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财务分析在现代企业管理中的作用

财务分析在现代企业管理中的作用
财务分析在现代企业管理中的作用

CAI WU FEN XI
财务分析
财务分析在现代企业管理中的作用
哈尔滨供排水集团 邢晶
随着现代化企业制度的逐步完善以及市场 竞争的不断加剧。企业管理层以及外部利益相 关者越来越需要及时了解和分析企业生产经营 和财务状况,并从自身利益出发对企业财务状 况进行分析,以便作出正确的判断和决策.财 务分析已经成为企业财务管理工作的重要组成 部分,对完善企业财务管理制度,提高财务管 理水平具有重要意义。 财务分析是指以企业基本经济活动为对 象,利用一定的技术或专业的分析系统,对会 计的账务数据作进一步的加工、整理、分析和 研究,通过已有的账务数据对企业进行分析、 综合、判断、推理,对企业过去的财务状况、 经营成果及未来前景所做出的一种评价。 财务分析的重要意义在于企业可以通过对 企业自身的主要财务指标如资产、负债、所有 者权益、经营现金流等相关财务指标,采用科 学的评价标准和适用的分析方法进行分析、评 判,并与同行业的普遍水平和先进企业的财务 指标进行对比,分析出企业自身的优势,找出 不足,借鉴、吸收他人的经验和教训,防范企 业风险,从而制订出适合企业发展决策。同时 财务分析还可通过现有的、历史的数据推断、 预测、分析企业某一项决策可能给企业带来的 效益、权益和资产规模的影响,进而判断决策 的可行性,以利于决策者做出正确的选择。随 着会计制度、投资体制、税收制度等深入改革 及现代企业制度的逐步建立;《公司法》、 《股份有限公司会计制度》等法律、法规的颁 布与完善,对现代企业进行财务分析显得越来 越必要,越来越迫切。 一、现代企业财务分析应包括以下内容 (一)企业获利能力的分析。主要是分析 企业利润的实现情况。追求利润最大化是现代 企业管理的直接动因,企业实现利润的多少最 能反映企业的经营成效。因此,对企业获利能 力的分析是现代企业财务分析的核心内容。通 过分析要揭示企业利润的构成情况,影响利润 发生增减的因素及每个因素的影响程度等。 (二)企业偿债能力的分析。偿债能力的 大小直接关系到企业持续经营能力的高低,是 企业各方面利害关系人最关心的财务能力之 一。 (三)企业营运能力的分析。营运能力是 指企业基于外部市场环境等约束,通过内部人 力资源和生产资料的配置组合而对财务目标所 产生作用的大小。 (四)企业筹资和投资能力分析。维护企 业的正常经营需要合理筹资,实现企业经营的 不断扩大需要选择科学的投资方向,在一定意 义上讲,筹资和投资是现代企业财务管理的基 本内容,而筹资和投资的合理程度,不仅关系 到企业的短期经营效果,而且关系到企业的持 续经营,因此,现代企业经常分析筹资和投资 的合理性,是企业财务管理的重要内容。 (五)企业扩张能力分析。企业扩张能力 是指企业未来发展趋势与发展速度。包括企业 规模的扩大,利润和所有者权益的增加等。 二、财务分析是现代企业管理决策所不能 缺少的 财务分析在企业发展的不同阶段,利用其 独有的职能支持着企业各项决策。随着现代企
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财务分析
CAI WU FEN XI
业已发展到战略管理阶段,财务分析已成为企 业决策程序中必不可少的重要组成部分,其所 发挥的作用日益突出、愈来愈重要。 三、财务分析可作为现代企业财务管理的 突破口 财务分析是利用财务数据、运用科学的财 务分析方法对企业阶段性的经营成果和各项财 务决策的执行情况进行全面的评价和分析,财 务分析就好比是企业的透视镜,其目的是检查 企业经营运作状况的现象是否正常:如资产配 置是资本性预算支出,若投资项目过多,就会 影响公司的财务结构、经营能力和获利能力, 此时的财务就必须提请公司高层严加控制投资 规模,因此,只有通过财务分析,才能把反映 企业过去财务状况的数据变成预计未来的有用 信息,才能使企业内部的资源达成有效的配 制,才能发挥财务管理在现代企业管理中应有 的作用。 四、财务分析在支持现代企业管理决策中 居于核心地位 现代企业管理所做出的任何决策,从企业 的购并、重组到企业的技术、创新决策、市场 营销决策、人才策略等,都离不开财务管理的 支持,虽然企业的技术创新决策、市场营销决 策、人才决策等和企业的财务决策同为企业管 理决策的一部分,但财务决策对其它决策的制 定和实施起着引导和协调的作用。它不仅为其 它决策的制定提供数量分析和决策依据;而且 它贯穿于企业经济活动的全过程,渗透到企业 生产经营的各个方面,与其它决策相酉己合, 并为这些决 策的实施提供资金支持。正是由于 财务分析所具有的特有功能,可以引导其它决 策的制定和实施,协调其它决策之间的关系, 因此,财务分析在现代企业管理决策中具有核 心地位。 五、财务分析在企业经营决策过程中的作用
财务管理是对企业经营状况和经营成果的 评价,是监督企业经营管理各个环节的有效工 具,更是企业进行预测、决策,实施战略管理 的基础和依据。当财务管理实现从会计核算型 向经营决策型的转变,财务分析在经营决策过 程的作用才会凸现。企业筹资的具体动机是多 种多样的。在企业筹资的实际中,这些动机有 时是单一的,有时是结合的。无论出于何种动 机,决策者应在公司现有的财务基础上进行分 析,尤其对于上市公司,应进行财务敏感性分 析和财务风险预测,以现有的融资空间,选择 最佳的筹资渠道。随着企业的发展,企业发展 战略将做出更大的调整动作。财务分析在企业 重大事项决策中的作用会愈加重要。企业实施 一个投资项目,必须编制完善的投资可行性报 告;企业兼并、重组必须编制一套运作方案。 不论是投资可行性报告还是企业重组、购并、 兼并方案,唯有透彻的财务分析才能将财务信 息的决策价值提炼出来,增强决策过程中对未 来情形的预测。 随着市场全球化和经济一体化,财务分析 在企业管理中的作用愈显重要,这不仅要求企 业要定期对公司的日常财务状况做出详尽分 析,了解企业的优势,发现企业的不足,及时 改变企业的经营策略。同时对企业随着市场全 球化和经济一体化,财务分析在企业管理中的 作用愈显重要,这不仅要求企业要定期对公司 的日常财务状况做出详尽分析,了解企业的优 势,发现企业的不足,及时改变企业的经营策 略。同时对企业拟发生的重大事项,如对外投 资、企业购并、重组上市等,财务分析的结果 将直接影响到管理当局的决策。因此,财务分 析正逐渐成为企业经营、持续发展过程中支持 企业做出决策的重要组成部分。真正有效发挥 财务分析现代企业管理中的作用,最终实现企 业价值最大化。
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各财务指标分析的作用

