中金股票精选集合资产管理计划

中金股票精选集合资产管理计划2009年年度报告

2009年12月31日

集合计划管理人：中国国际金融有限公司

集合计划托管人：中国银行股份有限公司

送出日期：2010年4月2日

§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

本报告由中金股票精选集合资产管理计划（“本集合计划”）管理人中国国际金融有限公司（“中金公司”）编制。

集合计划托管人中国银行股份有限公司（“中国银行”）根据本集合计划合同规定，于2010年3月30日对本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告数据进行了复核。

集合计划管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用集合计划资产，但不保证集合计划一定盈利，也不保证最低收益。

本集合计划的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本集合计划合同、说明书及其更新。

本报告相关财务资料已经审计。

本报告期自2009年1月1日起至2009年12月31日止。

本报告书中的内容由管理人负责解释。

1.2 目录

§1 重要提示及目录 (1)

1.1 重要提示 (1)

1.2 目录 (2)

§2 集合计划简介 (4)

2.1 集合计划基本情况 (4)

2.2 集合计划产品说明 (4)

2.3 集合计划管理人和集合计划托管人 (4)

2.4 信息披露方式 (5)

2.5 其他相关资料 (5)

§3 主要财务指标、集合计划净值表现及利润分配情况 (5)

3.1 主要会计数据和财务指标 (5)

3.2 集合计划净值表现 (6)

3.3过去三年集合计划的利润分配情况 (8)

§4 管理人报告 (9)

4.1 集合计划管理人及集合计划投资主办人情况 (9)

4.2 管理人对报告期内本集合计划运作遵规守信情况的说明 (10)

4.3 管理人对报告期内集合计划的投资策略和业绩表现的说明 (10)

4.4 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 (11)

4.5 管理人对报告期内集合计划利润分配情况的说明 (12)

§5 托管人报告 (12)

§6 审计报告 (12)

§7 年度财务报表 (14)

7.1资产负债表 (14)

7.2 利润表 (15)

7.3 所有者权益（集合计划净值）变动表 (16)

7.4 报表附注 (18)

§8 投资组合报告 (37)

8.1 期末集合计划资产组合情况 (37)

8.2 期末按行业分类的股票投资组合 (38)

8.3 期末按公允价值占集合计划资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 (39)

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 (40)

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 (45)

8.6 期末按公允价值占集合计划资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资

明细 (45)

8.7 期末按公允价值占集合计划资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 (45)

8.8 期末按公允价值占集合计划资产净值比例大小排名的前十名基金投资明细 (45)

8.9 投资组合报告附注 (45)

§9 集合计划份额持有人信息 (46)

§10 开放式集合计划份额变动 (46)

§11 重大事件揭示 (46)

11.1 集合计划管理人、集合计划托管人的专门集合计划托管部门的重大人事变动..46

11.2 涉及集合计划管理人、集合计划财产、集合计划托管业务的诉讼 (47)

11.3 集合计划投资策略的改变 (47)

11.4 为集合计划进行审计的会计师事务所情况 (47)

11.5 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 (47)

11.6 集合计划租用证券公司交易单元的有关情况 (47)

11.7 其他重大事件 (48)

§12 备查文件目录 (49)

12.1备查文件目录 (49)

12.2存放地点 (49)

12.3查阅方式 (49)

§2 集合计划简介

2.1 集合计划基本情况

集合计划名称中金股票精选集合资产管理计划

集合计划简称中金精选

交易代码920002

集合计划运作方式非限定性、开放式

集合计划成立日 2006年7月20日

报告期末集合计划份额总额 1,880,473,259.99份

集合计划存续期 10年

2.2 集合计划产品说明

投资目标追求资产的长期稳定收益，并分享经济增长的成果。

投资策略在既定的股票投资比例范围内，本计划的股票资产的配置将

以中金公司研究部推荐股票池为基础，并偏重于具有长期增

值潜力的稳健价值型股票，即大中盘蓝筹并具有稳健业务特

征的行业与个股。

业绩比较基准无

风险收益特征本集合计划的投资范围和结构设计使其具有高流动性、较高

风险、较高收益的特征，适合风险承受能力较高的投资者或

投资组合中高风险配置部分。

2.3 集合计划管理人和集合计划托管人

项目集合计划管理人集合计划托管人

名称中国国际金融有限公司中国银行股份有限公司

95566

客户服务电话 800-810-8802（固话用户），

(010)6505-0105（手机用户）

传真8610 65059372 8610 66594942

北京市西城区复兴门内大街1号注册地址北京市建国门外大街1号国贸

大厦2座27层及28层

北京市西城区复兴门内大街1号办公地址北京市建国门外大街1号国贸

写字楼2座27层及28层

邮政编码100004 100818 法定代表人李剑阁肖钢

2.4 信息披露方式

登载集合计划年度报告管理人互联网网址https://www.wendangku.net/doc/6a11581414.html,/AssetMgmt

2.5 其他相关资料

项目会计师事务所注册登记机构

名称毕马威华振会计师事务所中国证券登记结算有限责任公司

办公地址中国北京东长安街1号东方

广场东2座8层中国北京市西城区金融大街27号投资广场22-23层

§3 主要财务指标、集合计划净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

单位：人民币元3.1.1 期间数据和指标2009年2008年2007年

本期已实现收益

139,332,947.27-817,784,039.65 1,967,567,205.8

3

本期利润

645,621,762.58-1,880,265,351.

09

2,191,311,125.9

7

加权平均集合计划份额本期利

润

0.2853-0.6368 0.9561本期加权平均净值利润率37.53%-70.81% 72.25%本期集合计划份额净值增长率43.33%-49.41% 139.05% 3.1.2 期末数据和指标2009年2008年2007年

期末可供分配利润

730,909,963.05558,100,859.05 2,301,925,948.4

2

期末可供分配集合计划份额利

润

0.38870.2074 0.7053

期末集合计划资产净值1,633,596,903.6

01,630,752,175.1

4,311,049,095.7

5

期末集合计划份额净值0.86870.6061 1.3209 3.1.3 累计期末指标2009年2008年2007年

集合计划份额累计净值增长率148.35%73.27% 242.51％注：①所述集合计划业绩指标不包括持有人交易集合计划的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

②本期已实现收益指集合计划本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动损益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。

③本期集合计划份额净值增长率=（本期第一次分红或拆分前集合计划份额净值÷期初集合计划份额净值）×（本期第二次分红或拆分前集合计划份额净值÷本期第一次分红或拆分后集合计划份额净值）×…… ×（期末集合计划份额净值÷本期最后一次分红或拆分后集合计划份额净值）-1；

拆分前份额净值为拆分当日进行拆分处理前的份额净值；

拆分后份额净值为拆分当日进行拆分处理后的份额净值。

④报告期内，经中国证券监督管理委员会核准，本集合计划存续期由3年（2009年7月19日到期）延长至10年（2016年7月19日到期）。截至第一个存续期届满日，即2009年1月1日至7月19日，本期间已实现收益110,201,595.05 元；本期间利润717,362,517.42元；加权平均集合计划份额本期间利润0.2878元；本期间加权平均净值利润率40.24%；本期间集合计划份额净值增长率48.54%。

3.2 集合计划净值表现

3.2.1 集合计划份额净值增长率

阶段份额净值增长率份额净值增长率标准差

过去三个月18.30% 1.59%过去六个月 6.84% 1.81%过去一年43.33% 1.62%过去三年73.33% 1.81%自集合计划成立至今148.35% 1.72%注：本集合计划自成立至第一个存续期届满日（2009年7月19日）的份额净值增长率为157.38%，份额净值增长率标准差为1.71%。

3.2.2 自集合计划成立以来集合计划份额累计净值增长率变动

中金股票精选集合资产管理计划累计份额净值增长率历史走势图

（2006年7月20日至2009年7月19日）

3.2.3 自集合计划成立以来集合计划每年净值增长率

年度进行折算。

3.3过去三年集合计划的利润分配情况

单位：人民币元

年度每10份集合计

划份额分红数

现金形式发放

总额

再投资形式发

放总额

年度利润分配

合计

备注

2007年 1.00 33,614,283.8450,338,725.9483,953,009.78cd 2008年0.989 103,989,401.83186,318,919.99290,308,321.82e 2009年- ---

合计 1.989 137,603,685.67236,657,645.93374,261,331.60

c本集合计划于2007年4月19日宣告进行分红，向截至2007年4月26日本集合计划在注册登记机构处登记在册的全体份额持有人，按每10份计划份额派发红利 1.00元。该分红除权日为2007年4月26日。本集合计划的默认分红方式为现金。选择红利再投资方式需提交分红方式变更业务申请，如果投资者未选择或分红方式变更业务不成功，按默认分红方式进行分配。

d本集合计划于2007年6月20日（“拆分日”）进行了份额拆分，拆分日的本集合计划拆分前份额净值为2.5083元，拆分比例为2.508320144（精确到小数点后第9位）。管理人按照该拆分比例，对拆分日本集合计划在注册登记机构处登记在册的份额进行拆分，并由注册登记机构于2007年6月21日进行了变更登记。本集合计划拆分后，拆分日份额

