联网金融企业被纳入到央行征信系统。由于未接入央行征信系统,小贷公司无法查询贷款客户在银行的贷款和负债结构,同时商业银行也无法查询客户在小贷公司的借贷情况,这直接导致了传统银行信贷和互联网金融在融资对接中的信息不对称问题。同时,征信问题也会降低小贷公司的审贷效率,影响其小额贷款的发放[2]。允许互联网金融全面接入央行征信平台,建立金融机构、互联网金融企业、第三方支付机构等对接机制和信用信息交换机制,形成央行征信系统和互联网征信系统的相互促进、互为补充。央行征信系统通过放贷人之间的信息共享及其威慑作用支持互联网金融的发展,而互联网金融也可通过自身平台上的“软信息”对央行征信系统起到完善作用。两者相互作用,实现相关信用数据的开放与共享,有利于互联网金

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融的健康发展和全国金融安全及资源配置效率的提升。

(三)在鼓励创新的前提下,加强对互联网金融公司的征信和监管

互联网金融的服务和产品越来越复杂,其风险也正在集聚。这些风险主要有:第一,编造虚假的资金供求信息骗取客户资金或内控缺失导致负责人卷钱跑路;第二,对客户监管不力,有些网络金融平台公司没有实行实名制,借贷双方提供虚假信息进行欺诈;第三,资金支付和使用环节存在较大漏洞,难以有效保护消费者的权益;第四,网络安全漏洞、个人隐私泄漏等。此外,有些网络金融平台公司存在非法集资、高利贷等违法违规行为。由于互联网金融平台面向社会大众,上述互联网金融资金安全风险和信息安全风险,极易引起社会群体事件,蔓延并转化为系统性金融风险,带来社会不稳定和金融动荡。迄今为止,央行的征信系统并未覆盖到小贷公司、P2P等互联网金融行业。作为新兴的金融模式,现有的金融监管体系尚无法完全覆盖,存在一定的监管缺位,因此必须尽快把互联网金融公司纳入重点关注的征信对象,明确相应的监管部门和监管职责,在鼓励社会各界推动互联网金融创新的前提下,切实保护消费者权益,确保对互联网金融公司的全方位的动态监管。

(四)健全和完善失信惩罚机制

通过在行政、市场、社会、司法等方面出台政策和制度,健全和完善失信惩罚机制。一是建立健全互联网金融黑名单制度和市场退出机制,明确对失信行为的处罚措施。二是完善失信信息记录和披露制度,增加失信者市场交易成本,形成市场性惩罚机制。三是建立健全社会性信用奖惩机制。利用社会媒体和网络资源,加强对失信行为的披露和曝光,形成全社会的道德谴责舆论环境,从而有效约束社会成员的失信行为。四是建立健全司法性信用惩罚机制。依法追究严重失信者的民事或刑事责任,并建立与失信惩戒要求相适应的司法配套体系,如社区服务、社区矫正等。

参考文献:

[1]Stiglitz,Joseph E.,and Andrew Weiss.CreditRationing in Markets with Imperfect Information[J].The American Eco-nomicReview,1981(71):393-410.

[2]巴曙松.小微企业融资发展报告:中国现状及亚洲实践[R].北京:博鳌亚洲论坛,2013.60-61.

[3].刘鹰.小微企业调研报告:经营与融资[R].北京:宜信公司,2011.11-16.

[4]王彦成.小微企业信贷业务风险与对策[J].中国集体经济,2012(28):91-92.

[5]黄飙.网络时代的产业链中小贷———网络新金融系列专题报告之二:阿里小贷与线上供应链金融[R].北京:长城证券,2013.4-8.

[6]郭功文,晨晓.阿里金融PK商业银行端倪初现分晓何时见[J].金融管理与研究,2013(6):159-160.

[7]谢平,邹传伟.互联网金融模式研究[J].金融研究,2012(12):11-22.

(责任编辑:王银枝)

Internet Finance,Small&Micro-enterprise Financing and

CreditReference System Deepening

LIU Yun1,ZHURuibo2

(1.Shipping Management Department,Shanghai Maritime Academy,Shanghai200120,China;

2.Teaching andResearch Department,China Executive Leadership

Academy Pudong,Shanghai201204,China)

Abstract:The information asymmetry is the key factor for small&micro-enterprise financing constraints.The large data application-based internet finance is taking advantage of information collection and data mining capabilities of the Internet open platform,alleviating the information asymmetry about small&micro enterprises,enhancing the controllability of lending risks,reducing credit reference costs and financing costs for small&micro enterprises,so as to achieve efficient allocation of financial resources.The rapid development of Internet finance has made the growing concentration of financial risks.Credit reference is an important prerequisite to protect the healthy develop-ment of Internet finance.Sound and complete credit reference systems are of critical significance for promoting the healthy development of the Internet finance.

Key words:information asymmetry;small&micro-enterprise financing;internet finance;large data;credit refer-ence system

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最新小微企业融资情况分析

小微企业融资情况分 析

小微企业融资情况分析 深入了解当前小微企业的融资状况,研究推动其健康发展的可行性对策建议,人民银行廊坊市中心支行对800户小微企业进行了抽样调查。 一、调查样本基本情况 廊坊市毗邻京津两大城市,近年来,该市借助特殊的区位优势,社会经济取得了长足发展。其中,以小型、微型企业为代表的私营经济成为推动经济发展的重要力量,在促进就业、增加税收、维护社会稳定、构建和谐社会等方面发挥的作用日益突出。截至2012年6月末,该市全市小微企业总数达到9万余家,累计安排就业100余万人,为全市经济发展和社会进步做出了巨大的贡献。 此次调查选取辖内800户小微企业为调查对象,共发出调查问卷800份,收回问卷800份,全部为有效问卷。800户小微企业中,加工制造企业、批发零售企业、餐饮企业各200家,农产品深加工企业、交通运输企业各100家。选取的样本企业自2009年初以来均正常生产经营。截至2012年6月末,样本企业资产总额27.4亿元,负债总额9.1亿元,员工总人数17950人;2012年上半年,样本企业实现销售收入 21.4亿元,期间561家企业实现盈利,累计实现利润2.27亿元。 二、小微企业融资情况 样本企业融资总量出现一定程度增长。2012年上半年,有372家企业通过各种形式开展了融资活动,占样本企业总数46.5%;企业融资总额4.32亿元,较2011年同期增长了27.2%。其中,213家企业融资总量同比实现增长;101户企业融资总量同比有所下降;58家企业融资总量与2011年同期持平。按行业分析,各行业融资均实现了不同程度增长,房地产及相关行业、加工制造业、交通运输业成为融资大户,累计融资额度3.51亿元,占融资总量的81.3%;较2011年同期增长了0.81亿元,增长幅度为30%。批发零售行业、餐饮行业等融资额度相对较小。 融资难问题仍普遍存在。2012年上半年,800户小微企业资金需求总量9.4亿元,实际获得资金 4.32亿元,资金缺口达到 5.08亿元,资金缺口率54.0%,缺口率较2011年同期增加 6.4个百分点。调查显示,93.5%的样本企业反映资金缺口同比增加。按行业分析,房地产相关行业资金缺口率53.1%,较2011年同期增加18.3个百分点;加工制造业资金缺口率48.6%,较2011年同期增加2.1个百分点;交通运输业、涉农产业资金缺口率也较2011年同期有所上升。 民间融资在企业融资中占有重要比重。2012年上半年,800户企业累计获得银行贷款3.21亿元、民间融资1.11亿元,分别占融资总额的74.3%和25.7%。其中,民间融资总量较2011年同期增长了 64.8%。期间,参与民间融资的企业达到164家,较2011年同期增加51家,增幅45.1%。融入资金主要集中于房地产及相关行业和加工制造业,两行业民间融资总额占样本企业民间融资的79.0%;交通运输和涉农行业民间融资额度较少,与2011年同期基本持平。调查显示,企业获得民间融资的主要方式按其获得资金的多少依次为“民间借贷”、“小额贷款公司贷款”、“民间票据融资”和“内部集资”。 企业融资以短期、超短期融资为主。2012年上半年,样本企业通过各种渠道融入的资金中,半年以内的短期融资占比达到74.5%,与2011年同期相比增加了11.2个百分点。其中,企业获得的民间融资全

