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追求超越想象的财富

廖凯原：追寻超越想象的财富

——在北京大学中国经济研究中心2008届毕业典礼上的主题演讲

2008年5月31日上午，北京大学中国经济研究中心（CCER）、北大国际MBA（BiMBA）2008届毕业典礼在北京大学百年讲堂隆重举行。北京大学名誉校董、北京大学教育基金会名誉理事廖凯原先生出席了毕业典礼并发表了《追寻超越想象的财富》的主题演讲。演讲全文如下：

谁想要贫穷？请举手!有人么？

谁愿意富裕？请举手！有人么？

谁愿意富裕得令自己难以相信？

今天我想跟你们分享我的思想和财富的秘密。

形而上学

有一位法国哲学家、数学家、科学家、律师兼作家，名叫笛卡儿，以“现代哲学之父”著称。他怀疑一切，并发现他的怀疑植根于他的思想；而且由于他不能怀疑他的怀疑不存在，因此他的思想确实存在；由于他不能和他的思想分开，所以他自己确实存在。

所以他宣称：“我疑故我思，我思故我在。”他怀疑外部世界的存在，但他认为存在一个永恒不变的灵魂实体或神。

相反，希腊哲学家巴门尼德（伊里亚，公元前510年）则相信肉体和思想是一体的。他阐明：如果我们感知到周围的事物在变化，那时因为我们自己被自己的感知欺骗。

实际上我们周围的世界是永恒不变的，它一直以相同的方式存在着，并且会继续以这种方式存在到永远。

在某种程度上，孔夫子（551-479 BC）在“礼”和“仁”的思想中也持有类似的形而上学的假设，即：不变的原则和永远的真理。这或多或少是一种静态的世界观。

在科学领域，牛顿则提出了对宇宙的机械的看法：只要原因已知，则结果已经确定，如月球必然绕着地球转。

然而，爱因斯坦的相对论不是机械的，但“这里”和在“那里”的具体时空具有确定性。在精确的速率和“这里”及“那里”上，时空可能会扭曲。

因此，根据爱因斯坦的理论，世界是有序和可数量化的，可以用他著名的数学公式精确来测算，即E = mc2 。在宏观世界中，它非常有效。

但是，量子物理统治着粒子世界，粒子的行为在我们看起来是很奇怪而无序的。它的行为有时候像粒子有时候又像波。它似乎拥有心灵感应的威力，并且可以在宇宙中不同的地点同时存在。

尽管爱因斯坦是量子理论的创始人之一，但他认为量子理论显然是错误的，并且憎恶这个理论的不确定性效应。他在写给尼尔斯?玻尔（1922年诺贝尔物理学奖得主）的信中表达了他对宇宙的观点：“上帝没有与这个世界玩投骰子的游戏”。

然而尼尔斯?玻尔冷静地反驳道：“爱因斯坦，请不要告诉上帝怎么投他的骰子”。另一位物理学家斯蒂芬?霍金进一步评论说：“上帝不仅与这个世界玩掷骰子的游戏，而且他总是把骰子扔到我们看不到的地方”！

赫拉克利特（以弗所，公元前535年），虽然与巴门尼德生活在同一地区和时代，但他得出的结论却与巴门尼德相反，他认为我们可以信任我们的感官，而且我们的感官告诉我们一切都是永恒流动的。

没有任何事物永远维持现状。变化是生命和宇宙的法则，而且我们永远也不能逃脱这一

规则。

有趣的是，传说中《易经》的作者，中国神话中三大君主之首——伏羲的教诲与赫拉克利特的观点类似，即变化意味着“无休止的生产和再生产”，变化是宇宙中唯一的永恒。

伟大的庄子（公元前369-286）对“道”的含义做出过著名的解释：“天地与我并生，而万物与我为一。”（《庄子?齐物论》）在某种程度上，他认为他与道同时产生，而且融为一体。

我更倾向于伏羲的易经中的行而上学，老-庄子的道和杨朱（公元前370-319 ）的哲学。我认为他们都与赫拉克利特有相似的玄学和哲学观念，而且都与量子物理学“一切都是流动的”的理论相一致。

我相信本质和形式，物质与功能，有名和无名的统一。换句话说，万物都只是本质的表现，物质在功能中的“意愿”的表现。

毛泽东通过他的辩证唯物主义方法提出了一个与量子物理学类似的光辉构思。那就是一个人可以从一无所有中创造出无限的知识。正如在他的《实践论》（1937）中所指出的：“通过实践发现真理，并通过实践检验和发展真理……实践，认识，再实践，再认识；并且无限循环重复下去……”

这也是与邓小平的名言相呼应的：“解放思想，实事求是”。他认识到只有从预设的观念中解放思想，才能发现真理。只有解放思想，接受新的观点和知识，才可以发现真理，才可以科学地实现真正的进步。

我相信，一切都会变化。没有什么是永恒性的。我相信我们生活在一个思想先于物质的世界。所有粒子都含有“思想”的信息，并且所有粒子在信息网络上相互关联。这就是为什么这些粒子在我们的世界中无所不在，无处不在，并且似乎拥有心灵感应一样的联系。

我是谁？

我相信我们来自始于137亿年前宇宙大爆炸中产生的不可抑制的小东西。亿万年前，我们的祖先打了一个赌而且获得了生的机会。

他们克服艰难，打破了一切终将分解然后消弥于无序的熵的法则。为了逃避死亡，他们实现了反熵的转化。他们创造了生命！他们是创世者。

为了给生命留下一丝机会，他们愿意赴死。生命的孪生兄弟是死亡，二者成对出现。他们愿意拿生命来尝试。他们又创造了两性！

骰子被抛出了，他们抓住了机会。他们就是冒险者，他们至今仍然留存在我们的基因里，所以我们就是创造者，就是冒险者。

什么是成功？

我认为成功就是一个在生活中克服困难的过程，克服熵的力量。我相信只有当你死亡的时候你才会失败。或者当你身体非常虚弱，已经不能在生活中再做什么了，那么你也失败了。

熵的法则压倒你。无序就是日常的秩序。混乱支配着世界。混乱支配着世界。“失败是成功之母”是一个很好的信条，但却不是最好一个。

最好的是：“本来就没有失败；成功也只不过是活着而且健康。”倘若能够健康地活着，你获得的财富就已超出想象。

生命是一个奇迹。生命有能力克服死亡的压迫，至少是能够暂时如此。我们在这个宇宙生存下来的概率接近于零。

我们之所以能够生存，是因为如人择原理所假定，这个宇宙为了适应我们的生存而专门设计的。

因此，我认为杨朱建议我们要照顾我们的身体是正确的，因为我们的身体是我们的庙宇，我们的生命力量只能在此庙宇中生存。（“为我”）

他知生之暂来，须抓住每一丝幸福与快乐。从情理上讲，这样做正确而且必须。每一个人都有权利享受他所能实现的最充实的生活。

他在提倡培养“六感”中概述其哲学思想，享受自我并庆祝生活。

他说：“恣耳之所欲听，恣目之所欲视，恣鼻之所欲向，恣口之所欲言，恣体之所欲安，恣意之所欲行。”（《列子?杨朱篇》）

到最后，只有一个原则：听从心愿，你将永无失败。忘了其他的所有法则吧。

当你理解了杨朱的建议，你的一生将远离贫穷，你将拥有超出想象的财富。你将永远不会失败；你将幸福而安逸地生活；你将自然而然地获得一切。

杨朱大智地教导我们：“可在乐生，可在逸身。故善乐生者不窭，善逸身者不殖。” （《列子?杨朱篇》）

你值十亿人民币

生活在二十一世纪的我们是幸运的。我们远比杨朱生活的那个时代的人富裕。你已经富裕得超出了想象！你不需要做任何事。

问题是，大多数人并不知道他们已经拥有如此的财富。这就好比是你从未谋面的父母那里继承了十亿元，而这笔财富正等着你去宣称对那个秘密遗嘱的所有权之后去提取。但是，你却没有做出任何声明.