净值为1.0000元，拆分后每交易日公告的本集合计划累计份额净值均为还原拆分前的累计份额净值。

e本集合计划于2008年4月30日宣告进行分红，向截至2008年4月30日本集合计划在注册登记机构处登记在册的全体份额持有人，按每10份计划份额派发红利 0.989元。该分红除权日为2008年4月30日。本集合计划的默认分红方式为现金。选择红利再投资方式需提交分红方式变更业务申请，如果投资者未选择或分红方式变更业务不成功，按默认分红方式进行分配。

§4 管理人报告

4.1 集合计划管理人及集合计划投资主办人情况

4.1.1 集合计划管理人及其管理集合计划的经验

中国国际金融有限公司（“中金公司”）成立于1995年，是由国内外著名金融机构和公司基于战略合作关系共同投资组建的中国第一家中外合资投资银行。截至2009年12月31日，中金公司的股东为中国建银投资有限责任公司、摩根士丹利国际公司、中国投资担保有限公司、新加坡政府投资公司和名力集团控股有限公司。

中金公司资产管理部成立于2002年，参照国际行业标准与国内监管要求，构建了面向境内外市场统一的资产管理业务平台、内部控制体系和风险管理流程，致力于为境内外客户提供全方位优质服务，实现客户资产的长期稳步增值。

中金公司拥有全国社保基金投资管理人、企业年金投资管理人、外汇资产管理、定向资产管理、集合资产管理、QDII集合资产管理等多项业务资格。截至2009年12月31日，中金公司共管理7只集合计划，同时管理着多个全国社保基金、企业年金基金和定向资产管理业务账户。

4.1.2 集合计划投资主办人简介

任本集合计划的投资

主办人期限

姓名职务

任职日期离任日期证券从业

年限

说明

吴俊涛投资经

理、研

2008/2/14 -- 6年

本集合计划投资主办人员吴

俊涛先生拥有6年证券从业经历，

曾就职于中国农业银行总行，

究总监 2004年加入中金公司后，先后担

任宏观经济和债券研究员、金融/

机械/电力/房地产等行业研究员、

投资经理助理、研究总监、投资

经理。吴先生获得北京大学经济

学学士及金融学硕士学位，并于

2005年赴摩根士丹利纽约总部

培训。

注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本集合计划运作遵规守信情况的说明

报告期内，本集合计划管理人严格遵守《中华人民共和国证券法》、《证券公司客户资产管理业务试行办法》、《证券公司集合资产管理业务实施细则（试行）》、其他相关法律法规以及本集合计划说明书和合同的规定，本着诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用本集合计划资产。

报告期内，本集合计划合法合规运作，投资管理符合相关法律法规、本集合计划说明书和合同的规定，不存在违法违规、未履行合同承诺或损害本集合计划份额持有人利益的情形。

4.3 管理人对报告期内集合计划的投资策略和业绩表现的说明

截至2009年12月31日，“中金精选”集合计划份额净值为0.8687元，累计净值为2.5238元，本期净值增长率为43.33%。

2009年初，尽管全球金融危机还在延续，国内经济下滑趋势也未根本改善，但在政府及时出台积极财政政策和银行信贷猛增的刺激下，国内证券市场顶住外围股市调整的压力，开始纠正08年市场的超跌，市场走出一轮持续时间较长的反弹行情。

进入2季度，中国经济已出现明显企稳复苏迹象。PMI（中国制造业采购经理指数）连续多月位于临界点50上方，显示中国经济将持续保持扩张，制造业继续保持回升态势，进而带动消费增长和进出口回升。尤其是6月份，全国发电量增速开始出现多月以来的首次正增长，GDP增速逐季提高，经济复苏预期已逐步得到验证。始于08年底的“双松”政策得到贯彻和执行，09年上半年信贷规模增量突破7万亿，大量流动性的释放成为市场信心恢复并持续的一个必要条件。同时，适度宽松的财政政策保证了基础设施投资，并对

经济稳定增长起到重要支撑作用。市场投资行为从最初的悲观预期修正逐步转变为估值和业绩的双重推动。

在实体经济如预期好转的同时，下半年政策开始出现微调。3季度开始，新增信贷投放力度明显弱于上半年，部分产业政策也开始高度关注优化产业结构的问题。受经济和政策面变化等因素影响，市场在3季度走出了先扬后抑的大幅震荡行情。尽管面临刺激政策逐步退出的风险，但由于整体经济仍表现出较为明确的向好趋势，整个市场在8月份调整后在3000点以下在基本面上具备有力支撑。

在经历了上半年大幅上涨行情后，市场自09年8月调整以来基本在3000点附近展开了较长时间的调整。从行业表现看，09年市场顺着产业链复苏的行业轮动行情较为明显，早期受益于政府刺激政策的基建类股表现活跃，后随着地产、汽车两大先导产业的迅速复苏，相应产业链也有很好表现。到8月调整开始，抗周期能力较强的医药、消费类股表现出色。

回顾组合09年的操作，年初我们顶住了春节后两周股市急涨的踏空压力，坚持年初的操作计划，耐心等待，在市场2月底企稳后从容增持。组合投资围绕内需扩张主线，在配置上倾向于最先可能见底的、受惠于内需启动的房地产和汽车及配件板块；此外券商、低估值的银行也是重点投资品种。2季度，组合保持较重的股票资产配置，分享了市场上涨收益。行业层面，超配了房地产、券商和保险、机械制造、家电以及医药行业，其中机械制造、家电、医药及券商在当季表现不理想。组合较激进的操作风格充分享受到了7月份的大涨行情，但8月份市场调整的幅度和速度超出了我们的预期，使组合前期累积的收益受到损失。随后，组合在适当降低前期较高仓位的同时，也相应调整了持仓结构。整体上，组合配置更多的向业绩增长确定、安全边际较高的板块倾斜。通过这些调整，组合在9月份逐步摆脱8月份的不利局面，业绩表现在09年随后时间里稳定提升。

4.4 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望2010年股市，我们认为市场整体仍将保持震荡向上的走势。相比2009年经济“绝地反转”与政策总体“单边支持”，2010年驱动市场的各种力量对比将趋向平衡，股市将随盈利呈现震荡向上趋势；经济将从复苏走向增长与结构调整的平衡；政策从单边支持走向有保有压；市场资金将从2009年上半年的充裕转向略微偏紧。

虽然盈利复苏趋势明确，但市场在2009年的强势上扬对此已经有所反应，目前政策调整和融资压力带来的震荡走势有望持续进入2010年1季度，市场更为明确的上扬趋势需要经济和盈利的超预期表现。在加快经济增长方式转变的大背景下，本集合计划将着重

把握2010年消费增长和消费升级、城镇化推进、通缩转向通胀、人民币升值等几个大趋势下的投资机会，并重点关注受政策主导的资源价格改革、兼并重组、低碳经济和新能源股等投资主题。

4.5 管理人对报告期内集合计划利润分配情况的说明

根据法律法规及本集合计划合同等规定，本集合计划本报告期未进行利润分配。

§5 托管人报告

本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对中金股票精选集合资产管理计划（以下称“本计划”）的托管过程中，严格遵守《证券公司客户资产管理业务试行办法》、《证券公司集合资产管理业务实施细则（试行）》和其他有关法规、托管协议的规定，不存在损害计划份额持有人利益的行为，认真履行了应尽的义务。

本报告期内，本托管人根据《证券公司客户资产管理业务试行办法》、《证券公司集合资产管理业务实施细则（试行）》和其他有关法规、托管协议的规定，对本计划管理人的投资运作进行了必要的监督。

本年度报告中的财务指标、净值表现、财务会计报表及投资组合报告中的数据核对无误。

中国银行股份有限公司

托管及投资者服务部 2010.3.30

§6 审计报告

KPMG-A(2010)AR No.0255 中金股票精选集合资产管理计划持有人：

我们审计了中金股票精选集合资产管理计划（以下简称“该集合计划”）的财务报表，包括2009年12月31日的资产负债表、2009年度的利润表、所有者权益（集合计划净值）变动表以及财务报表附注。这些财务报表是按照财务报表附注所述的编制基础编制的。编制这些财务报表是该集合计划管理人中国国际金融有限公司的责任。我们的责任是在实施审计工作的基础上对这些财务报表是否在所有重大方面按照财务报表附注所述的编制基础编制发表意见。

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，集合计划和实施审计工作以对财务报表是否按照财务报表附注所述的编制基础编制获取合理保证。审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于我们的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价集合计划管理人选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

我们认为，上述财务报表在所有重大方面已经按照财务报表附注所述编制基础编制，在此编制基础上上述财务报表在所有重大方面公允地反映了该集合计划于2009年12月31日的财务状况及2009年度的经营成果和所有者权益（集合计划净值）变动情况。

此外，我们提醒财务报表使用人关注，如财务报表附注所述，截至本报告日止，涉及该集合计划业务的有关税收法规尚未颁布，本年度财务报表中就此所作出的估计可能会根据日后出台的相关税务法规而作出调整。本段内容并不影响已发表的审计意见。

