家庭理财规划书

家庭理财规划书FAMILY FINANCE PLANNING

理财师：王蓓妍

财务1203

201220910719

2015-01-01

目录一、客户基本情况

（一）家庭基本情况

（二）理财目标

二、理财假设

三、家庭财务报表

四、家庭情况分析和诊断

（一）家庭生命周期和生涯分析

（二）家庭财务指标分析

（三）家庭保险需求分析

（四）家庭风险特征分析

（五）敏感度分析

五、家庭财务规划总体设计

（一）资金需求分析

（二）资金供给分析

六、家庭保障计划

（一）紧急预备金

（二）家庭保险规划

七、子女教育金规划

八、购换房规划

九、退休养老规划

十、投资规划建议

（一）家庭现有投资品分析

（二）市场现有投资品种分析及建议（三）资产配置及相关投资建议

十一、理财规划可行性分析十二、免责申明

十三、结束语

一、客户基本情况（一）家庭基本情况

（二）理财目标

1、希望为太太和女儿配置一些商业保险，降低家庭的财务风险。

2、约定在5 年内（即2015年前）还清朋友借款20 万元，并希望在

2015年底以80万元购买单位经济使用房一套。

3、希望2015年时，女儿可以进好一些的民办初中，并早日为他储备

好大学的教育金。

4、计划三年后换车，购买一辆30 万元的家用轿车。

5、计划在退休前，筹得夫妻两人的养老金150 万元。理财目标

二、理财假设

1、预期通货膨胀率 =等于生活支出增长率，即 4%；

2、预计每年收入成长率为5%；

3、预计每年学费增长率为5%；

4、预期未来房商业贷款基准利率（5 年期以上）为6%；

5、公积金贷款基准利率（5 年期以上）为4%；

6、每年房价增长率等于通货膨胀率；

7、预期工作期间投资报酬率为8%，预期退休后:投资报酬率为4%。

8、预计寿命为80岁。

三、家庭财务报表

家庭收支储蓄表

项目金额工作收入205000 其中：薪资收入205000 其他工作收入0 减：生活支出92600 其中：子女教育金支出12000 家庭生活支出36000

其他生活支出44600 工作储蓄112400

理财收入44400 其中：利息收入14400

资本利得0

其他理财收入30000

减：理财支出38146.71 利息支出36946.71

保障型保险保费支出1200

其他理财支出0

理财储蓄6253.29

储蓄118653.29

四、家庭情况分析和诊断

（一）家庭生命周期和生涯分析

方先生今年38岁，方太太37岁，女儿12岁正上小学六年级，是标准的三口之家，家庭成员固定。方先生在国有科研机构担任高级工程师，工作稳定，方太太在事业单位工作，收入稳定，是属于中等收入的双薪家庭。可知方先生家正处于家庭成长期。在这一阶段，家庭收入和财富的积累将逐步上升直至一生中的最高水平，可以有更多的资金供支配家庭支出较为稳定，但女儿上大学后教育金的负担会加重，应该趁着女儿还在上中小学，学费负担较轻的时候开始动手准备筹集子女的高等教育金。方先生经过了近十年职场的历练，事业正处

于稳定期，对于未来的生涯发展应该有了明确的方向。且随着财富的积累和阅历的丰富，可以选择更丰富的投资品种，根据自己的资产状况、家庭负担、风险偏好等，设计合适的投资组合，以满足不同期限理财目标的需求。并且此时也达到了家庭保险需要的峰值，方太太除了社保无其他商业保险，方先生作为家庭主要经济支柱，适当增加保险显得十分重要。此外可以开始准备养老金，早为养老计划做准备。

（二）家庭财务指标分析

（1）资产结构比例

方先生家投资性资产占了总资产的90%，其中主要是投资性房地产，流动性资产比例为7%，可以应付不时之需，但比例较高，降低了资产的收益率，可是适当降低流动资产的比例。自用性资产只占总资产的3%，主要是因为方先生家的住房是单位分配的公房，自由资产只有汽车。

（2）流动比率

流动比率=流动资产/流动负债

该项指标用来评估家庭短期偿债能力，合理范围为2-10.方先生家的流动资产为150000元，而没有流动负债，短期偿债能力很强，但存在资金闲置的情况。

（3）负债比率

负债比率=总负债/总资产

46.38%=948541.35/2045000

该指标用来衡量家庭资产结构是否合理，是否会因为负债太多引发风险。其合理范围在20%到60%之间，方先生家的负债比率为46.38%，处于合理范围，家庭资产结构较为合理，不易出现资不抵债的家庭财务危机。

（4）净资产投资率

净资产投资率=投资性资产/净资产

1.68=1845000/1096458.65

该指标反映家庭资产中投资增值性资产所占比例，用以衡量家庭资产的增值潜力.该比例大于0.5为佳，说明家庭的投资渠道较多，家庭财富的增值能力较强.方先生家的净资产投资率为1.68，远远大于0.5，说明方先生家家庭资产增值潜力很强。

（5）紧急预备金倍数

紧急预备金倍数=流动资产/月支出

22.06=150000/6800

该指标用来反映家庭资产配置抵御突发意外情况的能力。该比例在3－6之间浮动较为适宜，即家庭的流动性资产足以应付家庭3至6个月日常支出的需要.方先生家的紧急预备金倍数为22.06，说明足以应付家庭至少22个月日常支出的需要，比例过高，表明资金相对闲置，过于强调流动性而牺牲了资产的收益率。

