注册会计师(CPA)财管公式总结大全

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注册会计师（CPA ）财管公式总结大全

第二章 财务报表分析

营运资本＝流动资产－流动负债

＝长期资本（长期负债，所有者权益）－长期资产（非流动资产） 流动资产＋长期资产＝流动负债＋长期负债＋所有者权益 营运资本配置比率 = = =1－

短期偿债能力比率

流动比率 全部流动资产

速动比率

货币资金＋交易性金融资产＋应收账款 现金比率 货币资金＋交易性金融资产 现金流量比率 经营活动产生的现金流量净额 长期偿债能力比率

资产负债率 产权比率

权益乘数 权益乘数＝1＋产权比率＝ 长期资本负债率

长期负债＋所有者权益＝长期资本

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利息保障倍数

息税前利润＝净利润＋利息费用＋企业所得税

分母：本期的全部利息，包括财务费用的利息费用和计入

资产负债表的资本化利息

分子：本期财务费用的利息费用和资本化利息中的本期费用化部分

现金流量利息保障倍数

现金流量债务比 债务总额是期末数，因为要偿还的债务是期末负债 盈利能力比率

销售净利率 销售净利率简称净利率 总资产净利率

权益净利率

权益净利率 =

总资产报酬率

在判断借债是否能增加股东利润时，会用此公式

总资产报酬率＞债务利率，能

总资产报酬率＜债务利率，减少股东利润

市价比率

市盈率

每股收益是归属于普通股股东的净利润，如果有优先股股

利，得先扣除

市净率 每股净资产就是每股账面价值 市销率

其他

每股账面价值

即每股的净资产

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营运能力比率 注：一般情况下，使用年末数。特殊情况可使用平均数

某资产周转次数 = 某资产周转天数 = 某资产与收入比 =

权益净利率 资产净利率＝销售净利率×总资产周转率

权益净利率＝资产净利率×权益乘数

权益净利率＝销售净利率×总资产周转率×权益乘数

某某周转率 周转次数（周转率） 周转天数

与收入比

应收账款 存货 或 流动资产 净营运资本 非流动资产 总资产

总资产周转次数不等于各项资产周转次数和

总资产周转天数等于各项资产周转天数和

总资产与收入比等于各项

资产与收入比之和

1． 管理用报表公式：

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资产负债表

利润表

现金流量表

净（金融）负债＝金融负债－金融资产 平均所得税率＝

营业现金毛流量＝税后经营净利润＋折旧与摊销

净经营资产＝经营资产－经营负债 ＝净金融负债＋所有者权益

金融损益，指金融负债利息与金融资产收益的差额，

扣除利息收入、金融资产公允价值变动收益等 营业现金净流量＝营业现金毛流量－经营营运资本净增加

经营性营运资本＝经营性流动资产－经营性流负

经营损益：除金融损益外的

净经营长期资产总投资＝净经营长期资产增加＋折摊

净经营资产总投资＝净经营资产增加（净经营资产净投资）

＋折旧与摊销

净经营性长期资产＝经营性长期资产－经营性长负

利息费用＝财务费用－金融资产公允价值变动收益－金融资产投资收益＋金融资产的减值损失

财务费用全部作为金融损益——在这里利息费用的意义不同

实体现金流量＝营业现金净流量－（净经营长期资产增加＋折旧与摊销）

＝（税后经营净利润＋折摊）－经营营运资本净增加－（净经营长期资产增加＋折摊） 净经营资产＝经营性营运资本＋净经营性长期资产

净利润＝经营损益＋金融损益

＝税后经营净利润－税后利息费用

＝税前经营利润×（1－所得税税率）－利息费

用×（1－所得税税率）

债务现金流量＝税后利息费用－净负债增加

＝税后利息费用－（金融负债增加－金融资

产增加）

注：可以通过现金流入流出考虑，跟负债有关的流出，为

正。流入，为负。

管理用利润表中“经营利润所得税，利息费用抵税”，用平均所得税率计算

股权现金流量＝股利分配－股权资本净增加

＝股利分配－股份发行（或＋股份回购）

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2．现金流量基本等式

来源 实体现金流量＝（税后经营净利润＋折旧与摊销）－经营营运资本净增加－（净经营长期资产增加＋折旧与摊销） 思考： 为什么实体现金流量不减利息？这么想：债务现金流量是含利息的，如果减了，公式两边不平衡 去向 融资现金流量＝债务现金流量＋股权现金流量 关系 实体现金流量＝融资现金流量

3．改进的财务管理公式：

主要财务比率 相关指标的关系 权益净利率 = －

这算是核心公式

税后经营净利率 =

净经营资产净利率＝税后经营净利率×净经营资产周转次数

净经营资产周转次数 = 净经营资产净利率 =

税后利息率 =

净负债 = 金融负债 - 金融资产

经营差异率 = 净经营资产净利率－税后利息率 （赚钱能力－债务负担）×避税能力，就是我们与别人的经营差距 净财务杠杆 =

注意：净财务杠杆与财务杠杆两者无关联

杠杆贡献率 = 经营差异率×净财务杠杆

与别人的经营差距，再通过净财务杠杆放大，就成了杠杆贡献率

权益净利率 = 净经营资产净利率＋（净经营资产净利率－税后利息率）×净财务杠杆

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= 净经营资产净利率 + 杠杆贡献率

总结权益净利率的计算公式

权益净利率 = 销售净利率×总资产周转率×权益乘数 权益净利率 =

权益净利率 = 净经营资产净利率＋（净经营资产净利率－税后利息率）×净财务杠杆 = 净经营资产净利率 + 杠杆贡献率

权益净利率 = 销售净利率×净经营资产周转率×净经营资产权益乘数 权益净利率 = －

第三章 长期计划与财务预测

注意：本年的留存收益，就是 “留存收益增加”= 预计销售收入×预计销售净利率×（1－股利支付率）

筹资总需求＝预计净经营资产合计－基期净经营资产合计＝（经营资产销售百分比－经营负债销售百分比）×销售收入增加 留存收益率＝1－股利支付率

§1增量法：

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外部融资额＝（预计净经营资产－基期净经营资产）－可以动用的金融资产－留存收益增加

＝⊿净经营资产－可以动用的金融资产－留存收益增加 ⊿净经营资产＝⊿经营资产 － ⊿经营负债

外部融资额＝（经营资产销售百分比 － 经营负债销售百分比）×销售收入增加 － 预计销售收入×预计销售净利率×（1－股利支付率）－可动用金融资产

注意：经营资产是含长短期的。

我的理解：为什么第一项是乘以销售收入增加？因为经营资本是一直留存滚动的，只要投入进去，销售收入不变，净经营资本就不变。所以外部融资额，先是由于销售收入的变动而引起的。

§2外部融资销售增长比：

假设可动用金融资产为0：外部融资额那个等式，两边除以（销售收入×增长率）得

外部融资销售增长比＝经营资产的销售百分比－经营负债的销售百分比－预计销售净利率×[（1＋增长率）÷增长率]×（1－股利支付率）

注意：一般算得是小数，不用百分号。用外部融资额÷⊿销售额，照样得出此指标

§3内含增长率

企业外部融资＝0，即外部融资销售增长比＝0时的销售增长率 注意：可动用金融资产为0不是求内含增长率的必要条件，可以不为0

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设外部融资销售增长比= 0，则：

经营资产销售百分比－经营负债销售百分比－预计销售净利率××收益留存率 ＝ 0 一般用来求销售增长率的。式中的“增长率”就是内含增长率

§4可持续增长率

不发行新股，不改变销售净利率，资产周转率，负债/权益比（或权益乘数），利润留存率时，公司销售所能增长的最大比率。 1）可持续增长率与企业外部融资额为0的这个前提无关。因为有可能为了满足财务政策要求，而去借贷。 2）本年的可持续增长率与上年的可持续增长率：如果那4个率有变化，则本年的可持续增长率不等于上年的