不是因为不存在这十亿元的财富，而是因为你甚至都不知道这份礼物的存在——仅仅由于你没有被告知。

现在你已没有任何借口，因为我已经如此坚定地告诉你：只要活着并保持健康，你的价值将超过那十亿人民币。你需要做的仅仅是宣称你的所有权，那么这份财富就将归你所有。

我是如何知道的？

我们可以运用机会成本理论来找出年轻、健康的身体和心态的价值。

为了找出答案，我们可以问问是否有人愿意放弃他的辛苦赚来的十亿人民币血汗钱去交换五十年青春，或使他由一名六十八岁男子变成一名十八岁的北大新生。

我知道如果法律允许而且现实可行的话，很多人，包括我自己，都会乐于做这个交换使自己年轻50岁。从这点，我毫无犹疑的知道一个健康年轻的生命的价值远远超过十亿元人民币。

如果你对生命很贪婪，你会想从中获取更多！好，如果你想获得更多，而不仅仅是超乎想象的财富，或者青春、健康和美丽，那我会告诉你这个秘密。

你想同时获得物质和精神上超乎想象的财富,如果你采纳我的如下建议，那么你就能获得，并拥有它们。

同时拥有健康和富裕的秘密在于平衡物质和精神追求。追求物质财富而忽视精神财富，生活就会失衡;同样，追求精神财富而忽视物质财富，生活照样会失衡。

以上任何一种都违背常理。身体和精神都需要共同和谐发展。身体和精神都需要调节，使他们与自然和我们的造物主相和谐。

因此，法则一，你确实拥有超乎想象的财富;你被赋予了这些财富。

法则二，作为这个宇宙或造物主的儿女，你拥有享有这些财富的不可剥夺的权利;这个宇宙是您未曾谋面的父亲。

法则三，你不仅享有这些不可剥夺的权利，同时你也必须承担完全的责任，让自己的命运“合适的实现”。当然，必须确保合法而且真实体现你的内心。

法则四，当你想得到某种东西，上天都会宽宏大量地为你提供许许多多的方法以实现你的愿望。正如俗语所说，小心你的所愿，因为可能就会实现。真的。我知道是真的。我所愿

已实现了！

我渴望，我决心，我实现！

在这里，“渴望”是源自内心的激情喷发。“决心”是一贯的有力的“渴望”，它就像发自内心的一声长啸，渴望被人听见，期待被人注意，需要在物质的世界里充分展现。

在这个世界里，每件事物都可能变成其他，而我们的任务就是要控制我们自己的转变。

如果你坚毅地将边界推向极限，就像魔法一样神奇，边界将会自动扩大。这就是我所说的“合适的实现”的过程——“生产和再生产”新的边界直到达到新的平衡。

我渴望，所以我决心拥有财富，所以我实现了富裕。一个如此简单的理论，一个简单的秘密！只要你有致富的强烈意愿，那么掌管自然法则的宇宙之心就决不会拒绝你的请求。

人类之心和宇宙之心是息息相通的。宇宙之心想让我们所有人都变得富有和成功，这是它的本性，它充满仁慈和善良。

要致富，就是要创造财富。要变得超乎想象的富有，就要创造出超越想像许多的财富。

是的，你能！只要你渴望，你决心，你就能实现。如果你渴望成为创造者，那么你就要下定决心，那么你将成为新财富的创造者。

然而，规则是，你不能夺走别人的财富，相反，你要创造新的财富让别人变得更富有，从而你自然也会变得超乎想象的富有。你为别人创造的财富越多，你也会获得的越多。这是普世规律！

记住这金科玉律。你为别人创造财富，他们也会为你带来财富。这必须基于双赢的结果。你必须始终拒绝任何零和博弈；你赢而别人输——这种方式获得的财富不会持久。

只有当财富来自双赢，来自您的诚实和充满爱的劳动的时候，你的财富才会持久，因为要成为财富、文化、艺术或者其他任何东西的创造者，你必须对你从事的工作充满热爱。

我们必须做些什么？

当礼物提供给你的时候，你必须随时准备并愿意接受这份礼物。当您收到这份礼物的时候，你应该真诚地感激。

您必须要感激你的生命、你的父母、你的老师、您的领导、感激人类，自然和造物主，甚至是到你的屎。是的，你的屎。庄子认为道无处不在，甚至包括他的屎。

我不希望这会对任何人或他们的思想有所不敬，所以我在此借用庄子的寓言来说明他的“道”这个概念。我想将那只梦见自己成为庄子的蝴蝶替换为庄子的屎，也就是说是庄子的屎梦见它是庄子，而这个梦中的庄子又梦见他是那只蝴蝶，而梦中的蝴蝶又梦见它是庄子的屎。这样就有了一个完整的循环。换句话说，梦境和现实在不同的维度里面是相互交织的.

这个重要的原理可以很好地说明我的观点：如果你——不管“你”是谁，——如果你能梦想和渴望某种东西，那么宇宙之心就会满足你的愿望.

你要做的就是，当这些礼物在没有月光、伸手不见五指的夜晚突然毫无征兆的被扔进你的垃圾箱的时候，你要时刻紧跟着、时刻做好准备、愿意并且能够接受这些礼物。

因此，你必须时刻关注着你所追求的机会。当它来临的时候，因为你已经做好准备并付诸实践，你就能看到它的到来，并能够从半空中抓住它。

随后你必须紧紧跟随着它达到成功的终点，并发挥它全部的潜能——直到你和你生命的尽头。然后你轻轻的闭上你的双眼，满意地微笑着去见你的造物主，并对他说：“上帝，我在这儿。我回来了。”

心存感激

你已经获得如此之多，你至少应该觉得非常感激。不论何种原因，当你不

再怀有感激之心，代之以对自己能力和权力的傲慢之态，那么，这份礼物最终将不再奔你而去.

另一方面，如果你不断感激新获得的财富，你就会觉得一切都是如此甜美！你会觉得你是如此幸运。你会为自己感到高兴，因为你和他人和谐相处，共同生活在一个你帮助创造的双赢的世界里。他人很快乐;你也会很快乐。他人会使你幸福;因此你也会继续欢乐和谐地与他人共处。

生命的意义

这个问题在于，当你已经获得超出想象的财富之后，然后该做什么呢？你生命的意义何在？”

正如我去年在北大发表的“追寻生命的意义”的演讲中阐述的：当你和你爱的人以及人类分享你的思想和财富时，你的生命将会变得意义非凡。在你的能力范围内，和他人分享越多，你也会觉得越满足。