本报告仅为该集合计划按照有关法规要求提交集合计划持有人、集合计划托管人、集合计划管理人以及相关监管部门之用。除此之外，本报告不适用于任何其他目的。我们对任何其他第三方使用本报告产生的一切后果概不承担任何责任。

毕马威华振会计师事务所负责项目的注册会计师

程海良

经授权的副主任会计师

中国北京艾鹏

二○一○年三月三十一日

§7 年度财务报表

7.1资产负债表

会计主体：中金股票精选集合资产管理计划

报告截止日：2009年12月31日

单位：人民币元

资产附注号

本期末

2009年12月31

日

上年度末

2008年12月31日

资产：

银行存款7.4.7.1 135,104,300.22 610,183,964.23

结算备付金 5,291,804.36

4,429,295.85

存出保证金 3,541,478.26

107,635.69

交易性金融资产7.4.7.2 1,513,259,281.44 1,023,265,943.70

其中：股票投资 1,513,259,281.44 951,287,480.25基金投资 -

71,978,463.45债券投资 -

-资产支持证券投资 -

-

衍生金融资产7.4.7.3 - -

买入返售金融资产7.4.7.4 - -

应收证券清算款 -

-

应收利息7.4.7.5 36,469.78 137,111.52

应收股利 -

-

应收参与款 -

-

递延所得税资产 -

-

其他资产7.4.7.6 - -

资产总计 1,657,233,334.06

1,638,123,950.99

负债和所有者权益附注号

本期末

2009年12月31

日

上年度末

2008年12月31日

负债：

短期借款 -

-

交易性金融负债 -

-

衍生金融负债7.4.7.3 - -

卖出回购金融资产款 -

-

应付证券清算款 9,069,265.47 -

应付退出款 4,561,528.39

392,156.00

应付管理人报酬 2,065,654.20

2,168,102.43

应付托管费 275,420.58

289,080.33

应付销售服务费 -

-

应付交易费用7.4.7.7 1,929,536.70 669,425.63

应交税费 -

-

应付利息 -

-

应付利润

递延所得税负债 -

-

其他负债7.4.7.8 5,735,025.12 3,853,011.50

负债合计 23,636,430.46

7,371,775.89

所有者权益：

实收基金7.4.7.9 749,691,311.09 1,072,651,316.05

未分配利润7.4.7.1

883,905,592.51 558,100,859.05

所有者权益合计 1,633,596,903.60

1,630,752,175.10负债和所有者权益总计 1,657,233,334.06

1,638,123,950.99注：报告截止日2009年12月31日，集合计划份额净值0.8687元，集合计划份额总额1,880,473,259.99份。

7.2 利润表

会计主体：中金股票精选集合资产管理计划

本报告期：2009年1月1日至2009年12月31日

单位：人民币元

项目附注号本期

2009年1月1日至

2009年12月31日

上年度可比期间

2008年1月1日至

2008年12月31日

一、收入 695,140,948.86

-1,819,708,965.35

1.利息收入 2,378,648.13

6,503,710.30

其中：存款利息收入7.4.7.11 2,378,516.62 6,069,017.27债券利息收入 131.51

274,393.03资产支持证券利息收入 -

-

买入返售金融资产收入 -

160,300.00其他利息收入 -

-

2.投资收益（损失以“-”填列） 186,374,79

3.74

-764,607,539.77

其中：股票投资收益7.4.7.12 153,836,104.78 -729,278,426.58基金投资收益7.4.7.13 17,909,882.77 -63,992,186.81

债券投资收益7.4.7.14 342,334.39 1,577,463.11

资产支持证券投资收益 -

-衍生工具收益7.4.7.15 -

4,081,529.79股利收益7.4.7.16 14,286,471.80 23,004,080.72

3.公允价值变动收益（损失以“-”

号填列）

7.4.7.17 506,288,815.31 -1,062,481,311.44

4.汇兑收益（损失以“－”号填列） -

-

5.其他收入（损失以“-”号填列）7.4.7.18 98,691.68 876,175.56

减：二、费用 49,519,186.28

60,556,385.74

1．管理人报酬 25,704,327.13

40,100,950.23

2．托管费 3,427,243.59

5,346,793.42

3．销售服务费 -

-

4．交易费用7.4.7.19 20,306,434.11 15,020,088.80

5．利息支出 -

-

其中：卖出回购金融资产支出 -

-

6．其他费用7.4.7.20 81,181.45 88,553.29

三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 645,621,762.58

-1,880,265,351.09

减：所得税费用 -

-

四、净利润（净亏损以“-”号填列） 645,621,762.58

-1,880,265,351.09

7.3 所有者权益（集合计划净值）变动表

会计主体：中金股票精选集合资产管理计划

本报告期：2009年1月1日至2009年12月31日

单位：人民币元

项目

本期

2009年1月1日至2009年12月31日

实收基金未分配利润所有者权益合计

一、期初所有者权益（集合计划净值）1,072,651,316.0

5

558,100,859.05 1,630,752,175.10

二、本期经营活动产生的集

合计划净值变动数（本期利

润）

-645,621,762.58 645,621,762.58

三、本期集合计划份额交易

产生的集合计划净值变动数

（净值减少以“-”号填列）

-322,960,004.96 -319,817,029.12 -642,777,034.08

其中：1.集合计划参与款26,349,494.96 26,966,996.44 53,316,491.40

2.集合计划退出款（以

“-”号填列）

-349,309,499.92-346,784,025.56 -696,093,525.48

四、本期向集合计划份额持

有人分配利润产生的集合计

划净值变动（净值减少以“-”

号填列）

-- -

五、期末所有者权益（集合

计划净值）

749,691,311.09883,905,592.51 1,633,596,903.60

上年度可比期间

2008年1月1日至2008年12月31日

项目

实收基金未分配利润所有者权益合计

一、期初所有者权益（集合计划净值）1,301,156,292.8

2

3,009,892,802.9

3

4,311,049,095.75

二、本期经营活动产生的集合计划净值变动数（本期利润）--1,880,265,351.

09

-1,880,265,351.0

9

三、本期集合计划份额交易

产生的集合计划净值变动数

（净值减少以“-”号填列）

-228,504,976.77-281,218,270.97 -509,723,247.74

其中：1.集合计划参与款151,363,694.38261,824,054.52 413,187,748.90

2.集合计划退出款（以

“-”号填列）

-379,868,671.15-543,042,325.49 -922,910,996.64

四、本期向集合计划份额持

有人分配利润产生的集合计

划净值变动（净值减少以“-”

号填列）

--290,308,321.82 -290,308,321.82

五、期末所有者权益（集合计划净值）1,072,651,316.0

5

558,100,859.05 1,630,752,175.10

7.4 报表附注

7.4.1 集合计划基本情况

中金股票精选集合资产管理计划（“本集合计划”）是依据中国证券监督管理委员会（“中国证监会”）于2003年12月发布的《证券公司客户资产管理业务试行办法》以及于2004年10月发布的《关于证券公司开展集合资产管理业务有关问题的通知》设立的非限定性集合资产管理计划。本集合计划的管理人为中国国际金融有限公司（“中金公司”），托管人为中国银行股份有限公司（“中国银行”）。中金公司于2006年6月5日取得了中国证监会出具的《关于核准中国国际金融有限公司设立中金股票精选集合资产管理计划的批复》（证监机构字[2006]100号）。

本集合计划由中金公司和中国银行作为推广机构，自2006年6月14日至2006年7月14日进行推广。本集合计划于2006年7月20日成立，成立之日集合计划实收份额为1,663,022,251.25份（含利息转份额人民币540,611.22元），发行价格为人民币1.00元。该资金已由毕马威华振会计师事务所审验并出具验资报告。

本集合计划成立时约定存续期为3年，集合计划期满日为2009年7月19日，募集资金规模上限为35亿份。根据中国证监会于2007年6月15日签发的《关于对中金股票精选集合资产管理计划份额拆分方案的无异议函》（机构部部函[2007]245号），经托管人中国银行复核，本集合计划于2007年6月20日对集合计划份额进行拆分，拆分比例为2.508320144，拆分后拆分当日单位净值为人民币1.00元。

根据中国证监会于2009年6月5日签发的《关于核准中金股票精选集合资产管理计划延长存续期和提高规模上限的批复》（证监许可[2009]474号），本集合计划的存续期延长至10年，集合计划期满日延至2016年7月19日，规模上限提高至50亿份。中金公司继续作为本集合计划的管理人，中国银行继续作为本集合计划的托管人。

本集合计划主要投资于国内依法公开发行上市的上市公司股票、证券投资基金、各种

债券、中央银行票据以及法律法规允许集合资产管理计划投资的其他金融工具。

7.4.2 会计报表的编制基础

本集合计划编制财务报表所采用的主要会计政策，是参照中华人民共和国财政部（“财政部”）于2006年2月15日颁布的《企业会计准则——基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证券业协会于2007年5月颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》（中证协发[2007]56号）以及其他相关规定制订的。

