2020金融投资风险管理论文
2020金融投资风险管理论文
浅谈我国金融风险投资管理
1前言
中国金融风险的投资开始于20世纪的80年代中期。在1995年，中共中央关于科技体制的改革里明确表明对于变化比较迅速、风险
比较大的一些高新的技术开发工作，可以建设风险投资并且给予支持。在1985年的9月，中国成立了首家风险投资公司，简称中创。
由此开始在我国进行有关风险投资的实践探索。尤其是民建中央在1998年提出的一个提案，该提案被列为了一号提案之后，风险投资
在我国就引起了各个领域的共同关注及重视。各种风险的投资基金
及融资的担保基金迅速发展。中国金融风险的投资机构数量快速上
涨的同时也存在很多问题。
2投资风险现况
在全国，深圳的实际风险的投资总额据我国首位。华中及中南地区变成了新的适合风险投资的发展地。根据调查表明，2004年中南
及华东地区的机构选择投资的项目效率比较高，分别是12%、9%，
比北京、上海、深圳这三个传统的投资地点要高。
依据风险投资机构的调查，我国在2012上半年的风险投资总额
是19亿美元，同比降低40%左右。投资的笔数约为一百左右，同比
下降40%左右。虽然投资的总额度有所降低，但在2012年上半年的
投资中位数依然相对稳定，金额为1150万美元，同期相比略有下降。
对于一些中小型企业来讲，现今寻找风险投资面临着很好的机会。首先几年之前由于网络泡沫破碎而转为低潮的投资现象已经有所改变，渐渐呈现出一种复苏的姿态，我国的市场的潜力对国际上的资
本拥有很大的诱惑，而且人民币的升值趋势也让国际上的一些人考
虑是不是要拥有更多的人民币资产。可以说如今的资金供给是相当
充裕的，有着充足的机会让好的项目得到发展。而且中国的证券市
场给场外的交易市场提供了良好条件，与此同时海外的市场也渐渐
变成新的热潮。完善的各个渠道的机制可以把中国国内的过分关注
于投资转变成对于国内企业创业的关注。除了传统的和互联网相关
的行业以外，生物医药得到的资金支持也逐渐变多，有些提高人们
生活质量的新技术也被专家看好。
3中国金融风险投资的问题
31缺少风险投资的相关法规
缺少风险投资的相关法规，造成了对于风险投资的发展一个最大的制约。从法律的制度来说如果要保证风险投资系统的正常运作，
除了基本的法律制度以外，还要两种法律制度：第一种是和风险投
资的主体相关的特殊的法律，比如《商业银行法》等;第二种是和风
险投资的活动过程有关系的其他的各种制度，比如《经济合同法》
还有关于会计、律师事务所人员的管理方面的法规。
如今中国在上述的两个地方的一些法律都是空白。比如中国还没有一些有关风险投资的行业法规，导致了关于风险投资的运作没有
法规可以参考，比如，因为中国风险投资的基金法没有立法，导致
了风险投资的机构不能够通过公募的方式来建立风险投资的基金，
只能够通过私募这种形式组建股份有限公司或是有限责任公司来进
行运转。即使现在中国居民的储蓄金额已经多于六万亿元，可是却
不能够通过基金的方式合法地进入到风险投资的领域。
32缺少优惠税收的政策
由于缺少优惠的税收政策，对于风险的投资行业的发展造成了一定的制约。各个国家的风险发展充分表明了，税收的优惠政策也是
风险投资发展的推动力之一。早在1969年美国的国会曾经把长期的
资本收益税率进行更改。从30%左右提升到50%左右，这样的决定给
美国的风险投资造成了毁灭性的打击，让美国的风险投资规模降低
为之前的6%。之后在1978年的时候，迫于现实的压力，美国国会
被迫取消了原来的决定，将长期的资本收益最高的税率从50%左右
降到了30%左右，当年美国的风险投资的规模就得到了恢复，并且
还有所增加。在1980年美国的政府为了激励私人的风险投资的发展，
金融统计论文
学生姓名：何雨芹 学号：41108065 学校：西南财经大学 课程：金融统计分析
我国银行间同业拆借市场利率风险度量——基于VaR模型的实证研究 摘要 本文利用VaR模型通过2013年1月4日至2014年10月30日我国银行间 同业拆借市场每日加权平均利率进行实证研究，建立了基于GARCH模型的我国银行间同业拆借市场利率风险测度GARCH族模型（GARCH(1，1)/TARCH(1，1)/EGARCH(1，1)）,得出以下结论: t分布不适合描述我国银行间同业拆借利率 序列的分布状况,广义误差分布能较好刻画我国银行间同业拆借利率序列的分布；根据样本数据，现阶段我国银行间同业拆借利率风险也较低。 关键词：VaR模型同业市场拆借利率GARCH族模型
一、文献综述 同业拆借市场是金融机构之间进行短期、临时性头寸调剂的市场，是货币市场的重要组成部分。1996年以来, 我国银行同业拆借市场在中国人民银行的监督管理下稳步发展, 目前已形成全国统一的银行同业拆借市场格局，生成了全国统一的中国银行间同业拆借利率(China inter -bank offered rate,CHIBOR)，它是我国货币市场最早市场化的利率，也是目前唯一直接的市场利率，能够十分灵敏的反应市场上货币资金的供求状况，因此可视为我国货币市场上的基准利率。 随着利率市场化的深人，利率结构体系的完善和合理，我国金融市场的成熟，金融衍生工具的丰富，各商业银行在利率风险管理方面经验的逐渐成熟。商业银行可以逐步向先进的利率风险度量模型演进。从而跟国际先进风险管理水平接轨，增强自身的市场竞争力和抵御风险的能力。而银行间同业拆借是我国利率市场化改革的前沿阵地，银行间同业拆借市场利率市场化改革始于1996年，同业拆借利率市场化程度已经较高，具备了运用VaR模型的客观条件。再加上VaR模型已经是一个比较成熟的模型，用它来研究我国银行间同业拆借市场应当是有一定研究价值的。 VaR模型源自马科维兹于1952 年创立的基本均值—方差模型，蒂尔.古尔迪曼被视为“风险价值”这一术语的创立者，该理论一经提出就迅速得到学者的关注。国外已有很成熟的关于V aR的理论研究和实证研究，Jeremy Berkowitz（1999）提出了新的评价VaR的方法，Tean-Philippe Bouchaud和Marc Poters（1999）提出了如何利用金融资产波动的正态性去简化计算复杂的非线性组合VaR；大部分学者在计算风险价值VaR值时，都以金融时间序列数据服从正态分布和无条件方差为假设前提，但是大量的实证研究表明，金融时间序列数据并不严格符合这一假定，为了解决这一问题，随着研究的不断深入，又有学者提出了半参数模型和广义条件异方差模型（GARCH模型）等模型，大大丰富了VaR的计算方法。