互联网征信的发展与监管

互联网征信的发展与监管 互联网征信主要是通过采集个人或企业在互联网交易或使用互联 网各类服务过程中留下的信息数据,并结合线下渠道采集的信息数据,利用大数据、云计算等技术进行信用评估的活动。作为传统征信的有益补充,互联网征信的发展将极大扩展征信体系的数据范畴,带来全新的服务理念和先进的信息处理方式,推动传统信用评分模式的转变,进而对完善我国征信体系乃至社会信用体系发挥重要作用。 我国互联网征信发展现状 第一,互联网征信活动日益频繁。一是以阿里巴巴为代表的电商平台对用户在网上交易的行为数据进行采集、整理、保存、加工,提供给阿里小贷或与其合作的商业银行,再经过深度挖掘和评估,形成对客户的风险定价,并用于信贷审批决策。二是以宜信、陆金所为代表的较大型的P2P网贷平台自建客户信用系统,并用于自身平台业务。三是以网络金融信息共享系统(NFCS)、小额信贷行业信用信息共享服务平台(MSP)为代表的同业信息数据库通过采集P2P平台借贷两端客户信息,向加入该数据库的P2P等机构提供查询服务。 第二,互联网征信平台初具规模。一是人民银行征信中心控股的上海资信有限公司开发的网络金融信息共享系统,截至2014年7月25日,上海资信旗下的网络金融征信系统(NFCS)共接入P2P平台203家,日均查询量达到2000次。二是北京安融惠众征信有限公司创建的“小额信贷行业信用信息共享服务平台”(MSP)于2013年3月正式上线。截至2014年9月15日,MSP征信平台会员机构已经达到405家,会员间信用信息共享查询量已达日均9000余次,有信用交易信息记录的自然人信息主体数量突破100万人。此外,阿里巴巴、腾讯、平安集团等正在积极申请征信牌照。 互联网征信和传统征信的主要区别 从表面上看,互联网征信和传统征信似乎只是数据的获取渠道不同,前者主要来自于互联网,后者主要来自于传统线下渠道,但是二者存在较大的区别,主要表现在以下四个方面。 第一,在数据范畴和内涵方面,传统征信数据来自于借贷领域并主要应用于借贷领域,而互联网征信获取的主要是信息主体在线上的行为数据,包括网上的交易数据、社交数据以及其他互联网服务使用中产生的行为数据等,而互联网的行为轨迹和细节更多反映人的性格、心理等更加本质的信息,可以用来对信息主体的信用状况进行推断。

小微企业八种融资方式

小微企业八种融资方式 中小企业融资难,企业界、金融界对这一问题的探索从未停止过,而小微企业融资的路径和模式也不断被创新。如果您是小微企业主,以下融资方面可供您参考。综合授信即银行对一些经营状况好、信用可靠的企业,授予一定时期内一定金额的信贷额度,企业在有效期与额度范围内可以循环使用。综合授信额度由企业一次性申报有关材料,银行一次性审批。企业可以根据自己的营运情况分期用款,随借随还,企业借款十分方便,同时也节约了融资成本。 银行采用这种方式提供贷款,一般是对有工商登记、年检合格、管理有方、信誉可靠、同银行有较长期合作关系的企业。票据贴现融资票据贴现融资,是指票据持有人将商业票据转让给银行,取得扣除贴现利息后的资金。在我国,商业票据主要是指银行承兑汇票和商业承兑汇票。这种融资方式的好处之一是银行不按照企业的资产规模来放款,而是依据市场情况来贷款。企业收到票据至票据到期兑现之日,往往是少则几十天,多则300天,资金在这段时间处于闲置状态。企业如果能充分利用票据贴现融资,远比申请贷款手续简便,而且融资成本很低。票据贴现只需带上相应的票据到银行办理有关手续即可,一般在 3个营业日内就能办妥,对于企业来说,这是"用明天的钱赚后天的钱",这种融资方式值得中小企业广泛、积极地利用。 信用担保贷款目前在全国已有100多个城市建立了中小企业信用担保机构。这些机构大多实行会员制管理的形式,属于公共服务性、行

业自律性、自身非盈利性组织。担保基金的来源,一般是由当地政府财政拨款、会员自愿交纳的会员基金、社会募集的资金、商业银行的资金等几部分组成。会员企业向银行借款时,可以由中小企业担保机构予以担保。另外,中小企业还可以向专门开展中介服务的担保公司寻求担保服务。买方贷款如果企业的产品有可靠的销路,但在自身资本金不足、财务管理基础较差、可以提供的担保品或寻求第三方担保比较困难的情况下,银行可以按照销售合同,对其产品的购买方提供贷款支持。卖方可以向买方收取一定比例的预付款,以解决生产过程中的资金困难。 或者由买方签发银行承兑汇票,卖方持汇票到银行贴现。异地联合协作贷款有些中小企业产品销路很广,或者是为某些大企业提供配套零部件,或者是企业集团的松散型子公司。在生产协作产品过程中,需要补充生产资金,可以寻求一家主办银行牵头,对集团公司统一提供贷款,再由集团公司对协作企业提供必要的资金,当地银行配合进行合同监督。也可由牵头银行同异地协作企业的开户银行结合,分头提供贷款。自然人担保贷款 2002年8月,中国工商银行率先推出了自然人担保贷款业务,今后工商银行的境内机构,对中小企业办理期限在3年以内信贷业务时,可以由自然人提供财产担保并承担代偿责任。自然人担保可采取抵押、权利质押、抵押加保证三种方式。 可作抵押的财产包括个人所有的房产、土地使用权和交通运输工具等。可作质押的个人财产包括储蓄存单、凭证式国债和记名式金融债券。抵押加保证则是指在财产抵押的基础上,附加抵押人的连带责任保证。如果借款人未能按期偿还全部贷款本息或发生其他违约事项,银行将会

