宝鸡年产xx电子材料项目投资分析报告

宝鸡年产xx电子材料项目投资分析报告

摘要

在全球光伏市场分布方面，2011年前，以德国为代表的欧洲国家

在补贴政策及装机成本下降等因素影响下，光伏发电装机规模呈现爆

发式增长。根据IEA-PVPS统计，至2011年，欧洲新增装机容量占全

球新增装机容量的74%。但受欧债危机影响，2012年及2013年，欧洲

新增装机量出现显著下滑。2013年以后，中国、美国、日本、印度等

国家在政策驱动下，需求量快速增长，成为推动光伏发电装机量的新

动力。IEA数据显示，2018年，全球新增装机规模前三位分别为中国、印度和美国，新增装机分别为45GW、10.8GW和10.6GW，系支撑全球光伏扩张的重要力量，但以美国为代表的部分国家新增装机容量则普遍

出现增速放缓甚至负增长。目前，以德国为代表的欧洲光伏市场逐步

复苏，巴西、土耳其为代表的新兴市场开始崭露头角，增长势头较为

明显；马来西亚、菲律宾、越南、印度尼西亚未来有大幅增长空间。

综上，全球光伏发电新增动力仍来源于中国、美国、印度、日本等主

要国家，欧洲市场的复苏及巴西、土耳其等新兴市场及马来西亚等潜

在市场添加了增长点。虽然光伏发电装机规模持续增长，但据GTMResearch的估计，2017年太阳能发电仅占全球电力的1.8％。根据

IHSMarkit的数据预测，至2050年，光伏发电量将占全球总发电量的16%，成为全球大的电力来源。因此，光伏发电仍有较大的增长空间。

随着我国电子信息产业快速发展，与之相关的电子材料产业也迎

来高速发展，成为新材料领域中具活力的行业之一。工业和信息化部

发布的《电子基础材料和关键元器件“十二五”规划》、《电子材料

行业“十三五”发展研究》数据显示，“十一五”及“十二五”期间，我国电子材料市场规模持续增长。在《中国制造2025》等国家战略推

进实施的背景下，制造业呈现智能化发展趋势，而电子材料作为智能

制造的生产配套，将迎来广阔的市场机遇。但由于电子材料行业资金

投入量大、产品更新换代快、生产环境要求苛刻，一直是我国电子信

息产业发展的薄弱环节。国内电子材料产品市场占有率低，且多在中

低端市场领域，进口依存度仍较大。但随着国内下游市场需求量的增加，下游电子信息产业向中国转移，国产产品的成本优势及区位优势

为电子材料国产化提供了发展空间。

2014年至2017年我国新增装机中，光伏电站仍占据较大比例，但

分布式光伏发电增速显著。国家能源局数据显示，2016年、2017年新

增装机量增长率分别达到205.0%、358.5%。根据中国光伏行业协会数据，2018年新增装机规模有所下降，但分布式光伏发电仍同比增长5%

左右。当前，我国光伏产业链的下游应用中光伏电站仍占据主要份额，但分布式光伏份额快速提升。2018年末，分布式光伏装机量已占总装

机量的约28.70%。

该电子材料项目计划总投资4239.33万元，其中：固定资产投资3119.40万元，占项目总投资的73.58%；流动资金1119.93万元，占

项目总投资的26.42%。

达产年营业收入8515.00万元，总成本费用6557.35万元，税金

及附加80.43万元，利润总额1957.65万元，利税总额2308.10万元，税后净利润1468.24万元，达产年纳税总额839.86万元；达产年投资

利润率46.18%，投资利税率54.44%，投资回报率34.63%，全部投资回收期4.39年，提供就业职位157个。

项目建设要符合国家“综合利用”的原则。项目承办单位要充分

利用国家对项目产品生产提供的各种有利条件，综合利用企业技术资源，充分发挥当地社会经济发展优势、人力资源优势，区位发展优势

以及配套辅助设施等有利条件，尽量降低项目建设成本，达到节省投资、缩短工期的目的。

第一章概况

一、项目概况

（一）项目名称

宝鸡年产xx电子材料项目

在全球光伏市场分布方面，2011年前，以德国为代表的欧洲国家

在补贴政策及装机成本下降等因素影响下，光伏发电装机规模呈现爆

发式增长。根据IEA-PVPS统计，至2011年，欧洲新增装机容量占全

球新增装机容量的74%。但受欧债危机影响，2012年及2013年，欧洲

新增装机量出现显著下滑。2013年以后，中国、美国、日本、印度等

国家在政策驱动下，需求量快速增长，成为推动光伏发电装机量的新

动力。IEA数据显示，2018年，全球新增装机规模前三位分别为中国、印度和美国，新增装机分别为45GW、10.8GW和10.6GW，系支撑全球光伏扩张的重要力量，但以美国为代表的部分国家新增装机容量则普遍