财务分析 第一部分:财务指标分析 财务分析时,要综合分析企业在各个时期的情况,这样才会知道变动情况。 一、净资产收益率 净资产收益率的高低关系到资本的累积速度,是最重要的财务指标。例如:拥有25%净资产收益率的企业,在盈利不变模型中,4年就可以将股本权益翻番,10%则需要10年! 此项最好在15%以上,最佳区间为15%~25%。 不要考虑小于10%的企业,除非: ①处于周期性行业低谷; ②因股东权益的变动而被摊薄(增发,配售等); ③正在筹建部分项目,尚未产生收益。等等 大于30%的要小心,因为大于30%的净资产收益率往往是不可持续的,此时买入无疑是出了一个过高的价格。因为高的利润率必然吸引竞争,除非企业有强大的优势将潜在竞争者排挤在门外。 注意以下情况可能导致净资产收益率的扭曲: 1、行业:是否因为处于垄断行业而取得如此大的净资产收益率? 而这种垄断处于哪种类型?通常完全垄断的企业(如电力、通信、高速公路、石油等)要受到国家的管制,因此要小心政策风险。 2、负债率:因财务杠杆过大,放大了收益(或亏损)。 高负债率同时意味着高风险。(高的财务杠杆同时放大了收益和亏损,而且有财务成本和还款压力。)3、一次性收益:包括投资收益、追回往年已作坏账减值准备的坏账、出售资产、财政补贴(包括连续性的财政补贴,它将面临政策风险。) 4、资产价值低估(或高估):使得账面资产价值与实际资产价值偏离。(可因此寻找隐蔽资产型企业)。通常是一些资本型企业,如房地产、高速公路、机场、港口等) 5、会计折旧方法:以前时间里过度加速折旧,使得目前的账面资产价值以及成本与实际严重不符,等于把以前的收益留到现在来用了。 6、周期;同时注意经济周期和行业周期。周期性行业往往是那些投资大、建设周期长,以及生产耐用品的企业,如造船、航运、汽车、钢铁等。 7、财务造假:分析同行业其他企业的盈利情况,做比较。如果找不到企业能产生如此高收益的理由,则宁可错过也不投入。另:关注现金流量表。 8、股东权益的变化:增发,配售等。 二、市盈率 在稳定盈利前提下,要求一个8%的必要收益率,20%的收益增长率(高于此则是一个风险很大的增长预期),以去年收益为基准,则得到以下一组参考数据: 市盈率倍数≦ 9.1 13 15.6 18.7 22.5 27(27刚好是13的两倍) 13*70% 去年今年明年后年第三年(即行情不好时也可三年解套) 考察市盈率一定要和历史水平相比较。 同时考察:付息率VS一年期银行利率。 注:此为简单模型,未考虑宏观经理及行业差别。 简单理解如下:今年四月份公布年报,计算去年业绩的市盈率为13倍,则收益率为7.7%。在此基础上打7折,得出9.1倍市盈率,视为低估值的买入点。 按今年20%增长率计算,得出如果按去年业绩的15.6倍买入,今年动态市盈率仍为13倍。15.6倍市盈率为最高价值投资买入点。再往上,为投机点位,27倍为投机最高点位,也是长线投资的卖出点位,它意味着按20%增长速度,三年后方可达到13倍市盈率水平。

论述财务分析的重要性

论述财务分析的重要性 财务管理是企业管理的中心,是关于资金的筹集、投资、营运和分配等一系列管理活动的总称。现代企业有4大基本管理职能,即市场营销、财务管理、生产管理和人力资源管理,财务管理是4大基本管理职能之一,在企业管理中占据重要地位。财务管理是企业内部管理的重要组成部分,而财务分析则在企业的财务管理中又起着举足轻重的作用,强化财务管理理念、财务分析程序、财务分析方法,对于提高企业财务管理水平均具有重要意义。 财务分析是指以财务报告和其他相关的资料为依据和起点,采用专门方法,系统分析和评价企业的过去和现在的经营成果、财务状况及其变动的一种方法,目的是了解过去、评价现在、预测未来,帮助利益关系集团改善决策。财务分析的基本功能,是将大量的报表数据转换成对特定决策有用的信息,到减少决策的不确定性。 财务分析的一般目的可以概括为:评级过去的经营业绩;衡量现在的财务状况;预测未来的发展趋势。财务分析的内容主要根据信息使用者的不同而分为外部分析内容、内部分析内容,另可设置专题分析内容。具体来说,企业财务分析的内容有:财务分析是以企业财务报表等核算资料作为依据,采用专门的会计技术和方法,对企业的风险和营运状况进行分析的财务活动。它是企业生产、经营、管理活动的重要组成部分。其只要内容包括以下部分:财务状况分析企业的财务状况是用资金进行反映的生产经营成果;获利能力分析企业的获利能力是企业资金运动的直接目的与动力源泉,一般指企业从销售收入中能获取利润多少的能力;偿债能力分析偿债能力指借款人偿还债务的能力,可分为长期偿债能力和短期偿债能力;现金流量分析;投资报酬分析;增长能力分析。 财务分析的方法一般分为定量分析方法和定性分析方法两类。定量分析方法是指分析者根据经济活动的内在联系,采用一定的数学方法,对所收集的数据资料进行加工、计算,对企业的财务状况和经营成果进行的定量分析。定性分析方法是指分析者运用所掌握的情况和资料,凭借其经验,对企业的财务状况和经营成果进行的定性分析。财务分析的过程实际上是定量分析和定性分析相结合的过程。财务分析的基本方法主要有比较分析法、趋势分析法、比率分析法和因素分析法。