Kees Koedijk（2001）将V aR风险管理模型应用于资产组合选择和资本资产定价，并指出由于资产组合收益率呈现出尖峰肥尾的特征，这会导致传统的均值-方差模型存在低估风险资产组合所面临的风险，可能会导致投资风险。 在国内，近几年关于VaR的实证研究已经越来越丰富和深入，早在2000年初，国内就有学者王春峰、万海辉和李刚指出用蒙特卡洛模拟法计算VaR值所存在的缺陷，并提出基于马尔科夫链蒙特卡洛的计算方法。之后也有一批学者相继提出了对VaR计算方法的改进，同时，VaR方法的应用研究开始受到重视。杜海涛（2000）在《VaR方法在证券风险管理中的应用》一文中在市场指数风险度量、单个证券的风险度量、基金管理人员绩效评价及确定配股价格等方面运用了VaR方法。他认为沪深两市的指数。单个证券、投资基金的收益都服从正态分布，在这一前提下去计算资产的VaR值并进行模型检验，得出了较好的结果。以他的研究为代表，早期的关于VaR的实证研究多集中在证券市场。迄今为止，将VaR方法运用于银行间同业拆借市场的研究还不太丰富，但就我刚才所说，在我国面临重大金融市场改革的前提下，银行间的同业市场越来越重要，对它进行风险度量分析时非常必要的。 现有研究下，郑尧天和杜子平（2007）选择隔夜拆借利率为研究对象并分别用组合正态VaR方法和蒙特卡罗模拟法对其进行建模，经后验区间检验发现蒙特卡罗模拟法的估计结果更为理想；冯科和王德全（2009）以2002年6月4日至2009年3月31日期间我国银行同业拆借利率为研究对象分别建立了隔夜拆借和7天拆借品种的预测模型，并度量了其利率风险。得出通过选择适当滞后阶数的ARMA-GARCH类模型，可以有效地刻画同业拆借利率的动态特性：t-分布和g-分布下的模型能更好地捕捉同业拆借利率序列的尖峰厚尾性，同业拆借利率存在显著的自相关性、风险溢价效应和波动的反杠杆效应，即利率上升时的波动更
工程造价和工程造价风险分析
工程造价和工程造价风险分析 【摘要】分析造价风险管理流程，从中重点强调工程造价风险分析，从业主方和施工承包方两个方面来论述传统造价风险分析存在的缺欠，为蒙特卡洛风险分析方法提供必要性。 【关键词】工程造价，业主方，施工方， 引言 建设项目造价风险管理的核心是项目风险性造价的确定与控制，对于那些可能发生也可能不发生或可能多发生也可能少发生的建设 项目风险性造价进行严格而又科学的管理，才可能实现建设项目成本最小化和价值最大化的目标。我国现有的造价管理模式主要是以建设项目确定性造价为重点进行控制，而且经常情况下对风险的处理存在两种情况：或者完全忽视风险的存在，或者简单的定出10%的准备金。传统的编制项目造价的方式允许一定范围内提取风险准备金，但任何风险准备金都是一劳永逸的，除了通货膨胀外，几乎没有正式的更新方法，而且风险的识别、评估也没有遵循科学的方法论，这样准备金就会出现设置过高或在分项准备金和总准备金中两次计量的现象，但也就只有按照一定比例确定的不可预见费属于风险性造价管理的范畴，而其他的一些造价风险管理的办法就属于具体项目管理人员的管理经验罢了，没有形成系统化的知识。 1.工程造价风险流程分析 按照风险研究理论，要对风险进行研究，首先应对其进行识别，找出风险产生的原因，这是风险分析的起点；然后对这些风险产生的
后果的影响大小进行分析，如何恰当地评价和分析投资估算阶段的风险，形成对造价影响的量化指标，是造价研究的一个重要方面；最后依据风险大小的分析结果，根据风险产生的原因对风险进行主动控制和防范。造价风险分析流程如图1所示。 图1造价风险分析流程 对于工程造价而言，尽管人们可以在决策阶段、建设实施阶段等对建设项目特征通过预测和分析去预先规定出需要开展的各项具体 活动和各项具体活动的程序和做法，但是各种人为因素和个人意志的影响会改变这些预先的设定，同时项目的客观环境和条件也会发生变化，从而使工程造价出现不确定性。在投资估算阶段，风险因素的识别就是通过一定的方法和手段，尽可能地找出潜在的影响项目造价精度的风险因素。 风险评估的任务是对某一风险因素发生的概率及其后果的性质 和大小进行估计。PMI对每一项目风险采取三个因素进行表达：风险事件，即项目将会出现什么样的有害情况；风险概率，即风险事件发生的可能性有多大；风险后果量值，即风险后果的严重性。 为了降低风险因素对工程项目造价估算进度的影响，需要针对不同的风险给出相应的风险准备金，一般有两种风险准备金提取方法：一种是最大风险准备金法；另一种是平均风险准备金法；最大风险准备金法是在假定风险最大化发生的情况下所需的估算金额，它一般只用作平均风险准备金的比较对象，而不会加入最终的估算额。 2.业主方面的工程造价风险因素分析
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理财业务，还带动了市场竞争。外受各种外资银行的影响，理财变得更加热闹，在这期间出现了各种理财产品。 （二）金融机构同质 从目前的金融机构来看，存在着各种各样的金融机构，并且这些机构间都有着清晰的界限，负责各自领域。在金融创新力度不断加快的今天，各种金融产品的不断衍生，让原本清晰的界限逐渐模糊，所以在各种业务机构交叉并行的情况下，各种业务向综合化不断发展。 （三）金融创新必须控制同质化 从金融业发展状况来看:虽然金融创新很活跃，但是在创新深度、广度上依然存在问题，在各个部门相互复制的情况下，对实际金融创新数量造成了很大的影响，存在很多同质化产品。 二、金融创新和金融风险的关系 所谓金融风险是在资金流动过程中，受不确定性因素的影响，进而产生的直接或间接的经济损失。首先，金融创新和风险管理存在着正向博弈的关系，金融创新的发展是需要风险管理促进的，相反金融创新管理形成了更加完善的金融风险管理体系。金融创新是基于市场背景和企业条件进行的创新，是基于原有政策进行的，其本质是在进行逃避监管。进行风险控制是在约束金融活动，金融的创新在某种意义上对风险控制起推动作用。在金融创新与金融管理的相互促进下，使金融企业的水准进一步提升。其次，金融创新的发展带来了新的金融风险，一切活动均是存在着风险的，我们所要做的是将风险降到最低。金融的创新过程是对未来发展形势的看好，是将风险有效转移，是对收益与损失的宏观调整，因此金融创新并未影响其风险的总量，只是将风险的存在方式进行了重新整合，同时为金融企业带来了新形势的风险。 三、金融创新带来的风险 （一）资产证券化加大金融风险