出现增速放缓甚至负增长。目前，以德国为代表的欧洲光伏市场逐步

复苏，巴西、土耳其为代表的新兴市场开始崭露头角，增长势头较为

明显；马来西亚、菲律宾、越南、印度尼西亚未来有大幅增长空间。

综上，全球光伏发电新增动力仍来源于中国、美国、印度、日本等主

要国家，欧洲市场的复苏及巴西、土耳其等新兴市场及马来西亚等潜

在市场添加了增长点。虽然光伏发电装机规模持续增长，但据GTMResearch的估计，2017年太阳能发电仅占全球电力的1.8％。根据IHSMarkit的数据预测，至2050年，光伏发电量将占全球总发电量的16%，成为全球大的电力来源。因此，光伏发电仍有较大的增长空间。

随着我国电子信息产业快速发展，与之相关的电子材料产业也迎

来高速发展，成为新材料领域中具活力的行业之一。工业和信息化部

发布的《电子基础材料和关键元器件“十二五”规划》、《电子材料

行业“十三五”发展研究》数据显示，“十一五”及“十二五”期间，我国电子材料市场规模持续增长。在《中国制造2025》等国家战略推

进实施的背景下，制造业呈现智能化发展趋势，而电子材料作为智能

制造的生产配套，将迎来广阔的市场机遇。但由于电子材料行业资金

投入量大、产品更新换代快、生产环境要求苛刻，一直是我国电子信

息产业发展的薄弱环节。国内电子材料产品市场占有率低，且多在中

低端市场领域，进口依存度仍较大。但随着国内下游市场需求量的增加，下游电子信息产业向中国转移，国产产品的成本优势及区位优势

为电子材料国产化提供了发展空间。

电子材料是指电子技术中使用的具有特定要求的材料。根据其作

用和用途不同，电子材料可分为电子功能材料、封装与装联材料、工

艺与辅助材料三大类。其中，电子功能材料是指具有电、磁、声、光、热等物理效应并通过这些效应实现对信息的探测、变换、传输、处理、存储等功能的材料；封装与装联材料是指在电子设备和元器件中用于

支撑、装联和封装等使用的材料；工艺和辅助材料主要是指电子元器

件（组件）、电子功能材料、封装和装联基板的制造工艺与加工过程

中使用的材料。

（二）项目选址

xx工业园区

宝鸡古称陈仓、雍城，誉称炎帝故里、青铜器之乡，是关中平原城市

群重要节点城市、关中——天水经济区副中心城市。地处关中平原西部，

下辖3区9县，总面积1.81万平方公里。2018年末常住人口377.1万人。宝鸡历史悠久，是宝学（宝鸡之学）所在地，有2700余年建城史，出土了

晚清四大国宝及石鼓、何尊等文物，存有西府社火、凤翔木版年画、泥塑

等中华工艺。宝鸡是全国文明城市、中国优秀旅游城市、国家森林城市、

国家生态园林城市，中国人居环境奖获得城市。拥有法门寺、太白山国家

森林公园、关山草原、中华石鼓园（宝鸡青铜器博物院）、通天河国家森

林公园、千湖国家湿地公园等知名景点及西凤酒、岐山臊子面、宝鸡擀面

皮、豆花泡馍、西府扯面、醋粉等诸多特产或西府小吃。宝鸡拥有宝鸡文

理学院、宝鸡职业技术学院、陕西机电职业技术学院、宝鸡三和职业学院

等高校。2018年2月，国家发展和改革委员会、住房和城乡建设部发布

《关中平原城市群发展规划》明确提出积极建设宝鸡全国性综合交通枢纽，进一步提升宝鸡等重要节点的综合承载能力。市人大会议确定努力建设一

带一路上的国际化城市。同年4月，宝鸡发展大会在宝鸡举行。

（三）项目用地规模

项目总用地面积12006.00平方米（折合约18.00亩）。

（四）项目用地控制指标

该工程规划建筑系数54.48%，建筑容积率1.03，建设区域绿化覆盖率5.78%，固定资产投资强度173.30万元/亩。

（五）土建工程指标

项目净用地面积12006.00平方米，建筑物基底占地面积6540.87平方米，总建筑面积12366.18平方米，其中：规划建设主体工程7823.72平方米，项目规划绿化面积715.18平方米。

