中信证券业务分析
宁波理工学院
题目中信证券业务分析
组员陈婷 3120112127
胡悦 3120112129
贾巧莲 3120112130
胡振涛 3120112157
屠燎杰 3120112161
指导老师马翔
专业班级金融124
分院经济与贸易学院
完成日期2015 年5月1日
【摘要】现代的投资银行业是一种提供全面的金融咨询服务的知识产业, 随着中国经济步入新常态，金融行业发展格局也在发生深刻变化。证券行业面临混业经营、互联网金融、牌照放开等冲击，竞争进一步激烈。中国正经历着向市场经济转轨的重要历史时期，国内资本市场的发展及其与国际资本市场的接轨，经济结构的调整及现代企业制度的建立，为投资银行的发育提供了巨大的空间和市场。
关键词投行业务特色与创新全能跨境竞争优势对比与借鉴
一、公司介绍
中信证券股份有限公司是中国证监会核准的第一批综合类证券公司之一，前身是中信证券有限责任公司，于1995年10月25日在北京成立，注册资本6,630,467,600元。2002年12月13日，经中国证券监督管理委员会核准，中信证券向社会公开发行4亿股普通A股股票，2003年1月6日在上海证券交易所挂牌上市交易，股票简称“中信证券”，股票代码“600030”。
公司作为证券行业的龙头,不管是传统业务,还是创新业务,市场份额均位居前列。在客户资源、资本金实力及创新能力在国内具备一流水平。公司大投行业务线条清晰,除了IPO储备的大量资源可以在2015年兑现业绩之外,公司财务顾问与并购业务将逐步通过里昂证券的海外平台加强与境外战略伙伴的全方位合作,构建全球范围的并购业务网络体系。不管从各项业务份额,资本实力还是创新能力上来说,中信证券无疑是国内最具竞争力的券商。获得很多荣誉称号，最近被《亚洲金融》杂志评为“中国最佳经纪行”和“中国最佳债权融资行”。
二、业务种类
中信证券经营的业务十分全面，其繁多的业务种类和广阔的业务范围基本上涵盖了：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；融资融券；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务，其中：
1、证券承销业务包括股权融资、债券及结构化融资和财务顾问业务；
2、经纪业务主要从事于证券及期货经纪业务，代销金融产品；
3、交易业务主要从事于权益产品、固定收益产品、衍生品的交易及做市和融资融券业务；
4、资产管理业务包括集合资产管理、定向资产管理、专项资产管理及其他投资账户管理；
5、投资业务主要包括私募股权投资、战略本金投资及其他业务。
三、特色业务
1、遥遥领先的股权融资业务
加强监管、促进创新、推动市场化进程成为资本市场的主旋律,新股发行制
度改革推动股票发行审核逐步向注册制转变,创新金融工具不断推出。在此背景下, 中信公司适时调整业务策略,一方面对投行组织架构进行调整,积极开发各
类金融产品所适用的客户群体,丰富客户类型;另一方面,继续贯彻“全产品覆盖”业务策略,加大对创新业务的开发力度,努力提升综合竞争优势,探索建立资本中介型投行的新盈利模式。与此同时, 中信公司注重提高业务人员的风险责任意识,并对相关风险监控措施和流程进行了完善。
境内业务方面, 2012年完成股票主承销项目30单，主承销金额506亿元，市场份额10.53%，排名市场第二。2013年上半年公司共完成股票主承销项目8单，主承销金额274.83亿元，市场份额11.46%，排名第一
国际业务方面,中信公司在波动的市场环境下继续保持较强的竞争力。2013年,中信证券国际在香港市场参与完成了5单IPO项目、3单跨境并购项目、4单再融资项目、21单离岸人民币债与美元债项目。此外,中信公司继续推进境内外业务平台的有效联动,并通过并购与战略协作提升在国际市场的影响力。
典型案例有：
（1）中信证券作为主承销商——助力鞍山钢铁完成中国资本市场境内外同步配股第一单，这也是一次融资规模最大的配股；并在“潍柴动力吸收合并湘火炬”的项目融资中，创造性地提出换股方案，据悉该项目被评为2007年新财富的“最佳并购项目”；还促使中国铝业开创了内地与香港两地上市公司合并的先例；让武钢股份完成国内第一家大型企业主业整体上市的创举；
（2）根据中信证券的融资方案——东方电气，完成国内首例换股要约收购；长江电力与广州控股，首开全流通时代上市公司间通过市场化手段实施战略联盟的先河；中国银行，成为第一家成功完成境内发行上市的大型商业银行；中国石化，顺利私有化旗下四家上市公司，并促成2006年度资本市场规模最大的一次并购；南京市商业银行，成为中国第一家发行上市的城市商业银行。
2、业内最全的债务融资平台
中信公司以深化合规经营理念、加强内控建设,重点关注流动性风险和信用风险,强化项目持续督导工作;坚持客户多元化和产品多样化的发展理念,通过产品和渠道多元化加速业务转型;深入挖掘客户的债券融资需求、结构融资需求和其它固定收益类业务需求;加大创新研发力度,在传统债务融资产品中融入多层次交易结构,并通过大宗交易业务机会的拓展逐步向交易型投行转型,在保持市场领先地位和影响力的同时,力争实现进一步突破。
公司拥有全牌照债券承销业务资格，债券业务始终保持领先地位，2012年公司完成企业债、公司债、金融债、中期票据、短融券主承销项目137单，主承销金额2153.36亿元，同比增长40%，市场份额5.13%，承销数量和金额均居行业第一位。2013年上半年，公司完成债券主承销项目71单，主承销金额898.38亿元，市场份额4.2%，债券承销数量与承销金额均排名同业第一。
典型案例有：
（1）中信证券作为主承销商——以第一家主承销熊猫债的券商身份完成05/06熊猫债的发行；促使06铁道债成为首只规模达400亿的企业债券；使08兴沪债成为国内企业债券市场上首次发行的期初付息债券；
（2）中信证券在历年来的债务融资业务中，创造了国内债券发行史上的多个“第一”——98三峡债，第一只中长期/付息企业债；99三峡债，第一只长期浮动利率企业债（15年期）；02金茂债，第一只由商业银行担保并用于调整债务
结构的企业债；03三峡债，第一只（当时唯一）超长期企业债（30年期）；04蒙电债，第一只（当时唯一）含投资人回售权和定向转让选择权的企业债；04华电债，第一只（当时唯一）含固定和浮动转换权的企业债；05中远债，第一只面向特定投资者定向公开发行的企业债；06三峡债，第一只无担保的企业债，也是中信证券主承销的唯一一单银行间市场证券公司金融债；
3、国内领先的结构融资业务
此业务以传统金融工具为基础，旨在提供多样化的结构性金融服务，目前涉及了信贷/企业资产证券化、结构化融资/投资等模式。中信证券是国内第一家总体负责、全程参与信贷资产证券化运作的投资银行；其在基础资产选择、现金流分析、交易结构设计、申报材料制作、产品定价和推介销售等全过程均发挥了专业优势和核心作用，并且在运作机制和业务流程方面实现了专业化的分工。中信公司秉承“融资+融智”的金融服务理念，为企业客户量身定制的结构性融资服务受到市场广泛欢迎。
中信公司在结构性融资业务领域拥有十余年的业务经验，建立起了完善的业务支持体系。多年来，中信证券通过灵活运用各类结构性融资产品，累计已投放信贷资金近百亿元，通过并购贷款助力企业上市，国内保理组合运用帮助企业迅速打开市场以及跨境结构融资协助企业境外退市等方法，为大批企业提供了结构性融资业务服务，现今中信证券结构性融资业务已经成为业内知名品牌。2013年中信公司在私募结构化融资业共完成37单项目,融资规模共计约人民币132 亿元,居同业领先水平。