（6）收入结构比例

方先生的工资收入是家庭收入的主要来源，占了48%，方太太工资收入24%，男女收入比例2：1,家庭环境比较稳定，理财产品基金收益占了6%，说明方先生选择的理财产品收益率不高，可以选择收益率较高的投资组合；租金收入占12%，说明房地产投资收益率还可以，且较稳定。

（7）支出比率

支出比率=总支出/总收入

52.42%=130746.71/249400

该项指标反映了家庭的收支状况。方先生家的支出比率为52.42%，家庭支出为家庭收入的一半，较为合理。

（8）消费率

消费率=消费支出/总收入

11.55% =28800/249400

该项指标反映的是家庭消费性支出占总收入的情况，合理的边际消费率为30%-60%，方先生家的消费率仅为11.55%，指数过低，家庭消费性支出较少，存在流动性过剩的情况。

（9）财务负担率

财务负担率=年本息支出/年收入

28.15%=70207.44/249400

该项指标是反映客户在一定时期（如一年）财务状况良好程度的指标。其合理范围为20%-40%，方先生家的财务负担率为28.15%处于合理范围，家庭偿债能力较强，财务负担无压力，财务状况良好，不容易发生债务危机。

（10）债务偿还率

债务偿还率=月还贷额/月收入

31.28%=5850.62/18700

该项指标用以衡量家庭负债与收入是否配比，合理范围为50%以下，否则将直接影响到家庭生活质量、降低抵御风险的能力。方先生家的债务偿还率为31.28%，处于合理范围，不会因债务影响家庭正常生活。

（11）净储蓄率

净储蓄率=净储蓄/总收入

47.57%=118653.29/249400

该项指标反映家庭控制开支和资产积累的能力，合理范围为20%-60%，方先生家为中等收入家庭，净储蓄率保持在47.57%是比较合理的，既不会降低生活品质，也不会影响资产积累增值，进而影响未来的生活需要。

（12）自由储蓄率

自由储蓄率=自由储蓄/总收入

18.94%=47245.85/249400

自由储蓄率是在完成了养老、教育、购房、买车等刚性资金强制规划后，在日常消费之余还有闲钱进行自由储蓄，反映了客户的超额储蓄能力，其合理范围为10%-40%，方先生家处于家庭成长期，自由储蓄率为18.94%，处于合理范围，家庭的收入中可自由支配的结余一般，超额储蓄能力并不算强。

（13）平均投资报酬率

平均投资报酬率=年理财收入/生息资产

9.87%=44400/450000

该项指标用来衡量资产产生效益的能力，反映了家庭的财富增值能力，合理范围为3%-10%，方先生家的平均投资报酬率为9.87%,处于较高水平，说明投资配置有效。

（14）净值成长率

净值成长率=净储蓄/（净值-净储蓄）

12.13%=118653.29/（1096458.65-118653.29）

该项指标用来衡量家庭净值的成长程度，合理范围为5%-20%。方先生家净值成长率为12.13%，处于合理范围。

（15）财务自由度

财务自由度=年理财收入/年支出

33.39%=44400/130746.71

该指标反映家庭在财务方面的自由程度，是检测家庭理财成效的最好指标，因为高资产不一定实现财务自由，家庭财务状况也不一定健康；而当财务自由度大于1，则实现了富现金流，家庭的理财效果优良，通过积累的家庭财产产生的理财收益，完全能满足年支出的需求。方先生家财务自由度为33.39%，家庭的收益还是依靠工作收入，需要进一步增加理财收入，提高财务自由度。

家庭财务比率合计

方先生家庭的收支和资产负债情况，主要有以下问题：

（1）资产结构不是很合理，投资性资产虽然所占比率较大，但主要

是因为投资性房地产占了绝大部分，金融理财产品的投资不多

且全部以基金为主，收益率不高

（2）流动资产比例过大，方先生家没有流动负债，为了应付家庭日常支出和不时之需，流动资产的比率过大，造成资产闲置现象。（3）保险的比例过低，，对发生家庭财产损失、人身意外伤害等突发事件的风险抵抗力较小，任何不测风险都会对家庭的正常生活

造成危机。

（4）无任何商业养老保险投资，对实现养老计划不利。

（三）家庭保险需求分析

方先生、方太太和女儿都参加了社会保险，由于社会医疗保险定位于提供基本的医疗保障，即使参加了基本医疗保险，如果因病住院治疗或罹患重大疾病，超出的治疗费用需要通过补充医疗保险或商业医疗保险途径予以解决。

同时，对于有贷款的家庭来说，寿险保障也是必须的，以免由于一方发生不测而带来的家庭经济压力。而方先生仅有一份20年期定期寿险及意外险，方太太则除了社保无其他任何商业保险，对突发事件的风险抵抗力较小，方先生作为家庭经济支柱应该增加保额，同时为方太太投保一份商业寿险。

女儿昭昭仅有社保和杭州市少儿住院医疗互助基金，应该为女儿再投保一份商业医疗保险或者意外险。

方先生和方太太都无养老商业保险，为了保障退休后的生活，可以

选择投保一份养老保险，如分红型养老保险，且越早投保越便宜，还可以在一定程度上对抗通货膨胀。

（四）家庭风险特征分析

（1）风险承受能力

风险承受能力评估表

算法：（1）表内因素共50分

（2）年龄因素：总分50分，25岁以下者50分，每多一岁少1分，75岁以上者0分。

根据上述情况，方先生得分合计71分，可承受中高风险。

（2）风险承受态度

风险承受态度评估表

算法：（1）表内因素共50分

（2）对本金损失的容忍程度，可承受亏损的百分比（以一年的时间为基准），总分50分，不能容忍任何损失为0，每增加一个百分点加2分，可容忍25%以上损失者为满分50分。