财务报表分析的意义和内容

财务报表分析的意义和内容 财务报表分析的意义 财务报表能够全面反映企业的财务状况、经营成果和现金流量情况,但是单纯从财务报表上的数据还不能直接或全面说明企业的财务状况,特别是不能说明企业经营状况的好坏和经营成果的高低,只有将企业的财务指标与有关的数据进行比较才能说明企业财务状况所处的地位,因此要进行财务报表分析。 做好财务报表分析工作,可以正确评价企业的财务状况、经营成果和现金流量情况,揭示企业未来的报酬和风险;可以检查企业预算完成情况,考核经营管理人员的业绩,为建立健全合理的激励机制提供帮助。 财务报表分析的内容 财务报表分析是由不同的使用者进行的,他们各自有不同的分析重点,也有共同的要求。从企业总体来看,财务报表分析的基本内容,主要包括以下三个方面: 1、分析企业的偿债能力,分析企业权益的结构,估量对债务资金的利用程度。 2、评价企业资产的营运能力,分析企业资产的分布情况和周转使用情况。 3、评价企业的盈利能力,分析企业利润目标的完成情况和不同年度盈利水平的变动情况。 以上三个方面的分析内容互相联系,互相补充,可以综合的描述出企业生产经营的财务状况、经营成果和现金流量情况,以满足不同使用者对会计信息的基本需要。 其中偿债能力是企业财务目标实现的稳健保证,而营运能力是企业财务目标实现的物质基础,盈利能力则是前两者共同作用的结果,同时也对前两者的增强其推动作用。对上市公司的应用 通过对上市公司财务报表的有关数据进行汇总、计算、对比,综合地分析和评价公司的财务状况和经营成果。对于股市的投资者来说,报表分析属于基本分析范畴,它是对企业历史资料的动态分析,是在研究过去的基础上预测未来,以便做出正确的投资决定。 上市公司的财务报表向各种报表使用者提供了反映公司经营情况及财务状况的各 种不同数据及相关信息,但对于不同的报表使用者阅读报表时有着不同的侧重点。一般来说,股东都关注公司的盈利能力,如主营收入、每股收益等,但发起人股东或国家股股东则更关心公司的偿债能力,而普通股东或潜在的股东则更关注公司的发展前景。此外,对于不同的投资策略,投资者对报表分析侧重不同,短线投资者通常关心公司的利润分配情况以及其他可作为“炒作”题材的信息,如资产重组、免税、产品价格变动等,以谋求股价的攀升,博得短差。长线投资者则关心公司的发展前景,他们甚至愿意公司不分红,以使公司有更多的资金由于扩大生产规模或用于公司未来的发展。 虽然公司的财务报表提供了大量可供分析的第一手资料,但它只是一种历史性的静态文件,只能概括地反映一个公司在一段时间内的财务状况与经营成果,这种概括的反映远不足以作为投资者作为投资决策的全部依据,它必须将报表与其他报表中的数据或同一报表中的其他数据相比较,否则意义并不大。例如,琼民源96年年度报表中,你如果将其主营收入与营业外收入相比较,相信你会作出一个理性的投资决定。所以说,进行报表分析不能单一地对某些科目关注,而应将公司财务报表与宏观经济面一起进行综合判断,与公司历史进行纵向深度比较,与同行业进行横向宽度比较,把其中偶然的、非本质的东西舍弃掉,得出与决策相关的实质性的信息,以保证投资决策的正确性与准确性。 衡量公司财务状况的主要内容包括:

财务分析的意义与方法

第二章财务分析 本章考情分析及教材主要变化 从CPA考试来说,财务分析这一章也是一个比较重要的章节,其重要性不仅在于它可单独命题,而且它可以给后面相关章节打基础。从题型来看,单选、多选、计算、综合都有可能出题,因此要求考生应全面理解、掌握。主观题的考点主要是财务指标计算和财务指标分析方法的运用。 本章的第4节与2008年注会用书(第2章第3节)内容基本一致,第3节属于把职称考试用书(第12章第3节)相关内容的全部指标融入2008年注会用书(第2节)的财务比率指标,第一节和第二节的内容和中级会计师职称考试用书(第12章第1节和第2节)的内容基本一致。基本上属于2008年注会教材第2章与2008年职称考试用书第12章(第1到3节)所有知识的汇总。 本章考试大纲要求 掌握财务分析的内容、依据、评价标准和局限性,能够运用趋势分析法、比率分析法和

第一节 财务分析的意义与内容 一、财务信息需求者及分析重点 权益投资者与中介机构、债权人、治理层和管理层、政府及相关监管机关、注册会计师、其他财务信息使用者(包括公司雇员、供应商、顾客、并购分析师和媒体等多个方面)。 【例题·单选题】在下列财务分析主体中,必须对企业营运能力、偿债能力、盈利能力及发展能力的全部信息予以详尽了解和掌握的是( )。(职称考试2006年) A.短期投资者 B.企业债权人 C.企业经营者 D.税务机关 【答案】C 【解析】为满足不同利益主体的需要, 协调各方面的利益关系,企业经营者必须对企业经营理财的各个方面,包括营运能力、偿债能力、盈利能力及发展能力的全部信息予以详尽地了解和掌握。 二、财务分析的内容 1.偿债能力分析; 2.运营能力分析; 3.盈利能力分析; 4.发展能力分析。 三、财务分析的依据和评价标准 (一)财务分析的依据 公开披露的财务报表,财务报表附注、管理层的解释和讨论、审计师意见、其他公告(预警,预亏等)、社会责任报告、媒体和专家评论,以及监管部门处理公告等。 (二)财务分析的评价标准 历史标准、行业标准、目标标准和经验标准。

财务报表分析的作用以及范文

财务报表分析的作用以及范文 财务报表分析有什么用呢?下面就告诉大家! 财务报表分析的作用 财务报表分析,又称公司财务分析,是通过对上市公司财务报表的有关数据进行汇总、计算、对比,综合地分析和评价公司的财务状况和经营成果。 对于股市的投资者来说,报表分析属于基本分析范畴,它是对企业历史资料的动态分析,是在研究过去的基础上预测未来,以便做出正确的投资决定。 请看下面的三个作用。 一是通过分析资产负债表,可以了解公司的财务状况,对公司的偿债能力、资本结构是否合理、流动资金充足性等作出判断。 二是通过分析损益表,可以了解分析公司的盈利能力、盈利状况、经营效率,对公司在行业中的竞争地位、持续发展能力作出判断。 三是通过分析现金流量表,可以了解和评价公司获取现金和现金等价物的能力,并据以预测公司未来现金流量。 范文: 一、基本情况 1、历史沿革。公司实收资本为万元,其中:万元,占93.43%;万元,占5.75%;万元,占0.82%。 2、经营范围及主营业务情况我公司主要承担等业务。上半年产品产量:

3、公司的组织结构(1)、公司本部的组织架构根据企业实际,公司按照精简、高效,保证信息畅通、传递及时,减少管理环节和管理层次,降低管理成本的原则,现企业机构设置组织结构如下图: 4、财务部职能及各岗位职责 (1)、财务部职能(略) (2)、财务部的人员及分工情况财务部共有X人,副总兼财务部部长X人、财务处处长X人、财务处副处长X人、成本价格处副处长X人、会计员X人。 (3)、财务部各岗位职责(略) 二、主要会计政策、税收政策 1、主要会计政策公司执行《企业会计准则》《企业会计制度》及其补充规定,会计年度1月1日—12月31日,记账本位币为人民币,采用权责发生制原则核算本公司业务。坏账准备按应收账款期末余额的0.5%计提;存货按永续盘存制;长期投资按权益法核算;固定资产折旧按平均年限法计提;借款费用按权责发生制确认;收入费用按 权责发生制确认;成本结转采用先进先出法。 2、主要税收政策 (1)、主要税种、税率主要税种、税率:增值税17%、企业所得税33%、房产税1.2%、土地使用税X元/每平方米、城建税按应交增值税的X%。 (2)、享受的税收优惠政策车桥技改项目固定资产投资购买国产设备抵免企业所得税。

财务分析的作用和内容

财务分析的作用和内容 财务分析的作用和内容 财务分析是根据企业财务报表等信息资料,采用专门方法,系统分析和评价企业财务状况、经营成果以及未来发展趋势的过程。 (一)财务分析的作用 (1)可以判断企业的财务实力。 (2)可以评价和考核企业的经营业绩,揭示财务活动存在的问题。 (3)可以挖掘企业潜力,寻求提高企业经营管理水平和经济效益的途径。 (4)可以评价企业的发展趋势。 (二)财务分析的内容 为了满足不同需求者的需求,财务分析一般应包括以下内容:偿债能力分析、营运能力分析、盈利能力分析、发展能力分析和现金流量分析等方面。 ⑴现金流量分析。现金流量分析通常用销售现金比率、现金债务比率、现金再投资比率等指标对企业的偿债能力、获利能力以及财务需求能力进行财务评价。 ⑵偿债能力分析。偿债能力分析包括短期偿债能力分析和长期偿债能力分析。其主要分析指标有流动比率、速动比率和利息保障倍数。对企业的偿债能力科学的评价分析,既能有效控制企业财务风险和经营风险,又能保障投资者、债权人的经济利益。 ⑶盈利能力分析。盈利能力是指企业在一定时期内获取利润的能力,是企业持续健康发展的根本保障,也是企业所有利益相关者共同关注的问题。盈利能力分析主要对企业的主营业务利润率、营业利润率、销售毛利率、销售净利率等进行分析 ⑷财务状况分析。财务分析就是采用专门的技术和方法,对企业的资产、负债和所有者权益进行分析,来反映企业的生产规模、资金周转情况和企业经营的稳定程度。分析企业的财务状况包括分析企业的资金使

用效率、资本结构和资产使用效率等。 ⑸增长能力分析。增长能力分析常用利润增长率、销售增长率、现金增长率、净资产增长率等指标来衡量企业的发展潜能, 有利于从动 态上把握企业的发展态势、发展潜能及其成长性。 ⑹营运能力分析。营运能力的分析通常常用流动资产周转率、存货周转率、应收账款周转率等指标对企业经营状况及其潜力进行分析,来衡量企业资产管理效率的高低。 (三)总述财务分析的重要作用 财务分析通过一系列专门的技术和方法,通过各种财务指标对企业的经济活动进行科学合理的评价,能及时发现经营管理中存在的问题,准确把握企业的财务风险,对加强企业财务管理,促进企业的健康持续发展 有着重要的意义。具体表现在以下几个方面 ⑴财务分析是评价企业经营业绩及财务状况的重要依据。 通过对企业财务状况、现金流量、营运能力、盈利能力、偿债能力、增长能力分析,为企业管理者提供具体的参考数据,利于管理者客观评价企业的经营业绩和财务状况,并帮管理者寻找影响企业经营成果和财务状况的微观因素和宏观因素、主观因素和客观因素,便于管理者及时发现问题,进行整改,提高企业的经济效益。 ⑵财务分析为债权人、投资者提供正确信息。 市场经济条件下,作为企业投资主体逐渐多元化,企业各方面潜在的赵权人和投资者在进行信贷和投资等决策时,必然会考虑到企业的经营状况,他们需要通过了解企业的经营现状和企业的获利及偿债能力,预测投资风险的大小和收益水平,来进行决策。而这些信息都是要通过企业的财务分析来提供。因此,财务分析为市场经济条件下满足各类债权人和投资者所需信息的重要手段。 ⑶为内部管理人员全面了解企业提供依据。 企业的管理人员通过财务分析提供的可靠的数据和资料,及时了解企业的经营情况及发展方向,挖掘企业的经营潜力,找出经营的薄弱环节,进而采取对应措施,进行补救和调整,扬长避短,扭转弱势项目,改善经营战略,使企业防范财务风险,化解经营危机。

财务分析报告的内容包括什么

财务分析报告的内容包括什么 财务分析报告的内容包括什么呢?在财务工作中,财务分析是非常重要的一个工作环节,作为企业整个财务工作的联系纽带,财务分析起着承上启下的作用,然而一份真正的财务分析报都包含哪些基本要素呢? 财务分析报告的基本要素【1】 财务分析报告一般包含五个方面内容:提要,说明,分析,评价,建议。 这就是通常所谓的五段式。 具体分析如下: 第一部分提要段,即概括公司综合情况,让财务报告接受者对财务分析说明有一个总括的认识。 第二部分说明段,是对公司运营及财务现状的介绍。

要求文字表述恰当、数据引用准确。 对经济指标进行说明时可适当运用绝对数、比较数及复合指标数。 特别要关注公司当前运作上的重心,如公司正进行新产品的投产、市场开发,对重要事项要单独反映。 具体可借助一些财务分析软件,比如对应收、应付、销售情况等数据进行同比和环比等分析。 第三部分分析段,是对公司的经营情况进行分析研究。 在说明问题的同时还要分析问题,寻找问题的原因和症结,以达到解决问题的目的。 财务分析一定要有理有据,要细化分解各项指标。 比较含糊和笼统的数据要善于运用表格、图示,突出表达分析的内容。 分析问题一定要善于抓住当前要点,多反映公司经营焦点和易于

忽视的问题。 第四部分评价段,作出财务说明和分析后,对于经营情况、财务状况、盈利业绩,应该从财务角度给予公正、客观的评价和预测。 财务评价不能运用似是而非,可进可退,左右摇摆等不负责任的语言,评价要从正面和负面两方面进行,评价既可以单独分段进行,也可以将评价内容穿插在说明部分和分析部分。 第五部分建议段,即财务人员在对经营运作、投资决策进行分析后形成的意见和看法,特别是对运作过程中存在的问题所提出的改进建议。 建议要具体化,最好有一套切实可行的方案。 财务分析报告的九大关键点【2】 一、立足点不清,把报告写成下对上的汇报 财务分析应该成为公司管理的工具。 作为工具,财务分析应立足于财务数据,揭示公司存在的问题,

