上市公司财务风险管理

财务情况说明书完整

. 整理范本编辑word！ 河北XXX有限公司2015年度财务情况说明书 一、公司基本情况 河北XXX有限公司（以下简称“本公司”）成立于2003年09月19日，经泊头市行政审批局核准登记，住所为泊头市XXX号，公司类型为有限责任公司，法定代表人：XXX。 本公司的主要经营范围包括：生产、销售各XXX、机械加工，货物进出口业务、不动产租赁业务**（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。 二、资产状况 2015年12月31日资产总计2xx.88元，其中：流动资产18xx元，固定资产5xx元。 三、负债状况 2015年12月31日负债总计13,0x71元，其中：流动负债13xxx,621.71元。 四、所有者权益 2015年12月31日所有者权益合计11,9xx,696.17元，其中：实收资本6,700,000.00元，未分配利润5xx696.17元。 五、本年度经营情况 （一）收入与成本 本年度实现营业收入xx,580.01元；营业成本xx2,150.28元。 （二）费用及税金 本年度营业税金及附加xx276.27元，管理费用1,xx4.80元, 营业费用3xx917.80元, 财务费用xx,673.50元。 （三）利润 本年度利润总额xxx.00元，净利润xx,449.56元。 六、各项财务指标 流动比率xx%；资产负债率xx%；应收账款周转率xx%；流动资产周转率xx%；主营业务利润率xxx%；成本费用利润率xxx%；净资产收益率xxx%；总资产增长率xx%。 七、所得税纳税申报表与账面差异情况说明 本公司资产负债表、损益表与公司2015年所得税申报数存在差异。 河北XXXX有限公司

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xx上市公司年度财务分析报告模板 导语：财务分析报告应当包括下列要素：(1)标题;(2)收件人;(3)引言段;(4)管理层对财务报表的责任段;(5)注册会计师的责任段;(6)审计意见段;(7)注册会计师的签名和盖章;(8)会计师事务所的名称、地址及盖章;(9)报告日期下面是小编为大家整理的内容欢迎阅读仅 供参考更多相关的知识请关注文书帮 上市公司年度财务分析报告【范文一】： xxx公司xx年度财务分析报告 一、企业生产经营的基本情况(有发电量的写明企业年度发电量含厂用电量) 二、利润实现、分配情况 1、利润总体情况 2、主营业务收入 3、主营业务成本 4、主营业务税金及附加 5、其它业务收支 6、其它主要事项 7、利润分配情况 三、资金增减和周转情况 1、总体情况 2、资产情况 (1)流动资产

a货币资金 b应收帐款 c其它应收款、预付帐款 d存货情况 e待摊费用 (2)长期投资 (3)固定资产及在建工程 (4)无形资产及其它资产 3、负债情况(包含资产负债率指标) (1)流动负债情况 a.短期借款及应付票据 b.应付账款 c.应付帐款及付福利费 d.应交税金及其它应交款 e.其它应付款 f.一年内到期的长期负债 (2)长期负债及递延税款贷项 4、企业偿债能力及财务风险分析 (1)偿债能力 (2)财务风险分析 四、所有者权益增减变动情况 五、备注

a本报告编制依据 b企业其它需要说明的情况如资信等级等 上市公式年度财务分析报告【范文二】： 截止2014年4月30日山西省34家上市公司全部如期披露通宝能源)经营情况良好、经营业绩呈现上升趋势尤其是漳泽了2013年年度财务报告除*ST生化、当代东方、sT狮头3家电力受成本下降以及重组完成影响2013年度实现净利润4.55亿为带强调事项段的无保留意见的审计报告外其余31家公司的年元同比增长219.28%3家医药类上市公司(亚宝药业、仟源制药、报审计意见类型均为标准无保留意见经统计分析2013年年度财振东制药)整体盈利水平较好净利润合计同比增长17.79%3 务报告反映出山西省上市公司如下状况： 一 家化工类上市公司(太化股份、山西三维、南风化工)全部亏损、 上市公司资产规模持续较快增长 其中山西三维亏损最为严重亏损额达3.80亿元制造业基本维 2013年度山西辖区在无新增上市公司的情况下截至年末持日常经营、刚刚盈利而辖区支柱型企业——煤焦能源类上市 34家上市公司总资产5804.25亿元较上年5344.85亿元增长8.6% 公司2013年度整体经营业绩下滑大同煤业、安泰集团出现亏损

