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金融完整篇

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1．就金融市场本身的构成要素来说，都不外（金融市场主体）、（金融市场客体）、（金融市场媒体）和（金融市场价格）四要素。2．金融市场的（深度）、（广度）、（弹性）是发达的金融市场必须具备的特点。

3．信用工具是表示（债权）、（债务）关系的凭证，是具有法律效力的契约。

4．按发行者的身份，债权证券又可分为（政府债券）、（企业公司债券）和（金融债券）。5．按品种划分金融工具有（票据）、（债券）和（股票）三种。

6．金融工具之间的种种差别，概括起来无外乎是三个方面的不同：即（流动性）、（风险性）、（收益性）。

7．金融市场的媒体可分为两类：一类是（金融市场商人），另一类是（机构媒体）。8．金融市场四要素之间是紧密联系、互相促进、相互影响的。其中最基本的要素是：（金融市场主体）和（金融市场客体）。9．证券市场的发展通常有两个源流，即（股份公司）和（公债制度）。

10．短期金融市场可分为（同业拆借市场）、（票据市场）和（短期债券市场）。

11．长期金融市场包括（债券市场）和（股票市场）。

12．金融市场按交割方式可分为（现货市场）、（期货市场）和（期权市场）。

13．金融市场按成效与定价方式可分为（公开市场）、（议价市场）和（店头市场）以及（第四市场）。

14．基础性金融市场是一切基础性金融工具，如货币、（债券）、（股票）和外汇等交易的市场。

15．金融市场最基本的功能是转化（社会储蓄）为（社会投资）。

16．金融市场监督管理必须遵循以下原则：（合法的原则）、（公平的原则）、（公开的原则）、（自愿的原则）。

17．金融市场监管的内容主要是对（金融市场要素构成）的监管。

18．政府对金融市场实施监督要通过一定的专门机构进行，这些机构一般有三类，即（主要监管机构）、（辅助监管机构）、（自律性监管机构）。

19．我国金融市场的主要监管机构是（中国人民银行）。

20．金融市场监管机构通常使用两类手段实施监管，即（法律手段）和（经济手段）。在我国，还使用另一类手段，即（行政手段）。21．金融市场的主体既可以是（自然人），也可以是（法人）。

22．金融市场主体从事金融市场交易的动力

来自两个方面，从内部看，就是（对利润和

收益的追求），从外部来说，则是（金融市

场主体之间的激烈竞争）。

23．所谓的企业主要是指（公司）。

24．如果说企业在资本市场上主要是以资金

需求者的身份出现的话，那么在货币市场

上，则是以（资金需求者）和（资金供给者）

的双重身份出现的。

25．政府除了是金融市场上最大的资金需求

者和交易的主体以外，还是重要的（监管者）

和（调节者），因此在金融市场上的身份（双

重的）。

26．政府公债，从来都是（财政政策）实施

的重要方式，又是中央银行执行（货币政策）

的主要手段。

27．金融机构是金融市场上最重要的（中介

机构），是（储蓄）转化为（投资）的传递

者和导向者。

28．机构投资者在金融市场上的活动范围主

要是（资本市场）。

29．家庭部门因其收入的多元化和分散特点

而在金融市场上成为一贯的（投资者）和（资

金供给者）。

30．货币头寸所以被作为金融市场交易工

具，是由金融管理当局实行（存款准备金）

制度引起的。

31．如何管理好准备金头寸，被称为（银行

的货币头寸管理）。

32．实际存款准备超过法定准备，超过部分

称为超额准备，便形成（多准备金头寸）。

33．货币头寸具有（即时可用）的特性。

34．货币头寸的价格一般由两种情况决定：

一是由（双方当事人）议定；二是借助于（货

币经纪人），通过（公开竞价）确定。

35．按信用关系的不同，票据可以分为（汇

票）、（本票）、（支票）三种。

36．本票有两个当事人，即（出票人）和（收

款人）。

37．债券包含以下几个因素：（债券面值）、

（债券利率）、和（债券的偿还期限）。

38．债券是确定债权关系的书面凭证，债券

的发行人就是（债务人），债券投资者则是

（债权人）。

39．债券按利息支付方式不同可分为（定息

债券）和（贴现债券）。

40．公司债券作为一种承诺偿还的债券，具

有两种特征：一是（承诺偿还本金），二是

（承诺支付利息）。

41．债券按有无担保可分为（信用债券）和

（担保债券）。

42．股份公司的进一步发展，逐步形成一种

股东大会、经理阶层和监事机构“三足鼎立”

的企业管理制度，使企业的（所有权）同（经

营权）彻底分离。

43．股份公司有两种基本形式，即（股份有

限公司）和（股份两合公司）。

44．股票一般具有以下特征：（无期性）、（股

东权）、（风险性）、（流动性）。

45．股份公司可发行多种股票，其中最基本

的和最先发行的股票即为（普通股票）。

46．投资基金创始于19世纪60年代的（英

国）。

47．外汇通常分为两大类：一类是（记账外

汇）；一类是自由外汇。

48．汇率的标价法有（直接标价法）和（间

接标价法）。

49．按照合约的批准化程度，金融衍生品可

分为（标准化合约）和（议价交易合约）两

种。

50．金融市场上的媒体可分为两类：一类是

（金融市场商人或经纪人），另一类是（中

介机构）。

51．货币经纪人通常包括两类：一类是（专

门从事货币头寸交易的自由经纪人），另一

类是（专门设置一些机构或商号）。

52．证券经纪人同票据经纪人一样，也兼有

（经纪人）和（自营商）的性质。

53．货币经纪人的获利途径：其一是（收取

佣金），其二是（赚取差价）。

54．经纪人可以是（个人经纪人），也可以

是（法人经纪人）。

55．证券承销人是指以（包销）或（代销）

方式帮助发行人发行证券的商号或机构。

56．外汇经纪人存在的根本原因在于（外汇

汇率的频繁波动）。

57．证券承销主要有（包销）和（代销）两

种方式。

58．证券公司是证券市场的重要的（参加者）

和（中介机构）。

59．证券公司在金融市场上的业务内容十分

广泛，其中有相当一部分为（中介）业务。

60．证券公司代理客户买卖证券通常有两种

途径：一是（通过证券交易所进行），二是

（通过证券公司柜台完成）。

61．证券交易所的组织形式有两种，即（会

员制）和（公司制）。

62．会员制证券交易所是一个由会员自愿出

资共同组成，不以（盈利）为目的的法人团

体。

63．各国对证券公司的设定、审批和营业范

围均有不同的规定和特点，最具代表性的则是美国的（登记制）、日本的（特许制）和欧洲的（混合制）。

64．商人银行是专门经营（代理金融）业务的金融机构。

65．（上海证券交易所）于19如年11月26日经中国人民银行批准成立，同年12月19日正式营业，是我国（第一家）证券交易所。66．同业拆借市场是（货币市场）的组成部分，主要是媒介（短期）（临时）性资金融通的市场。

67．同业拆借市场是指具有准入资格的（金融机构）之间进行（临时性）资金融通的市场。

68．金融机构追求（盈利性）、（安全性）与（流动性）相统的经营目标，是推动同业拆借市场形成和发展的内在要求与动力。69．金融机构的经营目标必须是在保证（安全性）的前提下获得最大的利润。

70．一般来讲，资产的盈利性与流动性是（反）方向变化的，流动性越高，盈利越（低）。

71．各会员银行在中央银行的超额储备存款水平，能反映出会员银行的（资金头寸）情况、（资金运用）情况及（经营管理）情况。

72．同业拆借市场上的中介人大致分为两类：一类是（专业性中介机构），另一类是（兼营机构）。

73．按照资金拆借的保障方式，同业拆借市场可划分为（有担保拆借市场）和（无担保拆借市场）。

74．通过同业拆借市场，可以便金融机构最充分、最有效地运用（资金头寸），尽可能减少（资金）的闲置和浪费。

75．中央银行可以通过调节（存款准备金率）、（再贴现率）、（法定或基准利率）及进行（公开市场操作），间接调节同业拆借市场的资金供求及利率水平。

76．商业票据原是一种古老的商业信用工具，产生于（18至20）世纪，真正作为货币市场工具而大量使用则是（60年代）后期。77．只有资力雄厚、信誉卓著、经过评级被称作（主要公司）的一些企业才能享有经常发行商业票据筹集资金的条件，其票据被称为（主要商业票据）。

78．商业票据均为（贴现）发行，因此商业票据的利率就是（贴现率）。

79．商业票据的价格主要是指（发行价格）。80．商业票据的评级是指对商业票据的（质量）进行评价，并按（质量）高低分成等级。81．银行承兑汇票市场是以银行汇票为媒

体，通过汇票的（发行）、（承兑）及（转让）、

（贴现）而实现资金融通的市场，也可以说

是以（银行信用）为基础的市场。

82．大额定期存单的发行价格一般有两种形

式：一是（按面额发行），二是（贴现发行）。

83．银行承兑汇票贴现后，可将汇票持至到

期日，获得（承兑手续费）和（贴现息）的

收益；也可将汇票在（票据市场）上出售。

84．商业票据的（发行者）和（投资者）是

票据市场形成的两大要素。

85．银行承兑汇票的（承兑费用率）和（贴

息率）之和被称之为合综利率。

86．债券的发行主体和债券的性质，债券市

场可划分为(政府债券市场)、(企业债券市

场)和(金融债券市场)；按债券交易方式，

债券市场可划分为(发行市场)和(转让市

场)；按筹资的币种，债券市场可划分为(本

币债券市场)和(外币债券市场)；按利率的

形态，债券市场可划分为(固定利率)的债券

市场和(浮动利率)的债券市场；按流动性，

债券市场可划分为(可转让)的债券市场和

(不可转让)的债券市场。

87．各国场外交易的形式主要有三种：即（店

头市场）、（第三市场）和（第四市场）。

88．充当债券承销商的主要有(投资银行)、

(证券公司) 、(商业银行)及(其他金融机

构)。

89．承销商承销债券的方式主要有三种，即

（债券代销）方式、（债券余额包销）方式

及（债券全额包销）方式。

90．从各国情况来看，债券转让市场主要有

两种形式或两种类型：一种是（证券交易

所），另一种是（柜台交易）。

91．无论是证券交易所内交易，还是场外交

易，最主要的交易方式是（委托经纪人代理）

买卖和（交易商自营）买卖。

92．在证券交易所内交易中，代理买卖或委

托买卖的程序按时间顺序大致可分为三大

阶段八个环节：即在准备阶段经过联系证券

经纪人、（开户）、（委托）三个环节；（传递

指令）、（买卖成交）、确认公布三个环节属

于（成交）阶段；最后为（清算）阶段，需

要经过（支付佣金）、（债券交割）两个环节。

93．交易厅的经纪人根据客户的买卖要求，

按（价格优先）和（时间优先）的原则，选

择合适的买卖对象，决定成交的价格和数

量。

94．债券二级市场上的交易，主要有三种形

式，即（现货交易）、（期货交易）和（回购

协议交易）。

95．短期国债的典型发行方式是（拍卖）方

式；地方政府债券一般采用（公募）方式。

而长期国债的最主要发行方式有（买卖投标

发行）、（中央银行包销）和（通过推销人推

销）。

96．股票市场主要由股票（发行市场）和股

票（流通市场）构成。

97．如果按照发行认购的对象不同，股票发

行可划分为（公开发行）与（非公开发行）。

98．股票流通小场的组织方式可以分为两

种：（场内交易）和（场外交易）。

99．现代股票流通市场上的买卖交易入式种

类繁多，按买卖双方决定价格的方式不同，

分为（议价买卖）和（竞价买卖）。100．按

债券发行方式和认购对象，可分为(私募发

行)和(公募发行)；按债券有无中介机构协

助发行，可分为(直接发行)和(间接发行)；

按债券的定价方式，可分为(平价发行)、(溢

价发行)和(折价发行)。

101．发行市场是（基础），是（前提），没

有发行市场，也就不会有（流通市场）。

102．场外交易的参与者主要有三类：即（证

券商）、（股票出售者）和（股票购入者）。

103．财政政策主要包括（政府支出）和（税

收行为）。

104．货币政策有三大工具：（公开市场业

务）、（再贴现率）和（法定存款准备金比率）。

105．技术分析的主要内容有（图表解析）、

（技术指标）和（股市技术分析理论）理论

三大类。

106．技术指标的种类大致分为三大类：（价

格平滑指标）、（买卖双方能量指标）和（市

场动力指标）。

107．公司分析中的定量分析主要包括（财

务比率的分析）、（不同时期的分析）。

108．财务比率的分析主要包括（变现能力

比率）、（资产管理比率）、（负债比率）、（盈

利能力比率）、（市价比率）。

109．股票价格是股票价值的外在表现，它

以（价值）为基础。

110．股市操作的理论主要有（随机漫步）、

（相反）和（波浪）理论。

111．股票有两种基本价格：一是（发行价

格），一是（流通价格）。

112．股票行市＝（预期股息收益/市场利

率）。

113．（宏观经济因素）、（政治严肃）和（自

然因素）会对整体股价发生影响，而不会对

个别股价发生特别影响

114．目前，世界上股票价格指数的计算方

法主要有（算术股价指数法）、（算术平均

法）、（加权平均法）除数修正法和基数修正法。

115．从股票的本质上讲，形成股票价格的基础是（股票的价值）

116．股票价格也称（股票行市），是指股票在流通市场上买卖的价格

117．1998年3月23日，我国最为规范的两只证券投资基金（开元）和（金泰）在深、沪证券交易所上网发行。

118．根据基金单位是否可增加赎回，投资基金可分为（开放型投资基金）和（封闭型投资基金）

119．证券投资基金根据其组织形式不同，可分为（契约型投资基金）和（公司型投资基金）。

120．按照经营目标或投资目标的不同，投资基金可以分为(成长型基金)和（收入型基金）。

121．根据投资方向不同，债券基金又可分为（国际债券基金）、（政府公债基金）、（公用债券基金）和（公司债券基金）。122．货币市场基金最早创设于1972年的（美国）。

123．.金融市场的（广度）、（深度）、和（弹性）是发达的金融市场必须具备的特点。124．按品种划分金融工具有（票据）、（债券）和（股票）三种。

125．金融市场四要素中最基本的要素是（金融市场主体）和（金融市场客体）。126．金融市场按交割方式可分为（现货市场）、（期货市场）、（期权市场）。

127．金融市场最基本的功能是转化（社会储蓄）为（社会投资）。

128．金融市场监管的内容主要是对（金融市场要素构成）的监管。

129．我国金融市场的主要监管机构是（中国人民银行）。

130．企业在货币市场上是以（资金需求者）和（资金供给者）的双重身份出现的。131．政府除了是金融市场上最大的资金需求者和交易的主体以外，还是重要的（监管者）和（调节者），因此在金融市场上的身份是（双重的）。

132．政府公债从来都是（财政政策）实施的重要方式，又是中央银行执行（货币政策）的主要手段。

133．证券公司是证券市场重要的（重要参加者）和（中介机构）。

134．证券公司代理客户买卖证券通常有两种途径：一是（通过证券交易所进行交易），二是（通过证券公司进行交易）。135．商人银行是专门经营（代理金融）业

务的金融机构。

136．同业拆借市场是（货币市场）的组成

部分，主要是媒介（短期）、（临时）性资金

融通市场。

137．金融机构的经营目标必须是在保证（自

身安全）的前提下，获得最大的利润。

138．一般来讲，资产的盈利性与流动性是

（反）方向变化的，流动性越高，盈利越

（低）。

139．商业票据均为（贴现）发行，因此商

业票据的利润就是（贴现率）。

140．商业票据的价格主要是指（发行价格）。

141．承销商承销债券的主要方式有三种：

即（债券代销）方式、（债券余额包销）方

式和（债券全额包销）方式。

142．金融机构是金融市场上最重要的（中

介机构）、是（储蓄）转化为（投资）的传

递者和导向者。

143．.技术分析的主要内容有（图表解

析）、（技术指标）和（股市技术分析理论）

三大类。

144．根据基金单位是否可以增加赎回，投

资基金可分为（开放型基金）和（封闭型

基金）。

145．公司分析中的定量分析包括（财务比

率分析）和（不同时期的分析）。

146．股票价格是股票价值的外在表现，它

以（公司资产净值）为基础。

150．股票市场主要由股票（发行）市场和

股票（流通）市场构成。

151．.按组织方式，外汇市场可分为（柜台

市场）和（交易所市场）；按参加者的不同，

可分为（零售市场）和（批发市场）；按政

府对市场交易的干预程度不同，可分为（官

方外汇外汇市场)和（自由外汇市场）；按外

汇买卖交割期的不同，可分为（现货市场）

和（期货市场）。

152．套期保值一般分为（买进套期保值）、

和（卖出套期保值）。

153．套期保值遵循的一般原则是（均等且

相对）。

154．债券类期货主要包括（政府住宅抵押

债券）、（国内定期存单）、（短期国库券）、（中

期国库券）、（免税地方债券）。

155．按被交易的金融商品来划分，金融期

货交易可分为（外汇期货交易）、（利率期货

交易）、（股票价格期货交易）、（贵金属期货

交易）。

156．在金融市场上，（安全性）和（流动性）

之间始终存在着矛盾和冲突。

157．影响金融市场发展的是（经济因素）、

（法律因素）、（市场因素）、（技术因素）、（管

理因素）五个要素。

158．就世界金融市场发展而言，（国际化）、

（全球一体化）和（证券化）必将继续发展。

159．在现代金融技术条件下，（电子技术）

和（通讯技术）往往是金融创新的直接动因。

160．金融期货市场的首要功能是(套期保

值、转移风险)

单项选择

1．金融市场主体是指( C．金融市场的交易者)

2．金融市场的客体是指金融市场的(A．交易对象)。

3．金融市场首先形成于17世纪初的(C．欧洲大陆)。

4．世界上最早的证券交易所是(A．荷兰阿姆斯特丹证券交易所)。

5．东印度公司是世界上最早的股份公司，它是由(C．英国)人出资组建的。

6．旧中国金融市场的雏形是在(A．明代)中叶以后出现在浙江一带的钱业市场。

7．我国历史上第一家证券交易所是成立于1918年的(B．北京证券交易所)。

8．专门融通一年以内短期资金的场所称之为(A．货币市场)。

9．旧证券流通的市场称之为(B．次级市场)。10．在金融市场上，买卖双方按成交协议签订合同，允许买方在交付一定的保险费后，即取得在特定的时间内，按协议价格买进或卖出一定数量的证券的权利，这被称之为(C．期权交易)。

11．在金融市场发达国家，许多未上市的证券或者不足一个成交批量的证券，也可以在市场进行交易，人们习惯于把这种市场称之为(A．店头市场)。

12．机构投资者买卖双方直接联系成交的市场称之为( D．第四市场 )。

13．我国金融市场的主要监管机构是(B．中国人民银行)。

14．企业是经济活动的中心，因此也是金融市场运行的(B．基础)。

15．金融市场中最早形成的市场是(A．公债市场)。

16．当法定准备金率为20％，商业银行最初所吸收的存款为100万美元时，便有(D．20万美元)必须作为法定存款准备金。

17．票据是一种无因债权证券，这里的“因”是指(A．产生票据权利义务关系的原因)。18．票据是一种返还证券，这里的“返还”是指必须将票据交还给(D．付款人)。19．票据是一种要式证券，这里的“要式”是指(A．必须以法定方式作成)。