（六）设备选型方案

项目计划购置设备共计75台（套），主要包括：研磨机、搅拌机、恒温炉等，设备购置费1326.69万元。

（七）节能分析

1、项目年用电量1220164.54千瓦时，折合149.96吨标准煤。

2、项目年总用水量6563.28立方米，折合0.56吨标准煤。

3、“宝鸡年产xx电子材料项目投资建设项目”，年用电量

1220164.54千瓦时，年总用水量6563.28立方米，项目年综合总耗能量

（当量值）150.52吨标准煤/年。达产年综合节能量50.17吨标准煤/年，

项目总节能率23.43%，能源利用效果良好。

（八）环境保护

项目符合xx工业园区发展规划，符合xx工业园区产业结构调整规划

和国家的产业发展政策；对产生的各类污染物都采取了切实可行的治理措施，严格控制在国家规定的排放标准内，项目建设不会对区域生态环境产

生明显的影响。

（九）项目总投资及资金构成

项目预计总投资4239.33万元，其中：固定资产投资3119.40万元，

占项目总投资的73.58%；流动资金1119.93万元，占项目总投资的26.42%。

（十）资金筹措

该项目现阶段投资均由企业自筹。

（十一）项目预期经济效益规划目标

预期达产年营业收入8515.00万元，总成本费用6557.35万元，税金

及附加80.43万元，利润总额1957.65万元，利税总额2308.10万元，税

后净利润1468.24万元，达产年纳税总额839.86万元；达产年投资利润率

46.18%，投资利税率54.44%，投资回报率34.63%，全部投资回收期4.39年，提供就业职位157个。

（十二）进度规划

本期工程项目建设期限规划12个月。

选派组织能力强、技术素质高、施工经验丰富、最优秀的工程技术人员和施工队伍投入本项目施工。项目承办单位一定要做好后勤供应和服务保障工作，确保不误前方施工。

二、项目评价

1、本期工程项目符合国家产业发展政策和规划要求，符合xx工业园区及xx工业园区电子材料行业布局和结构调整政策；项目的建设对促进xx 工业园区电子材料产业结构、技术结构、组织结构、产品结构的调整优化有着积极的推动意义。

2、xxx科技公司为适应国内外市场需求，拟建“宝鸡年产xx电子材料项目”，本期工程项目的建设能够有力促进xx工业园区经济发展，为社会提供就业职位157个，达产年纳税总额839.86万元，可以促进xx工业园区区域经济的繁荣发展和社会稳定，为地方财政收入做出积极的贡献。

3、项目达产年投资利润率46.18%，投资利税率54.44%，全部投资回报率34.63%，全部投资回收期4.39年，固定资产投资回收期4.39年（含建设期），项目具有较强的盈利能力和抗风险能力。

民营企业贴近市场、嗅觉敏锐、机制灵活，在推进企业技术创新能力

建设方面起到重要作用。认定国家技术创新示范企业和培育工业设计企业，有助于企业技术创新能力进一步升级。同时，大量民营企业走在科技、产业、时尚的最前沿，能够综合运用科技成果和工学、美学、心理学、经济

学等知识，对工业产品的功能、结构、形态及包装等进行整合优化创新，

服务于工业设计，丰富产品品种、提升产品附加值，进而创造出新技术、

新模式、新业态。统计数据显示，民营经济如今已成为中国经济的中坚力量。截至2017年年底，我国实有个体工商户6579.4万户，私营企业

2726.3万户，广义民营企业合计占全部市场主体的94.8%。而且，民营经

济解决了绝大部分就业，是技术进步和创新的巨大驱动力：创造了60%以上GDP，贡献了70%以上的技术创新和新产品开发，提供了80%以上的就业岗位。十九大报告提出，毫不动摇巩固和发展公有制经济，毫不动摇鼓励、