关于金融支持民营企业发展的调研报告

关于金融支持民营企业发展的调研报告 近年来,XX联社聚焦民营企业、小微企业融资难、融资贵、融资慢等问题,采取扩大信贷投放、创新模式产品、建立长效机制、完善配套服务、强化风险防控等措施,着力支持民营经济高质量发展。 一、民营企业金融服务总体情况 截止XX年12月末,支持小微企业户数达到XXX户,发放贷款金额XXX万元,其中:企业XX户,金额XXX万元;小微企业主贷款XX户,金额XXX万元;个体工商户贷款XX 户,金额XXX万元。投向农村合作社成员用于安格斯牛养殖类贷款XX户,金额XX万元;向符合贷款条件的XXX家小微企业授信XXX万元。 二、采取主要措施和取得成效 创新模式产品,进一步拓宽民营企业融资渠道 1.创新信贷产品。根据民营企业生产经营和资金需求特点,推出富商贷、下岗再就业小额担保贷款、循保商户贷、携手商户贷、小企业循环贷、小企业联盟贷等信贷产品。采取“一次核定、随用随贷、额度控制、循环使用”的产品管理模式,为企业提供存款、支付、结算、代理等一体化的综合金融服务。 2.扩大抵质押物范围。积极采用“不动产抵押+其他补

充担保措施”的组合担保方式,扩大抵押率,解决企业足额贷款问题。注重对企业第一还款的分析判断,在第一还款覆盖充分和风险可控的前提下,对符合国家产业政策、公司治理完善、负债水平合理、履约记录良好的优质企业适当提高贷款比例。 3.创新还款方式。积极拓宽民营企业兼并重组融资渠道,通过展期、期限重约、贷款重组、无还本续贷等方式,提高存量资金使用效率,推动企业产业转型升级。对暂时遇到经营困难,但产品有市场、项目有发展前景、技术有市场竞争力、诚信经营的民营企业,区分外部原因导致的暂时困难与企业自身经营管理缺陷导致的困难,实行“一企一策”的风险化解策略,不盲目停贷、压贷、抽贷、断贷,采取分期偿还本金等方式减轻企业负担,帮助企业渡过难关。 建立长效机制,进一步降低民营企业融资成本 1.加强融资成本管理。结合民营企业生产经营特点、周期和风险状况等因素,实行差别化的利率政策,合理确定民营企业贷款利率浮动幅度。充分压降内部管理成本,运用科技手段降低运营成本,带动企业融资成本下降。 2.严格收费管理。严格落实“七不准”“四公开”“两禁两限”要求,进一步落实好服务价格相关政策规定,及时整改不合法、不合理收费,酌情减免合法收费,不将尽职调查、押品评估等相关成本转嫁给客户,不对民营企业贷款收

基于互联网金融的小微企业融资策略企业管理范文.doc

基于互联网金融的小微企业融资策略,企业 管理- 摘要:立足于现代信息技术的互联网金融为传统的银行为主导的小微企业融资模式提供了新的发展方向,文章分析了在互联网金融介入下的供应链金融的发展现状,指出了基于P2P网贷和电子商务企业主导的供应链企业融资方式是目前主要的供应链企业融资创新模式,通过互联网平台能够促进供应链中物流、信息路和资金流的高效集成。提出了基于互联网金融范式的未来供应链企业融资的创新模式和小微企业基于互联网金融的融资策略。 关键词:互联网金融;供应链金融;融资创新 一、引言 移动支付、大数据挖掘和云计算等信息技术的发展对传统小微企业融资模式产生了深远的影响,出现了既不同于资本市场直接融资,也不同于商业银行供应链金融业务间接融资的第三种融资模式,这种融资模式被业界称为“互联网金融”。互联网发展引领的商业和金融革命不可逆转,以互联网为代表的现代信息技术已经将多个传统行业重新洗牌,互联网金融正在挑战商业银行传统的经营和服务模式。互联网金融发展至今共出现了六种典型范式,分别是众筹模式、供应链金融、互联网货币、互联网整合销售金融产品、P2P网贷和第三方支付。在供应链中,由于核心企业与其上下游小微企业的各种融资业务发生在各种交易过程中,融资期限较短;且由于供应链中产品和服务的多样性,所产生的融资业务充满了不确定性;各融资业务的融资金额也大小

不一,这些特性特别适合互联网金融各种模式为供应链上下游小微企业提供灵活的中小额度融资,加上供应链核心企业信用的引入,亦能有效规避风险。互联网金融的出现为小微企业融资提供了新的渠道和思路,本文主要探讨在互联网金融快速发展的背景下,与传统的商业银行授信和供应链金融模式相比,小微企业通过互联网金融实现融资模式的创新途径。 实践中小微企业融资业务已经开始利用互联网金融快捷便利的特点,对传统业务和产品进行模式创新,以适应互联网金融发展实践。互联网金融发展至今的的三个核心部分分别是支付方式、信息处理和资源配置。如今小微企业的金融资产的转移、支付以及清算等操作无不借助于互联网金融平台进行,而其基础则是高速发展的移动支付技术;互联网金融平台也在信息处理方面为小微企业融资提供了便利,小微企业的融资需求可以通过搜索引擎接入云计算服务器,形成连续且动态的实时需求信息序列,云计算服务器可以进行相应地对其进行资信风险评估和违约概率的计算;互联网金融平台的信息实时更新性也为小微企业融资提供了资源配置方面的支持,小微企业的融资需求信息可以实时于互联网上发布,借助互联网平台搜索匹配的供给,供给方可以通过网络平台跟踪需求方的资信信息,供需双方在平台上同交易,甚至可以实现多方同时交易,交易效率得到了很大的提升,且信息准确透明,定价也因其透明性而相对公平。 二、互联网融资的特点和优势 各大商业银行面临激烈的市场竞争,准备大力发展面向小微企业的供应链金融以拓宽业务渠道并以供应链核心企业为核心,绑定供应链客户群时,却发觉新兴的互联网金融平台提供商和一些有实力的电子商务企业已经开始借助其自身的平台和多

