《金融统计分析》试题及答案
试卷代号：1013
中央广播电视大学2010-2011学年度第二学期“开放本科”期末考试
金融统计分析试题
2011年7月
一、单项选择题（从下列每小题的四个选项中，选择一个正确的，将其顺序号填入题后的括号内，每小题2分，共40分）
1.货币和银行统计体系的立足点和切入点是()。
A.非金融企业部门
B.政府部门
C.金融机构部门。
D.住户部门
2.我国货币与银行统计体系中的货币概览是()合并后得到的账户。
A.货币当局的资产负债表与特定存款机构的资产负债表
B.存款货币银行的资产负债表与特定存款机构的资产负债表
C.存款货币银行的资产负债表与非货币金融机构的资产负债表
D.货币当局的资产负债表与存款货币银行的资产负债表
3.当货币当局增加对政府的债权时，货币供应量一般会()。
A.增加
B.减小
C.不变
D.无法确定
4.以下几种金融工具按流动性的高低依次排序为()。
A.现金、储蓄存款、活期存款、债券、股权
B.现金、活期存款、债券、储蓄存款、股权
C.现金、活期存款、储蓄存款、债券、股权
D.现金、活期存款、储蓄存款、股权、债券
5.通常，当政府采取积极的财政和货币政策时，股市行情会()。
A.看涨
B.走低
C.不受影响
D.无法确定
6.某产业处于成长期，则其市场表现(价格)的特征是()。
A.大幅度波动
B.快速上扬，中短期波动
C.适度成长
D.低价
7.A股票的严系数为1.2，B股票的P系数为0.9，则()。
A.A股票的风险大于B股
B.A股票的风险小于B股
C.A股票的系统风险大于B股
D.A股票的非系统风险大于B股
8.假设某股票组合含N种股票，它们各自的非系统风险是互不相关的，且投资于每种股票的资金数相等。则当N变得很大时，关于股票组合的总风险说法正确的是()。
A.总风险在变大
B.总风险不变
C.总风险在全面降低，当N大于30时，总风险略微大于市场风险
D.总风险的变化方向不确定
9.对于付息债券，如果市场价格高于面值，则()。
A.到期收益率低于票面利率
B.到期收益率高于票面利率
C.到期收益率等于票面利率
D.不一定
10.纽约外汇市场美元对日元汇率的标价方法是()。
A.直接标价法
B.间接标价法
C.买入价
D.卖出价
11.下列说法正确的是()。
A.汇率风险只在固定汇率下存在
B.汇率风险只在浮动汇
率存在
C.汇率风险在固定汇率和浮动汇率下均存在
D.汇率风险在固定汇率和浮动汇率下均不存在
12.2000年1月18日纽约外汇市场上美元对英镑汇率是:1英镑=1.6360-1.6370美元，某客户卖出100000美元，可得到()英镑。
A.61124.70
B.163600
C.163700
D.61087.36
13.同时也被称为”一价定律”的汇率决定理论是()。
A.购买力平价模型
B.利率平价模型
C.货币主义汇率模型
D.国际收支理论
14.一国某年末外债余额86亿美元，当年偿还外债本息额28亿美元，国内生产总值650亿美元，商品劳务出口收入112亿美元，则债务率为()。
A.13.2%
B.76.8%
15.某国国际收支平衡表中储备资产一项为-70亿美元，表明()。
A.经常账户逆差70亿美元
B.资本账户逆差70亿美元
C.储备资产减少70亿美元
D.储备资产增加70亿美元
16.下列外债中附加条件较多的是()。
A.国际金融组织贷款
B.国际商业贷款
C.国际金融租赁
D.外国政府贷款
17.下列哪项变化会导致银行负债的稳定性变差?()
A.短期负债的比重变大
B.长期负债的比重变大
C.金融债券的比重变大
D.企业存款所占比重变大
18.某商业银行资本为1亿元，资产为20亿元，资产收益率为1%，则该商业银行的资本收益率和财务杠杆比率分别为()。
A.20%,20
B.20%,200
C.5%,20
D.200%,200
19.依据法人单位在经济交易中的特征，国内常住法人单位可进一步划分为()。
A.住户部门、非金融企业部门、金融机构部门
B.非金融企业部门、金融机构部门、政府部门
C.非金融企业部门、金融机构部门、国外
D.住户部门、非金融企业部门、政府部门
20.不良资产比例增加，意味着商业银行哪种风险增加了?()
A.市场风险
B.流动性风险
C.信贷风险
D.偿付风险
二、多选题（每题3分，共15分）
1.关于商业银行的资产负债表，下列说法正确的是()。
A.资产是按照流动性程度的高低排序的
B.资产是按照收
益性高低排序的
C.负债是按照偿还期的长短排序的
D.资产=负债+所有
者权益
E.一年内到期的长期负债应划入流动负债项
2.商业银行的经营面临的四大风险有()。
A.环境风险
B.倒闭风险
C.管理风险
D.交付风险
E.财务风险
3.下列人员，包含在我国国际收支统计范围的有()。
A.外国及港澳地区在我国境内的留学生
B.中国短期出国人员(在境外居留时间不满1年)
C.中国驻外使领馆工作人员及家属
D.国际组织驻华
机构
E.在中国境内依法成立的外商投资企业
4.通常情况下，下列说法正确的有()。
A.紧缩性的财政、货币政策会使本国货币升值
B.紧缩性的财政、货币政策会使本国货币贬值
C.一国通货膨胀率下降，其汇率下跌
D.一国通货膨胀率提高，其汇率下跌
E.资本流入会使本国货币升值
5.产业发展的趋势分析是产业分析的重点和难点，在进行此项分析时着重要把握.()
A.产业结构演进和趋势对产业发展的趋势的影响