7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本集合计划财务报表是采用报表附注所述的主要会计政策编制的。在此编制基础上，本集合计划财务报表真实、完整地反映了本集合计划的财务状况、经营成果和所有者权益（集合计划净值）变动情况。

7.4.4 重要会计政策和会计估计

7.4.4.1 会计年度

本集合计划财务报表的会计年度自公历1月1日起至12月31日止

7.4.4.2 记账本位币

本集合计划的记账本位币为人民币。本集合计划编制财务报表采用的货币为人民币。

7.4.4.3计量属性

本集合计划编制财务报表时一般采用历史成本进行计量，但以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（包括交易性金融资产）除外（参见报表附注7.4.4.4、7.4.4.5、7.4.4.6）。

7.4.4.4 金融资产和金融负债的分类

本集合计划在初始确认时按本集合计划取得资产或承担负债的目的，把金融资产分为不同类别：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债、应收款项、可供出售金融资产、持有至到期投资及其他金融负债。本集合计划目前持有的股票、债券、

固定资产投资管理办法

固定资产投资管理办法 第一章总则 第一条为规范公司投资行为，提高投资决策的科学性，明确投资责任，提高投资效益，降低投资风险，依据国家及行业主管部门的相关规定，特制定本办法。 第二条投资原则： （一）有利于发展的原则：投资是培育和提升公司核心竞争能力，促进公司持续快速发展，确保公司发展目标实现的重要措施。投资必须符合国家的法律、法规、产业政策；必须符合上级主管部门及公司发展战略，并纳入发展规划、年度计划。 （二）促进结构调整的原则：投资必须有利于公司结构调整和资源的优化配置；必须突出主业，以实现主业大而强为目标；必须将“增量投入”与“存量盘活”进行有机结合。（三）效益最大化原则：投资必须确保公司整体利益，实现效益最大化；必须进行充分的科学论证，防止低水平投资和重复投资；必须建立健全各环节投资管理责任制，强化投资全过程管理，防范投资风险。 （四）促进创新，推进改革的原则：投资必须与技术创新、产品创新、管理创新、机制创新相结合，实现投资多元化。 （五）突出重点和“量力而行”的原则：投资应当从市场需求与自身实际相结合；与实际能力相适应，统筹兼顾、综合平衡。 第三条固定资产投资管理内容包括： （一）生产经营性项目： 1．基本建设项目。 2．新、改、扩建技术改造项目。 3．新产品开发项目。 4．对外投资项目。 5．其它。 （二）非生产经营性项目： 1．房屋、道路、水、电、管网等基础设施改造。 2．其它。 第四条股东大会是公司投资的最高权力机构，董事会是公司投资方案的决策机构。项目分管领导为公司项目主管负责人，项目主管负责人在总经理授权下，负责项目的全过程管理。公司固定资产投资采取统一领导、集中决策、分级管理模式实行闭环管理。 第二章投资审批 第一节项目投资审批 第五条项目实施部门应 。 型技术措施设备投资申报表，附表2：小型技术措施土建工程投资申报表要求报制造部审核。填报小型技术措施设备投资申报表要求： 1. 一类设备一份表，即型号规格相同可归为一类，同类设备填报一份表。如一类设备工艺用途不同，在需求状况、解决的问题及经济效果上应分别填写清楚。幅面不够，可另附纸张补充说明。 2. 有关设备选型附加资料可附后。 3. 申报表要求填写内容有缺项的，或不符合要求，或无盖章签字的，应退回重新办理。 填报小型技术措施土建工程投资申报表要求：

证券公司资产管理业务发展及产品简介100分

证券公司资产管理业务发展及产品简介
单选题（共 5 题，每题 10 分）
1 . 可以是单一或多个投资者的证券公司资产管理业务的是（ ）。
?
A.定向资产管理业务
?
B.委托资产管理业务
?
C.集合资产管理业务
?
D.专项资产管理业务
我的答案： D
2 . 目前证券公司资产证券化业务的目标资产来源于（ ）的占比最高。
?
A.既有债权
?
B.未来收益权
?
C.信托收益权
?
D.商业物业收益权
我的答案： A
3 . 证券公司发行设立专项资产管理计划，所募集资金购买原始权益人能产生稳定现金流的基础资产，将资 产收益分配给受益凭证持有人，此产品为（ ）。
?
A.股票质押式回购
?
B.结构化定增产品
?
C.资产证券化
?
D.客户保证金类产品
我的答案： C
4 . 截至 2015 年底，共有（ ）家证券公司获得公募基金管理人牌照。
?
A.9
?
B.10
?
C.13
?
D.11
我的答案： D
5 . 证券公司资产管理业务规模从（ ）开始出现明显的增长。
?
A.2010 年
?
B.2011 年
?
C.2012 年
?
D.2013 年
我的答案： C

多选题（共 2 题，每题 10 分）
1 . 证券公司资产管理业务的投资范围包括（ ）。
?
A.上市股票
?
B.股票质押式回购
?
C.非上市公司股权
?
D.新三板股票
我的答案： ABCD
2 . 证券公司可以为企业开展员工持股计划提供哪些服务？
?
A.设计员工持股计划
?
B.为企业寻找优惠资金
?
C.提供股票
?
D.向大股东提供股票质押融资
我的答案： ABD
判断题（共 3 题，每题 10 分）
1 . 资产证券化产品不可以在沪深交易所公开挂牌交易。（ ） 对错
我的答案： 错
2 . 证券公司资产管理计划不能参与职业年金管理。对 错
我的答案： 错
3 . 目前证券化资产证券化业务主要通过专项资产管理计划实现。 对错
我的答案： 对

证券公司资管计划分类

证券公司资管计划分类 分类 比较点 集合资产管理（计划） 专项资产管理（计划） 定向资产管理（计划）含义 指证券公司设立集合资产管理计划，与客户签订集合资产管理合同，将客户资产交由具有客户交易结算资金法人存管业务资格的商业银行或者中国证监会认可的其他机构进行托管，通过专门账户为客户提供资产管理 证券公司以管理人身份发起设立专项资产管理计划，依照能

够产生稳定现金流的基础资产发行资产支持受益凭证，受益凭证持有人据此享有该资产的收益分配 证券公司接受单一客户委托，与客户签订合同，根据合同约定的条件、方式、要求及限制，通过专门账户管理委托资产内部分类 大集合（分为限定性和非限定性）资产管理计划、小集合资产管理计划 债权类专项、收益权类专项以及其他 通道类和非通道产品类型 股票型、债券型、混合型、FOF型等

资产证券化或创新型 SOT类、票据类、特定收益权类、银行间市场类投资范围 限定性定性集合资产管理计划资产应当主要用于投资国债、债券型证券投资基金、在证券交易所上市的企业债券、其他信用度高且流动性强的固定收益类金融产品；非限定性集合资产管理计划投资范围由合同约定 没有具体限定，资产管理业务中，专项资产管理是限定最少的，是进行其他业务类型的一个通道和平台； 例如高速公路、水利发电、租赁资产等创新型产品，多为实现资产证券化。 股票、债券、基金、资产管理计划、央行票据、资产支持证券等，具体投资范围由证券公司和客户通过合同约定投资额度限制

投资于股票等权益类证券以及股票型证券投资基金的资产，不得超过该计划资产净值的20%， 大额投资，合同约定 合同约定申购新股要求 集合计划申购新股，可以不设申购上限，但是申报的金额不得超过集合计划的现金总额，申报的数量不得超过拟发行股票公司本次发行股票的总量 主要是企业资产证券化业务 合同约定增发

(完整版)固定资产管理办法

固定资产管理办法 一、总则 为加强公司固定资产管理，规范固定资产管理流程，明确在申购、采购、使用、报废等各环节的权、责、利，明确部门与员工的职责，结合公司现有实际情况，特制定本制度。 二、固定资产定义及分类 1、固定资产定义本公司将单位价值在500 元以上或使用期限超过1 年的设备、器具、工具，作为固定资产。 2、固定资产的分类 （1）电子设备：包括显示器、主机、打印机、传真机、华为手机等相关办公设备。 （2）办公家具：包括沙发、空调、文件柜、办公桌椅、冰箱、海信电视等。 （3）其它：一切与公司经营、办公有关的其它物品。 三、固定资产管理体制固定资产的购置、验收、领用、变更、报废等，由行政人事部及财务部协调统一管理。分发到个人使用的固定资产，由个人管理及保管。 1、行政人事部管理职责 （1）审核部门要求申购的固定资产是否合理。 （2）验收采购回来的固定资产是否合格，合格后入库。 （3）将固定资产的日常管理和使用落实到个人。 （4）对固定资产的变更进行记录。 2、财务部管理职责 （1）对固定资产编号、登记、每年固定盘点固定资产，做到账物相符。 （2）固定资产折旧管理，审核使用年限过长的固定资产报废问题。 3、个人管理职责 （1）负责监管、保存好分配到个人使用的固定资产，公司实施“谁使用， 谁保管”的原则。固定资产发生遗失、非正常损耗，保管人应当承担赔偿 责任。 （2）保持固定资产的日常清洁卫生。