互联网征信发展

互联网征信发展与监管 互联网征信主要是通过采集个人或企业在互联网交易或使用互联网各类服务过程中留下的信息数据,并结合线下渠道采集的信息数据,利用大数据、云计算等技术进行信用评估的活动。作为传统征信的有益补充,互联网征信的发展将极大扩展征信体系的数据范畴,带来全新的服务理念和先进的信息处理方式,推动传统信用评分模式的转变,进而对完善我国征信体系乃至社会信用体系发挥重要作用。 我国互联网征信发展现状 第一,互联网征信活动日益频繁。一是以阿里巴巴为代表的电商平台对用户在网上交易的行为数据进行采集、整理、保存、加工,提供给阿里小贷或与其合作的商业银行,再经过深度挖掘和评估,形成对客户的风险定价,并用于信贷审批决策。二是以宜信、陆金所为代表的较大型的P2P网贷平台自建客户信用系统,并用于自身平台业务。三是以网络金融信息共享系统(NFCS)、小额信贷行业信用信息共享服务平台(MSP)为代表的同业信息数据库通过采集P2P平台借贷两端客户信息,向加入该数据库的P2P等机构提供查询服务。 第二,互联网征信平台初具规模。一是人民银行征信中心控股的上海资信有限公司开发的网络金融信息共享系统,截至2014年7月25日,上海资信旗下的网络金融征信系统(NFCS)共接入P2P平台203家,日均查询量达到2000次。二是北京安融惠众征信有限公司创建的“小额信贷行业信用信息共享服务平台”(MSP)于2013年3月正式上线。截至2014年9月15日,MSP征信平台会员机构已经达到405家,会员间信用信息共享查询量已达日均9000余次,有信用交易信息记录的自然人信息主体数量突破100万人。此外,阿里巴巴、腾讯、平安集团等正在积极申请征信牌照。 互联网征信和传统征信的主要区别 从表面上看,互联网征信和传统征信似乎只是数据的获取渠道不同,前者主要来自于互联网,后者主要来自于传统线下渠道,但是二者存在较大的区别,主要表现在以下四个方面。 第一,在数据范畴和内涵方面,传统征信数据来自于借贷领域并主要应用于借贷领域,而互联网征信获取的主要是信息主体在线上的行为数据,包括网上的交易数据、社交数据以及其他互联网服务使用中产生的行为数据等,而互联网的行为轨迹和细节更多反映人的性格、心理等更加本质的信息,可以用来对信息主体的信用状况进行推断。 第二,在信用评价思路方面,传统征信的思路是用昨天的信用记录来判断今天的信用。这就存在两个问题,一是昨天信用记录不好的人今天是否仍然是一个高风险者;二是对于过去没有发生过信用记录的人,如何判断其信用状况。对于第一个问题,互联网征信所获取的数据可以实时地反映个人的行为轨迹,并以此推断个人相对稳定的性格、心理状态和经济状况,进而推断其未来的履约能力。第二个问题则引出了两者的第三个差异。 第三,在覆盖人群方面,截至2013年底,人民银行的征信系统中有征信记录的约3.2亿人,约占总人口数的23.7%,远低于美国征信体系85%的覆盖率。随着互联网的不断普及,征信数据范围和来源渠道日益广泛,同时互联网技术的使用极大地降低了数据采集成本。因此,互联网征信可以覆盖到过去没有信用记录的人,利用他们在互联网留下的信息数据作出信用判断。 第四,在应用领域方面,互联网征信因为数据来源、数据内涵、模型思路的不同,信用

小微企业融资模式及方案

小微企业融资模式及方案 中小企业融资金融服务已经成为未来衡量银行发展潜力及盈利能力的重要指标。根据目前国内银行实务中对中小企业业务的划分与界定,一般将总资产规模在2亿元以下,且融资需求主要集中于500万元以上的公司经营实体划归至中小企业金融服务的范畴。而“小微企业”是指比中小企业规模更小的小型及微型企业,具体包括小型民营公司、个人合伙企业以及个体工商户等经营单位或组织。因企业经营资产和个人财产无法晰分的原因,小微企业融资业务的贷款主体一般为小微企业主或其实际控制人,同时其融资需求也大多限于500万元以内。如果仅从数量上考虑,小微企业绝对是最广泛意义上的中小企业群体中的大多数,而相对来说,小微企业“融资难”的问题在现实中更为突出,银行在小微企业融资业务开展模式及方案设计方面,值得再思考的问题也更多。 这里必须要说明的是,中国民生银行在国内的中小企业金融服务领域首先提出了“小微企业”及“商户融资”的概念,并将其小微企业金融服务方案取名“商贷通”(将小微企业及其实际控制人统称为“商户”)。笔者很赞同民生银行对中小企业金融服务领域的再次细分,并继而认为小微企业融资难的问题及其困难所在之处,在很大程度上也印证了中小企业融资难的现状。笔者现就自己在小微企业金融实务中的一些思考和想法撮重取要,并求教于业界同仁。 一、发展小微企业融资业务应当坚持和摒弃的原则 众所周知,客户数量多、行业分布广,信贷周期短、贷款额度小、用款次数频繁,风险较大、收益较高,担保物及担保方式匮乏,以及客户信息采集较难等是小微企业融资业务的特点。有别于大公司业务,银行必须首先认识和熟悉小微企业运作及经营的独特性,理解和容忍小微企业发展的“不规范性”,并制定一套单独的适合于小微企业融资业务发展的工作流程及评审标准。 小微企业融资业务现阶段(初期)的发展目标应当是“批量化、流程化和规模化”(三化),简言之即以批量营销模式为主,坚持业务发展的流程化,以科学的发展原则和风险管理理念尽快实现业务发展的规模化。最终或长远的目标是实现银行与小微企业的共同成长,培育和输送出一批优秀的中小企业或大型企业,并形成小微企业金融的差异化服务。 由此,为落实小微企业融资业务在发展初期“三化”的要求,有两大比较领先的原则有必要坚持和重提:

互联网金融背景下小微企业融资分析

龙源期刊网 https://www.wendangku.net/doc/6011007964.html, 互联网金融背景下小微企业融资分析 作者:金鑫 来源:《智富时代》2016年第02期 【摘要】互联网自上世纪诞生以来,在不到百年的时间里迅速的改变了人们的生活,随 之互联网金融从这一构想慢慢走向了实际的运营,从上个世纪末,互联网金融在发达国家发展得十分迅速,从而诞生了许多不同的互联网金融模式,由网络技术支持搭建起的网络金融平台正逐渐走进我们的生活,甚至改变着传统金融行业的生存方式。互联网金融时代的到来,为金融业的创新发展,为促进传统金融市场更加开放平等、高效协作、起了重要的推进作用。在互联网金融时代的背景下,互联网金融平台具有入门槛低、成本低、效率高、灵活性好等特点,为解决小微企业融资等问题创造了新机遇,另一方面也促进了我国经济更好更快的发展,同时小微企业也成为我国经济发展的一支重要力量。在小微企业发展过程中,融资难,融资贵一直是困扰其可持续发展的难题。互联网技术的出现和电商平台的兴起使金融资源在更广泛的范围内进行配置,新的小微金融模式快速发展,为小微企业融资服务提供了新选择。 【关键词】互联网金融;小微企业融资;众筹模式 一、国内的主要互联网金融模式 (一)p2p模式 P2p信贷互联网金融模式的门槛较低,交易方式和交易模式简单灵活,P2p信贷即投资者通过较大的互联网平台,采用信用贷款的方式将信借贷给借款人,在此交易过程中第三方互联网公司将会详细的核实借款人的各项经济指标,包括经营状况,未来行业发展前景以及盈利能力为借款的双方提供一个相对安全的交易平台,p2p模式的出现使融资的成本降到了较低的水平,因为其较低的门槛为社会大众的闲散资金和投资等方面拓宽了渠道,债权人通过将资金小额的借贷给多个债务人可以有效的将自身的贷款风险降低,也因为有互联网公司对借款方的详细了解,使得资金出借方能更好的了解出借对象的基本信息。 (二)阿里模式 2010年,阿里巴巴集团成立了阿里小贷金融平台,主要客户针对小微型企业、个人创业者提供小额信贷业务,阿里模式即阿里小贷主要利用阿里巴巴、淘宝、支付宝等电子商务交易平台,通过历史交易数据、信用记录、客户评价以及纳税情况分析、海关记录众多数据进行云计算,分析小微企业的综合信用情况,较准确地评估其经营水平以及其还款能力,从而为其提供小额贷款。截至2014年,阿里小贷已为超过70万家的小微企业提供贷款业务。与传统的金融机构相比,阿里小贷强大的风险控制能力与互联网平台上人机交互的低成本特征,使得资金使用成本显著降低,能够满足大量小微企业的融资需求。

互联网金融支持小微企业融资模式及启示

互联网金融支持小微企业融资的模式及启示① 摘要:互联网金融开展的小微企业融资主要有电商模式和P2P网络借贷平台模式,其优势在于客户群体明确,产品设计具有针对性,业务处理效率较高,可以充分利用信息技术解决信息不对称并管理风险,这直接对传统银行业提出了挑战。对此,商业银行需要充分认识到银行业是专业技术要求较高的行业,综合利用自己的专业技术、品牌、资金规模优势,并积极借鉴互联网金融支持小微企业融资的经验,从战略上重视小微企业金融,明确目标客户群体,设计标准化的产品,并利用信息技术做好小微企业金融。 关键词:互联网金融;小微企业;商业银行 互联网金融在2013年获得了较大发展,并在小微企业融资领域发挥了积极作用。从目前的实践情况看,互联网金融支持小微企业融资的模式大体可以分为两种,一种是电商模式,即电商企业利用自己的平台,为通过本企业的平台进行交易的小微企业,以及与本企业有合作关系的上下游小微企业提供融资支持的模式,这一模式又被称为互联网供应链融资模式;另外一种是P2P网络借贷平台模式,即专门成立P2P网络借贷平台,整合供求双方的供求信息,利用资金盈余方的资金,为有资金需求的小微企业提供融资支持的模式。在支持小微企业方面,互联网金融融资支持小微企业的优势明显,但其相对缺乏风险管理的专业知识积淀,且客户群体聚焦后继续扩大的难度较大。面对互联网金融的竞争,商业银行需要充分发挥既有的专业技术、品牌、资金规模优势,并充分借鉴互联网金融支持小微企业的经验,适时调整战略并采取切实措施,争取在小微金融领域发挥更大的作用。基于此,本文对互联网金融支持小微企业的两种模式进行分析,并以此为基础阐释其对商业银行发展小微金融的启示。 一、电商模式的小微企业融资 电商模式的小微企业融资国内主要包括阿里巴巴小额贷款股份有限公司(以下简称“阿里小贷公司”)、京东供应链金融服务平台等。此处结合阿里小贷公司的阿里小贷、京东商城的京东供应链金融服务平台和“京宝贝”加以分析,并将 ①原文发表于《武汉金融》,2014年第4期,第6-8页。 1

县小微企业创新现状、问题及对策建议

县小微企业创新现状、问题及对策建议 近年来,随着我国经济发展进入新常态,经济发展在速度、结构、动力上呈现新特征,大中型企业普遍存在去产能和去库存压力,小微企业由于其灵活、发展战略易调整,使其在创新创业中发挥的作用日益得到重视。民乐县相继出台了一系列扶持小微企业创新发展的政策措施,小微企业的创新创业环境进一步得到完善,开始迈入蓬勃发展的战略机遇期,逐渐成为调整经济结构、增加就业、促进国民经济和社会持续稳定发展的重要力量。但是,由于小微企业先天不足等原因,其创新创业过程中仍存在不少诸如资金、人才和发展环境等问题,需要与政府部门、金融机构、社会各界多方联动,才能更好地激发小微企业创新创业活力。 一、小微企业创新活动开展情况 (一)营造了有利的政策环境,强化了人才支撑。近年来,民乐县出台一系列政策,从财税、金融、公共服务、创新创业、发展环境等方面提出了一系列的支持政策。同时,一系列鼓励创新、扶持创业的政策措施出台,积极引导并扶持大量优秀创新创业项目的成长,为科技型中小企业的发展提供了良好的政

策环境。与此注重发挥高端人才对科技型中小企业的带动引领作用,鼓励技术入股等形式实现知识成果转化。对于拥有核心技术的高端人才所创办的企业,在申报项目时给予适当倾斜,并积极给予指导。 (二)小微企业创新公共服务质量和水平不断提升。民乐县小微企业综合服务体系建设围绕小微企业的成长周期和要素资源,聚集各类社会服务资源,帮助小微企业夯实发展基础,提升发展能力,推出了一系列针对创业创新共性需求的服务产品和服务活动。一是开展各类公共服务活动。通过各级中小企业服务中心整合各类资源开展公益服务活动,其服务范围涵盖创业辅导、融资担保、管理咨询等八个服务方向,通过中小企业转型升级大讲堂、人力资源沙龙、公共服务园区行、电商系列精品沙龙、财税系列沙龙、政策导航等主题活动,形成独具特色的平台服务品牌。二是搭建创业创新云服务平台。启动探索构建创业创新O2O云服务平台(PC端+移动端+线下服务),通过支持中小企业服务中心整合运用政务信息和平台数据、创业创新载体信息、服务资源信息,利用大数据和云计算等手段提升、完善了现有的中小商贸流通企业服务中心、生产力促进中心等各类服务平台的功能,使之与创业创新O2O云服务平台形成联通,为全县创业者提供政务服务、创业辅导、创新众包、要素对接等一体化、一站式、全方位的公共服务。三是完善创业创新公共服务体系。在中小企业服务中心、生产力促进中心、