浅析上市公司财务困境

浅析上市公司财务困境 内容提要：本文以我国上市公司为研究对象，选取了70家处于财务困境的公司和70家财务正常的公司为样本，首先应用剖面分析和单变量判定分析，研究财务困境出现前5年内各年这二类公司21个财务指标的差异，最后选定6个为预测指标，应用Fisher线性判定分析、多元线性回归分析和Logistic回归分析三种方法，分别建立三种预测财务困境的模型。研究结果表明：(1)在财务困境发生前2年或1年，有16个财务指标的信息时效性较强，其中净资产报酬率的判别成功率较高；(2)三种模型均能在财务困境发生前做出相对准确的预测，在财务困境发生前4年的误判率在28％以内；(3)相对同一信息集而言，Logistic预测模型的误判率最低，财务困境发生前1年的误判率仅为6．47％。 一、财务困境预测模型研究的基本问题 财务困境(Financialdistress)又称“财务危机”(Financialcrisis)，最严重的财务困境是“企业破产”(Bankruptcy)。企业因财务困境导致破产实际上是一种违约行为，所以财务困境又可称为“违约风险”(Defaultrisk)。事实上，企业陷入财务困境是一个逐步的过程，通常从财务正常渐渐发展到财务危机。实践中，大多数企业的财务困境都是由财务状况正常到逐步恶化，最终导致财务困境或破产的。因此，企业的财务困境不但具有先兆，而且是可预测的。正确地预测企业财务困境，对于保护投资者和债权人的利益、对于经营者防范财务危机、对于政府管理部门监控上市公司质量和证券市场风险，都具有重要的现实意义。纵观财务困境判定和预测模型的研究，涉及到三个基本问题：一是财务困境的定义；二是预测变量或判定指标的选择；三是计量方法的选择。 (一)财务困境的定义 关于财务困境的定义，有不同的观点。Carmiehael(1972)认为财务困境是企业履行义务时受阻，具体表现为流动性不足、权益不足、债务拖欠及资金不足四种形式。Ross等人(1999；2000)则认为可从四个方面定义企业的财务困境：第一，企业失败，即企业清算后仍无力支付债权人的债务；第二，法定破产，即企业和债权人向法院申请企业破产；第三，技术破产，即企业无法按期履行债务合约付息还本；第四，会计破产，即企业的账面净资产出现负数，资不抵债。从防范财

上市公司投资分析报告参考框架

上市公司投资价值分析报告参考框架 一、公司背景及简介 1、成立时间、创立者、性质、主营业务、所属行业、注册地； 2、所有权结构、公司结构、主管单位； 3、公司重大事件（如重组、并购、业务转型等）。 二、公司所属行业特征分析 1、产业结构： ①该行业中厂商的大致数目及分布； ②产业集中度：该行业中前几位的厂商所占的市场份额、市场占有率的具体数据（一般衡量指标为四厂商集中度或八厂商集中度）； ③进入壁垒和退出成本：具体需要何种条件才能进入，如资金量、技术要求、人力成本、国家相关政策等，以及厂商退出该行业需花费的成本和转型成本等。 2、产业增长趋势： ①年增长率（销售收入、利润）、市场总容量等的历史数据； ②依据上述历史数据，及科技与市场发展的可能性，预测该行业未来的增长趋势； ③分析影响增长的原因：探讨技术、资金、人力成本、技术进步等因素是如何影响行业增长的，并比较各自的影响力。（应提供有关专家意见）。 3、产业竞争分析： ①行业内的竞争概况和竞争方式； ②对替代品和互补品的分析：替代品和互补品行业对该行业的影响、各自的优劣势、未来趋势； ③影响该行业上升或者衰落的因素分析； ④分析加入WTO对整个行业的影响，及新条件下其优劣势所在。 4、相关产业分析：

①列出上下游行业的具体情况、与该行业的依赖情况、上下游行业的发展前景，如可能，应作产业相关度分析； ②列出上下游行业的主要厂商及其简要情况。 5、劳动力需求分析： ①该行业对人才的主要要求，目前劳动力市场上的供需情况； ②劳动力市场的变化对行业发展的影响。 6、政府影响力分析： ①分析国家产业政策对行业发展起的作用（政府的引导倾向、各种优惠措施等）； ②其它相关政策的影响：如环保政策、人才政策、对外开放政策等。 三、公司治理结构分析 1、股权结构分析：列出持股10%（必要时列出10%）以上的股东，有可能应找到最终持有人； 2、是否存在影响公司的少数股东，如存在分析该股东的最终持有人等情况，及其在资本市场上的操作历史； 3、“三会”的运行情况：如股东大会的参加情况、对议案的表决情况、董事会董事的出席情况、表决情况、监事会的工作情况及其效率； 4、经理层状况：总经理的权限等； 5、组织结构分析：公司的组织结构模式、管理方式、效率等； 6、主要股东、董事、管理人员的背景、业绩、声誉等； 7、重点分析公司第一把手的情况（教育背景、经营业绩、任职期限、政府背景）其在公司中的作用； 8、分析公司中层管理人员的总体情况，如素质、背景、对公司管理理念的理解、忠诚度等。 四、主营业务分析 1、主导产品 ①名称、价格、质量、产品生命周期、公司规模、特许经营、科技含量、占有

XX公司财务情况说明书

XX公司 财务情况分析说明书 一、企业基本概况 本企业属于合伙企业，成立于XXXX年XX月XX日，执行事务合伙人为XX，主要从事XX。截止2014年末公司现有资产总额已达（）元,其中包括流动资产（）元,占总资产的比例为[（流动资产/总资产）*100]%。负债总额达（）元，其中流动负债（）元，占负债总额的[（流动负债/负债总额）*100]%，所有者权益（）元，占资产总额的[（所有者权益/资产总额）*100]%。 二、企业经营情况分析 1、本年主营业务收入（）元，比去年同比增长（今年数-去年数）元，增长率{[（今年数-去年数）/去年数]*100}%。 2、本年主营业务成本（）元，比去年同比增长（今年数-去年数）元，增长率{[（今年数-去年数）/去年数]*100}%，主营业务成本占主营业务收入的[（主营业务成本/主营业务收入）*100]%。 3、本年管理费用（）元，比去年同比增长（今年数-去年数）元，增长率 {[（今年数-去年数）/去年数]*100}%，管理费用占主营业务收入的[（管理费用/主营业务收入）*100]%。 4、本年财务费用（）元，比去年同比增长（今年数-去年数）元，增长率{[（今年数-去年数）/去年数]*100}%，财务费用占主营业务收入的[（财务费用/主营业务收入）*100]％。 5、本年主营业务税金及附加（）元，比去年同比增长（今年数-去年数）元，增长率{[（今年数-去年数）/去年数]*100}%，主营业务税金及附加占主营