典型事件：
2004年，中信证券受工商银行宁波分行的委托，帮助后者承销完成总规模达8.8亿元人民币的不良资产证券化项目。这是国内第一单商业银行不良资产证券化项目，被《CFO ASIA》评为“2004年度最佳交易”。
2006年8月，中信证券作为吴中集团专项计划融资的财务顾问和计划管理人，承担了该集团总计16.58亿元的专项计划产品的设计和发行工作。据悉该产品是中国首批九单专项计划产品之一，也是当时国内规模最大的BT合同债权专项资产管理计划（企业资产证券化）项目，而且中信证券凭借这笔业务成为了国内第一批参与专项计划运作的投行之一；
2007年，中信证券在信贷资产证券化第二批试点中承揽项目最多，位居市场第一，在已申报的10家银行或非银行金融机构中，由中信证券担任财务顾问和/或主承销商的就占据了半数；
2008年，中信证券在信贷资产证券化项目上继续发力，出任了工商银行、国家开发银行、中信银行和上汽通用等四家单位的项目财务顾问和独家主承销商；数据显示，公司已上报的该项目数量和发行规模均位居市场第一；而且根据优先级产品统计口径，公司该项目规模合计约168亿元，市场份额达66%；
2008年，中信证券推出国内第一单（当时唯一）个人汽车抵押贷款证券化创新项目（通元ABS）；同年，中信证券在完成中信银行信贷资产证券化项目的同时，以该项目中的次级证券为基础，进行二次证券化，运作了国内第一个CLO2产品；
2009年，中信证券完成大唐吕四的10亿元结构化融资项目，以及外贸租赁7亿元租赁应收款转让项目，从而实现私募业务的突破，为逐步开拓公司结构化私募业务奠定了基础；
2010年，中信证券担任由证监会正式受理的两个专项资产管理计划项目的计划管理人，这表明公司在企业资产证券化业务上已经取得了明显的市场先发优势；
2010年，中信证券完成阳光壹佰、正和股份、新湖杭州、安徽高速、北大青岛、长春卓展等6单私募结构化融资项目，取得私募业务的实质性突破，为今后大规模开展非通道业务奠定了基础；同年，中信证券完成2000万元的长春卓展权益级产品投资项目，预期投资收益可观，为今后公司在结构化金融领域开展买方与卖方相结合的业务模式积累了宝贵经验。
四、创新业务
中信证券之所以能够在国内的券商中独树一帜，很大一部分原因要归结在其敢为人先的创新精神上。多年来，中信证券一直致力于投行业务的创新，为的就是不断满足市场上日益多元化的金融需求；而且中信证券凭借其敏锐的金融触角，总是能以较快的速度在许多新兴业务领域中占据自己的一席之地，并以“领头羊”的姿态在多项业务中创造了第一。
1、期货IB（Introducing Broker）业务
证券公司扮演“介绍经纪商”的角色，接受期货经纪商的委托，为其介绍客户并从中收取一定佣金。
2010年3月15日，中信证券获批成为首批开展期货IB业务的券商。当时正逢股指期货在国内的起步阶段，公司适时抓住发展契机，积极探索和推进创新业务模式，首家上线使用期货套利系统，从而保持其在新业务上的领先优势。
2、融资融券
俗称“两融”，即投资者向证券公司提供担保物，借入资金买入证券（融资）或借入证券并卖出（融券）的行为。
2010年3月19日，中信证券获得首批融资融券业务的试点资格，并于该年底，实现两融规模位居全市场第一的优异成绩。
3、REITs（Real Estate Investment Trusts）
即房地产信托投资基金，是房地产证券化的重要手段；其通过发行收益凭证的方式，把一些特定投资者的资金汇集起来，再交给专门的投资机构进行房地产投资经营管理，最后按比例分配投资综合收益。
中信证券，作为监管部门的外部专家，不但全程参与制定有关REITs创新产品的国家级办法及配套法规，而且担任了多个REITs试点项目的财务顾问和主承销商。因此，我们完全有理由相信，中信证券对各业态类型的REITs产品均具有丰富的实际操作经验；换言之，其在国内REITs创新项目上处于明显的领先地位。
4、“先A后H”
即首先在大陆A股正式上市，之后又在香港交易所挂牌交易。
2008年3月，中信证券国际帮助中国铁建实现“A+H”模式，并创造了香港市场上有史以来最高的公开发售冻结资金量记录，这也是当时全球最大规模的IPO之一；根据中信证券的融资方案，中国工商银行也成功走上“A+H”同步发行发展
道路。
2009年9月，中信证券国际担任中国中冶IPO项目的主承销商，并扮演保荐人的角色，据悉该项目为中国证监会推行新股发行制度改革以来的第一单“先A后H”发行项目。
5、证券承销
（1）承销集合票据
2009年，中信证券承销了中国首批集合票据中首只结构化设计的票据——山东诸城集合债，为其中的优先层中期票据设置了“三重保护机制”，即通过分层重新配置信用风险——5%偿债风险准备金——专项财政资金支持，从而为国内中小企业开辟了新的融资方式。
（2）发行人民币债
07/08进出口银行人民币债的成功发行，使得中信证券成为国内第一家在港主承销人民币债券的券商。
2009年3月，中信证券国际承销汇丰（中国）在港发债项目，成功为其在香港向机构投资者发行两年期浮息人民币债券。据悉该债券既是第一只在华外资控股银行发行的人民币债券，也是香港首只浮动利率人民币债券。
（3）发行可转债
根据中信证券的融资方案，马钢股份成为首家发行分离交易可转债的企业，据悉该项目入选了2007年新财富的“最佳债券发行项目”
6、财务顾问
在安哥拉项目中，中信证券担任中方顾问，围绕中信建设与安哥拉建材贸易、工商银行与安哥拉财政部的贷款融资事项，创造性地将建材贸易、贷款融资与石油贸易相结合，从而实现了多方共赢的完美结果。
7、跨境并购
中信证券的跨境并购，依靠全球支持和国际平台；其与全球并购业务领先的境外投行及金融机构结成联盟，包括Evercore Partners（美国和欧洲）、BBVA （拉丁美洲）、BTG-Patual（美国和南美洲），以及法国农业信贷银行及里昂证券等，进而将业务网覆盖世界；其拥有的投行员工遍布全球，分散在北京、上海、深圳、纽约、香港、洛杉矶和悉尼等地。
中信证券在跨境并购中，主要担任财务顾问，具体负责合资合伙方的筛选/交易策略制定，公司估值，交易进程管理，交易结构设计，尽职调查和风险评估，商务谈判，中国政府、发改委、商务部等部委审批等一系列工作，并从中积累了丰富的实际操作经验。
2008年：中信集团以15亿美元增持中信泰富；雅戈尔集团以1.2亿美元收购美国Kellwood公司的男装业务；中国黄金集团以2.2亿加元收购加拿大金山矿业42%股权
2009年：腾中重工以1.5亿美元竞标美国通用的悍马资产；苏宁电器以1200万美元收购日本LAOX株式会社；京西重工以1亿美元收购德尔福公司的刹车和悬架系统；
2010年：嘉士伯以3.51亿美元收购重庆啤酒12.25%股权；英国耆卫公司与中国国电集团组建价值为9600万美元的中国合资保险公公司新瑞泰人寿；帝亚
吉欧以8.33亿美元收购四川水井坊；
2011年：中航通飞以2.1亿美元收购美国西锐公司100%股权。
五、业务竞争优势
1、背景强大，资本雄厚
中国中信集团公司下属机构涉及了全面的金融业务，除了中信证券，还有中信信托、中信资本、中信银行、信诚人寿和中信资产；而且，中信证券在国内拥有中信金通、中信万通、中信建投、华夏基金、金石投资、中信产业基金、中证期货、中信标普和建投中信资产管理有限责任公司等分支机构，还在国外设立了中信证券国际（香港）以及美国CSIP.