20．银行汇票是指(C．银行签发的汇票)。21．承兑是(B．汇票)独有的票据行为，目的在于确定付款人的责任。

22．本票的当事人有两个，即(A．出票人和收款人)。

23．由出票人签发，要求付款人按约定的付款期限，对指定的收款人无条件支付一定金额的票据是(A．汇票)。

24．一种票据的发行，必须先以出票人同付

款人之间的资金关系为前提，这种票据是

(C．支票)。

25．没有任何抵押品作担保，仅凭借筹资者

的信用而发行的债券是(B．信用债券)。

26．以非特定的广大投资者为对象广泛募集

的债券，称为(C．公募债券)。

27．定息债券是指(A．利息固定的债券)。

28．政府债券同公司债券之间的区别是(D，

发行者不同)。

29．政府债券属于(C．本票)性质。

30．股票的无期性是指(A．股票一经发行，

便不可返还)。

31．普通股是指(B．最基本和最先发行的股

票)。

32．优先股是指(D．在领取股息和取得资产

方面优先的股票)。

33．优先股的风险比普通股的风险(B．小)。

34．无面额股票是指(D．仅标明每股占资本

总额一定比例的股票)。

35．蓝筹股是指(B．规模庞大、经营良好、

收益丰厚的大公司发行的股票)。

36．100美元841．38元人民币，这种汇率

表示法是(A．直接标价法)。

37．金融期货即以金融工具为商品的期货，

它是相对于(B．商品期货)的一个范畴

38．专门接受佣金经纪人的委托，代理买卖

有价证券的经纪人被称为(A．两元经纪人)。

39．证券经纪人活动的场所通常是(D．证券

交易所)。

40．在欧美各国，证券承销人多为(B．投资

银行)。

41．在资本市场上，专门充当证券经纪人的

经纪人通常称作（C．专家经纪人）。

42．在证券市场上数量最多、最为活跃的经

纪人是指(A．佣金经纪人)。

43．在保证金信用交易中，客户与经纪人之

间形成了(B．债权债务关系)。

44．只靠收取佣金获利的经纪人被称为

(A．货币中间商)。

45．在我国，证券公司在业务上必须接受

(B．中国证监会)的领导、管理、监督和协

调。

46．投资银行最早起源于(A．美国)。

47．商人银行最为发达的国家是(B．英国)。

48．代理发行、代购代销有价证券是(B．投

资银行)的主要业务。

49．东京证券交易所的历史不长，但目前已

成为世界（B．第二大）证券交易所。

50．专门在货币市场上开展业务的非银行金

融机构被称之为(D．票券公司)。

51．历史最悠久、规模最大的(A．纽约股票

交易所)为世界第一大证券交易所。

52．从商人银行的产生发展看，其最传统的

业务是(C．票据承兑业务)。

53．作为盈利性的法人企业，（D．证券公司）

是证券市场的重要参加者和中介机构。

54．我国证券公司的设立和审批制度，同

(B．日本特许制)有相似之处。

55．证券交易所的经纪人制度就是典型的

（D．间接交易）。

56．证券交易所是股票流通市场的（C．核

心）。

57．最早实行存款准备金制度的中央银行是

(B．英格兰银行)。

58．同业拆借市场按其媒体形式可分为

(C．有形同业拆借市场和无形同业拆借市

场)。

59．在同一城市或地区的金融机构通过中介

机构进行拆借，多是以(A．支票)作媒体。

60．美国规定会员银行拆入款不得超过其股

本加上盈余总额的(C．50％)。

61．推动同业拆借市场形成和发展的直接原

因是(A．存款准备金制度)。

62．从同业拆借市场的运作程序看，只有

(A．通过中介机构的同城同业拆借)才需要

交换支票。

63．我国同业拆借市场是在改革开放后，自

(B．1984)以来逐步形成和发展起来的。

64．同业拆借市场上拆借资金的期限最长

不超过(A．3天)。

65．在我国有形与无形相结合的同业拆借市

场上，资金拆借期限最长不超过(D．1个月)。

66．拆出资金者从拆入者手中买人高流动性

的证券进行资金拆借融通，属于(D．无担保)

拆借。

67．目前，(D．同业拆借市场)已成为我国

金融市场中最主要的市场，其对搞活资金，

加速资金周转，增强金融机构流动性与支付

能力等发挥重要作用。

68．目前已成为国际和国内金融市场中最活

跃、交易量最大的市场是指(C．同业拆借市

场)。

69．银行承兑汇票的转让一般通过(B．贴现)

方式进行。

70．由出票人开立一张远期汇票，以银行作

为付款人，命令在确定的将来日期支付一定

金额给受款人的汇票是(B．银行承兑汇票)。

71．银行对远期汇票的付款人明确表示同意

按出票人的指示于到期日付款给持票人的

行为，称之为(B．承兑)。

72．商业银行或其他金融机构以其持有的未到期汇票向中银行所作的转让行为，称之为(D．再贴现)。

73．再贴现是(A．中央银行的授信业务)。74．中央银行提高再贴现率，将(A．抑制货币需求)。

75．大额可转让定期存单深受欢迎的基本原因是(C．流动性强)。

76．大额可转让定期存单是由(B．纽约花旗银行)首先发行的。

77．大额可转让定期存单的发行人主要是(D．大商业银行)。

78．本金100万元，存单原定利率10％，原定期限180天，投资人持有存单60天后出售，距到期日还有120天，当时市场利率为11％，则存单的转让价格为(C.996，195)。79．债券市场是一种(直接融资)市场。80．政府债券中的长期债券是指债券期限为(十年以上)的债券。

81．若采用折价发行方式，债券票面金额为100元，而实际发行价格确定为96元，债券到期时应按（100元）偿还。

82．以下(全额包销)发行方式，承销商要承担全部发行失败的风险。

83．经纪人在交易所进行交易时，要遵循(价格优先、时间优先)的原则。

84．回购协议的期限有长有短，最短的为(一天)。

85．短期国债的典型发行方式是(拍卖)方式。

86．地方政府债券有其独特的特点，与公司债券相比，二者的一个重要区别是(免税)。87．一般说来，发行量大的大公司企业宜用(间接公募)的方式发行，对发行人来说较简便，在费用上体现规模经济。

88．发行人信誉很高的债券，一般采用的承销方式是（代销方式）

89．股票流通中的场内交易其直接参与者必须是(证券交易所会员)。

90．股份公司在发行股票时，以票面金额为发行价格，这种发行是(平价发行)。91．股票在证券交易所挂牌买卖，称为(场内交易)。

92．一般公开发行的股票和私募中的股东配股、私人配股都采用（有偿增值发行）发行方式。

93．私人配股也可以称为（第三者分摊）。94．世界上大多数国家的股票交易中，股价指数是采用(加权平均法)计算出来的。95．股票行市的最大特点是(波动性较强)。96．大户操作者将某类股价炒高后，发现再炒高的幅度有限，乘机卖出，转而炒作他类

行情尚未波动的股票，称做(轮做)。

97．从理论上来讲，债券的转让价格主要取

决于债券的(内在价值)。

98．(市场的供求关系)对债券价格的变动有

着直接的影响。

99．(利率)对股价变动影响最大，也最直接。

100．美国股票交易所股价指数是采用（算

术股价指数法）方法计算的。

101．我国上海证交所采用的是目前国际通

用的（美道﹒琼斯）计算方法

102．(盈利能力比率)是投资者最关心的一

个方面。

103．图形形态分析主要侧重于股价的(中长

期走势)。

104．(缺口)是指股价在快速大幅变动中有

一段价格没有任何交易，显示在股价趋势图

上是一个真空区域。

105．基本分析与技术分析相对应，其核心

目的是确定 (股票的投资价值)。

106．我国1997年11月颁布的《证券投资

基金管理暂行办法》所规定的基金是(契约

型)基金。

107．股票基金的主要功能是(将大众投资者

的小额投资集中为大额基金)。

108．金融市场首先形成于17世纪初的（c.

欧洲大陆）。

109．世界上最早的证券交易所是（a荷兰阿

姆斯特丹证交所）。

110．我国历史上第一家证券交易所是成立

于1918年的（c北京证交所）。

111．在金融市场发达国家，许多未上市的

证券或不足一个成交批量的证券，也可以在

市场进行交易，人们习惯把这种市场称为（a

店头市场）。

112．机构投资者买卖双方直接联系成交的

市场称之为（d第四市场）。

113．企业是经济活动的中心，因此也是金

融市场运行的（b基础）。

114．金融市场中最早形成的市场是（a公债

市场）。

115．当法定准备金率为20%，商业银行最初

吸收的存款为100万美元时，便有（d 20

万美元）必须作为法定存款准备金。

116．票据是一种返还证券，这里的"返还"

是指必须把票据交还给（d付款人）。

117．票据是一种要式证券，这里的"要式"

是指（a必须以法定方式作成）。

118．在我国，证券公司在业务上必须接受

（a国务院证券委员会）的领导、管理、监

督和协调。

119．代理发行、代购代销有价证券是（b

投资银行）的主要业务。

120．历史最悠久、规模最大的（a纽约证券

交易所）为世界第一大证券交易所。

121．最早实行存款准备金制度的中央银行

是（b英格兰银行）。

122．同一城市或地区的金融机构通过中介

机构进行拆借，多是以（a支票）为媒体。

123．同业拆借市场是指（c金融机构之间资

金调剂市场）

124．同业拆借市场上拆借资金的期限最长

不超过（a3天）。

125．银行承兑汇票的转让一般通过（B贴现）

方式进行

126．由出票人开立一张远期汇票，以银行

作为付款人，命令其在确定的将来日期支付

一定金额给受款人的汇票是（B银行承兑汇

票）。

127．债券市场是一种（C直接融资）市场。

128．股票流通中场外交易的参与者主要有

（a证券商）。

129．在股票、债券投资操作过程中，投资

者最关心（d盈利能力比率）方面。

130．在股市投资分析当中，图形形态分析

主要侧重于股价的（b中长期走势）。

131．股份公司在发行股票时，以票面金额

为发行价格，这种发行是（平价发行）

132．基本分析与技术分析相对应，其核心

目的是确定（a股票的投资价值）

133．利用不同交割期所造成的汇率差异，

在买入或卖出即期外汇的同时卖出或买入

远期外汇称之为（a时间套汇）

134．利用两个或两个以上的外汇市场上某

些货币的汇率差异，进行外汇买卖，从中套

取利差的交易方式被称为（c套汇交易）。

135．以1英镑=1.5725美元汇率卖出100

英镑，同时以1英镑=1.5175美元的远期汇

率买入二月期100英镑时，这种交易就是（d

掉期交易）。

136．金融期货即以金融工具为商品的期货，

它是相对于（a商品期货）的一个范畴。

137．金融市场形成迄今，大约已有（d400）

年的历史。

138．（c巴林）一越成为中东地区的国际金

融中心。

139．金融市场上的（d价格）剧烈波动，吸

引了更多的投资者。

140．（a国债）大量发行导致金融市场的发

展。

141．在美国，债券与股票的发行规模大约

维持在（b 3：1）水平。

142．间接套汇又称为（ b三角套汇）。

多项选择

1．在西方发达国家，有价证券细分为：(A．商品证券B．货币证券 C．资本证券)。

2．在下述对金融市场实施监督管理的机构中，属于辅助监管机构的有(B．外汇管理委员会 C．证券管理委员会)。

3．在我国金融市场中，属于自律性的监管机构包括(C．中国证券业协会E 上海和深圳证券交易所)。

4．一般情况下，企业多在资本市场上活动，是(C．股票市场 D．债券市场)上最重要的筹资者。

5．商业银行主要参与以下哪些市场的活动(A，票据市场B．同业拆借市场 C、证券市场)。

6．机构投资者一般主要包括(B．保险公司C．信托投资公司D．养老金基金)。

7．货币市场上的交易工具主要有(A．货币头寸D．票据)。

8．在票据的各种特征中，最重要的特征是(B．无因性 C．流通性 D．要式性)。9．资本市场上的交易工具主要有(C．债券D．股票)。

10．在下列各种经纪人中，属于货币市场的经纪人有(A．货币经纪人 B．短期证券经纪人D 票据经纪人)。

11．货币市场的交易工具主要有(A．货币头寸B．各种票据D．短期国库券)。

12．在证券交易中，经纪人同客户之间形成了(A．委托代理关系 B．债权债务关系C．信任关系 D．买卖关系)关系。

12．证券承销人主要由以下哪些机构承担(A．投资银行B．大证券公司)?

13．外汇市场的参加者主要包括(A．各种金融机构B．外汇经纪人C．银行客户D．商业银行E．投资银行)

14．短期证券经纪人可以从转期经营中获取收益，所谓转期是(B．用一种到期日较晚的债务代替另一种债务C．用销售一种新债券来赎回旧债券 )。

15．证券公司主要从事以下哪些业务(A．承销业务 B．代理买卖业务 C．自营买卖业务D．投资咨询业务 )。

16．商人银行主要参与以下哪些市场的活动（A．证券市场B．票据市场E．同业拆借市场）

17．商人银行在（B．英国D．欧洲大陆）较为流行，是金融市场上主要的中介机构。18．商人银行作为专门经营代理金融业务的金融机构，它的主要职能有(C．赋予票据流通性D．充当资本

市场代理发行人 E．充当外汇市场中介)。

19．财务公司作为非银行金融机构，其主要

业务是(B．向企业发放抵押贷款 C．向消费

者发放消费贷款)。

20．信用合作社是由个人集资联合组成的，

其资金来源主要由(A．股金C．公积金 D．存

款 E．借入资金)构成。

21．票券公司专门在货币市场上开展业务，

其主要业务是(A．同业拆借 B．办理票据承

兑和贴现 D．办理短期票券的发行 E．办理

短期票券的买卖)。

22．证券交易所一般应有的主要设施是

（A．交易大厅B ．电话间 D．证券交割及

清算中心 E．行情传播系统）

23．我国同业拆借市场逐步形成和发展的条

件和原因有(A．中央银行制度的建立 B．存

款准备金制度的实施 C 多元化金融机构

格局的形成 )。

24．同业拆借市场的参加者有(B．商业银行

C．非银行金融机构 E．拆借中介机构)。

25．大多数国家同业拆借市场的相同之处是

(B．信用拆借为主 D．计算机联网办理

E．银行间拆借为主 )。

26．同业拆借市场中有一类非专门从事拆借

中介业务的兼营机构，又被称为(B．融资公

司 D．拆借经营商 E．短资公司)

27．在同业拆借市场上扮演资金供给者角色

的主要有(B．中小商业银行 C．非银行金融

机构

E．境外代理银行)。

28．在拆借市场上，可以作为拆借抵押品的

主要有(A．短期国债 C．金融债券 D．银

行承兑汇票 E．大额可转让存单)。

29．同业拆借市场具有(A．期限短 B．交

易手段先进 D．利率敏感 E．交易额大)

特点。

30．同业拆借市场拆出的资金用途(A．必须

符合金融政策和信贷原则 B．用于弥补当

日票据清算后的差额 E．用于补足次日营

业必备的最低超额储备)。

31．商业票据的发行条件主要包括(A．贴

现率 B．发行价格 C．发行期限 E．兑

付和手续费)。

32．商业票据通过交易商发行通常采取的形

式是(A．代销发行 C．助销发行 D．招标

发行)。

33．商业票据的发行成本主要由(A．利息

B．承销费 C．签证费 D．保证费 E．评

级费)几个方面构成。

34．银行承兑票据市场主要由(A．出票

B．承兑 C．贴现 E．再贴现)等几个环

节构成。

35．一般参与银行承兑汇票市场的交易者有

(A．中央银行 B．商业银行 C．工商企

业 D．非银行金融机构)。

36．贴现的条件主要有(A．汇票的信用要好

C．必须提供在途货物 D．必须提供一笔信

用证交易的证明)。

37．同国债相比，商业票据(A．风险性更大

D．流动性更差)。

38．商业票据的发行利率(A．等于贴现率

C．高于国债利率)。

39．汇票当事人包括(A．出票人 B．付款

人 D．收款人)。

40．银行承兑汇票的价格是(C．承兑费用率

与贴现率之和 E．综合利率)。

41．发行大额可转让定期存单时通常考虑的

因素有(A．利率风险 B．期限结构 C．发

行人资信等级 E．金融管理法规)。

42．大额可转让定期存单发行价格主要是由

(A．存单期限 C．存单的流动性 D．市场

利率水平 E．发行人资信等级)因素决定

的。

43．债券的实际收益率水平主要取决于

(A．债券偿还期限B．债券的票面利率

C．债券的发行价格)。

44．债券的现货交易是(B．不完全是现金交

易C．要即时交割 D．可以次日交割E．于

成交后限定几日内交割)。

45．地方政府债券种类主要有(A．普通债券

E．收益债券)。

46．公司债券的发行要素包括(A．债券的发

行额B．利息率及其支付方式C．发行价格

D．债券的偿还期限E．偿还方式)。

47．以下关于对短期国债阐述正确的是

(A．在英国、美国称为国库券C．新发行的

国库券主要有3个月、6个月、9个月和1

年期四种D。短期国债是货币市场上最活跃、

流动性很高的短期债券)。

48．以下对债券公私募发行利弊的比较正确

的是(B．私募节省发行费用，而公募必须支

付承销费用 D 私募发行不利于提高知名度

E．公募发行可以提高发行者的知名度和信

用度)。

49．以下关于对股票市场功能说法正确的是

(A．股份公司通过股票发行获得创建的资本

B．增强市场竞争能力E．为投资者提供了一

种新的投资工具F．反映国民经济的运行状

况)。

50．股票发行市场与流通市场的关系错误的

是(B．流通市场是基础，是前提D．没有流

通市场，就不会有发行市场)。

51．场外交易的参与者主要有(A．证券商B．股票出售者C．股票购入者)。

52．各国场外交易的形式主要有(B．第三市场C．第四市场D．店头市场)。

53．关于对第四市场的优点表述错误的是：(B．交易成本高E．收益率高F．直接)。54．决定债券内在价值(现值)的主要变量有(A．债券的期值B．债券的待偿期C．市场收益率)。

55．对债券、股票的投资者来说，其最关心的并影响其投资决策的最主要因素是(A．价格C．利率D．收益率)。

56．(A．宏观经济因素B．政治因素)会对整体股价发生影响，而不会对个别股价发生特别影响。

57．当证券主管部门发现一些股票的股价出现不稳定，采取(A．提高保证金比率B．规定信用交易货款余额C．规定用于信用交易货款的资金限额)措施。

58．股票的价格变动主要取决于（B市场利率D 预期股息收）。

59．1998年3月，我国两支具有特别意义的证券投资基金是 (开元证券，金泰证券)。60．基金上市后的价格主要取决于以下哪些因素。（股市走势，基金市场供求关系，基金资产净值，封闭期长短，政府有关基金政策）

61．影响债券基金买卖价格的因素主要有(多利率变动的影响，多汇率变动的影响，受债信的影响)。

62．成长型投资基金与收入型投资基金的主要差异在（投资工具不同，派息情况不同，投资目标不同，资金分布不同）。

63．在西方发达国家，有价证券细分为（a 商品证券b货币证券c资本证券）。

64．在下述对金融市场实施监管的机构中，属于辅助监管机构的有（b外汇管理委员会c证券管理委员会）。

65．在我国金融市场中，属于自律性的监管机构包括（c中国证券业协会 e上海深圳证交所）。

66．机构投资者一般主要包括（b保险公司c信托投资公司d养老金基金）。

67．货币市场上的交易工具主要有（a货币头寸d票据）。

68．在票据的各种特征中，最重要的特征是（b无因性c流通性d要式性）。

69．货币市场经纪人包括（a货币中间商b 证券经纪人d票据经纪人）。

70．在证券交易中，经纪人同客户之间形成了（a委托代理关系b债权债务关系c信托

关系d买卖关系）关系。

71．以下哪些机构可以担任证券承销人（a

投资公司b大证券公司）？

72．外汇市场的参加者主要包括（a各种金

融机构b外汇经纪人c银行客户d商业银行

e投资银行）。

73．.证券公司主要从事以下哪些业务（a

承销业务b代理买卖业务c自营买卖业务d

投资咨询业务）。

74．同业拆借市场具有（a 期限短b交易手

段先进d利率敏感 e交易额大）特点。

75．商业票据的发行条件主要包括（a贴现

率b发行价格c发行期限e兑付和手续费）

76．同国债相比，商业票据（a风险性更大

d流动性更差）a.