业务收入的[（主营业务税金及附加/主营业务收入）*100]%。 6、本年营业利润（）元，比去年同比增长（今年数-去年数）元，增长率 {[（今年数-去年数）/去年数]*100}%，营业利润占主营业务收入的[（营业利润/主营业务收入）*100]%。 三、利润实现和分配情况 1、本年实现利润总额（）元，净利润（）元。 2、全年上交所得税（）元，增值税0元。 3、本年提取盈余公积（）元，其中公益金（）万元。 4、本年分配给投资者利润（）元，其中普通股股利（）元，优先股股利（）元。 5、本年职工工资总额（）元，福利费（）元。 四、往来款项明细情况 1、本年其他应收款期末余额为（）元，其中：暂付保证金（）元，占其他应收款总额的[（暂付保证金/其他应收款）*100]%；员工暂借款（），占其他应收款总额的[(员工暂借款/其他应收款)*100]%。 2、本年其他应付款期末余额为（）元，其中：XX有限公司100,100.00元，占其他应付款总额的[(XX有限公司/其他应付款)*100]%；工会经费（）元，占其他应付款总额的[(工会经费/其他应付款)*100]%；教育经费（）元，占其他应付款总额的[(教育经费/其他应付款)*100]%；其他（）元，占其他应付款总额[(其他/其他应付款)*100]%。

上市公司财务分析报告模板

上市公司财务分析报告模板 工作生活中我们经常会遇到需要运用财务分析报告的时候，那么上市公司财务分析报告模板怎么写呢，请参考下面 上市企业常用的财务分析报告模板 财务分析报告[ 各位董事: 大家好! 1990年家具行业的萧条期已过，虽然在萧条期内我公司的销售收入和利润仍比1989年分别增长了8.7%和27.6%，但对于我公司在今后的5年内想要实现销售收入成倍增长，势必需要作出更大的努力。 为了实现这一目标，公司必须扩大生产规模，到1993年末，使生产能力翻一番。 为此，我公司管理层预计将在北洼附近耗资800万元建造一所占地18.3万平方米的工厂，这将是家具行业中规模最大、现代化程度最高的一家工厂。 此外，还需要50万元整修和装备现有的厂房和设备;需要价值300万元的流动资产以补充生产规模扩大而短缺的部分;这三项合计共需资金1150万元。 对于这笔资金，其中350万元可以通过公司内部留存收益及提高流动资金利用效果得以解决，而其余800万元部分，

根据我公司管理层和投资银行的考虑，有以下两种筹资方式: 1. 以发行股票方式筹集。 在证券市场上，我公司普通股每股高达33 元，扣除发行费用，每股净价31元。 除非在股票发行日之前证券市场情况发生重大变化，公开发行普通股258065股将为公司筹措800万元。 这种方案必须在董事会讨论决定后90天，即在1991年会计年度结束后方可实施。 2. 向银行借款。 向银行举借年利率为7%，期限为10年的贷款。 具 体内容为:从贷款取得后第30个月开始，每半年偿还本金40万元;第十年末偿还贷款本金的25%(200万元);借款的第一年。 公司的流动资金必须保持在借款总额的50%，以后每年递增10%，直至达到未偿还贷款的80%;股东权益总额至少为600万元;借款利息必须在每季末支付。 针对此两种筹资方案，下面由我代表管理层向各位董事解释一下由整个管理层认真分析后所得到的分析报告，以便各位董事作出重要决定: 一、两种筹资方案的资本成本。

【财务管理财务分析】 上市公司年度财务分析系列详解

{财务管理财务分析}上市公司年度财务 分析系列详解

上市公司财务分析系列 –2003 年度长虹集团财务分析详解 一、实现利润分析 1.利润总额 2003 年实现利润为 26678.67 万元，与 2002 年的 20663.30 万元相比有较大增长，增长29.11%。实现利润主要来自于内部经营业务，公司盈利基础比较可靠。 2.营业利润 2003 年营业利润为18236.31 万元，与2002 年的12744.18 万元相比有较大增长，增长43.10%。具体来说，以下项目的变动使营业利润增加：主营业务收入增加154801.15 万元；主营业务税金及附加减少1903.08 万元；营业费用(销售费用)减少 2845.96 万元；共计增加 159550.20 万元，以下项目的变动使营业利润减少：主营业务成本增加 137189.27 万元；管理费用增加 10443.02 万元；财务费用增加 5419.01 万元；其他业务利润减少1006.63 万元；共计减少 154057.94 万元,增加项与减少项相抵，使营业利润增长 5492.26 万元。 3.投资收益 2003 年投资收益为 3310.68 万元，与 2002 年的 7764.67 万元相比有较大幅度下降，下降 57.36%。 4.营业外利润 2003 年营业外利润为 4169.54 万元，与 2002 年的 81.22 万元相比成倍增长，增长 50.33 倍。 5.主营业务的盈利能力 2003 年主营业务收入净额为.58 万元，与2002 年的.43 万元相比有较大增长，增长 12.30%。从主营业务收入和成本的变化情况来看，2003 年的主营业务收入净额为.58 万元，比 2002 年的.43 万元有所增长，增长 12.30%，主营业务成本为.29 万元，比 2002 年的.02 万元有所增加，增加