因此，中信证券的资本优势无可比拟，其净资产在国内同业中多年蝉联第一就是最好的证明。
2、勇于创新
中信证券在股票承销、债券承销、跨境并购以及REITs等业务中勇于尝试，积极研究和创新，并获得了首批开展两融、期货IB业务的资格；其不断拓展业务范围，丰富业务种类，从而形成自身的业务特色，例如，中信国安中期票据、杭州联合农村商业银行次级债券、大唐吕四私募结构化融资......这些项目都是中信证券交给市场的“作品”，它们的成功实行代表着金融市场对中信证券创新能力的高度认可。
3、服务专业又全面
中信证券以客户为导向，内设投行IBS团队、行业专家和研究团队，以及产品线执行团队；其依靠丰富的产品支持和境内外的业务平台支持，在稳占国内市场较大份额的基础上，把销售网络扩大至境外，从而构成境内外协同服务体系。而且，中信证券拥有完备的沟通渠道：对外，其与证券业协会、国资委、银监会、环保局进行持续广泛的业务交流，与中登公司、交易商协会多次开展业务合作，与交易所、人民银行进行顺畅有效的业务沟通，并获得证监会对其业务的重视和认可；对内，其在中信集团全力支持配合的条件下，始终坚持“低调做人、踏实做事”，运用自己对市场的判断力、发行定价能力，以及大项目协调组织能力，规范稳健地运作各项业务。
4、“引进来”+“走出去”
中信证券依托广阔的中国市场，将目前在国内各项业务上的优势发散到到海外，迅速推进业务全球化。如今，其股票分销网络遍布全球，并拥有了广泛的国际客户群体。
典型事件有：
（1）2009年4月，中信证券国际和Evercore Partners等公司合资成立CSIP 公司，前者控股90%，主要开展跨境并购战略咨询、私募等业务；
（2）与花旗集团签订长期业务合作协议；
（3）2010年与东方汇理银行建立战略合作关系，合作范围还包括其下属的盛富证券、里昂证券、农业信贷银行证券等。
六、国内外对比与借鉴
从国外先进银行发展经验来看，以客户为中心，深入分析客户对象的个性化
需求，或对投行业务进行适当分层，或重点打造品牌业务，或为客户量身定制一站式、一揽子的综合解决方案，不仅可为客户提供更有针对性的增值服务，同时还可借此整合银行的业务资源，全方位开拓增收渠道。如嘉信理财，其在1974年成立之初，是一家小型的传统证券经纪商。1975年，美国证监会开始在证券交易中实行议价佣金制，嘉信理财把自己定位成为客户提供低价服务的折扣经纪商而获得初期的发展。且拥有很强的预见能力，如1979年，公司意识到计算机电子化的交易系统将成为业界主流，因而投资建立了自动化交易和客户记录保持系统。90年代中期，互联网规模兴起，嘉信理财预见到，互联网将会成为对中小零散客户进行大规模收编集成的重要平台，于是，在业界率先对互联网在线交易系统进行重投资。把传统的经纪和基金等业务捆绑在互联网上，迅速成为美国最大的在线证券交易商。因此嘉信的业务模式特点可概括为：经纪业务采用网络与网点结合的服务模式；建立低收费标准的资产管理业务开放平台；为客户提供低价服务的理念和经营模式一直坚持到现在，我们概括为“三免”即：免费账户；免申购费；免手续费。
而在与海外投行业务相对比的同时，我们发现中信证券从业务结构和战略发展上最为接近高盛模式。高盛业务最重要的特点是以机构客户为主，包括公司、金融机构、政府和高净值的个人。主要业务包括投资银行、机构业务、投资和借贷业务、资产管理业务。而高盛投行业务和融资、风险管理融合互动的运营模式，以投行服务部为龙头的组合营销方式，为提升客户服务与业务创新的研发支持力度，以及良好的团队合作精神，是值得国内投行业务发展过程中重点借鉴的。
随从这些国内该行业的大环境来看，我们认为中信证券在发展模式上可以借鉴嘉信与高盛，将他们的业务模式的优势之处相结合，起到互补、综合、全面发展的作用。原因如下：1.着科技的进步，互联网技术高速发展，互联网使用率大幅提升，中国网民和手机网民数量都大幅增长。随着网络的普及，网络社交、网络购物兴起，从而催生了网络支付，形成了互联网金融发展的基础；2.国内股票投资者中散户比例较高，相对而言更加关注佣金率，因此能提供低佣金率的互联网券商在国内发展潜力更大；3.国内证券公司原有大量的营业部进行了网点覆盖，除了通道业务之外，还有融资融券、投行及三板业务拓展、理财产品销售等多重业务。
因此我们对中信证券提出了以下几点建议：1.全面开展网上业务是必然趋势；2.适当降低佣金率来吸收国内大量零散客户；3.线上线下相结合，覆盖多层次客户。4.发挥融资优势，实现贷款业务与投行业务的交叉销售与互动发展；5.加快投行研究队伍建设，强化团队研究精神和凝聚力。
然而对于投资银行而言，不同的投行业务发展模式本身并无优劣之分。因此，我国投行应善于审时度势，从战略目标、企业文化、市场规模等内外约束出发，规划符合自身实际的投行业务路径，并根据形势变化灵活调整。
七、总结
多年来，中信证券在国内外开展了广泛的投行业务合作，其中不乏享誉国内外的成功案例；公司从中积累了大量的业务经验，这既为其业务范围的拓展和业务产品的多元化创造了条件，也为其巩固自身在原有业务上的绝对经营优势以及不断实现业务的突破和创新奠定了坚实的基础。当然，要想进一步丰富并完善公
司在全世界的投行业务架构及体系，从而彻底实现真正意义上的国际化投行业务，中信证券仍任重道远。
中信证券swot分析
浅析中信证券竞争力 投资银行，在美国一般称为“InvestmentBank”；在英国成为商人银行，日本则称为“证券公司”。在我国，从事投资银行业务的主要是证券公司、信托投资公司的等。 在我国的投资银行中，我认为中信证券较具有竞争力。 下面我将从几个方面详细介绍： 一、下面给出相关证券公司2011年和2012年总体排名情况： 2011 年上半年，位居榜首的中信证券总营业收入75.08 亿元，营业利润40亿元。其中，代理买卖证券业务净收入20.42亿元，证券承销收入5.81 亿元，投资净收益26.67 亿元。
2012年上半年，中信证券共完成股权主承销项目15单，主承销金额约人民币253.52亿元，市场份额约11.22%，排名第一。其中，完成IPO项目11单，主承销金额约人民币138.48亿元；完成再融资项目4单，主承销金额约人民币115.04亿元。在11单IPO项目中，创业板市场完成3单，主承销金额约人民币22.93亿元，在创业板IPO 市场按主承销金额计排名第三，市场份额为9.03%。 二、中信证券基本情况： 中信证券股份有限公司（简称“中信证券”） 中信证券是中国证监会核准的第一批综合类证券公司之一，于
1995年在北京成立。2003年在上海证券交易所挂牌上市交易。主营业务涉及证券的代理买卖；证券的代保管、鉴证；证券的自营买卖；证券的承销；客户资产管理；证券投资咨询等。目前包括所属子公司在内，中信证券在境内合计拥有165家证券营业部、61家证券服务部和4家期货营业部。 长期以来,公司秉承“稳健经营、勇于创新”的原则，在股票承销、金融债承销、股票基金交易额、权证创设总量等业务领域保持或取得领先地位；总资产、净资本、营业利润等多项经济指标都居国内业界第一位。公司依托第一大股东——中国中信集团公司，与中信银行、中信信托、信诚人寿保险等公司共同组成中信控股之综合经营模式，并与中信国际金融控股共同为客户提供境内外全面金融服务。 中信集团按照国家的法律法规和方针政策，坚持开拓创新，通过吸收和运用外资，引进先进技术，采用国际上先进、科学的经营方式和管理方法，遵循市场经济规律，在诸多业务领域中进行了卓有成效的探索，取得了较好的经济效益，在国内外树立了良好的信誉，为国家的改革开放事业作出了重大贡献。 三、中信证券主要业务：（附图说明2002年至2010年中信证券相关 业务表现） (1)证券经纪 (2)证券投资咨询 (3)与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问
工作报告之中信证券实习报告