如果你决定要实现你心中的渴望，你必须现在就行动。对吗？你必须现在就开足你的创造引擎，现在就行动。就在这一刻，而不是稍后，更不是明天。

去创造财富，去获取所有你想获得的财富，我保证你们所有人都能成功，毫无例外！你会获得超越想象的财富，但是请不要忘记，要享受生命长河沿岸的多彩生活！

总之，你们都非常特别。我特地为你们写了一首诗，希望你们喜欢。全诗如下：

蝴蝶梦！

怦然清醒！

释然，追逐财富的脚步不需匆匆

那些我渴望的香甜的梦、醉人的花和甜蜜的柠檬

一直萦绕我心田

那些甜美的梦啊，我日夜思量着你

呼，冬日的寒风把噩梦驱散

天堂吹来仲夏夜和煦的微风

吹拂着我香甜的梦

无私的阳光赐福万物的生命

我别无索求

儿时渴求的财富我都已全然拥有

清醒！甜美的浆果和蜜糖正待我享受。

杨朱“六感”于我心悠悠；

无须自扰

我与普生分享富足，微笑献出我的所有；

因为空有万贯不是富有

心灵的充盈才能诠释富足

庄子梦蝶，拍翅翩翩，河岸芳菲，丛中起舞。

生而自由，

活而自由，

飞吧，飞吧，我美丽的蝴蝶，

给你我甜美的浆果和蜜糖

飞吧，飞吧，飞向你心驰神往的地方多么美丽的梦！

资产管理与财富管理的分工协作

从专业角度来说资产管理（asset management）和财富管理（wealth management）之间的区别是什么？尹小二，主业卖萌，副业债券代雨薇、郭子云、知乎用户等人赞同 @weizhi pan 举了瑞士流派的私人银行，他们的财富管理算AUM的，那么就跟资产管理行业一样了。如此说来，以下的描述只适合国内市场。第一次被人反对。估计不少朋友是从事私人银行工作的。之所以说它本质是销售工作，那是因为这个行业的收入大面上还是跟着卖了多少金融产品走的。只不过私人银行家的服务的确很多很高端，罢了。 -----分割线----- 在现实生活中，无论吹得多么天花乱坠，资产管理工作，管理的是资产组合，最常见的资产管理从业者就是基金经理；财富管理工作，顾名思义管理的是财富，实质上管理的是拥有财富的人，最常见的从业者就是各类理财经理和私人银行家，他们的工作本质是把金融产品销售给零售客户。如果把金融行业的产业链分级，那么资产管理业在上游，他们生产各类金融产品；财富管理业在下游，他们负责销售这些金融产品。虽然宣传的面上都说客户的利益为导向，实际上这两个行业各有各的特（cao）点（dian）。资产管理业在乎管理规模，财富管理业在乎产品销量。编辑于2014-10-02 9 条评论 weizhi pan，推荐微信公号difengxlicai。收起 canatone li、Dring Zhong、YYL 等人赞同啊，终于有一个和我的MSc. 所学相关的讨论了！ =====挖坑一天，发现没有多少脑残赞，开心ing，以下进入正题===== 在看到二爷的答案之后，我就评论过，这种对AM （资管）和WM（财管，妈蛋，有更好的翻译嘛？）理解是片面的。先清理一下缩写，AM = asset management, WM = wealth management, PWM = private wealth management, HNWI = high net worth individual, UHNWI = ultra high net worth individual, KYC = know your client, FOF = fund of fund. 谈资管，就应该对其资金的来源分类讨论，按照CFA 的分类，可以分为retail 和institutional。 retail 的话，就是大家熟知的证券投资基金，可以以unit trust 形式存在，也可以company 形式存在。国内的一般都是第一种，在这种业态的情况下，资方，也就是所谓买方的衣食父母，是retail investor，可以是我们这种屌丝买余额宝，也可以是牛逼的HNWI 买信托产品。这种业态的本质，就是积少成多，把资金聚合起来（money pool）由一个如@尹小二这样的

影响人一生的文章-做事与做人_上进之心带来财富

美国人约翰·富勒的父亲是路易斯安纳州黑人佃户，家中有七个兄弟姐妹。他从五岁就开始工作，九岁时会赶骡子。这些一点也不稀奇，因为佃农的孩子大多在年幼时必须工作，他们对于贫穷十分认命。幸运的是，富勒有一位了不起的母亲，她始终相信一家人应该过着快乐且衣食无忧的生活。她经常和儿子谈到自己的梦想。 “我们不应该这么穷，”她时常这么说，“不要说贫穷是上帝的旨意。我们很穷，但不能怪上帝。那是因为爸爸从来不想追求富裕的生活，家中每一个人都胸无大志。” 没有一个人不想要追求财富。这句话深植富勒的心中，改变了他的一生。他一心向往跻身富人之列，开始追求财富。他认为推销东西是最快的致富捷径，并且选择挨家挨户推销肥皂。12年后，他得知供货的公司即将被拍卖，底价是15万美金。谈判的结果，他用积蓄的25000美金作为定金，答应在十天内筹足余款不论你所追求的，是像富勒一样拥有财富，还是发现新的化学元素，栽培玫瑰花，或是养儿育女，都需要有上进心，才有成功。125000美金。合约中并规定，若逾期未补齐余款，将没收定金。富勒的工作态度认真，极受客户肯定。现在他需要帮忙，他向朋友、信托公司及投资集团筹钱，到了第十个晚上，他筹到了115000美金，还差一万美金。曙光乍现，“我已经想尽所有的办法，”他回忆当时的情形，“时间不早了，房里一片漆黑，我跪下来祈祷，请求上帝指引，谁能在时限内借我一万美金。我决定开车沿着第六十一街走下去，看到第一家亮着灯的商店，我进去请求帮助，我请求上帝给我一线曙光。” 当时是深夜十一点，富勒沿着芝加哥第六十一街走下去，过了几个路口，终于看到一家承包商的办公室里还有灯光。富勒走了进去。那位承包商正埋头办公，由于熬夜加班，已经疲惫不堪。富勒和他略有交情，他鼓起勇气：“你想不想赚一千美金？”富勒直截了当地问。那位承包商回答，“想，”他说，“当然想。” “借我一万美金，我会外加一千美金红利还给你。”富勒告诉那位承包商，还有哪些人借钱给他，并且详细说明整个投资计划。富勒拿着一万美元的支票，迈出承包商的办公室。其后他不但从接手的公司获得可观的利润，并且还陆续收购七家公司，其中包括四家化妆品公司、一家制袜公司、一家标签公司及一家报社。我们请他谈谈成功的秘诀，他用多年前母亲的话回答： “我们很穷，但不能怪上帝。那是因为爸爸从来都不想追求富裕的生活，家中每一个人都胸无大志。” 富勒的起点比一般人更不利，但是，他有远大的目标，勇往直前。每个人的目标都不一样。你有权利选择自己要追求什么。并非每一个人都能像富勒一样，成为大企业家，并非每一个人都愿意付出昂贵代价。每个人对“财富”的理解不同。也有人认为，每天过得快乐、幸福，就是成功。不论你所追求的，是像富勒一样拥有财富，还是发现新的化学元素、栽培玫瑰花，或是养儿育女，都需要有上进心，才能成功。

2019《财富目标与财富管理》考试答案

财富目标与财富管理单选题 1 . 人们根据资金的来源、资金的所在和资金的用途对资金进行归类，这是（B）的表现。 A.过度自信 B.心理账户 C.时间偏好 D.认知偏差 2 . 根据美林投资时钟理论，过热阶段最好的资产选择是（B）。 A.现金 B.债券类资产 C.大宗商品 D.股票 3 . 投资者在信息不确定的情况下，行为受到其它投资者的影响，模仿他人决策，或者过多依赖于舆论，而不考虑私人信息的行为，这是（B）的表现。 A.心理账户 B.羊群效应 C.过度自信 D.损失厌恶效应 4 . 根据经济周期的不同阶段选择合适的资产配置方案，依据的是（C）。 A.生命周期理论 B.帆船理论 C.美林投资时钟 D.行为金融学 5. 下列不属于财富积累期的投资者的特点的是？（D） A. 通常较为年轻 B. 可能有相对稳定的收入来源 C.衣、吃、住、行等支出占收入比例较大 D.生活费主要来自社会保障金和之前的投资收益