工程造价风险管理探究(新编版)
工程造价风险管理探究(新编 版) Security technology is an industry that uses security technology to provide security services to society. Systematic design, service and management. ( 安全管理 ) 单位：______________________ 姓名：______________________ 日期：______________________ 编号：AQ-SN-0464
工程造价风险管理探究(新编版) 同西方发达国家相比，我国工程造价风险管理的研究出于起步阶段。改革开放前期，我国一直实行的是计划经济，风险主要由国家来承担，企业所承担的风险非常小，从而导致了企业对工程项目的风险管理意识极为淡薄。自改革开放以来，我国对工程项目的投资已逐渐呈现多元化，工程造价的风险管理也逐渐不被许多参与方所重视。随着世界经济的全球化发展，越来越多的跨国公司进入了我们中国的市场，今后的市场经常势必越来越激烈。而在如此激烈的市场环境下，要想在市场竞争环境下立于不败之地，就要不断的提高自审的管理水平，在工程项目管理中要不断的提高自身的风险管理水平。 一工程造价风险管理研究的意义 对于工程项目造价风险管理研究，西方国家在这方面开展的比
较早，研究也比较深入。而我国在工程项目风险管理研究的管理理论相比西方国家而言还要落后很多。目前，从我国现有的造价管理理论的学术杂志中可以看到，涉及工程造价风险管理方面的文章就非常少，实际上从目前来看，在工程造价风险管理的理论研究上我国基本上还处于刚刚开始的阶段。在进一步学习和吸收国际现有的的成果上，要进一步结合我们的国情去研究我国工程造价的风险管理的方法。近年来，全国各地城市的在建项目越来越多，规模也越来越大，要想很好的完成建设项目，就必须进行项目的风险管理。但是对于工程造价的风险管理，虽然工程造价管理理论有一定的研究成果，但是对于工程造价的风险管理也有一定的研究，但是对与工程造价的管理与风险管理的结合却存在这许多空白点，也有待开发和研究。随着我国经济的不断发展深入，大量的国家投资项目及各种各样的企业投资项目正在不断扩大，为了更好的对这些项目进行管理，急需对工程项目造价的风险性有着比较准确的预测和估计，以便全面提高投资工程的经济效益。 二工程造价风险管理研究的策略
证券投资分析论文
证券投资分析论文 （1）基本面分析 公司背景： 中国国旅成立于2008年3月28日,所属地区是北京，是根据国务院国资委《关于中国国旅集团有限公司整体重组改制并境内上市的批复》(国资改革[2008]184号│)、《关于中国国旅股份有限公司国有股权管理有关问题的批复》(国│资产权[2008]305号)以及《关于设立中国国旅股份有限公司的批复》(国资[2008]320号),由国旅集团以旅行社和免税业务相关资产整体重组改制,联合华侨城集团共同发起设立的股份有限公司.国旅集团以经核准后的旅行社和免税业务等相关资产85,358.33万元人民币作为出资,华侨城集团以现金15,519.70万元人民币作为出资,按照约6其余34,878.03万元人民币计入资本公积.股份公司设立后,国旅集团持有55,846.15万股,约占股份公司股本总额的84.62%;华侨城集团持有10,153.85万股,约占股份公司股本总额的15.38%. 公司简介：
经营范围： 旅游服务及旅游商品相关项目的投资与管理,旅游服务配套设施的开发、改造与经营，旅游产业研究与咨询服务。 主营业务： 旅行社业务和免税业务 股票发与上市概况：
股本结构：
当前我国旅游业的基本概况和发展机遇： 我国拥有丰富的旅游资源，疆域辽阔，既有风景秀丽的江南水乡，也有粗犷豪迈的西北风情；我国拥有悠久的历史文化，目前已经公布了99个国家级历史文化古城，长城、故宫、颐和园等已经被列入世界文化遗产名录；我国还是一个拥有多个民族的国家，各个民族的习俗和风情很容易使人产生很强烈的向往之情。所有这些，都为我国旅游业的发展奠定了一个良好的基础。不过，我国旅游业发展的起步较晚，真正的发展应该是在改革开放以后，在这20年里，我国的旅游业得到了长远的发展。无论是入境和出境旅游人数、旅游收入、还是旅游在世界旅游市场中的地位，都得到了很大的发展和提高。2000年我国接待入境过夜旅游人数达3122.88万人次，旅游外汇收入则达到162.24亿美元，国际排名分别为第5和
我国金融风险管理问题研究 (2)
学校：首都经济贸易大学 学院：金融学院 专业：国际金融 作者：付家琦 导师：周华 学号：33 班级：07级国际金融（2）班我国金融风险管理问题研究
提要 本篇论文分为三个部分： 第一部分，根据本学期所学内容，阐述本人对金融风险的理解。从不同角度对金融风险的定义进行介绍，从三个方面介绍金融风险的特质，并分六点分析金融风险产生的原因。 第二部分，进行金融机构风险管理策略探究。以我国商业银行为例，首先分析了商业银行面临的主要风险，并分别对这些风险提出了管理策略，进而具体阐述了如何加强和促进对商业银行资本金管理，并推广到其他金融机构的风险管理策略。 第三部分，进行国家金融风险管理策略探究。根据所学知识，从五个方面对国家金融风险管理问题提出建议。 引言 20世纪90年代，中国的银行业面临巨大的信用风险。主要由于国有企业和集体企业的倒闭、充足、改制以及部分企业缺少信用等原因，使得银行难以收回贷款。在随后20世纪90年代末到21世纪初，银行为了避免这样的信用风险，转向大量购买国债。到目前为止，中国银行部门持有的国债高达万亿元人民币以上。2004年，由于石油和初级产品的价格上升，以及预期利率上升使得国债价格下降，银行蒙受利率风险带来的损失高达上千亿元人民币。金融风险几乎是作为这个时代的烙印，而受到越来越多的重视。 正文