中信证券实习报告 【篇一：证券公司实习报告】 东华大学管理学院经济系 专业实习报告 实习单位中信证券股份有限公司上海古北路证券营业部姓名 王广荣 学号100730323 年级2010 级 专业金融学 指导老师金继红 2014年 1 月 10 日 中信证券古北路营业部实习报告 前言 这学期经过在网上投简历、面试之后，我有幸被中信证券古北路营 业部录取。这是我第一次在券商公司实习，在这段时间里，我学到 了许多在学校未能学到的新知识，这将对我未来职业的发展发挥重 要的作用。第一次近距离的走进证券公司，我不但了解到了公司的 发展历程，企业文化，组织结构及管理制度，同时进一步夯实了我 的专业知识，提升了我的表达沟通能力和营销能力，养成良好的工 作习惯和态度，使我获益匪浅。 实习单位概况 中信证券股份有限公司是一家综合类证券公司，全牌照、创新类aa 级券商（国内暂无aaa级），国内券商中综合实力排名第一。中信 证券上海古北路营业部位于长宁区古北新区古北路黄金城道路口。 我部营业面积近1000平方米，环境布置独树一帜，客户厅设有100 多个位置，环境舒适。公司近年来在中信证券上海地区业绩迅速上升，无论在产品销售，现金增值业务，融资融券业务，非通道业务 上都有明显的提升。古北路营业部致力于为客户提供各种高端理财 咨询，为满足客户理财，融资需求提供各项服务，为个人客户和机 构客户提供多样化的融资渠道。 实习工作和体会 实习期间每天的工作时间是早上8:30至11:30，下午1:00至5：00。工作安排是每天早上开完晨会后就开始着手做自己的工作，我的工 作内容按时间前后主要分为两部分：人事助理和前台助理工作。
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中信证券营业部岗位人员管理办法
中信证券营业部岗位人员管理办法 为了中信证券的规范发展,有效防范和化解金融风险,维护证券市场的安全与稳定!下面爱汇网就赶紧为各位介绍下中信证券营业部岗位人员管理的相关知识! 中信证券营业部岗位人员管理办法(一) 第一章总则 第一条为了公司的规范发展,有效防范和化解金融风险,维护证券市场的安全与稳定,依据中国证券监督管理委员会颁布的《证券公司内部控制指引》、深圳证监局制定的《上市公司内部控制工作指引》等法规,特制定本制度。 第二条内部控制制度是公司为防范金融风险,保护资产的安全与完整,促进各项经营活动的有效实施而制定的各种业务操作程序、管理方法与控制措施的总称。 第二章内部控制的目标和原则 第三条公司内部控制的目标: (一)保证经营的合法合规及公司内部规章制度的贯彻执行。 (二)防范经营风险和道德风险。 (三)保障客户及公司资产的安全、完整。 (四)保证公司业务记录、财务信息和其他信息的可靠、完整、及时。 (五)提高公司经营效率和效果。
第四条公司内部控制制度的原则: (一)健全性:内部控制应当做到事前、事中、事后控制相统一;覆盖公司的所有业务、部门和人员,渗透到决策、执行、监督、反馈等各个环节,确保不存在内部控制的空白或漏洞。 (二)合理性:内部控制应当符合国家有关法律法规和中国证监会的有关规定,与公司经营规模、业务范围、风险状况及公司所处的环境相适应,以合理的成本实现内部控制目标。 (三)制衡性:公司部门和岗位的设置应当权责分明、相互牵制;前台业务运作与后台管理支持适当分离。 (四)独立性:承担内部控制监督检查职能的部门应当独立于公司其他部门。 第三章内部控制的主要内容中信证券股份有限公司内部控制制度 第五条公司内部控制主要内容包括:环境控制、业务控制、会计系统控制、电子信息系统控制、信息传递控制、内部审计控制等。 第一节环境控制 第六条环境控制包括授权控制和员工素质控制两个方面。 第七条授权控制的主要内容包括: (一)股东大会是公司的权力机构。董事会是公司的常设决策机构,向股东大会负责。监事会是公司的内部监督机构,负责对公司董事、经理的行为及公司财务进行监督。 公司总经理由董事会聘任,对董事会负责,主持公司的经营管理工作,组织实施董事会决议。
中信证券使用手册
什么是融资融券交易？ 融资融券交易与普通证券交易有何区别？ 与普通证券交易相比，融资融券交易有哪些特有风险？ 在融资融券交易中，投资者和证券公司之间是什么关系？ 哪些证券公司可以开展融资融券业务？ 哪些投资者可以参与融资融券业务？ 投资者如何开展融资融券业务？ 投资者申请开展融资融券业务需要提供哪些征信资料？ 什么是授信额度？ 投资者获得授信额度后，在开展融资融券交易前还应办理哪些业务？什么是信用证券账户？ 什么是信用资金账户？ 信用账户如何注销？ 投资者更换证券公司开展融资融券交易，原有信用账户如何处理？什么是保证金？
什么是可充抵保证金证券和折算率？ 什么是保证金比例？ 什么是保证金可用余额？ 保证金可用余额怎么计算？ 投资者如何提交保证金？ 信用账户有哪些交易模式？ 信用账户可以进行哪些操作？ 信用账户不能进行哪些操作？ 什么是标的证券？ 什么是合约？ 合约的期限最长是多少？ 投资者融资买入或融券卖出的证券被调整出证券公司标的证券名单后，原合约如何处理？ 出现哪些情形后，融资融券合约的期限需要调整？通和调整？ 授信额度如何使用？ 融券卖出有什么要求？
什么事债务偿还优先？ 证券交易所对融资融券交易规模有何限制？ 如何了解融资融券合约？ 当投资者买券还券数量大于其实际接入的证券数量时，如何处理？投资者进行融资融券交易需要承担哪些费用？ 如何计算融资融券业务管理费？ 如何计算融资利息、融券费用？ 如何收取融资利息、融券费用、管理费？ 罚息是怎么产生的、如何收取？ 什么是担保物？ 什么是维持担保比例？ 维持担保比例有什么作用？ 投资者信用账户维持担保比例值发生变化时，有什么交易限制？什么情况下投资者需要追加担保物？如何追加？ 什么是强制平仓？
《中信证券的企业愿景、使命与战略解析》
MBA作业 研究时间：2014年11月15日研究地点：北京 学科：战略管理 分析者：□小组■个人班级： 学号： 内容：《中信证券的企业愿景、使命和战略解析》 中信证券全称“中信证券股份有限公司”，是中信集团的主要组成部分。本文将通过梳理中信证券的历史沿革和发展脉络，解析中信证券的企业愿景、使命和战略，阐述围绕上述定位进行的市场布局。 一、企业情况 1979年1月17日，邓小平在人民大会堂福建厅约见胡厥文、胡子昂、荣毅仁、周叔弢、古耕虞五人，提出通过吸引外资解决经济建设资金的问题。次月，荣毅仁提交了《建议设立国际投资信托公司的一些初步意见》。 1979年7月1日，全国人大五届二次会议通过《中华人民共和国中外合资经营企业法》，7月8日正式公布。同日中国国际信托投资公司宣布成立，简称“中信公司”。 1979年10月4日，中信董事会在人民大会堂台湾厅正式成立。董事会成员共44人，荣毅仁为董事长兼公司总经理。成立之后的中
信，在发展过程中大致分为以下几个阶段： 创业时期（1979年—1984年） 公司成立初期，主要通过吸引和利用外资，服务于国内经济建设，发挥对国民经济“拾遗补缺”的作用；同时在管理体制、经营方式和业务领域等方面进行了一系列探索和创新，率先对外发行债券，开辟了多种融资方式，最早开展了融资租赁、海外投资、国际经济咨询等业务，积极开展中外经济技术交流与合作。 快速发展（1985年—1988年） 这一时期，公司继续开拓创新，利用外资发展投资业务。为适应业务快速发展的需要，公司进行了机构改革，将主要业务部门分别独立出来，先后成立了若干个专业子公司、地区子公司和海外子公司，逐步发展成为一个从事生产、技术、金融、贸易、服务等综合性业务的企业集团。 调整时期（1989年—1992年） 根据国家对经济工作的总体要求，公司围绕加强管理、压缩投资规模、提高经济效益等方面实施了一系列调整措施。1992年7月，公司制订了十年规划，确定了“加强管理，提高效益，抓住机遇，积极发展”的基本方针和发展目标。 稳步发展（1993年至今） 1994年，国务院明确了中国国际信托投资公司为现代企业制度试点。公司主动提出经营体制改革方案，得到国务院和有关部门支持和批准。