上市公司条件和财务指标情况分析

上市公司条件和情况分析 第一节公司上市概述 一、上市公司的性质 1、股票上市的概念 股票上市是指已经发行的股票经证券交易所批准后，在交易所公开挂牌交易的法律行为，它是连接股票发行和股票交易的桥梁。 2、上市公司的概念 上市公司是指依法公开发行股票，并在获得证券交易所审查批准后，其股票在证券交易所上市交易的股份。上市公司的本质是股份有限责任公司，具有股份的一般特点，但上市公司区别于一般公司的最大的特点在于可以利用证券市场进行筹资，广泛吸收社会上的闲散资金，从而迅速扩大企业的规模，增强产品的竞争力和市场占有率。因此，上市公司的股本扩能力和市场竞争能力要比一般公司强。 3、公司上市的意义 公司之所以要上市，是因为上市之后，该公司可以获得以下好处： (1)形成良好的独立经营机制。 (2)形成良好的股本扩充机制。 (3)形成良好的市场评价机制。 (4)形成良好的公众监督机制。 二、公司上市的条件 1、两地上市与第二上市 形式较为简单，类似于公司先后(或者同时)发行两种不同性质的股票，在不同交易所上市交易，我们称其为“两地上市”。已在某一证券交易所上市某种股票的上市公司，通过国际托管银行和证券经纪公司，继续将其同种股票在另一个证券交易所挂牌交易，实现股份的跨市场流通，我们称其为“第二上市”。 2、暂停上市与终止上市 第二节、上市公司财务状况的分析 一、上市公司财务状况分析的信息与方法 1、上市公司财务状况信息的容及其来

财务会计数据和其他经济信息披露的途径，主要是通过资产负债表、收益表、现金流量表三财务报表与标明作为财务会计报表一部分的附注、其它报表和说明材料来呈报。一般情况下，上市公司的会计信息披露包括如下一些容： (1)数量性信息。 (2)非数量性信息。 (3)期后事项信息。 (4)公司分部业务的信息。 (5)其它有关信息。 2、上市公司财务状况分析的方法 所谓财务状况分析，就是对上市公司的各种财务报表，以某种分析方法，对其帐面数字的变化和变动趋势及其相互之间的勾稽关系进行分析和比较，以便了解一个企业的财务状况及其经营成果。财务分析的主要方法有差额法、比率分析法和比较分析法。 二、上市公司财务状况分析的指标运用 1、资本结构分析 (1)资产负债率。该指标又称负债比率，它说明在借款人(即公司)的总资产中，债权人提供资金所占的比重，以及借款人资产对债权人权益的保障程度，反映公司负债经营程度，计算公式为： 负债合计÷资产总计 该指标值越低，表明公司负债经营程度低，偿债压力小，利用财务杠杆进行融资的空间就越大，公司总体抗风险能力愈强;反之，则表明公司负债经营程度高，偿债压力大，公司总体抗风险能力就弱。 对公司而言，负债经营规模应控制在合理水平，该指标一般在50%左右为宜。然而，在具体分析公司的偿债压力时，还要考虑到公司负债结构的合理性。 (2)资本化比率。该指标反映公司负债的资本化(或长期化)程度。计算公式为： 长期负债合计÷(长期负债合计所有者权益合计) 该指标值越小，表明公司负债的资本化程度低，长期偿债压力小;反之，则表明公司负债的资本化程度高，长期偿债压力大。 (3)固定资产净值率。该指标反映固定资产的新旧程度，计算公式为： 固定资产净值÷固定资产原值

上市公司年度财务报表分析

上市公司年度财务报表分析 及评价报告 ——青岛海信电器股份有限公司2009年度财务分析1.公司基本情况简介 近20年，中国电子信息产业取得了长足的发展。根据联合国工业发展组织（UNIDO）的调查报告，在1996年到2006年这10年间，全球电子信息产业产出提高了34%，由57,720亿美元增加到77,470亿美元，而中国的发展速度是按近全球平均速度的5倍，达到156%，电子信息产业的产出从2,424亿美元增加到6,197亿美元；相应地，中国电子信息产业的产出在全球的排名从第五位上升到第三位。中国电子信息产业已成为中国工业部门的第一大产业，是拉动中国经济增长的最主要的支柱产业之一。 青岛海信电器股份有限公司(简称：海信电器)作为国内著名的家电上市公司，拥有中国最先进数字电视机生产线之一，年彩电产能1610万台，是海信集团经营规模最大的控股子公司。 海信电器拥有国内一流的国家级企业技术研发中心，始终坚持技术立企的企业发展战略，每年将销售收入的5%投入到研发，并在中国、美国、比利时等全球地区设立研发中心，实现了24小时不间断技术研发。截至目前，海信电视已经获得授权专利数862件，其中有600多项是在新技术、新功能方面取得的重大突破，海信电视拥有的中国授权专利数在业内高居榜首。 海信电器成立于1997年4月17日,前身是海信集团有限公

