江恩二十一条买卖守则和十二条买卖规则

江恩重要的不但是技术，还有严格的操作守则。技术一时半会学不来，但其操作守则则是简单实用。

江恩二十一条买卖守则和十二条买卖规则

【江恩二十一条买卖守则】

1：每次入市买、卖，损失不应超过资金的十分之一。

?就是说损失达到10%（这是最大的允许损失度）时无论如何必须离场，因为一般来说：损失

?达到10%已经足够说明该次操作策略是错误的，此时应果断离场。

2：永远都设立止损位。

这是对上条规则的再次强调，只是说设立的止损位并不一定是亏10%，可以按需要适当设定例如5%之类。

３、永不过量买卖。

所谓永不过量，就是适量买卖这里有2层意思：

A：方向不明的时候不要投入太多的资金

B：不要操作太频繁

4：永不让所持仓盘转盈为亏。

这简单的说就是在已经盈利的基础上再设立一个止赚位，该止赚位是相对于帐上最低盈利来设的，而且设立的点位不低于买进的成本价，这是保证有效获利的一个好方法。

5：永不逆市而为。

反之就是顺势而为，这是最普遍的认识了。但实际上很多人说对趋势难于把握，又怎么能顺势而为?其实想永远完全测准市场的趋势是不可能的，只可能是尽量做到在多数时候的准确。所以很多人将重点放在预测市场的趋势上，其实弄懂一些基本的趋势指标(如均线)就基本可以应用了。胜利的关键不是预测的准不准，而是有没有严格按预测的趋势来顺势买卖。很多人明知市场趋势和自己的持仓是反向的，但又找个理由(如亏损了)来让自己死死持仓不动，最终成了深度套牢。在根本上说就是违反了这一法则所导致如此结果。

6：有怀疑，即平仓离场。

这是对上条法则的延续，当您不能判断趋势是上还是下的时候，最好离场观望。因为这时您已经无法执行顺势而为的规则了，此时你还留在市场中(持仓)就是盲目投资了。

7：只在活跃的市场买卖。

这个活跃的市场可以理解为不同交易市场的不同交易品种。（对黄金市场而言，不同的交易时段，全球不同市场的活跃程度相差很大）

8：永不设定目标价位出入市，而只服从市场走势。

这里再次强调顺势而为,并且警告:永不设定目标价位出入市。应该注意，这里的意思并不是要你不设立止损止赢价位，而是说另外一种情况：有人喜欢说只要跌到*元就抄底买进,也有人说不升到*元就死也不出，同时忽略了市场的走势，这才是非常危险的，也正是本条规则的本意所在。

9：如无适当理由，不将所持仓平盘，可用止赚位保障所得利润。

这里是说的心态问题,许多人交易喜欢靠感觉，平仓没有原则根据，变成随意性

太大的"乱来"，所以本规则推荐用预先设立止赢位的办法。

10：在市场连战皆捷后，可将部分利润提取，以备急时之需。

A. 一方面可以理解为当获利较大时，应该将利润的部分变现。其实这也是为了克服贪婪的心态

B. 而定的规则。有时获利很大了，但实在不想出来，那么可以将获得的利润部分变现金，剩下本金继续持仓，以后就可以按剩下的本金来操作，而不会在想：我还有很多利润在仓位上，跌一些无所谓。否则很可能到时跌到您的利润变0了，你又在后悔。

B.另一方面可以理解为在市场连战皆捷后，说明原先的趋势已经运行了很久了，应该小心翻转向下。因为不可能有永远的单边市。

11：赚市场差价第一。

有人赚不到差价反被套牢，就安慰自己说：反正放在那儿持仓观望，只要不卖出就不算真的亏损(卖出才算真的亏损???)，这可是大大违反了这条规则的呀! 12：买卖招至损失时，切忌赌徒式加码。

这条规则的意思还是说买卖要有原则，别只是因为买进后亏损了就补仓。而越亏就越增仓。现在很多人都试过吧?就是违反了这条规则，当然并不是说一定不能补仓，而是说切忌赌徒式加码(输红了眼)。

13：不要因为不耐烦而入市，也不要因为不耐烦而平仓。

再次强调心态问题，千万不要只是因为"我已经等了很久了，这行情已经运行很久了"而急于开仓，好像慢一点就买不到最佳点了。这样很容易买在顶和卖在底，进出市场都要有依据，要按照计划来进行交易，不可下随手单。

14：肯输不肯赢，切戒。

这也是说的心态问题：亏损的时候，觉得不担心，老想总有一天会升回来。一等再等，最终小亏变大亏。而在盈利的时候老是在怕："是不是已经到顶了?是不是该出来了?"以致一点点获利就急着离场。这条规则其实说的根本意思是：既然定下规则了，就要按规则来做。

15：入市时落下的止损盘，不宜胡乱取消。

这是再次强调要按计划来进行交易，不随手下单。没有充分的理由不可改变计划。16：入市要等候机会，不宜买卖太密。

很多人一天不交易就觉得难受，所以不管怎么样，总想交易。美其名曰："超短线操作"。其实买卖太频繁，必然因为手续费的原因而加大了成本，而且也会导致没有详细研究考虑就进行操作而增加失误的可能。

17：做多做空自如，不应只做单边。

要充分利用交易规则，顺应趋势进行操作。

18：不要因为价位太低而吸纳，也不要因为价位太高而沽空。

价位的高低只是相对的，而不是绝对的，一般不应以此作为主要根据来买卖。因为并不是说价格高了就一定不会再涨，价格低了就一定不会再跌，关键是看趋势，根据趋势和有效的规则来买卖。

19：永不对冲。

就是不能用锁单来达到减亏和赢利的目的，这样其实只是在心理上寻找安慰。20：尽量避免在不适当时搞金字塔加码。

金子塔法则是很有效的买卖法则，但一定要运用适当，否则只是"画马画成驴"。同样的在应用很多法则的时候，应该明白何时用何条法则，而不是古板的用。只有灵活恰当的运用,才可能让好的法则发挥应有的作用.