6. 以下属于财富管理中期目标的是（B）。 A.休假 B.按揭买房 C.存款 D.遗产继承多选题 1 . 根据美林投资时钟理论，经济周期可以划分为（ABCD）等阶段。 A.衰退 B.复苏 C.过热 D.滞涨 2 . 生命周期理论认为人的一生可以分为（ABC）等阶段。 A.财富积累 B.财富巩固 C.财富消耗 D.财富转移 3 . 以下哪些特征属于财富积累期投资者特点（ABCD）。 A.有相对稳定的收入来源 B.衣、吃、住、行等支出占收入比例较大 C.对短期资金的需求相对较低 D.具有较长的投资周期，可承受较多短期波动 4 . 财富管理的基本流程包括以下步骤（ABCD）。 A.客户需求分析 B.风险承受能力评估 C.大类资产配置建议 D.基础资产组合构建 5. 基础资产组合需要持续动态调整，主要参考以下因素（ABCD）。 A.经济周期波动

让你收获心灵财富的25个经典故事

让你收获心灵财富的25个经典故事 1、什么是君子讲究衣饰打扮这是无可厚非的，然而刻意地追求时尚的新潮未必就是时代的弄潮儿。一个人真正的光辉之处在于其人有闪光的思想，超凡的作为，而绝不是衣着光鲜的外表。与其费尽心思装扮自己，不如深刻你的头脑。古时候，有位叫公孟的人，打扮成当时流行的君子模样：戴着高高的礼帽，腰间插着记事用的木笏，穿一套漂亮的儒服，来见墨子，对墨子说：“怎么样？我现在像个君子吧？” 墨子却摇摇头答道：“我看不出你有哪点像君子！你有君子的作为吗？” 公孟子于是问；“那君子是先讲究穿着打扮，然后才有一定的作为呢？还是先有作为再来讲究穿着打扮？” 墨子回答说：“君子有为不在服饰，穿君子的服饰并不一定是君子！” 心灵感悟：道德修养，能力才干才是真东西，名牌服饰没有禁止卖给小人和骗子！ 2、懂得自我安慰不顺心的事时有发生，如果放不下，便成了包袱，包袱重了，就会把人累垮。其实只要你不去想它，它也会很快消失，另外还可以自己劝劝自己，生活的阴影都会淡化。一个年轻父亲在街上推着一辆娃娃车，可是小家伙在车里大哭大闹,吵个不停。父亲低声说：“高峰，千万别着急，千万别生气，马上就会好的，马上就会好的。” 一个女人看到这一切，很感动，上前说道：“先生，你真了不起，这么温柔地跟孩子说话，真是又体贴又有爱心。”然后她俯下身，对小孩说：“高峰宝宝，别哭了，爸爸多好呀！” 年轻父亲说：“不是啦，他叫顺顺，我才是高峰。” 心灵感悟：碰到难题时，不妨自己说上几句宽心的话。能自我克制情绪的人是智者 3、巩一道心灵的防火墙做人不是做给别人看的，不管别人怎样，时时处处做人的本质不变，这个人就是真正的智者，如果随外界环境的影响而改变做人的初衷，那么此人在摇摆不定中一定无法做到完美。。。有一个人和朋友在家附近的商店买东西，他礼貌的对店员说了声：“谢谢” 但店员却臭着一张脸，没有理会。他们走出商店时，朋友说：“那家伙服务态度很差”

大类资产配置与财富管理答案90~100分

C18017S大类资产配置与财富管理答案单选题 1、资产配置采用的BL模型引入了（D周期主观判断） 2、（C、买入并持有策略）属于消极型资产配置策略。 3、按照恒定混合策略，如果股票大涨，客户应如何操作（B卖出一部分权益类品种买入其他，使得各品种占比回复到期初情况） 4、资产A收益率6%，风险为6%；资产B收益率为8%，风险8%，且相关系数为-1，则平均配置A和B的组合，收益和风险分别为（C.7%，1%） 5、下列关于资产配置的表述，错误的是（A.资产配置按照范围可以分为战略性资产配置、战术性资产配置和资产混合配置） 6、在同一风险水平下能够令期望投资收益率（C最大）的资产组合，或者是在同一期望投资收益率下风险（最小）的资产组合形成了有效市场前沿线。 7、在市场多变的情况下，如果客户风险承受能力较稳定，哪种资产配置策略适用于他？（B恒定混合策略）多选题 1、资产配置的类型，从范围上看可以分为（ABC）A全球资产配置B 股票债券资产配置C行业风格资产配置 2、BL资产配置模型有哪些特点？（BD）B.融入投资经理观点D.利用资产的低相关属性 3、资产配置需要考虑的因素包括（ABCDE）A影响投资者风险承受能

力和收益要求的各项因素B影响各类资产的风险收益状况以及相关关系的资本市场环境因素C资产的流动性特征与投资者的流动性要求相匹配的问题D投资期限E税收考虑 4、下列哪些是风险平价理论的特点（BC）B不需要输入预期收益率C 根据波动率相等确定资产类别比例 5、美国经济学家马科维茨（Markowitz）于1952年首次提出的投资组合理论获得了诺贝尔经济学奖，该理论包含两个重要内容（AB）A 均值-方差分析方法B投资组合有效边界模型 6、下列关于资产配置的表述，正确的是（BCD）B、其目标在于协调提高收益与降低风险之间的关系，与投资者的特征和需求密切相关C、从实际投资的需求来看，资产配置的目标在于以资产类别的历史表现与投资子者的风险偏好为基础，决定不同资产类别在投资组合中所占的比重，从而降低投资风险提高投资收益D、需要考虑投资者的风险承受能力和收益要求的各项因素判断题 1、对资产配置的理解必须建立在对普通股票和固定收入证券的投资特征等多方面问题的深刻理解基础之上。（对） 2、有效的资产配置可以起到降低风险、提高收益的作用（对） 3、从资产配置的角度看，投资组合保险策略是将全部资金投资于风险资产的一种动态调整策略。（错） 4、假定理性客户在给定期望风险水平下对期望收益进行最大化，或者在给定期望收益水平下对期望风险进行最小化。投资范围中不包含

【天风原创】财富管理业务篇券商资管业务与基金专户业务比较

【天风原创】财富管理业务篇券商资管业务与基金专户业务比较作者：张晨晟（现任职于天风证券上海资产管理分公司策略投资部，主要负责固定收益类组合的资管产品成立与管理，曾任职于爱建证券、申万菱信基金。）中国财富管理市场迅速发展，由于中国目前仍属于分业监管，财富管理市场的机构主体与全球其他市场的分类存在较大差异，中国财富管理市场总体分为银行理财、券商资管、公募基金（公募基金与基金专户）、私募基金、信托产品等等形式。笔者尝试将从业中相继从事的基金专户、券商资管等模式进行梳理比较，以期为客户提供更好地产品与服务。 1概念梳理券商资产管理业务：证券公司为单一客户提供资产管理业务的称为定向资产管理业务。证券公司同时为多个客户提供资产管理业务的称为集合资产管理业务。证券公司针对客户的特殊要求和基础资产的具体情况，设定特定投资目标，为客户提供的资产管理业务称为专项资产管理业务。基金专户：基金公司为单一客户或特定的多个客户管理资产的为特定资产管理业务。基金公司资产管理计划投资于未通过证券交易所转让的股权、债权及其他财产权利或中国证监会认可的其他资产的称为专项资产管理业务。总结：为方便券商资管及基金专户