司所属的青岛海信电器公司。1996年12月23日,青岛市经济体制改革委员会批准原青岛海信电器公司作为发起人,采用募集方式,组建青岛海信电器股份有限公司，注册资本为人民币806,170,000元。 1997年3月17日,经中国证券监督委员会批准,公司首次向社会公众发行人民币普通股7000万股;其中,6300万股社会公众股于1997年4月22日在上海证券交易所上市,700万股公司职工股于1997年10月22日上市。 1998年,经中国证券监督委员会批准,公司以1997年末总股本27000万股为基数,向全体股东按10:3比例实施增资配股。其中,国有法人股认购其应配6000万股中的万股,其余部分放弃配股权;社会公众股东全额认购配股2100万股。本次配股实际配售总额为万股,配售后总股本为万股。1998年7月10日完成配售,配股可流通部分2100万股于1998年7月29日起上市交易。 1999年6月4日,公司实施1998年度资本公积金10转4后,总股本为万股。 2000年12月,经中国证监会批准,公司向全体股东10:6配股。其中,国有法人股股东海信集团公司以资产部分认购万股,其余部分放弃;社会公众股东认购7644万股。该次实际配售股数为万股,配股后总股本为万股。其中,海信集团公司持有国有法人股万股,占总股本的%;其余为社会流通股计20384万股,占总股本%。 2006年6月12日,公司完成股权分置改革。非流通股股东以向方案实施股权登记日登记在册的全体流通股股东支付股票的方式作为对价安排,流通股股东每持有10股流通股获付股股票;对

上市公司财务分析报告模板

上市公司财务分析报告模板 上市公司财务分析报告大家知道怎么书写吗?书写这份文书应该注意什么呢?朋友们，以下是上市公司财务分析报告模板，请参考! 上市公司月度财务分析报告模板 市民政局： XX医院2007年是比较平稳的一年，在面对医疗市场激烈的竞争，本院门诊楼改建搬迁，道路施工交通不便等诸多因素下，全院领导员工上下一心，共同努力,始终坚持以过硬的医疗技术，先进的医疗设备，低廉的医疗价格，温馨的医疗服务为 XX 创下了良好的口碑。 现将2007年度财务状况报告如下： 一、本年度收入分析 本年度实现账面收入X.27万元，比上年度的X.09万元减少了10%。 其中主营业务收入X.27万元，其他业务收入X万元，分别比去年减少了10%和20%。 在主营业务收入中，门诊收入X.3万元，比去年增加了8%，其中XX门诊收入8.42万元，比去年的X.75万元增加了25%;住院收入X.94万元，比去年下降了19%，较去年相比，主要是本年减少了手外住院收入。 本年度其他收入总额为X万元，其中：防疫站收入为X.47万元，比去年X.73万元增加了16%，房租及利息收入X.8万元。

二、本年度主要成本费用分析 本年度共发生成本费用X.51万元，比上年度X.10万元减少了7%，主要表现在：1、本年度药品消耗X.88万元，卫生材料消耗X.69万元，分别比去年的X.86万元和X.6万元下降了12%和20%，主要是受收入减少的影响。 本年度药品收入达到X.71万元，与去年持平。 医疗收入达到X.56万元，比去年减少了15%。 2、本年度工资奖金及社会保障费X.18万元,比上年度X.44万元增加支出X.74万元,增加了1%。 3、本年度发生能源费支出36万元。 其中:耗电22.8万度21.4万元，用汽962.3吨12.5万元，支付水费2.1万元。 本年能源费比上年度增加了9.5万元。 4、本年度计提房屋设备折旧X.3万元，与上年基本持平。 5、全年还发生电话费1.3万元，差旅及交通费2.5万元，印刷及复印费5.5万元，购办公用品及消耗用物资7.2万元，招待费支出X.9万元，计量强检医疗废水监测证件年审等1.4万元，宽带网及医保卡使用费,软件服务费4.85万元，门诊及住院票据费1.48万元，刷卡手续费1.38万元，汽车加油保养保险养路费5万元，垃圾清运费0.38万元，购工装及医用图书报刊费1.2万元等。 6、本年计提董事长基金X.89万元，推销上年待摊费用X万元。

财务困境研究

摘要：在竞争激烈的市场经济机制下，企业所有的运营情况都将受到各利益方的密切关注，企业财务问题是围绕企业运营情况中永恒的核心问题。企业在日常经营过程中并不是一帆风顺，企业常常由于各种原因陷入财务困境，从而为企业造成种种不利的影响。如何根据企业日常经营情况进行企业财务分析、识别企业财务困境、建立可行的财务困境预警机制是各公司财务管理者急需面对的主要课题。本文运用国内外研究者相关研究成果,结合多项调查，揭示企业财务困境主要表现形式，剖析企业财务困境形成的主要原因，并从国内外学者的研究现状中进行思考，建立起企业财务困境的预测模型及防范办法。目的是建立有效的企业财务困境预测防范机制，降低企业陷入财务困境的风险，避免企业因财务困境而产生的各种负面影响，提高企业综合竞争能力。 关键词：财务困境，多元线性判别模型，预测，防范 Abstract:In the highly competitive market economy, enterprises of all operating conditions will be closely watched of all stakeholders, corporate finance business operations around the situation in question is the core issue in the eternal. Business in the ordinary course of business was not always smooth, businesses often fall into financial difficulties due to various reasons, thus causing all sorts of negative business impact. How to carry out its daily business operation of financial analysis, identifying financial distress, the establishment of a viable financial distress early warning mechanism is the company's financial managers need to face the key issues. In this paper, researchers at home and abroad related research, combined with a number of surveys. Reveals the main form of financial distress, financial distress analysis of the formation of the main reasons, and from the research scholars to think the status quo and establish corporate financial distress prediction model and preventive measures. Aim is to establish an effective prevention mechanism in financial distress prediction, and reduce the risk of financial distress, to avoid the company because of financial difficulties resulting from negative impacts, and improving overall competitiveness. Key words: financial distress, prediction, prevention 在市场经济条件下，由各种原因导致财务困境的企业并不鲜见。陷入财务困境的企业面临两种选择：一、变卖资产、债务重组以度过难关；二、破产清算，以清偿企业债务。不管是哪一种选择，企业必定会承担一定的成本--财务困境成本。因此企业如何预测及防范财务困境成为经营者关注的重点，企业财务困境则成为资本结构理论的热点问题之一，