21：如无适当理由，避免胡乱更改所持仓盘的买卖策略。

除非您觉得原来的法则或策略有错误或不完善而进行改进，否则千万别胡乱更改。再一次强调不可下随手单、只凭感觉进行交易。

【江恩十二条买卖规则】

江恩总结45年在华尔街投资买卖的经验，写成以下十二条买卖规则:

一、决定趋势

江恩认为，决定趋势是最为重要的一点，对於股票而言，其平均综合指数最为重要，以决定大市的趋势。此外，分类指数对於市场的趋势亦有相当启示性。所选择的股票，应以根据大市的趋势者为主。

在应用上，他建议使用三天图及九点平均波动图。三天图的意思是，将市场的波动，以三天的活动为记录的基础。这三天包括周六及周日。三天图表的规则是，当三天的最低水平下破，则表示市场会向下，当三天的最高水平上破，则表示市场会出现新高。

"九点平均波动图"的规则是：若市场在下跌的市道中，市场反弹低於9点，表示反弹乏力。超过9点，则表示市场可能转势，在10点之上，则市势可能反弹至20点，超过20点的反弹出现，市场则可能进一步反弹至30至31点，市场很少反弹超过30点的。对於上升的市道中，规则亦一样。

二、在单底，双底或三底水平入市买入

当市场接近从前的底部，顶部或重要阻力水平时，根据单底，双底或三底形式入市买卖。

不过投资者要特别留意，若市场出现第四个底或第四个顶时，便不是吸纳或沽空的时机，根据江恩的经验，市场四次到顶而上破，或四次到底而下破的机会会十分大。

在入市买卖时，投资者要紧记设下止蚀盘，不知如何止蚀便不应入市。止蚀盘一般根据双顶/三顶幅度而设於这些顶部之上。

三、根据市场波动的百分比买卖

顺应市势有两种入市方法： 1) 若市况在高位回吐50%，是一个买入点。 2) 若市况在底位上升50%，是一个沽出点。此外，一个市场顶部或底部的百分比水平，往往成为市场的重要支持或阻力位，有以下几个百分比水平值得特别留意。

1) 3--5%

2) 10--12%

3) 20--25%

4) 33--37%

5) 45--50%

6) 62--67%

7) 72--78%

8) 85--87%

其中，50%，100%以及100%的倍数皆为市场重要的支持或阻力水平。

四、根据三星期上升或下跌买卖

1)当趋势向上时，若市价出现三周的调整，是一个买入的时机。

2)当趋势向下时，若市价出现三周的反弹，是一个沽出的时机。

3)当市场上升或下跌超过30天时，下一个留意市势见顶或见底的时间应为42至29天。

4) 若市场反弹或调整超过45天至49天时，下一个需要留意的时间应为60至65天。

五、市场分段波动

在一个升市之中，市场通常会分为三段甚至四段上升的。在一个下跌趋势中，市场亦会分三段，甚至四段浪下跌的。

六、根据五或七点上落买卖

1)若趋势是上升的话，则当市场出现5至7点的调整时，可作趁低吸纳，通常情况下，市场调整不会超过9至10点。

2)若趋势是向下的话，则当市场出现5至7点的反弹时，可趁高沽空。

3)在某些情况下，10至12点的反弹或调整，亦是入市的机会。

4)若市场由顶部或底部反弹或调整18至21点水平时，投资者要小心市场可能出现短期市势逆转。

七、成交量

江恩认为，利用成交量的纪录以决定市场的走势，有以下面两条规则：

第一、大成交量经常伴着市场顶部出现。

第二、市场下跌，成交量续渐缩减的时候，市场底部随即出现。

第三、成交量的分析必须配合市场的时间周期，否则收效减弱。

第四、当市场到达重要支持阻力位，而成交量的表现配合见顶或见底的状态时，市势逆转的机会便会增加。

八、时间因素

江恩认为在一切决定市场趋势的因素之中，时间因素是最重要的一环。原因有：

1. 时间超越价位平衡

第一、当市场在上升的趋势中，其调整的时间较之前的一次调整的时间为长，表示这次市场下跌乃是转势。此外，若价位下跌的幅度较之前一次价位高速的幅度为大的话，表示市场已经进入转势阶段；

第二、当时间到达，成交量将增加而推动价位升跌。

第三、在市场分三至四段浪上升或下跌时候，通常末段升浪无论价位及时间的幅度上都会较前几段浪为短，这现像表示市场的时间循环已近尾声，转势随时出现。

2. 转势时间

江恩特别列出，一年之中每月重要的转势时间如下：

1月7日至10日及1月19日至24日

2月3日至10日及2月20日至25日

3月20日至27日

4月7日至12日及4月20日至25日

5月3日至10日及5月21日至28日

6月10日至15日及6月21日至27日

7月7日至10日及7月21日至27日

8月5日至8日及8月14日至20日

9月3日至10日及9月21日至28日

10月7日至14日明亮10月21日至30日

11月5日至10日及11月20日至30日

12月3日至10日及12月16日至24日

在上面所列出的日子中，相对於中国历法中的24个节气时间。从天文学角度，乃是以地球为中心来说，太阳行走相隔15度的时间。

3. 市场趋势所运行的日数

除了留意一年里面，多个可能出现转势的时间外，留意一个市场趋势所运行的日数，是异常重要的。由市场的重要底部或顶部起计，以下是江恩认为有机会出现转势的日数：

（1）7至12天

（2）18至21天

（3）28至31天

（4）42至49天

（5）57至65天

（6）85至92天

（7）112至120天

（8）150至157天

（9）175至185天

4. 周年纪念日

江恩认为，将市场数十年来的走势作一统计，研究市场重要的顶部及底部出现的月份，投资者便可以知道市场的顶部及底部会常在哪一个月出现。要留意的包括:

第一、市场的重要顶部及底部周年纪念日。纪念日的意义是，市场经过重要顶部或底部後的一年、两年，甚至十年，都是重要的时间周期。

第二、重要消息的日子，当某些市场消息入市而引致市场大幅波动。此外，消息入市时的价位水平，这些水平经常是市场的重要支持或阻力位水平。

九、当出现高低底或新高时买入

1. 当市价开创新高，表示市势向上，可以追市买入。

2. 当市价下破新底，表示市势向下，可以追沽。不过，在应用上面的简单规则前，江恩认为必须特别留意时间的因素，特别要注意：

1) 由从前顶部到底部的时间；

2) 由从前底部到底部的时间；

3) 由重要顶部到重要底部时间；

4) 由重要底部到重要顶部的时间。

江恩在这里的规则，言下之意乃是指出，如果市场上创新高或新低，表示趋势未完。若所预测者为顶部，则可从顶与顶之间的日数或底与顶之间的日数以配合分析；相反，若所预期者为底部，则可从底与底之间及顶与底之间的日数配合分析，若两者都到达第三的日数，则转势的机会便会大增。

除此之外，市场顶与顶及底与顶之间的时间比率,例如：1倍、1.5倍、2倍等,亦为计算市场下一个重要转势点的依据。

十、决定大市趋势的转向

根据江恩对市场趋势的研究，一个趋势逆转之前，在图表形态上及时间周期上都是有迹可寻的。

在时间周期方面，江恩认为有以下几点值得特别留意：

1．市场假期━━市场的趋势逆转，通常会刚刚发生在假期的前後。

2. 周年纪念日━━投资者要留意市场重要顶部及底部的1，2，3，4或5

周年之後的日子,市场在这些日子经常会出现转势。

3．趋势运行时间━━由市场重要顶部或底部之後的15，22，34，42，48

或49个月的时间,这些时间可能会出现市势逆转。

在价位形态方面，江恩则建议：

1)升市━━当市场处於升市时，可叁考江恩的九点图及三天图。若九点图或三天力下破对上一个低位，表示市势逆转的第一个讯号。

2)跌市━━当市场处於跌市时，若九点图或三天图上破对上一个高位，表示市势见底回升的机会十分大。

十一、最安全的买卖点

出入市的策略亦是极为重要的，江恩对於跟随趋势买卖，有以下的忠告：（1）当市势向上的时候，追买的价位永远不是太高。

（2）当市势向下的时候，追沽的价位永远不是太低。

（3）在投资时紧记使用止蚀盘以免招巨损。

（4）在顺势买卖，切忌逆势。

（5）在投资组合中，使用去弱留强的方法维持获利能力。

至於入市点如何决定，江恩的方法非常传统：在趋势确认後才入市是最为安全的。在市势向上时，市价见底回升，出现第一个反弹，之後会有调整，当市价无力破底而转头向上，上破第一次反弹的高点的时候，便是最安全的买入点。止蚀位方面，则可设於调整浪底之下。在市势向下时，市介见顶回落，出现第一次下跌，之後市价反弹，成为第二个较低的顶，当市价再下破第一次下跌的底部时，便是最安全的沽出点，止蚀位可设於第二个较低的顶部之上。