3）下面7率相等，是指本年的7率相等，不意味着本年一定等于上年。因为如果那4个率有变化，就不可能等于上年的。要想等于，必须那4个率也不变

4）见经营效率想销售净利率和资产周转率，见财务政策想产权比率，利润留存率

假设条件

含义分析

不发行新股

（1）不愿意或者不打算增发新股和回

购股票（包括股份回购，下同）

所有者权益增长只来源于留存收益增加额

所有者权益增加＝留存收益增加

经营效率不变

（2）公司销售净利率将维持当前水平，并且可以涵盖增加债务的利息 销售净利率不变

（净利润与销售收入同比增长） 销售增长率＝净利润增长率

（3）公司资产周转率将维持当前水平

资产周转率不变

（资产总额与销售收入同比增长）

销售增长率＝总资产增长率

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财务政策不变

（4）公司目标资本结构不变

权益乘数不变或资产负债率不变

可以推出权益乘数、产权比率不变

总资产增长率＝负债增长率＝所有者权益增长率 资产、负债、所有者权益同比增长

（5）公司目前的股利支付率不变

利润留存率（或股利支付率）不变 净利增长率＝股利增长率＝留存收益增加额的增长率 留存收益增加额＝销售收入×销售净利率×利润留存率

上述5假设条件成立的情况下，销售的实际增长率＝可持续增长率

根据期末所有者权益计算

根据期初所有者权益计算

可持续增长率＝×销售净利率×总资产周转率×利润留存率 ＝ ＝

可持续增长率 =

= 期初权益净利率 × 利润留存率

销售增长率＝总资产增长率＝负债增长率＝所有者权益增长率＝净利润增长率＝股利增长率＝留存收益增加额的增长率。 记忆方法：两个公式：资产 = 负债 + 所有者权益 § 净利润 = 股利 + 留存收益 企业赚得的利润，用来发股利和留下来。 在稳定状态下，本年的销售增长率 = 本年的实体现金流量增长率 = 本年的股权现金流量增长率。

§5存在通货膨胀的情况下：

1）

基期销售收入＝单价×销量

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2）

预计销售收入＝单价×（1＋通货膨胀率）×销量×（1＋销量增长率）

＝基期销售收入×（1＋通货膨胀率）（1＋销量增长率） 3）注意销量增长率就相当于实际增长率

销售收入的名义增长率＝

＝（1＋通货膨胀率）×（1＋销量增长率）－1

4）单价变动引起的销售增长变动。其实这个跟通货膨胀率那个公式类似。 销售收入增长率=（1+单价增长率）×（1+销量增长率）—1

§6所有者权益增长率的计算

所有者权益增加额＝净利润×利润留存率 所有者权益增长率＝ ＝

§7可持续增长率与实际增长率

1）首要明确：可持续增长率与实际增长率不一定相等

2）若下期同时满足可持续增长的5个假设条件，即下期在本期基础上实现可持续增长时，才会：下期实际增长率＝下期可持续增长率＝本期可持续增长率

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在不增发新股的条件下，资产

周转率和资本结构（权益乘

数、资产负债率、产权比率）

不变

在不增发新股的条件下，资产周转率和资本

结构（权益乘数、资产负债率、产权比率）

不变，则：

下期实际增长率＝下期可持续增长率

＝下期资产增长率＝下期股东权益增长率

销售净利率或

利润留存率提高

下期实际增长率＝下期可持续增长率

下期实际增长率＞本期可持续增长率

下期可持续增长率＞本期可持续增长率 销售净利率或

利润留存率降低

下期实际增长率＝下期可持续增长率

下期实际增长率＜本期可持续增长率

下期可持续增长率＜本期可持续增长率

理解：

下期的销售净利率提高使留存收益超常增长，使下期实际增

长率超过了本期的可持续增长率

在不增发新股的条件下，销售

净利率和利润留存率不变

资产周转率或权益

乘数提高

下期实际增长率＞下期可持续增长率＞本期可持续增长率

资产周转率或权益

乘数降低

下期实际增长率＜下期可持续增长率＜本期可持续增长率

4个财务比率不变

增发新股

下期实际增长率＞下期可持续增长率

下期实际增长率＞本期可持续增长率 下期可持续增长率＝本期可持续增长率

推导解释：

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资本结构（权益乘数）不变 不发新股 资产周转率提高

1）资产周转率＝→资产周转率提高→收入的增长率＞资产的增长率→下期实际增长率＞下期资产增长率

2）资本结构不变→下期资产增长率＝下期股东权益增长率 3）不发新股→下期股东权益增长率＝下期可持续增长率 下期实际增长率＞下期可持续增长率

影响可持续增长率的因素提高，（资产周转率提高）

下期可持续增长率＞本期可持续增长率 资产周转率不变 不发新股

权益乘数提高（或资产负债率，产权比率提高）

1）资产周转率＝→资产周转率不变→收入的增长率＝资产增长率→下期实际增长率＝下期资产增长率

2）权益乘数 = →权益乘数提高→下期资产的增长率＞下期股东权益增长率

3）不发新股→下期股东权益增长率＝下期可持续增长率 下期实际增长率＞下期可持续增长率

影响可持续增长率的因素提高，（权益乘数提高）

下期可持续增长率＞本期可持续增长率 4个财务比率不变 增发新股

1）资产周转率不变→下期实际增长率＝下期资产增长率 2）资本结构（权益乘数）不变→下期资产增长率＝下期股东权益增长率

3）增发新股→下期股东权益增长率＞下期可持续增长率 4）影响可持续增长率的4个比率不变→下期可持续增长率＝本期可持续增长率

下期实际增长率＞下期可持续增长率 下期实际增长率＞本期可持续增长率 下期可持续增长率＝本期可持续增长率

总结：

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可持续增长率与实际增长率是两个不同的概念：

1）可持续增长率——不发行新股，不改变销售净利率，资产周转率，权益乘数，利润留存率时，公司销售所能增长的最大比率 2）实际增长率——公司本年销售额与上年销售额相比的增长百分比 不发股票、回购股票的情况下：

四个比率不变——实际增长率 = 本年可持续增长率 = 上年可持续增长率

有比率增加——1）实际增长率>上年可持续增长率 2）本年可持续增长率>上年可持续增长率 有比率减少——1）实际增长率<上年可持续增长率 2）本年可持续增长率<上年可持续增长率 四个比率到了极限，只有发行新股才能提高销售增长率

资产周转率和资本结构（权益乘数、资产负债率、产权比率）不变的情况下 同一期间的实际增长率＝可持续增长率 理解可持续增长率与实际增长率：

每年年末，根据本年的实际数据（年末数据都是确定的历史了） 可以计算一个可持续增长率，这个增长率，是假设未来（下一年）保持和本年指标（这些已知的指标）一样，且不发新股时候，能达到的最大增长率。也就是每年计算的是下一年可以达到的增长率，换到下一年的角度来看，实际增长率不一定等于上年末计算时候的那个可持续增长率，只有下年满足了这些假设，才可能使得这些指标不变的情况下达到，可持续增长。如果下一年指标变了，那在下年末，根据变了的指标计算得到的就是下一年的可持续增长率，结合之前的解释，这个可持续增长率是下一年末计算的，下下年满足假设能达到的增长率。 1. 实际增长率，就是企业的销售收入增长率

2. 实际增长率不受可持续增长率的约束，企业收入能增长多少，实际增长率就是多少

3. 可持续增长率只是不进行外部融资所算出的理论中的增长率，它不是事实。实际上经过企业一年的经营，企业的实际增长率和可持续增长率经常不一致，当

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然有的时候也可能是相等的

4. 在不增发新股和不回购股票的情况下，本年的可持续增长率＝本年股东权益增长率。

资产周转率上升时，本年实际增长率>本年资产增长率；由于资产负债率不变，即：本年资产增长率＝本年股东权益增长率，所以，本年实际增长率> 本年股东权益增长率； 由于：本年可持续增长率＝本年股东权益增长率，因此，本年实际增长率>本年可持续增长率

5. 销售净利率或者留存收益率上升，由于资产周转率不变，本年实际增长率＝本年资产增长率；由于资产负债率不变，本年资产增长率＝本年股东权益增长率，所以本年实际增长率＝本年股东权益增长率＝本年的可持续增长率