上市公司财务管理目标比较分析

上市公司财务管理目标比较分析——以格力电器和美的集团为例 1.公司简介 珠海格力电器股份有限公司

定“产品领先、效率驱动、全球运营”战略，持续深化转型，我们站在了一个新的起点，营收规模突破1400亿元，净利润突破100亿元，美的产品力与经营效率有效提升，经营质量全面改善，海外布局进一步优化，自有品牌高速增长。同时，公司组建“中央研究院”与“智慧家居研究院”，建立四级研发体系，启动“全球创新中心”，为重新增长寻求技术支撑；成立电商公司，运营官方商城，大力拓展线上业务；发布M-SMART智慧家居战略，开放合作推动互联网家居布局与生态链打造，全力为消费者提供整体解决方案；推出股权激励计划，构建长期激励机制，推动公司治理再上台阶。2014年，有赖于美的全体投资者的关注与支持，美的集团市值首次突破1000亿元。

数据来源美的集团2014年年报 由此我们可以看出美的集团的财务管理目标是追求股东权益最大化。 4.格力集团财务管理目标分析 2014年与2013年相比 我们看出，与2013年相比2014年格力电器无论是营业收入还是属于股东的净利润、每股收益等都有明显的增加。2014年营业总收入1400.05亿元，较上年同期增长16.63%；利润总额167.52亿元，较上年同期增长29.95%；实现归属于上市公司股东的净利润141.55亿元，较上年同期增长30.22%，基本每股收益4.71元/股，较上年增长30.47%。 谈及业绩增长的原因格力在报告中称，2014年，公司在“变·赢未来”的思想指导下，以创新工作为基调（技术创新、管理创新、文化创新、营销创新、生产创新）全体员工奋力拼搏，克服困难，在科技创新、市场营销及内部管理等方面不断创新求变，产

最新财务情况说明书范文

一、企业生产经营的基本情况 (一)企业主营业务范围和附属其他业务，企业从业人员、职工数量和专业素质的情况。(合并报表单位应说明纳入年度财务决算报表合并范围内企业从事业务的行业分布情况) (二)本年度生产经营情况 1、主要产品的产量、业务营业量、销售量(出口额、进口额)及同比增减量 2、经营环境变化对企业生产销售(经营)的影响 3、营业范围的调整情况 4、新产品、新技术、新工艺开发及投入情况 (三)对企业业务有影响的知识产权的有关情况 (四)开发、在建项目的预期进度及工程竣工决算情况 (五)经营中出现的问题与困难，以及需要披露的其他业务情况与事项等 二、利润实现、分配及企业亏损情况 (一) 主营业务收入变动情况 1、主营业务收入同比增减额 2、主营业务收入增减影响因素，包括销售量、销售价格、销售结构变动和新产品销售，以及影响销售量的滞销产品种类、库存数量等 (二)成本费用变动的主要因素 原材料费用、能源费用、工资性支出、借款利率调整对利润增减的影响 (三)其他业务收入、支出的增减变化 若其他收入占主营业务收入10%(含10%)以上的，则应按类别披露有关数据 (四)同比影响其他收益的主要事项 1、投资收益，特别是长期投资损失的金额及原因

2、补贴收入各款项来源、金额，以及扣除补贴收入的利润情况 3、影响营业外收支的主要事项、金额 (五)利润分配情况 (六)利润表中的项目，如两个期间的数据变动幅度达30%(含30%)以上，且占报告期利润总额10%(含10%)以上的，应明确说明原因 (七)税赋调整对净利润的影响，包括有关税种和税率调整、享受各税优惠政策退税返还等数额。(集团填报) (八)会计政策、会计估计变更对利润总额的影响数额 (执行财税[2004]153号文件的影响) (九)亏损企业户数、亏损面、亏损总额及其同比增减额，按以下主要原因：企业改组改制、产品滞销、成本费用加大、管理不善等造成的亏损企业户数及亏损额进行分析(集团填报) 三、资金增减和周转情况 (一)各项资产所占比重 1、各项资产所占比重 2、应收账款、其他应收款、存货、长期投资等变化是否正常，增减原因 3、长期投资占所有者权益的比率及同比增减情况、原因，购买和处置子公司及其他营业单位的情况 (二)不良资产情况 1、待处理财产损溢主要内容及其处理情况 2、潜亏挂账(含政策性原因挂账和其他历史潜亏挂账)内容及原因 3、按账龄分析三年以上的应收账款和其他应收款未收回原因及坏账处理办法 4、长期积压商品物资、不良长期投资等产生的原因及影响 5、不良资产比率