十二、快市时价位上升

市价上升或下跌的速度，为界定不同市势的准则。江恩认为，若市场是快速的话，则市价平均每天上升或下跌一点，若市场平均以每天上升或下跌两点，则市场已超出正常的速度，市势不会维持过久。这类的市场速度通常发生於升市中的短暂调整，或者是跌市中的短暂时间反弹。在应用上面要特别注意：江恩所指的每天上升或下跌一点，每天的意思是日历的天数，而非市场交易日，这点是江恩分析方法的特点。在图表上将每天上升或下跌10点连成直线，便成为江恩的1 X 1线，是界定市好淡的分水岭。若市场出现升市中的调整或跌市中的反弹，速度通常以每天20点运行，亦即1 X 2线。

江恩其中一个重要的观察是："短暂的时间调整价位"。江恩认为，当市场处於一个超买阶段，市场要进行调整，若调整幅度少的话，则调整所用的时间便会相对地长。相反而言，若市场调的幅度大的话，则所需要的时间便会相对地少。

江恩理论买卖十二法则

江恩理论---买卖十二法则 投资者在市场买卖遭受损失，主要的原因有三点： 1) 在有限资本上过度买卖。 2) 投资者未设止蚀盘以控制损失。 3) 缺乏市场知识，这是在市场买卖中损失的最重要原因。 对所有投资者的忠告是：在你赔钱之前，请先细心研究市场。 在入市之前，投资者一定要了解： 1) 你可能会作出错误的买卖决定； 2) 你必须知道，如何去处理错误； 3) 出入市必须根据一套既定的规则，永不盲目猜测市况发展。 4) 市场条件及时间经常转变，投资者必须学习跟随市况转变。在不同时间循环及市场条件下，市场历史会重复发生的。 在十二条规则之上，建立整个买卖的系统。基本上，所使的方法是纯粹技术性为主，而买卖方法是以跟随市势买卖为主，与预测预备完全不同。将市场买卖及市场预测分开，是其成功的地方。 一、决定趋势 江恩认为，对于所有市场，决定其趋势是最为重要的一点，至于如何决定其趋势，学问便在里面。 他认为，对于股票而言，其平均综合指数最为重要，以决定大市的趋势。此外，分类指数对于市场的趋势亦有相当启示性。所选择的股票，应以根据大市的趋势者为主。若将上面规则应用在外汇市场上，则“美元指数”将可反映外汇走势的趋向。 二、在单底，双底或三底买入 江恩第二条买卖规则十分简单，当市场接近从前的底部，顶部或重要阻力水平时，根据单底，双底或三底形式入市买卖。 图4 在从前底部或顶部之上买入

这个规则的意思是，市场从前的底部是重要的支持位，可入市吸纳。此外，当从前的顶部上破时，则阴力成为支持，当市价回落至该顶部水平或稍低于该水平，都是重要的买入时机。 相反而言，当市场到达从前顶部，并出现单顶，双顶以至三顶，都是沽空的时机。此外，当市价下破从前的顶部，之后市价反弹回试该从前顶部的水平，都是沽空的时机。 图5 在从前顶部或底部下沽货 不过投资者要特别留意，若市场出现第四个底或第四个顶时，便不是吸纳或沽空的电动机，根据江恩的经验，市场四次到顶而上破，或四次到底而下破的机会会十分大。 在入市买卖时，投资者要紧记设下止蚀盘，不知如何止蚀便不应入市。止蚀盘一般根据双顶/三顶幅度而设于这些顶部之上。 图6 四次到顶而破以及四次到底而破 三、根据价位百分比买卖 第三条买卖规则，乃是根据百分比买卖。江恩认为，只要顺应市势，有两种入市买卖的方法： 1) 若市况在高位回吐50%，是一个买入点。 2) 若市况在底位上升50%，是一个沽出点。 图7 由高点价位的50%水平买入；由低点价位的50%水平沽出

江恩12法则及21条买卖规则

江恩买卖12法则& 江恩21条操作守则 股票经验技术2010-02-22 14:04:58 阅读170 评论0 字号：大中小订阅 江恩买卖十二法则 江恩最后一本重要著作是1949年出版的《在华尔街45年》，书中江恩理论坦诚披露几十年来，在市场取胜之道。 江恩认为，投资者在市场买卖遭受损失，主要的原因有三点： 1)在有限资本上过度买卖。 2)投资者未有设不止蚀盘以控制损失。 3)缺乏市场知识，这是在市场买卖中损失的最重要原因。 因此，江恩对所有投资者的忠告是：在你赔钱之前，请先细心研究市场。在入市之前，投资者一定要了解： 1)你可能会作出错误的买卖决定； 2)你必须知道，如何去处理错误； 3)出入市必须根据一套既定的规则，永不盲目猜测市况发展。 4)市场条件及时间经常转变，投资者必须学习跟随市况转变。在不同时间循环及市场条件下，市场历史会重复发生的。 这些虽然是老生常谈，但配合江恩提供的十二条重要买卖规则，江恩理论便可发挥威力。

江恩总结45年在华尔街投资买卖的经验，写成十二条买卖规则，重要性不言而喻，现列于以供参考。 江恩十二条买卖规则 1决定市场的走势； 2在单底、双底或三底水平入市买入； 3根据市场波动的百分比买卖； 4根据三星期上升或下跌买卖； 5市场分段波动； 6利用5或7点波动买卖； 7成交量； 8时间因素； 9当出现高低点或新高时买入； 10决定于大势趋势的转向； 11最安全的买卖点； 12快速市场的价位波动。 江恩在十二条规则之上，建立了整个买卖的系统。基本上，所使的方法是纯粹技术性为主，而买卖方法是以跟随市势买卖为主，与他的预测预备完全不同。江恩清楚的将市场买卖及市场预测分开，是他成功的地方。