77．债券的实际收益率水平取决于（a债券

的偿还期 b债券的票面利率c债券的发行

价格）。

78．当证券主管部门发现一些股票的股价出

现不稳定，采取的措施是（ c提高保证金比

率d规定用于信用交易货款的资金限额）。

79．股票流通中场外交易的参与者主要有（a

证券商c股票出售商d股票认购者）

80．在投资操作分析中，图形形态分析的种

类很多，比较常见的有（a头肩形c旗形d

三角形f缺口）。

81．证券交易所中的经纪人制度，就是典型

的（b期货交易d间接交易）

82．健全的金融市场必须（a协调发展c公

平运行d结构合理）

83．影响债券基金买卖价格的因素主要有（a

债信的影响c利率变动的影响d汇率变动的

影响）

84．财政政策主要包括（a政府支出b税收

行为）

85．货币政策有三大工具分别为：(a公开市

场业务b再贴现率c法定存款准备)

86．决定债券内在价值的主要变量是：（a

债券的期值b债券的代偿期c市场的收益

率）

87．（a宏观经济因素b政治因素）会对整体

股价发生影响，而不会对个别股价发生特别

影响。

88．外汇市场上最主要、最典型的交易方式

有（a即期交易b远期交易c套期保值d投

机交易）。

89．不属于外汇市场的运行机制有（a贸易

机制c非贸易机制）。

90．以下关于对套期保值遵循的原则，表述

正确的是（a均等且相对b避险的不完全性

c数量上相等d方向上相反）。

91．外汇管制的目的是（a维持国际收支平

衡b维持本币和汇率的稳定c改善国际收支

状况）。

92．金融期货交易的主要中介机构包括（a

经纪行b结算与保证公司c金融期货交易

所）。

93．我国金融市场必须（b种类多d规模大）。

94．健全的金融市场必须（b协调发展c结

构合理d公平运行）。

95．金融市场的（a国际化b全球一体化d

证券化）仍是不可抗拒的历史潮流。

96．许多新的金融创新的交易过程较为复

杂，如（b指数期权c互换d抵押担保）。

97．（a英国d美国）的金融市场，采用的是

自然演进发展和完善的模式。

名词解释

1．金融市场：是办理各种票据、有价证券、外汇和金融衍生品买卖，以及同业之间进行货币借贷的场所。

2．金融市场主体：即金融市场的交易者。这些交易者或是资金的资金供给者，或是资金的需求者，或者是以双重身份出现。3．金融市场客体:指金融市场的交易对象或交易的标的物，亦即通常所说的金融工具。4．金融工具：最初又称信用工具，指表示债权、债务关系的有价证券或凭证，是具有法律关系的契约。

5．金融市场媒体：是指那些在金融市场上充当交易媒介，从事交易或促使交易完成的组织、机构或个人。

6．短期金融市场：又称货币市场，是指专门融通短期资金的场所。所谓短期，通常指1年以内。

7．长期金融市场：又称资本市场，是指专门融通期限在1年以上的中长期资金市场。8．现货市场：是指随交易协议达成而立即交割的市场。

9．期货市场：指交易协议虽然已经达成，交割却要在某一特定时间进行的市场。10．期权市场：即各种期权交易的市场，是期货交易的发展和延伸。期权交易是指买卖双方按成交协议签订合同，允许买方在交付一定的期权费用(或保险费)后，即取得在特定时间内，按协议价格买进或卖出一定数量的证券的权利。但在协议合同生效前，购买期权的一方如不行使该权利，期权合同则自动失效。

11．初级市场：指新证券发行的市场，又称为一级市场。

12．次级市场：指旧证券流通的市场，通常又称二级市场。

13．公开市场：指由众多市场主体以拍卖方式定价的市场。这类市场是有组织的和有固定场所的有形市场，如股票交易所。14．议价市场：指没有固定场所，相对分散的市场，双方的买卖活动要通过直接谈判而自行议价成交。这类活动一般多在公开市场外面进行，故又称场外交易。

15．店头市场：又称柜台市场，是指未上市的证券或不足一个成交批量的证券进行交易的市场。又称之为第三市场。

16．第四市场：指作为机构投资者的买卖双方直接联系成交的市场。一般是通过电脑通讯网络如电脑终端机，把会员连接起来，并在办公室内利用该网络报价，寻找买方或卖方，最后直接成交。17．金融市场管理：指国家根据有关金融市

场法律，如票据法、证券法、银行法等，规

范金融市场交易行为，以达到引导金融市场

健康有序营运、稳步发展的目的。

18．金融市场监督：指为了实现金融管理所

要达到的目的，而对金融市场进行全面监

测、分析、发现问题并及时校治；使市场运

行格守国家法令及规定，严格遵循市场管理

的过程。

19．主要监管机构：即对金融市场的监督管

理负有主要职责并进行全面监管的机构，一

般都是由中央银行充任。

20．辅助监管机构：是指部分具有对金融

市场监管的职责或主要监管金融市场中某

一个或某几个子市场的机构和部门。如证券

管理委员会和外汇管理委员会。

21．自律性监管机构：即自我监管机构，

是指通过自愿方式，以行会、协会形式组合

而成的监管机构，通过制定共同遵守的行为

准则和自律规章，以约束会员的市场行为。

证券同业公会、证券交易所等都属于这类机

构。

22．金融市场主体：金融市场的交易者，包

括企业政府、金融机构、机构投资者和家庭

五个部门。在开放的金融市场上，还包括国

外投资者。

23．金融机构：指专门从事各种金融活动的

组织，包括间接融资领域活动的组织和直接

融资领域活动的组织。

24．机构投资者：是指金融市场上从事交易

的大的机构，诸如保险公司、投资信托公司

以及养老金基金等。

25．信托投资公司：也称投资公司或投资基

金。这类金融机构是向投资者(一般是小额

投资者)出售自己的股份或发行债券，以所

得资金买入多种证券。

26．养老金基金：又称退休金基金；是一种

契约性金融机构。这种基金的参与者多为私

人企业的职工，资金来源一般有两条途径：

一是劳资双方的积聚；即雇主和雇员各交纳

一部分，二是基金运用的收益。

27．货币头寸：又称现金头寸，是指商业银

行每日收支相抵后，资金过剩或不足的数

量。它是同业拆借市场的重要交易工具。

28．票据：指出票人承诺或委托付款人，在

指定日期或见票时，无条件支付一定金额，

并可流通转让的有价证券。票据是国际通用

的结算和信用工具。

29．汇票：是由出票人签发，要求付款人按

约定的付款期限，对指定的收款人无条件支

付一定金额的票据。

30．本票：由出票人签发，约定由其在指定

日期无条件支付一定金额给收款人或持票

人的票据。

31．支票：是由出票人签发，委托银行于见

票时无条件支付给收款人或持票人一定金

额的票据。

32．债券：是债务人在筹集资金时，依据法

律手续发行，向债权人承诺按约定利率或日

期支付利息，并在特定日期偿还本金，从而

明确债权债务关系的有价证券。

33．政府债券：是以政府为债务人，向社会

公开发行的债券。政府债券又称公债或国

债。

34．公司债券：又称企业债券，是企业为筹

集长期资本，以债务人身份承诺在一定时期

内支付利息、偿还本金而发放的债券。

35．金融债券：是由银行或其他金融机构发

行的债券。

36．贴现债券：指发行时依照规定的贴现率，

以低于债券面额的价格发行，到期按债券面

额兑付而不另付利息的债券。这种债券的利

息是预付的，发行价格与面额的差价即为利

息。

37．永久债券：指一种由国家发行的、不规

定还本日期、仅按期支付利息的公债。

38．公募债券：是以非特定的广大投资者为

对象广泛募集的债券。国债的发行一般都采

取公募方式。

39．私募债券：指仅以与债券发行人有特定

关系的投资群为对象募集的债券。

40．股票：指股份公司发给股东作为入股凭

证，并借以取得股息收益的一种有价证券。

41．普通股票：指股份公司发行的无特别权

利的股票。

42．优先股：相对于普通股而言，在分红及

公司清算时分配财产方面，可以享受某些优

先权利的股票。

43．资产股：指拥有大量固定资产和闲置房

地产的公司所发行的股票。

44．蓝筹股：又称热门股，是那些规模庞大、

经营良好、收益丰厚的大公司发行的股票。

45．成长股：指一些前景看好的中小型公司

发行的股票。

46．投资股：指发行股票的企业经营管理好，

获利能力强，并一直付给股东优厚的股息，

使投资者情有独钟的股票。

47．投机股：指那些价格波动快且幅度大或

公司前景很不确定的股票。

48．基金证券：又称投资基金证券，是指由

投资基金发起人向社会公众公开发行，证明

持有人按其所持份额享有资产所有权、资产

收益权和剩余财产分配权的有价证券。49．外汇：是指外国货币及其用外币表示的用于国际间结算的支付手段。外汇的含义包括两个方面：一是指外国货币，如美元、日元、德国马克等；二是指以外币表示的外国信用工具和有价证券，如商业汇票、银行汇票以及在外国银行的存款等。

50．汇率：又称汇价，即用一国货币表示的另一国货币的价格或比率。其实质是两国货币价值之比。

51．金融衍生品：又称衍生性金融工具或衍生性金融商品，它是在基础性金融工具如股票、债券、货币、外汇甚至利率和股票价格指数的基础上衍生出来的金融工具或金融商品。

52．货币经纪人：又称货币市场经纪人，是指在货币市场上充当交易双方中介收取佣金的中间商人。

53．证券经纪人：是指在证券市场充当交易双方中介和代理买卖而收取拥金的中间商人。

54．佣金经纪人：是指接受客户委托，在证券交易所内代理客户买卖有价证券，并按固定比例收取佣金的经纪人。

55．两元经纪人：指专门接受佣金经济人的委托，代理买卖有价证券的经纪人，因而又称交易厅经纪人或居间经纪人。

56．专家经纪人：是指佣金经纪人的经济人，只接受佣金经纪人的委托而进行业务活动，并不直接与客户打交道。

57．证券自营商：这类经纪人既为顾客买卖证券，也为自己买卖证券，自担风险，赚取买卖之间的差价。

58．零股经纪人：是指专门经营不满一个交易单位的零股交易的经纪人。

59．证券承销人：又称证券承销商，是指以包销或代销方式帮助发行人发行证券的商号或机构。

60．外汇经纪人：又称外汇市场经纪人，是指在外汇市场上为了促成外汇买卖双方的外汇交易成交的中介人。

61．证券承销：是指证券承销人对政府或企业新发行的证券，按一定价格全部或部分买入，然后予以推销的行为。

62．证券公司：是专门从事各种有价证券经营及其相关业务的金融企业。

63．证券交易所：是专门的、有组织的证券市场，是证券买卖集中交易的场所。证券交易所

只为证券买卖提供交易的场地，本身并不参加证券买卖，也不决定交易的价格。64．投资银行：是指专门对工商企业办理投

资和长期信贷业务的银行。其最初只专门从

事政

府债券的买卖，后来才经营股票。

65．商人银行：是指专门经营代理金融业务

的金融机构。商人银行在英国及欧洲大陆较

为流行，是金融市场上的重要中介机构。

66．金融公司：是经营投资和长期信贷的一

种金融机构。

67．财务公司：是经营部分银行业务的非银

行金融机构。其主要业务是向企业发放抵押

贷款和向消费者发放消费贷款。

68．票券公司：又叫票据公司，是专门在货

币市场上开展业务的一种非银行金融机构。

69．信托公司：是以代人理财为主要经营内

容，以受托人身份经营现代信托业务的代理

性金融企业。

70．同业拆借市场：是指具有准入资格的金

融机构之间进行临时性资金融通的市场。

71．有形拆借市场：是指由专门中介机构作

为媒体，媒介资金供求双方资金融通的拆借

市场。

72．无形拆借市场：主要是指不通过专门的

拆借中介机构，而是通过现代化的通讯手段

所建立的同业拆借网进行资金拆借的市场。

73．有担保拆借市场：主要是以担保人或担

保物作为安全或防范风险的保障而进行的

资金拆借融通。

74．无担保拆借市场：是指拆借期限较短，

拆入方资信较高，可以通过在中央银行的账

户直接转账的资金拆借。

75．同城同业拆借：在同一城市或地区的金

融机构之间进行资金的拆借称为同城同业

拆借。

76．异地同业拆借：不在同一城市或地区的

金融机构之间进行资金的拆借称为异地同

业拆借。

77．银行承兑汇票：是由出票人开立一张远

期汇票，以银行作为付款人，命令其在确定

的将来日期支付一定金额给收款人。

78．汇票贴现：是指持票人为了取得现款，

将未到期的已承兑汇票，以支付自贴现日起

至票据到期日止的利息为条件，向银行所作

的票据转让。银行扣减贴息，支付给持票人

现款，称为贴现。

79．汇票转贴现：银行承兑汇票贴现后，可

将汇票在二级市场售，如售给票据交易商

等，转让给其他的金融机构，由其他金融机

构买进，通常称之为转贴现。

80．汇票再贴现：再贴现是商业银行和其他

金融机构，以其持有的未到期汇票向中央银

行所作的票据转让行为。

81．可转让大额定期存单：是银行发给存款

人按一定期限和约定利率计息，到期前可以

转让流通的证券化存款凭证。

82．银行汇票：是由银行受汇款人委托而签

发的一种汇款命令，汇款人可将此汇票寄给

或自身携带给异地收款人，凭以兑取汇款。

银行汇票是由银行信用产生的。

83．债券代销:是指债券发行者委托承销商

代为向社会推销债券

84．债券余额包销:是指由承销商按照以定

的发行条件和数额,在约定的期限内向社会

公众大力推销,如果有未售完的债券,则由

承销商负责认购

85．债券金额包销:是指由承销商先将发行

的全部债券认购下来,并立即向发行人支付

全部债券款项,然后再按市场条件转售给投

资者

86．俱乐部包销:是指发行人与若干个承包

商签订发行协议，由这些承销商共同包销所

发行的全部债券

87．银团包销：是指由一个承包商牵头，若

干个承销商参与包销活动，以竞争的方式确

定各自的包销额，并按其包销额承担发行风

险，收取发行手续费

88．场内交易：是指通过证券交易所进行股

票买卖流通的组织方式

89．场外交易：凡是在证券交易所以外进行

股票买卖流通的组织方式

90．市价发行：股票的发行价格是按照或接

近股票流通市场上该种发行股票或同类股

票的近期买卖价格来确定

91．股票行市：是指股票在流通市场上买卖

的价格。

92．股票价格指数：是指用以表示股票平均

价格水平及其变动，并衡量股市行情的指标

93．基本分析：主要是对证券投资的基本面

的分析通过研究影响证券价格、需求两种力

量的变动因素，作为确定某个投资品种内在

投资价值的依据。

94．技术分析：是指通过图表或市场走势技

术指标的记录，研究市场过去及现在的行为

反应，以推测未来价格的变动趋势，而不在

乎变动的理由。

95．K线图：能够清楚地把每日市场的变化

完全表现出来图形。由于绘制出来的图表形

状颇似一根蜡烛，加之这些蜡烛有黑白之

分，所以也叫阴阳烛图表。

96．随机漫步理论：这种理论认为股价的现

实变动是没有规律性的，既不是昨日股价变

动的结果，也不能预示明天是上涨还是下

跌，完全是随机的。该理论的创始人是美国的库特诺。

97．相反理论：这种理论认为投资买卖的决定完全取决于大众行为且与之相反。不论股市还是期货市场，当所有人都看好时，就是牛市开始到顶；当人人看淡时，熊市即将结束。只要你和大众的意见相反的话，致富机会永远存在。

98．波浪理论：这种理论是技术分析大师艾略特所发明的一种价格趋势分析工具。他认为不管是股票还是商品价格的波动，都与大自然的潮汐、波浪一样，一浪跟着一浪，周而复始，具有相当程度的规律性，展现出周期循环的特点，任何波动均有迹可循。可用以分析股市指数、股票价格的走势。98．公司型投资基金：是指具有共同投资目标的投资者依据公司法组成以盈利为目的，投资于特定对象的股份制投资公司。99．成长型投资基金：是指主要投资于成长型股票，追求资产长期稳定增长目标的基金类型。

100．证券投资基金：是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式。通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金；从事股票、债券等金融工具投资的投资基金。101．开放型投资基金：是相对封闭型投资基金而言的，是可以增发和赎回的投资基金。

102．封闭型投资基金：是相对开放型投资基金而言的，是不可以增发和赎回但可以转让的投资基金。

103．金融市场：金融市场是所有金融交易及资金融通的总和。

104．金融市场主体：即金融市场的交易者。这些交易者或是资金的供给者，或是资金的需求者，或是以双重身分出现。

105．金融市场客体：是指金融市场的对象或交易的标的物，亦即通常所说的金融工具。

106．现货市场：是随交易协议达成而立即交割的市场。

107．金融工具：最初又称信用工具，是表示债权、债务关系的凭证，具有法律效力的契约。

108．期货市场：指交易协议虽然已经达成，交割却要在某一特定时间进行的市场。109．期权市场：即各种期权交易的市场，是期货交易市场的发展和延伸。期权交易是指买卖双方按成交协议签订合同，允许买方在交付一定的期权费用（或保险费）后，即取得在特定时间内，按协议价格买进或卖出