上市公司财务困境预测

上市公司财务困境预测 摘要：本文以2008年经济危机以来的经济环境为背景，以上市公司受到退市风险警示作为其陷入财务困境的标志，在沪深股市中选取19家财务困境公司和57家正常公司作为样本，利用所有者权益比率、现金比率等财务指标建立Logit回归模型，以探索同新经济形势相适应的我国上市公司财务预警模型。根据所建立的模型对2016年部分上市公司财务状况进行预测分析，并针对我国制造业提出了加强信息化水平、淘汰落后产能等政策性建议。 关键词：财务困境；财务指标；Logit模型；预测 2008年的美国次贷危机引发全球性的经济萧条，各国经济均出现不同程度的下滑，其影响至今尚未完全消除。作为美国次贷危机的延续和深化，2009年爆发的欧洲主权债务危机对我国的出口贸易、大宗商品价格以及投资信心造成一定程度的影响，是中国外部经济面临的一场重要危机。2012年起，中国GDP增速回落，经济增长阶段发生根本性变化，经济发展总体呈现出从高速增长转为中高速增长、经济结构不断优化升级、从要素驱动、投资驱动转向创新驱动的特征，步入“新常态”。2015年，我国经济总体下行，三大产业增速均下滑，全年出口负增长，经济下行压力持续增大。严峻

的经济形势可能导致公司资金链断裂的风险加大，公司应针对经济环境的变化及时调整战略以避免财务困境。财务困境作为上市公司在市场经济中的普遍现象，对于其界定，目前尚无定论。由于我国不健全的上市公司破产制度，申请破产不能作为判别我国上市公司财务困境的依据。而“退市风险警示”作为沪深交易所对出现财务状况异常的上市公司股票交易的处置措施，可以作为对上市公司陷入财务困境的评判标准。笔者通过阅读大量文献发现，关于上市公司财务困境模型的研究大多集中在2008年以前，而之前学者建立的财务困境模型，很可能因为经济形势的不断变化而失去时效性。因此，在新经济形势下，如何对上市公司的财务困境进行准确预测，对于投资者正确判断公司前景、做出投资决策，对于公司管理层及时调整经营战略、防范财务危机，对于政府、监管层监控证券市场风险、进行宏观调控均具有重要现实价值。本文拟根据财务指标建立我国上市公司财务困境预警模型，并对2016年可能出现财务困境的上市公司进行预测。 一、文献综述 （一）财务困境预警指标综述 国内外学者在财务困境预警指标方面都进行了相关研究，目前比较流行的是在传统财务指标中加入非财务指标以构建全面的指标体系。1966年，Beaver[1]首次在财务困境指

财务情况说明书(范文4则)

财务状况说明书（一）： 一、企业生产经营的基本状况 (一)企业主营业务范围： 营业执照描述的 公司设有董事会、监事会;公司下属xx家控股公司，分公司xx家;所处行业为 xx业。 企业名称注册资本投资额持股比例注册地址法定代表人与母公司关系 (二)本年度生产经营状况： 全年实现销售xxxx达yy吨，较去年同期xxxx吨增加yy吨。实现收入xxxx 万元，较去年同期xxxx万元增加了yy%，实现毛利xxxx万元，较去年同期xxxx万元增加了yy%。实现利润总额xxxx万元，较去年同期xxxx万元增加了yy%。 本年流动资产周转次数达xx次较去年同期xx次提高yy次。本年净资产收益率为xx%较去年现期xx%增加了yy%。 (三)开发、在建项目的预期进度及工程竣工决算状况 项目名称年初余额本期增加本期减少其中年末余额 转增固定资产 合计 xx年新建工程yy项，共投入资金xxxx元，其中：xxxx期初投入资金yyy 元，已转增固定资产xxxx元;xxxx期初投入资金yy元，现已全部竣工，全额转增固定资产;新增xxx项目yy元。xx年在建工程xx项，xx工程年初余额yy元，现已全部竣工，全额 转增固定资产;xx改造工程年初余额yy元，现已全部竣工，全额转增固定资产;xx工程年初余额yy元，现已全部竣工;xx改造工程及xx

工程现已全部竣工，年初余额yy已全额转增固定资产;xx工程、xx改造工程、xx工程、现已全部完工。 截至2005年12月31日，在建工程转增固定资产总计金额yy元。 (四)经营中出现的问题与困难 从经营指标的完成进度来看有必须的差异，主要是上半年各项指标完成状况差异很大。 其原因 一是，省略 二是，省略 三是，省略 二、利润实现、分配状况 (1)实物量分析 项目同期比较 本年实际去年同期增减差异% 销售量(吨) 其中：xxxx vvvv xxxx yyyy