江恩的21条股票操作买卖守则

江恩的２１条股票操作买卖守则： １、每次入市买、卖，损失不应超过资金的十分之一。 ２、永远都设立止损位，减少买卖出错时可能造成的损失。 ３、永不过量买卖。 ４、永不让所持仓位转盈为亏。 ５、永不逆市而为。市场趋势不明显时，宁可在场外观望。 ６、有怀疑，即平仓离场。入市时要坚决，犹豫不决时不要入市。７、只在活跃的市场买卖。买卖清淡时不宜操作。 ８、永不设定目标价位出入市，避免限价出入市，而只服从市场走势。９、如无适当理由、不将所持仓平盘，可用止赚位保障所得利润。 １０、在市场连战皆捷后，可将部分利润提取，以备急时之需。 １１、买股票切忌只望分红收息。（赚市场差价第一） １２、买卖遭损失时，切忌赌徒式加码，以谋求摊低成本。 １３、不要因为不耐烦而入市，也不要因为不耐烦而平仓。 １４、肯输不肯赢，切戒。赔多赚少的买卖不要做 １５、入市时落下的止损位，不宜胡乱取消。 １６、做多错多，入市要等候机会，不宜买卖太密。 １７、做多做空自如，不应只做单边。 １８、不要因为价位太低而吸纳，也不要因为价位太高而沽空。 １９、永不对冲。 ２０、尽量避免在不适当时搞金字塔加码。 ２１、如无适当理由，避免胡乱更改所持股票的买卖策略。 江恩买卖十二法则 江恩最后一本重要著作是1949年出版的《在华尔街45年》，书中江恩理论坦诚披露几十年来，在市场取胜之道。 江恩认为，投资者在市场买卖遭受损失，主要的原因有三点： 1) 在有限资本上过度买卖。 2) 投资者未有设不止蚀盘以控制损失。 3) 缺乏市场知识，这是在市场买卖中损失的最重要原因。 因此，江恩对所有投资者的忠告是：在你赔钱之前，请先细心研究市场。在入市之前，投资者一定要了解： 1) 你可能会作出错误的买卖决定； 2) 你必须知道，如何去处理错误；

江恩的21条买卖法则

江恩的21条买卖法则 1江恩二十一条买卖法则简介 江恩十二条买卖规则是江恩理论的重要组成部分，江恩在操作中还制定了二十一条买卖守则，江恩严格地按照十二条买卖规则和二十一条买卖守则进行操作。 江恩认为，进行交易必须根据一套既定的交易规则去操作，而不能随意地买卖，盲目地猜测市场的发展情况。随着时间的转变，市场的条件也会跟随转变，投资者必须学会跟随市场的转变而转变，而不能认死理。 2江恩二十一条买卖法则内容 1、每次入市买、卖，损失不应超过资金的十分之一。 2、永远都设立止损位，减少买卖出错时可能造成的损失。 3、永不过量买卖。 4、永不让所持仓位转盈为亏。 5、永不逆市而为。市场趋势不明显时，宁可在场外观望。 6、有怀疑，即平仓离场。入市时要坚决，犹豫不决时不要入市。 7、只在活跃的市场买卖。买卖清淡时不宜操作。 8、永不设定目标价位出入市，避免限价出入市，而只服从市场走势。 9、如无适当理由、不将所持仓平盘，可用止赚位保障所得利润。 10、在市场连战皆捷后，可将部分利润提取，以备急时之需。 11、买股票切忌只望分红收息。(赚市场差价第一) 12、买卖遭损失时，切忌赌徒式加码，以谋求摊低成本。 13、不要因为不耐烦而入市，也不要因为不耐烦而平仓。 14、肯输不肯赢，切戒。赔多赚少的买卖不要做 15、入市时落下的止损位，不宜胡乱取消。 16、做多错多，入市要等候机会，不宜买卖太密。 17、做多做空自如，不应只做单边。 18、不要因为价位太低而吸纳，也不要因为价位太高而沽空。 19、永不对冲。 20、尽量避免在不适当时搞金字塔加码。 21、如无适当理由，避免胡乱更改所持股票的买卖策略。 咨询交流QQ：2825740642

江恩看盘十二法则

江恩看盘十二法则 江恩认为投资者在市场买卖遭受损失的主要原因有三点： 1）在有限资本上过度买卖； 2）投资者未设定止损价格控制损失； 3）缺乏市场知识，这是在市场买卖中损失的最重要原因。 因此，江恩对所有投资者的忠告是：在你赔钱之前，请先细心研究市场。 在入市之前投资者一定要了解： 1）你可能会作出错误的买卖决定； 2）你必须知道，如何去处理错误； 3）出入市必须根据一套既定的规则，永不盲目猜测市场发展； 4）市场条件及时间经常转变，投资者必须学习跟随市况转变。在不同时间循环及市场条件下，市场历史会重复发生。 一、决定趋势 江恩认为，对于所有市场，决定其趋势是为重要的一点，至于如何决定趋势，学问便在里面。 他认为，对于股票而言，其平均综合指数最为重要，以决定大市的趋势。此外，分类指数对市场的趋势亦有相当启示性。所选择的股票，应以根据大市的趋势者为主。 在应用上面规则时，他建议分析者使用一种特殊的图表方法，对于大市指数来说，应以三天图及九点平均波动图为主。 三天图的意思是，将市场的波动以三天的活动为记录的基础。三天图表的规则是当三天的最低水平下破，则表示市场向下，上破表示市场会出现新高。 绘图方法如下：1）当市场从低位上升，连续三天出现较高的底位及高位，图表上的线应该移至第三天的高点。若市场下跌两天后第三天再创新高，则图表上的线应垂直上移至当天的高点。2）当市场连续三天创新低，图表上的线便可移至第三天低位的水平，若市场继续下跌，则可将图表上的线垂直下移至当天的低点。3）如市场连续三天创新高，则“三天图”表便可回升。 二、在单底，双底或三底水平入市买入 江恩第二条买卖规则十分简单，当市场接近从前的底部，顶部或重要阻力水平时，根据单底，双底或三底形式入市买卖。 这个规则的意思是，市场从前的底部是重要的支持位，可入市吸纳。此外，当从前的顶部上破时，则阴力成为支撑，当市场回落至该顶部水平或稍低于该水平，都是重要的买入机会。相反而言，当市场到达从前的顶部，并出现单顶，双顶以及三顶，都是沽空的时机。此外，当市价下破从前的顶部，之后市价反弹回试该从前顶部的水平，都是沽空的机会。不过投资者特别注意，若市场出现第四个底或顶时，便不是吸纳或沽空的电动机，根据江恩的经验，市场四次到顶而上破，或四次到底而下破的机会十分大。 三、根据市场波动的百分比买卖 第三条买卖规则，乃是根据百分比买卖。江恩认为，只要顺应市势，有两种入市买卖的方法：1）如市况在高位回吐50%，是个买点。2）如市况在底部上升50%，是个沽出点。此外，一个市场顶部或底部的百分比水平，往往成为市场重要支撑或者阻力位，有一下几个百分比水平值得留意。1、3~5%。2、10~12%。3、20~25%。4、33~37%。5、45~50。在众多个百分比中，50%是市场重要的支撑和阻力水平。 四、根据三星期上升或下跌买卖 江恩在设计他的第四条买卖原则时，对金融市场做了十分广泛的统计，他将市场反弹或