一定数量的证券的权利。但在协议合同生效

前，购买期权的一方如不行使该权利，期权

合同则自动失效。

110．店头市场：又称柜台市场，是指未上

市的证券或不足一个成交批量的证券进行

交易的市场。有人称之为第三市场。

111．第四市场：是指作为机构投资者的买

卖双方直接联系成交的市场。一般是通过电

脑通讯网络如电脑终端机，把会员连接起

来，并在办公室内利用该网络报价，寻找买

方或卖方，最后直接成交。

112．货币经纪人：又称货币市场经纪人，

是指在货币市场上充当交易双方中介收取

佣金的中间商人。

113．货币头寸：又称现金头寸，是指商业

银行每日收支相抵后，资金过剩或不足的数

量。它是同业拆借市场的重要交易工具。

114．票据：指出票人自己承诺或委托付款

人，在指定日期或见票时，无条件支付一定

金额，并可流通转让的有价证券。票据是国

际通用的结算和信用工具。

115．机构投资者：是指在金融市场从事交

易的大的机构，诸如保险公司、投资信托公

司以及养老金基金等。

116．专家经纪人：专家经纪人是佣金经纪

人的经纪人，他们只接受佣金经纪人的委托

而进行业务活动，并不直接与客户打交道。

专家经纪人常表现为专作几种股票的专家

是证券交易所内的重要人物。专家经纪人还

可以自己买卖证券，因而兼有经纪人和自营

商的双重身份。

117．金融机构：指专门从事各种金融活动

的组织，包括在间接融资领域活动的组织和

在直接融资领域活动的组织。

118．证券公司：是专门从事各种有价证券

经营及相关业务的金融企业。

119．证券交易所：是专门的，有组织的证

券市场，是证券买卖集中交易的场所。证券

交易所只为证券买卖提供交易的场地，本身

并不参加证券买卖，也不决定交易的价格。

120．投资银行：是指专门对工商企业办理

投资和长期信贷业务的银行。其最初只专门

从事政府证券的买卖，后来才经营股票。

121．同业拆借市场：是指具有准入资格的

金融机构之间进行临时性资金融通的市场。

122．有形拆借市场：主要是指由专门中介

机构作为媒体，媒体资金供求双方资金融通

的拆借市场。

123．银行承兑汇票：是指出票人开立一张

远期汇票，以银行作为付款人，命令其在确

定的将来日期，支付一定金额给收款人。

124．可转让大额定期存单：是银行发给存

款人按一定期限和约定利率计息，到期前可

以转让流通的证券化和存款凭证。

125．债券化销：是指债券发行者委托承销

商化为向社会推销债券。

126．场内交易：是指通过证券交易所进行

股票买卖流通的组织方式。

127．场外交易：凡在证券交易所以外进行

股票买卖流通的组织方式统称为场外交易。

128．股票行市：是指股票在流通市场上买

卖的价格。

129．股票价格指数：是指用以表示多种股

票平均价格及其变动并衡量股市行情的指

标。

130．轮做：股票操作者将某类股价炒高后，

发现再行炒高的幅度有限，就趁机卖出，转

而炒作他类行情尚未波动的股票。

131．轧空：做多头的大户把股价抬高，造

成热烈的上涨气氛，空头害怕要急于补回，

而多头还在不断地买入股票，使得空头无法

轧平，这时空头只得与多头协商，任由多头

随意开价。

132．套牢：大户先让股价盘旋一阵，让散

户放心，然后又散布关于股价上涨的有利消

息，促使股价上升，诱使散户跟进，而大户

却在高价处暗暗退出，股价支撑无力，必定

下跌，而跟进者的股票就卖不出去，即被套

牢。

133．操纵：公司的当权者可能利用手中特

权，采用有利于自己的措施，压低或提高股

价。

134．卖空：市场卖空活动继续发展，表示

市场虚弱。如果卖空活动出现中止或延缓，

即卖空数额发生积累，积累数量过大，卖空

者最后必须补进，此时将造成市场坚强。

135．技术分析：是指通过图表或市场走势

技术指标的记录，研究市场过去及现在的行

为反应，以推测未来价格的变动趋势，而不

在乎变动的理由。

136．基本分析：主要是对证券投资的基本

面的分析。通过研究影响证券价格、需求两

种力量的变动因素，作为确定某个投资品种

内在投资价值的依据。

137．公司型投资基金：是指具有共同投资

目标的投资者依据公司法组成以盈利为目

的，投资于特定的对象股份制投资公司。

138．外汇市场：（狭义）指进行外汇交易的

有形的固定场所，即由一些指定外汇银行、

外汇经纪人和客户组成的外汇交易场所。

（广义）指有形和无形外汇买卖市场的总

和，即由各国银行、外汇银行、外汇经纪人和客户组成的外汇经营业以及由它们形成的外汇买卖关系的总和。303

139．套利交易：外汇交易的方式之一。是指利用不同国家和地区短期利率的差异，将资金由利率较低的国家和地区转移到利率较高的国家和地区进行投放，从中获取利息差额收益。

140．套汇交易：是指利用两个或两个以上外汇市场上某些货币的汇率差异进行外汇买卖，从中套取差价利润的交易方式。141．套期保值交易：是指交易者先买进或卖出某种股票，然后在期货交易市场卖出或买进同等数量和价格的期货合同，在合同到期后，其股票在现货市场交易中的损失因被转移到期货合同上而得以弥补或冲抵。142．"脱媒"：是指在通货膨胀条件下，市场利率猛升，当存款者发现购买票据和有价证券能获得更高收益时，纷纷提款，造成个别银行因此亏损甚至倒闭。

143．掉期交易：是指在买进和卖出某种货币的同时，卖出或买进同种货币的一种外汇交易。148

144．金融期货：是指一种法律上具有约束力的金融交易合约。它是相对于商品期货的一个经济范畴。

145．证券化：是指随着金融结构的变化，作为一种持续性的筹资手段的证券化和贷款债权的证券化。173

146．利率期权交易：指为转移利率变动所引起的证券价格变动的风险，而以金融证券为交易对象的期货合约。

147．封闭型基金：它是指基金规模在发行前已确定，在发行完毕后和规定的期限内，基金规模固定不变的投资基金。

判断正确与错误，并说明理由

1．由于世界各国金融市场的发达程度不同，因此，市场本身的构成要素也不同。（错误）金融市场的发达程度主要受社会生产力和市场主体的多寡的影响，不决定构成要素差异。因此，不管各国金融市场发达程度如何，市场本身的要素都不外是金融市场主体、金融市场客体、金融市场媒体和金融市场价格四个要素。

2．金融市场形成后，信用工具便产生了。（错误）远在金融市场形成以前，信用工具便已产生。它是商业信用发展的必然产物。随着商品经济的发展，在商业信用的基础上，产生了银行信用和金融市场。银行信用和金融市场的产生和发展反过来又促进了商业信用的发展，使信用工具成为金融市场的交易对象。

3．许多西方经济学家认为，金融工具的数量多少，是一国金融市场是否发达或经济发展水平高低的重要标志。（正确）金融工具是有价证券、信用凭证，随时可以流通转让，流动性高。因此，一般来说，金融工具品种和数量的增多，应是金融市场发达的表现。4．金融市场媒体是指那些在金融市场上充当交易媒介，从事交易或促使交易完成的组织机

构和个人，是金融市场的参与者，因此金融市场媒体与金融市场主体没什么区别。（错误）

金融市场媒体与金融市场主体都是金融市场的参与者，但二者之间有着重要区别。首先，金融市场媒体参与金融市场活动，主要是赚取佣金，并非是真正意义上的货币资金供给者和需求者。其次，就原始动机而言，金融市场媒体在市场上主要是以投机者而非投资者的身份进行金融交易。

5．金融市场未能从中国封建社会经济发展中自然产生，根本原因是帝国主义殖民政策破坏的结果。（错误）根本原因是受2000多年封建社会和自然经济的桎梏，新的生产方式难以产生，缓慢发展的商品经济不能内蕴对金融业的强烈需求，因此，现代金融市场未能在旧中国本土形成。

6．即使在金融市场发达的国家，次级市场流通的证券也只占整个金融工具的2／3，说明次级市场的重要性不如初级市场。（错误）进人次级市场的证券虽然只是证券总量的一部分，但只有次级市场才能赋予证券以流动性，它使货币管理当局得以开展公开市场业务，并成为经济发展的“晴雨表”，因此，次级市场的重要性丝毫不比初级市场弱。次级市场的存在、发展和规模的大小是一国金

融发达与否的重要标志。

7．议价市场和店头市场的买卖活动通过双

方议价成交，因此两个市场没有什么区别。

（错误）

议价市场和店头市场都具有“议价”的特点，

但二者也略有区别。店头市场以“柜台”和

店内交易为特征，而议价市场没有固定场

所，市场相对分散，双方买卖活动通过直接

谈判自行议价成交，可以不择场所。

8．20世纪80年代以来，西方国家对金融市

场的监督管理出现了“放松管制”的较大转

变。

放松管制并非不要监管，而是监管的松紧程

度及监管手段发生了变化。（正确）这种变

化的直接原因：一是世界经济和金融形势发

生了根本变化；二是为了在变化了的形势面

前保持和提高金融市场效率，在安全与效率

之间寻找新的平衡。

9．从本质上说，对金融市场的监管就是对

金融市场交易者的管理。（错误）金融市场

监管包括金融市场监督和金融市场管理两

层含义，二者既有区别，却又相互补充，紧

密联系。金融市场监管从其具体内容来说主

要是对金融市场要素构成的监管，既包括对

金融市场主体即金融市场交易者的监管，也

包括对金融市场客体、金融市场媒体和金融

市场价格的监管。

10．交易所都毫无例外地是金融市场的主要

监管机构。（错误）金融市场的主要监管机

构是中央银行而非证券交易所。证券交易所

虽然也要对金融市场进行监管，但它本身就

属于金融市场，因此只属于自律性监管机

构。

11．在我国国务院证券委员会是金融市场的

辅助监管机构。（正确）辅助监管机构是指

部分具有对金融市场监管的职责和主要监

管金融市场中某一个或某几个子市场的机

构和部门。国务院证券委员会只对全国证券

市场进行管理，因此只是辅助性监管机构。

12．在我国，中国人民银行是金融市场的主

要监管机构。（正确）中央银行都是各国金

融市场上的主要监管机构，我国也不例外，

中国人民银行法赋予了中国人民银行监管

金融市场的职责。

13．商业银行在货币市场上的作用是无与伦

比的。（正确）商业银行是最重要、最普遍

的金融机构，它既是金融市场上的资金供给

者，又是资金的需求者，是金融市场上不可

缺少的组成部分。商业银行具有创造存款货

币的职能，而且其负债业务和资产业务最为

多样化，它是在金融市场每一个方面都参与

活动的金融机构。商业银行是金融市场活跃

的交易者，因此说，商业银行在货币市场上

的作用是无以伦比的。

14．机构投资者持有证券余额的增长，意味

着家庭部门持有证券比例的减少。（正确）

机构投资者和家庭部门一样都是金融市场

上重要的资金供给者，或者说是金融工具的

主要认购或投资者，两部门在资本市场的地

位是互为消长的。因此，如果机构投资者持

有证券余额增长，家庭部门持有证券比例会

减少。

15．一般来说，凡专门从事各种金融活动的

组织，均称为银行。（错误）凡专门从事各

种金融活动的组织，均称为金融机构，包括

银行及其他；些非银行中介机构，如证券公

司、保险公司、租赁公司和财务公司等。

16．从某种意义上来说，家庭部门不过是机

构投资者的派生或变种。（正确）因家庭部

门在金融市场上的投资往往有诸多限制，影

响其直接投资。如许多国家的金融工具都规

定最低成交单位，股票为100股，可转让大

额定期存单为10万元等。如果一个家庭的

储蓄不足以购买一个成交单位，就不能在市

场上直接交易，为了进行投资，只有先购买

机构投资者的间接证券。所以从某种意义上

说，机构投资者不过是家庭部门的派生或变

种。

17．一般情况下，同业拆借市场的拆借利率

应该高于中央银行的再贴现率。（错误）拆

借利率一般应低于中央银行再贴现率。拆借

利率如果高于再贴现利率，银行不仅会拒绝

向客户办理贴现，也会争相向中央银行申请

再贴现贷款，引起金融秩序混乱。

18．票据虽有本票、汇票、支票之分，但需

要承兑的票据只有汇票一种。（正确）本票

的出票人就是付款人，支票是见票即付，所

以均无需承兑。

19．不管是汇票、本票还是支票，当事人都

有两个，即出票人和收款人。（错误）汇票

和支票的当事人都有三个，即出票人、付款

人和收款人。

20．公司债券只是公司证券的一部分。（正

确）因为公司证券不仅包括公司债券，还有

普通股和优先股股票。

21．．国库券之所以受欢迎，主要原因是盈

利高、流动性强。（错误）在许多国家，国

库券受欢迎，主要原因是收益有保障，政府

作为债务人的安全可靠性高，信誉优良的缘

故。当然，如果期限短、流动性强，以及地

方政府免收所得税等优点，也使国库券具有

收益高、流动性强为人们所欢迎。22．．对购买者来说，股票和债券风险都很大。（错误）债券和股票都具有流动性，因交易而有市场价格，必然都具一定风险，但债券的市场价格虽然经常变动，但变动幅度较小，从而债券的安全性较股票相对要高、风险相对要小。股票投资收益受市场千变万化条件的影响，风险要大得多。

23．．同普通股票相比，优先股票具有风险小、收益相对稳定的特点。（正确）优先股在分红及公司清算时分配财产方面，可以享受某些优先权利，当公司破产时，具有优先于普通股的求偿权，因此风险较普通股小。此外，固定的股息也可使其持有者旱涝保收，但在公司经营昌盛时，却不能像普通股那样获较高股利。

24．普通股的股东具有相同的权利内容。（正确）即具有均等的利益分配权，具有对企业经营的参与权，具有均等的公司财产分配权，具有优先认购新股权，具有对董事的诉讼权。

25．相对普通股而言，优先股的“优先”体现在具有优先认购新股权上。（错误）。优先认购新股是普通股的权利内容。优先股的“优先”通常体现在两个方面：一是在领取股息方面优先于普通股，二是在取得资产方面优先于普通股。

26．债券表示所有权关系，股票表示债权债务关系。（错误）债券是确定债权债务关系的书面凭证，债券发行人就是债务人，债券投资者则是债权人，债券是表示债权债务关系的。股票是投资入股并借以取得股息的凭证，它主要是证明持有者在公司拥有的权益，并凭此所有权定期分得股息收益，股票是反映所有权关系的。

27．拥有大量固定资产和闲置房地产的公司所发行的股票是资产股，故发行资产股的公司盈利水平都很高。（错误）资产股的特点是在市场上的价值往往多倍高于其面值，但其公司盈利水平并不高，而是靠有效利用闲置资产或处理闲置资产来改善公司的资本结构，从而增加股东收益。

28．债券的持有人有权参与公司的经营管理和决策。（错误）债券表示债权债务关系，同表示所有权关系的股票在经营责任上是不同的。债券的分配优先于股票，但在对公司的经营管理的参与方面，普通股票的股东才具有参与权、表决权和选举权等。债券持有人无此项权利。

29．基金证券和债券一样都是有期限的。（错误）债券投资是有一定期限的，期满后收回本金。基金证券则要视所持有的基金形态的

不同而有所区别。“封闭型”基金是有期限

的，期满后，投资者可按持有的证券份额分

得相应的剩余资产，在封闭期内还可以在交

易市场上变现“开放”基金一般是没有期限

的，但投资者可随时向基金管理人要求赎

回。

30．无记名股票和无面额股票实质上是一样

的。（错误）无记名股票是指在股票上不记

载股东姓名的股票凡持有者即获得股东资

格，因此这种股票的流动性强。无面额票则

是股票发行时无票面价值记载，仅标明每股

占资本总额一定比例的股票。一个是记名与

否的问题，一个是有无面额的问题，二者是

有区别的。

31．经纪人在市场上为买卖双方成交撮合并

且要收取佣金，因此，很多交易者不愿意通

过经纪入进行交易。（错误）因为许多经纪

人一般都对其经手中介的交易业务具有专

业知识，谙熟市场行情和交易程序，对交易

双方的资信有很深的了解，所以许多交易商

都喜欢通过经纪人进行交易。

32．短期证券经纪人同票据经纪人一样，兼

有经纪人和自营商的性质。（正确）因为货

币市场经纪人从事的多是短期的交易，所以

专业化程度不如证券经纪人强，具有一种

“全能”的味道。

33．没有证券承销人，也可进行证券交易。

（错误）因为只有通过承销的过程，证券才

真正进入流通市场。所以，没有证券承销人，

同样不会有证券交易。

34．外行经纪人存在的根本原因在于外汇汇

率的频繁波动。（正确）因为在外汇市场上，

汇率因受多边政治经济影响而瞬息万变，外

汇买卖双方要直接进行交易存在诸多困难，

所以必须通过某一个中间人来进行，外汇经

纪人便产生了。

35．由于货币市场交易工具具有短期性特

点，因此其交易必须限制在证券交易所内进

行。（错误）因为货币市场是一个超越柜台

的通过经纪人的市场。

36．在证券市场上，买卖双方有权进入交易

所正式市场进行交易活动。（错误）因为许

多国家法律都规定，只有经纪人才有权进入

交易所正式市场从事交易活动。

37．证券公司不仅充当证券投资的中介，还

成为证券市场上主要的投资商。（正确）因

为证券公司还作大量的自营业务。

38．商人银行同商业银行的业务逐渐靠近或

重叠，二者之间几乎没有差距。（错误）因

为二者的差距仍然很明显，业务活动的侧重

点不同。

39．在证券交易所，证券买卖的价格是由证

券交易所决定的。（错误）因为证券交易所

只为证券买卖提供交易的场地，本身不参加

证券买卖，也不决定买卖价格。

40．从世界范围来看，证券交易所毫无例外

都是金融市场的主要监管机构。（正确）因

为证券交易所是会员制的自律性组织，主要

对证券交易活动实施自我监管。

41．证券公司与证券交易所同为银行金融机

构，因此二者的性质并无本质区别。（错误）

因为证券公司是作为营利性的法人企业，而

证券交易所是专门的、有组织的证券市场，

是证券买卖集中交易的场所。

42．对证券公司来说，自营买卖业务与委托

买卖业务区别不大。（错误）两者业务有所

区别。因为自营买卖业务要运用自己的资金

并且要承担风险，而委托买卖不承担风险，

只收取佣金。

43证券经纪人同证券商之间基本没有区别。

（错误）因为经纪人并不为自己的利益从事

买卖，而证券商是为自己的利益买卖证券。

44．在会员制证券交易所，会员同交易所的

关系是合同关系，而不是自治自律关系。（错

误）因为会员制交易所的最高权力机构是会

员大会，会员是自愿出资共同组成的；会员

共同经营共担费用，不是合同关系，而是自

治自律关系。

45．公司制证券交易所的股东不参加证券交

易。（正确）因为这种交易所的股东只是出

资建立，为证券商及经纪人提供交易的场

地、设施及服务，以保障证券的公开性。

46．一般情况下，同业拆借市场的拆借利率

应高于中央银行的再贴现率，（错误）因为

同业拆借市场上的利率是一种市场利率，可

由双方协定。

47．金融机构的经营目标必须确定为：在保

证获取最大利润的前提下，具有足够的流动

能力。（错误）因为金融机构首先要保证自

己的安全和支付能力，关键是保证其资产的

质量和高度的流动性。

48．现金在中央银行存款及同业存款等资产

中的比重越高，会使其盈利总水平上升，导

致利润总额增加。（错误）因为现金在中央

银行存款及同业存款等资产的比重越高，会

使盈利总水平下降，导致利润总额减少。

49．在同业拆借市场拆入资金的多为中小商

业银行。（错误）因为在拆借市场上拆入资

金的多为大商业银行。

50．同业拆借市场利率变化可以成为中央银

行调整货币政策的重要参考指标。（正确）

因为拆借市场利率能及时反映资金供求状况、金融机构头寸或银根松紧，反映金融机构进一步扩张信贷及货币供应总量的能力。51．所有国家对同业拆借市场都不施加管理。（错误）因为各国有松紧不同的管理，只是管理的方式和程度不同。