中信证券实习心得总结
中信证券实习心得总结 、指导思想。根据教学计划的要求，本着全面落实党的“教育必须为社会主义现代化服务，必须同生产劳动相结合”，“培养德、智、体全面发展的建设者和接班人”的方针，通过毕业实习，使学生进一步深化和丰富理论知识，了解国情、民情，了解在建设有中国特色的社会主义理论指导下，我国经济体制改革特别是金融体制改革所取得的成就和新的进步，增强实践能力，树立学以致用，为社会主义经济建设服务的思想。 、培养自己从事金融、证券工作的基本业务素质。通过实习，为逐步培养良好的职业道德、依法办事和树立全心全意为人民服务、克尽职守的敬业精神奠定良好的基础；进一步培养和锻炼并发现问题、分析问题和解决问题的实际工作能力，把理论知识和解决实际问题相结合，提高运用理论知识从事金融实务的能力，全面提高自己素质。 、要求自己能够掌握证券投资分析的基本概念，了解投资市场基本结构和运行方式，理解投资工具设计的基本原理；理解证券投资分析理论的产生与发展的过程，掌握投资收益与投资风险的相互关系，了解从传统的证券投资分析理论到资本资产定价模型、套利定价理论、期权定价理论发展的历史过程及各种理论的内涵；学习证券投资分析的主要方法，能够运用宏观经济分析、证券市场分析、行业分析、企业分
析等基本分析方法对证券市场进行投资分析，了解技术分析的基本原理。 XX年2月20日到XX年4月13日 中信证券有限公司永康金城路营业部 中信证券股份有限公司是中国证监会核准的第一批综合类证券公司之一，前身是中信证券有限责任公司，于1995年10月25日在北京成立，现注册资本9,945,701,400元。XX年12月13日，经中国证券监督管理委员会核准，中信证券向社会公开发行4亿股普通A股股票，XX年1月6日在上海证券交易所挂牌上市交易，股票简称“中信证券”，股票代码“600030”。 中信证券主营业务范围为：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；融资融券；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务。 中信证券有限公司永康金城路营业部成立于XX年11月，位于金城路29号钢海大厦三楼，拥有1400多平方米的面积，设有高端VIP贵宾室、大户室，在现场我们将为您提供高速行情报价、十档买卖数据等专业服务，助您事实、快速把握二级市场风云变幻的节奏，决胜资本市场。 我们的核心价值理念： 专业创造价值，真诚铸就信赖；与客户共享成功，与社
中信证券股份有限公司的财务分析报告
证券股份的财务分析 第一篇证券的简介 证券股份（以下简称“证券”或“公司”），于1995年10月25日在成立。2002年12月13日，经中国证券监督管理委员会核准，证券向社会公开发行4亿股普通A股股票，2003年1月6日在证券交易所挂牌上市交易，股票简称“证券”，股票代码“600030”。 2011年10月6日在联合交易所上市交易，股票代码为”6030”。 证券主营业务围为：证券经纪（限省、省、省、省、省以外区域）；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；融资融券；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务。 证券长期以来在若干业务领域保持或取得领先地位。2011年底，经纪业务股票、基金交易总额为人民币4.67万亿元，市场排名第一；股票及债券承销市场份额（中国证券业协会数据）13.62%，排名市场第一位。公司受托管理资产总规模为人民币620亿元（不含华夏基金），位居行业第一位。 上市以来，证券进行了两次增资扩股，2006年非公开发行5亿股，募集资金约46亿元；2007年公开发行3.34亿股，募集资金约250亿元。2008年4月，公司实施资本公积转增。转增完成后，公司总股本达6,630,467,600股。2010年6月，公司实施资本公积转增。转增完成后，公司总股本达9,945,701,400股。截至2011年12月31日，公司总资产1482.80亿元，净资产865.87亿元，净资本500.30亿元，是国规模最大的证券公司。 第二篇企业的战略分析 一．宏观经济环境分析 宏观经济因素对证劵市场的影响是基础性的，也是全局性的和长期性的。宏观经济走势是影响证券市场大盘走势的最基本因素。 （一）经济周期 中国的经济呈持续、稳定、高速增长的态势而且由于中国的转变经济发展方式已经初见成效社会的总需求与总供给也大致协调增长结构趋于平衡。这种良好的发展势头对于上市公司而言会促进其利润的增长，股息和红利的不断增加，企业的经营不断向好，投资的风险也有所减少，就会吸引更多的投资者进入证劵市场。市场引导公司的股票、债券的价值上升、企业的融资能力增强、经营效益也就走进良性循环轨道。其次随着经济形势的良好运转、国民收入和个人收入都会不断提高、收入的提高、则会激发投资者的投资热情。刺激证劵投资的需求，带动整个证劵市场的良性循环。 （二）货币政策的影响 2008年至今为应对国际金融危机的冲击，这一时期货币政策变动较大，由“从紧”转为“适度宽松”，后来面对经济复与通货膨胀抬头并存的新形势，又及时回归“稳健”。总体看来，我国的货币政策随着我国市场经济的发展不断成熟，在稳健的基础上不断调整。目前，我国调整利率和存款准备金率，限制商业银行创造派生存款的能力，致使货币供应量减少，在一定程度上降低了证券市场的股价。
中信证券2020年上半年财务分析结论报告
中信证券2020年上半年财务分析综合报告 一、实现利润分析 2020年上半年利润总额为1,187,374.38万元，与2019年上半年的893,226.44万元相比有较大增长，增长32.93%。利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。在营业收入迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，经营业务开展得很好。 二、成本费用分析 2020年上半年管理费用为977,749.58万元，与2019年上半年的 806,288.41万元相比有较大增长，增长21.27%。2020年上半年管理费用占营业收入的比例为36.56%，与2019年上半年的37%相比变化不大。管理费用与营业收入同步增长，销售利润有较大幅度上升，管理费用支出合理。 三、资产结构分析 2020年上半年企业不合理资金占用项目较少，资产的盈力能力较强，资产结构合理。 四、偿债能力分析 从支付能力来看，中信证券2020年上半年是有现金支付能力的，其现金支付能力为62,855,515.45万元。企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。 五、盈利能力分析 中信证券2020年上半年的营业利润率为44.41%，总资产报酬率为 2.44%，净资产收益率为10.24%，成本费用利润率为119.17%。企业实际投入到企业自身经营业务的资产为51,704,101.72万元，经营资产的收益率为4.59%，而对外投资的收益率为165.80%。从企业内外部资产的盈利情况来看，对外投资的收益率大于内部资产收益率，内部经营资产收益率又大于企业实际贷款利率，说明对外投资的盈利能力是令人满意的。对外投资业务的盈利能力也没有明显的变化。 六、营运能力分析 内部资料，妥善保管第1 页共3 页
中信证券营业部后台管理办法(版)