一、对金融风险的理解 1. 金融风险的相关概念 金融风险是与金融活动相伴随的，20世纪70年代以来，由于受放松管制与金融自由化、信息技术与金融创新等因素的影响，金融市场的波动性增强，金融体系的稳定性下降，金融机构、工商企业、居民甚至国家面临的金融风险日益严重。对金融风险的有效管理的问题越来越引起社会的广泛关注，而如何把握机遇、化解金融风险、确保金融稳定、使金融活动促进我国经济建设的飞速发展，成为了一个非常值得关注的问题。 金融风险的定义 到目前为止，国内外有关金融风险的文献可谓不少，但对金融风险的解释却不尽相同。美国经济学家克罗凯特将金融风险定义为：由于价格的不正常波动或大量的背负巨额债务及其结构恶化，使得它们在经济冲击下极为脆弱并可能严重地影响到的正常运行。而数理家和金融学家对金融风险的定义是不同的，后者从统计学的的角度分析,认为金融的就是金融风险。“不确定性”包括盈余的不确定性和亏损的不确定性这两方面内容,否则金融风险在统计学是无法计算的。为便于研究，我们在这里给出金融风险的定义如下：金融风险是指经济主体在金融活动中遭受损失的不确定性或可能性。 金融风险的特质 仅限于的融通与经营领域。由于金融风险是的一种特例，因而它只和于特定的领域。 其次，金融风险具有双重性。这是指金融风险既有可能给从事金融的主体带来的机会，也有可能给主体带来损失的机会。因此，它具有动态性和投机性。
工程造价风险管理探究参考文本
工程造价风险管理探究参 考文本 In The Actual Work Production Management, In Order To Ensure The Smooth Progress Of The Process, And Consider The Relationship Between Each Link, The Specific Requirements Of Each Link To Achieve Risk Control And Planning 某某管理中心 XX年XX月
工程造价风险管理探究参考文本 使用指引：此安全管理资料应用在实际工作生产管理中为了保障过程顺利推进，同时考虑各个环节之间的关系，每个环节实现的具体要求而进行的风险控制与规划，并将危害降低到最小，文档经过下载可进行自定义修改，请根据实际需求进行调整与使用。 同西方发达国家相比，我国工程造价风险管理的研究 出于起步阶段。改革开放前期，我国一直实行的是计划经 济，风险主要由国家来承担，企业所承担的风险非常小， 从而导致了企业对工程项目的风险管理意识极为淡薄。自 改革开放以来，我国对工程项目的投资已逐渐呈现多元 化，工程造价的风险管理也逐渐不被许多参与方所重视。 随着世界经济的全球化发展，越来越多的跨国公司进入了 我们中国的市场，今后的市场经常势必越来越激烈。而在 如此激烈的市场环境下，要想在市场竞争环境下立于不败 之地，就要不断的提高自审的管理水平，在工程项目管理 中要不断的提高自身的风险管理水平。 一工程造价风险管理研究的意义
对于工程项目造价风险管理研究，西方国家在这方面开展的比较早，研究也比较深入。而我国在工程项目风险管理研究的管理理论相比西方国家而言还要落后很多。目前，从我国现有的造价管理理论的学术杂志中可以看到，涉及工程造价风险管理方面的文章就非常少，实际上从目前来看，在工程造价风险管理的理论研究上我国基本上还处于刚刚开始的阶段。在进一步学习和吸收国际现有的的成果上，要进一步结合我们的国情去研究我国工程造价的风险管理的方法。近年来，全国各地城市的在建项目越来越多，规模也越来越大，要想很好的完成建设项目，就必须进行项目的风险管理。但是对于工程造价的风险管理，虽然工程造价管理理论有一定的研究成果，但是对于工程造价的风险管理也有一定的研究，但是对与工程造价的管理与风险管理的结合却存在这许多空白点，也有待开发和研究。随着我国经济的不断发展深入，大量的国家投资项
货币与金融统计分析报告----.doc
货币与金融统计分析论文报告 人民币国际化：在岸市场与离岸市场的联系 IMF工作报告（发表于2012年5月）一、总述 在新兴市场货币中，人民币是最有潜力成为广泛使用的国际货币的，这是因为中国巨大的经济规模、多样化的贸易结构和贸易网络、宏观经济的稳定性、目前以及预期的高经济增长率。然而，由于对资本流动的极端限制，国外能得到以人民币计价的资产作为国际储备的机会仍然有限。同时，由于人民币贸易结算以及由中国政府和公司发行的人民币债券规模迅速增加，香港特别行政区创造了在岸（CNY）与离岸（CNH）人民币之间的回流渠道。本文使用了一个双变量的GARCH模型来研究在岸与离岸市场的内在联系，并发现，尽管在岸即期市场的发展对离岸即期市场有影响，离岸远期汇率对在岸远期汇率有预测作用。本文也发现两个市场间的波动溢出效应。接下来，随着离岸市场的进一步发展，溢出渠道也有望增加。 （Tips：波动溢出效应——值溢出和波动溢出都指可以被人们观察到的金融市场间（包括跨国间的同一类金融市场与一国内的不同金融市场，当然还包括跨国间的不同金融市场）的信息传导现象。按照金融市场的强有效市场假说，任何与金融市场有关的信息都会在最快的时间内同时被所有金融市场所消化，并反映在价格水平上，也就是说每个金融市场的价格都会遵循随机游走的规律，而市场回报可表现出白噪声。金融市场间并不应存在溢出效应，因为所有信息会在同一时刻被所有市场吸收。但通过众多学者研究发现，溢出效应是存在的，信息是可以被观察出跨市场传导的。 为了研究的方便，这种溢出效应被人为分解为两种类型：均值溢出和波动溢出。均值溢出一般指一个市场价格或回报的变动对其它市场产生的影响，这种影响有正负之分，例如利率上升会引致股票价格下降。而波动溢出则是指一个市场波动的变化（一般用方差来衡量波动）对其它市场产生的影响，这种影响无正负，而只有大小之分。 在实证研究中，学者一般喜欢用VAR和GARCH模型分别表示均值溢出和波动溢出，即VAR系数反映了均值水平（或称做一阶矩水平）的市场间相互作用，而GARCH系数反映了波动水平（或称二阶矩水平）的市场间相互作用。） 二、文章结构（最好做一个架构图）