52．同业拆借市场的特点之一是它在主体上是一种有形市场。（错误）因为同业拆借市场从其媒体形式可分为有形市场和无形市场。

53．同业拆借是一种协议和信用关系，交易额大，一般都需担保或抵押。（错误）因为异地同业拆借市场完全是一种信用资金借贷式交易，双方都以信用作担保。

54．异地同业拆借与同城同业拆借在程序上的共同点是拆借双方都要交换支票。（错误）因为异地同业拆借双方不需要交换支票，仅通过中介机构以电话协商成交。

55．大多数国家对同业拆借的期限都没有限制。（错误）因为大多数国家都对同业拆借的期限有所限制，限制将临时头寸盈余或短期存款长期拆放。

56．在商业票据的发行方式中，代销发行费用最高，助销发行费用最低。（错误）因为代销发行费用最低，助销发行费用最高。57．一般来说，资信等级越高，商业票据的发行利率也越高。（错误）因为资信等级越高说明安全性越好，所以发行利率可低些。58．由于商业票据的风险性比国库券大，流动性比国库券差，因此，商业票据的利率低于国库券利率。（错误）因为商业票据的风险比国库券大，流动性比国库券差，所以，其利率应高于国库券利率。

59．在二级市场上买卖存单的主要是一些证券公司和大的商业银行，它们是存单市场的主要交易商。（正确）因为证券公司和银行不仅买卖存单，同时还充当中介人。60．如果预测利率将下降，通常可让存单的日期稍长些。（错误）因为预测利率将下降，通常可让存单的日期稍短些，这样可以少付利息。

61．参与银行承兑汇票市场的交易者只能是中央银行、商业银行及非银行金融机构。（错误）因为参与银行承兑汇票市场交易的除中央银行、商业银行、非银行金融机构外，还有工商企业公司。

62．在西方国家，再贴现业务是中央银行调节市场银根松紧及货币供应量的重要手段。（正确）因为再贴现是商业银行及其他金融机构融通资的一种形式，是中央银行的授信业务，中央银行可提高或降低再贴现串调节市场银根松紧及货币供应量。

63．债券市场上资金供求双方之间存在的是

一种借贷关系。（错误）是一种买卖关系，

公平、平等、公开竞争的关系。

64．债券的期货交易按交割时的债券价格进

行清算。（错误）按买卖契约成立时的债券

价格计算。

65．各国国债的发行基本上都是由中央银行

代理进行的。（正确）财政部委托中央银行

具体事务。

66．企业债券的偿还期是从债券发行日到流

通转让这段时间。（错误）企业债券的偿还

期是从债券发行日到还本付息这段时间。因

此，实际收益率不一定是债券的发行利率。

67．私募发行筹资范围没有公募发行范围广

泛。（错误）不公开的向限定投资者发行不

如公募发行范围广泛。

68．信誉高的发行人或十分抢手或走俏的债

券可以采用余额包销方式。（错误）采用债

券代销方式。

69．如果当前市场银根很紧，市场利率以及

其他债券利率水平逐步升高，则债券发行人

应考虑确定较高的债券发行利率。（正确）

债券的发行利率受这些因素的制约。

70．经纪人在交易所进行交易时，要遵循“价

格优先和时间优先”的原则（正确）交易所

交易的基本规则。

71．短期国债是资本市场上最活跃、流动性

很高的短期证券。（错误）短期国债基本不

存在信用风险，期限较短，高于同期存款的

利息，因此，是货币市场上的投资工具。

72．公司债券不能公募发行，只能以私募的

方式发行。（错误）主要根据自身条件而确

定，可以公募发行，也可以私募发行。

73．公司发行新股必须由公司股东大会作出

相应的决议。（正确）按公司法的规定，公

司发行新股必须由公司股东大会作出相应

的决议。

74．股票流通市场的核心是场内交易，股票

流通市场的主要组织方式是证券交易所。

（错误）证券交易所是股票流通市场的核

心。

75．场外交易的参与者主要有两类，即证券

商和投资人。（错误）主要有三类，即证券

商、股票出售者和购入者。

76．所有公开发行的股票都可以在证券交易

所上市交易。（错误）所有公开发行的股票

并不一定在证券交易所上市交易。

77．股票市场主要由发行市场与流通市场构

成。（正确）同债券市场一样都由一级、二

级市场组成。

78．各国对股票发行都定有严格的法律程

序。（正确）只有经过法定程序发行的股票

才是合法股票。

79．股票流通市场上的价格是反映经济动向

的“晴雨表”。（正确）它能灵敏反映出资金

供求、市场供求、行业前景、政治经济形势

的变化。

80．与股票发行市场相比，股票流通市场的

参与者较为复杂。（正确）在场内交易与场

外交易的不同组织方式中，参与者也有所不

同。

81．股票的场内交易对象比场外交易要多。

（错误）场外比场内多。原因同8。

82．第四市场是近年来在美国出现的场外交

易形式。（正确）在美国，第四市场主要是

一个计算机网络。

83．当中央银行放松银根、增加货币供应量

时；股价上涨。（正确）因为用于购买股票

的资金增多。

84．一般来说，国际收支出现持续顺差，就

会推动股价的上浮。（正确）因为国际收支

出现持续顺差会刺激投资和经济的增长。

85．债券转让的理论价格主要取决于市场利

率以及市场的供求状况，债券转让的实际价

格主要取决于债券的内在价值。价格不取决

于内在价值，因此与并非完全吻合。（错误）

债券转让的理论价格主要取决于债券的内

在价值，债券转让的实际价格主要取决于债

券的市场利率以及市场的供求状况。

86．一般来讲，股票价格是与经济增长反方

向运动的。（错误）经济增长加速，社会需

求将日益旺盛，因此二者是同方向运动的。

87．一般来讲，财政支出增加，会导致股价

上涨。（正确）财政支出增加，社会总需求

增加，会促进经济扩张，导致股价上涨。

88．当发生严重通货膨胀时，股价也会下跌。

（正确）当发生通货膨胀时，社会需求减少，

因此引起股价下跌。

89．基本分析主要是对证券投资的基本面的

分析。（正确）它通过研究影响证券供给、

需求两种力量的变动因素，作为确定某个投

资品种内在投资价值的依据。

90．技术分析研究市场过去及现在的行为反

应，推测未来价格的变动趋势。（正确）它

通过图表及市场走势技术指标，研究市场过

去及现在的行为反应，推测未来价格的变动

趋势。

91．基本分析是告诉我们买卖的时间，技术

分析是替我们选择值得投资的品种。（错误）

基本分析是替我们选择值得投资的品种。技

术分析是告诉我们买卖的时机。

92．一般来说，当经济稳步增长，发展前景看好时，投资于普通股较理想。（正确）当公司经营状况良好，获利丰厚时，普通股股东可获得最大的盈余分配。

93．本币升值会刺激本国的进口，减少出口。（正确）因为外币相对于本币贬值。94．基本分析进入最后一个也是最关键的一个环节是公司分析。（正确）首先进行宏观经济分析、行业分析，最后是公司分析。95．净利润就是企业赚取利润的能力，这是投资最关心的一个方面。（错误）盈利能力是企业赚取利润的能力，这是投资者最关心的一个方面。

96．投资基金是随着股票和债券市场的不断发展而产生的。（正确）证券市场的飞速发展促使证券投资基金这一金融工具进一步完善并逐步形成体系。

97．如果是开放型基金，投资者可以随时购买，也可以随时请求赎回。（正确）因为该基金规模不是固定不变的。

98．投资基金为中小型投资者拓宽了投资渠道。（正确）因为中小投资者资金有限，经验不足，需要委托基金管理人帮助决策与运用。

99．美国的基金多为公司型基金。（正确）是由美国的具体国情所决定的。

100．基金债券作为一种有价证券，也有价格。（正确）这一点与股票、债券是一样的。

101．.由于各国金融市场的发达程度不同，因此，市场本身的构成要素也不同。(错）理由：金融市场的发达程度主要受社会生产力和市场主体的多寡的影响，不决定构成要素差异。因此，不管各国金融市场发达程度如何,市场本身的要素都不得不外是金融市场主体,金融市场客体,金融市场媒体和金融市场价格四个要素.

102．金融市场未能从中国封建社会经济发展中自然产生，根本原因是帝国主义殖民政策破坏的结果。(错）理由：根本原因是受封建社会和自然经济的桎梏，新的生产方式难以产生，缓慢发展的商品经济不能内蕴对金融业的强烈需求，现代金融市场也就难以形成。

103．即使在金融市场发达的国家，次级市场流通的证券也只占整个金融工具的2/3，说明次级市场不如初级市场重要。(错）理由：虽然进入次级市场的证券只是证券总量的一部分，但由于只有次级市场才赋予证券以流动性，它使货币管理当局得以开展公开市场业务，并成为经济发展的“晴雨表”。因而其重要性比初级市场有过之而无不及。

它的规模大小是一国金融发达与否的重要

标志。

104．议价市场和店头市场的买卖活动通过

双方议价成交，因此两个市场没有什么区

别。

(错）理由:议价市场和店头市场都具有"议

价"的特点,但二者也略有区别.店头市场以

"柜台"和店内交易为特征,而议价市场没有

固定场所,市场相对分散,双方买卖活动通

过直接谈判自行议价成交,可以不择场所.

105．从本质上讲，对金融市场的监管就是

对金融市场交易者的监管。(错）理由:金融

市场监管包括金融市场监督和金融市场管

理两层含义,二者即有区别,却又相互补充,

紧密联系.金融市场监管从其具体内容来说

主要是对金融市场要素构成的监管,即包括

对金融市场主体即金融市场交易者的监管,

也包括对金融市场价格的监管.

106．一般来说，凡专门从事各种金融活动

的组织，均称为银行。(错）理由:凡专门从

事各种金融活动的组织,均称为金融机构,

包括银行及其他一些非银行中介机构,如证

券公司,保险公司,租赁公司和财务公司等.

107．一般情况下，同业拆借市场的拆借利

率应该高于中央银行的再贴现率。(错）理

由:拆借利率一般应低于中央银行再贴现率.

拆借利率如果高于再贴现率,银行不仅会拒

绝向客户办理贴现,也会争相向中央银行申

请再贴现贷款,引起金融秩序混乱.

108．票据虽有本票、汇票、支票之分，但

需要承兑的票据只有汇票一种。（对）理由:

本票的出票人就是付款人,支票是见票即付,

所以均无需承兑.

109．金融市场形成后，金融工具便产生了。

（错）理由:远在金融市场形成以前,信用工

具便已产生.它是商业信用发展的必然产物.

随着商品经济的发展,在商业信用的基础上,

产生了银行信用和金融市场.银行信用和金

融市场的产生和发展反过又促进了商业信

用的发展,使信用工具成为金融市场的交易

对象.

110．公司债券只是公司证券的一部分。（对）

理由:公司证券不仅有公司债券，还包括股

票。

111．商人银行同商业银行的业务逐渐靠近

或重叠，二者之间几乎没有差别。(错）理

由:二者之间的差别仍很明显，因为业务活

动的侧重点不同。

112．证券公司与证券交易所同为非银行金

融机构，因此二者的性质并无本质区别。

(错）因为证券公司是作为营利性的法人企

业，而证券交易所是专门的，有组织的证券

市场，是证券买卖集中交易的场所。

113．同业拆借市场利率变化可以成为中央

银行调整货币政策的重要参考指标。（对）

理由:因为拆借市场利率能正确反映资金供

求状况，金融机构头寸或银根松紧，反映金

融机构进一步扩大信贷及货币供应总量的

能力。

114．一般来说，资信等级越高，商业票据

的发行利率也越高。(错）理由:因为资信等

级越高说明安全性越好，所以发行利率可低

些。

115．债券市场上资金供求双方之间存在的

是一种借贷关系。(错)理由:是一种买卖关

系，公平、平等、公开竞争的关系。

116．所有公开发行的股票都可以在证券交

易所上市交易。(错)理由:并不是所有公开

发行的股票，都能达到上市标准，都能在交

易所内交易

117．当中央银行放松银根、增加货币供应

量时，股价上涨。（对）理由:因为用于购买

股票的资金增多。

118．场外交易的参与者主要有两类，即证

券商和投资人。(错)理由:主要有三类，即

证券商、股票出售者和购入者

119．股票市场主要由发行市场和流通市场

构成。（对）理由:同债券市场一样，都由一

级、二级市场组成。

120．一般来说，当一国国际收支出现持续

顺差时，就会推动股价上浮动。（对）理由:

会刺激投资和经济增长

121．债券的价格不取决于内在价值，因此

与债券的内在价值并不完全吻合。(错)理由:

债券的价格不取决于其内在价值，但于内在

价值并非完全吻合。

122．一般情况下，外国发生严重的通货膨

胀，汇率上升。(错）理由:外国货币对内贬

值也意味着对外贬值，因此汇率下降。

123．时间套汇交易是一种防止汇率风险的

保值手段。（对）理由:时间套汇可以获得时

间差收益。

124．亚洲货币市场是各国进行各种投资的

主要途径或场所。(错）理由:各种外汇业务

投资活动大都集中在欧洲货币市场上。

125．金融期货市场是一种无形的市场。(错)

理由:它是专门进行金融期货交易的场所。

126．外汇期货的套期保值交易，主要是通

过空头和多头两种交易方式进行的。（对）

理由:套期保值交易分为买入套期保值和卖

出套期保值。

127．利率期货交易也是为避免价格波动风险而产生的。（对）理由:同其他金融期货交易一样。

128．一般经纪公司要求客户交纳的保证金比交易所要求的要少。(错）理由:经纪公司要向结算所缴纳保证金必须多收一部分，这部分作为准备资金，所以经纪公司比交易所多。

129．金融市场的发展变化，根本原因在于市场经济。(错)理由:根本原因是国民经济，是国名经济中出现了难以解决的困难和矛盾，成为金融市场发展的原动力。

130．对于发展中国家的金融市场来说，开放和国际化的进程应该是全方位的和突飞猛进的。(错）理由:由于这些国家金融市场自身的脆弱性以及国际金融市场的及不稳定性，过度向国际化迈进往往会带来更多的伤害。因而对发展中国家的金融市场来说，开放和国际化的进程应该是谨慎和循序渐进的。

131．金融市场高效、公平运行，主要靠计划经济。(错）理由:主要靠市场制度，因为市场制度行为的规范是长期发展过程中形成和完善的，市场制度几乎涉及市场运行与管理的各个方面。

简答题及论述题

1．金融市场有哪些主要功能?

答：（1）转化储蓄为投资。

(2) 改善社会经济福利。

(3) 提供多种金融工具并加速流动，使中短期资金凝结为长期资金。

(4)提高经济金融体系的竞争性和效率。

(5)引导资金流向。

2．论述金融市场监督管理的必要性。

答：(1)从理论上分析，金融市场监督管理的必要性表现在以下几个方面：

第一，维护公平、公正；公开的市场秩序，需要一定的监督管理。

第二，金融市场作为市场机制，带有一定的自发性和盲目性。

第三，金融市场监督管理也是政府调节和管理国民经济的重要内容之。

(2)金融市场监督管理理论上的必要性并非一开始就为人们所认识，而是伴随着金融市场发展中的问题的充分暴露而逐渐觉悟的。3．金融市场监督管理应遵循哪些原则? 答：(1)合法的原则，即一切金融市场活动必须符合金融法规和条例，禁止一切非法的交易活动，以保证金融市场安全健康的发展。

(2)公平的原则，即金融市场上的一切交易活动必须公平、合理，使所有买者和卖者处于共同的条件之下，任何人都具有完全相同的机会。

(3)公开的原则，即交易过程和交易所需的文件资料必需公开。没有公开的原则，也就没有公开和合法的原则存在。

(4)自愿的原则。即金融市场的一切交易活动必须是双方自愿的，不允许任何以行政干预、暴力手段相要挟的非自愿交易，全力保护交易者的主观愿望和偏好。

4．试述企业与金融市场的关系

答：企业是金融市场的主体。在世界上任何国家和地区，企业都毫无例外地是经济活动的中心，因此也是金融市场运行的基础。企业因从事商品生产而把它和金融市场紧紧联系在一起。即使是传统企业，在生产经营过程中也可能发生资金余缺，金融市场成为满足其资金需求及投资的场所。同金融市场关系最密切的是公司，这不仅因为它是现代企业的中坚和主导力量，还因为它的组织形式与金融市场息息相关。公司的重要特征是投资主体的多元化，它是资本联合的组织形式，这个“资本联合”的过程，必须通过金融市场实现。因此，公司资本来源的多样化和投资主体的多元化，意味着企业成为金融市场证券发行的主体，成为决定初深市

场规模的主要因素。

5．试述金融机构在金融市场的特殊地位。

答：(1)金融机构是金融市场上最重要的中

介机构，是储蓄转化为投资的传递者和导向

者。

(2)金融机构是金融市场上资金的供给者和

需求者。

(3)在发达的金融市场上，对金融市场的压

力一般也是通过金融机构传递的。

6．试论家庭部门在金融市场的地位和作用。

答：(1)家庭部门是金融市场上重要的资金

供给者，或者说是金融工具的主要认购或投

资者。

(2)家庭部门因其收入多元化和分散特点，

而使其投资者和资金供给者的身份具有一

贯性。

(3)家庭部门的投资，使金融市场的作用得

以充分发挥。

7．票据具有哪些特征？

答：(1)票据以无条件支付一定金额为目的。

(2)票据是一种无因债权证券；

(3)票据是种设权证券。

(4)票据是种可以流通转让的权利证书或流

通证书。

(5)票据是一种要式证券。

(6)票据是一种返还证券。

在票据以上特征中，最重要的是无因性、流

通性和要式性。

8．什么是债券?债券包括哪些基本要素?

答：债券是债务人在筹集资金时，依照法律

手续发行，向债权人承诺按约定利率和日期

支付利息，并在特定日期偿还本金，从而明

确债权债务关系的有价证券。

债券包含的因素有：(I)债券的面值； (2)

债券利率； (3)债券的偿还期限。

9．债券是如何分类的?

答：(1)按发行主体不同，分为政府债券、

公司债券和金融债券。

(2)按利息支付方式可分为定息债券和贴现

债券。

(3)按有无担保可分为信用债券和担保债

券；

(4)按本金偿还方式可分为设偿债基金债

券、分期偿还债券、通知偿还债券、延期偿

还债券、永久债券和可转换债券。

(5)按筹集资金的方法可分为公募债券和私

募债券。

(6)按债券在市场活动的范围分为新发债券

和即发债券。

(7)按筹集的目的可分为购买财产债券；合

并债券、改组债券和资金调剂债券。

(8)按投资人的收益可分为固定利率债券、

浮动利率债券、分红公司债券、参加公司债

券、免税债券、收益债券和附新股认购权债

券。

(9)按期限长短可分为短期、中期和长期债

券。

(10)按发行国家和地区的不同，可分为国内

债券和国际债券。

10．股票具有哪些特点？

答：(1)无期性；股票一经发行，便具有不

可返还的特征。

(2)股东权；股票表示的是对公司的所有权

或股权。

(3)风险性；股票的高收益与高风险相伴。

(4)流动性；股票作为一种有价证券，随时

可以流通转让。

11．简述股票与债券的区别和联系。

答：二者的联系：

(1)二者都是筹集资金的手段．

(2)二者都是资本市场的交易工具，同在证

券市场上发行和交易。

(3)股票的收益率和价格同债券的利率和价

格之间是互相影响的。

二者的区别：

(1)性质不同。股票表示所有权关系，债券

反映债权债务关系。

(2)发行者不同。股票一般只有股份公司才

能发行，债券则任何有预期收益的机构和单

位都可以发行。

(3)期限不同。股票具有无期性特点；债券

则有固定期限，到期必须归还。

(4)风险和收益不同。由于不能退股及价格

波动大，因此股票风险收益比债券要大。

(5)责权和权利不同。股票持有者作为公司

的股东，有权参与公司的经营管理决策，并

享有监管权；而债券无此权利。

12．影响汇率变动的因素有哪些?