第四章 财务估价的基础概念

§1年金，复利

红与蓝互为倒数

复利现值系数 （P/F ，i ，n ）

复利终值系数

（F/P ，i ，n ）

记忆：我现在投入的，要年年收回 年金现值系数

（P/A ，i ，n ）

投资回收系数

（A/P ，i ，n ） 记忆：我年年攒钱，终于到最后把债还清了

年金终值系数 （F/A ，i ，n ）

偿债基金系数 （A/F ，i ，n ）

预付年金现值 期数减1，系数加1 或者 = 普通年金现值系数×（1+ i ） 预付年金终值 期数加1，系数减1 或者 = 普通年金终值系数×（1+ i ）

永续年金现值

P =

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§2三个利率

报价利率

金融机构提供的利率，就是题目中给出的利率（还得给出每年的复利次数） 计息期利率（周期利率） 计息期利率 ＝

有效年利率 有效年利率 ＝ （1＋）m －1 m 就是每年复利次数

§3样本方差，标准差

1）期望值 = 各历史数据的简单平均，或者各数据的加权平均（概率为权数） 2）算方差、标准差的公式有三种 方差公式 标准差公式

注意事项 总体方差 总体方差 = 标准差 σ＝ 方差开平方 注意分母是N

样本方差

样本方差 =

标准差 σ＝ 方差开平方

样本标准差的公式中是不存在概率项

分母是n －1

概率方差 概率方差 = 标准差 σ＝ 方差开平方

给出了各个预期收益率发生的概率时用

——注意：概率不要也平方！

3）标准差 σ＝ 方差开平方 4）变化系数 ＝ =

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§4投资组合

设有两个股票，股票A 和股票B

AB 两股票的协方差 = 两个股票的相关系数×股票A 的标准差×股票B 的标准差 σAB =γAB ×σA ×σB

注：A 证券与它自己的协方差，就是A 证券的方差（γAA 就是1） 相关系数 = γAB =

r = -1：完全负相关 r = 0：非相关 r = 1：完全正相关

-1< r < 0，负相关；0 < r <1，正相关 γAB =

AB 两股票投资组合的标准差σ a ，b 是股票A 股票B 各自所占的比重

σ =

注意：协方差 = 0，说明两个是无关的。别与相关系数 = 0 混淆！相关系数 = 1，不能分散风险。相关系数越小，分散能力越强 资本市场线：

由无风险资产与风险资产组合构成的投资组合：

总期望收益率＝Q ×风险组合的期望报酬率＋（1－Q ）×无风险利率 总标准差＝Q ×风险组合的标准差 其中：Q =

Q 代表投资者自有资本总额中投资于风险组合的比例——投资于风险组合的资金与自有资金的比例 1－Q 代表投资于无风险资产的比例

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如果贷出资金，Q ＜1 理解：自有资金中只拿了一部分投在风险资产里，另一部分买了国债，借

钱给国家了

如果借入资金，Q ＞1 理解：向银行借钱，连同自有资金一起投入风险投资

§5资本资产定价模型

系数的计算：

定义法 回归直线法

＝

投资组合的系数

＝相关系数×

＝ ＝

所有单项资产的加权平均数

Ri = Rf + ( Rm – Rf )

Rf ：无风险报酬率 Rm ：市场组合收益率

Rm – Rf ：风险溢价 ( Rm – Rf )：风险报酬率

第五章 债券和股票估价

§1债券，股票估价模型

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债券估价

典型债券

PV = + +...+ +

M 是到期归还的本金

纯贴现债券（零息） PV = 永久债券 PV =

流通债券

会出现非整数计息期的问题

股票估价 g ：股利增长率 D0：已支付股利

D1：预期支付股利

零增长股票 P = 固定股利增长率股票 P = = 非固定增长股票

分段计算 股票收益率

零增长股票

Rs = 固定股利增长率股票

Rs =

+ g

注意区分：

零增长股票，是固定支付股利的股票。比如，每年都支付2元钱股利。

固定增长股票，是g 恒定，假如g=5%，今年1元股利，明年1.05，后年1.1025元

第六章 资本成本

普通股成本

一）资本资产定价模型

Rs ＝Rf ＋β×（Rm －Rf ）

式中：

Rf ──无风险报酬率；

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β──该股票的贝塔系数； Rm ──平均风险股票报酬率； （Rm －Rf ）──权益市场风险溢价； β×（Rm －Rf ）──该股票的风险溢价。

无风险利率Rf 的估计：

一般用用名义货币编制预计财务报表并确定现金流量，与此同时，使用名义的无风险利率计算资本成本。

只有（1）存在恶性的通货膨胀。（2）预测周期特别长。才用实际利率

1＋R 名义＝（1＋R 实际）（1＋通货膨胀率）——名无实，实无名。有“名”的都是虚的（含通胀）

β的估计

1）回归直线法；2）定义公式法 权益市场风险溢价的估计

用历史数据分析——1）算术平均法

2）几何平均法： 只用一头一尾俩数

1 2

3

4

5 头

.....

.....

......

尾

n = 4

二）股利增长模型

Rs =

+ g

增长率g 的估计

1） 历史增长率——用几何平均数，算术平均数求

2） 可持续增长率——假设那堆东西不变，股利增长率＝可持续增长率＝…… 3） 证券分析师预测——前n 年股利增长率不恒定，n 年后股利增长率是g 。

做法：把n+1年当做稳定期第一年。n+1年的股利是Dn ×（1+g ），根据 求出在n 时点的股价，再

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÷ 折算到0时点

= = + +...+ +

P0是股价。最后一项 的分子相当于

画图

也可以把n 时点当做稳定期第一年，这样最后一项就是

×债务成本

到期收益率法

Po =

2018注册会计师考试《财管》第二章公式大全

2018注册会计师考试《财管》第二章公式大全 2018年注册会计师考试报名进入倒计时，注会的难度是大家有目共睹的，知识点难，公式复杂难记，重点章节多，全书几乎都是重点。为了帮助大家在厚厚的教材中掌握重要公式，中公会计小编整理了2018注册会计师考试《财管》第二章公式大全。 第二章财务报表分析和财务预测 1.营运资本=流动资产–流动负债=长期资本–长期资产 2.流动比率=流动资产/流动负债 3.速动比率=速动资产/流动负债 4.现金比率=货币资金/流动负债 5.现金流量比率= 6.资产负债率=(负债总额÷资产总额)×100% 7.长期资本负债率=非流动负债÷(非流动负债+股东权益) 9.权益乘数=

=1+产权比率= 10.利息保障倍数=息税前利润÷利息费用 11. 12.资产周转次数(周转率)=营业收入÷平均资产 13.资产收入比=平均资产÷营业收入 14.应收账款周转率=营业收入÷平均应收账款 15.存货周转率=营业收入(营业成本)÷平均存货 16.流动资产周转率=营业收入÷平均流动资产 17.营运资本周转率=营业收入÷平均营运资本 18.非流动资产周转率=营业收入÷平均非流动资产 19总资产周转率=营业收入÷平均总资产 20.营业净利率=净利润÷营业收入×100% 21.总资产净利率=净利润÷总资产×100% 22.权益净利率=净利润÷股东权益×100% 23.每股收益=普通股东净利润÷流通在外普通股加权平均股数 24.市盈率=每股市价/每股收益 25.每股净资产(每股账面价值)=普通股股东权益÷流通在外普通股股数 26.权益净利率=总资产净利率×权益乘数 27.总资产净利率=营业净利率×总资产周转率

注册会计师《财务成本管理》公式汇总

财务成本管理公式大全 1、利率=纯粹利率+通货膨胀附加率+风险附加率 2、流动比率=流动资产/流动负债 3、速动比率=（流动资产-存货）/流动负债 4、保守速动比率＝（现金＋短期证券+应收票据＋应收账款净额）/流动负债 5、营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数 6、存货周转率（次数）=销售成本/平均存货其中：平均存货=（存货年初数+存货年末数）/2 存货周转天数=360/存货周转率=（平均存货*360）/销售成本 7、应收账款周转率（次）=销售收入/平均应收账款 其中：销售收入为扣除折扣与折让后的净额；应收账款是未扣除坏账准备的金额 应收账款周转天数=360/应收账款周转率=（平均应收账款*360）/主营业务收入净额 8、流动资产周转率（次数）=销售收入/平均流动资产 9、总资产周转率=销售收入/平均资产总额 10、资产负债率=负债总额/资产总额 11、产权比率=负债总额/所有者权益 12、有形净值债务率=负债总额/(股东权益-无形资产净值) 13、已获利息倍数=息税前利润/利息费用 14、销售净利率=净利润/销售收入*100% 15、销售毛利率=(销售收入-销售成本)/销售收入*100% 16、资产净利率=净利润/平均资产总额 17、净资产收益率=净利润/平均净资产(或年末净资产)*100% 或销售净利率*资产周转率*权益乘数或资产净利率*权益乘数 18、权益乘数=平均资产总额/平均所有者权益总额=1/（1-资产负债率） 19、平均发行在外普通股股数=∑(发行在外的普通股数*发行在在外的月份数)/12 20、每股收益=净利润/年末普通股份总数=(净利润-优先股利)/(年末股份总数-年末优先股数) 21、市盈率=普通股每市价/每股收益 22、每股股利=股利总额/年末普通股总数 23、股票获利率=普通股每股股利/每股市价 24、市净率=每股市价/每股净资产 25、股利支付率=普通股每股股利/普通股每股净收益*100% 26、股利保障倍数=股利支付率的倒数=普通股每股净收益/普通股每股股利 27、留存盈利比率=(净利润-全部股利)/净利润*100% 28、每股净资产=年末股东权益(扣除优先股)/年末普通股数 29、现金到期债务比=经营现金净流入/本期到期的债务=经营现金净流入/（到期长期债务+应付票据） 30、现金流动负债比=经营现金流量/流动负债 31、现金债务总额比=经营现金流入/债务总额 32、销售现金比率=经营现金流量/销售额 33、每股营业现金净流量=经营现金净流量/普通股数 34、全部资产现金回收率=经营现金净流量/全部资产*100% 35、现金满足投资比=近5年经营活动现金净流量/近5年资本支出、存货增加、现金股利之和 36、现金股利保障倍数=每股营业现金净流量/每股现金股利