互联网金融征信体系建设的现状和发展建议

互联网金融征信体系建设的现状和发 展建议 1

互联网金融征信体系建设的现状和发展建议近两年,互联网金融发展如火如荼,对传统金融行业乃至整个金融业态产生了巨大影响,其跨界特征及创新性也对监管部门提出了挑战。如何对互联网金融实施合理而有效的监管成为业界热议的话题,监管部门对此进行了大量探索与实践。为此,本刊特别组织“互联网金融监管”专题,邀请人民银行及部分专家从不同视角对互联网金融监管问题进行了探讨。 互联网征信主要是经过采集个人或企业在互联网交易或使用互联网各类服务过程中留下的信息数据,并结合线下渠道采集的信息数据,利用大数据、云计算等技术进行信用评估的活动。作为传统征信的有益补充,互联网征信的发展将极大扩展征信体系的数据范畴,带来全新的服务理念和先进的信息处理方式,推动传统信用评分模式的转变,进而对完善中国征信体系乃至社会信用体系发挥重要作用。 中国互联网征信发展现状 第一,互联网征信活动日益频繁。一是以阿里巴巴为代表的电商平台对用户在网上交易的行为数据进行采集、整理、保存、加工,提供给阿里小贷或与其合作的商业银行,再经过深度挖掘和评估,形成对客户的风险定价,并用于信贷审批决策。二是以

宜信、陆金所为代表的较大型的P2P网贷平台自建客户信用系统,并用于自身平台业务。三是以网络金融信息共享系统(NFCS)、小额信贷行业信用信息共享服务平台(MSP)为代表的同业信息数据库经过采集P2P平台借贷两端客户信息,向加入该数据库的P2P等机构提供查询服务。 第二,互联网征信平台初具规模。一是人民银行征信中心控股的上海资信有限公司开发的网络金融信息共享系统,截至 7月25日,上海资信旗下的网络金融征信系统(NFCS)共接入P2P平台203家,日均查询量达到次。二是北京安融惠众征信有限公司创立的“小额信贷行业信用信息共享服务平台”(MSP)于 3月正式上线。截至 9月15日,MSP征信平台会员机构已经达到405家,会员间信用信息共享查询量已达日均9000余次,有信用交易信息记录的自然人信息主体数量突破100万人。另外,阿里巴巴、腾讯、平安集团等正在积极申请征信牌照。 互联网征信和传统征信的主要区别 从表面上看,互联网征信和传统征信似乎只是数据的获取渠道不同,前者主要来自于互联网,后者主要来自于传统线下渠道,可是二者存在较大的区别,主要表现在以下四个方面。

小微企业贷款调查报告

小微企业贷款调查报告 篇一:小微企业融资难调研报告 小微企业融资难调研报告 小型企业和微型企业数量大、活力强,对促进经济增长、扩大就业和增加居民收入贡献大,是推动我国经济发展的重要力量。目前,影响小微企业发展的主要因素之一是融资难问题,中小企业融资难主要是指小微企业融资难,缓解小微企业融资难、促进小微企业健康快速发展,是我国经济领域的一项重要任务。 一、小微企业的融资难问题 XX 年7 月,国家制定了《中小企业划型标准规定》,将我国中小企业划分为中型、小型、微型三种类型。这既有利于与国际接轨,又有利于区分中小微企业的不同情况,实施更有针对性的政策措施,特别是加大对小微企业的扶持力度。在我国,除了在高新区的小微企业能够获得较多的科技金融创新政策支持外,小微企业普遍突出地存在融资渠道狭窄、融资量少、融资困难的问题。主要表现为: 1、内部融资不足。目前,我国大多数小微企业发展的资金主要靠自身的积累,内部融资是小微企业融资的主要渠道,但受利润率和积累期的限制,其融资能力相当有限。

据统计,我国私营企业资金来源的26%是依靠内部留存收益积累的资金,私营企业中的小微企业这一比例更高。 2、通过金融机构融资困难。有关资料反映,当前70% 以上小微企业的主要资金来源是自筹,通过银行获得所需资金的不到20%。银行普遍存在对大中企业尤其是大企业“挣贷”和对小微企业“惜贷”的现象。在证券市场上,已经推出的中小企业板和创业板是小微企业融资的良好机会,但高门槛、高成本成为小微企业上市融资的障碍。正在发展的小额贷款公司、风险投资基金、村镇银行等非银行金融机构,均有利于小微企业筹集发展资金,但规模不大、作用有限。 3、非正式金融融资比例大、风险高。我国的储蓄率高,民间资本充裕,特别是在一些经济发达地区,民间的借贷市场很活跃。小微企业融资难的现状使非正式金融融资活动得以客观地存在。但非正式金融融资多为地下或半地下状态,缺乏必要的法律和制度的规范和制约, 具有很高的风险。 4、融资成本高,困境加剧。根据中国中小企业金融制度调查报告的数据显示,中小企业普遍反映融资成本过高。目前中小企业融资成本一般包括:一是贷款利息,包括基

小微企业金融服务情况的报告

******银行关于小微企业金融服务情况的报告 ******: 按照《******银监局办公室关于开展民营企业及小微企业金融服务情况稽核调查的通知》文件要求和工作安排,结合自身实际情况我行积极开展了关于小微企业金融服务情况的专项自查工作,现将自查情况报告如下: 一、基本情况 (一)高度重视,认真部署,确保自查工作顺利开展按照通知要求,我行高度重视,认真组织,召开专题会议认真研究部署自查工作。一是成立了以行长为组长,副行长为副组长的小微企业金融服务情况的专项自查工作领导小组。二是制定了《关于******银行小微企业金融服务情况自查工作实施方案》,明确了工作目标和计划,形成良好的工作机制,圆满完成了小微企业金融服务的自查工作。 (二)改进小微企业金融服务,全面支持小微企业金融发展 当前我国经济发展已经进入新常态,我行认真贯彻党中央、国务院的决策部署,进一步改进小微企业金融服务,积极推动“大众创业、万众创新”。长期以来,我行坚决执行支持小微企业金融服务政策,强化利率风险定价机制,对小