交通公路工程造价全风险管理分析 高礼明
交通公路工程造价全风险管理分析高礼明 摘要：对交通公路工程来说，全风险造价控制是极其重要的，它关系着公路工 程的成本控制及经济与社会效益的实现与否，因此，加强对于交通公路工程全风 险造价的管理与控制的研究是非常有必要的，有着一定的现实意义。 关键词：全风险；公路工程；造价；确定与控制 1交通公路工程风险的概述 风险具有客观性，风险大小也可以进行衡量，即根据概率论，估计损失概论 期望值和标准差，以此来判断风险。对于公路工程建设项目风险而言，项目执行 过程中的一次性，因具有较强的不确定性而导致可预测性比较差。在重复性建设 过程中，可根据档案资料、同行业经验预测风险；公路工程项目的多样性，使得 全风险造价确定与控制更加困难。一般而言，风险均包含着两个因素，即某事件 的发生概率与该事件发生的后果。 从概念层面来讲，每一个事件发生的风险均为可能性、影响的函数。其中， 可能性、影响任一个变量的增加，都会导致风险增加。对于公路工程而言，全风 险造价确定与有效控制是造价管理的关键所在，因此应当重视。 2公路工程全风险造价合理确定与控制 公路工程造价的确定，即在工程项目施工建设各环节，采用科学合理的计算 方法、计价依据以及设计方案和政府部门规定等，准确计算公路工程项目的投资 估算及设计预算，从而形成工程项目承包合同价以及结算价和竣工决算价。公路 工程造价控制，即在工程项目建设各阶段，将实际造价控制在批准限额范围以内，随时对偏差进行纠正，以实现工程管理目标。实践中，可采取相关流程对公路工 程全风险造价进行确定和控制。 2.1公路工程全风险造价确定与控制问题分析 由于公路工程建设是关系国计民生的大事，政府投资项目占有相当的数额， 因此国家对公路工程全风险造价管控，既承担着普通商品价格调控之能，又在投 资的公路工程项目上承担着一定的微观主体职能。近年来，随着社会经济的快速 发展和经济结构的复杂化，对公路工程项目进行概预算定额管理、对造价采取行 政指令性管理的传统方法表现出一定的弊端，不利于市场竞争，同时也在一定程 度上抑制了生产和经营者的创造性与积极性。从国内公路工程造价管理情况来看，其目标在于公路工程价值的反映，通过全风险造价管理体现公路工程市场交易高 效性、公平性和合理性。然而，从现状来看并不能理想。从公路工程全风险造价 控制来看，虽然市场要求将公路工程定价权交出来，但是实践中一些企业仍采用 预算定额体制进行计价；部分建设方因内外审计等不愿按照定额进行工程款支付，也没有按定额浮动计价。 此外，由于市场竞争问题及无序化，很多施工企业迅速膨胀，因此造成国内 建筑市场出现了严重的供需失衡现象、形成了买方市场。在该种情况下，施工企 业为在建筑市场上分一杯羹，采取恶意压价等方式进行竞标，以致于公路工程造 价出现了严重的不合理现象。不仅限制了施工企业的发展，而且可能会造成非常 严重的质量事故。 据调查发现，目前国内公路工程造价管理过程中，存在着标准不统一现象。 按照建筑市场惯例，规范的市场环境条件下，若合同能够正常签订，则工程承包方、发包方所认可的造价即表现为合同造价。然而，若现实中存在影响合同成立 的相关因素，则惯例合法性就会受到影响，甚至大打折扣。比如，公路工程投资
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我国银行间同业拆借市场利率风险度量 ——基于VaR模型的实证研究 摘要 本文利用VaR模型通过2013年1月4日至2014年10月30日我国银行间同业拆借市 : t
一、文献综述 同业拆借市场是金融机构之间进行短期、临时性头寸调剂的市场，是货币市场的重要组成部分。1996年以来, 我国银行同业拆借市场在中国人民银行的监督管理下稳步发展, 目前已形成全国统一的银行同业拆借市场格局，生成了全国统一的中国银行间同业拆借利率(China inter -bank offered rate,CHIBOR)，它是我国货币市场最早市场化的利率，也 VaR 的 正态性去简化计算复杂的非线性组合VaR；大部分学者在计算风险价值VaR值时，都以金融时间序列数据服从正态分布和无条件方差为假设前提，但是大量的实证研究表明，金融时间序列数据并不严格符合这一假定，为了解决这一问题，随着研究的不断深入，又有学者提出了半参数模型和广义条件异方差模型（GARCH模型）等模型，大大丰富了VaR的计算方法。Kees Koedijk（2001）将VaR风险管理模型应用于资产组合选择和资本资产定价，
并指出由于资产组合收益率呈现出尖峰肥尾的特征，这会导致传统的均值-方差模型存在低估风险资产组合所面临的风险，可能会导致投资风险。 在国内，近几年关于VaR的实证研究已经越来越丰富和深入，早在2000年初，国内就有学者王春峰、万海辉和李刚指出用蒙特卡洛模拟法计算VaR值所存在的缺陷，并提出基于马尔科夫链蒙特卡洛的计算方法。之后也有一批学者相继提出了对VaR计算方法的改进， 方 同业拆借利率存在显着的自相关性、风险溢价效应和波动的反杠杆效应，即利率上升时的波动更大，VaR方法可以有效地预测同业拆借利率风险。多数研究都是围绕GARCH模型展开的拓展性研究，并且得出了不同的结论。 二、我国银行间同业拆借市场利率现状的分析与模型建立
浅析工程造价风险管理研究杨军军