注册会计师考试-财管各章公式汇总

注会财管各章公式汇总 第二章财务报表分析 1．净营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产 流动比率=流动资产/流动负债=1÷（1-净营运资本÷流动资产） 速动比率=速动资产/流动负债 现金比率=（货币资金+交易性金融资产）/流动负债 现金流量比率=经营活动现金净流量/流动负债 2．资产负债率=负债/资产 产权比率=负债/所有者权益 权益乘数=资产/所有者权益 长期资本负债率=非流动负债÷（非流动负债+所有者权益） 利息保障倍数=息税前利润÷利息费用 现金流量利息保障倍数=经营活动现金净流量÷利息费用 经营现金流量债务比=经营活动现金净流量÷债务总额 3．①应收帐款周转率（次数）=销售收入÷应收帐款 应收帐款周转天数（周期）=365÷应收帐款周转率 应收帐款与收入比=应收帐款÷销售收入 ②存货周转率=销售收入（或销售成本）÷存货（存货周转率：评估资产变现能力 销售收入 评估存货管理业绩销售成本 存货周转天数=365÷存货周转率 存货与收入比=存货÷收入 ③流动资产周转率=收入÷流动资产 流动资产周转天数=365÷流动资产周转率 流动资产与收入比=流动资产÷收入 ④净营运资本周转率=收入/净营运资本 净营运资本周转天数=365÷净营运资本周转率 ⑤非流动资产周转率=收入/非流动资产 非流动资产周天数=365÷非流动资产周转率 ⑥总资产周转率=收入/资产 总资产周天数=365÷总资产周转率 资产与收入比=资产/收入 4．销售净利率=净利/收入 资产净利率=净利/资产=销售净利率×资产周转率 权益净利率=净利/权益=销售净利率×资产周转率×权益乘数5．市盈率=每股市价/每股盈余 每股盈率=净利润（归属普通股股东）÷加权平均股数 市净率=每股市价/每股净资产 市销率=每股市价/每股销售收入 6．净（金融）负债=金融负债-金融资产 净经营资产=经营资产-经营负债 净经营资产=（净）投资资本=净负债+所有者权益 =净经营性营运成本+净经营性长期资产

CPA考试公式汇总

CPA考试《财务成本管理》公式汇总 财务报表分析 1、流动比率＝流动资产÷流动负债 2、速动比率＝速动资产÷流动负债 保守速动比率＝（现金＋短期证券＋应收票据＋应收账款净额）÷流动负债 3、营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数 4、存货周转率（次数）＝销售成本÷平均存货其中：平均存货＝（存货年初数＋存货年末数）÷2 存货周转天数＝360/存货周转率＝（平均存货×360）÷销售成本 5、应收账款周转率（次）＝销售收入÷平均应收账款 其中：销售收入为扣除折扣与折让后的净额；应收账款是未扣除坏账准备的金额 应收账款周转天数＝360÷应收账款周转率＝（平均应收账款×360）÷销售收入净额 6、流动资产周转率（次数）＝销售收入÷平均流动资产 7、总资产周转率＝销售收入÷平均资产总额 8、资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100% （也称举债经营比率） 9、产权比率＝（负债总额÷股东权益）×100% （也称债务股权比率） 10、有形净值债务率＝[负债总额÷（股东权益－无形资产净值）] ×100% 11、已获利息倍数＝息税前利润÷利息费用 长期债务与营运资金比率＝长期负债÷（流动资产－流动负债） 12、销售净利率＝（净利润÷销售收入）×100% 13、销售毛利率＝[（销售收入－销售成本）÷销售收入]×100% 14、资产净利率＝（净利润÷平均资产总额）×100% 15、净资产收益率＝净利润÷平均净资产（或年末净资产）×100% 或＝销售净利率×资产周转率×权益乘数 16、权益乘数＝资产总额÷所有者权益总额＝1÷（1－资产负债率）＝1＋产权比率 17、平均发行在外普通股股数＝∑（发行在外的普通股数×发行在外的月份数）÷12 18、每股收益＝净利润÷年末普通股份总数＝（净利润－优先股利）÷（年末股份总数－年末优先股数） 19、市盈率（倍数）＝普通股每市价÷每股收益 20、每股股利＝股利总额÷年末普通股股份总数 21、股票获利率＝普通股每股股利÷普通股每股市价 22、市净率＝每股市价÷每股净资产 23、股利支付率＝（每股股利÷每股净收益）×100% 股利保障倍数＝股利支付率的倒数 24、留存盈利比率＝（净利润－全部股利）÷净利润×100% 25、每股净资产＝年末股东权益（扣除优先股）÷年末普通股数（也称每股账面价值或每股权益） 26、现金到期债务比＝经营现金净流入÷本期到期的债务（指本期到期的长期债务与本期应付票据） 现金流动负债比＝经营现金净流入÷流动负债 现金债务总额比＝经营现金净流入÷债务总额（计算公司最大的负债能力） 27、销售现金比率＝经营现金净流入÷销售额 每股营业现金净流量＝经营现金净流入÷普通股数 全部资产现金回收率＝经营现金净流入÷全部资产×100% 28、现金满足投资比＝近5年经营活动现金净流入÷近5年资本支出、存货增加、现金股利之和 现金股利保障倍数＝每股营业现金净流入÷每股现金股利 29、净收益营运指数＝经营净收益÷净收益＝（净收益－非经营收益）÷净收益 现金营运指数＝经营现金净流量÷经营所得现金（经营所得现金＝经营

cpa财管公式汇总

2019年注册会计师考试《财务成本管理》教材重要公式汇总说明： 1.特别提示：财管学习中，思路比公式更为重要，公式仅仅是思路的外在体现； 2.不必记忆公式的字母表示，重在其运用，考试的时候直接带入数字列式即可； 3.以下的公式总结，仅仅列出重要公式，以供大家参考；由于时间有限，不妥之处，还望谅解！ 第二章财务报表分析和财务预测 【学习要求】 1.熟练掌握财务评价指标的计算公式； 2.理解管理用财务报表各项目之间的逻辑联系； 3.掌握内含增长率和可持续增长率的计算； 4.理解外部筹资额的计算步骤。 一、财务评价指标 （一）短期偿债能力比率 1.营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产 2.流动比率＝流动资产÷流动负债； 3.速动比率＝速动资产÷流动负债 4.现金比率＝货币资金÷流动负债 5.现金流量比率=经营活动现金流量净额÷流动负债 【记忆】短期偿债能力的比率指标，其分母均为流动负债，区别在分子，分子的记忆可以通过其指标名称得出。 （二）长期偿债能力比率 1.资产负债率=总负债÷总资产； 2.产权比率=总负债÷股东权益； 3.权益乘数=总资产÷股东权益 【思考】资产负债率为60%，请计算权益乘数和产权比率。 4.长期资本负债率=非流动负债÷（非流动负债+股东权益） 5.利息保障倍数=息税前利润÷利息费用 【提示1】息税前利润=利润总额+利息费用=净利润+所得税费用+利息费用； 【提示2】分子中的利息费用仅仅指利润表中“费用化”部分，分母的利息费用不仅包括计入利润表的费用化利息，还包括计入资产负债表的资本化利息，即“全部利息”。 6.现金流量利息保障倍数=经营活动现金流量净额÷利息费用 【提示】此处分母的利息费用，和利息保障倍数的分母相同，即“全部利息”。 7.现金流量与负债比率=经营活动现金流量净额÷负债总额 （三）营运能力比率 1.应收账款周转率（次）＝营业收入÷应收账款