答：(1)国民经济的发展情况

(2)国际收支状况；

(3)各国政治局势的影响

(4)通货状况

(5)外汇投机及人们心理预期的影响；

(6)各国汇率政策的影响。

13．货币经纪人的获利途径有哪些?作用如

何?

答：(1)货币经纪人的获利途径有两条：一

是收取佣金，二是赚取差价。

(2)经纪人的存在使货币头寸的交易变得更

有效率，尤其是在同业拆借数额较大时，寻

找交易对手的费用通常要比支付中间人的

佣金多，说明货币经纪人在特殊情况下存在的必要性。

14．证券经纪人主要有哪几种类型?各自的作用如何?

答：(1)佣金经纪人，是证券市场上数量最多、最为活跃的经纪人，证券交易所中的大多数证券交易都是通过他们完成的。

(2)两元经纪人。这类经纪人主要是和佣金经纪人协作，其作用亦非别的经纪人所能替代。

(3)专家经纪人。其作用就如同中央银行是银行的银行一样。

(4)证券自营商。这类经济人的作用是既为顾客买卖证券，也为自己买卖证券。

(5)零股经纪人。其作用是专门经营不满一个交易单位的零股交易。

15．简述证券承销人在金融市场上的地位。答：证券承销人又称证券承销商，是指以包销或代销方式帮助发行人发行证券的商号或机构。证券承销人是证券发行市场的重要一环，没有熟练、稳健的承销人，就不会有健全的发行市场。证券承销人是证券发行市场的中介人，证券发行主体通过证券承销人出售新发行的证券，通过承销的过程证券才真正进入流通市场，可以说没有证券承销人，就不会有证券交易。

16．为什么存在外汇经纪人，其活动方式有哪些?

答：外汇经纪人存在的根本原因在于外汇汇率的频繁波动。外汇经纪人由于具有专业性和十分广泛的联系性，他们可以使买卖双方迅捷地进行交易，而且并不需要花费太高的成本。在大多数情况下外汇市场都靠电话和电传来联系。外汇经纪人在找寻过程中，一般不会透露出自己是在代表谁家利益，以求得对委托客户最有利的价格。

17．试述证券经纪人、证券承销人和证券自营商之间的联系与区别。

答：证券经纪人是指在证券市场充当交易双方中介和代理买卖而收取佣金的中间商人。证券承销人又称证券承销商，是指以包销或代销方式帮助发行人发行证券的商号或机构。证券自营商既为顾客买卖证券，也为自己买卖证券，自担风险，赚取买卖之间的差价。在证券市场上证券经纪人、证券承销人和证券自营商都是不可缺少的参加者。但相互之间有所区别。三者之间的区别主要在活动领域不同：证券承销人主要活动在初级市场，证券经纪人和证券自营商则涉足次级市场，经营已经发行过的旧证券。证券经纪人和证券自营商的区别在于经纪人并不为自己的利益从事买卖而是充当媒介，而证券自

营商还在证券交易中占有一席之地，为自己

的利益买卖证券。

18．什么是证券公司，它有哪些职能作用?

答：证券公司是专门从事各种有价证券经营

及其相关业务的金融企业。

(1)充当证券市场中介人。

(2)充当证券市场重要的投资人。

(3)提高证券市场运行效率。

19．证券交易所作为一个买卖证券有组织的

公开市场，它具有哪些基本特征?

答：(1)自身并不持有和买卖证券，也不参

与制定价格。

(2)交易采用经纪制方式。

(3)交易按照公开竞价方式进行。

(4)证券交易所有严格的规章制度和定型的

运作规程。，

(5)证券交易的过程完全公开，还要定期公

布上市证券的行情表统计资料。

20．在证券交易所的运作过程中，体现了哪

些特殊的社会职能?

答：(1)创造了一个具有联系性和集中性的

证券交易市场。

(2)形成公平合理的交易价格。

(3)保证充分的信息披露，便利投资与筹资。

(4)客观反映经济状况，引导资金投向。

21．什么是商人银行，商人银行主要开展哪

些业务活动?

答：(1)商人银行是指专门经营代理金融业

务的金融机构。商人银行在英国及欧洲大陆

较为流行，是金融市场上的重要中介机构。

(1)从商人银行的产生与发展看，其最传

统的业务是票据承兑业务；商人银行在

证券流通市场上充当重要的中介入；许

多商人银行专门从事欧洲证券的经营与

管理。今日的商人银行其业务活动是多

种多样的，它同商业银行的业务已在逐

渐靠近或部分重叠，但它同商业银行的

差距仍然很明显。

22．简述其他非银行金融机构。

答：(1)金融公司是经营投资和长期信贷的

一种金融机构。

(2)财务公司是经营部分银行业务的非银行

金融机构。其主要业务是向企业发放抵押贷

款和向消费者发放消费贷款。

(3)票券公司又叫票据公司，是专门在货币

市场上开展业务的一种非银行金融机构。

(4)信托公司是以代人理财为主要经营内

容；以受托人身份经营现代信托业务的代理

性金融企业。

(5)信用合作社是由个人集资联合组成，以

互助为主要宗旨的合作性金融组织。

23．试述证券交易所的两种组织形式。

答：(1)会员制证券交易所。它是—个由会

员自愿出资共同组成，不以盈利为目的的法

人团体。交易所会员必须是出资的证券经纪

人和证券商，只有会员才能参加证券交易。

(2)公司制证券交易所。它是采用股份公司

的组织形式，由股东出资组成，以盈利为目

的的法人团体。这种交易所的股东不参加证

券交易，只是出资建立，为证券商和证券经

纪人提供交易的场地、设施及服务，以保障

证券交易的公正性。

24．结合实际，谈谈你对分业经营理论的认

识。

答：(1)在证券交易市场上是否必须坚持分

业经营原则，虽然在实践中早已实行，但从

未停止过理论论争。

(2)坚持银行业与证券业必须分离的人的观

点。

(3)支持银行业参与证券业的人的观点。

25．何为同业拆借市场，它有哪些特点?

答：同业拆借市场是指具有准入资格的金融

机构之间进行临时性资金融通的市场。

(1)对进入市场的主体都有严格的限制，必

须是金融机构或指定的某类金融机构。

(2)融资期限较短。

(3)交易手段比较先进，交易手续比较简便，

因而交易成交的时间也较短。

(4)交易额较大，而且一般不需要担保或抵

押，完全是一种信用资金借贷式交易

(5)利率由供求双方议定，可以随行就市。

26．简述同业拆借市场的功能。

答：(1)为金融机构提供了一种实现流动性

的机制。

(2)提高金融机构的资产盈利水平。

(3)及时反映资金供求的变化。

(4)成为中央银行有效实施货币政策的市场

机制。

27．简述同业拆借市场形成与发展的客观要

求及直接原因。

答：(1)形成同业拆借市场的客观经济基础

是市场经济条件下形成的资金供给与资金

需求，以及金融机构的资金来源与资金运用

的不同期限性。

(2)金融机构追求安全性、流动性与盈利性

相统一的经营目标，则是同业拆借市场形成

和发展的内在要求与动力。

(3)中央银行实行的存款准备金制度是推动

同业拆借市场形成和发展的直接原因。

28．世界上同业拆借市场的主要模式有哪

些，试述它们的共同点是什么?

答：(1)意大利屏幕市场网络模式；(2)土耳其模式；(3)日本模式；(4)美国模式；(5)泰国模式。

(1)同业拆借市场都是货币市场中第一个也是最重要的市场，是中央银行实施货币政策的基本场所。

(2)大多数国家的同业拆借市场是以银行之间的拆份为主体的市场，而非银行金融机构又主要是流动性的供应者。

(3)多数国家以隔夜拆借为主，而且以信用拆借为主，有较长时间的拆借，都实行抵押拆借。

(4)普遍实行计算机联网，把同业拆惜集中在一个或两个市场办理。

(5)同业拆借市场是提高货币政策有效性的主要工具之一。

(6)同业拆借市场一般都实行利率市场化，以真实反映资金的供求状况。

(7)商业银行和中央银行都雹视加强对流动性即备付金的管理，备付金存款不付利息。29．商业票据市场是怎样形成的?

答：(1)商业票据，以大型工商企业为出票人，到期按票面金额向持票人付现而发行的无抵押担保的远期本票；以商品销售为依据(2)商业票据原是一种古老的商业信用工具，真正作为货币市场工具而大量使用则是20世纪60年代以后。商业票据最初是随商品和劳务交易而签发的一种债务凭证。(3)随着商品经济的发展，本世纪20年代，在银行贷款受到多种限制的情况下美国开始发行商业票据。商业票据与商品和劳务相分离，演变成一种专供在货币市场。上融资的票据。本世纪70年代，欧洲商业票据市场也开始形成，商业票据市场在不断扩大。

(4)商业票据发行者和投资者是票据市场形成的两大要素，它们构成了票据市场的供求双方。

30．如何确定商业票据的利率及价格? 答：(1)商业票据均为贴现发行，因而其利率就是贴现率。商业票据利率主要取决于发行成本、发行人资信等级、有无担保及担保人，的资信等级、税收、流动性的程度等。

(2)商业票据的价格主要是指发行价格。

确定其发行价格的方法：发行价格＝面额-贴现金额

31．银行汇票与银行承兑汇票有何区别? 答：(1)银行汇票是由银行受汇款人委托而签发的一种汇款支付命令，汇款人可将此汇票寄给或自身携带给异地收款人，凭以兑取汇款。

(2)银行承兑汇票是由出票人开立一张远期汇票，以银行作为付款人，命令其在确定的

将来日期支付一定金额给收款人。这张汇票

经过付款银行承兑后，承兑银行就承担到期

付款的不可推卸的责任，持票人凭承兑银行

的付款信用保证，可请求任何银行对该汇票

贴现，贴现汇票的银行，还可立即把它出售

给票据市场，经过出票、承兑、贴现、重贴

现，出票人和正当持票人可以获得资金融

通。

32．大额可转让定期存单与定期存款有何区

别?

答：(1)定期存款是记名不可转让的，存单

通常是不记名和可以转让的。

(2)定期存款金额不固定，大小不等，可能

有零数，存单金额则都是整数，按标准单位

发行。

(3)定期存款的利率一般是固定的，到期才

能提取本息，存单则有固定利率也有浮动利

率；不得提前支取，但可在二级市场上转让。

33．为什么会形成债券市场？

答：(1)政府及企业需要通过债券市场筹集

长期的稳定的资金来源，以进行基础建设和

扩大再生产。

(2)通过债券市场进行直接融资，发行者可

以取得长期、稳定的资金；同时，认购者或

投资者可(3)以实现流动性与盈利性的协调

统一。

通过债券市场进行融资，使资金借贷双方或

供求双方的地位发生了变化。

34．债券市场的功能是什么？

答：(1)成为政府、企业、金融机构及公共

团体筹集稳定性资金的重要渠道；

(2)为投资者提供了一种新的具有流动性与

盈利性的金融商品；

(3)为中央银行间接调节市场利率和货币供

应量提供了市场机制；

(4)为政府干预经济，实现宏观经济目标提

供了重要机制。

35．试述债券发行利率及发行价格的确定。

(1)债券的发行利率。

发行利率，一般指债券的票面利率。确定债

券的发行利率，主要依据以下几个方面：

a债券的期限，一般来讲，期限越长，利率

越高；

b．债券的信用等级，信用等级高，利率低；

c，有无可靠的抵押或担保，有抵押或担保，

利率低；

d．当前市场银根的松紧、市场利率水平及

变动趋势、同类证券及其他金融工具的利率

水平等；

e．债券的利息支付方式，单列计息的债券，

票面利率应高于复利计息和贴现计息的票

面利率；

f．金融管理当局对利率的管制结构，债券

的发行利率一旦确定，按此利率向持有人支

付利息，为调整债券的实际收益率，应调整

债券的发行价格。

(2)债券的发行价格。

债券发行时，其发行价格未必与债券的票面

金额相等，按其价格与票面金额的关系，债

券的发行价格大致有：平价发行、溢价发行

和折价发行。

36．股票的发行价格有哪些形式？

答：(1)平价发行，是指股份公司按其票面

全额出售新发行的股票的一种发行价格。

(2)溢价发行。是指股份公司以高于其票面

全额的价格在发行市场上销售的一种定价

方式。

(3)折价发行，是指股份公司的低于票面全

额的价格发行。

(4)时价发行，以已经发行的流通中的股票

现行价格为准来确定股票发行价格。

(5)中间价发行，是指发行价格取面值和市

场价格的中间值而确定的发行价格。

37．股票公开发行的基本条件。

答：(1)必须是经国家有关部门批准设立并

注册登记的股份公司，股东人数要在一定数

量以上；

(2)公司的生产经营要符合国家及地区的发

展政策；

(3)公司的资产总值及净值要达到一定数额

以上；

(4)公司具有良好的财务状况和一定年限的

营业记录；

(5)新成立的公司发起人认缴股份不得少于

一定的数额；

(6)向非特定个人公开发行的股份不得少于

公司总般份的一定比例；

(7)股东人数不得少于一定数量；

(8)发行公司或发起人在近三年内没有违法

违纪行为或损害公众利益的记录。

38．试论股票市场对社会经济发展起到了哪

些作用？

答：(1)通过发行股票，可以使股份公司获

得创造的资本；

(2)通过发行股票，可以使股份公司得以不

断扩充资本，增加固定资产投资，扩大生产

经营规模，增强市场竞争力；

(3)通过发行股票，可以使股票公司不断增

加营运资本，以扩大经营规模；

(4)通过发行股票募集资金，可以使股份公

司减轻债务还本付息的压力，降低资金成本

和经营成本；

(5)发行股票，可以为投资者提供一种新的，高风险与高收益并存的投资工具，增加一种新的金融资产；

(6)可以综合反映股票发行公司的经营状况及国民经济的运行状况，成为企业经营状况的“睛雨表”。

39．试述股票上市的基本条件。

答：(1)公司具有一定的资本额，以维护交易安全，保障投资者的利益。

(2)公司的资本结构，自有资金和借人资金比例合理；

(3)公司的盈利能力，认根本上决定着股利支付的多少和股票价格的变化；

(4)股权的分散，要求须有最低上的股东人数，申请上市公司的股权须适度分散；(5)公司的偿债能力，偿债能力越强，债权人的债权保障就越大，公司股票交易状况就越稳定；

(6)国家法律、法规规章及交易所规定的其他条件。

40．影响债券转让价格的主要因素包括哪些?

答：⑴市场利率

⑵经济发展状况；

⑶物价水平

⑷中央银行公开市场操作；

⑸新债券发行量

⑹投机操纵

⑺汇率；

41．试论影响股票价格变动的主要因素。答：⑴宏观经济经济因素。该因素对各种股票价格具有普遍的不可忽视的影响。主要包括：经济增长、经济周期、利率、投资、货币供应量、财政收支、物价、国际收支及汇率等。

⑵政治因素与自然因素。政治因素主要包括政局变动和战争因素，自然因素主要指自然灾害。这两个因素将最终影响经济，通过影响股票上市公司经营，从而会影响股票价格波动。

⑶行业因素。其主要包括行业寿命周期、行业景气循环等因素。

⑷心理因素。指投资者对股票预期的心理状况对股票价格的影响。

⑸投机及其他因素。

42．基本分析与技术分析的联系与区别是什么？

答：基本分析主要是对证券投资的基本面的分析通过研究影响证券价格、需求两种力量的变动因素，作为确定某个投资品种内在投资价值的依据。技术分析是指通过图表或市

场走势技术指标的记录，研究市场过去及现

在的行为反应，以推测未来价格的变动趋

势，而不在乎变动的理由。从基本分析使我

们知道某个投资品种的投资价值，替我们选

择决策值得投资的品种；投资的成败，很大

程度上取决于买卖的时机，而技术分析就是

告诉我们买卖的时机；基本分析和技术分析

相结合，才能取得股市投资的成功，。

43．我国国内证券投资基金的作用是什么？

答：(1)投资基金为中小投资者拓宽了投资

渠道；

(2)投资基金的发展有利于证券市场的发

展；

(3)投资基金有力地推动了证券市场的发

展；

(4)投资基金促进了证券市场的国际化。

44．股票基金的特点是什么？

答：(1)投资对象、投资目的具有多样性；

(2)分散风险、费用较低的特点；

(3)流动性强、变现快的特点；

(4)经营稳定，收益可观；

(5)还具有国际市场上融资的功能和特点。

46．金融市场有哪些主要功能？

答：（1）转化储蓄为投资。

（2）改善社会经济福利。

（3）提供多种金融工具并加速流动，使中

短期资金凝结为长期资金。

（4）提高经济金融体系的竞争性和效率。

（5）引导资金流向。

45．试分析证券投资基金的优势与局限性是

什么？

答：(1)证券投资基金的优势：

a．小额投资，费用低廉； b．组合投资，

分散风险；

c．专家理财，省心省事； d．流动性高，

变现性强；

e．种类繁多，任意选择。

(2)证券投资基金的局限性：

a．可以进行组合投资，分散风险，却不能

完全消除风险；

b．在股票市场整个行情看谈时，表现可能

比股市还差；

c．基金经理人虽然有丰富的投资经验，基

金由专家经营，但是也不排除经理人管理不

善或投资失误情况的存在；会使投资者蒙受

损失；

d．基金适用于中长期投资。

45．如何利用基本分析当中一些指标来分析

证券市场？

答：一、宏观经济分析

宏观经济分析可以分为宏观经济政策与各

项客观经济指标分析等方面

⑴宏观经济政策主要包括财政政策和货

币政策。财政政策主要包括政府支出和税收

行为。货币政策三大工具为公开市场业务、

再贴现率和法定存款准备金比率。

⑵经济发展速度；与股票的投资回报和投资

价值成正比。

⑶通货膨胀率；通货膨胀较高会引发紧缩经

济的宏观经济政策，从而影响股市行情。

⑷利率；与股票和债券的价格走势呈反向变

动。

⑸预算赤字；巨额的赤字最近了对信用资金

的需求，从而迫使利率上升。

⑹汇率；汇率的变动会影响进出口及通货膨

胀率，从而影响股市行情。

二、上市公司所处行业的发展阶段分析

⑴产生及形成阶段

⑵迅速发展阶段

⑶成熟阶段

⑷正常发展并趋于饱和阶段

⑸衰退阶段

三、公司素质分析

⑴定性分析，主要分析管理人员的素质。

⑵定量分析，包括财务比率的分析和不同时

期的分析

47．简述股票与债券的区别和联系。

答：二者的联系

（1）二者都是筹集资金的手段。

（2）二者都是资本市场的交易工具，同在

证券市场上发行和交易。

（3）股票的收益率和价格同债券的利率和

价格之间是互相影响的。

二者的区别：

（1）性质不同。股票表示所有权关系，债

券反映债权债务关系。

（2）发行者不同。股票一般只有股份公司

才能发行，债券则任何有预期收益的机构和

单位者可以发行。

（3）期限不同。股票具有无期性特点，债

券则有固定期限，到期必须归还。

（4）风险和收益不同。由于不能退股及价

格波动大，因此股票风险收益比债券要大。

（5）债权和权力不同。股票持有者作为公

司的股东，有权参与公司的经营管理决策，

并享有监管权，而债券无此权力。

48．影响汇率变动的因素有哪些？

答：（1）国民经济的发展情况。

（2）国际收支情况。

（3）各国政治局势的影响。

（4）通货状况。

中国金融的脆弱性及管控

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金融从业人员应具备的素质

金融业工作人员素质简论摘要：新形势下的金融工作人提出了新的更高持续、稳健、的要求，新时代金融人要有强烈的责任感和使命感，要具备良好的思想政治素质、过硬的业务素质、坚定的职业道德素质和超强的综合素质，为我国金融事业的持续、稳健、安全发展做出贡献。关键词：金融业；工作人员；素质金融业属于特殊性质的行业，金融业的发展涉及社会经济的发展，涉及整个国家的兴衰强弱。金融人的身份、权利和地位决定了金融人的特殊身份。对于一个国家金融业的发展，金融人的素质起重要的作用。“当前我国正处于全面建设小康社会的关键时期，对外开放进入新阶段。我国金融领域面临着新情况新问题，国际金融也出现了新趋势。切实做好新形势下的金融工作，全面推进金融改革，促进金融业持续健康安全发展，对于实现国民经济又好又快发展，构建社会主义和谐社会，具有十分重要的意义。一、具备知识吸纳能力知识吸纳能力是指学习吸收新知识的能力。在当今知识经济时代，新的科学知识是层出不穷、日新月异，每个人都不可能把所有的知识学完，把所有的知识学到手。银行改革这几年时间，从过去的存款、贷款到拆借、国债交易，到现在的期货、期权、利率互换、套期保值等新的金融知识又不断地涌现。因此每个人都不可能在学校或其它地方把所有的知识学完，关键看有没有学习的能力。有了学习的能力，学到了新的知识，就有了底气，“腹有诗书气自华”，只要具有满腹经纶，气质就自然高雅起来了。因此学习能力是高管人员首先要具备的能力。要具备学习的能力，首先要肯学习，就是要终身学习。在知识经济时代，知识更新折旧速度太快了，要跟上时代的步伐，就必须终身学习，否则就会被淘汰。所以金融机构的高管人员一定要静下心来读书，学知识、学理论，静下心来看文件、学法规，不能读书只读个题目，看文件只看个标