江恩理论(精华版)及波浪理论

买卖规则重于预测！ 江恩的21条股票操作买卖守则: 1、每次入市买、卖,损失不应超过资金的十分之一。 2、永远都设立止损位,减少买卖出错时可能造成的损失。 3、永不过量买卖。 4、永不让所持仓位转盈为亏。 5、永不逆市而为。市场趋势不明显时,宁可在场外观望。 6、有怀疑,即平仓离场。入市时要坚决,犹豫不决时不要入市。 7、只在活跃的市场买卖。买卖清淡时不宜操作。 8、永不设定目标价位出入市,避免限价出入市,而只服从市场走势。 9、如无适当理由、不将所持仓平盘,可用止损位保障所得利润。 10、在市场连战皆捷后,可将部分利润提取,以备急时之需。 11、买股票切忌只望分红收息。(赚市场差价第一) 12、买卖遭损失时,切忌赌徒式加码,以谋求摊低成本。 13、不要因为不耐烦而入市,也不要因为不耐烦而平仓。 14、肯输不肯赢,切戒。赔多赚少的买卖不要做 15、入市时落下的止损位,不宜胡乱取消。 16、做多错多,入市要等候机会,不宜买卖太密。 17、做多做空自如,不应只做单边。 18、不要因为价位太低而吸纳,也不要因为价位太高而沽空。 19、永不对冲。 20、尽量避免在不适当时搞金字塔加码。 21、如无适当理由,避免胡乱更改所持股票的买卖策略。 江恩买卖十二法则 一、决定趋势 三天图的意思就是,将市场的波动,以三天的活动为记录的基础。这三天包括周六及周日。三天 图表的规则就是,当三天的最低水平下破,则表示市场会向下,当三天的最高水平上破,则表示市场会 出现新高。 “九点平均波动图”的规则就是: 若市场在下跌的市道中,市场反弹低于9点,表示反弹乏力。超过9点,则表示市场可能转 势,在10点之上,则市势可能反弹至20点,超过20点的反弹出现,市场则可能进一步反弹至30至 31点,市场很少反弹超过30点的。 二、在单底,双底或三底买入 江恩第二条买卖规则十分简单,当市场接近从前的底部,顶部或重要阻力水平时,根据单底,双底或三底形式入市买卖。 这个规则的意思就是,市场从前的底部就是重要的支持位,可入市吸纳。此外,当从前的顶 部上破时,则阻力成为支持,当市价回落至该顶部水平或稍低于该水平,都就是重要的买入时机。相 反而言,当市场到达从前顶部,并出现单顶,双顶以至三顶,都就是沽空的时机。此外,当市价下破从 前的顶部,之后市价反弹回试该从前顶部的水平,都就是沽空的时机。 不过投资者要特别留意,若市场出现第四个底或第四个顶时,便不就是吸纳或沽空的电动机, 根据江恩的经验,市场四次到顶而上破,或四次到底而下破的机会会十分大。 在入市买卖时,投资者要紧记设下止蚀盘,不知如何止蚀便不应入市。止蚀盘一般根据双顶 /三顶幅度而设于这些顶部之上。 三、根据百分比买卖 第三条买卖规则,乃就是根据百分比买卖。江恩认为,只要顺应市势,有两种入市买卖的方 法: 1.若市况在高位回吐50%,就是一个买入点。 2.若市况在底位上升50%,就是一个沽出点。 此外,一个市场顶部或底部的百分比水平,往往成为市场的重要支持或阻力位,有以下几个 百分比水平值得特别留意。 3~5% 、10~12% 、20~25% 、33~37% 、45~50%、 62~67% 、72~78% 、85~87%

江恩买卖十二法则

江恩买卖十二法则 江恩最后一本重要著作是1949年出版的《在华尔街45年》，书中江恩理论坦诚披露几十年来，在市场取胜之道。 江恩认为，投资者在市场买卖遭受损失，主要的原因有三点： 1)在有限资本上过度买卖。 2)投资者未有设不止蚀盘以控制损失。 3)缺乏市场知识，这是在市场买卖中损失的最重要原因。 因此，江恩对所有投资者的忠告是：在你赔钱之前，请先细心研究市场。 在入市之前，投资者一定要了解： 1)你可能会作出错误的买卖决定； 2)你必须知道，如何去处理错误； 3)出入市必须根据一套既定的规则，永不盲目猜测市况发展。 4)市场条件及时间经常转变，投资者必须学习跟随市况转变。在不同时间循环及市场条件下，市场历史会重复发生的。 这些虽然是老生常谈，但配合江恩提供的十二条重要买卖规则，江恩理论便可发挥威力。 江恩总结45年在华尔街投资买卖的经验，写成十二条买卖规则，重要性不言而喻，现列于以供参考。 一决定趋势 二在单底，双底或三底水平入市买入 三根据市场波动的百分比买卖 四根据三星期上升或下跌买卖 五市场分段波动 六根据五或七点上落买卖 七成交量 八时间因素 九当出现高低底或新高时买入 十决定大市趋势的转向 十一最安全的买卖点 十二快市时价位上升 江恩在十二条规则之上，建立了整个买卖的系统。基本上，所使的方法是纯粹技术性为主，而买卖方法是以跟随市势买卖为主，与他的预测预备完全不同。江恩清楚的将市场买卖及市场预测分开，是他成为的地方。 一决定趋势 江恩认为，对于所有市场，决定其趋势是最为重要的一点，至于如何决定其趋势，

学问便在里面。 他认为，对于股票而言，其平均综合指数最为重要，以决定大市的趋势。此外，分类指数对于市场的趋势亦有相当启示性。所选择的股票，应以根据大市的趋势者为主。若将上面规则应用在外汇市场上，则“美元指数”将可反映外汇走势的趋向。 在应用上面规则时，他建议分析者使用一种特殊的图表方法，对于大市指数来说，应以三天图及九点平均波动图为主。 图1 恒生指数三天图 三天图的意思是，将市场的波动，以三天的活动为记录的基础。这三天包括周六及周日。三天图表的规则是，当三天的最低水平下破，则表示市场会向下，当三天的最高水平上破，则表示市场会出现新高。 绘画方法上，可按照以下步骤： 1)当市场从低位上升，连续三天出现较高的底位及高位，图表上的线应移至第三天的高点。若市场下跌两天后第三天再创新高，则图表上的线应垂直上移至当天的高点。 2)当市场连续三天创新低时，图表的线便可下移至第三天低位的水平，若市场继续下跌，则可将图表上的线垂直下移至当天的低点。 3)若市场连续三天创新高点，则“三天图”表便可回升。 除了“三天图”外，江恩还建议使用一种名为“九点平均波动图”分析市势。