财务分析指标及现实意义

财务分析常用指标的分析意义、分析提示、标准参考值 1、变现能力比率 变现能力是企业产生现金的能力,它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少。 (1)流动比率 公式:流动比率=流动资产合计 / 流动负债合计 企业设置的标准值:2 意义:体现企业的偿还短期债务的能力。流动资产越多,短期债务越少,则流动比率越大,企业的短期偿债能力越强。 分析提示:低于正常值,企业的短期偿债风险较大。一般情况下,营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。 (2)速动比率 公式:速动比率=(流动资产合计-存货)/ 流动负债合计 保守速动比率=0.8(货币资金+短期投资+应收票据+应收账款净额)/ 流动负债 企业设置的标准值:1 意义:比流动比率更能体现企业的偿还短期债务的能力。因为流动资产中,尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货,因此将流动资产扣除存货再与流动负债对比,以衡量企业的短期偿债能力。 分析提示:低于1 的速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低。影响速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力,账面上的应收账款不一定都能变现,也不一定非常可靠。 变现能力分析总提示: (1)增加变现能力的因素:可以动用的银行贷款指标;准备很快变现的长期资产;偿债能力的声誉。 (2)减弱变现能力的因素:未作记录的或有负债;担保责任引起的或有负债。 2、资产管理比率 (1)存货周转率 公式:存货周转率=产品销售成本 / [(期初存货+期末存货)/2] 企业设置的标准值:3 意义:存货的周转率是存货周转速度的主要指标。提高存货周转率,缩短营业周期,可以提高企业的变现能力。 分析提示:存货周转速度反映存货管理水平,存货周转率越高,存货的占用水平越低,流动性越强,存货转换为现金或应收账款的速度越快。它不仅影响企业的短期偿债能力,也是整个企业管理的重要内容。 (2)存货周转天数 公式:存货周转天数=360/存货周转率=[360*(期初存货+期末存货)/2]/ 产品销售成本 企业设置的标准值:120

财务分析在企业中的作用

财务分析在企业中的作用 一、案例简介 万科企业股份有限公司成立于1984年,1988年进入房地产领域,公司于19XX年1月29日正式在深交所挂牌交易,代码0002,万科通过配售和定向发行新股2862万股,集资1.27亿元,开始了万科第一轮全国化的跨地域扩张。19XX年5月,万科成功发行4500万股B 股,募集资金45135万港元,正是凭借这笔资金,万科在宏观调控银根紧缩时期,仍能保持稳健的成长。20XX年6月25日,万科B股转H股获港交所批准,在香港主板上市并挂牌交易。经过三十多年的发展,万科已成为我国房地产领域的领头羊,作为一家“世界500强”企业,万科坚持“为普通人盖房子,盖有人用的房子”,其专注于住宅开发和物业服务,并围绕城市配套服务开拓业务范围。本文将以万科A股为例,基于20XX年的财务数据,结合《20XX年末企业流动比率分别为1.2911、1.341、1.303,样本数据中企业平均流动比率为1.64,该指标越高表明短期变现能力越强。14-16年末企业的资产负债率分别为79.4492%、77.9098%、80.5367%,处于上升趋势。该指标越高,表明企业举债经营的规模越大,债务风险越高,房地产行业是负债经营的典范,样本数据中企业平均负债率为76.4%。上述指标反映了万科不管是短期流动性还是长期资产偿债能力都低于行业平 均水平,一旦行业不景气或者资金流周转困难,企业资不抵债将面临巨大的经营风险,企业的资本结构需要一定的调整。

(二)营运能力分析 营运能力反映了资产的使用效率,本文选取存货和应收账款的周转率指标来衡量企业的经营状况。14-16年末存货周转率分别为 0.017、0.0179、0.4063,样本数据中企业的平均存货周转率为0.22左右,近三年万科的存货周转速度大幅度增强,处于行业较高水平。14-16年末企业的应收账款周转率分别为58.8726、88.7906、 104.8766,应收账款周转速度连续三年上升,收账时间大大缩短降低了坏账的风险。通过高周转的运营模式缩短拿地到开盘的时间,提升了整体资产的运营效率。 (三)盈利能力分析。 盈利能力反应了资产的获利能力,本文选取销售净利率和净资产收益率来衡量企业的盈利情况,14-16年末企业的销售净利率分别为13.1756%、13.27%、11.7892%,样本数据中企业的销售净利率平均为8.88%,万科的销售收入的获利能力高于行业平均,处于领先水平。14-16年末企业净资产收益率分别为17.3611%、19.776%、18.4076%,净资产收益率反映了企业自有资本的使用效率和股东权益的收益水平,研究表明,至20XX年底A股样本企业的净资产收益率为9.16%,表明万科A的股东的获益能力远超行业平均水平,整体来说,万科企业的获利能力虽有波动但仍处于行业领先地位。 三、研究结论 通过对万科A连续3年的财务数据进行分析,我们发现企业的偿债能力需要提升,企业的变现能力不足,应加大去库存的力度促进存

如何发挥财务分析的作用

如何发挥财务分析的作用 【内容提要】 财务分析人员常常为自己的工作成果得不到重视而苦恼。为走出这个困境,财务人员只能反求诸己,提高分析报告的“有用性”。为此,一方面他必须深入了解公司运营的商业模式,理解公司经营成功的关键要素,另一方面他也必须以客户为导向,换位思考,理解上级或其他管理者所面对的压力与现时现地的困难,最后,他还必须致力于推动财务分析结果的应用,促成行动。自始至终,他都应当牢记财务分析报告本身并不是成果,财务分析工作的价值只能来源于对公司最终经营成果的贡献上。 【正文】 财务分析是一项复杂的工作,需要分析人员倾注大量的时间和精力。然而,从事财务分析的专业人员经常抱怨,自己殚精竭虑撰写出来的“详细而专业”的分析报告,却常常得不到领导的重视,其他部门的管理者也无人关心。久而久之,财务人员对自己工作的价值渐生怀疑,工作热情逐渐衰减,分析报告的质量不断降低,最后变成为完成报告而完成报告,例行公事,应付交差。 另一方面,公司的管理层或各个责任中心的管理者却常常为缺乏决策的数据参考而苦恼。他们常常责怪财务部门不能提供及时有用的信息,不能提供针对性强,适用性高的分析。有的时候,责任中心的管理者还会认为财务人员提供的分析是在挑他们的毛病,对财务分析人员抱有抵触心理。他们指责财务人员的分析纸上谈兵,闭门造车,