微企业进行利率优惠;高效审批小微企业的金融服务方案,加大对小微企业金融服务的激励考核,加强对小微企业金融服务人员的培训等;对小微企业金融服务单列信贷计划、单独配备人力资源等。在有效提高贷款增量的基础上,努力实现“两增两控”的金融服务目标。 二、自查情况 1、找准市场定位,努力实现“两增”金融服务目标 我行自成立以来,坚持立足县域经济的市场定位,以服务“三农”、小微企业、个体工商户为主体,不断深化改革,积极拓展业务,加大营销力度,提高服务水平,为农牧民增收和农牧区经济发展发挥了积极作用,为助推全旗经济发展做出了一定的贡献。 截至2018年9月末,我行当年累计发放各项贷款******笔,金额******万元,各项贷款余额达到了******万元,其中累计发放小微企业贷款******笔,金额******万元,小微企业贷款余额为******万元,较年初增加了******万元,完成全年计划任务的******%,小微企业贷款占各项贷款余额的******%,虽然未能完成年初暨定任务目标,但也对当地小微企业及个体工商户经济发展起到了一定的作用。 截至2018年9月末,我行各项贷款同比减少******万元,减幅为******%,小微企业贷款余额同比增加******万元,增幅为******%,小微企业贷款增幅与各项贷款增幅差额为******%;小微企业余额户数为******户,较去年同

互联网金融背景下小微金融机构的可持续发展论文

互联网金融为国内的小额度信贷市场增添了新的活力,作为同样为中小企业或农户、低收入群体提供持续性小额度贷款的小微金融机构,创新能力不 足、技术水平低下等短板导致其在与互联网财政金融的竞争中不占优势。调 整发展战略,加强人员配置,提升技术水平和基础设施建设,设法将互联网 金融带来的冲击降到最低,对小微金融机构的可持续发展至关重要。 当前,国内经济增长速度持续放缓,但小额度贷款的需求却在不断增加。 互联网金融和小微金融机构作为专门提供小额贷款的平台,在解决小微企业 和低收入群体贷款困难、加强金融市场资源配给有效性等方面发挥了重要的 作用。由于目标客户和业务种类较为相似,互联网金融对小微金融机构业务 开展造成的影响不可小觑。如何在互联网金融飞速成长的今天谋求可持续发 展,是每一个小微金融机构亟待解决的问题。 一、互联网金融商业模式。 20xx年xx月发布的《关于互联网金融健康发展的指导意见》指出,互联网金融包括互联网支付、借贷、股权众筹、基金销售、保险、信托等六种业 务形态[1]。互联网金融的基础是移动支付,金融资产的支付和转移可通过移 动互联网平台进行,支付、清算电子化,替代实物货币流通。互联网用户产 生的大量行为数据,通过云计算技术处理,不但可及时、准确、有针对性地 发布资金供需信息,也可用于评价借贷双方的信用状况,有效地降低交易成 本和风险水平,使金融市场资源得到更有效地配置。 二、互联网金融相较于小微金融机构的优势。

小微金融机构是专门向中小型、微型企业和农户、中低收入阶层提供持续性、小额度金融产品和服务的机构,具有高收益高风险的特点。其信贷业务 具有前期调查快、放款速度快、审批机制灵活、还款方式灵活、担保方式多 样化等特点,是目前中国金融市场不可或缺、最有活力的角色。而相较于小 微金融机构,互联网金融庞大的客户基础、创新的金融产品以及便捷的服务 方式,打破了传统金融信贷业务一成不变的模式,在业务开展方面具有一定 优势。 (一)互联网金融拥有庞大的客户基础。 近年来我国网民持续增长,截至20xx年xx月,互联网普及率已达48.8%,网民规模达 6.68亿[2],电子商务呈井喷式发展。在电商的带动下,互联网 金融行业突飞猛进——2xx年,中国的互联网金融开始起飞,20xx年被称为“互联网金融元年”,大数据引领下的众筹、P2P平台、第三方支付平台及 互联网金融理财平台迅猛发展。 互联网金融和小微金融机构的客户群体大都是融资额度较小或容易被商 业银行拒贷的小微经济体,但互联网金融平台不但拥有电子商务或社交网络 积累的庞大客户基础,且互联网信息技术记录、筛选的用户行为数据也提供 了得以评估客户投资偏好和信用等级的数据基础。相较于互联网金融,大部 分小微金融机构的客户资源分散,客户质量较差,且缺乏征信手段,使得其 交易成本和风险水平居高不下。 (二)互联网金融提供创新的融资方式。

分析互联网金融对小微企业融资影响

分析互联网金融对小微企业融资影响 来源:金窝窝 多家金融结构及非金融机构企业都开始进军互联网金融领域。对于小微企业而言,互联网金融为其提供了诸多途径以获取金融服务,这将是小微企业金融崭新的一页。本文首先介绍互联网金融的发展现状,并对小微企业金融服务的需求及现有的解决途径进行了分析。结合小微金融服务的困境,探索互联网金融对小微企业的影响。 关键词:互联网金融、小微企业、监管 随着互联网技术的不断进步以及互联网的普及范围不断扩大,我国的金融行业已经全面进入互联网时代。网络金融对传统金融业形成的革命性的冲击,代表这一新的金融时代的到来。网络金融逐渐成为人们生活中必不可少的一种支付和操作手段,互联网企业依靠电子商务平台及电子支付工具,开始向金融行业的其他产品和服务渗透。 互联网金融的飞速发展对解决我国小微企业的困境也起到了重要作用。长久以来我国小微企业面临着融资困难的问题,在我国传统的银行常常面临尴尬,不需要资金的大企业贷款容易,需要资金的小微企业却身处窘境,类似阿里小贷的互联网金融的发展给小微企业带来了春天,那么互联网金融对于普惠小微企业究竟带来了哪些影响,对于小微企业发展又有哪些帮助,本文以此为研究内容来详细介绍互联网金融以及互联网金融对我国小微企业发展的影响。 1、互联网金融的内涵 首先互联网金融目前来说没有一个权威的定义,广义上凡是借助互联网和移动互联网的服务均可以时互联网金融。它涵盖了传统的银行、证券、保险等金融机构的互联网化,也包括第三方支付公司以及互联网公司提供的金融服务;它较以传统的金融的区别不仅是媒介的不同,而重要的是参与者深谙互联网金融“开放、平等、协作、分享”的精髓,通过互联网、移动互联网等工具,使得传统金融更具备透明度更强、参与度更高、协作性更好、成本更低、操作上更便捷等一系列特征。理论上任何涉及到了广义金融的互联网应用,都应该是互联网金融,包括但是不限于为第三方支付、在线理财产品的销售、信用评价审核、金融中介、金融电子商务等模式。 互联网科技和电子商务的逐渐发展,共同为互联网与金融业的融合提供动力。从网银到第三方支付到手机结算转账、再到互联网理财产品及网络信贷,互联网至今已经为我们提供了丰富的产品和服务。此外,互联网金融从业主体类型增多,更以互联网企业为主导,形成了结构比较完整,内容丰富的互联网金融体系。而平台化、移动化、自助金融将成为我国金融的主要发展方向。 2互联网金融的特点 1互联网进军金融成本低,传统企业也难企及