徐小明课堂笔记之市场经典理论

目录 第一节道氏理论、江恩理论与实战应用 (1) 1.葛兰威尔均线8大法则 (1) 2. 经典形态 (3) 3. 经典理论 (8) 第二节波浪理论与一致获利法及实战 (14) 江恩理论 (14) 波浪理论 (20) 一致性获利法（只研究4浪） (25) 第三节弱势股通道线 (27) 第一节道氏理论、江恩理论与实战应用 1.葛兰威尔均线8大法则 葛兰威尔八大买卖法则如下： （1）当平均线从下逐渐转为盘局或上升，股价从平均线下方突破平均线，此为买进信号； 1-1金叉是买入信号； 1-2 采用30天或20天均线（其实所有均线均适用） （2）当股价仍在平均线上方，股价下跌却并未跌破平均线且立刻反转上升，是买进信号； 2-1 均价线附近 （3）当股价虽然跌破均价线，但立刻回升到平均线上，此时平均线仍持续上升，为买进信号； 3-1 均价线方向一定是向上的 （4）当股价突然暴跌，且远离平均线，则极有可能止跌反弹，为买进时机； 4-1 慎用，因爲远离一般是急跌急涨造成的，急跌不抄底，配合乖离率使用 （5）当股价突然暴涨，且远离平均线，则极有可能回档调整，为卖出时机； （6）当平均线从上升逐渐转为盘局或下跌，而股价向下跌破平均线，为卖出信号； （7）当股价趋势走在平均线之下，股价上升并未突破平均线且又开始下跌，是卖出信号；

（8）当股价虽然向上突破平均线，但又立刻回跌至平均线以下，此时平均线仍持续下降，为卖出信号；经过长时间的实践，葛兰威尔认为上述八大法则中，第3条和第8条实际操作风险较大，为初学者所慎用；同时认为若将第1条和第2条、第6条和第7条合并使用，可捕捉最佳买进（卖出）时机；第4条和第5条可结合乖离率指标使用，以提高其适用性和操作性。 葛兰威尔八大均线 买卖法则.doc

江恩期货教程-中英文

江恩期货教程Gann Master Commodities Course 江恩生平及简历 江恩(1878-1955)：于1878年6月6日出生于美国德克萨斯州的路芙根市（Lufkin Texas)，父母是爱尔兰裔移民。少年时代的江恩在火车上卖报纸和送电报，还贩卖明信片、食品、小饰物等。江恩被世人所津津乐道的辉煌事亦是1909年他在25个交易里赚了10倍！这一年再婚的江恩接受当时著名的《股票行情与投资文摘》杂志访问。在杂志编辑的监督下，江恩在25个交易日里进行286次交易，其中264次获利，其余22次亏损，胜算高达92．3%。而资本则增值了10倍。平均交易间隔是20分钟。在华尔街投机生涯中，江恩大约赚取了5000万美元的利润。在今天，相当于5亿美元以上的数量。虽然和其他的一些投资大师相比，他的财富数量并不算什么，但是我认为最重要的是他靠自己的新发现去赚取他应得的财富。 1902年，江恩在24岁时，第一次入市买卖棉花期货。 1906年，江恩到奥克拉荷马当经纪，既为自己炒，亦管理客户。 在1908年，江恩30岁时，他移居纽约，成立了自己的经纪业务。同年8月8日，发展了他最重要的市场趋势预测方法，名为“控制时间因素” 。经过多次准确预测后，江恩声名大噪。 最为人瞩目的是1909年10月美国“The Ticketr and Investment Digest”杂志编辑Richard .Wyckoff的一次实地访问。在杂志人员的监察下，江恩在十月份的二十五个市场交易日中共进行286次买卖，结果，264获利，22次损失，获利率竟达92.3%。 据江恩一位朋友基利的回述：“1909年夏季，江恩预测9月小麦期权将会见1.20美元。可是，到9月30日芝加哥时间十二时，该期权仍然在1.08美元之下徘徊，江恩的预测眼看落空。江恩说：…如果今日收市时不见1.20美元，将表示我整套分析方法都有错误。

江恩法则及股市24条军规整合版

1- 资金使用量；将你的资金分成十等分，永不在一次交易中使用十分之一的资金。 2- 使用止损单；永远在你成交价的3之5点处设置止损单，确保资金安全。 3- 不过度交易；这会打破你的资金使用规则。 4- 不让盈利变成亏损；如果你或得了3之5点或更多的盈利时，请立即更使用止损单，这样不会让你的资金受到损失。 5- 不要逆势而为；如果你根据走势图无法确定趋势何去何从，请停止交易。 6- 看不准行情的时候就退出；也不要在看不准行情的时候入市。 7- 只交易成交活跃的品种；不交易成交量稀少的品种。 8- 平均分摊风险；选择交易4之5个品种（日内除外），避免资金投机一只品种。 9- 不要限制委托价格；或者固定买卖价格，用市价交易。 10- 若没有好的理由就不要平仓；用止损单来保护你的利润。 11- 累积盈余；如果你进行了一系列的成功交易，请把部分资金划入盈余账户，以备在紧急情况或市场恐慌时使用。 12- 不根据政策面消息进行操作；也许你是最后一位知道消息的人。好消息轮不到你。 13- 永不平均分配损失；这是交易者犯下最糟糕的错误之一。 14- 永不因为失去耐心而出市；也不因为急不可耐而入市。

15- 避免盈小钱而亏大钱。 16- 不要在进行交易的时候撒销你已设好的止损单。 17- 避免出入市过于频繁。 18- 愿卖的同时也要愿买；让你的目的与趋势保持一致并从中获利。 19- 永不因为合约价格低而买入；也不要因为价格高而卖出。 20- 小心在错误的时候加仓；冲破阻力位时加仓不迟。等跌破主力派发区时再放空或加仓。 21- 挑选小持仓量小的做多；持仓量大的放空。[（股票小盘股做多） 22- 永不对冲；如果你在做多，而价格在下跌，不要卖出另一只品种进行对冲。你应该平仓认赔，等待下一次机会。 23- 若没有好的理由，就永不要变换多空位置，在你进行交易时，必须有好的理由，或依照明确的计划；然后不要在市场未明确方向时离场。 24- 避免在长期的成功或盈利后增加交易 江恩认为，投资者在市场买卖遭受损失，主要的原因有三点： 1) 在有限资本上过度买卖。 2) 投资者未有设不止蚀盘以控制损失。 3) 缺乏市场知识，这是在市场买卖中损失的最重要原因。 因此，江恩对所有投资者的忠告是：在你赔钱之前，请先细心研究市场。 在入市之前，投资者一定要了解： 1) 你可能会作出错误的买卖决定； 2) 你必须知道，如何去处理错误； 3) 出入市必须根据一套既定的规则，永不盲目猜测市况发展。 4) 市场条件及时间经常转变，投资者必须学习跟随市况转变。在不同时间循环及市场条件下，市场历史会重复发生的。