过于肤浅。 问题出在哪里?责任在谁?如何解决? 抱怨领导不懂财务或不重视财务是一个容易找到的借口,但这于事无补。与其归咎于外,不如反求诸己。上文描述的困境,归根到底,责任在于财务人员自身。问题在于我们还不够真正“专业”,或者我们一开始就走入了一个陷阱――追求分析报告形式上的“专业”和“完美”,而忽视了财务分析本身的目的,即“有用性”。另外,我们或许还忘记了一点,作为分析报告的撰写者的同时,我们还应当成为报告的推销者和分析结果应用的追踪者。 ●“作用”的意义 要发挥财务分析的作用,首先应当明了“作用”二字的含义。在这里,“作用”二字应当等同于“贡献”。与其他任何工作一样,只有对公司最终的绩效改善必不可少且有所帮助,这项工作才有价值。财务分析本身并不能直接带来公司绩效的改善,能够直接带来成果的唯有“行动”。财务分析只能透过其他人才能发挥作用。因此,发挥财务分析的作用,唯一的途径是促成行动。一份财务分析报告,若能为管理层有意识的决策提供帮助,为责任中心的管理者有意识的行动调整提供参考和验证,就是有价值的,或者说,是发挥了“作用”的。 ●提高财务分析的有用性 财务分析的目的在于促成行动,然而财务人员自身并不负责销售、营运和决策,即行动只能由他人作出。换言之,只有负责行动的管理者,愿意并且真正利用财务分析的结果调整他们的行动时,财务

做好财务分析的意义

做好财务分析的意义 财务分析是事业单位财务管理的重要组成部分,是认识、掌握财务活动规律,提高财务管理水平和财政性资金使用效益,促进事业发展的重要手段。财务分析对管理决策者着眼于单位长远发展,对经济活动进行监督、控制、协调,以解决单位长远、总体发展的重大问题,实现增收、节支,提高资金使用效益和资产利用效果,保证各项财务收支的合理性、合法性,为事业单位发展提供物资保证和资金保障。财务分析涉及各单位业务工作、经济活动和财务收支的全过程,对单位资金的纵向、横向进行多方位多角度比较分析,对提高财政资金的使用效益具有非常重要意义。首先,财务分析是利用会计核算和其他信息资料,对事业单位在一定期间的经营活动、财务收支实绩及其结果进行比较、分析和研究。其次,财务分析是会计核算工作的继续和深化,是财务管理的重要方法。第三,做好财务分析的主要目的是为了改进完善财务管理工作,通过分析可以从中找出存在的问题和不足,以便采取相应的措施,完善财务制度建设,确保奋斗目标,确保国有资产的保值增值,保证事业任务的顺利完成。 (一)财务分析为管理决策者提供各项基础资料。财务分析需要做大量的前期工作,涉及到单位预算管理、收入支出、定员定额、资产负债、经营活动等各个方面,需要查阅、收集、整理大量文件和资料,定期对预算执行情况进行统计和及时控制,不定期对人员、资产、经营等情况进行调查,手中积累了全方位、多角度的数据资源,为管理决策提供了各方面所需的基础资料。

(二)财务分析利用系统科学的分析方法和指标,保证管理决策建立在科学客观的基础上。财务分析方法包括定量分析、定性分析、定量和定性相结合三种分析方法。定量分析包括对比分析法、因素分析法、结构分析法、量本利分析法。财务分析指标包括相对指标和绝对指标。另外还有柱形图、园形图等直观财务分析模式。定性分析方法是对难以用数字或公式来衡量的经济状况,采用文字来说明,是对定量分析方法的进一步补充。 财务分析通过准确的计量模型,以定量分析方法为主,以定性分析方法为辅,定量分析方法和定性分析方法相结合,互相补充,相辅相承,形成一个科学完整的系统,保证了依此而进行的管理决策不受主观因素干扰,很大程度上保证了决策的客观、规范、公正性。 (三)财务分析为管理决策者提供诸多内容。财务分析的主要内容:财务收支预算执行情况、财务收支状况、资金运行情况、专项经费使用情况、资产使用及管理情况、事业发展效果等。财务分析的主要方法:财务分析主要采用比较分析法和因素分析法。通过分析,反映各单位业务活动和经济活动的效果,并将分析结果及时反映给单位领导和上级主管部门,为其进行经济决策提供科学、可靠的依据。财务分析方法主要是通过建立相应的分析指标来完成: 1、财务收支预算执行情况指标。预算完成率=当年预算完成数/当年预算计划数*100%。 2、财务收支状况指标 (1)经费自给率=(事业收入+经营收入+附属单位上缴收入+其他

财务分析[第二章财务分析信息基础]课程复习

第二章财务分析信息基础 本章重点与难点 一、财务分析信息的作用与要求 (一)财务分析信息的作用 财务分析信息是财务分析的基础和不可分割的组成部分。它对保证财务分析工作的顺利进行、提高财务分析的质量与效果都有着重要的作用。 第一,财务分析信息是财务分析的根本依据。 第二,搜集和整理财务分析信息是财务分析的重要步骤和方法之一。 第三,财务分析信息的数量和质量,决定着财务分析的质量与效果。(二)财务分析信息的种类 从不同角度看,财务分析信息的种类是不同的。 第一,内部信息与外部信息。财务分析信息按信息来源的不同可分为内部信息和外部信息两类。所谓内部信息,是指从企业内部可取得的财务信息,外部信息则是指从企业外部取得的财务信息。 第二,定期信息与不定期信息。财务分析信息根据取得的时间的确定性程度可分为定期信息和不定期信息。定期信息是指企业经常性需要、可定期取得的信息;不定期信息则是根据临时需要搜集的信息。 第三,实际信息与标准信息。财务分析信息根据实际发生与否可分为实际信息和标准信息。实际信息是指反映各项经济指标实际完成情况的信息,标准信息是指用于作为评价标准而搜集与整理的信息。 第四,财务信息与非财务信息。财务分析信息根据是否直接反映企业的经营成果、财务状况和现金流量可分为财务信息和非财务信息。财务信息是指以数字方式反映企业的经营成果、财务状况和现金流量等的信息;非财务信息是指以非

数字方式反映企业的组织结构、内部治理、战略目标和未来发展计划等的信息。 (三)财务分析信息的要求 为了保证财务分析的质量与效果,财务分析信息必须满足以下要求: 1.财务信息的完整性 2.财务信息的系统性 3.财务信息的准确性 4.财务信息的及时性 5.财务信息的相关性 二、财务分析评价标准信息 确立财务分析评价标准是财务分析的一项重要内容。不同的财务分析评价标准,会对同一分析对象得出不同的分析结论。财务分析评价标准有经验标准、历史标准、行业标准、预算标准等。 (一)经验标准 经验标准是在财务比率分析中经常采用的一种标准。所谓经验标准,是指这个标准的形成依据大量的实践经验的检验。 (二)历史标准 历史标准是指以企业过去某一时间的实际业绩为标准。应用历史标准的优点,一是比较可靠,二是具有较高的可比性。 但历史标准也有其不足,一是其比较保守,二是其适用范围较窄。 (三)行业标准 行业标准是财务分析中被广泛采用的标准。它是按行业制定的,反映行业财务状况和经营状况的基本水平。