B.产业生命周期的演变对于产业发展的趋势影响
C.国家产业改革对产业发展趋势的导向作用
D.相关产业发展的影响
E.其他国家的产业发展趋势的影响
三、计算分析题(第1题10分，第2题12分，第3题10分，第4题13分，共45分)
1.已知1994年货币当局的基础货币(储备货币)比1993年增加了4120亿元。其中，94年与93年相比，发行货币减少了80亿元；对金融机构负债增加2000亿元；非金融机构存款增加2200亿元。
要求:(1)计算影响94年基础货币(储备货币)变动的各个因素的影响百分比。(2)分析其中的主要影响因素。
2.用两只股票的收益序列和市场平均收益序列数据，得到如下两个回归方程:
第一只：r＝0.031＋1.5r m
第二只：r＝0.035＋1.1r m
并且有E（r m）＝0.020，δ2m＝0.0025。第一只股票的收益序列方差为0.0083，第二只股票的收益序列方差为0.0075。试分析这两只股票的收益和风险状况。
3.对于两家面临相同的经营环境和竞争环境的A、B银行，假设其利率敏感性资产的收益率等于市场利率(因为它们阔步波动)，它们资产结
构不同:A银行资产的50%为利率敏感性资产，而B银行中利率敏感性资产占80% 。假定初期市场利率为10%，同时假定两家银行利率非敏感性资产的收益率都是7%。现在市场利率发生变化，从10%降为5%，分析两家银行的收益率变动情况。
4.利用下表资料，计算人民币汇率的综合汇率变动率
货币名称基期报告期双边贸易占中国外贸
总值的比重
美元日元英镑港币德国马克法国法郎
830.12
7.75
1260.80
107.83
405.22
121.13
829.24
7.55
1279.52
108.12
400.12
119.91
25
20
20
15
10
10
-1)×
100%，每步计算结果保留至小数点后两位〉
参考答案
一、单项选择题（每题2分，共40分）
1D2B3A4C5A6B7C8C9A10A
11C12D13A14B15D16D17A18A19B20C
二、多项选择题（每小题3分，共15分）
1ACDE2ACDE3BCE4ADE5ABC
三、计算分析题(第1题10分，第2题12分，第3题10分，第4题13分，共45分)
1．答案:(1)影响94年基础货币(储备货币)变动的各个因素的影响百分比分别是:(计算保留一位小数百分比)
发行货币变化减少的影响百分比＝-80亿元/4120亿元＝-1.9%
对金融机构负债增加的影响百分比＝2000亿元/4120亿元
＝48.5%
非金融机构存款增加的影响百分比＝2200亿元/4000亿元
＝53.4%
(2)从影响百分比看，非金融机构存款增加的影响最大，其次是对金融机构负债增加的影响。
2．第一只股票的期望收益为：E （r ）＝0.031＋1.5×E （r m ）＝0.031＋1.5×0.020＝0.061
第二只股票的期望收益为：E （r ）＝0.035＋1.1×E （r m ）＝0.035＋
1.1×0.020＝0.057
由于第一只股票的期望收益高，所以投资于第一只股票的收益要大于第二只股票。
相应的，第一只股票的收益序列方差大于第二只股票（0.0083>0.0075），即第一只股票的风险较大。
从两只股票的β系数可以发现，第一只股票的系统风险要高于第二只
股票，0056.00025.05.15.122=??=m δβ，占该股票全部风险的67.47%
（0.0056/0.0083），而第二只股票有0030.00025.01.11.122=??=m
δβ，仅占总风险的40%（0.0030/0.0075）。
3.解:
A 银行初始收益率为10%×0.5+7%×0.5=8.5%
B 银行初始收益率为10%×0.8+7%×0.2=9.4%
利率变动后两家银行收益率分别变为:
A 银行:5%×0.5+7%×0.5=6%
B 银行:5%×0.8+7%×0.2=5.4%
在开始时A银行收益率低于B银行，利率变化使A银行收益率下降2.5%，使B银行收益率下降4%，从而使变化后的A银行的收益率高于B 银行。这是由于B银行利率敏感性资产占比较大的比重，从而必须承受较高利率风险的原因。
4.(1)综合汇率变动率是根据一国货币和其他各国货币汇率的变动幅度，用各国在该国对外贸易中所占的比重，或各国在世界贸易中所占的比重作为权数，加权计算出的汇率变动率。
(2)先计算人民币对各个外币的变动率在直接标价法下，本币汇率的变化(%)=(旧汇率/新汇率-1)×100%)
对美元:(830.12/829.24-1)×100%=0.11%，即人民币对美元升值0.11%
对日元:(7.75/7.55-1)×100%=2.65%，即人民币对日元升值2.65% 对英镑:(1260.80/1279.52-1)=-1.46%，即人民币对英镑贬值1.46% 对港币:(107.83/108.12-1)=-0.27%，即人民币对港币贬值0.27% 对德国马克:(l105.22/400.12-1)=1.27%，即人民币对美元升值1.27% 对法国法郎:(121.13/119.91-1)=1.02%，即人民币对美元升值1.02%
(3)以贸易比重为权数，计算综合汇率变动率:
(0.11%×25%)十(2.65%×20%)十(-1.46%×20%)十(-O.27%×15%)+(1.27%×10%)十(1.02%×10%)=0.45%
因此，从总体上看，人民币升值了0.45%。