注会财管必背公式-简洁版

财务报表分析 1、流动比率=流动资产÷流动负债 2、速动比率=速动资产÷流动负债 保守速动比率=(现金+短期证券+应收票据+应收账款净额)÷流动负债 3、营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数 4、存货周转率(次数)=销售成本÷平均存货其中：平均存货=(存货年初数+存货年末数)÷2 存货周转天数=360/存货周转率=(平均存货×360)÷销售成本 5、应收账款周转率(次)=销售收入÷平均应收账款 其中：销售收入为扣除折扣与折让后的净额;应收账款是未扣除坏账准备的金额 应收账款周转天数=360÷应收账款周转率=(平均应收账款×360)÷销售收入净额 6、流动资产周转率(次数)=销售收入÷平均流动资产 7、总资产周转率=销售收入÷平均资产总额 8、资产负债率=(负债总额÷资产总额)×100% (也称举债经营比率) 9、产权比率=(负债总额÷股东权益)×100% (也称债务股权比率) 10、有形净值债务率=[负债总额÷(股东权益-无形资产净值)] ×100% 11、已获利息倍数=息税前利润÷利息费用 长期债务与营运资金比率=长期负债÷(流动资产-流动负债) 12、销售净利率=(净利润÷销售收入)×100% 13、销售毛利率=[(销售收入-销售成本)÷销售收入]×100% 14、资产净利率=(净利润÷平均资产总额)×100% 15、净资产收益率=净利润÷平均净资产(或年末净资产)×100% 或=销售净利率×资产周转率×权益乘数 税后经营净利率=税后经营净利润/销售收入 净经营资产周转次数=销售收入/净经营资产 16、权益乘数=资产总额÷所有者权益总额=1÷(1-资产负债率)=1+产权比率 17、平均发行在外普通股股数=∑(发行在外的普通股数×发行在外的月份数)÷12

注会《财务成本管理》各章节公式(参考Word)

第二章财务报表分析 1．净营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产 流动比率=流动资产/流动负债=1÷（1-净营运资本÷流动资产） 速动比率=速动资产/流动负债 现金比率=（货币资金+交易性金融资产）/流动负债 现金流量比率=经营活动现金净流量/流动负债 2．资产负债率=负债/资产 产权比率=负债/所有者权益 权益乘数=资产/所有者权益 长期资本负债率=非流动负债÷（非流动负债+所有者权益） 利息保障倍数=息税前利润÷利息费用 现金流量利息保障倍数=经营活动现金净流量÷利息费用 经营现金流量债务比=经营活动现金净流量÷债务总额 3．①应收帐款周转率（次数）=销售收入÷应收帐款 应收帐款周转天数（周期）=365÷应收帐款周转率 应收帐款与收入比=应收帐款÷销售收入 ②存货周转率=销售收入（或销售成本）÷存货（存货周转率：评估资产变现能力销售收入 评估存货管理业绩销售成本 存货周转天数=365÷存货周转率 存货与收入比=存货÷收入 ③流动资产周转率=收入÷流动资产 流动资产周转天数=365÷流动资产周转率 流动资产与收入比=流动资产÷收入 ④净营运资本周转率=收入/净营运资本 净营运资本周转天数=365÷净营运资本周转率 ⑤非流动资产周转率=收入/非流动资产 非流动资产周天数=365÷非流动资产周转率 ⑥总资产周转率=收入/资产 总资产周天数=365÷总资产周转率 资产与收入比=资产/收入 4．销售净利率=净利/收入 资产净利率=净利/资产=销售净利率×资产周转率 权益净利率=净利/权益=销售净利率×资产周转率×权益乘数 5．市盈率=每股市价/每股盈余 每股盈率=净利润（归属普通股股东）÷加权平均股数 市净率=每股市价/每股净资产 市销率=每股市价/每股销售收入

CPA-财务管理公式大全

财管公式 一、财务比率分析（★） 1.短期偿债能力比率 1)相对数： ①营运资本=流动资产-流动负债 2)绝对数： ①流动比率=流动资产÷流动负债=长期资本-长期资产 ②速动比率（酸性）=速动资产÷流动负债 ③现金比率=货币资金÷流动负债 ④现金流量比率=经营活动现金流量净额÷流动负债 2.长期偿债能力比率 1)还本能力 ①资产负债率=总负债÷总资产 ②长期资本负债率=非流动负债 非流动负债+股东权益 ③权益乘数=资产÷股东权益=1 =1+产权比率 1?资产负债率 ④产权比率=负债÷股东权益 ⑤现金流量负债比=经营活动现金流量净额÷债务总额 ⑥长期资本负债率=非流动负债 非流动负债+股东权益 2)付息能力 ①利息保障倍数=息税前利润÷利息费用=净利润+利息费用+所得税费用 利息费用 ②现金流量利息保障倍数=经营活动现金流量净额÷利息费用 3.营运能力比率 1)周转次数or周转率=营业收入÷XX资产 2)周转天数=365÷周转次数or周转率 3)资产收入比=XX资产÷营业收入 4.盈利能力比率 1)营业净利率=净利润÷营业收入×100% 2)资产净利率=净利润÷总资产×100% 3)权益净利率=净利润÷股东权益×100% 5.市价比率 1)净收益： ①每股收益=普通股东净利润÷流通在外普通股加权平均股数 ②市盈率=每股市价÷每股收益 2)净资产 ①每股净资产（每股账面价值）=普通股股东权益÷流通在外普通股数 ②市净率（市账率）=每股市价/每股净资产 3)营业收入 ①每股营业收入=营业收入÷流通在外普通股加权平均股数 ②市销率=每股市价÷每股营业收入

6. 杜邦分析体系 1) 权益净利率=资产净利率×权益乘数= 净利润资产 × 资产 所有者权益 2) 资产净利率=营业净利率×资产周转率= 净利润 营业收入 × 营业收入资产 3) 权益净利率=营业净利率×资产周转率×权益乘数 7. 管理用财务报表体系 1) 管理用资产负债表 ① 经营 a) 经营营运资本=经营流动资产-经营流动负债 b) 净经营长期资产=经营长期资产-经营长期负债 c) 净经营资产=经营资产-经营负债=经营营运资本+净经营长期资产 ② 金融 净负债=金融负债-金融资产 ③ 净经营资产=净负债+所有者权益 2) 管理用利润表 ① 经营活动 税后经营利润=营业收入-不含利息的经营成本费用±营业外收支-经营利润所得税费用 ② 金融活动 a) -金融损益=财务费用±金融资产公允价值变动损益±金融资产减值损失±金融资产投资损 益 b) 税后利息费用=税前利息费用-利息费用减少所得税 ③ 净利润=税后经营净利润-税后利息费用 3) 管理用现金流量表 ① 剩余流量法（从实体现金流量的来源分析） a) 实体现金流量=税后经营净利润+折旧与摊销-经营营运资本增加-资本支出 =税后经营净利润-净经营资产的增加 b) 营业现金毛流量=税后经营净利润+折旧与摊销 c) 营业现金净流量=营业现金毛流量-经营营运资本增加 d) 资本支出=净经营长期资产增加+折旧与摊销 ② 融资现金流量法（从实体现金流量的去向分析） a) 实体现金流量=股权现金流量+债务现金流量 b) 负债现金流量=税后利息-新借负债本金（或+偿还负债本金）=税后利息-净负债增加 c) 股权现金流量=股利-股票发行（或+股票回购）=股利-股权资本净增加 4) 管理用财务分析体系 ① 权益净利率=净经营资产净利率+（净经营资产净利率-税后利息率）×净财务杠杆 =净经营资产净利率+经营差异率×净财务杠杆 =净经营资产净利率+杠杆贡献率 ② 净经营资产净利率=税后经营净利润÷净经营资产=税后经营净利率×净经营资产周转次数 ③ 税后利息率=税后利息费用÷净负债 ④ 净财务杠杆=净负债÷股东权益 ⑤ 净经营资产净利率?税后利息率 二、财务预测的步骤和方法 1. 销售百分比法 1) 预计需要外部融资=融资总需求-可动用的金融资产-留存收益的增加

注册会计师CPA财管公式大全

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注册会计师(CPA)财管公式大全 【最新资料，WORD文档，可编辑】 注册会计师(CPA)财管公式大全 注册会计师(CPA )财管公式大全 以下是理臣 CPA 培训班老师给大家整理的财管公式大全,快收藏起来慢慢看吧! 1、利率 =纯粹利率通货膨胀附加率风险附加率 2、流动比率 =流动资产 /流动负债 3、速动比率 =(流动资产 -存货) /流动负债 4、保守速动比率=(现金短期证券应收票据应收账款净额) /流动负债 5、营业周期 =存货周转天数应收账款周转天数 6、存货周转率(次数) =销售成本 /平均存货其中:平均存货 =(存货年初数存货年末数) /2 存货周转天数 =360/存货周转率 =(平均存货 *360) /销售成本 7、应收账款周转率(次) =销售收入 /平均应收账款 其中:销售收入为扣除折扣与折让后的净额;应收账款是未扣除坏账准备的金额应收账款周转天数 =360/应收账款周转率 =(平均应收账款 *360) /主营业务收入净额 8、流动资产周转率(次数) =销售收入 /平均流动资产 9、总资产周转率 =销售收入 /平均资产总额 10、资产负债率 =负债总额 /资产总额 11、产权比率 =负债总额 /所有者权益 12、有形净值债务率 =负债总额 /(股东权益 -无形资产净值 ) 13、已获利息倍数 =息税前利润 /利息费用