（3）固定资产损坏以后，及时上报行政部修理或更换。 四、固定资产计价 1、财务部为公司固定资产的核算部门，负责设置固定资产账目并对固定资产的增减变动进行财务处理。 2、行政人事部协同财务部对固定资产进行盘点，根据实际情况协对资产计提减值准备。 五、资产的购置、验收 1、公司实施“谁使用，谁申购”的原则进行申购。计划购置固定资产部门需填写“固定资产申购单”（格式后附1），由部门领导及总经理审核完成后，于当月月底之前将表单交至行政人事部。 2、行政人事部安排采购专员进行资产采购，资产到位后由行政人事部负责人验收，经过验收合格的资产办理入库手续并填写“资产入库单”（格式后附3）；验收不合格的设备由采购人员办理退换、索赔、拒付等事宜。 3、资产申购人于行政负责人处填写“固定资产申领单”（格式后附2）并 领取申购的相关物品。 六、固定资产变更管理 1、固定资产在公司内部员工之间变更调拨，需填写“固定资产变更单” （格式后附5），由部门领导、行政人事部审核通过后，将固定资产变更单交行政人事部办理转移登记后方可更换。 2、固定资产变更后，由行政部通知财务部相关负责人重新登记编号。 七、固定资产的处置 固定资产的处置包括转让、报损、报废、出售等，具体处置流程如下： 1、使用单位提出申请，填写“固定资产转让/ 报废申请表”（格式后附6），提交行政人事部及总经办审批。 2、审批通过后由行政部负责人清理固定资产，处理残值。 3、财务部门复核，核销该资产并进行账务处理 八、固定资产的仓库管理 公司仓库物存由行政人事部专人负责，工作的任务主要分为以下三点：

固定资产管理制度(梳理)完整篇.doc

固定资产管理制度(梳理)1 固定资产管理制度 1 目的 为了准确地掌握全公司固定资产的使用状况，确保固定资产合理使用，充分发挥资产的效能，保证固定资产更新、投入、使用、大修理、报废和处置等各项环节处于有序的控制状态，更好地为生产、建设服务，根据《中华人民共和国企业国有资产法》，结合公司的实际情况，制定本制度。 2 范围 适用于公司机器设备、房屋、建筑物等有形固定资产的管理。 3 职责 3.1 机器设备由公司生产管理部管理，负责固定资产管理制度的制订、修订，大修理计划的审批及考核，并负责机关及费用单位大修的实施，以及机器设备的调拨、租赁、清查、组织报废鉴定、处置审批、调剂、盘点和统计汇总。 3.2 房屋、建筑物由公司技术工程部管理，建立房屋、建筑物管理台账、技术档案等。负责对新建、扩建、改造房屋的规划审批及房屋产权证办理。组织危房鉴定和提出房屋、建筑物的更新改造及维修计划，组织工程项目的竣工验收，并作相关预结算，定期对企业房屋、建筑物进行清查盘点，定期与财务部门进行对账。

3.3 公司财务部门负责固定资产账面管理以及评估工作，建立并及时登记固定资产明细账及总分类账。审核大型技术改造、基建项目工 作计划、审核与结算固定资产采购相关的手续，并及时入账，及时准确地核算在建工程投资情况，并根据决算报告及时结转固定资产，根据相关部门的鉴定意见，及时做好固定资产报废账务处理，定期进行固定资产折旧的计提与分配，参与固定资产的清查盘点，定期与固定资产管理部门进行对账。 3.4 公司投资发展部负责公司固定资产投资管理，包括固定资产更新改造及转固工作，编制固定资产投资统计报表，组织公司固定资产投资项目的可行性研究、设计、方案论证及审查等。 3.5 设计研究院负责固定资产投资项目的图纸设计，使用、施工单位、投资发展部、技术工程部和生产管理部共同参与设计审核； 3.6 物资公司负责未安装的机器设备的仓储管理，组织拟采购机器设备的商务、技术协议谈判，负责履行固定资产购置合同、技术协议，对质保期内的发生的质量问题及时联系厂家，并要对质量问题进行索赔，并负责对新设备维护使用的前期培训工作。使用单位和生产管理部负责督促，并做好随机资料的保管。 3.7 各单位负责本单位固定资产的登记、盘点、上报和日常管理；负责大修理计划的上报，实施和开工、竣工验收工作，并负责公司已审批闲置、报废固定资产（机器设备）的处置工作。 4 工作程序

证券公司资产管理业务投资者适当性管理100分

证券公司资产管理业务投资者适当性管理 令狐采学 返回上一级 单选题（共2题，每题20分） 1 . “产品结构简单，过往业绩及净值的历史波动率较低，投资 标的流动性好、投资衍生品以套期保值为目的，估值政策清晰，杠杆不超监管部门规定的标准”，上述产品一般属于什么等级的产品？ A.R1 ? B.R2 ? C.R3 ? D.R4 ? 我的答案：B 2 . 基金募集机构要在收到专业投资者申请转化为普通投资者 决定的多少个工作日内，对投资者的转化资格进行核查？ A.1 ? B.3 ? C.5 ? D.10 ? 我的答案：C

多选题（共2题，每题20分） 1 . 以下哪些属于资产管理计划的合格投资者？ A.具有1年以上投资经历，且满足下列三项条件之一的自? 然人：家庭金融净资产不低于100万元，家庭金融资产不低于 300万元，或者近3年本人年均收入不低于40万元 B.最近1年末净资产不低于1000万元的法人单位 ? C.证券公司及其子公司 ? D.合格境外机构投资者（QFII） ? 我的答案：BCD 2 . 销售产品或提供服务中的禁止性行为包括哪些？ A.向普通投资者主动推介不符合其投资目标的产品或者? 服务 B.向不符合准入要求的投资者销售产品或者提供服务 ? C.向投资者就不确定事项提供确定性的判断或者告知投? 资者有可能使其误认为具有确定性的意见 D.向风险承受能力最低类别的投资者销售或者提供风险? 等级高于其风险承受能力的产品或者服务 我的答案：ABCD 判断题（共1题，每题20分） 1 . 专业投资者可以购买或接受所有风险等级的产品或服务，无 需遵循市场、产品或服务对投资者的其他准入要求。

证券公司客户资产管理业务管理办法

证券公司客户资产管理业务管理办法 （2012年8月1日中国证券监督管理委员会第21次主席办公会议审议通过，根据2013年6月26日中国证券监督管理委员会《关于修改〈证券公司客户资产管理业务管理办法〉的决定》修订） 第一章总则 第一条为规范证券公司客户资产管理活动，保护投资者的合法权益，维护证券市场秩序，根据《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券公司监督管理条例》和其他相关法律、行政法规，制定本办法。 第二条证券公司在中华人民共和国境内从事客户资产管理业务，适用本办法。 法律、行政法规和中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）对证券公司客户资产管理业务另有规定的，从其规定。 第三条证券公司从事客户资产管理业务，应当遵守法律、行政法规和中国证监会的规定，遵循公平、公正的原则，维护客户的合法权益，诚实守信，勤勉尽责，避免利益冲突。 证券公司从事客户资产管理业务，应当充分了解客户，对客户进行分类，遵循风险匹配原则，向客户推荐适当的产品或服务，禁止误导客户购买与其风险承受能力不相符合的产品或服务。 客户应当独立承担投资风险，不得损害国家利益、社会公共

利益和他人合法权益。 第四条证券公司从事客户资产管理业务，应当依照本办法的规定向中国证监会申请客户资产管理业务资格。未取得客户资产管理业务资格的证券公司，不得从事客户资产管理业务。 第五条证券公司从事客户资产管理业务，应当依照本办法的规定与客户签订资产管理合同，根据资产管理合同约定的方式、条件、要求及限制，对客户资产进行经营运作，为客户提供证券及其他金融产品的投资管理服务。 第六条证券公司从事客户资产管理业务，应当实行集中运营管理，对外统一签订资产管理合同。 第七条证券公司从事客户资产管理业务，应当建立健全风险控制制度和合规管理制度，采取有效措施，将客户资产管理业务与公司的其他业务分开管理，控制敏感信息的不当流动和使用，防范内幕交易和利益冲突。 第八条证券交易所、证券登记结算机构、中国证券业协会依据法律、行政法规和中国证监会的规定，对证券公司客户资产管理业务实行规范有序的自律管理和行业指导。 第九条中国证监会及其派出机构依据法律、行政法规和本办法的规定，对证券公司客户资产管理活动进行监督管理。 第十条鼓励证券公司在有效控制风险的前提下，依法开展资产管理业务创新。 中国证监会及其派出机构依照审慎监管原则，采取有效措施，促进证券公司资产管理的创新活动规范、有序进行。