江恩理论28条买卖规则

江恩理论28条买卖规则 1、将你们投机资本分开10份，每次买卖所冒风险不应超过资本的十分之一； 2、小心使用止蚀盘，减低每次出错可能导致的损失； 3、不可过量买卖； 4、避免反胜为败。举例说，入买卖后已有利可图，此时应将止蚀盘逐步降低。以免因市势运转而引致损失； 5、不可逆市买卖。市势不明朗的时候，宁可袖手旁观； 6、犹豫不决，不宜入市； 7、买卖疏落而不活跃的市场不家沾手； 8、只可买卖两至三种商品期货。太多难于兼顾，太少则表示风险过于集中，两者均不适当； 9、避免限价买卖，否则可能因小失大； 10、之后不可随意平仓，可利用止蚀盘保障纸上利润； 11、考虑将部份资金调走，以备不时之需； 12、不可为蝇头小利而随便入市买卖； 13、不可以加死码。第一注出现亏蚀，表示入市错误，如再强行增加持仓合约数量，谋求拉低成本，可能积小错而成大错智者不为。 14、入市之后不可因缺乏耐性等候而胡乱平仓； 15、胜少负多的买卖方式（指每次胜负金额而言），切戒； 16、入市之后，不可随便取消止蚀盘； 17、买卖次数不宜过于频密。理由有二：第一，多做多错；第二，佣金及价位上的损失将会减低获利机会； 18、顺势买卖，在适当情况下，顺势抛空可能获利更多； 19、不可贪低而买入，亦不可因价高而沽空，一切应以趋势而定；

20、在适当时候以金字塔式增加持仓合约的数量。例如某类商品以活跃的成交量突破阻力位； 21、选择开势凌历的商品期货作为金字塔式买入的对象，抛空则反其首而行； 22、买卖错误，应即时平仓，切忌买卖其他期货合约作为等仓用途，要敢于认错； 23、不可随便由好仓转入溃仓。每次买卖均要经过详细的策划，买卖理由充分，而又没有违背既定规则，始可进行； 24、买卖得心应手的时候，请勿随意加码。这个时候最容易出错； 25、切莫预测市势的顶或底，应由市场自行决定； 26、不可轻信他人的意见，除非你确信此人的市场知识转高，值得学习； 27、买卖出现亏蚀的时候，减低注码； 28、入市错误，出市错误固然不妙；入市正确而出市错误亦会减少获利的机会。 上述28条期货买卖规则，乃江恩经过几十年投机买卖而归纳出来的戒条，具有实战的效用。 江恩并建议以下列方式使用其介绍的买卖规则； 每次买卖出现亏蚀的时候，可自行检阅上述28条买卖规则，看看犯了那一条规则，引此为戒。经过多次实验证明上述规则的功能，将会令你进入新的境界 交易基础原则——江恩21条 １、每次入市交易，损失设在资金的十分之一以内。 ２、永远都设立止损位，减少交易出错时可能造成的损失。 ３、永远适量交易。

江恩理论解析

江恩理论解析 江恩理论是以研究监测股市为主的理论体系，它是由二十世纪最著名的投资大师威廉·江恩大师结合自己在股票和期货市场上的骄人成绩和宝贵经验提出的，是通过对数学、几何学、宗教、天文学的综合运用建立的独特分析方法和测市理论，包括江恩时间法则，江恩价格法则和江恩线等。 理论解释 江恩理论认为股票、期货市场里也存在着宇宙中的自然规则，市场的价格运行趋势不是杂乱的，而是可通过数学方法预测的。它的实质就是在看似无序的市场中建立了严格的交易秩序，可以用来发现何时价格会发生回调和将回调到什么价位。 江恩理论的实质就是在看似无序的市场中建立了严格的交易秩序，他建立了江恩时间法则，江恩价格法则，江恩线等。它可以用来发现何时价格会发生回调和将回调到什么价位。 江恩线的数学表达有两个基本要素，这两个基本要素是价格和时间。江恩通过江恩圆形、江恩螺旋、正方形、江恩六边形、江恩“轮中轮”等图形将价格与时间完美的融合起来。在江恩的理论中，“七”是一个非常重要的数字，江恩在划分市场周期循环时，江恩经常使用“七”或“七”的倍数，江恩认为“七”融合了自然、天文与宗教的理念。江恩线是江恩理论与投资方法的重要概念，江恩在X轴上建立时间，在Y轴建立价格，江恩线符号由“TXP”表示。江恩线的基本比率为1：1，即一个单位时间对应一个价格单位，此时的江恩线为45度。通过对市场的分析，江恩还分别以3和8为单位进行划分，如1/3，1/8等，这些江恩线构成了市场回调或上升的支持位和阻力位。 通过江恩理论，我们可以比较准确的预测市场价格的走势与波动，成为股市的赢家。当然，江恩理论也不是十全十美的，不能指望他使你一夜暴富，但是经过努力，在实践中体会江恩理论的真谛，他一定会使你受益。 江恩理论系统 江恩理论是以研究测市为主的，江恩通过数学、几何学、宗教、天文学的综合运用，建立起自己独特的分析方法和测市理论。由于他的分析方法具有非常高的准确性，有时达到令人不可思议的程度，因此很多江恩理论的研究者非常注重江恩的测市系统。但在测市系统之外，江恩还建立了一整套操作系统，当测市系统发生失误时，操作系统将及时地对其进行补救。江恩理论之所以可以达到非常高的准确性，就是将测市系统和操作系统一同使用，相得益彰。 江恩在1949年出版了他最后一本重要著作《在华尔街45年》，此时江恩已是72岁高龄，他坦诚地披露了纵横市场数十年的取胜之道。其中江恩十二条买卖规则是江恩操作系统的重要组成部分，江恩在操作中还制定了二十一条买卖守则，江恩严格地按照十二条买卖规则和二十一条买卖守则进行操作。 江恩认为，进行交易必须根据一套既定的交易规则去操作，而不能随意地买卖，盲目地猜测市场的发展情况。随着时间的转变，市场的条件也会跟随转变，投资者必须学会跟随市场的转变而转变，而不能认死理。 江恩告诫投资者：在你投资之前请先细心研究市场，因为你可能会作出与市场完全相反的错误的买卖决定，同时你必须学会如何去处理这些错误。一个成功的投资者并不是不犯错误，因为在证券市场中面对千变万化、捉摸不定的市场，任何一个人都可能犯错误，甚至是严重的错误。但成败的关键是成功者懂得如何去处理错误，不使其继续扩大；而失败者因犹