14、销售净利率 =净利润 /销售收入 *100% 15、销售毛利率 =(销售收入 -销售成本 )/销售收入 *100% 16、资产净利率 =净利润 /平均资产总额 17、净资产收益率 =净利润 /平均净资产 (或年末净资产 )*100%或销售净利率*资产周转率 *权益乘数或资产净利率 *权益乘数 18、权益乘数 =平均资产总额 /平均所有者权益总额 =1/(1-资产负债率) 19、平均发行在外普通股股数 =∑ 21、市盈率 =普通股每市价 /每股收益 22、每股股利 =股利总额 /年末普通股总数 23、股票获利率 =普通股每股股利 /每股市价 24、市净率 =每股市价 /每股净资产 25、股利支付率 =普通股每股股利 /普通股每股净收益 *100% 26、股利保障倍数 =股利支付率的倒数 =普通股每股净收益 /普通股每股股利 27、留存盈利比率 =(净利润 -全部股利 )/净利润 *100% 28、每股净资产 =年末股东权益 (扣除优先股 )/年末普通股数 29、现金到期债务比 =经营现金净流入 /本期到期的债务 =经营现金净流入 /(到期长期债务应付票据) 30、现金流动负债比 =经营现金流量 /流动负债 31、现金债务总额比 =经营现金流入 /债务总额 32、销售现金比率 =经营现金流量 /销售额 33、每股营业现金净流量 =经营现金净流量 /普通股数 34、全部资产现金回收率 =经营现金净流量 /全部资产 *100% 35、现金满足投资比 =近 5年经营活动现金净流量 /近 5年资本支出、存货增加、现金股利之和 36、现金股利保障倍数 =每股营业现金净流量 /每股现金股利 37、净收益营运指数 =经营净收益 /净收益 =(净收益 -非经营收益 )/净收益 38、现金营运指数 =经营现金净收益 /经营所得现金 (=净收益 -非经营收益 非付现费用 ) 39、外部融资额 =(资产销售百分比 -负债销售百分比 )*新增销

2019年注会财管公式汇总(达江老师整理)

2019 年注册会计师考试《财务成本管理》教材重要公式汇总说明： 1.特别提示：财管学习中，思路比公式更为重要，公式仅仅是思路的外在体现； 2.不必记忆公式的字母表示，重在其运用，考试的时候直接带入数字列式即可； 3.以下的公式总结，仅仅列出重要公式，以供大家参考；由于时间有限，不妥之处，还望谅解！ 第二章财务报表分析和财务预测 【学习要求】 1.熟练掌握财务评价指标的计算公式； 2.理解管理用财务报表各项目之间的逻辑联系； 3.掌握内含增长率和可持续增长率的计算； 4.理解外部筹资额的计算步骤。 一、财务评价指标 （一）短期偿债能力比率 1.营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产 2.流动比率＝流动资产÷流动负债； 3.速动比率＝速动资产÷流动负债 4.现金比率＝货币资金÷流动负债 5.现金流量比率=经营活动现金流量净额÷流动负债 【记忆】短期偿债能力的比率指标，其分母均为流动负债，区别在分子，分子的记忆可以通过其指标名称得出。 （二）长期偿债能力比率 1.资产负债率=总负债÷总资产； 2.产权比率=总负债÷股东权益； 3.权益乘数=总资产÷股东权益 【思考】资产负债率为 60%，请计算权益乘数和产权比率。 4.长期资本负债率=非流动负债÷（非流动负债+股东权益） 5.利息保障倍数=息税前利润÷利息费用 【提示 1】息税前利润=利润总额+利息费用=净利润+所得税费用+利息费用； 【提示 2】分子中的利息费用仅仅指利润表中“费用化”部分，分母的利息费用不仅包括计入利润表的费用化利息，还包括计入资产负债表的资本化利息，即“全部利息”。 6.现金流量利息保障倍数=经营活动现金流量净额÷利息费用 【提示】此处分母的利息费用，和利息保障倍数的分母相同，即“全部利息”。 7.现金流量与负债比率=经营活动现金流量净额÷负债总额 （三）营运能力比率 1.应收账款周转率（次）＝营业收入÷应收账款

cpa财务管理公式大全[1]

第一章财务管理总论 本章重要知识点 企业三种财务管理目标的优缺点； 影响财务管理目标实现的因素； 股东、经营者和债权人利益的冲突与协调； 财务管理的原则； 金融资产的特点和金融市场利率的决定因素。 1、企业价值增加＝权益价值增加+债务价值增加 2、营业现金净流量＝营业现金流入－营业现金流出 ＝营业收入－付现成本－所得税 ＝营业收入－（付现成本+折旧）－所得税+折旧 ＝营业税后利润+折旧 3、利率=纯粹利率+通货膨胀附加率+风险附加率 4、无风险报酬率=纯粹利率+通货膨胀附加率，国库券利率近似等于无风险报酬率；在没有通货膨胀时，国库券的利率可以近似看作纯粹利率。 第二章财务报表分析 本章重要知识点 财务分析的基本方法（重点是因素分析法） 基本财务比率的计算与分析 传统财务分析体系 改进的财务分析体系 1、短期偿债能力比率的计算与分析（5个） 营运资本＝流动资产-流动负债＝长期资本-非流动资产 营运资本配置比率＝营运资本/流动资产 流动比率＝流动资产/流动负债 流动比率＝1÷（1-营运资本/流动资产） 现金比率＝（货币资金＋交易性金融资产）/流动负债 现金流量比率＝经营现金流量÷流动负债 2、长期偿债能力比率 资产负债率＝负债总额/资产总额 产权比率＝负债总额/股东权益 权益乘数＝总资产/股东权益 权益乘数＝1﹢产权比率 权益乘数＝1÷（1+资产负债率） 长期资本负债率＝ 利息保障倍数＝息税前利润/利息费用 现金流量利息保障倍数＝经营现金流量/利息费用 现金流量债务比＝经营现金流量/债务总额 3、资产管理比率 应收账款周转次数＝销售收入/应收账款 应收账款周转天数＝365/应收账款周转次数 应收账款与收入比＝应收账款/销售收入 存货周转次数＝销售收入/存货 存货周转天数＝365/存货周转次数 存货与收入比＝存货/销售收入 流动资产周转次数＝销售收入/流动资产 流动资产周转天数＝365/流动资产周转次数 流动资产与收入比＝流动资产/销售收入

CPA财管公式大全

1.因素分析法 简要说明，按先后顺序分析时，分析过的因素使用报告期数据（或实际指标），未分析的因素使用基期数据（或计划指标）。可以简单地这样记忆：已经分析过的指标不再“复原”。 2.营运资本=流动资产-流产负责=长期资本-长期资产 3.流动比率=流动资产/流动负责 4.速动比率=速动资产/流动负责 5.现金流量比率=经营活动现金流量净额/流动负责 6.资产负债率=总负责/总资产*100% 7.产权比率=总负责/股东权益 8.权益乘数=总资产/股东权益=1+产权比率 9.利息保障倍数=息税前利润/全部应付利息（含资本化利息） 10.现金流量与负责比率=经营活动现金流量净额/债务总额*100% 11.应收账款周转次数=营业收入/应收账款 12.存货周转次数=营业收入（或营业成本）/存货 13.总资产周转次数=营业收入/总资产 14.营业净利率=净利润/营业收入*100% 15.总资产净利率=净利润/总资产*100% 16.权益净利率=净利润/股东权益*100% 17.市盈率=每股市价/每股收益 每股收益=普通股股东净利润/流通在外普通股加权平均股数，其中，普通股股东净利润=净利润-优先股股利 18.市净率=每股市价/每股净资产 每股净资产=（股东权益总额-优先股权益）/流通在外普通股股数，其中，优先股权益，包括优先股的清算价值及全部拖欠的股息。 19.市销率=每股市价/每股营业收入 每股营业收入=营业收入/流通在外普通股加权平均股数 20.权益净利率=营业净利率*总资产周转次数*权益乘数 21.净负债（也叫经金融负责）=金融负责-金融资产 22.净经营资产（净投资资本）=经营资产-经营负债=净负债+股东权益 23.经营营运资本=经营性流动资产-经营性流动负责 24.净经营性长期资产=经营性长期资产-经营性长期负债 25.税后经营净利润=税前经营利润-经营利润所得税=净利润+税后利息费用=（金融负债利息 -金融资产收益）*（1-所得税税率） 26.实体现金流量=税后经营利润-经营净资产增加=税后经营利润-净投资 27.资本支出=净经营长期资产增加+折旧与摊销=经营性长期资产增加-经营性长期负债增加 +折旧与摊销 28.权益净利润=净经营资产净利率+杠杆贡献率 杠杆贡献率=经营差异率*净财务杠杆 经营差异率=净经营资产净利率-税后利息率 净经营资产净利率=税后经营净利润（注意不是净利润）/净经营资产 净财务杠杆=净负债/股东权益 29.外部融资额=融资总需求-可动用的金融资产-预计增加的留存收益 在不存在可动用金融资产的情况下，外部融资额为0时计算得出的营业收入增长率称为