互联网金融与征信

互联网金融、大数据与征信 ——人民银行征信中心王晓蕾副主任此次会议演讲的内容为互联网金融、大数据与征信。与大家分享近几年来本人对此问题的思索与实践。 首先介绍互联网金融,互联网金融内涵非常多,第三方支付、网络借贷、众筹融资、金融产品的网络销售等。其中与征信关系紧密的为网络借贷,即P2P。究竟什么是网络借贷,业内对此有很多认识。本人对网络借贷的理解有两点,首先它是借贷双方之间的直接交易,其次交易是通过互联网进行。金融市场的信贷形式多种多样,个人总结大体可以分为两种,一种是直接的,即出资人直接将借款给借款人,比如网络借贷和小贷公司。另一类为间接地,通过银行实现借贷交易。一笔信贷交易中间经过的很多环节,其中一个环节,任何一笔信贷交易都离不开风险管理,风险管理的内容包括找到客户、识别客户、识别风险、管理风险,贷前贷后的管理。是否贷款的决策可以理解为风险选择或风险偏好。 银行的借贷交易,由银行承担风险管理、风险选择。是否贷款的决策由银行做出。存款人也就是出资人没有参与以上工作。小贷公司,采用出资人直接将款借给借款人的借贷交易方式,风险管理和风险选择由出资人进行。网贷平台,是将信贷交易中的风险管理和风险选择做了一种新的组合,而产生的信贷形式。风险管理由网贷平台承担,而风险选择,是否贷款是由出资人做出决策。信贷交易中将风险管理和风险选择的重新的组合,从而产生的一种新信贷形式——网贷,——体现了互联网信贷的创新之处。 一般认为互联网金融是通过互联网放贷,收集客户资料、了解客户。而网贷平台的客户信息同样也是银行的,两者在这方面没有区别。网贷的创新之处在于

风险管理和风险选择的决策人是谁。 网贷创新的意义是什么? 中国的信贷市场的发展不充分,银行的信贷客户以大企业为主,,导致个人、中小企业特别是小微企业融资机会少。如何解决这类人群的融资机会,一方面由正规金融体系的舆情改革,另一方面,借助于互联网技术的发展产生的新信贷形式——网络信贷,促进了中国信贷市场的发展,让更多的人获得融资机会。 根据世界银行的研究,判断一个国家的金融体系改革前进与否,改革能否满足更多的人获得融资、信贷交易机会。中国的信贷交易市场中,央行全国统一的征信系统中,个人征信系统收录自然人数约8亿人,但这之中只有3亿人和银行有信贷关系,换句话说,5亿人与银行有过结算交易关系,开立过结算账户,他们有经济活动、融资需求,但跟银行没有任何形式信贷交易,他们就是未来信贷市场的机会,也正是这5亿人的存在,给中国P2P公司带来了风光的市场。同时,借助P2P平台,也增加了普通百姓的投资机会。这就是信贷交易的创新形式网络贷款,给信贷市场带来的积极意义。 网络贷款存在风险,分为两个方面。宏观上,资金安全存在隐患。P2P行业资金结算方式要求出资人不管通过什么渠道先将资金存入网贷平台公司,此类模式下,存在与证券公司非法挪用股民保证金类似的资金风险。P2P公司针对此类风险采取资金清结算分离,资金托管,增加平台透明度等一系列措施降低资金安全风险度,但是需要业内尽快将技术落地,从而避免P2P平台跑路,投资人利益受损的事情再次发生。微观上,所有信贷交易都存在交易风险。贷款放出后是否可以收回来,足够的风险管理能力对于P2P公司尤为重要。由于在交易过程中P2P公司的风险管理和风险选择是分开的,采用哪种机制可以提高平台的风

2019年破解小微企业融资难的思考

破解小微企业融资难的思考 破解小微企业融资难的思考 小微企业已经成为我国经济长期持续发展的重要组成部分,既促进了就业岗位的增加,也为科技创新注入了新的活力。然而,由于规模小、信用担保条件不够、政府政策扶持不到位等原因,融资难问题已经成为制约小微企业发展的一大瓶颈。 一、小微企业融资现状 小微企业的主要特点之一就是数量庞大,据统计,我国小微企业的数量占到了我国企业总数的99%以上,而且小微企业所涉及的行业也几乎遍布了我国国民经济的各个行业,小微企业的税收收入也占到了我国税收总额的一半以上,其对我国GDP的贡献额也超过了60%。毫无疑问,小微企业已经成为我国经济发展中不可忽视的一股力量。但是与中大型企业相比,他们大都发展相对缓慢,多数小微企业在公司经营发展过程中都处于初级阶段,在追求企业的快速发展的进程中,小微企业最大的问题就是缺乏发展的资金。而融资难的问题一直是困扰小微企业发展的关键问题。 1.融资需求存在巨大缺口。小微企业数量较多,大多数处于低级发展阶段,因而具有较大的发展潜力。这些小微企业要实现自身的跨越式发展,就需要巨大的资金用于自身素质的优化,包括提高自身的生产技术水平、销售能力和内部管理水平,而由于规模小、信用担保条

件不够、政府政策扶持不到位等原因,其融资渠道比较单一、融资规模也有限。最方便的融资渠道就是通过商业银行取得贷款,但是大多数商业银行出于各方因素的考虑,通常是将信用度较高、风险较小的大中型企业作为贷款对象,对小微企业贷款设置较高的门槛。一方面面临巨大的资金需求,另一方面又很难从银行获得所需的资金支持,因此小微企业长期以来一直面临资金短缺的困境,很难实现自身规模的扩大和经营能力的提高。 2.融资成本相对较高。小微企业由于经营规模有限,抗风险能力较低,在向银行申请贷款时不仅要支付基准利率、较高的风险溢价;还要支付银行相应的管理费用,虽然小微企业贷款金额一般不是很高,但同样需要银行一定的人力物力进行管理,这就造成了较高的管理费用;另外,小微企业融资多采用抵押担保的方式,在担保抵押的过程中,又不得不支付相应的评估费和担保抵押金等相关费用,其结果必然导致银行对小微企业的融资成本居高不下。近几年,在央行上调存款准备金率和控制银行信贷规模的背景下,从银行取得贷款的途径越来越难,这就使得越来越多的小微企业开始借助民间借贷资金,而本来利息率就相对较高的民间借贷也因此水涨船高,其借贷利率也在不断攀升。所以种种经济背景与信贷压力下,这些不断上涨的资金成本最终转嫁给了小微企业,从而提高了小微企业的融资成本,使本来就缺乏资金的小微企业在融资时更加难以为继。我国小微企业贷款供给方平均成本是大企业贷款的5倍左右。据《证券日报》调查显示,我国各大银行对小微企业的贷款利率通常是在基准利率的基础上上

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