支持、引导非公有制经济发展。引导民间投资参与制造业重大项目建设，

国务院办公厅转发财政部发展改革委人民银行《关于在公共服务领域推广

政府和社会资本合作模式指导意见》，要求广泛采用政府和社会资本合作（PPP）模式。为推动《中国制造2025》国家战略实施，中央财政在工业转型升级资金基础上整合设立了工业转型升级（中国制造2025）资金。围绕《中国制造2025》战略，重点解决产业发展的基础、共性问题，充分发挥

政府资金的引导作用，带动产业向纵深发展。重点支持制造业关键领域和

薄弱环节发展，加强产业链条关键环节支持力度，为各类企业转型升级提供产业和技术支撑。

推进产业智能化、绿色化、服务化、高端化发展，全力构建以新兴产业为先导、先进制造业为主体、现代服务业为支撑的现代产业新体系，把我市打造成为国内一流，具有国际影响力的制造强市，成为立足全球视野的领先技术开拓者、面向国内外市场的智能制造引领者、支撑区域发展的服务经济先行者、改善地区环境的绿色发展践行者。

三、主要经济指标

主要经济指标一览表

第二章建设单位基本信息

一、项目承办单位基本情况

（一）公司名称

xxx科技公司

（二）公司简介

公司始终坚持“服务为先、品质为本、创新为魄、共赢为道”的经营理念，遵循“以客户需求为中心，坚持高端精品战略，提高最高的服务价值”的服务理念，奉行“唯才是用，唯德重用”的人才理念，致力于为客户量身定制出完美解决方案，满足高端市场高品质的需求。公司坚持诚信为本、铸就品牌，优质服务、赢得市场的经营理念，秉承以人为本，宾客至上服务理念，将一整套针对用户使用过程中完善的服务方案。经过10余年的发展，公司拥有雄厚的技术实力，完善的加工制造手段，丰富的生产经营管理经验和可靠的产品质量保证体系，综合实力进一步增强。公司将继续提升供应链构建与管理、新技术新工艺新材料应用研发。集团成立至今，始终坚持以人为本、质量第一、自主创新、持续改进，以技术领先求发展的方针。

公司引进世界领先的技术，汇聚跨国高科技人才以确保公司产业的稳

定发展和保持长期的竞争优势。公司是强调项目开发、设计和经营服务的

科技型企业，严格按照高新技术企业规范财务制度。截止2017年底，公司

经济状况无不良资产发生，并严格控制企业高速发展带来的高资产负债率。同时，为了创新需要及时的资金作保证，公司对研究开发经费的投入和使

用制定了相应制度，每季度审核一次开发经费支出情况，适时平衡各开发

项目经费使用，最大限度地保证开发项目的资金落实。公司研发试验的核

心技术团队来自知名的外企，具有丰富的行业经验，公司还聘用多名外籍

专家长期担任研发顾问。

公司一直注重科研投入，具有较强的自主研发能力，经过多年的产品

研发、技术积累和创新，逐步建立了一套高效的研发体系，掌握了一系列

相关产品的核心技术。公司核心技术均为自主研发取得，支撑公司取得了

多项专利和著作权。公司正处于快速发展阶段，特别是随着新项目的建设

及未来产能扩张，将需要大量专业技术人才充实到建设、生产、研发、销售、管理等环节中。作为一家民营企业，公司在吸引高端人才方面不具备

明显优势。未来公司将通过自我培养和外部引进来壮大公司的高端人才队伍，提升公司的技术创新能力。为实现公司的战略目标，公司在未来三年

将进一步坚持技术创新，加大研发投入，提升研发设计能力，优化工艺制

造流程；扩大产能，提升自动化水平，提高产品品质；在巩固现有业务的

同时，积极开拓新客户，不断提升产品的市场占有率和公司市场地位；健

全人才引进和培养体系，完善绩效考核机制和人才激励政策，激发员工潜能；优化组织结构，提升管理效率，为公司稳定、快速、健康发展奠定坚

实基础。

在全球光伏市场分布方面，2011年前，以德国为代表的欧洲国家

在补贴政策及装机成本下降等因素影响下，光伏发电装机规模呈现爆

发式增长。根据IEA-PVPS统计，至2011年，欧洲新增装机容量占全

球新增装机容量的74%。但受欧债危机影响，2012年及2013年，欧洲

新增装机量出现显著下滑。2013年以后，中国、美国、日本、印度等

国家在政策驱动下，需求量快速增长，成为推动光伏发电装机量的新

动力。IEA数据显示，2018年，全球新增装机规模前三位分别为中国、印度和美国，新增装机分别为45GW、10.8GW和10.6GW，系支撑全球光伏扩张的重要力量，但以美国为代表的部分国家新增装机容量则普遍