cpa考试《财务成本管理》公式汇总

cpa考试《财务成本管理》公式汇总 --作者/来源：考试大财务报表分析 1、流淌比率＝流淌资产÷流淌负债 2、速动比率＝速动资产÷流淌负债 保守速动比率＝（现金＋短期证券＋应收票据＋应收账款净额）÷流淌负债 3、营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数 4、存货周转率（次数）＝销售成本÷平均存货其中：平均存货＝（存货年初数＋存货年末数）÷2 存货周转天数＝360/存货周转率＝（平均存货×360）÷销售成本 5、应收账款周转率（次）＝销售收入÷平均应收账款其中：销售收入为扣除折扣与折让后的净额；应收账款是未扣除坏账预备的金额 应收账款周转天数＝360÷应收账款周转率＝（平均应收账款×360）÷销售收入净额 6、流淌资产周转率（次数）＝销售收入÷平均流淌资产 7、总资产周转率＝销售收入÷平均资产总额 8、资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100% （也称举债经营比率） 9、产权比率＝（负债总额÷股东权益）×100% （也称债务股权比率） 10、有形净值债务率＝[负债总额÷（股东权益－无形资产净值）] ×100% 11、已获利息倍数＝息税前利润÷利息费用 长期债务与营运资金比率＝长期负债÷（流淌资产－流淌负债） 12、销售净利率＝（净利润÷销售收入）×100% 13、销售毛利率＝[（销售收入－销售成本）÷销售收入]×100% 14、资产净利率＝（净利润÷平均资产总额）×100% 15、净资产收益率＝净利润÷平均净资产（或年末净资产）×100% 或＝销售净利率×资产周转率×权益乘数 16、权益乘数＝资产总额÷所有者权益总额＝1÷（1－资产负债率）＝1＋产权比率 17、平均发行在外一般股股数＝∑（发行在外的一般股数×发行在外的月份数）÷12 18、每股收益＝净利润÷年末一般股份总数＝（净利润－优先股利）÷（年末股份总数－年末优先股数） 19、市盈率（倍数）＝一般股每市价÷每股收益 20、每股股利＝股利总额÷年末一般股股份总数 21、股票获利率＝一般股每股股利÷一般股每股市价 22、市净率＝每股市价÷每股净资产 23、股利支付率＝（每股股利÷每股净收益）×100% 股利保证倍数＝股利支付率的倒数 24、留存盈利比率＝（净利润－全部股利）÷净利润×100% 25、每股净资产＝年末股东权益（扣除优先股）÷年末一般股数（也称每股账面价值或每股权益） 26、现金到期债务比＝经营现金净流入÷本期到期的债务（指本期到期的长期债务与本期应对票据） 现金流淌负债比＝经营现金净流入÷流淌负债 现金债务总额比＝经营现金净流入÷债务总额（运算公司最大的负债能力） 27、销售现金比率＝经营现金净流入÷销售额 每股营业现金净流量＝经营现金净流入÷一般股数 全部资产现金回收率＝经营现金净流入÷全部资产×100% 28、现金满足投资比＝近5年经营活动现金净流入÷近5年资本支出、存货增加、现金股利之和

注册会计师(CPA)财管公式大全

注册会计师（CPA）财管公式大全以下是理臣CPA培训班老师给大家整理的财管公式大全，快收藏起来慢慢看吧！ 1、利率=纯粹利率+通货膨胀附加率+风险附加率 2、流动比率=流动资产/流动负债 3、速动比率=（流动资产-存货）/流动负债 4、保守速动比率＝（现金＋短期证券+应收票据＋应收账款净额）/流动负债 5、营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数 6、存货周转率（次数）=销售成本/平均存货其中：平均存货=（存货年初数+存货年末数）/2 存货周转天数=360/存货周转率=（平均存货*360）/销售成本 7、应收账款周转率（次）=销售收入/平均应收账款 其中：销售收入为扣除折扣与折让后的净额；应收账款是未扣除坏账准备的金额 应收账款周转天数=360/应收账款周转率=（平均应收账款*360）/主营业务收入净额 8、流动资产周转率（次数）=销售收入/平均流动资产 9、总资产周转率=销售收入/平均资产总额 10、资产负债率=负债总额/资产总额 11、产权比率=负债总额/所有者权益 12、有形净值债务率=负债总额/(股东权益-无形资产净值) 13、已获利息倍数=息税前利润/利息费用 14、销售净利率=净利润/销售收入*100% 15、销售毛利率=(销售收入-销售成本)/销售收入*100% 16、资产净利率=净利润/平均资产总额 17、净资产收益率=净利润/平均净资产(或年末净资产)*100%或销售净利率*资产周转率*权益乘数或资产净利率*权益乘数 18、权益乘数=平均资产总额/平均所有者权益总额=1/（1-资产负债率） 19、平均发行在外普通股股数=∑(发行在外的普通股数*发行在在外的月份数)/12 20、每股收益=净利润/年末普通股份总数=(净利润-优先股利)/(年末股份总数-年末优先股数)

注册会计师(CPA)财管公式总结大全

高顿财经CPA 培训中心 电话：400-600-8011 网址：https://www.wendangku.net/doc/6a570033.html, 微信公众号：gaoduncpa 1 注册会计师（CPA ）财管公式总结大全 第二章 财务报表分析 营运资本＝流动资产－流动负债 ＝长期资本（长期负债，所有者权益）－长期资产（非流动资产） 流动资产＋长期资产＝流动负债＋长期负债＋所有者权益 营运资本配置比率 = = =1－ 短期偿债能力比率 流动比率 全部流动资产 速动比率 货币资金＋交易性金融资产＋应收账款 现金比率 货币资金＋交易性金融资产 现金流量比率 经营活动产生的现金流量净额 长期偿债能力比率 资产负债率 产权比率 权益乘数 权益乘数＝1＋产权比率＝ 长期资本负债率 长期负债＋所有者权益＝长期资本

高顿财经CPA 培训中心 电话：400-600-8011 网址：https://www.wendangku.net/doc/6a570033.html, 微信公众号： gaoduncpa 2 利息保障倍数 息税前利润＝净利润＋利息费用＋企业所得税 分母：本期的全部利息，包括财务费用的利息费用和计入 资产负债表的资本化利息 分子：本期财务费用的利息费用和资本化利息中的本期费用化部分 现金流量利息保障倍数 现金流量债务比 债务总额是期末数，因为要偿还的债务是期末负债 盈利能力比率 销售净利率 销售净利率简称净利率 总资产净利率 权益净利率 权益净利率 = 总资产报酬率 在判断借债是否能增加股东利润时，会用此公式 总资产报酬率＞债务利率，能 总资产报酬率＜债务利率，减少股东利润 市价比率 市盈率 每股收益是归属于普通股股东的净利润，如果有优先股股 利，得先扣除 市净率 每股净资产就是每股账面价值 市销率 其他 每股账面价值 即每股的净资产