开展业务，两者设立产品均采取备案制，产品成立后，5个工作日内向中国证券基金业协会备案即可。（原备案机构中国证券业协会、中国证监会现统一改为中国证券基金业协会）在产品成立的便捷度上，券商资管与基金专户不相上下。 2资产形式券商资产管理业务：定向资产管理业务：客户委托资产应当是客户合法持有的现金、股票、债券、证券投资基金份额、集合资产管理计划份额、央行票据、短期融资券、资产支持证券、金融衍生品或者中国证监会允许的其他金融资产。集合资产管理业务：只能为货币资金基金专户：特定资产管理业务：法规中为明确具体资产形式，但就法规上下文理解，应为货币资金。总结：定向资产管理业务的出资方式更为灵活，但目前市场上普遍接受及采用的仍是货币资金出资的方式，对券商资管而言，目前均不具备优势。3准入门槛及设立条件券商资产管理业务：定向资产管理业务对单个客户的资产净值要求为不得低于100万元人民币。集合资产管理计划的合格投资者累计不得超过200人，单个客户参与金额不低于100万元人民币，其中：个人或者家庭金融资产合计不低于100万元人民币；公司、企业等机构净资产不低于1000万元人民币。集合资产管理计划投资者不少于2人，募集资金不少于3000万人民币，不大于50亿人民币。基金专户：特定资产管理业务：1）

金钱追求与道德追求可以并行(一辩)

金钱追求与道德追求可以并行对方辩友好、各位评委老师以及在坐的各位大家晚上好。很高兴能与对方辩友一起探讨有关“金钱追求与道德追求可不可以并行”的问题。我方观点是金钱追求与道德追求可以并行。在探讨之前，让我们一起来理解这句话是什么意思。首先何谓“金钱”何谓“追求”？金钱是货币是财富的象征。“追求”是指朝着自己想要的东西或者事物努力去得到它。“金钱追求”是指通过努力去赚取财富。追求金钱小则为个人追求财富提高生活水平。大则为一个国家一个民族追求繁荣与富强。其次，何谓“道德”呢？《现代汉语词典》第5版第281页告诉我们道德是社会意识形式之一，是人们共同生活及其行为的准则与规范，道德通过人们的自律或通过一定的舆论对社会生活起约束作用。“追求道德”就是指追求真、善、美等美好的品德。再其次，何为“并行”呢?我方认为“并行”有两种含义：1.从时间上讲，“并行”是指追求金钱的同时也在追求道德；2.从主体上讲，先追求金钱后追求道德或先追求道德后追求金钱，这不也是在主体上体现了并行了吗。“可以并行”可以表示可能、能够、表示有机会有希望，就算是全世界只有一个地方是并行其他的都不是，也说明他能并行，就算其他的都不是，只要有一个就说明了他的可行性

而对方“不可以并行”却过于绝对化。就算是全世界只有一个地方是并行其他的都不是，那也打破了对方“金钱追求与道德追求不可以并行”这个观点在这里，我要强调几点：1.金钱追求与道德追求可不可以并行的主体是谁？到底是一小部分人还是大部分人？到底是几个人还是全人类？显然不是几个人、一部分人而是大部分人、全人类。所以希望对方辩友不要因为一小部分人而否定“金钱追求与道德追求可以并行”2.“金钱追求”不是说一定要把对财富的占有放在首位，不择手段、不顾一切、哪怕违反法律和道德。“道德追求”也不是说一定要把道德、他人和社会的利益放在首位，哪怕自己连基本生活吃饭睡觉都无法保证。毕竟活着才是谈道德的基本条件啊。伟大哲学家亚里士多德告诉我们：“人生最大目的在于追求幸福，而幸福的来源基础就在于物质生活与精神生活的满足。”社会学家马克斯韦伯在《新教伦理》一书中也指出：“要达到自我实现，就要使得资本能与其传统伦理互相配合。”再者，我方将从具有中国特色的社会主义来论证两者其实是可以并行的。第一、是“一个中心，两个基本点”的原则之下，“改革开放”是强国之路，“四个坚持”是立国之本，而两者的辨证统一都建构在所谓的经济建设这样的中心之下。这不正说明了精神文明建设与物质文明建设是可以并行的吗？第二、邓小平先生也说过：“不能有穷的共产主义，也不能有穷的所谓社会主义。”今

我们需要一个强大的财富管理行业郭树清

郭树清（2012年6月7日）各位代表、各位来宾、同志们：经过一年半的精心筹备，中国证券投资基金业协会正式成立了。首先，我代表中国证监会向长期以来支持协会筹建的国务院各部门和北京市各有关单位表示衷心的感谢！向基金业协会的全体同志表示热烈的祝贺！ 1998年春天，我国的第一只证券投资基金诞生。短短14年里，中国的财富管理服务蓬勃发展起来。从封闭式基金到开放式基金，从信托计划到银行理财，从投资连接保险到天使基金和阳光私募，从各种各样的资产管理公司到林林总总的另类投资项目，都显示出勃勃生机，中国的金融业也因之而五彩缤纷、熠熠生辉。截至2011年底，证券投资基金资产净值万亿元，银行理财产品余额达到万亿元，信托资产万亿元，保险资产万亿元，各类创投与私募股权投资万亿元。然而，我们的财富管理行业总体上还处于幼年时期，不仅远远未能满足市场的需要，而且自身也存在种种的缺点与不足。比如，产品设计针对性不强，行业分割还比较严重，监管标准不尽一致，对投资者保护的制度安排存在缺失等等。总之，前述各个领域都遇到严峻的挑战，同时也蕴藏着巨大的潜力。一、发展财富管理对经济转型具有根本意义首先，这是提高我国经济效率的需要。中国是世界少有的储蓄大国，截至今年4月底，全部本外币存款余额达到万亿元。但是，储蓄向投资的转化还不够顺畅、不够理想。中小企业、“三农”、教育、医疗、文化及其他民生服务领域，资金都十分紧缺，但制造业、重化工业、矿业、能源交通等领域，投资冲动却非常强烈，出现了较为普遍的产能过剩。中小企业多、融资难，民间资本多、投资难的“两多两难”问题突出。这说明，我国经济中存在比较严重的资源错配和资源浪费。国内外经验表明，专业的财富管理，能够以市场化的方式，把社会资本集中起来，在实体经济不同领域和企业发展的不同阶段进行资本的优化配置，从而把资源引导到国民经济最需要和最有竞争力的环节。例如，天使基金、风险投资可以培育创意、鼓励创新，股权投资基金可以帮助企业把特有的

财富哲理的座右铭

财富哲理的座右铭钱只是钱，一件平常的物提早做规划，别“等有了钱再说” 要发财，先做发财梦理财要先把小钱放在眼前用积极的态度去追求财富每天对自己说：“我要赚大钱！” 梦想再好，不行动只是水中月、镜中花与时俱进地选择合适的理财方式用钱去投资，而不是抱着钱睡大觉财富不是你能赚多少钱。而是你赚的钱能让你过得多好智能是永恒的财富，有智能的人永不会贫穷金钱的价值是人为赋予的青春和健康是最大的财富游戏金钱的心态才是赚钱的好心态让金钱流动起来。多一份投资就多一份收入君子爱财，取之有道，散之有方时刻做好致富的准备机会敲门的声音很轻，你要用心才能听到什么样的目标决定什么样的生活

怀有强烈的致富愿望富有是一种选择一夜致富只是不切实际的幻想投资的好心态是财富的守护神你的投资习惯价值百万聚少成多，聚沙成塔学习有关金钱的预算，懂点财务知识给自己投资是最能获益的投资天下没有免费的午餐拥有很多财富时就会从此不满足贪，只会让你失财时间远比金钱贵重金钱有价，情义无价—珍惜身边的朋友追求财富，但不能被金钱蒙蔽了眼睛人生最大的财富，便是人际关系终身投资才能成就财富人生积极心态是创造财富的关键把钱都揣进腰包不算富翁赌徒的口袋里永远没钱获得金钱上的充分自立有稳定的收入就自立了吗投资得当才会带来丰厚的回报