中信证券股份有限公司 营业部后台管理办法 第一章总则 (1) 第二章营业部后台的岗位设置与职责 (1) 第三章营业部后台的业务管理 (11) 第四章营业部后台人员的考核与薪酬 (11) 第五章营业部后台的培训工作 (14) 第六章附则与附件 (14) 2010年10月
第一章总则 为规范营业部后台的业务运行，提升后台业务管理水平和客户服务水平，特制定本办法。 第一条本办法之营业部后台是指由营业部管辖的，为营业部客户提供标准化、规范化服务，为前台提供业务支持，进行业务管理的部门。 第二条营业部后台的运行必须严格遵守国家法律、法规和公司相关规定，营业部总经理是后台管理的第一责任人。 第三条本办法是适应营业部现有条件和近期发展情况而制定的，将依据业务发展情况适时调整。 第二章营业部后台的岗位设置与职责 第四条营业部设置运营总监岗，作为后台柜台业务及客户服务管理的具体执行人，向营业部总经理汇报工作。对于拥有三名以上投资顾问岗的营业部，可以不设置运营总监岗，分设柜台主管岗及服务总监岗，前者作为柜台业务管理的具体执行人，后者作为客户服务的具体执行人，分别向营业部总经理汇报工作。 第五条营业部后台岗位设置为： A、运营总监岗、资金及柜台交易岗、客户开销户岗、期货IB业务开户岗、期货IB业务风控岗、业务咨询岗、投资顾问岗、综合行政人事管理岗。 B、服务总监岗、柜台主管岗、资金及柜台交易岗、客户开销户岗、期货IB 业务开户岗、期货IB业务风控岗、业务咨询岗、投资顾问岗、综合行政人事管理岗。 A、B两种模式的选择由营业部根据实际需要向经纪业务管理部报备后执行。岗位结构及管辖关系如下图所示： A模式：
中信证券营业部理财部工作计划参考意见
理财一部2012年团队工作征求意见稿 一行动指南: 为了实现营业部下达的各项经营和管理目标，为将营业部打造成中国最优秀的证券经纪类公司网点做出一个团队应做的贡 献，让团队每个成员充分体现自身价值，在产品营销，投资咨询，客户服务中尽最大可能的发挥潜能，实现客户财富增值和自我价值实现的双丰收。 二 营业部考核主要要点： 理财经理个人考核方案 根据《中信金通证券理财经理管理办法（2011版）》，嘉善营业部对理财经理的考核分为业绩考核、日常管理考核、以及合规考核；其中业绩考核占比70%、日常管理及合规考核30%。 （一）、业绩考核（考核占比70%，考核总分按100分计算）：业务考核分与新增资产业绩相关，考核评分与余留累计提成发放比例相挂 勾。 1、资产 每半个会计年度（1月1日至6月30日）考核一次，半年内新增资产达到150万元。达到150万元的，该项得分即为100分。 超过150万的，每30万奖励绩效奖金1000元，封顶奖励1万元。营销中心负责人上半年资产引进指标为500万元。 附：新增资产定义：股票帐户日均资产+产品资产（3A级产品资产均按实际销售金额100%计算，非3A级产品资产均按实际销售金额50%计算）（2） 、日常管理考核（考核占比30%，考核分数按100分计算）：管理考核指标为员工日志填写、客户名单收集、任务的执行、合规三方面 1、日志填写： 理财经理每日需填写日志，如在督导或理财中心负责人抽查日志时，未能当场出示的，扣考核分1分,扣督导相应考核分2分； 理财经理需按公司的要求填写日志，如发现未按要求填写，第一次发
现，会在日志本上用红色评语标注，予以提醒；第二次发现，扣考核1分，并相应扣督导考核分2分； 2、 准客户名单收集： 理财经理需有一份准客户名单收集的档案，督导需监督每位理财经理作好准客户名单档案的整理，如在检查时发现未按要求建立准客户名单档案的，一次扣考核分1分，二次扣2分，以此类推； 3、任务的执行情况管理分 理财员工对营业部、理财中心等各级所布置的各项任务（工作）要按时完成；理财员工对布置的各项任务（工作）无故推迟完成的扣相应考核分1分； 资产引进奖励方案 1、季度资产奖励方案 按季对员工引进资产进行考核，奖励标准按照公司标准即日均资产的1‰对员工进行奖励，奖励周期与公司同步，如果出现奖励金额超 出公司奖励情况，再按比例下调（不包括产品销售引进的资产和 大小非资产），奖励以绩效奖金方式兑付。如遇营销竞赛活动， 则按营销活动方案执行。 2、半年日均资产（不包括产品资产）奖励[限理财经理] 半年新增日均资产（不包括产品资产）达到以下标准的，享受相应奖励。日均资产=N。 新增日均资产（万元）奖励标准（万元） 200≤N＜400理财能手1 400≤N＜800理财标兵2 N≥800理财精英3 分别授予理财精英、理财标兵、理财能手奖。 3、团队新增资产奖（理财三个团队、投资顾问团队、财富团队） 入围标准：在2012年中，3个月以上（包括3个月）团队新增资产第一名的，获得“巨星团队”光荣称号，奖励团队1万元；6个月以上（包
7、中信证券投资顾问业务管理办法
中信证券投资顾问业务管理办法 第一章总则 第一条开展投资顾问业务的目的 为了促进公司经纪业务升级和转型，通过为投资者提供专业的投资顾 问服务，打造经纪业务核心竞争力，创造公司品牌价值，提升客户体 验。依据《中华人民共和国证券法》、《证券公司监督管理条例》、 《证券、期货投资咨询管理暂行办法》、《证券投资顾问业务暂行规 定》等法律法规，特制订本办法。 第二条投资顾问业务 证券投资顾问业务，是证券投资咨询业务的一种基本形式，指公司接 受客户委托，按照约定，由投资顾问向客户提供涉及证券及证券相关 产品的投资建议服务，辅助客户做出投资决策，并直接或者间接获取 经济利益的经营活动。投资建议服务内容包括投资的品种选择、投资 组合以及理财规划建议等。 第三条投资顾问 投资顾问是指具备中国证券业协会认证的证券投资咨询执业资格，在 中国证券业协会注册登记为证券投资顾问的相关人员。 第二章投资顾问签约服务流程 第四条营业部开展投资顾问业务的基本要求： 1.营业部须认真研究学习相关法规和本办法，充分认识投资顾问业务 的内涵和风险。 2.投资顾问岗位序列的员工必须在证券业协会注册成为“投资顾问” 才能独立开展投资顾问业务。 3.在开展投资顾问业务之前，投资顾问须签署《投资顾问承诺书》。
第五条客户申请投顾签约服务的流程： 1.客户持本人身份证至营业部柜台临柜填写《中信证券投资顾问服务 申请表》提交申请。 2.风险测评：由投资顾问了解客户的身份、财产与收入状况、证券投 资经验、投资需求与风险偏好，评估客户的风险承受能力，请客户 填写《客户风险承受能力评估问卷》。（机构客户不需测评；全部 个人客户必须重新测评，建议风险等级在1－3之间的客户才能接受 投资顾问服务；投资顾问签约客户的风险测评至少每1年更新一次） 对于某一服务或产品不适合某一客户或者无法判断适当性的情形， 应当将该情形提示客户，由客户选择是否接受该项服务或产品，并 对向客户的提示及其选择以书面或者电子方式记载、留存。 3.风险揭示：由投资顾问向客户提供《投资顾问业务风险揭示书》， 并由客户签收确认。 4.协议签署：由投资顾问向客户介绍投资顾问业务的相关内容，根据 公平、合理、自愿的原则，与客户协商并约定收取证券投资顾问服 务费用的方式。与客户签订《证券投资顾问服务协议书》和《投资 顾问服务申请表》，对协议实行编号管理并由营业部归档，放入到 客户资料文档中。 5.服务开通：公司在接到申请后，将电话回访客户本人确认开通申请 的情况属实。以佣金方式付费的：在协议签署5个工作日之内，公 司将进行佣金调整，并开通服务。以固定费率方式付费的：公司将 在收到客户费用后的第二个工作日开通服务；协议签署后的7个工 作日内，如果公司没有收到客户支付的费用，协议自动失效。 第六条客户撤销投顾签约服务的流程： 2
证券投资分析报告
证券投资学课程投资分析报告中信证券（600030）