[财务_股票]股票证券及投资管理基金概述

[财务_股票]股票证券及投资管理基金概述

第一章证券投资基金概述 第一节证券投资基金的概念与特点 一、证券投资基金的概念： 证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。看书上P2图示。 关于证券投资基金概念的考点如下，这些考点可能成为单项选择题： 1.证券投资基金通过发行基金份额的方式募集资金。 2.个人投资者或机构投资者通过购买一定数量的基金份额参与基金投资。 3.基金所募集的资金在法律上具有独立性。 4.基金资产由基金托管人保管。 5.基金资产由基金管理人进行组合投资。 6.基金投资者是基金的所有人。基金盈余全部归基金投资者所有。 7.基金合同与招募说明书是基金设立的两个重要法律文件。 8.证券投资基金是一种间接投资工具。 9.证券投资基金以股票、债券等金融证券为投资对象。 10.基金投资者通过购买基金份额的方式间接进行证券投资。 11.证券投资基金在美国被称为“共同基金”；在英国及中国香港被称为“单位信托基金”；在日本和中国台湾称为“证券投资信托基金”；在欧洲一些国家称为“集合投资基金”或“集合投资计划”。 二、证券投资基金的特点（重要考点，经常以多项选择题出现） （一）集合理财，专业管理

（二）组合投资，分散风险 （三）利益共享，风险共担 （四）严格管理，信息透明 （五）独立托管，保障安全 三、证券投资基金与其他金融工具的比较 （一）基金与股票、债券的差异（共3条，常以多项选择题出现）1.反映的经济关系不同。 股票反映的是一种所有权关系； 债券反映的债权债务关系； 基金反映的是一种信托关系，受益凭证。 2.所筹资金的投向不同。 股票、债券是直接投资工具，所筹集的资金主要投向实业领域。 基金是间接投资工具，所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具。 3.投资收益与风险大小不同 股票：高风险、高收益。 债券：低风险、低收益。 基金：介于股票和债券之间，风险相对适中、收益相对稳健。（二）基金与银行存款的差异 考点主要有两个： 基金通过银行代销，但不是银行发行的。（以判断题目出现）。 有3条差异，常以多项选择出现。

证券公司资产管理业务分析

一．什么是资产管理业务 顾名思义，“资产管理”就是特定金融机构对客户资产进行的管理活动，通常所说的“资产管理业务”是指专业的金融服务机构作为受托投资管理人，借助自身在人才、技术和信息等方面的专业优势，将委托人所委托的资产进行组合投资，从而实现委托资产收益最大化，资产所有者和管理者之间的法律关系为信托关系。资产管理的资金来源一般有三个渠道：机构、企业和个人，他们是资产管理行业的客户。其中，机构客户包括了政府和保险基金、慈善基金、养老基金等各类基金。 二．资产管理行业的投资者分析 从全球角度上看，资产管理行业是所有金融服务行业中规模最大和发展最快的。而各个国家对资产管理机构的划分和称呼都不尽相同。 以美国为代表的现代投资体系中，证券公司（投资银行）常常是一个大的金融集团，通过设立共同基金、保险公司等进行资产管理；而我国的证券公司和基金公司是相对独立的机构，投资基金和养老基金所占比例明显低于国际水平。 1. 共同基金：以美国为代表的现代资产管理行业模式中，共同基金处于核心地位。国际性投资银行都自己设立基金，通过基金形式实现资产管理。 2. 养老基金：养老金计划以保值为目的，在这一基础上再考虑增值。越来越多的国家的养老金计划实行个人账户模式，这种模式的特点是具有累积性和增长性，资金供给比较稳定，在经济波动中表现出较强的抵抗能力。这些积累的养老基金，是资产管理行业的发展的重要资金来源。 3.私募基金：美国的私募基金两大特点是：1）针对富裕的私人投资者；2）针对风险－收益都较高的投资产品。另外，发达国家许多私人信托投资都可以归结于私募基金。我国的私募基金指非公开宣传的，私下向特定投资人募集资金进行的一种集合投资。 4. 证券公司：发达国家的证券公司（投资银行）通常是一个大的金融集团，虽然多数公司都在内部设有资产管理部，但仅是个协调机构，具体资产管理业务要通过设立共同基金，或通过设立资产管理子公司来进行。即国外的证券公司可以管理多只共同基金，大型的资产管理公司下也可能有多只基金，而我国的证券公司和基金公司是相对独立的机构。三．国外资产管理产品的发展 国外资产管理产业最主流的投资产品是共同基金，以美国为例，据美国投资公司协会（ICI）统计，49%的美国家庭持有共同基金，约76%的共同基金资产被个人投资者持有。然而，在上世纪90年代末大量的资产管理产品作为共同基金的替代物涌现，它们在许多方面具有共同基金的特性，因而给共同基金的发展带来了严重威胁。这些产品包括：可交易基金、管理账户、组合投资计划、综合性选择等。 1.交易所交易基金

公司固定资产管理制度完整版

山东XX电气有限公司文件 山东XX总字（2014）9号 ★ 山东XX电气有限公司 固定资产管理制度 一、总则 第一条为了加强公司固定资产管理，明确管理和使用部门的职责，保障固定资产的安全完整，提高固定资产的使用效率，制定本制度。 第二条本制度所指的固定资产是指单位价值在1000元以上、使用期限超过一年，并且在使用过程中保持原有物质形态的资产，包括房屋、建筑物、用于生产经营的机器机械设备、运输设备、工具器具以及其他与生产、经营有关的设备、器具、工具等。非生产经营性设备单位价值在2000元以上，且使用年限在二年以上的也作为固定资产管理。 不具备以上条件的物质设备，则作为低值易耗品。 第三条本制度适用于本公司及子公司与固定资产的取得、使用、维护、处置、转移等活动有关的部门及个人。 二、固定资产的分类和编码 第四条公司的固定资产分为五大类： 1、房屋及建筑物，是指公司拥有的供生产经营使用和为职工生活福利服务的房屋、建筑物及其附属设备，如厂房、办公用房、仓库、食堂、宿舍等。 2、机器机械设备，是指各种机器、机械、机组、生产线及其配套设备，各种动力、输送、传导设备等。 3、交通运输工具，是指企业所拥有的交通及运输工具，如汽车、自行车、摩托车、叉车等。 4、电子设备，本项所称的电子设备，是指由集成电路、晶体管、电子管等电子元器件组成，应用电子技术(包括软件)发挥作用的设备，包括计算机、空调、复印机、投影仪、打

印机等，以及由电子计算机控制的机器人、数控或者程控系统等。 5、办公家具，是指用于办公及生活用的沙发、家具、书橱、桌椅等。 第五条公司对固定资产实行编码管理。 1、固定资产后取得后，由综合管理部予以分类编号并粘贴标签。对于成套设备，各组成部分如单独领用，应分别编号，如购置一套计算机，主机、显示器应分别编号，键盘、鼠标易损可以不单独编号。 2、编码方法 固定资产编码采用4层8位数字代码表示，第1位表示固定资产类别，第2、3位表示固定资产取得年份的后两位数；第4、5位表示固定资产取得月份；第6、7、8位表示流水号。其分类结构如图所示。 3、固定资产类别及代码 4、固定资产编码示例 例如综合管理部2014年7月1日购置显示器，则编号为4 14 07 001 三、固定资产的计价及折旧 第六条公司的固定资产原值，应按其不同来源渠道分别确定。 1、购进的固定资产以进价加运输、装卸、包装、保险等费用作为原价，需安装的固定资产，还应包括安装费用；从国外进口设备的原价还应包括按规定支付的关税和附加税；

证券公司客户资产管理业务估值方法指引

证券公司客户资产管理业务估值方法指引 证券公司客户资产管理业务的估值，可参考本指引。 第一章投资股票的估值方法 第一条上市流通股票按估值日其所在证券交易所的收盘价估值。 第二条上市流通股票估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件，以最近交易日的收盘价估值。 第三条上市流通股票估值日无交易，且最近交易日后经济环境发生了重大变化或者证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，使投资品种潜在估值调整对前一估值日的资产净值的影响在以上的，可参考停牌股票的估值方法，调整最近交易日收盘价，确定公允价值进行估值。 第四条首次发行未上市的股票，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本价估值。 第五条送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市的股票，按估值日在证券交易所上市的同一股票的收盘价进行估值。 第六条首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按估值日在证券交易所上市的同一股票的收

盘价进行估值；在考虑投资策略的情况下，也可以参照第七条的方法估值。 第七条通过非公开发行等其他方式获取且有明确锁定期的股票，按以下方法估值： (一) 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的收盘价低于非公开发行股票的初始取得成本时，可采用在证券交易所上市交易的同一股票的收盘价作为估值日该非公开发行股票的价值； (二) 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的收盘价高于非公开发行股票的初始取得成本时，可按下列公式确定估值日该非公开发行股票的价值： l r l D D D C P C FV - ? - + =) ( 其中：为估值日该非公开发行股票的价值；为该非公开发行股票的初始取得成本；为估值日在证券交易所上市交易的同一股票的收盘价；l D为该非公开发行股票锁定期所含的交易天数；r D为估值日剩余锁定期，即估值日至锁定期结束所含的交易天数（不含估值日当天）。 （三）股票的首个估值日为上市公司公告的股份上市日所对应的日历日。 第八条停牌股票可根据具体情况采用以下估值方法：（一）可把停牌期间行业指数的涨跌幅视为停牌股的涨跌幅以确定当前公允价值，即参考两交易所的行业指数对停