文化传媒行业上市公司财务分析报告

文化传媒行业上市公司财务报表案例分析报告 一、案例公司背景介绍 （一）蓝色光标 北京蓝色光标品牌管理顾问股份有限公司是在原北京蓝色光标数码科技有限公司整体变更的基础上发起设立的。蓝色光标成立于1996年7月，总部位于北京。2008年1月14日原有限公司股东会决议通过公司整体变更设立股份有限公司。公司于2008年1月17日在北京市工商行政管理局颁发的《企业法人营业执照》中，公司名称变更为"北京蓝色光标品牌管理顾问股份有限公司"，注册资本为人民币5,000万元。 蓝色光标于2010年2月26日发行2000万股，发行价格33.86，募集资金总计 67,720 万元。公司于2013年9月5号增发 4,886.72万股，增发价格 28.69 元，增发募集资金总计 140,199.99 万元，增发方式:采取非公开的发行方式。根据中国国际公关关系协会数据测算，蓝色光标2009年市场占有率达到2.18%，位列于中国本土公关公司第一位。 作为中国本土公共关系行业最著名的品牌之一，蓝色光标从成立之日起，一直秉承“专业立身、卓越执行”的经营理念。蓝色光标引领了本土公关业的兴起和繁荣，从IT领域发展到电信、汽车、金融、医疗、快速消费品、政府及非赢利组织，从北京、上海、广州这些中心城市发展到全国。在The Holmes Report公布的2012年亚太公关报告中，蓝色光标被评选为“2012年度亚洲最大公关公司”。 蓝色光标经营的范围包括：公共关系策略咨询、公众传播、媒体关系、危机管理、投资者关系、企业形象管理、活动管理等。业务领域涵盖IT、电信、金融、医疗、快速消费品、耐用消费品（汽车、家电）、政府及非赢利组织。 （二）华谊兄弟 华谊兄弟传媒股份有限公司(原名浙江华谊兄弟影视文化有限公司)是中国大陆一家知名综合性民营娱乐集团，由王中军、王中磊兄弟在1994年创立。 2004年11月19日，浙江华谊兄弟影视文化有限公司成立，2008年1月21日，浙江华谊兄弟影视文化有限公司依法整体变更为华谊兄弟传媒有限公司。2008年3月12日，公司注册资本由10,008万元增至12,600万元。 公司于1998年投资著名导演冯小刚的影片《没完没了》、姜文导演的影片《鬼子来了》正式进入电影行业，随后全面投入传媒产业，投资及运营电影、电视剧、艺人经纪、唱片、娱乐营销等领域，在这些领域都取得了不错的成绩，并且在2005年成立华谊兄弟传媒集团，是知名的综合性娱乐集团。2009年9月27日，证监会创业板发行审核委员会公告，华谊兄弟传媒股份有限公司（首发）获得通过，这意味着华谊兄弟成为了首家获准公开发行股票的娱乐公司，也迈出了其境内上市至关重要的一步。 华谊兄弟公司运作特点：已经实现了从编剧导演、制作到市场推广、院线发行等基本完整的传媒体系。在影视方面的投资：华谊兄弟影业投资有限公司是新中国最早进行商业化电影制作的民营电影公司之一，并且创造去多个票房奇迹。而且多次在国际、国内电影奖项上获奖。华谊兄弟立足在电影投资、制作、发行方面的丰富经验的基础上，进一步延伸电影产业链，进入影院放映业务，实现公

财务情况说明书 (3)

2014年财务情况说明书 一、企业基本情况： （一）企业资产、负债、所有者权益总额、结构和年度变化情况及原因分析： 1、本年企业总资产（）万元，比去年同比增长（）万元，增长率（）％。 2、本年企业负债总额（）万元，比去年同比增长（）万元，增长率（）％。 3、本年企业所有者权益总额（）万元，比去年同比增长（）万元，增长率（）％。 （二）企业户数变化情况，包括合并范围子企业户数、金融子企业、境外子企业与所属上市公司户数，未纳入合并范围户数及原因，企业低效及无效资产清理情况： 由于本公司为独立企业，无合并范围子企业户数、金融子企业、境外子企业与所属上市公司户数，因此无企业户数变化情况，企业无企业低效及无效资产清理情况。 （三）企业职工人数及人工成本、薪酬水平等基本情况。 企业本年度职工总数为XX人，人工成本职工工资总额XX万元，期末职工人数XX人，职工全年平均收入XX万元，达到天津市人力社保局平均薪资水平。

二、生产经营情况分析 （一）企业主营业务范围及经营规模、行业分布等情况分析。 天津双安劳保橡胶有限公司公司经营范围：劳动保护用品、电力设备、仪器仪表制造；橡胶制品制造加工；劳动保护用品技术开发、咨询；劳保用品、五金交电、化工材料及化工产品（危险化学品及易制毒品除外）、针棉织品、服装鞋帽、橡塑制品、电力设备、仪器仪表批发兼零售；劳务服务；商品信息咨询；橡胶技术咨询；质检技术服务；货物及技术进出口业务等。 目前产品遍及中国境内各地区，部分产品出口到美国、巴西、韩国等国家，市场前景非常好。目前双安劳保橡胶有限公司以为劳动者创造安全为己任，瞄准世界一流水平，加大科技投入，不断改进和创新，开发和研制高技术含量、高附加值的适合国际市场需求的劳动防护用品，以满足国内外消费者的需要。 公司主营产品属于《国家重点支持的高新技术领域》：四、新材料-（三）高分子材料-3. 新型橡胶的合成技术及橡胶新材料制备技术符合《当前优先发展的高新技术产业化重点领域指南（2016度）》规定的范畴。 （二）按主要业务板块分析本年度生产经营情况，包括主要产品的产量、业务营业量、销售量（出口额、进口额）的增减变化和原因分析，各主要业务板块收入及毛利占企业集团总收入的比重，所处行业中的地位及发展趋势；宏观经济政策产生的影响。 2013年企业主要产品产量主要产品的产量、业务营业量、销售量（出口额、进口额），增减变化和原因分析，各主要业务板块收入及毛利占企业集团总收入的比重，