拿到手的才是自己的要避免借债，好似避开魔鬼一样每一个灵感都是你赚钱的来源处处留心皆生意独辟蹊径，拾遗补阙或填补空白更容易赚钱想要长期地赚大钱一定要脚踏实地稳健理财是大富之源他能，你也能—投资理财不是有钱人的专利只靠勤奋发不了财利润是机会的种子杂草也有用处财气比运气更重要让脑子多走些路，创造力生财杰出的创意就是金钱不当有才华的穷人与其去找工作，不如自己创业干活越少，赚钱越多大生意是学出来的穿鞋就比赤脚跑得快，学会借力使力式理财不怕店小就怕做不好自信之路，财富人生在熟悉的领域投资更容易赚钱

论财富 of riches译文培根

培根＜论财富＞ (2009-03-29 09:48:48) 转载标签：文化把财富叫做美德的负担或包袱——我看是再好不过的了。古罗马用的“辎重”一词就更好，因为“辎重”对于军队，正如同财富对于美德。它不能节省，也不能抛弃；但它防碍行军；是的，为了照顾辎重，有时会失去或干扰胜利；至于巨大的财富，它并无真正的用途，除了可以施舍与继承，就只能供自我陶醉或自欺欺人了。所以所罗门说：“财富多，消费它的人就多；对于拥有者来说，它只是过眼云烟。” 任何人的个人享受极其有限，感觉不出与巨额财富有直接关系；他感觉的只是对财富的保管，财富具有的施舍与捐赠能力，财富产生的声望；但对拥有者来说，这没有非常实在的用处（或译“真正的实用价值”）。君不见：小的石头和稀罕物品竟被虚假地说成价值连城！财富据说有某种用途而因此被炫耀卖弄！于是，你们会说：财富可以用来消灾解难。

正如所罗门所说：“在富人的想象里，财富是手里紧握不放的东西。” 这话说得太妙了：那是在富人的“想象里”，而不经常在事实上！因为人们变卖巨额财富多于买进巨大财产。不要追求骄傲自豪的巨额财富，财富要取之有道，用之正当，乐于施舍，离开它也感到满足，知足常乐，然而你们不要抽象地、像修道士那样藐视财富。而是要区别对待，如西塞罗正确评价拉比立斯·波斯图穆斯那样：“他追求财富不是为了满足贪婪之心，而是为了获得行善的资本。”（拉丁文）（西塞罗是古罗马著名的政治家、思想家与史学家，他这里为同时期的古罗马著名财政学家的一桩案情辩护。译者注）你再听听所罗门的忠告，千万不要急于积累财富：“妄想一夜暴富，难免不清不白”。诗人们杜撰这样的寓言：当普鲁图斯（他就是财富）从爱神丘比特那里打发出来时，他一瘸一拐，走得很慢；但当他从死神普鲁托那里打发出来时，他跑起来，脚步如飞。寓意是：财富靠正当手段与诚实的劳动取得，其过程是缓慢的；财富因别人的死亡而到来（如通过继承、遗嘱之类），一夜暴富，意外又突然。但如果把死神当作魔鬼，也是可以适用的。因为当财富来自魔鬼（如通过欺骗，压迫、不正当手段），来的速度就快。吝啬是最好的一种，但也不是清白无罪。因为它束缚人们做慷慨施舍与慈善救人的工作。

财富管理与资产配置课程大纲

课程大纲一、财富管理与资产配置 1.资产配置概述 a.什么是资产配置 b.资产配置的价值 c.资产配置实现家庭财富升级 -安全性升级 -流动性升级 -收益性升级 d.家庭财务生命周期与风险特征 -家庭财务生命周期 -投资者的风险属性 2.家庭投资组合构建 a.家庭资产配置流程 -分析投资人特征 -分析投资工具 -确定投资比重 -配置资产 -构造组合 b.资产配置过程 -明确投资目标和限制因素 -明确资本市场的期望值

-明确有效资产组合的边界 -寻求最佳的资产组合 -明确资产组合中的资产种类 c.家庭投资组合的构建 -家庭投资组合构建的要素 -核心-卫星导航投资术 -家庭资产配置仿真表 -风险矩阵与资产配置 3.家庭资产配置策略 a.资产配置基本问题 -全面考虑家庭财务需求 -明确家庭风险承受能力 -资金的科学分配 -组合投资 b.资产配置经验方法 -经验数字法 -平均成本法 -阶梯投资法 -定期平衡法 c.资产配置基本策略 -BAD策略 -恒定混合策略

-投资组合保险策略 -动态资产配置策略 4.综合案例分析二、高净值客户沟通 1.高净值人群投资心态及行为 a.实业投资总体受高净值人群关注 -高净值人群关注的经济热点关键词 -高净值人群的投资趋势 b.“财富传承”成为高净值人群重要财富目标 -高净值人群财富目标对比 -高净值人群在财富传承上所做安排 c.境外投资目标转变 d.相比线上渠道，线下服务更受青睐 2.高净值人群的九大分类 a.家庭管家 b.财务恐惧者 c.独立者 d.匿名者 e.大人物 f.贵宾 g.资产积累者 h.赌徒 i.创新者

C12022财富管理系列课程之二投资组合管理和久期90分

1。以下哪个因素不会影响投资久期 A现行利率 B票面价值 C息票利率 D到期时间 2。如果你有一笔债券投资，利率为10%，两年之后现金收益为100美元，如今的现值为82.64美元，这意味着（） A82.64美元两年之后值100美元 B82.64美元是两年之后的100美元的久期 C如今的100美元两年后值82.64美元 D82.64美元两年之后值100美元 3。10年期，息票利率为12%的债券，其久期要（）10年期、息票利率为5%的债券 A长于 B差不多等于 C完全等于 D短于 4。下列关于免疫策略错误的是 A免疫策略更关注投资组合的到期期限 B免疫策略更关注投资组合的久期 C可以使投资者免受利率温和波动的影响 D投资者的投资期限与投资组合的久期相同 5。如果投资者有10年的投资期限，可以选择以下除（）之外的投资组合 A10年零息债券 B股票和债券的各种投资组合，久期为10年 C两种久期均为10年债券的投资组合 D债券的各种投资组合，其中50%的债券久期为20年，50%的债券久期为10年 6。以下哪种方式最利于投资者将再投资风险最小化（） A选择退出股票市场 B选择较低息票债券代替高息票债券 C选择久期和投资期限相匹配的债券 D选择到期时间和投资期限相匹配的债券 7。关于久期的“可平均性”，以下推论错误的是（） A。为了获得混合久期的效果，同一投资组合中应只存放同一类证券 B。通过混合匹配各种久期的证券可以得到具有特定久期的投资组合 C。不同久期的资产可以在不同帐户间自由转换

D。不同税收性质的账户中存放不同久期的证券不影响总投资组合的久期 8.将来所得利息不能按照原始利率再投资的风险被称为（） A不可预见的风险 B再投资风险 C风险容忍度 D低风险 9.投资组合1：面值=500万美元；久期=7年；面值=1200万美元；久期=12年。根据以上投资组合信息。下列哪种说法是不正确的？ A两项投资组合的总价值为1700万美元 B投资组合2约占整个投资组合总价值的71% C投资组合1约占整个投资组合总价值的45% D整个投资组合的久期为10.5年 10.阶梯式投资组合可以（） A通过延长投资组合的到期时间，延长投资组合久期 B不会影响投资组合久期 C缩短投资组合久期，降低再投资率 D延长投资组合的平均到期时间