浅析工程造价风险管理研究杨军军 发表时间：2018-09-12T15:50:41.463Z 来源：《基层建设》2018年第20期作者：杨军军[导读] 摘要：随着我国建筑建设事业突飞猛进的发展，工程的建设规模也在不断的扩大。 汕头市粤建工程造价咨询有限公司广东汕头 515041摘要：随着我国建筑建设事业突飞猛进的发展，工程的建设规模也在不断的扩大。与此同时，建设工程造价的问题也就日益凸显出来。在我国多数的施工企业建设工程的造价管理中，普遍存在着结算超概算的严重问题。本文简单阐述了工程风险管理的特点、以及工程造价风险管理研究的策略，并提出工程造价风险管理的意义，供大家参考。 关键词：工程造价；风险管理；风险特点 1工程造价风险的特点 工程项目在开展过程中，必定存在一些不确定的因素，如果没有采取相应的措施会对工程的造价产生间接或者直接的影响，这必须首先要明确工程造价风险的特点：工程造价风险是普遍和客观存在的，这是因为工程项目造价所处的环境和认为因素都具有不确定性，从而使得工程项目的建设风险一直存在，具有很强的客观性。由于工程造价风险的客观性和普遍性，我们在项目开展过程中时无法完全消除这些风险因素，只能通过科学手段和管理方法，改变风险发生的条件，降低其发生概率，减少工程的损失，这使得工程造价风险又具有一定的能动性。工程项目在开展过程中，实际的质量和设计的理想状态具有一定的差异，这也使得造价风险存在可变性。由于工程造价风险一直存在，因而工程造价风险管理存在持续性。 2影响工程造价风险管理的因素 2.1人为因素 一般在建筑行业总包方会把工程进行分包,在分包过程中施工的前期经费都是有承包方垫付,这其中往往存在一定的问题,是来自承包方的内部,具体表现为:①由于经过转包这一环节,往往承包方内部管理人员对工程的整体理解不够透彻。在造价审核过程中存在一定的误差,一般会用计算模版或用以往的施工经验来完成项目,对项目造价的预计存在不确定性。②工程造价管理方面还存在对项目施工资金管理上存在监管不到位情况,在造价完毕后便涉及到资金的拨付使用,造价监督人员缺乏资金监管,而导致部分资金往外流失。 2.2技术因素 在技术上一般分为硬件技术和软件技术,工程造价在项目施工前需对项目进行评估,在评估中技术检测措施不到位,例如在土质状况、工程可行性分析等;后者则表现为缺乏合理的项目组织形式。前者将直接影响到工程施工的进度,从而将存在抬高造价的风险;而后者由于在监督缺位的情形下,将会导致工程结算中的机会主义行为。不难看出,在当前建筑业处于寒冬的背景下,更需要对造价风险进行管理。 3工程造价风险管理的措施 3.1科学地评估工程项目的造价风险 工程项目开展过程中，高质量的风险评估结论能够提高工程项目的风险控制效果。如果工程项目在开展之前已经做了全面的风险科学评估和甄别，在项目开展过程中，管理人员就会针对这些风险因素做好准备工作，尽可能的采取应对措施来预防和处理风险。例如工程招投标阶段，由于投标方已经充分了解工程造价的风险种类，对于低风险的分包工程尽量压低价格，对于高风险的分包工程尽量报高价，这样在工程预算阶段，减少的工程款项将会大大少于增加的工程款项，投标方也会获得较大的利润。工程造价的风险评估基本上都会经历风现在甄别、分析研究、管理和控制处理过程。工程开展过程也显示当工程项目的内外环境发生改变之后，风险发生的几率很高，因此企业同时还需要做好内外环境改变之后的风险管理，尽量提高工程造价的抗风险能力。 3.2风险管理机构的建立必不可少 建筑工程项目造价的风险管理是涉及最广而且是最重要的一项活动。它的涉及领域包括了勘察、规划、设计、施工、材料、供应等，有的项目是高达上亿的投资，所以这就要求管理目标的实现必须有完整和完善的组织机构来做支撑。建立风险管理机构就要求必须建立合理的业务流程和明确部门之间的职责。建立规范的决策过程和专门提供风险管理的组织保证，以此保证有效、及时和准确的信息流通途径。 3.3风险管理计划的有效制定 在整个风险管理中，对于工程造价中可能出现的风险，首先要找到导致其发生风险的触发器，这种可以指示风险已经发生和将要发生的指示器，可以在风险出现之前通知决策者或者是管理者。其次，还可以制定预防计划、缓解计划、应急计划，这三种计划是建筑工程造价风险管理计划中最基本的方法。在风险发生之时，可以降低风险的概率，缓解风险带来的后果，对发生的风险可以做出应急响应。 3.4风险管理中控制方案的制定 风险控制方案的制定必须与风险事件的发展变化同步，在项目工程造价过程中必须不断地修订控制方案的内容与程序。在按照已经制定出的风险控制方案开展具体的项目工程造价的控制活动的同时，必须紧密跟踪风险事件控制的结果。搜集项目风险事件的所有控制信息并进行反馈，从而指导风险管理中控制方案的具体有效的实施。风险发生之后采取不同的控制措施，避免给企业带来的不必要的麻烦。 3.5风险应对方案的制定 在建筑工程造价中，风险响应是针对项目风险而采取的相应对策。常用的风险应对策略包括规避、减轻、自留、转移及其组合等策略。风险对策应形成风险管理计划，它包括风险管理的目标、范围及可使用的风险管理方法、工具的数据来源&在风险应对策略中，向保险公司投保是风险转移的一种有效措施。 3.6建立工程造价的宏观产业调控机制 通过建立工程造价的宏观调控机制，可以减少环境因素变动引起的风险。比如，政府可以通过行业预测的途径，不时地发布关于宏观环境的变化和行业发展的信息，建筑工程项目管理人可根据这些行业预报信息识别和分析是否是因为通货膨胀因素引起的工程造价风险，从而可有效地采取相应的风险防范预测，把风险尽量消灭在萌芽当中。在许多工程中，比如桥梁工程、公路工程、建筑工程中采用的工程保险，是风险管理的一项有力措施。
金融风险管理课程详情-大纲
《金融风险管理》是金融学专业的主干课程，通过该课程的教学旨在帮助学生掌握金融风险管理的基本知识，使学生掌握金融风险管理的技巧，提高对金融风险管理策略的比较与选择能力，使学生具有解决实际金融风险问题的能力。 课程概述 本课程以风险管理的理念为指导，立足于我国实际金融部门的发展实际，沿着金融风险管理的技术方法和制度框架分别展开论述。在金融风险管理的技术层面上，探讨金融风险管理的识别、度量与预警等三个方面，构成金融风险管理的方法基础。在金融风险管理的操作层面上，分析了信用风险、利率风险、流动性风险和汇率风险等四种主要金融风险的管理，同时也对银行、证券、保险、信托、租赁和房地产等六种主要业务风险的管理技能进行具体分析，本课程总体来说具有系统性和全面性特色，主要特色有以下三个部分： （1）突出定量分析与学科交叉特色 本课程寻求运用定量的理论和可以用量化的方法去解决现实问题的。对数学工具的使用是上世纪经济科学中最大的贡献，也是金融风险管理学习中需要认识的第一个本质的特点。本课程也需要专门开设相关的金融软件教学课程，其中主要包括目前国外最先进的金融工程和风险管理软件，如Matlab、Risk和Crystal ball等，提高学生的实际动手操作能力。 