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现代金融专业人才知识能力结构研究_李成

=教学研究> y 现代金融专业人才知识能力结构研究* 李成1 李超2 姬建军3 (112西安交通大学金融系陕西西安 710061) (3陕西广播电视大学陕西西安 710068) [摘要] 传统的/专业0教育限制了学生综合素质的提高,影响了金融业的发展。本文通过高等金融教育理论和社会需求两方面初步探索了市场经济发展对高等金融专业人才知识能力结构的要求,认为只有推行全面的素质教育,既注重学生专业方面的学习,又兼顾他们作为人的全面发展,才能够不断满足市场经济对高等金融专业人才的需求。 [关键词] 市场经济金融专业人才知识能力结构 [中图分类号] G64213 [文献标识码] A [文章编号] 1008-4649(2002)03-0081-06 一、高等金融教育的历史与现实我国的金融教育起步晚,起点低。/文革0以前只有少数院校设金融专业,学生数量也很少。较多地设立金融专业,是伴随着改革开放金融业迅速发展,急需大量从业人员和高级管理人才的历史背景下出现的,到20世纪80年代末、90年代初形成规模。这一时期的高等金融教育以铺摊子、上规模为主要特征。理工农医师范都以争设金融专业为时尚,作为高等金融教育主力军的高等财经院校更是攀比新专业。据不完全统计,至1999年底全国高校金融类专业的设点超过了600个,金融类专业招生数量比80年代末期增长了二十多倍。这在一定程度上反映了金融业发展对人才的需求,但这一时期的大发展也带来了一些比较严重的问题:教学内容陈旧,知识面狭窄,教学效率不够高,毕业生走上工作岗位后成长较慢。因此形成了这样一种尴尬的局面:一方面培养出来的学生金融部门认可度低,接受意愿不强;另一方面金融部门又千方百计网罗人才,总觉得千里马难觅。有的金融专业未经认真论证,急于/创新0,专业细化使知识面越来越窄。然而问题被当时金融系统人才需求量大,金融专业毕业生供不应求这一事实所掩盖。90年代中期特别是社会主义市场经济体制确立,高等金融教育改革逐步展开。经济发展急需的专业教学计划也有一定程度的调整,增加了一些新的课程,删除了部分过时的课程等。但总体上高等金融教育深层次弊端未被消除,不能满足市场经济体制对高等金融专业人才不断变化的需求,培养的人才难以适应现实金融工作。随着中国加入WT O ,高等金融教育的全面改革迫在眉睫。二、金融专业人才应具备的知识能力结构 (一)理论基础金融专业究竟需要怎样的知识结构?这是由高等教育的大特点、金融专业的小特点以及市场经济环境共同决定的。高等教育的/大0特点,指推行的是/通识0教育。现代大学应该/以人为本0,以全面提高人的综合素质为宗旨,以人文、科学、创新的统一为核心,培养人文精神、科学素养、创新能力统一的合格公民。其中人文教育2002-09-15第4卷第3期陕西广播电视大学学报SHAA NX I RT V U JOU RN AL Sep15,2002Vol.4 N o.3y [收稿日期]2002-03-14 [作者简介]李成(1956- ),山东省沾化县人,系主任,教授。李超(1968- ),河北省邢台市人,金融专业研究生。姬建军(1975- ),山东省临沂市人,教务处教师。 *此系西安交通大学教学改革项目(2001)5金融学专业改革与建设6部分成果。

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2018京津冀金融创新财富峰会掠夺财富:金融创新的实质说到华尔街的金融创新，华尔街有一句名言：“如果我能够把我的姥姥或奶奶打包成一个18岁的漂亮大姑娘，我也可以把她卖了。”这个实际上就是一个金融创新。华尔街到了今天，就看哪一个地方有钱赚，它就把它创新。比如《阿凡达》，它的票房在全世界那时已经突破25亿了，它的投资是四五亿，就已经赚了四五倍。因为有了这件事情，华尔街就看到了电影的票房是一个很好的投赌产品，开始有金融创新了，就是叫“电影票房的期货”。金融创新的目的是什么呢？它在华尔街内部，每次的金融创新，特别近20年这些衍生证券都是所谓金融创新，这20年来，金融创新就是获得最大的利润，因为现在金融创新衍生化越来越厉害，一衍生化就有杠杆，一有杠杆就可以把泡沫吹大，吹大以后它就可以剪羊毛，有杠杆才有剪羊毛，这是最明显的金融创新。这次次贷危机就是金融创新所闯的祸。这次次贷危机刚开始就叫次级贷款，仅仅是一个贷款，什么叫次级呢，就是有一部分人的收入不符合贷款的条件，所以就把它的条件放松，放在次贷这一级别。实际上美国总共次级贷款只有1万亿，他就用金融的方式把它打包，先是打包成为次债，变成债券，这和已经倒闭了的雷曼兄弟公司其实是一样的，把一样东西变成债券，它就可以卖了。打包以后，1万亿的次贷变成2万亿的次级债券，这才是刚开始。接着再把它变成65万亿，通过CDS（互联网内容分发服务），2万亿的债券变成65万亿的CDS，那个时候杠杆就变成65倍，把这些次债打包了以后，全世界在卖。金融创新有利的部分能够形成对冲，有弊的部分打包了以后，就是美国次贷变成次债

再到CDS的过程，把一个80岁的老奶奶先是变成了四五十岁的中年妇女，徐娘半老，但是风韵犹存，还有一定的吸引力，进而把她打扮成为18岁的大姑娘，然后推销给全世界，大家买了以后，等她的妆一洗去，仍然是80岁的老奶奶，这就叫“泡沫破灭”。当80岁老奶奶真容显现的时候，大笔的金钱就没有了，老百姓的金钱就没有了，最后普通的散户就没有了，到哪儿去了呢？钱没有消失，到了打包华尔街的投行们的袋子里面。从这个角度来说，很多“金融创新”是华尔街掠夺财富的工具。（摘自中国商业出版社《华尔街Ⅱ――金融的力量》作者：纪录片《华尔街》主创团队）感谢您的阅读！

2019三方财富管理公司排名

第三方理财是指独立的中介理财机构，不代表银行、保险等金融机构，独立地分析客户的财务状况和理财需求，判断所需投资工具，提供综合性的理财规划服务。那么国内的第三方理财公司排名是怎样的？下面给大家介绍下一些市面上知名的财富管理公司排名情况。一、诺亚财富诺亚控股起源于2003年，定位于中国新一代的综合金融服务提供商，诺亚控股于2010年11月10日在美国纽约证券交易所成功上市(交易代码NOAH.NYSE)，是国内首家在纽交所上市的独立财富管理机构。二、陆金所陆金所是中国平安保险（集团）股份有限公司旗下成员之一，结合金融全球化发展与信息技术创新手段，以健全的风险管控体系为基础，为广大机构、企业与合格投资者等提供专业、高效、安全的综合性金融资产交易相关服务及投融资顾问服务，致力于通过优质服务及不断的交易品种与交易组织模式创新，提升交易效率，优化金融资产配置，成为中国领先并具有重要国际影响力的金融资产交易服务平台。三、宜信财富

宜信公司创建于2006年，总部位于北京，是一家坚持以模式创新、技术创新和理念创新服务中国高成长性人群和大众富裕阶层的企业。目前已经在182个城市（含香港）和62个农村地区建立起强大的全国协同服务网络，通过大数据金融云、物联网和其他金融创新科技，为客户提供全方位、个性化的普惠金融与财富管理服务。四、中吴财富中吴财富集团创立于2005年，注册资金一亿元，运营中心设在国际金融中心上海陆家嘴，秉持“引领财富500年”的目标，已发展成以金融为核心的综合投资集团。中吴财富集团旗下产业包括养老地产、基金、银行不良资产处理、风险投资、互联网金融、大数据调研、实业投资管理、股交所上市挂牌推荐、私募股权投资、企业收购兼并、企业上市财务顾问、小微借款咨询服务与交易促成等。为客户提供综合财务解决方案。即将登入北京“新三板”全国性证券交易所，国际投资银行的参股方案正在商洽中。五、冠群驰骋冠群驰骋(曾用名冠群世纪)是中国领先的从事信用贷款咨询与管理的服务机构。冠群将有闲置资金的投资人和急于用钱的借贷者有效的整合在一起，为二者搭建了一个安全、可靠、专业、规范的信用

金融从业人员个人简历范文

金融从业人员个人简历范文姓名：xuexila国籍：中国目前所在地：广州民族：汉族户口所在地：广州身材：182cmkg 婚姻状况：未婚年龄：28岁培训认证：诚信徽章：求职意向及工作经历人才类型：普通求职应聘职位：行政/人事类:人事专员客户服务类客户服务物流工作年限：7职称：无职称求职类型：全职可到职-随时月薪要求：1500--XX希望工作地区：广州 XX/03—XX/03：香港敏力贸易有限公司广州办事处经理助理合约到期 XX/09--XX/12：上海ebay易趣信息有限公司广州办事处客户服务经理助理合约到期最高学历：本科毕业-XX-07-01 所学专业一：金融所学专业二：受教育培训经历：XX/02--XX/07：广州市广播电视大学财政金融本科 1998/09--XX/07：广州市广播电视大学财政金融大专 1995/09--1998/07：广州市第四十三中学高中

语言能力国语水平：良好粤语水平：优秀工作能力及其他专长香港敏力贸易有限公司广州办事处:负责公司广州办事处的人事和日常行政事务管理，处理公司内部行政相关事项，设计员工考核制度，对公司员工工作表现进行考核，负责员工招聘，处理人事方面事项，兼顾公司财务工作。熟悉操作OFFICE软件，懂得利用办公软件进行文书编辑、数据统计。具有较强的沟通、协调、应变、组织能力。详细个人自传个人联系方式姓名：张小姐性别：女民族：汉族出生日期：1986年12月户口：杭州市婚姻状况：未婚学历：本科毕业时间：2009年06月所学专业：金融学外语水平：英语(CET-4) 联系方式：求职意向工作类型：全职

金融学整体教学设计

金融学原理教学计划一、课程性质与任务金融学是高等职业教育财经类专业核心课程之一，也是人才培养模式与职业教育改革经济类会计学、金融保险专业的必修基础课。通过本课程的学习，应使学生对货币金融方面的基础理论和基本运行方式有较全面的认识和了解，对“金融是市场经济的核心”有清醒的感知和认识，对货币与货币制度、信用与利率、银行和非银行金融机构、金融市场、国际金融与金融国际化、宏观金融调控与金融发展等范畴有较为系统的了解和把握，同时也为经济类各专业学生从事金融或与金融紧密相关的职业打下坚实的理论基础。二、课程目的和教学要求 1 、使学生对货币金融方面的基本知识、基本概念、基本理论有较全面的理解和较深刻的认识，对货币、信用、银行、货币政策、金融活动及其宏观调控的理论、运行机制和方法、手段等有较全面的认识和理解。 2 、使学生掌握观察和分析金融经济问题的正确方法，培养辨析金融理论和解决金融实际问题的能力。 3、注意使学生树立正确的金融意识和全新的金融理念，努力提高广大学生金融科学的理论和知识素养。通过学习，学生应按各章节具体要求了解或掌握货币、信用、银

行、金融市场、国际金融、货币政策以及宏观金融调控等范畴所涉及的知识、理论、运行规律及其行为主体、分析和解决问题的方法等。三、课程教学内容（一）教学内容前言 1、[教学内容要点]：现实生活中的货币问题：货币与金融；货币银行学体系；主要参考书目。《货币银行学》，钱晔，东北财经大学出版社 2、[教学安排]：2课时第一章货币与货币制度 1、[教学内容要点]：了解货币产生和发展的历史及其演变趋势；了解货币形式的演化。从货币的起源与发展理解货币的本质；能正确辩析各种货币学说。理解货币的各种职能；重点掌握货币职能的特点与作用。了解货币制度的基本内容；理解货币制度演变的原因。重点掌握布雷顿森林体系和现行信用货币制度的内容与特点。准确识记本章的基本概念，掌握基本知识点。 2、[教学安排]：8课时第二章信用与利息 1、[教学内容要点]：

金融财富广场楼书

金融财富广场楼书文案框架：＊形象篇整盘介绍（配套、交通、产品形态）＊办公篇形象定位、建筑标准、户型展示、投资引导、商务情景＊公寓篇生活情景、户型展示、投资引导＊商业篇＊物管篇＊文化篇封面：副标：宿迁首席商务复合体·办公/商铺/公寓主标：金融财富广场财富精英生活观形象篇：Ｐ１：标题：商务财富龙头贯通两区商脉内文：金融财富广场位于宿豫区泰山路、珠江路、六盘山路五岔路交通要道口，宿迁运河一号桥、五号桥延汇点，是市区进入宿豫首当其冲的强势门户地标。交通优势不言而喻，出行便

捷，人流汇聚。距市区仅3分钟车时，连动幸福路、市府东路和西湖路三大商圈，商脉贯通之龙首地位。标题：宿豫第一商圈CBD核心闪钻内文：项目坐落宿豫第一商圈金三角商业街区，屹立宿豫CBD核心，周边生活配套资源臻熟近乎完美，占拥一级生活资源，满足所有需求。区域内丰富绿植营造天然氧吧，行政、金融、教育、休闲、娱乐、购物、餐饮等配套众星捧月拥绕拥绕。在这里你可以看见区政府，看见时尚精品街区，看见繁华，看见忙碌，看见城市的现在，看见城市的未来……如此尊贵位置，岂是一般地段所能企及？金融财富广场仿佛一颗价值连城的钻石。Ｐ２：标题：国际商务复合体领航东城旗舰内文：金融财富广场包括金融办公区、国际甲级写字楼、时尚商业购物中心、酒店公寓等多种业态。总建筑面积近8万平方米，配备３００个停车位，内部拟规多功能高档会所、健身俱乐部、室内游泳池等，集现代化建筑、高智能生活、现代化办公、全方位服务于一体，诠释舒适生活与商务办公相互融合的至上品位，共筑宿迁首席第五代商务复合体，成为领航商务之旗舰。办公篇：Ｐ３：标题王者到来攀跃财富之巅，内文：金融财富广场第五代复合式商务平台尤如王者，为城市财富缔造者各项属性加分。5A 级智能化办公系统、舒适的洽谈环境、多功能会议室、商务群英俱乐部、品牌的展示空间，全面展示国际化高端商务的优秀品质，让你在商界竞争中领跑全局，攀跃城市财富之巅。Ｐ４：标题：

金融脆弱性与金融危机

第十九章金融脆弱性与金融危机第一节金融脆弱性何谓金融脆弱性狭义上的金融脆弱性：以高负债经营为特点的金融业所具有的容易失败的特性。广义上的金融脆弱性：泛指一切融资领域（包括金融机构融资和金融市场融资）中的风险积聚。现在更多使用广义概念。金融脆弱性与金融风险意义相近。金融风险，是指潜在的损失可能性；金融脆弱则是指风险积聚所形成的“状态”---与稳定、坚固、不易受到破坏摧毁相对的状态。金融风险既用于微观领域，也用于宏观领域。金融脆弱性多用于对金融体系的讨论，但人们也常常剖析微观金融行为主体的脆弱性问题。金融部门脆弱性的指标： 1、短期债务与外汇储备比例失调 2、巨额经常项目逆差 3、预算赤字大 4、资本流入的组成中，短期资本比例过高 5、汇率定值过高 6、货币供应量迅速增大 7、通货膨胀持续，显著高于历史平均水平 8、M2对官方储备比率变动异常

9、高利率金融自由化与金融脆弱性金融自由化的方方面面在不同相当程度上都激化了金融固有的脆弱性： 1、长期以来，利率自由化被当作金融自由化的核心内容。特别是在计量研究中，利率自由化变量常常作为金融自由化的替代变量，但利率自由化也使利率风险突出了：第一，阶段性风险。一旦放开利率管制，长期受到压抑的利率水平会显著升高，危及宏观金融稳定；自由化又使利率水平变动不及，长期在管制状态环境生存的商业银行一时来不及发展金融工具来规避利率风险。利率水平的骤然升高和不规则的波动性这两个方面加剧了银行脆弱性，其影响之大，常常直接导致银行危机的发生。第二，恒久性风险，即通常所讲的利率风险。利率风险源自市场利率变动的不确定性，具有长期性和非系统性；只要利率管制放开，这样的风险必然存在。 2、金融自由化的另一项主要措施是放松金融机构业务范围的限制，使金融业由分业经营走向混业经营。最常见的混业经营是银行业与证券业的融合，再广一点可以把保险业和实业也包括进来。就强化金融脆弱性来说，主要还是银行业和证券业混业经营与银行对房地产领域的投资。 3、自由化包括放宽金融机构开业的限制。准入的限制使银行的执照对其持有者来说具有很高的价值。因此，为了保住这种宝贵的执照，