中信证券投资分析报告 1.公司概况 1.1公司简介 中信证券股份有限公司是核准的第一批之一，前身是中信证券有限责任公司，于1995年10月25日在成立，注册资本6,630,467,600元。2002年12月13日，经中国证券监督管理委员会核准，中信证券向社会公开发行4亿股普通A股股票，2003年1月6日在上海证券交易所挂牌上市交易，股票简称“中信证券”，股票代码“600030”。 中国国际信托投资公司成立初期曾被邓小平同志赞誉为中国在对外开放中的一个窗口。公司长期以来秉承“稳健经营、勇于创新”的原则，在若干业务领域保持或取得领先地位。2008年公司的市场份额17.39%，排名第一；承销的市场份额12.15%，排名第一；公司及控股公司合并的交易额市场份额8.56%，排名第一；公司控股基金所管理的合并市场份额10.29%，排名第一；研究团队蝉联第一。近几年来，中信证券发展迅速，业绩凸显，得到了外界广泛的关注。 中信证券的业务经营范围包括：证券；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；与保荐；；证券资产管理；代销；为提供中间介绍业务；直接投资。：（含境内上市外资股）的代理买卖；代理证券还本付息、分红派息；证券的代保管、鉴证；代理登记开户；证券的自营买卖；证券（含境内上市外资股）的承销（含主承销）；资产管理；证券投资咨询（含）。 1.2组织结构
1.3股改方案 中信证券于2005年7月5日推出股改方案，方案显示：非流通股股东向全体流通股股东按每10股流通股获付3.2股的比例支付对价。该方案中还提出了股权激励机制。中信证券推出的最终方案既不是传闻中的每10股送2.5股，也没有采纳流通股股东提出的每10股送4股的建议，而是选择了一个折中的方案。 为了建立股权激励机制，全体非流通股股东同意：在向流通股股东支付对价后，按改革前所持股份相应比例，以最近一期经审计的每股净资产作价，向公司拟定的股权激励对象提供总量为3000万股的股票，作为实行股权激励机制所需股票的来源。全体非流通股股东将在向流通股股东支付对价的同时提供上述股票。该股份自过户之日起60个月后方可上市交易。 据了解，自股权分置改革试点开始后，证监会就在考虑上市公司高管人员激励机制方面的问题。诸多机构投资者也建议，在股权分置改革试点过程中同时建立股权激励机制。股权激励，是指上市公司以本公司股票为标的，对其董事、监事、高级管理人员及其他员工进行的长期性激励机制。 1.4股本规模 图1：股本结构
3、中信证券营业部团队管理办法(2014)
中信证券股份有限公司 营业部团队管理办法 第一章总则 第一条为适应经纪业务发展的需要，规范营业部前台团队的管理，提升管理水平，根据《营业部岗位人员管理办法》、《营业部前台（市场）管理办法》特制定本办法。 第二条本办法之营业部前台团队指营业部根据业务发展需要和前台业务人员状况设立的市场部、市场部下辖的区域团队；市场部负责人为市场总监，区域团队负责人为区域总监。市场总监、区域总监统称前台管理人员。本办法之营业部总经理是指中心营业部总经理和二级营业部总经理。 第三条营业部前台团队的管理须严格遵守国家法律、法规和公司相关规定，营业部总经理为前台团队管理的第一责任人，也是前台团队管理的具体执行人。中心营业部应对所辖的二级营业部团队实行统筹管理。 第四条分公司应依据本管理办法，对所辖营业部（含中心营业部和二级营业部）的团队实行统筹管理。 第二章前台管理人员的岗位要求和主要职责 第五条市场总监的岗位要求和主要职责： 1、岗位要求：具备制定业务开拓和客户服务战略及计划的能力、目标管理能力、公关协调能力；善于沟通和交际，具较强的团队管理能力、渠道拓展能力和风险控制能力；熟悉业务，具有战略思维，勤奋敬业，坚韧、富有激情，有强烈的责任心；具有全日制本科以上学历，并至少有五年证券从业经验，身体健康，入职年龄40 岁以下，有客户基础或较强销售能力的可适当放宽学历和年龄条件；具有证券从业资格；须参加入职培训并经测试合格；具有金融业团队管理、客户服务、营销拓展管理经验者优先录用。 2、主要职责：协助总经理开展各项业务推动及前台业务人员管理工作。市场总监职责包括但不限于以下：协助总经理建立全面的各项业务开拓战略；市场计划的制定和推动实施；业务渠道建设；对所辖团队人员进行法律法规教育，是合规风险防范的具体责任人；所辖团队人员的招聘、培训；所辖团队人员的工作日志、考勤、考核等日常管理；负
中信证券公司经营现状调研(精)
中信证券公司经营现状调研 1.中信证券公司的主营业务构成 1.1.公司的经营范围 经中国证监会及国家工商局核准,中信证券公司的经营范围包括:证券的代理买卖、代理还本付息和分红派息;证券的代保管、鉴证;代理登记开户;证券的自营买卖;证券的承销和上市推荐;证券投资咨询和财务顾问业务;资产管理;发起设立证券,投 资基金和基金管理公司。 目前公司主要从事证券承销和上市推荐、证券自营买卖、资产管理和证券代理买卖等业务。 1.2.公司的主营业务情况 公司的主营业务包括经纪业务、证券投资业务、证券管理业务、证券承销业务、研究和资产证券化等业务。 下表是截止2010年末期中信证券公司的主营业务情况: 截止:2010末期产品行业地区主营收入主营收入占比主营利润 ─────────────────────────────────────经纪业务 907652.58 32.66% 491359.09 其他 660511.10 23.76% 645969.03 证券投资业务 492920.06 17.73% 240372.78 资产管理业务 403967.67 14.53% 135816.28 证券承销业务314438.79 11.31% 113400.87 ─────────────────────────────────────境内 2692328.09 96.86% - 境外 87162.12 3.14% - ─────────────────────────────────────
产品行业地区主营成本毛利率 ─────────────────────────────────────经纪业务 416293.49 54.14% 其他 14542.08 97.80% 证券投资业务 252547.28 48.77% 资产管理业务268151.39 33.62% 证券承销业务 201037.93 36.06% ─────────────────────────────────────2.中信证券公司的经营模式 中信证券是中国证监会核准的第一批综合类证券公司之一,依托第一大股东——中国中信集团公司,与中信银行、中信信托、信诚人寿保险等公司共同组成中信控股之综合经营模式,并与中信国际金融控股共同为客户提供境内外全面金融服务。 中信集团是国内金融控股公司的先驱者,中信控股模式其实质是委托投资管理模式,不是严格意义的金融控股公司。其基本特征是中信控股与被控股公司不存在严格的资本纽带,中信控股同中信银行、中信证券一样,也是中信集团子公司。中信集团将对所有子公司的投资控股管理业务集中委托于中信控股来进行管理,但金融性控股公司和下属若干个金融机构之间没有直接的股权关系,严格意义上它们都是母公司并列投资的两类公司。 3.中信证券公司的财务数据 主要财务指标 2011三季 2011中期 2011一季 2010末期 ─────────────────────────────────────基本每股收益(元 0.3400 0.3000 0.1400 1.1400 基本每股收益(扣除后 0.3300 0.3000 0.1400 1.1300 摊薄每股收益(元 0.3352 0.2990 0.1365 1.1373 每股净资产(元 6.6000 6.8000 7.2400 7.0800 每股未分配利润(元 1.8916 1.8622 2.2070 2.0775 每股公积金(元 2.3437 2.5777 2.6739 2.6460 销售毛利率(% 47.79 53.27 51.54 58.53 营业利润率(% 47.79 53.27 51.54 58.53 净利润率(% 35.27 39.60 39.37 40.70