金融风险管理的教学要重视学生对交叉学科的知识结构的学习和现代金融知识导读，具备这些知识是学好金融工程的前提，也是能否形成创新思维能力的基础。 （2）采用参与式和启发式的教学方法 在授课的过程中，教师避免采用灌输理论知识的方式，而是采用提问和分析的方式，循序渐进地诱导、启发、鼓励学生对问题和现象进行思考、讨论，再由教师总结、答疑，做到深入浅出、留有余地，给学生深入思考和进一步学习的空间，同时也提高学生的学习主动性。 改变传统的单纯依赖教师讲授的方法，让学生参与到教学过程中。学生可以就教师的讲授内容发表自己的见解，对问题和现象表达自己的看法。而通过小组讨论、专题汇报、小组辩论、情景模拟等方式，学生可以变被动听课为主动学习，既有利于提高学生学习的积极性、主动性，也有利于学生分析问题、解决问题能力的培养和表达能力、团队合作能力的提高。 （3）加强案例库的建设与使用 通过教师课堂演示和课后练习进行软件应用和金融计算技术能力的相应训练，如何将金融理论和知识转化为实际计算和运用，在金融风险管理的运用中是非常重要的，因此技术能力的培养是金融风险管理教育中的一个重要内容。 在每个学习单元结束后，以及整个课程教学的后期，有针对性地进行案例分析和研究，通过实践运用激发学生的兴趣和探究思想，培养学生的应用能力，同时也在案例分析和评价中正确引导学生的职业取向，强调金融特有思维的培养，鼓励创新和合作，主张积极的交流，导向实际的思考方式。
建筑施工企业工程造价风险管理研究(标准版)
( 安全论文 ) 单位：_________________________ 姓名：_________________________ 日期：_________________________ 精品文档 / Word文档 / 文字可改 建筑施工企业工程造价风险管 理研究(标准版) Safety is inseparable from production and efficiency. Only when safety is good can we ensure better production. Pay attention to safety at all times.
建筑施工企业工程造价风险管理研究(标 准版) 摘要：建筑施工企业项目实施是在复杂的自然和社会环境中进行的，其建设是一个周期长、投资多、技术要求高、内部结构复杂、外部联系广泛的生产消费过程，在该过程中，不确定因素大量存在，并不断变化，由此产生的造价风险常常影响建筑施工企业工程造价的顺利实施。随着社会生产力的提高和科学技术的发展，建筑施工企业项目的规模和复杂性日益增大，造价风险所致的损失也随之增大，甚至成为项目成败的关键。这就是使得对项目的造价风险进行管理变得尤为重要。 关键词：建筑施工企业，工程造价，风险管理 一、建筑施工企业工程造价风险管理的概念 建筑施工企业工程造价风险管理是指通过造价风险识别、造价
风险分析和造价风险评价，去认识建筑施工企业的造价风险，并以此为基础合理地使用各种造价风险应对措施、管理方法、技术和手段对项目的造价风险实行有效地控制，妥善处理造价风险事件造成的不利后果，以最少的成本保证项目总体目标实现的管理工作。 二、建筑施工企业工程造价风险管理的控制 1.造价风险的分配 项目造价风险是时刻存在的，这些造价风险必须在项目参加者（包括投资者、业主、项目管理者、承包商、供应商等）之间进行合理的分配，只有每个参加者都有一定的造价风险责任，他才有对项目管理和控制的积极性和创造性，只有合理的分配造价风险才能调动各方面的积极性，才能有项目的高效益。合理分配造价风险要依照以下几个原则进行： （1）从工程整体效益的角度出发，最大限度地发挥各方面的积极性。因为项目参加者如果都不承担任何造价风险，则他也就没有任何责任，当然也就没有控制的积极性，就不可能搞好工作。如采用成本加酬金合同，承包商则没有任何造价风险责任，承包商也会
金融统计论文
学校：西南财经大学课程：金融统计分析学生姓名：何雨芹学号:
我国银行间同业拆借市场利率风险度量——基于VaR 模型的实证研究 摘要 本文利用VaR模型通过2013年1月4日至2014年10月30日我国银行间同业拆借市场每日加权平均利率进行实证研究，建立了基于GARCH 模型的我国银行间同业拆借市场利率风险测度GARCH 族模型（GARCH（1 ，1）/TARCH（1 ，1）/EGARCH（1 ，1））,得出以下结论: t 分布不适合描述我国银行间同业拆借利率序列的分布状况,广义误差分布能较好刻画我国银行间同业拆借利率序列的分布；根据样本数据，现阶段我国银行间同业拆借利率风险也较低。 关键词：VaR 模型同业市场拆借利率GARCH 族模型
文献综述 同业拆借市场是金融机构之间进行短期、临时性头寸调剂的市场，是货币市场的重要组成部分。1996年以来, 我国银行同业拆借市场在中国人民银行的监督管理下稳步发展, 目前已形成全国统一的银行同业拆借市场格局，生成了全国统一的中国银行间同业拆借利率（China inter -bank offered rate,CHIBOR），它是我国货币市场最早市场化的利率，也是目前唯一直接的市场利率，能够十分灵敏的反应市场上货币资金的供求状况，因此可视为我国货币市场上的基准利率。 随着利率市场化的深人，利率结构体系的完善和合理，我国金融市场的成熟，金融衍生工具的丰富，各商业银行在利率风险管理方面经验的逐渐成熟。商业银行可以逐步向先进的利率风险度量模型演进。从而跟国际先进风险管理水平接轨，增强自身的市场竞争力和抵御风险的能力。而银行间同业拆借是我国利率市场化改革的前沿阵地，银行间同业拆借市场利率市场化改革始于1996 年，同业拆借利率市场化程度已经较高，具备了运用VaR模型的客观条件。再加上VaR模型已经是一个比较成熟的模型，用它来研究我国银行间同业拆借市场应当是有一定研究价值的。 VaR 模型源自马科维兹于1952 年创立的基本均值—方差模型，蒂尔.古尔迪曼被视为“风险价值”这一术语的创立者，该理论一经提出就迅速得到学者的关注。国外已有很成熟的关于VaR 的理论研究和实证研究，Jeremy Berkowitz （1999）提出了新的评价VaR的方法，Tean-Philippe Bouchaud和Marc Poters（1999）提出了如何利用金融资产波动的正态性去简化计算复杂的非线性组合VaR；大部分学者在计算风险价值VaR 值时，