四大笔财富

四大笔财富北部湾的投资商们有一句常爱用的问候语和祝酒词“早上好”。有人不理解，说现在是晚上，怎么都说“早上好”呢？这三个字其实是缩写，或者说是个省略句，补全了是“早上总好“。它的意思就是：祝你早一点当上老总。 “早上好”到底有什么好？一般的说法，它可以收获“知识、朋友、金钱”三大笔财富。其实不止，至少可以收获四大笔财富：“知识、朋友、金钱”还有一个是健康。知识财富一说到“北大”，大家都知道，那就是北京大学。但是在北部湾说“北大”，就不一定是指北京大学，多半说的是“北部湾大学”或是“北海大学”。走进北部湾的投资商们把风生水起的北部湾称之为一所大学，一点不为过。无论你拥有什么样的学历，你都将在这所大学里学习到在社会上传统行业不曾学到过的知识。走向北部湾，在北海高速路的出入口立着四块石碑，上书“服务至上、追求卓越、关注细节、快速反应”。这“服务至上、追求卓越、关注细节、快速反应”就是你进入北部湾应当完成的四门必修课程。 “服用至上”，教会你提升服务意识。为人民服务，为国家服务。造福于民，造福一方。把服务提升到人生的最高境界。 “追求卓越”，教会你立志高远。追求是人生的最基本动力，没有

追求，生命将瘫痪。你的追求是什么？纯洁吗？有意义吗？高远吗？我们苦苦追求一生，只为了卓越。 “关注细节”，教会你对细节的注重。有人说“成功在于细节”，这是很有道理的。因为粗略比较，人人都一样，好的东西，好就好在细节，难也难在细节，贵也贵在细节。“关注细节”有两层意思，一是请你关注北部湾改革开放开发的各个细节，二是让别人关注你所从事的事业的细节。胡锦涛说“关注北海”，北海必有细节可关注。北部湾作为“科学发展的排头兵、率先发展的先行区、改革开放的试验田”正风生水起，涛声阵阵，请关注这位排头兵，这个先行区，这块试验田，你不会失望。 “快速反应”，教会你面对新事物如何更新观念。这是最精彩的一门课程，也是最难的一门课程。人们的反应太慢。中国的改革开放已经整整过去32年了，国民的思想开放了多少？国家、政府仍然不停地号召“在工作中要解放思想”、“要坚持改革创新”，看来，问题还真的不小。中国的发展不平衡，这个问题可以分开来看。一是经济发展的不平衡，二是观念发展的不平衡。经济发达的区域，观念比经济不发达的区域要新，而后开发的区域却比原来早开发的区域观念要新。正在开发的区域，伴随引进新经济运作模式的同时，必然会带来全新的思想观念。进入北部湾,你将学习到大量经济类方面的知识。已经掀起的学习浪潮正席卷整个北部湾. 走进行业,你就走进了学堂.这时候,你就有机会报名参加学习.你的知识将得到丰富,你的素质将获得提升.你的能力将被打造,你的思想

资产配置与营销技巧

基于资产配置的营销技巧【课程背景】 2012年中国私人可投资资产总额将超过73万亿人民币，较去年增长14%，截止2012年底，预计高净值家庭（可投资资产在人民币600万元以上）数量将达到174万户，较去年有17%的增长；同时，目前国内私人银行客户稳定性较低，24%的私行客户在过去一年中转换过私人银行主办行，转换主办行的客户比例随AUM的增加而增高；市场竞争日益加剧，除商业银行外，信托公司、证券公司和第三方专业理财机构等越来越多的不同市场参与者，加入到财富管理市场竞争中。面对机遇与挑战，商业银行如何发挥其零售客户基数大，网点多，客户资源丰富的特点，通过联动对公业务进一步拓宽客户获取的渠道，同时，避免资本市场研究能力差的弱点？如何改变目前以销售已有产品为主的简单业务模式，针对客户资产状况和风险偏好进行财富规划与综合资产配置，从而更有效地留住客户并开拓高端客户，是本课一起探讨的重点。【培训学员】个金部人员、对私客户经理、理财经理、大堂经理、柜员等一线人员【课程目标】了解不同客户的不同需求不同的产品与不同的服务分析因人而异的营销技巧双赢的客户关系【课程时间】2天（12小时）【课程内容】一、前言，发挥银行在金融体系的中心位置优势，做好高净值客户资产配置 1.证券公司：先天优势与政策利好，或后发制人 2.信托公司：全牌照优势继续发挥，但风险聚集客户特别指出强调能多讲信托公司的框架,市场等. 3.第三方理财机构：业务模式独特，探索中成长二、高净值客户分析(弱)

1.全国高资产净值人群的分布，根据地域特点采取合适的营销对策 2.高资产净值人群的性别、年龄、学历的分别状况与营销对策 3.高资产净值人群的婚姻状况，职业状况与合适的营销对策 4.高资产净值人群的婚姻状况，职业状况与合适的心理需求三、金融与非金融的资产配置 1、金融投资/产品的配置，根据以下产品配置，实现交叉营销，适合的才是最好的此部分为重点内容（1）固定收益类产品（2）信托产品 ( 为重点内容,也可加基建类) （3）储蓄和现金管理类产品（4）房地产相关投资（5）股票类产品：基本面分析与技术面分析（6）基金：TOT,FOF,指数化等分析（7）实物投资(黄金) （8）私募股权投资/风险投资：PE与VC （9）保险：双10定律；4321方式；80法则简单提下（10）金融衍生品(有限合伙) （11）任意形式的海外投资 2、非金融投资/产品的配置 (弱) （1）私人飞机、游艇、豪华房产购置（2）艺术品收藏和投资（3）高端娱乐项目（4）企业管理咨询（5）税务咨询（6）对国家政策、产业（7）发展方向的研究（8）投资移民咨询（9）法律咨询（10）融投资机会介绍（11）主题沙龙活动

为自己创造财富

为自己创造财富张其金在与老人谈完财富方面的话题之后，他回到了家里。他把自己关在屋子里，重新把他和老人的谈话做了整理。整理完之后，他又逐字逐句地看了几遍，尤其是他看到第五遍的时候，他不禁心中荡起阵阵微澜，他掩卷深思：我不会以一个人拥有的金钱的数量来衡量一个人的富有，毕竟真正的富有并不意味着对金钱、对物质资源感到的满意和满足，单纯追求物质上的富有的思想是应该舍弃的。如果我们害怕财富与获得财富的过程，那么令人厌恶的贫穷会紧跟着我们。意识世界中的贫穷是真实的贫穷的根源。有付出才会有收获，如果我们因恐惧而止步不前，那么我们就只会得到我们恐惧失败所产生的那种悲惨结果。金钱是这个整体世界的一部分，它同样遵循宇宙的精神法则，所以智慧、勇敢、优秀的人类思想会制约它。人类的目标就是想进步和过上自由开放的生活。每一个人都应该把所有的精力都放在增强这种力量上，从而过上高雅、美好和富有的生活，低于这样标准的想法都是可耻的。想到这里，张其金感觉自己的胃在激烈地翻腾着，手心也微微闷出了冷汗。他回想起自己和一些亲朋好友过往的致富经历，大多数都曾面临着恼人的致富困惑和债务窘境，却没有任何人想到这个完美的计划，更谈不上有步骤地实施了。老人曾经说过：“你的债务就是迫使你改变自己原来生活方式的敌人。”现在他终于明白了，这句话是千真万确的。以前自己为什么不能做个顶天立地的男子汉呢？自己为什么没有一个幸福温馨的家呢？爱妻为什么会离开自己呢？原来都是自己的生活方式发生了改变。所以在日后的人生经历中，决定要更加注意自己的言行举止和理财方式。如果你有吸引财富的内心因素，那么随之而来的也会是财富。在财富到来的过程中，你