金融机构高级管理人员任职资格管理办法

金融机构高级管理人员任职资格管理办法- 2000年3月24日中国人民银行令〔2000〕第1号根据《中华人民共和国中国人民银行法》、《中华人民共和国商业银行法》等有关金融法律、法规，中国人民银行制定了《金融机构高级管理人员任职资格管理办法》，现予发布施行。第一章总则第一条为加强对金融机构高级管理人员的管理，保证金融业的稳健运行，根据《中华人民共和国中国人民银行法》、《中华人民共和国商业银行法》和其他有关法律、法规，制定本办法。第二条本办法所称金融机构是指经中国人民银行批准，在中华人民共和国境内依法设立的银行、金融资产管理公司、信托投资公司、企业集团财务公司、金融租赁公司、城市信用合作社及其联合社、农村信用合作社及其联合社、其他金融机构。上述金融机构经中国人民银行批准在境外设立的分支机构、子公司和控股机构，境内其他中资机构经中国人民银行批准在境外设立的银行类机构，适用本办法。上述金融机构不包括在华设立的外资金融机构。第三条本办法所称金融机构高级管理人员，是指金融机构法定代表人和对经营管理具有决策权或对风险控制起重要作用的人员。

第四条担任金融机构高级管理职务的人员，应接受和通过中国人民银行任职资格审核。中国人民银行对金融机构高级管理人员任职资格的审核，分核准制和备案制两种。适用核准制的高级管理人员任职，在任命前应获得中国人民银行任职资格核准文件；适用备案制的高级管理人员任职，在任命前应报中国人民银行备案。第五条中国人民银行对金融机构高级管理人员的任职资格管理，包括任职资格审核、任职期间考核、任职资格取消及任职资格档案管理。第二章任职资格第六条担任金融机构法定代表人，应是中华人民共和国公民。第七条金融机构高级管理人员应满足以下条件： (一)能正确贯彻执行国家的经济、金融方针政策； (二)熟悉并遵守有关经济、金融法律法规； (三)具有与担任职务相适应的专业知识和工作经验； (四)具备与担任职务相称的组织管理能力和业务能力； (五)具有公正、诚实、廉洁的品质，工作作风正派。第八条担任以下职务的金融机构高级管理人员适用核准制，除应满足第六条、第七条规定的条件外，还应具备以下条件： (一)担任政策性银行董事长、副董事长、行长、副行长，应具备本科以上(包括本科)学

金融行业人才需求分析

金融行业人才需求分析金融业以其对国民经济巨大的影响力和对其他产业独特的“放大效应”已经被定义为21世纪最具发展前景的行业。随着我国市场经济建设的不断发展和完善，经济金融应用型人才的需求量呈不断增长的趋势。从职位分布上看，以8月份智联招聘发布的职位为例，金融招聘分布显示了以销售为导向的趋势，而银行系统招聘萎缩明显。招聘需求从高到低的排序是保险代理、经纪人、业务员、投资、理财顾问、客户经理、主管、证券、信贷管理、资信评估、风险管理、控制、稽查、融资经理、融资主管、融资专员、外汇交易、基金、国债经理人、银行经理、主任银行会计、柜员。通过岗位分析，金融领域所需要的专业核心力如下： 1、银行业基本计算及真假钞识别能力。主要培养学生掌握利用计算器、电脑等工具进行速算的能力；掌握银行前台业务的工作流程；熟练掌握人民币及外币的防伪标识，具有敏锐的真假钞辨别能力。 2、银行会计业务处理能力。主要培养学生运用会计学的基本原理和基本方法，结合银行业务的特点和经营管理的要求，正确进行商业银行各项核心业务的会计处理，如存款及债券发行业务核算、贷款与贴现业务核算、支付结算业务核算、代理业务核算、国际结算业务核算、金融机构往来核算等技能。

3、银行信贷业务处理能力。主要培养学生掌握商业银行资金筹集及运用的方法与途径，具有借款人资信调查能力、信用评级能力，担保分析能力，以及掌握短期商业贷款、中长期商业贷款、消费贷款、信用卡贷款、国际贸易融资等银行主要贷款业务的操作与管理技能。 4、股票、债券投资能力。主要培养学生对金融市场，如同业拆借市场、票据市场、债券市场、股票市场、投资基金市场等的认知能力，在了解各类金融市场的基本结构、功能、运行机制和基本要素的基础上，掌握各类金融产品，如票据、股票、债券、投资基金等的发行、流通和投资技能。 5、外汇、期货、黄金等投资能力。主要培养学生对外汇市场、期货市场的认知能力，在了解各类金融市场的基本结构、功能、运行机制和基本要素的基础上，掌握外汇、期货、黄金的投资技能。 6、金融产品认知能力。主要培养学生掌握各类金融市场、金融产品和工具的认知能力，并运用各类金融产品、金融工具进行风险管理的技能。 7、金融营销能力。主要培养学生掌握营销在金融服务中的重要作用；掌握金融产品的市场细分，金融产品开发、金融产品定价策略以及方法，具有利用广告和金融传播手段进行金融营销的能力，了解销售人员的管理、营销计划的制定与控制、营销策略等。

行为金融学私人财富管理研究

行为金融学私人财富管理研究一、行为金融学角度下的我国资本市场现状传统金融学是建立在理性经济人假设、风险厌恶型、效用理论和贝叶斯公式，这是对于投资者的基本假设，但是在现代金融市场这些存有偏差。大多数情况下，人们都不是完全理性的，而是Simon（1957）提出的有限理性，即在做出决策时并不是完全理性的，决策也不是最优的，但是决策最终得到的结果却是可以让其得到满足，因此在投资者往往仅运用他们认为充足的信息以得到次优的目标。这一理论使得私人银行客户会对于理性投资建议产生一定的错觉，因此在投资顾问在制定IPS时会造成一定困难。同时这一现象对于效用函数以及风险态度均会产生较大影响。Friedman和Savage（1948）提出，不同收入水平下的效用函数是不同的，其中较典型的为双弯曲效用函数，这解释了为什么人们会购买彩票的同时又购买航空保险，这是因为不同的财富水平下的效用函数或凹或凸，产生双弯曲现象。二、私人财富管理目标选择实际中，真正在私人财富管理的过程中，并不能保证一切如模型的假设那么理想，因此我们应对于私人财富的目标进行重新论证。首先，值得注意的是，我们对于一位客户应进行审慎合理的询问，并且制订IPS，而根据BPT，投资者往往会限定财富小于某一水平的概率应小于某一概率，而后在此基础上追求财富最大化，即投资者有一定的安全界限，在该界限之上他可以接受一定失败。因此，在实际制定目标时候，客户经理应根据客户的需求重要水准进行分层，设定不同目标，并设定不同资产分配。尤其在资产负债管理中，因为引入负债管理，而本身负债目标的复杂性会使得简化模型计算结果产生偏差。因此，可以根据负债的重要水准以及违约惩罚水准进行分级，并设定不同的参数，进行计算，最终得到合理的投资分配。其次，在设定分层目标后，客户经理还应认识到客户在投资限制中是厌恶损失而非厌恶风险，因此在进行目标选择的时候应注重损失概率，同时对于基本面的分析

财富金融中心建安招标文件审批稿

财富金融中心建安招标文件 YKK standardization office【 YKK5AB- YKK08- YKK2C- YKK18】

杭州电子科技大学图书馆五楼装修工程施工招标招标文件招标编号：TSG001（图纸在另一个文件）招标人：杭州电子科技大学二○一O年九月

一、投标须知前附表

二、投标须知（一）总则 1、工程说明工程说明见投标须知前附表（以下简称“前附表”）第1项至第5项所述；上述工程按照《中华人民共和国招标投标法》、《中华人民共和国政府采购法》等有关法律、法规、规章规定通过公开招标来择优选定施工单位。有关单位：（1）建设单位：，即本招标项目的招标人 2、工程范围及工期工程范围 2.1.1本次招标的招标范围见前附表第6项所述；工期要求 2.2.1本工程的工期要求见前附表第7项所述。 3、资金来源本工程立项计划已得到有关部门的批准，工程资金通过前附表第8项所述的方式获得，并将部分资金用于本工程施工合同项下的合格支付。 4、合格的投标人投标人资格要求见前附表第9项所述；本工程采用前附表第10项所述的资格审查方法确定合格投标人。 5、投标费用投标人应承担其编制投标文件与递交投标文件所涉及的一切费用。不论投标结果如何，招标人在任何情况下无义务和也无责任承担这些费用。 6、踏勘现场投标人自行对工程现场及周围环境进行踏勘，以便获取须自己负责的有关编制投标文件和签署合同所需的所有资料。踏勘现场所发生的费用由投标人自己承担；招标人向投标人提供的有关现场的资料和数据，是招标人现有的能使投标人利用的资料。招标人对投标人由此而做出的推论、理解和结论概不负责；投标人及其人员经过招标人的允许，可为踏勘目的进入招标人的工程现场，但投标人

中国金融脆弱性指标构建与分析

中国金融脆弱性指标构建与分析作者：天天论文网日期：2016-1-19 9:44:08 点击：2 ［摘要］近年来，随着中国金融市场开放程度和市场化水平的提高，一系列金融风险随之而来并以空前的趋势威胁着中国金融安全，金融体系脆弱性检测指标构建的研究却并未随着中国国情的变化而适时更新。本文首先简要介绍了国内外对于金融脆弱性的理论研究和指标选取，然后详细阐述了金融脆弱性定量指标构建和设计，最后运用1991—2013 年的数据对中国金融脆弱性状况作了初步判断，并提出相关建议。［关键词］金融脆弱性; 核心指标集; 综合指标; 自贸区一、引言金融自由化不断加深的1980 年代初期，金融危机频频爆发在宏观经济状况良好的国家，传统研究的经济基本面因素难以解释这种新形势下金融危机爆发的根源。在这种情况下，由1963 年H． P．明斯基在《大危机会再次发生吗》提出的“金融不稳定性假说”，衍化为其在1982 年详细阐释的“金融脆弱性”概念，并引起广泛关注。随着后续研究的深入，“金融脆弱性”的概念日趋流行，但对于金融脆弱性的定义和分类依然存在着很大分歧。大体可归纳为以下几种观点: I． P．戴维斯( 1988 年) 把金融脆弱性看作是金融市场上的一种冲击，它可以使金融市场的价格和流量发生无法预估的变化，从而导致金融公司存在破产倒闭的风险，这种风险的不断扩大蔓延又会造成金融体系融资能力的削弱。但其实际上只是从现象上描述了金融脆弱性，并未反映金融脆弱性之本质。米·阿格利塔( 2002 年) 则是选择从金融活动主体行为的角度来说明金融脆弱性，他把金融脆弱性看作微观经济行为与受这种行为影响的宏观经济状况之间的特殊关系，但仍未反映金融脆弱性之本质。当前被认可较多的金融脆弱性理论来自于本概念提出者H． P．明斯基的《金融体系内在脆弱性假说》一书，他认为金融脆弱性是金融体系所内生的，金融业本身的高负债经营导致了金融体系的内在脆弱性。这一概念后来被广泛认可为狭义上的金融脆弱性。相应地，国内金融专家黄金老( 2001 年) 提出了广义金融脆弱性的定义，他在重视金融脆弱性的内在特性的同时，将外在冲击纳入考虑范围之内，认为金融脆弱性是一种高负债、高风险的状态，是融资领域中的风险集聚［1］。而伍志文( 2002 年) 从金融制度学的角度解释金融脆弱性，认为金融脆弱性是金融制度的结构不平衡导致风险集聚从而使金融体系的部分或全部功能丧失的一种状态，主要体现在金融市场、金融组织和金融监管这三个金融制度的子系统上［2］。随着中国金融改革的不断深化，以及资本市场开放程度和市场化程度的不断提高，虽然国内金融系统并未出现内因所致的金融危机，但近年来中国金融体系潜在不稳定现象愈发增多，金融风险不断积聚。无论是2008 年全球金融危机爆发以来温州中小企业和P2P 公司、资产管理公司企业主跑路事件，还是“钱荒”以及2015 年股票市场的剧烈波动，都展现出中国金融生态和市场环境正面临着此前并未经历过的发展机遇及潜在风险。 2011 年，国际货币基金组织( IMF) 和世界银行首次发起针对于中国金融部门现状的金融部门评估项目( FSAP) ，指出中国总体金融体系较为稳定，但金融脆弱性正在逐渐增加。目前，学术界尚未就系统性金融风险、金融周期和金融不稳定等概念假说达成明确一致__的认识，这为刻画金融风险衍化过程和金融不稳定状态带来了极大的挑战及设计难度。然而，构建出一套合理的指标体系评估近年来中国金融脆弱性，对于监管和把握整体经济环境都有着重要的现实价值及政策意义。本文尝试基于影子银行规模不断扩大、资本市场逐渐开放的国情现状，综合完善国内外现有金融脆弱性指标体系研究，设计了较为科学可行的金融脆弱性评估指标体系，初步对1991—2013 年的中国金融系统脆弱性进行综合判断，并根据中国金融改革的进程，提出中国自由贸易试验区的建设中应该重视金融脆弱性程度，稳健完善自贸区金融预警体系。二、金融脆弱性指标体系构建范式回顾金融脆弱性指标体系构建的核心就是通过多种经济金融变量的选择和组合来反映影响金融脆弱性的因素，这就需要一系列的经济金融指标来实现有效度量。

金融个人简历

金融个人简历模板范文、金融专业个人简历模板? 姓名：*** 性别：男出生日期：1982-01-02 籍贯：北京市目前城市：北京市工作年限：三年以上目前年薪：XX万人民币 ? 应聘方向求职行业：金融/投资/证券，银行，保险应聘职位：投资/基金项目经理，投资/理财顾问，客户主管/专员，保险内勤，保险客户服务/续期管理求职地点：北京市薪资要求：面议工作经历 2007/09—现在 ***公司所属行业：银行信用卡中心销售代表主要职责 1.负责银行信用卡新客户的开发工作; 2.担任项目组小组长，制定本小组的业务销售计划，并激励小组成员保质保量的完成任务; 3.负责处理小组成员在工作中遇到的各种问题，协助部门经理进

行日常的管理工作; 4.善于收集小组成员在日常工作的相关疑问和问题，与部门经理一起组织定期培训。 2006/05—2007/06 光大银行所属行业：银行私人部大堂经理主要职责 1.在光大银行东城支行主要从事银行理财产品销售员的工作，熟悉和了解光大银行所有的银行理财类产品的特点，有丰富的营销经验和技巧，能为客户提供一些合理的理财建议，并得到客户的认同; 2.在光大银行东城支行还从事大堂经理职务，熟悉银行业务，能够维护银行秩序，能够和各类客户进行良好的沟通，并得到客户的好评; 3.每周定期参加光大银行的金融知识培训，对金融市场情况有一定的了解; 4.参加光大银行理财销售资格认证，并以优异成绩通过考核。 2005/07—2006/05 生命人寿保险股份有限公司所属行业：金融/投资/证券银代部渠道/分销专员主要职责： 1.熟悉和了解银行代理保险的各种; 2.负责在光大银行销售保险产品;

金融行业对人才素质和能力的要求

当下金融行业对人才素质和能力的要求石家庄经济学院邢雅一、引言金融业是现代社会和经济全球化背景下产生的标志性产业，也是一个典型的高收入弹性产业，会随着社会经济的发展而占据越来越重要的地位。随着经济全球化的深入发展，金融日益广泛渗透到经济社会生活的各个方面。与此同时，金融业的蓬勃发展也对金融工作人才提出了更高的要求。作为即将离开校园，步入社会的大学生，在从事金融工作前，理应对当下金融行业对人才素质和能力的要求有初步的了解和认识。二、金融行业对人才需求情况金融全球化进程加快，中国逐渐成为金融全球化体系中的一个重要组成部分。有关专家指出，国际金融企业中高端人才缺口有近万人，且将目标瞄准了国内银行、证券、基金、保险等领域的业务骨干。外国金融机构的大量涌进，必然会促进我国金融人才的市场化、职业化、产业化和全球化。随着中国金融市场的蓬勃发展，金融企业求贤若渴。据最近发布的中华英才网《金融行业人才研究报告》显示，与金融业火爆的发展状况不一致的是，金融领域人才的总体供求情况很不平衡，企业对金融行业人才的需求量远远大于人才的供应量，供需比例接近1：9。报告显示，上海、北京、广东和江苏这几个省市对金融行业人才的需求量很大，主要原因是这些省市的金融机构相对集中，发展态势良好。统计数字显示，世界上的国际金融中心城市中，10％以上的人口从事金融业，而我国目前最大的金融城市上海却只有1％的比率。国际金融中心的纽约拥有77万金融人才，香港的数字是33万人，而上海只有10余万人。按照目前上海1700万的人口规模计算，未来15年金融人才的增加量每年应该在10万人左右。随着金融全球化的持续快速发展，能否培养出适应国际竞争的高素质金融人才，已成为我国金融业应对激烈国际竞争的关键。三、毕业生就业情况调查调查内容是关于金融行业各用人单位对人才的需要状况。

信托在金融投资与财富管理中的运用

信托在金融投资与财富管理中的运用信托与银行、保险、证券等一起构成了现代金融体系。中国的信托法已经颁布10多年，信托资产的规模也已经超过了14万亿，可以说，信托的功能与作用为现代社会越来越重视，同时也面临诸多问题。上半年助推股市加速上涨的“伞形信托”，也引起了市场的关注与非议。本文拟从以下几个方面解读信托在金融投资与财务管理中的实务运用。一、如何理解信托制度信托，是指受托人根据委托人的指示和意愿，来获得委托人所授予的财产，为了委托人所指定的受益人或者特定的目的来管理、运用财产。信托的五要素包括：委托人、受托人、受益人、保护人和信托财产。信托财产是信托制度的核心。五要素之间的关系如下图：

对信托的正确理解，首先要有效区分委托和信托。实践中不乏“信托是一种特殊的委托”的错误观点。保护人在国内信托法中的规定是缺失的，公益信托中有监察人这样的立法定位，但在私益信托中没有保护人这样一个角色。我个人认为，信托在设立之后，委托人本身就是法定的保护人，除法定保护人之外，委托人如果是个人死亡之后或法人丧失主体资格之后，信托还可以正常存续，根据信托的契约化原则操作来看，共存保护人或新的保护人如何设定，可以通过信托文件来解决。二、信托制度的实务特点及功能 1、信托制度目前有以下实务特点：（1）财产权发生真实转移是信托有效设立的前提（信托财产的可

转让性）。（2）破产风险隔离是信托的法定优势。破产风险隔离本质上是双隔离：既要隔离于委托人的财产破产风险，也要隔离于受托人。（3）信托受益权既不是物权，也不是债权。信托收益权就是一项财产，不能用大陆法系的物债两分的逻辑来理解。（4）委托人人格的存续与否不影响信托的存续。信托有效设立之后，委托人即退出信托财产法律关系之外，所以委托人对财产本身已经不再享有权利。（5）受托人应遵守诚信与审慎管理义务。从信托法上来讲，兑付与信托财产的运营、受托人的商誉等很多问题密切相关，受托人没有刚性兑付的义务。（6）信托财产登记制度的缺失及其影响。信托财产登记制度的缺失，严重影响了信托制度的创新和配套建设。尽管并不当然影响设立财产权信托的效力，但在信托财产登记制度缺失的情况下，受托人的道德风险难以约束。财产权信托的税收立法也会受到影响。 2、基于信托的原理和实务特点，信托制度通过民事信托、商事信托、公益信托及其他特殊目的信托，通常可以有以下功能：（1）资产打包器：把不同的、分散的、单一的资产通过注入一个信托计划，实现资产打包的功能，比如在资产证券化融资中的运用。（2）资产隔离器：这是显而易见的。实践中当需要将信托设立者的一部分资产与其他风险资产进行隔离的时候，信托是法定的隔离工具。