浅析工程造价的风险管理
浅析工程造价的风险管理 发表时间：2018-08-29T09:12:09.517Z 来源：《建筑模拟》2018年第14期作者：李振忠[导读] 风险因素在项目建设的全过程中都有所贯彻，其对项目投资最终效益的实现产生直接影响。 新疆永信工程造价咨询有限公司新疆克拉玛依市 833699摘要：风险因素在项目建设的全过程中都有所贯彻，其对项目投资最终效益的实现产生直接影响。本文对工程造价风险因素进行了概述，并在我国企业工程造价风险管理具体情况的基础上，对工程造价的风险管理的具体措施进行了探究，希望为有关人员提供借鉴意义。 关键词：工程造价；风险；风险管理 引言：伴随我国固定资产投资规模的不断扩大，工程建设在项目数量上也不断增多。科学的工程项目造价风险管理可以有效控制工程造价，推动国家的经济建设。但现阶段我国在工程造价风险管理方面还存在诸多不足，企业对工程项目造价风险管理意识较为淡薄，企业工程造价风险的管理水平也相对落后。所以，企业必须努力提升自身工程造价风险管理的能力，以便对风险的发生进行有效预防，从而推动工程的顺利开展。 1工程造价风险因素概述 所工程造价管理指的是在工程造价运动的客观规律、特点的基础上，把科学、技术原理以及经济和法律等管理手段充分运用起来，对工程建设活动中的造价确定以及控制、技术和经济、经营和管理等问题进行解决，力求对现有资源进行合理配置使用，从而让人、财、物的有机匹配得以实现，推动投资效益、经济效益的全部业务行为以及组织活动的实现。从性质上分析，工程造价管理是集经济以及技术、管理于一体的综合管理活动。在项目管理当中，诸多方面都有不确定因素存在，这些不确定因素非常容易导致工程项目实施失控的情况出现，让工程经济效益低于预期水平，甚至出现整个项目失败的情况。这些不确定因素就属于工程项目管理中的风险因素。所谓风险指的是，由于事物未来变化存在不确定性，就可能让决策者得到比预期更低的收益，甚至出现亏损。风险在经济活动中是在所难免的，高风险同时伴随着高收益，也是这个道理。风险属于一种客观存在，所有工程项目的所有环节都有风险的存在。风险的成因来自诸多方面，在整个工程项目中贯穿。 2 注重工程造价风险管理的评估、甄别环节 甄别工程造价风险就是在风险出现前，全面的去分析工程项目在开展过程当中可能会出现的一些风险，并做出科学、合理的判断，从而让工程造价的风险管理得以实现。现阶段工程造价的风险甄别方法有：流程图法和财务报表法以及专家调研法等，现代工程建设项目的特点有：周期较长、规模大较。这些甄别方法通常是交叉进行使用。但是因为工程造价风险有着复杂性、可变性的特点，对于甄别风险还是有一定难度存在，这需要管理者全面地去分析工程，把工程造价风险的甄别方法灵活运用起来。 工程造价风险的评估就是科学合理地去分析影响工程造价的各种风险因素，进而让风险可能出现的时间和影响以及程度、范围等得以确定，在确定风险后需要预测风险的发展，对单一风险因素、多风险因素对工程造价的影响进行充分考虑、分析，寻找有效对策来让工程造价的风险得以降低。当前风险评估的方法主要有：风险初步分析法、安全检测法。在对工程风险评估的过程当中，需要对大量的工程数据统计资料以及工程进度等信息进行充分参考，让风险评估的可靠性得以提升。 3 工程造价风险管理处理措施探究 3.1 选择科学工程造价风险管理对策 所有的工程项目的造价都是有大量风险因素存在的，因此，我们在对实际的风险进行处理的时候，就需要工程技术人员依据不同风险的具体情况，选择出科学合理的策略。事实证明在工程项目开展过程当中，采取科学的风险应对策略实施科学的工程风险控制，可以让工程造价风险所产生的损失有效降低，从而实现工程效益最大化。现阶段工程造价风险应对策略有：风险自留与风险规避和风险控制、风险转移等。在策略选择过程中需要对风险评估进行结合，去权衡利弊，把最合理的应对策略选择出来。 3.2 把风险的处理工作做好 处理风险事件作为工程造价风险管理的重点内容。并不是所有的工程造价的风险都能够通过甄别和评估手段来实现预测，这是需要一定风险事件处理能力的。工程造价风险处理的形式主要有两种：首先是对于风险发生前的处理工作，这主要是甄别和评估风险的环节，预先处理好可能发生的风险，对一些可能发生的重大风险进行有效处理；其次是风险事件处理，这是处理已经发生的风险事件的工作，通常处理方法有：容忍方案以及消减方案和分担方、化解方案、应急方案等。 4 提高工程造价抗风险能力的具体措施 4.1 注重工程造价风险的控制环境 工程造价的风险管理环境会对工程管理人员的控制主观行为产生直接作用。影响风险控制的环境因素来自诸多方面，提升工程管理人员的素质、能力，是最为重要的，管理人员的素质对工程项目的造价以及风险控制的效果产生直接的影响。企业首先要重视起对于高素质管理人员的培养，高素质、高能力的管理人员作为工程的质量的直接保障，可以让工程的风险有效降低，从而让企业的经济效益得以提升。所以，提升管理人员的素质、能力可以促进工程造价风险控制环境的强化。 4.2 对工程项目的造价风险进行科学评估 在工程项目开展过程当中，高质量的风险评估结论可以让工程项目的风险控制效果有所保障。假如工程项目在开展前，已经对风险进行了科学评估、甄别，在项目开展过程当中，管理人员就可以针对这些风险因素把准备工作做好，尽可能的采取针对性措施来对风险进行预防和处理。比如说在工程招投标的阶段，因为投标方已经对工程造价的风险种类有充分的了解，对于低风险的分包工程要尽量把价格压低，对于高风险的分包工程要尽量把价格报告，这样在进行工程预算的时候，减少的工程款项将会比增加工程款项更低，投标方也会获得更大利润。 4.3 重视工程造价的风险控制活动 工程项目造价的风险控制活动作为工程管理人员进行管理的一大保障，也会对很多内部职能部门有所涉及，企业必须以工程开展业务流程设立的控制活动为依据，把工程重要业务环节中的控制方案以及措施制定出来，确保工程在面临风险的时候，能够拥有应急处理措施，从而确保工程的重点项目能够具备一定抗风险能力。