注册会计师CPA-财务管理-公式大全

财务管理公式总结 1、流动比率＝流动资产÷流动负债 2、速动比率＝速动资产÷流动负债 保守速动比率＝（现金＋短期证券＋应收票据＋应收账款净额）÷流动负债 3、营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数 4、存货周转率（次数）＝销售成本÷平均存货其中：平均存货＝（存货年初数＋存货年末数）÷2 存货周转天数＝360/存货周转率＝（平均存货×360）÷销售成本 5、应收账款周转率（次）＝销售收入÷平均应收账款 其中：销售收入为扣除折扣与折让后的净额；应收账款是未扣除坏账准备的金额 应收账款周转天数＝360÷应收账款周转率＝（平均应收账款×360）÷销售收入净额 6、流动资产周转率（次数）＝销售收入÷平均流动资产 7、总资产周转率＝销售收入÷平均资产总额 8、资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100%（也称举债经营比率） 9、产权比率＝（负债总额÷股东权益）×100%（也称债务股权比率） 10、有形净值债务率＝[负债总额÷（股东权益－无形资产净值）]×100% 11、已获利息倍数＝息税前利润÷利息费用 长期债务与营运资金比率＝长期负债÷（流动资产－流动负债） 12、销售净利率＝（净利润÷销售收入）×100% 13、销售毛利率＝[（销售收入－销售成本）÷销售收入×100% 14、资产净利率＝（净利润÷平均资产总额）×100% 15、净资产收益率＝净利润÷平均净资产（或年末净资产）×100% 或＝销售净利率×资产周转率×权益乘数 16、权益乘数＝资产总额÷所有者权益总额＝1÷（1－资产负债率）＝1＋产权比率 17、平均发行在外普通股股数＝∑（发行在外的普通股数×发行在外的月份数）÷12 18、每股收益＝净利润÷年末普通股份总数＝（净利润－优先股利）÷（年末股份总数－年末优先股数） 19、市盈率（倍数）＝普通股每市价÷每股收益 20、每股股利＝股利总额÷年末普通股股份总数 21、股票获利率＝普通股每股股利÷普通股每股市价 22、市净率＝每股市价÷每股净资产 23、股利支付率＝（每股股利÷每股净收益）×100% 股利保障倍数＝股利支付率的倒数 24、留存盈利比率＝（净利润－全部股利）÷净利润×100% 25、每股净资产＝年末股东权益（扣除优先股）÷年末普通股数（也称每股账面价值或每股权益） 26、现金到期债务比＝经营现金净流入÷本期到期的债务（指本期到期的长期债务与本期应付票据） 现金流动负债比＝经营现金净流入÷流动负债 现金债务总额比＝经营现金净流入÷债务总额（计算公司最大的负债能力） 27、销售现金比率＝经营现金净流入÷销售额 每股营业现金净流量＝经营现金净流入÷普通股数 全部资产现金回收率＝经营现金净流入÷全部资产×100% 28、现金满足投资比＝近5年经营活动现金净流入÷近5年资本支出、存货增加、现金股利之和 现金股利保障倍数＝每股营业现金净流入÷每股现金股利 29、净收益营运指数＝经营净收益÷净收益＝（净收益－非经营收益）÷净收益 现金营运指数＝经营现金净流量÷经营所得现金（经营所得现金＝经营活动净收益＋非付现费用） 财务预测与计划 30、外部融资额＝（资产销售百分比－负债销售百分比）×新增销售额－销售净利率×计划销售额×（1－股利支付率） 31、销售增长率＝新增额÷基期额或＝（计划额÷基期额）－1 32、新增销售额＝销售增长率×基期销售额 33、外部融资销售增长比＝资产销售百分比－负债销售百分比－销售净利率×[（1＋增长率）÷增长率×（1－股利支付率） 34、可持续增长率＝股东权益增长率＝股东权益本期增加额÷期初股东权益 ＝销售净利率×总资产周转率×收益留存率×期初权益期末总资产乘数 或＝权益净利率×收益留存率÷（1－权益净利率×收益留存率）

CPA财管成本计算及本量利分析公式

产品成本计算 一、生产费用的归集和分配 待分配的间接费用 （一）通用分配公式：间接费用分配率= 准合计 各个分配对象的分配标 某分配对象应分配的间接费用=间接费用分配率×某分配对象的分配标准 （二）辅助生产费用的归集和分配 辅助生产费用的分配主要方法：直接分配法、交互分配法、按计划成本分配法。 1.直接分配法：不考虑辅助生产内部相互提供的劳务量，直接将各辅助生产车间发生的费用分配给辅助生产以外的各个受益单位或产品。 辅助生产的单位成本 =辅助生产费用总额/（辅助生产提供劳务总量-对其他辅助部门提供的劳务量） 各受益车间、产品或各部门应分配的费用 =辅助生产的单位成本×该车间、产品或部门的耗用量 2.交互分配法：进行两次分配。首先，在各辅助生产车间之间进行一次交互分配；然后将各辅助生产车间交互分配后的实际费用，对辅助生产车间以外的各受益单位进行分配。 对内交互分配率=辅助生产费用总额/辅助生产提供的总产品或劳务总量 对外分配率=（交互分配前的成本费用+交互分配转入的成本费用-交互分配转出的成本费用)/对辅助生产车间以外的其他部门提供的产品或劳务总量 3．计划分配法:辅助生产为各受益单位提供的劳务，都按劳务的计划单位成本进行分配，辅助生产车间实际发生的费用与按计划单位成本分配转出的费用之间的差额全部计入管理费用。 实际成本=辅助生产成本归集的费用+按其他辅助车间计划分配率分配转入的费用-按本辅助车间计划分配率分配转入的费用 计划成本=辅助生产的计划单位成本×该车间、产品或部门的耗用量 成本差异=实际成本-按计划分配率分配转出的费用 二、完工产品和在产品的成本分配 1.分配原理：月初在产品成本+本月发生生产费用=本月完工产品成本+月末在产品成本 2.分配方法（六种） （1）倒挤法（本月完工产品成本=月初在产品成本+本月发生生产费用-月末在产品成本）

CPA《财务成本管理》各章学习攻略

CPA《财务成本管理》各章节学习攻略 CPA《财务成本管理》向来以公式多，字母符号难记忆，遗忘率特别高出名，也是一直“难为”广大CPA考生的一科。在平时的备考过程中，还是通过多做题来记忆效果比较好，因为通过做题不但可以记住公式，而且可以灵活应用。今天浦江'财经就来分享《财管》各章节学习攻略。 一、基础阶段各章学习重点 经过预习阶段的学习，相信大家和CPA财管已经建立了很深的感情，那么接下来与这位好朋友的相处一定会更加愉快。这阶段大家可以将学习的重点转移到对教材的研读上，尤其要将教材上的例题弄懂做会，实现对好朋友更深层次的了解。 第一章财务管理基本原理 从历年的考试情况来说，本章主要围绕财务管理的目标出题，要求考生对三种财务管理目标的优缺点一定要非常熟悉。同时要重点掌握：①经营者目标和股东目标的矛盾与协调；②债权人目标和股东目标的矛盾协协调；③财务管理的核心概念和基本理论；④金融工具的类型； ⑤金融市场的类型；⑥资本市场效率。这章内容是考试的送分点，只要熟悉教材就可以轻松得分。 第二章财务报表分析和财务预测 本章的主要考点集中在基本财务比率的计算与分析、市价比率的相关公式、权益净利率的驱动因素分析、内含增长率的测算、可持续增长率的测算和外部资本需求的测算，本章是重点章节，需要全面把握教材内容。可持续增长率要重点掌握计算可持续增长的期末公式，可以结合相应的题目来掌握该知识点

第三章价值评估基础 从历年的考试情况来看，本章的主要考点包括货币的时间价值系数之间的转换、标准差和β系数的含义、投资组合的机会集曲线、资本市场线、资本资产定价模型、报价利率与有效年利率的关系等。第一节利率是新增内容，从客观题的角度掌握即可。这章的难度不大，在考试中所占的分值也不高，在学习的过程中按教材掌握即可。 第四章资本成本 重点掌握债务资本成本的计算、普通股资本成本的计算、优先股资本成本的计算和加权平均资本成本的计算、资本成本的影响因素等。这章也是基础性章节，内容比较容易理解，考试容易得分的章节。 第五章投资项目资本预算 本章的主要考点包括投资项目现金流量的估计方法、各种投资项目的评价方法的特点、项目净现值的计算、固定资产更新决策及可比公司法、投资项目的敏感性分析等。项目投资也是企业经常会遇到的问题，所以学好本章的内容是非常必要的。另外，本章的总体难度不是很大，要在理解教材的基础上，通过习题来加以巩固。 第六章债券、股票价值评估 本章的主要考点包括债券价值、股票价值和优先股价值的计算、影响债券价值的因素、债券的到期收益率、普通股的期望报酬率的计算、优先股的特殊性和期望报酬率的计算。这章内容不多，难度也不大，考试时是比较容易得分的章节。 第七章期权价值评估