中信证券2018年财务分析详细报告-智泽华
中信证券2018年财务分析详细报告 一、资产结构分析 1.资产构成基本情况 资产构成表 2.流动资产构成特点
流动资产构成表 3.资产的增减变化 2018年总资产为65,313,271.75万元，与2017年的62,557,464.39万元 相比有所增长，增长4.41%。
4.资产的增减变化原因 以下项目的变动使资产总额增加：交易性金融资产增加24,743,707.43万元，货币资金增加2,090,888.95万元，递延所得税资产增加83,807.47万元，在建工程增加31,661.14万元，商誉增加22,655.79万元，共计增加26,972,720.78万元；以下项目的变动使资产总额减少：无形资产减少17,790.86万元，固定资产减少53,493.71万元，应收利息减少336,832.73万元，长期投资减少5,831,323.11万元，共计减少6,239,440.41万元。增加项与减少项相抵，使资产总额增长20,733,280.38万元。
5.资产结构的合理性评价 6.资产结构的变动情况 主要资产项目变动情况表 二、负债及权益结构分析 1.负债及权益构成基本情况 中信证券2018年负债总额为49,630,122.12万元，资本金为 1,211,690.84万元，所有者权益为15,683,149.63万元，资产负债率为75.99%。在负债总额中，流动负债为0万元，占负债和权益总额的0%；短期借款为565,670.98万元，金融性负债占资金来源总额的0.87%。 负债及权益构成表
2.流动负债构成情况 3.负债的增减变化情况 2018年负债总额为49,630,122.12万元，与2017年的47,243,208.51万元相比有所增长，增长5.05%。2018年企业负债规模有所增加，负债压力有所提高。
中信证券业务分析
宁波理工学院 题目中信证券业务分析 组员陈婷 3120112127 胡悦 3120112129 贾巧莲 3120112130 胡振涛 3120112157 屠燎杰 3120112161 指导老师马翔 专业班级金融124 分院经济与贸易学院 完成日期2015 年5月1日
【摘要】现代的投资银行业是一种提供全面的金融咨询服务的知识产业, 随着中国经济步入新常态，金融行业发展格局也在发生深刻变化。证券行业面临混业经营、互联网金融、牌照放开等冲击，竞争进一步激烈。中国正经历着向市场经济转轨的重要历史时期，国内资本市场的发展及其与国际资本市场的接轨，经济结构的调整及现代企业制度的建立，为投资银行的发育提供了巨大的空间和市场。 关键词投行业务特色与创新全能跨境竞争优势对比与借鉴 一、公司介绍 中信证券股份有限公司是中国证监会核准的第一批综合类证券公司之一，前身是中信证券有限责任公司，于1995年10月25日在北京成立，注册资本6,630,467,600元。2002年12月13日，经中国证券监督管理委员会核准，中信证券向社会公开发行4亿股普通A股股票，2003年1月6日在上海证券交易所挂牌上市交易，股票简称“中信证券”，股票代码“600030”。 公司作为证券行业的龙头,不管是传统业务,还是创新业务,市场份额均位居前列。在客户资源、资本金实力及创新能力在国内具备一流水平。公司大投行业务线条清晰,除了IPO储备的大量资源可以在2015年兑现业绩之外,公司财务顾问与并购业务将逐步通过里昂证券的海外平台加强与境外战略伙伴的全方位合作,构建全球范围的并购业务网络体系。不管从各项业务份额,资本实力还是创新能力上来说,中信证券无疑是国内最具竞争力的券商。获得很多荣誉称号，最近被《亚洲金融》杂志评为“中国最佳经纪行”和“中国最佳债权融资行”。 二、业务种类 中信证券经营的业务十分全面，其繁多的业务种类和广阔的业务范围基本上涵盖了：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；融资融券；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务，其中： 1、证券承销业务包括股权融资、债券及结构化融资和财务顾问业务； 2、经纪业务主要从事于证券及期货经纪业务，代销金融产品； 3、交易业务主要从事于权益产品、固定收益产品、衍生品的交易及做市和融资融券业务； 4、资产管理业务包括集合资产管理、定向资产管理、专项资产管理及其他投资账户管理； 5、投资业务主要包括私募股权投资、战略本金投资及其他业务。 三、特色业务 1、遥遥领先的股权融资业务 加强监管、促进创新、推动市场化进程成为资本市场的主旋律,新股发行制
各营业部特点
国泰君安上海江苏路营业部：泽熙基金惯用营业部 华泰证券深圳益田路荣超商务中心证券营业部：牛散，徐留胜所在营业部 国泰君安证券股份有限公司上海福山路证券营业部：泽熙基金惯用营业部 海通证券股份有限公司上海黄浦区福州路证券营业部：泽熙基金惯用营业部 华泰证券股份有限公司深圳益田路荣超商务中心证券营业：泽熙基金惯用营业部中信证券浙江有限责任公司杭州四季路证券营业部：泽熙基金惯用营业部 华泰证券股份有限公司上海国宾路证券营业部：泽熙基金惯用营业部 西藏通信证券上海东方路营业部：超短，次日3-5%点必走人 西藏证券经纪有限责任公司成都证券营业部：成都悍将王元杰大本营 中金公司淮海中路营业部：QFII云集 南方证券新昌路营业部：QFII云集 瑞银证券：QFII云集 东方证券股份有限公司上海肇嘉浜路证券营业部：游资带头大哥徐柏良 东吴证券有限责任公司杭州文晖路证券营业部：游资大佬章建平 西藏证券经纪有限责任公司成都证券营业部：成都悍将王元杰大本营 国泰君安证券股份有限公司成都北一环路证券营业部：葵花宝典老巢 兴业证券股份有限公司福州湖东路证券营业部：ASKIING驻扎 中信建投证券有限责任公司成都市马家花园证券营业部：阳光私募CDRR 金元证券股份有限公司成都二环路证券营业部：权证大鳄肖海东国信证券深圳泰然九路：偏好炒作新股及重组题材，多是以自买自卖的形式出现在龙虎榜上，后起之秀，近年风头强劲，天天上榜。经常在交易所异动个股公开数据中出现10次之多。由于该营业部客户众多，资金较为分散，经常出现在新股的卖出席位上，而一般买入席位也很少超过千万手笔，该营业部团队应该都是各自为战。 国泰君安证券总部阳光私募：多轮股份、正和股份就是他们所为---陈隆基实际控股涉 矿题材传闻 国信证券深圳红岭中路：广为流传的红岭私募内参，总成交金额曾经连续17年稳坐全 国头把交椅 财通证券温岭东辉北路：涨停敢死队啸聚之地，以炒作题材股为主。 财通证券绍兴人民中路：同样以炒作题材股为主，是2009年冒出来的最大黑马，其出现在沪深两市交易龙虎榜的次数，高居全国前5位。每天的进出资金也都以千万元计，而且只要该营业部出手，股票几乎能都涨停。据悉，隐藏在财通证券绍兴人民中路营业部的，其实是一个叫王海祥的绍兴人，其一向喜欢做短线，善于抓热点题材，快进快出，典型的敢死队风格。也可能是持续上涨股票，例如此前连续涨停的的双钱股份、熊猫烟花等。 东吴证券杭州文晖路：私募大鳄小心翼翼地操作是其一贯的风格，而且它也是游资中最为专一的营业部。从该营业部以往操作策略来看，文晖路营业部一周一般只介入一到两只个股，而且都是千万买卖，位于买入榜第一，其近期最为耀眼的战绩莫过于6月9日买入6千万将中信银行打至涨停，引领大盘狂飙70点，最后全身而退。而7月7日中联重科涨停席位数据中，延安路一举买入7千万，力抗机构，其后中联重科一路大涨超30％。延安路的操作很少有失手的时候：炒作概念股为主，对短炒节奏把握精到，幕后大佬章建平，原东 吴证券杭州湖墅南路营业部 国泰君安深圳益田路：偏好炒作题材，操作手法彪悍，该营业部的一批私募游资，基本上是经历过2008年股市雪崩冲击的趋势投资者，从6000点到1664点的惨痛记忆令其一 有风吹草动便迅速出逃。