固定资产管理规定2018版

固定资产管理制度版本/版次B/1 生效日期2018-07-17 页码Page 1 of 6 修订记录 日期内容制订人 ■会签■发放□总经办 （） 份 □市场部 （） 份 □开发部 （） 份 □塑胶部 （） 份 □资材部 （） 份 □生产部 （） 份 □膜切部 （） 份 □品保部 （） 份 □工程部 （） 份 □设备部 （） 份 □管理部 （） 份 □财务部 （） 份 编写：审核：批准： 签字/日期：签字/日期：签字/日期：

固定资产管理制度版本/版次B/1 生效日期2018-07-17 页码Page 2 of 6 1.0目的 为了加强公司固定资产和低值易耗品的采购、使用、保管和报废等管理，保证公司资产安全和完整，充分发挥资产使用效能，制定本制度。 2.0范围 本制度适用于公司固定资产和低值易耗品的管理。 3.0定义：根据资产的价值和使用年限，分为固定资产和低值易耗品两类。 3.1固定资产：单位价值1500元以上（含1500元），且使用年限1年以上的有形资产。 3.2低值易耗品：单位价值在1500元以下（不含1500元）的各种用具物品和办公用品等，并且在一年 以上可重复使用而不改变其性能的有形物品，如工装夹具、量具、办公用具、小型电器和家私等。 4.0职责： 4.1财务部：为公司资产审核的主管部门，负责对公司资产的价值进行核算和监督管理，负责主导实 施固定资产盘点。 4.2各部门：各部门为资产实物的使用部门，负责对公司资产的使用管理。资产使用部门要同步建立使 用台帐，各部门指定一名文员兼职资产管理员负责对本部门使用资产进行登记，配合管理部进行资产抽盘,固定资产使用部门负责人为固定资产安全的主要责任人。 4.3固定资产分类和进、出、转、报废核准权限规定如下：

证券公司资产管理新规下定向资产管理计划投资范围分析

资产管理新规下定向资产管理计划投资范围分析 一、事件背景 2012年8 月22 日，证监会发布了《证券公司客户资产管理业务管理办法（征求意见稿）》、《证券公司集合资产管理业务实施细则（征求意见稿）》和《证券公司定向资产管理业务实施细则（征求意见稿）》（以下简称“新规定”）。 从行业内的征集意见、创新大会对于资产管理业务配套细则的修订说明，到最终征求意见稿的出台，资产管理业务的“政策松绑”已渐行渐近，证券公司资产管理业务即将迎来一个全新的发展阶段。新规的出台打破了证券公司自业务创新大会后在业务创新方面的迷茫，为证券公司业务创新指明了方向。对于定向资产管理业务而言，投资范围以合同约定为主，以定向资产管理计划为渠道，将推动证券公司定向资产管理业务“类平台化”发展模式的确立。定向资产管理业务在未来将会获得快速发展并成为证券公司业务创新的主要突破点。 二、我部对新规定的解读 8月23日证监会发布新规后，我人民南路营业部（以下简称“我部”）第一时间针对新规组织了学习，并会同四川地区著名的律师事务所和专家共同对新规进行了解读。 1、新旧法条主要区别对比

新旧法条最主要的区别在于第二十五条关于定向资产管理业务投资范围的规定，旧法条明确规定了定向资产管理业务的投资范围，新法条规定定向资产管理业务的投资范围由证券公司与客户通过合同约定，明显拓宽了定向资产管理计划的投资范围。 2008年证监会发布的《证券公司定向资产管理业务实施细则（试行）》（[2008]25号）（下称老规定）基本上明确规定了证券公司定向资产管理业务的投资范围。老规定第二十五条规定：定向资产管理业务的投资范围包括股票、债券、证券投资基金、集合资产管理计划、央行票据、短期融资券、资产支持证券、金融衍生品以及中国证监会认可的其他投资品种同，定向资产管理合同约定的投资范围，不得超出法律、行政法规和中国证监会的规定允许客户投资的范围。新规定第二十五条规定：定向资产管理业务的投资范围由证券公司与客户通过合同约定，不得超出法律、行政法规和中国证监会的规定允许客户投资的范围，并且应当与客户的风险认知与承受能力，以及证券公司的投资经验、管理能力和风险控制水平相匹配。 定向资产管理业务的投资范围不受证券公司经营范围的限制。新规定第四十四条删除了老规定第四十五条当中：证券公司从事定向资产管理业务，不得有下列行为：……（九）超出公司经营范围从事定向资产管理业务。 2、充分尊重当事人的意思“自治” 老法规对定向资产管理业务的投资范围作了列举，在此列举范围之外的，需要经过证监会的认可。新规定设置采用概括性法条，只要不违反法律、行政法规和证监会规定允许的范围，同时还并明确包含了融资融券业务。新规定更尊重当事人意思“自治”，也更符合证券业快速发展的客观事实，更加尊重经济规律

第六章 投资管理

第六章投资管理五、股票投资 （一）股票的价值 1.含义：（股票本身的内在价值、理论价格） 未来的现金流入的现值 2.决策原则 股票价值高于股票购买价格的股票是值得购买的。 3.计算 （1）有限期持有，未来准备出售 ——类似于债券价值计算 （2）无限期持有 现金流入只有股利收入

①固定增长模式 V=D1／（1+R S）+D1×（1+g）/（1+R S）2+D1×（1+g）2/（1+R S）3+…… +D1×（1+g）n-1/（1+R S）n LimＶ=［D1/（1+R S）］／［１-（1+g）／（1+R S）] ∴Vs=Ｄ1／（R S-g） =D0×（1+g）／（R S-g） 【注意】 ①公式运用条件 必须同时满足两条： 1）股利是逐年稳定增长； 2）无穷期限。 ②区分D1和D0 D1在估价时点的下一个时点，D0和估价时点在同一点 ③R S的确定：资本资产定价模型 教材【例6-22】假定某投资者准备购买A公司的股票，要求达到12%的收益率，该公司今年每股股利0.8元，预计未来股利会以9%的速度增长，则A股票的价值为：

【解析】V S=0.8×（1+9%）/（12%-9%）=29.07（元） 如果A股票目前的购买价格低于29.07元，该公司的股票是值得购买的。 【例题·单选题】某投资者购买A公司股票，并且准备长期持有，目前国债利率4%，A 公司股票的β系数为2，股票市场的平均收益率为7.5%，该公司本年的股利为0.6元/股，预计未来股利年增长率为5%，则该股票的内在价值是（）元/股。 A.10.0 B.10.5 C.11.5 D.12 【答案】B 【解析】股东要求的必要报酬率=4%+2×（7.5%-4%）=11% 股票的内在价值=0.6×（1+5%）/（11%-5%）=10.5（元/股）。 【例题·单选题】某公司当期每股股利为3.30元，预计未来每年以3%的速度增长，假设投资者的必要收益率为8%，则该公司每股股票的价值为（）元。（2017年） A.41.25 B.67.98 C.66.00 D.110.00

固定资产管理制度(非常细致)1通用.doc

固定资产管理制度(非常细致)1 XXXXXXX固定资产管理制度 为了规范我单位固定资产的采购、入账、保管、使用以及报废的管理流程，加强固定资产账目和实物增减的一致性，确保固定资产无非报废性损失，提高固定资产使用效率，制定本制度。 一、适用范围 固定资产包括房屋建筑、一般设备、专用设备和交通工具等无消耗的财产性物资，但不含耗材、试剂、设施（备）配件等易消耗物品。 本制度适用于全单位固定资产的管理工作，建立财务科、设备供应科和使用科室分工合作、各负其责的固定资产管理模式，并根据科室工作职责建立相应的岗位责任制，将固资管理工作落实到科、责任到人，加强固定资产的登记入账、使用管理、清查盘点以及报废处臵等环节，更合理的配备、利用固定资产，防止非必要的采购、报废和损失。 二、工作职责 （一）财务科 1、本单位固定资产的账务管理部门，建立全单位固定资产总账，掌握固定资产总数量和总金额。 2、每年末或根据XX办公会决定，与设备供应科共同对全单位固定资产账目与实物情况进行清查盘点，核对总账与明细

账，发现问题及时纠正，保证账账相符、账实相符。 3、根据设备供应科开具的《固定资产入账单》，以及发票、合同等相关附件，办理固定资产的入账登记手续。 4、根据XX办公会批准的《固定资产报废登记表》，向上级行政管理部门办理固定资产报废审批手续，并核销相应账目。 （二）设备供应科 1、本单位固定资产的财产管理部门，设专人负责全单位固定资产的管理工作，建立固定资产管理档案，在固定资产明显位臵粘贴固定资产统一标识和专用设备唯一性标识。建立固定资产明细账，登记固定资产的“名称、品牌、型号、数量、价格、购买时间、供应商、使用科室”等相关信息，确保账账相符、账实相符。 2、对新购入的固定资产，开具《固定资产入账单》，连同发票、合同等相关附件上报财务科，办理固定资产入账手续。 3、根据单位内的工作需要调配固定资产，开具《固定资产调拨单》，经调出、调入科室负责人签字确认，调整固定资产明细账相应项目。 4、每月接收使用科室上报的《固定资产增减表》，并对各科室固定资产使用情况进行监督抽查，杜绝固定资产的非报废性损失。 5、配合财务科对全单位固定资产账目与实物情况进行清查盘点，保证账账相符、账实相符。