金融资产管理公司财富管理业务发展之道

金融资产管理公司财富管理业务发展之道近年来，随着国民财富的增长，财富管理需求日益旺盛，我国已经进入大财富管理时代。作为非银行金融机构，金融资产管理公司也应积极探索智力型、资本集约型的财富管理业务，推动公司的转型发展。一、金融资产管理公司发展财富管理业务的现实意义（一）发展财富管理业务是顺应现代金融发展潮流的必然选择。财富管理是现代金融业的重要发展方向，截至2013年末，我国银行理财的产品规模达到10万亿以上，信托产品的资产已经达到12万亿以上，证券投资基金资产的规模也超过10万亿，券商的资产管理规模在5万亿左右，保险行业可投资的资产在8万亿以上，余额宝规模达到了1853亿。可见，我国的财富管理行业已经进入快速发展的黄金时期，并且呈现出银行、信托、基金、证券、保险等群鹿争雄的局面，一些金融机构已将财富管理作为自己的重要品牌。在财富管理蓬勃发展的大潮中，处于转型关键期的金融资产管理公司也应顺应金融业发展趋势，积极拓展财富管理业务。（二）发展财富管理业务是改善盈利模式、缓解资本束缚的现实要求。按照银监会监管要求，金融资产管理公司的

资本充足率不低于12.5%，核心资本（净资产）与表内外总资产的比率不得低于6%，这意味着公司资产规模的扩张将倒逼增加资本来源（如引战、上市、发次级债等），在资本来源无法增加的情形下，则必须控制业务与资产增长规模方能满足监管要求。商业化转型以来，金融资产管理公司以不良资产收购、投融资等资本消耗型业务为主，银监会的监管要求束缚了这些业务规模的发展。与传统业务不同，财富管理业务本质上属于受托代理业务，不占用或只占用少量的公司资本，属于典型的低资本消耗的“绿色金融”业务，且具有低风险、高收益的特征。通过发展财富管理业务，金融资产管理公司可以最大限度对接社会资源，汇聚社会资金，缓解资本束缚，同时还可以将其作为业务转型的重要突破口，培育、发展新的可持续的盈利模式。（三）发展财富管理业务是加快股份制改革、引战上市步伐的重要助力。商业化转型以后，四家金融资产管理公司均确立了“股改、引战、上市”的发展主线，目前，信达已完成上市，华融准备引入战略投资者，长城和东方处于股改的关键期。金融资产管理公司将金融控股集团作为发展目标，在不良资产收购等业务领域具有得天独厚的优势，这些都是吸引投资者的有利之处。但是，为了体现公司投资价值、使投资者信服，公司还需进一步梳理和完善现有的业务体系，

C13002 财富管理,资产配置是核心100分试卷答案

一、单项选择题 1. 下列财富管理工具中风险收益性最高的是（）。 A. 货币基金 B. 公司债 C. 定向增发 D. 外汇杠杆交易您的答案：D 题目分数：10 此题得分：10.0 2. 如果客户属于风险偏好型投资者，下列选项中（）的资产配置方案更佳。 A. 40%的风险资产、40%的固定收益型资产、20%的现金资产 B. 70%的风险资产、20%的固定收益型资产、10%的现金资产 C. 20%的风险资产、70%的固定收益型资产、10%的现金资产 D. 30%的风险资产、20%的固定收益型资产、50%的现金资产您的答案：B 题目分数：10 此题得分：10.0 二、多项选择题 3. 下列说法正确的是（）。（本题有超过一个的正确选项） A. 黄金等贵金属交易成本高、实物难以保存 B. 股市收益波动大，长期持有未必取得稳定收益 C. 房产交易成本高、变现难 D. 艺术品流动性弱、对投资人的专业水平要求高您的答案：A,D,B,C 题目分数：10 此题得分：10.0 4. 在为客户提供财富管理服务时，投资顾问应了解客户的（）等基本信息。（本题有超过一个的正确选项） A. 所处财富阶段 B. 投资目标 C. 风险承受能力 D. 投资经验

您的答案：D,B,C,A 题目分数：10 此题得分：10.0 5. 投资顾问应了解客户所处的财富阶段，包括（）等信息。（本题有超过一个的正确选项） A. 投资经验 B. 风险承受能力 C. 所处人生阶段 D.投资目标您的答案：A,B,D,C 题目分数：10 此题得分：10.0 三、判断题 6. 随着人年龄的增长，收入的增长必将带来正比例的财富增长。（）您的答案：错误题目分数：10 此题得分：10.0 7. 财富管理是指专业、专属的投资顾问在充分了解客户需求及风险偏好的基础上，利用各种投资工具和研究成果，为客户提供投融资建议和财富规划，实施具有操作性的方案，以最终达到客户资产长期保值增值的目的。（）您的答案：正确题目分数：10 此题得分：10.0 8. 合理的资产配置可以帮助客户实现多样化需求，在捕捉超额收益的同时，也能应对所有的风险。（）您的答案：错误题目分数：10 此题得分：10.0 9. 根据经济趋势选择合适的投资标的很重要，但同时还要考虑投资的先后顺序。（）

2019《大类资产配置与财富管理》考试答案

大类资产配置与财富管理单选题 1 . 资产A收益率6%，风险为6%；资产B收益为8%，风险8%，且相关系数为-1，则平均配置A和B的组合，收益和风险分别为（C ）。 A.7%，7% B.10%，7% C.7%，1% D.1%，1% 2 . 按照恒定混合策略，如果股票大涨，客户应该如何操作？（B ） A.看好股票市场，继续买入股票 B.卖出一部分权益类品种买入其他，使得各品种占比恢复到期初情况 C.卖出全部股票，落袋为安 D.持仓保持不动 3 . （C）属于消极型资产配置策略。 A.投资组合保险策略 B.动态资产配置策略 C.买入并持有策略 D.恒定混合策略 4 . 资产配置采用的BL模型引入了（D ），结合历史数据，通过优化算法，寻找到使得相对来说收益最大化而风险最小化的投资组合。这一方法改变了均值-方差模型，过分依赖资产历史表现，缺乏预见性的缺陷，将马科维茨模型最优化的结果与主观预期的结果通过数学方法结合起来，形成一套完整的资产配置体系。 A.边际效益 B.标准方差 C.无风险收益率 D.周期主观判断 5. 下列关于资产配置的表述，错误的是（A ）。 A.资产配置按照范围可以分为战略性资产配置、战术性资产配置和资产混合配置 B.战术性资产配置是在战略资产配置的基础上根据市场的短期变化，对具体的资产比例进行微调 C.不同范围资产配置在时间跨度上往往不同

D.资产配置按照范围可以分为全球资产配置、股票及债券资产配置和行业风格资产配置 6. 在同一风险水平下能够令期望投资收益率（）的资产组合，或者是在同一期望投资收益率下风险（）的资产组合形成了有效市场前沿线。（C） A.最大，最大 B.最小，最大 C.最大，最小 D.最小，最小多选题 1 . 资产配置需要考虑的因素包括（ABCDE ）。 A.影响投资者风险承受能力和收益需求的各项因素 B.影响各类资产的风险收益状况以及相关关系的资本市场环境因素 C.资产的流动性特征与投资者的流动性要求相匹配的问题 D.投资期限 E.税收考虑 2 . 美国经济学家马科维茨(Markowitz)于1952年首次提出的投资组合理论获得了诺贝尔经济学奖，该理论包含两个重要内容：（AB）。 A.均值－方差分析方法 B.投资组合有效边界模型 C.经济周期 D.风险平价理论 3 . BL资产配置模型有哪些特点？（ABD ） A.低参数敏感性 B.融入投资经理观点 C.不需要对资产收益率预期做判断 D.利用资产的低相关属性 4 . 资产配置的类型，从范围上看可分为（ABC ）。 A.全球资产配置 B.股票、债券资产配置 C.行业风格资产配置 D.战略性资产配置