财务分析心得体会

财务分析心得体会 财务分析在企业财务管理工作中,具有重要的作用。下面为大家收集了财务分析心得体会,欢迎阅读! 财务分析心得体会一 通过财务分析,可以评价企业一定时期的财务状况及经营成果,揭示生产经营活动中存在的问题,总结财务管理工作的经验教训,为企业生产经营决策和财务决策提供重要的依据;可以为投资者、债权人和其他有关部门提供系统、完整的财务分析资料,便于他们深入了解企业的财务状况、经营成果和现金流量情况,为他们作出经济决策提供依据;可以检查企业内部各职能部门和单位完成财务计划指标的情况,考核各部门、单位的工作业绩,以便揭示管理中存在的问题,总结经验教训,提高管理水平。 就学习这门课程而言,我认为学好的方法有如下几点: 一、明确目的,把握方向 分析财务报表之前首先要明确分析的目的是什么,针对不同的目的选择不同的衡量标准,从而形成评价结论。例如:要基于剩余收益增长的价值分析剩余收益对公司价值增长的贡献,判断公司是否有增值能力,是否是一个能够增加股东剩余收益的增长型公司,为股东评价公司业绩和潜在投资者衡量公司增值能力提供依据。 二、夯实基础,熟练技巧

在明确计算方向后,第二步便是要挑出合适的计算公式或方法,来得出结论。财务报表分析课程最常用的方法是比较法,横向比较和纵向比较是最基础的也是最有效的,而比较的内容除了金额数量上的绝对值之外,最常见的是比率分析,这就要求学生必须具备扎实的基本功,对财务比率原理和计算方法烂熟于心。 三、丰富知识,开拓思维 这里所指的丰富知识不仅指财务知识,也包括了审计、金融、法律等其他方面知识。经济交易的复杂性和多样性对会计从业人员,提出了更高的要求——需要涉猎各方面知识,将微观知识与宏观经济相结合。这一点反映在财务报表分析中也是很重要的。 四、联系实际、关注实事 证监会要求上市公司每年在4月15日之前披露会计年报,每一张会计年报背后披露的都是一家公司在过去一年或几年间的经营情况,是经济活动和现实财务状况的反映,因此分析财务报表切不能脱离实际。 五、培养良好专业素质和商业伦理素养 在分析财务报表中,我们不能仅局限在业务能力的培养,还需要重点关注商业伦理和职业道德。 由于审计风险的客观存在性和审计过程中人为因素,财务报表所反映的不一定就是完全正确的,这要求我们在分析

财务报表分析的意义和内容

第五部分会计——第三十一章财务报表分析 本章重点: 1.财务报表分析的目的、意义和主要内容。 2.财务报表分析的主要方法,比率分析法中常用的比率,比较分析法以及趋势分析法。 3.反映偿债能力、营运能力和盈利能力的主要指标的含义及计算方法。 知识点一、财务报表分析的意义和内容 (一)财务分析:通过收集、整理企业财务会计报告中的有关数据,并结合其他有关的补充信息,对企业的财务状况、经营成果和现金流量情况进行综合比较与评价,并通过财务指标的高低评价企业的偿债能力、盈利能力、营运能力和发展能力,为企业投资者、债权人和其他利益关系人提供管理决策的依据。 (二)财务报表分析的内容 1.分析企业的偿债能力:资产负债表 2.评价企业资产的营运能力:资产负债表+利润表 3.评价企业的盈利能力:资产负债表+利润表 知识点二、财务报表分析的基本方法 比率分析法、比较分析法和趋势分析法。 (一)比率分析法:两项彼此相关联的项目加以比较,通过计算关联项目的比率,揭示企业财务状况、经营成果和现金流量情况,确定经济活动变动程度的一种分析方法。常用的财务比率有:相关比率、结构比率和效率比率。 1.相关比率:某个项目和与其有关但又不同的项目加以比较所得的相关数值的比率,反映相关联业务安排是否合理。 例如:流动资产/流动负债。 2.结构比率:又叫构成比率,它是某项目数值占项目总和的比率,反映部分与总体的关系。 例如:流动资产/总资产 3.效率比率:用以计算某项经济活动中所费与所得的比例,反映投入与产出的关系的比率。 例如:(净利润/实收资本)×100% (二)比较分析法 1.某项指标与性质相同的指标评价标准进行比较。 2.分类: (1)按比较对象的不同:绝对数比较分析、绝对数增减变动分析、百分比增减变动分析。 (2)按照比较标准不同:实际指标同计划指标比较、本期指标与上期指标比较、本企业指标同国内外先进企业指标比较。 (三)趋势分析法 1.将两期或多期连续的相同指标或比率进行定基对比和环比对比,得出它们增减变动的方向、数额和幅度,以揭示企业财务状况、经营成果和现金流量变化趋势的一种分析方法。 2.动态比率指标:定基动态比率和环比动态比率。 定基比率=分析期数额/固定基期数额 环比比率=分析期数额/前期数额

财务分析在企业发展中的重要作用

财务分析在企业发展中的重要作用 摘要】 财务分析是以财务报告及其相关资料为主要依据,对企业的财务状况和经营成果进行评价和剖析,反映企业在运营过程中的利弊得失、发展趋势,从而为改进企业财务管理工作和优化经济决策提供重要的财务信息。财务分析是分析企业经济发展的有效手段,通过对企业投资收益能力、企业资金周转情况等的分析,可了解企业的发展状况和普遍存在的问题,为企业长期稳固发展提供重要依据。 更多还原 【Abstract 】 Financial analysis is on financial report and related information is based mainly on to the financial position and operating results of evaluation,and it reflects the operating process of development trend of the advantages and disadvantages,and thus to improve financial management and optimizing economic decisions provide an important financial information.Financial analysis is the analysis of economic development of effective way to enterprise,business investment earning power,the flow of funds in the analysis and understanding of enterprise development and widespread problem for enterprises to develop a solid basis. 更多还原 【关键词】 财务分析; 企业发展; 作用; 企业财务分析存在的问题及对策 [摘 要]整个世界经济己经进入一体化与全球化的时代,这就意味着全 世界己成为一个统一的大市场,任何处于其中的经营个体--公司、企业面 对的都是日益复杂、竞争日趋激烈的市场环境。也正是在激烈的竞争中, 我们的市场越来越趋于规范,我们的财务报表也越来越显示出其应具有的 价值。基于此,所有的投资者、债权人、经营者要做出正确的决策都离不 开企业的财务分析。w [关键词]企业管理;财务分析;财务报表 财务分析产生于20 世纪初,至今已有100 多年的历史,财务分析经过这些年的发展,其相关理论已比较完善。财务分析根据经济环境的变化而有不同的要求,在以知识资本为首要资本的21 世纪,同样对其产生更高的要求,财务分析将向更高层次发展。但是,什么是财务分析呢? 通过大量学者对财务分析这一概念的概括与总结,笔者认为,财务分析是指