保险机构投资者股票投资管理办法

保险机构投资者股票投资管理暂行办法 第一章总则 第一条为了加强保险机构投资者股票投资业务的管理，规投资行为，防投资风险，保障被保险人利益，根据《中华人民国保险法》和《中华人民国证券法》等法律、行政法规，制定本办法。 第二条本办法所称保险机构投资者是指符合中国保险监督管理委员会（以下简称中国保监会）规定的条件，从事股票投资的保险公司和保险资产管理公司。保险集团公司、保险控股公司从事股票投资，适用本办法。 本办法所称股票投资是指保险机构投资者从事或者委托符合规定的机构从事股票、可转换公司债券等股票市场产品交易的行为。 本办法所称股票资产托管是指保险公司根据中国保监会的有关规定，与商业银行或者其他专业金融机构签订托管协议，委托其保管股票和投资股票的资金，负责清算交割、资产估值、投资监督等事务的行为。 第三条保险机构投资者投资股票，应当建立独立的托管机制，遵循审慎、安全、增值的原则，自主经营、自担风险、自负盈亏。 第四条中国保监会、中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）依据各自职责对保险机构投资者从事股票投资的活动实施监督管理。

第二章资格条件 第五条保险资产管理公司接受委托从事股票投资，应当符合下列条件：（一）部管理制度和风险控制制度符合《保险资金运用风险控制指引》的规定； （二）设有独立的交易部门； （三）相关的高级管理人员和主要业务人员符合本办法规定条件；（四）具有专业的投资分析系统和风险控制系统； （五）中国保监会规定的其他条件。 第六条符合下列条件的保险公司，经中国保监会批准，可以委托符合本办法第五条规定条件的相关保险资产管理公司从事股票投资：（一）偿付能力额度符合中国保监会的有关规定； （二）部管理制度和风险控制制度符合《保险资金运用风险控制指引》的规定； （三）设有专门负责保险资金委托事务的部门； （四）相关的高级管理人员和主要业务人员符合本办法规定条件；（五）建立了股票资产托管机制； （六）最近3年无重大、违规投资记录； （七）中国保监会规定的其他条件。 第七条符合下列条件的保险公司，经中国保监会批准，可以直接从事股票投资： （一）偿付能力额度符合中国保监会的有关规定； （二）部管理制度和风险控制制度符合《保险资金运用风险控制指引》的规定； （三）设有专业的资金运用部门；

公司固定资产管理制度

公司固定资产管理制度 为了加强公司固定资产管理，明确各个部门及员工的职责，现结合公司实际情况，特制定本制度。 一、固定资产的标准 固定资产是指使用期限超过一年的房屋、建筑物、机器、机械、运输工具以及其他与生产经营有关的设备、器具、工具等。不属于生产经营主要设备的物品，单位价值在2000元以上，并且使用期限超过2年的，也应作为固定资产管理。 二、固定资产的折旧标准 固定资产类别折旧计提年限净残值率 1、房屋建筑 20 3-5% 2、办公机器设备 5 3-5% 3、其他设备 5 3-5% 三、固定资产的管理部门 根据内部控制制度，固定资产财务部直接对房屋、建筑物及计算机设备、办公用设备、交通运输工具等进行管理。 各具体管理部门应： 1、设置固定资产实物台帐（可以计算机表格形式存盘），建立固定资产卡片。 2、对固定资产进行统一分类编号。 3、对固定资产的使用落实到使用人。 四、固定资产核算部门 1、财务部为公司固定资产的核算部门。 2、财务部设置固定资产总帐及明细分类帐。 3、财务部对固定资产的增减变动及时进行帐务处理。 4、财务部会同固定资产管理部门对固定资产进行定期盘点，做到帐实相符，保持帐、物、卡一致。 五、固定资产的购置 1、各部门需购置固定资产，需填写资本性支出“固定资产申购单”，由部门经理、财务部及总经理批准。 2、经批准后，由部门经理安排专人负责采购，填写固定资产“订购单”，报经部门经理、生产部门经理、财务部及总经理批准。在此表中应详细填写固定资产名称、规格、型号、3家供货厂商报价以备合理采购。 3、固定资产收到后，由行政管理部门负责验收，并填写固定资产“检验报告”及“验收单”，在验收清单中应详细填写固定资产名称、规格型号、金额、供货厂商，填写“检验报告”的同时对固定资

《证券公司客户资产管理业务管理办法》80分答案

一、单项选择题 1. 根据《证券公司客户资产管理办法》第三条，证券公司从事客户资产管理业务，应当充分了解客户，对客户进行分类，遵循（），向客户推荐适当的产品或服务，禁止误导客户购买与其风险承受能力不相符合的产品或服务。 A. 公正原则 B. 公平原则 C. 风险匹配原则 D. 诚实信用原则 2. 根据修订后的《证券公司客户资产管理业务管理办法》，证券公司应当将集合资产管理计划的发起设立情况报（）备案。 A. 中国证券业协会 B. 中国证券监督管理委员会 C. 中国证券登记结算中心 D. 证券公司住所地中国证监会派出机构 二、多项选择题 3. 《证券公司客户资产管理业务管理办法》及配套实施细则的修

订原则包括（）。 A. 保持《办法》总体框架不变 B. 贯彻从简原则 C. 放宽业务限制，推动资产管理业务发展 D. 体现“放松管制、加强监管”政策取向 4. 根据《证券公司客户资产管理业务管理办法》第二十五条的有 关规定，下列说法正确的有（）。 A. 证券公司不应当将集合资产管理计划设定为均等份额 B. 证券公司可以根据风险收益特征划分为不同种类 C. 证券公司应当将集合资产管理计划设定为均等份额 D. 证券公司不可以根据风险收益特征划分为不同种类 5. 2013年6月1日，《基金法》正式实施后私募方面的业务发展 变化，下列说法正确的有（）。 A. 根据《基金法》对非公开募集基金的相关规定，调整私募产品的监管规则 B. 符合条件的证券公司可以按照《资产管理机构开展公募证券投资基金管理业务暂行规定》，申 请基金管理业务资格。取得资格后，可以依法开展公募基金管理业务 C. 证券公司将不能再通过事后向证券业协会备案的方式，发起设立新的大集合产品 D. 鼓励资产管理业务创新，大力发展专项和定向资产管理业务，将专项打造成类信托的平台

固定资产投资与管理办法

固定资产投资与管理办法 目的 为加强公司内固定资产投资与管理，固定资产的科学化、规范化管理，提高投资 决策的科学性、正确性，固定资产的完好率和使用率，确保资产保值增值，以及公司报废固定资产的管理。完善企业固定资产管理制度，明确和规范相关业务流程，加强 企业内部控制，防范企业经营风险。使固定资产投资与管理行为符合国家相关政策和公司的发展战略目标，根据国家国有资产管理及处置相关规定以及中国重汽（香港）有限公司相关要求，特制定本规定。 固定资产是指使用年限在一年以上的房屋、建筑物、机器设备（包括大型模具、焊胎和贵重试验、计量设备）等资产，以及虽不属于生产经营主要设备但单位价值在 元以上并且使用年限超过两年的物品。 适用范围 本办法适用于公司所属各固定资产使用部门（以下简称各部门）的固定资产管理工作。 本规定所称固定资产包括房屋、道路、建筑物、机械、动力设备、运输车辆、办公电子设备等。 职责 财务部门为公司固定资产归口管理部门；负责固定资产财务帐、固定资产盘点统一核算管理，以及项目的付款工作。各固定资产使用部门负责提交固定资产项目的验收申请，固定资产日常维护管理，配合固定资产项目的验收工作。 项目规划部负责中长期项目的立项、报批、规划、实施及验收的管理工作；项目中漏项项目的实施工作，临时性项目管理工作。 法审部负责项目实施过程中的监督工作。 工作流程 固定资产的投资管理 建设项目投资基本原则 发展原则。投资应符合公司中长期发展规划的战略目标需要。 效益原则。回收期要短，收益率应高于本行业平均利润率或平均先进水平。 合理配置原则。应推动资产要素优化组合、调整产品和产能结构，有利于形成集团优势。 量力而行原则。投资规模必须与公司的财力、物力、人力资源相适应。 固定资产投资管理采取建设项目管理制，包括基本建设项目、技术改造项目和大修改造项目等建设项目的投资管理。建项目投资额在 万元及以上为大型， 万元以下、 万元以上为中型， 万元以下为小型。