出现增速放缓甚至负增长。目前，以德国为代表的欧洲光伏市场逐步

复苏，巴西、土耳其为代表的新兴市场开始崭露头角，增长势头较为

明显；马来西亚、菲律宾、越南、印度尼西亚未来有大幅增长空间。

综上，全球光伏发电新增动力仍来源于中国、美国、印度、日本等主

要国家，欧洲市场的复苏及巴西、土耳其等新兴市场及马来西亚等潜

在市场添加了增长点。虽然光伏发电装机规模持续增长，但据GTMResearch的估计，2017年太阳能发电仅占全球电力的1.8％。根据

IHSMarkit的数据预测，至2050年，光伏发电量将占全球总发电量的16%，成为全球大的电力来源。因此，光伏发电仍有较大的增长空间。

随着我国电子信息产业快速发展，与之相关的电子材料产业也迎

来高速发展，成为新材料领域中具活力的行业之一。工业和信息化部

发布的《电子基础材料和关键元器件“十二五”规划》、《电子材料

行业“十三五”发展研究》数据显示，“十一五”及“十二五”期间，我国电子材料市场规模持续增长。在《中国制造2025》等国家战略推

进实施的背景下，制造业呈现智能化发展趋势，而电子材料作为智能

制造的生产配套，将迎来广阔的市场机遇。但由于电子材料行业资金

投入量大、产品更新换代快、生产环境要求苛刻，一直是我国电子信

息产业发展的薄弱环节。国内电子材料产品市场占有率低，且多在中

低端市场领域，进口依存度仍较大。但随着国内下游市场需求量的增加，下游电子信息产业向中国转移，国产产品的成本优势及区位优势

为电子材料国产化提供了发展空间。

2014年至2017年我国新增装机中，光伏电站仍占据较大比例，但

分布式光伏发电增速显著。国家能源局数据显示，2016年、2017年新

增装机量增长率分别达到205.0%、358.5%。根据中国光伏行业协会数据，2018年新增装机规模有所下降，但分布式光伏发电仍同比增长5%

左右。当前，我国光伏产业链的下游应用中光伏电站仍占据主要份额，但分布式光伏份额快速提升。2018年末，分布式光伏装机量已占总装

机量的约28.70%。

二、公司经济效益分析

上一年度，xxx科技公司实现营业收入7045.05万元，同比增长26.27%（1465.62万元）。其中，主营业业务电子材料生产及销售收入为6295.89

万元，占营业总收入的89.37%。

上年度营收情况一览表

根据初步统计测算，公司实现利润总额1580.22万元，较去年同期相

比增长255.18万元，增长率19.26%；实现净利润1185.16万元，较去年同

期相比增长231.73万元，增长率24.30%。

上年度主要经济指标

第三章项目基本情况

一、行业发展背景分析

（一）行业相关政策

1、《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录（2016版）》

将关键电子材料（包括硅材料、半导体材料及化合物半导体材料、封装材料）、太阳能产业列入该战略性新兴产业重点产品和服务指导

目录中。

2、《“十三五”材料领域科技创新规划》

将先进电子材料列入新材料技术项目。以第三代半导体材料与半

导体照明、新型显示为核心，以大功率激光材料器件、高端光电子与

微电子材料为重点，推动跨界技术整合，抢占先进电子材料技术的制

高点。

3、《关于集成电路生产企业有关企业所得税政策》

对符合条件的部分集成电路企业提出税收优惠措施，有利于上游

电子材料的发展

4、《关于进一步加强光伏电站建设与运行管理工作的通知》

明确“光伏发电是我国重要的战略性新兴产业”，加强光伏电站

的规划管理，统筹推进大型光伏电站的基地建设，鼓励光伏电站金融

产品和服务的创新。