财务分析名词解释和简答题

名词解释: 1.财务分析:财务分析是以会计核算和报表资料及其他相关资料为依据,采用一系列专门的分析技术和方法,对企业等经济组织过去和现在有关筹资活动、投资活动、经营活动、分配活动的盈利能力、营运能力、偿债能力和增长能力状况等进行分析与评价的经济管理活动。它是为企业的投资者、债权人、经营者及其他关心企业的组织或个人了解企业过去、评价企业现状、预测企业未来做出正确决策提供准确的信息或依据的经济应用学科。 2.水平分析法:水平分析法是将反映企业报告期财务状况的信息(特别指会计报表信息资料)与反映企业前期或历史某一时期财务状况的信息进行对比,研究企业各项经营业绩或财务状况的发展变动情况的一种财务分析方法。 3.垂直分析法:垂直分析法是指通过计算报表中各项目占总体的比重或结构,反映报表中的项目与总体关系及其变动情况的一种财务分析方法。 4.趋势分析法:趋势分析法是根据企业连续几年或几个时期的分析资料,运用指数或完成率的计算,确定分析期有关项目的变动情况和趋势的一种财务分析方法。 5.因素分析法:因素分析法是依据分析指标与其影响因素之间的关系,按照一定的程序和方法,确定各因素对分析指标差异影响程度的一种技术方法。因素分析法是经济活动分析中最重要的方法之一,是财务分析的方法之一。 6.比率分析法:比率分析法是将影响财务状况的两个相关因素联系起来,通过计算比率,反映它们之间的关系,借以评价企业财务状况和经营状况的一种财务分析方法。 7.业绩评价:业绩评价是指运用数理统计和运筹学的方法,通过建立综合评价指标体系,对照相应的评价标准,定量分析与定性分析相结合,对企业一定经营期间的盈利能力、资产质量、债务风险以及经营增长等经营业绩和努力程度等各方面进行的总和评判。 8.企业战略分析:实质在于通过对企业所在行业或企业拟进入行业的分析。明确企业自身的地位及应采取的竞争战略,以权衡收益与风险,了解与掌握企业的发展潜力,特别是在企业自值创造或盈利方面的潜力。 9.会计分析:根据会计核算提供的会计信息,应用一定的分析方法,对企业的经营过程及其经营成果进行定量和定性的分析。会计分析的结果是进行会计预测和会计考核的主要依据。 10.杜邦分析法:杜邦分析法亦称杜邦财务分析体系,是指根据各主要财务比率指标之间的内在联系,建立财务分析指标体系,综合分析企业财务状况的方法。 11.企业发展分析:企业的发展能力,也称企业的成长性,它是企业通过自身的生产经营活动,不断扩大积累而形成的发展潜能。 简答题 1.财务分析的目标。 财务分析的目的受财务分析主体和财务分析服务对象的制约,不同的财务分析主体进行财务分析的目的是不同的,不同的财务分析服务对象所关心的问题也是不同的。 (1).企业的投资者进行财务分析最根本目的是看企业的盈利能力状况,因为盈利能力是投资者资本保值和增值的关键。 (2).企业的债权人进行财务分析的主要目的,一是看其对企业的借款或其他债权是否能及时、足额收回,即企业偿债能力的大小;二是看其收益状况与风险程度是否相适应,为此,应将偿债能力分析与盈利能力分析相结合。 (3).经营者进行财务分析的目的是综合的和多方面的,其总体目标是盈利能力。在财务分析中,经营者关心的不仅是盈利的结果,还包括盈利的原因及过程。 (4).与企业经营有关的企业进行财务分析的主要目的在于搞清企业的信用状况,包括商业上的信用和财务上的信用。

财务分析在银行信贷中的作用

在银行信贷中如何对企业进行财务分析 众所皆知,企业的财务状况和现金流量构成企业的第一还款来源,因此对借款企业的财务分析在银行信贷决策中起着非常重要的作用。在学校读书期间,学了许多企业财务分析方面的理论,但是一直疏于应用。前几日,参加了总行风险经理的培训,课上骆萍老师从银行实务角度讲如何进行财务分析。现将财务分析在银行信贷中的运用总结一下,以备以后能够很好的运用于实践。 一、如何分析资产负债表 资产负债表是反映企业在某个时间点上的资产、负债和所有者权益的状况。因为需要融资的关系,企业提供给银行的报表一般会进行粉饰,存在虚增资产的可能性。因此,我们需要对财务报表上列示的一些资产、负债做加减法。 1、货币资金,含现金、银行存款和其他货币资金。现金出现水分的可能性较大。一般现金的数目不会很大,根据《中华人民共和国现金管理暂行条例》,企业有一个库存现金限额,保证各单位日常零星支付按规定允许留存的现金的最高数额。一般按照单位3—5天日常零星开支所需现金确定,一般数字不会很大,在5万左右。如果企业现金科目反映的余额过大,可能存在白条、预付款未开票。在做财务分析时,资产部分应减掉该部分虚增的。 2、应收账款,企业在提供商品或者劳务过程中应向购货单位或者是接受劳务单位收取的款项。如果此科目余额较大,应重点关注此科目。我们可以通过查看应收账款的明细账,然后通过查看明细账,对其进行账龄分析。账龄越长,收回的可能性就越差。一般,6个月以内的应收账款为正常的,1年以上的应收账款可能收不回来,2年以上的应收账款收回可能性很少,3年以上的应收账款基本是收不到的了。我们分析时要特别关注大额应收项目以及账龄2年以上的应收项目。企业报表所反映的应收账款有一部分可能被老板个人已经收回,该应收账款长期挂账;也有可能一部分应收账款因为购货单位或接受劳务单位的支付能力及支付意愿下降,导致该应收账款存在部分损失或者全部损失。在做财务分析时,资产部分也应减掉该部分虚增的。 3、其他应收款,是指企业在商品交易业务以外发生的各种应收、暂付款项,包括应收的各种罚款、赔款以及应向职工收取的各种垫付款项。按理说,此科目

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