[江恩理论]理论与实战

［江恩理论］理论与实战 江恩理论是以研究测市为主的，江恩通过数学、几何学、宗教、天文学的综合运用，建立起自己独特的分析方法和测市理论。由于他的分析方法具有非常高的准确性，有时达到令人不可思议的程度，因此很多江恩理论的研究者非常注重江恩的测市系统。但在测市系统之外，江恩还建立了一整套操作系统，当测市系统发生失误时，操作系统将及时地对其进行补救。江恩理论之所以可以达到非常高的准确性，就是将测市系统和操作系统一同使用，相得益彰。 江恩在1949年出版了他最后一本重要著作《在华尔街45年》，此时江恩已是72岁高龄，他坦诚地披露了纵横市场数十年的取胜之道。其中江恩十二条买卖规则是江恩操作系统的重要组成部分，江恩在操作中还制定了二十一条买卖守则，江恩严格地按照十二条买卖规则和二十一条买卖守则进行操作。 江恩认为，进行交易必须根据一套既定的交易规则去操作，而不能随意地买卖，盲目地猜测市场的发展情况。随着时间的转变，市场的条件也会跟随转变，投资者必须学会跟随市场的转变而转变，而不能认死理。 江恩告诫投资者：在你投资之前请先细心研究市场，因为你可能会作出与市场完全相反的错误的买卖决定，同时你必须学会如何去处理这些错误。一个成功的投资者并不是不犯错误，因为在证券市场中面对千变万化、捉摸不定的市场，任何一个人都可能犯错误，甚至是严重的错误。但成败的关键是成功者懂得如何去处理错误，不使其继续扩大；而失败者因犹豫不决、优柔寡断任错误发展，并造成更大的损失。 江恩认为有三大原因可以造成投资者遭受重大损失： 1、在有限的资本上过度买卖。也就是说操作过分频繁，在市场中的短线和超短线是要求有很高的操作技巧的，在投资者没有掌握这些操作技巧之前，过分强调做短线常会导致不小的损失。 2、投资者没有设立止损点以控制损失。很多投资者遭受巨大损失就是因为没有设置合适的止损点，结果任其错误无限发展，损失越来越大。因此学会设置止损点以控制风险是投资者必须学会的基本功之一。还有一些投资者，甚至是一些市场老手，虽然设了止损点，但在实际操作中并不坚决执行，结果因一念之差，遭受巨大损失。 3、缺乏市场知识，是在市场买卖中损失的最重要原因。一些投资者并不注重学习市场知识，而是想当然办事或主观认为市场如何如何，不会辨别消息的真伪，结果接受错误误导，遭受巨大的损失。还有一些投资者仅凭一些书本上学来的知识来指导实践，不加区别的套用，造成巨大损失。江恩强调的是市场的知识，实践的经验。而这种市场的知识往往要在市场中摸爬滚打相当时间才会真正有所体会。江恩理论的测市系统部分很多地方抽象难懂，不易理解，但江恩的操作系统和买卖规则却清楚明确，非常容易理解。江恩的操作系统是以跟随市场买卖为主，这w w w .s b o 8.c o m

徐小明课堂笔记之市场经典理论

目录 第一节道氏理论、江恩理论与实战应用 1.葛兰威尔均线8大法则 葛兰威尔八大买卖法则如下： （1）当平均线从下逐渐转为盘局或上升，股价从平均线下方突破平均线，此为买进信号； 1-1金叉是买入信号； 1-2 采用30天或20天均线（其实所有均线均适用） （2）当股价仍在平均线上方，股价下跌却并未跌破平均线且立刻反转上升，是买进信号； 2-1 均价线附近 （3）当股价虽然跌破均价线，但立刻回升到平均线上，此时平均线仍持续上升，为买进信号； 3-1 均价线方向一定是向上的 （4）当股价突然暴跌，且远离平均线，则极有可能止跌反弹，为买进时机； 4-1 慎用，因爲远离一般是急跌急涨造成的，急跌不抄底，配合乖离率使用 （5）当股价突然暴涨，且远离平均线，则极有可能回档调整，为卖出时机； （6）当平均线从上升逐渐转为盘局或下跌，而股价向下跌破平均线，为卖出信号； （7）当股价趋势走在平均线之下，股价上升并未突破平均线且又开始下跌，是卖出信号； （8）当股价虽然向上突破平均线，但又立刻回跌至平均线以下，此时平均线仍持续下降，为卖出信号；

经过长时间的实践，葛兰威尔认为上述八大法则中，第3条和第8条实际操作风险较大，为初学者所慎用；同时认为若将第1条和第2条、第6条和第7条合并使用，可捕捉最佳买进（卖出）时机；第4条和第5条可结合乖离率指标使用，以提高其适用性和操作性。 2. 经典形态 三角形 三角形的操作方法： 1.多个高点连线处，即三角形上面的边附近卖出； 2.多个低点连线处，即三角形下面的边附近买入； 3.向上突破三角形买入； 4.向下突破三角形卖出。 三角形的末端必定要改变方向，跳出三角形 三角形的特点： 1.波动幅度呈收敛状 2.走到三角形的末期，行情将选择方向，而跳出三角形 三角形2个边都向上为上升三角形，三角形2个边都向下为下降三角形（急涨——缓涨——下跌），标准三角形是没有方向的。 矩形（箱体） 矩形的操作方法： 1.箱体内箱顶卖出 2.箱体内箱底买入 3.向上突破箱体买入 4.向下突破箱体卖出 在多次箱顶箱底出现高低点，尤其是3次以上时，很可能跳出箱体，要这种有意识 连续在一个位置多次出现支撑或压力时，下次再到这个位置就会过去。

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300多本证券投资书籍书目列表 ├─名家经典《股票大作手操盘术》.chm 《金融怪杰》.exe 《洛克菲勒的忠告》.doc 【股市晴雨表】威廉·彼待·汉密尔顿著.chm 【投资大师的成功因素】.doc 操盘华尔街[美]谭健飞.chm 格林斯潘效应.PDF 华尔街操盘高手.chm 华尔街英雄谱.chm 傻钱—一个股市当冲交易员的冒险经历.pdf 笑傲股市——大师们的投资之道.exe 战胜华尔街—全美头号职业炒手的股票经.pdf 专业投机原理.chm Jesse Livermore 股票作手回忆录--德温李费佛.pdf ─Others│ │ 《亚当理论》.pdf │ │ 《潜规则》《血酬定律》.exe │ │ 《金融心理学——掌握市场波动的真谛(修订版)》.pdf │ │ 【庄家论】.pdf │ │ 【庄家论】.txt │ │ 炒股的智慧（全文）.doc │ │ 炒股的智慧完整(含图)版.exe │ │ 道氏理论.doc │ │ 跟随彼得.林奇学投资.doc │ │ 股市晴雨表.威廉·彼待·汉密尔顿著.chm │ │ 经济博弈论（第二版）.pdf │ │ 均线解密.doc │ │ 投资组合管理理论及应用(第二版).PDF │ │ 专业投机智慧.exe │ ├─巴菲特 │ │ 沃伦.巴菲特的投资观念.doc │ │ 巴菲特的真实故事.doc │ │ 巴菲特怎样选择成长股.pdf │ │ 巴菲特致股东的信：股份公司教程.pdf │ │ 感悟巴菲特.pdf │ │ 沃伦·巴菲特投资圣经.pdf │ │ 沃伦巴菲特之路.pdf │ ├─彼得.林奇 │ │ 【彼得·林奇的成功投资】.pdf │ │ 彼得.林奇选股策略.txt │ │ 彼得.林奇妙语及启示.pdf │ │ 彼得·林奇的成功投资.pdf

不动如山和江恩二十一条

在华尔街经历了这么多年，赚了几百万美元，又亏了几百万美元之后，我想告诉你这一点：我的想法从来都没有替我赚过大钱，总是我坚持不动替我赚大钱。懂了吗？是我坚持不动。能够同时判断正确又坚持不动的人是很罕见的。 一个人如果对自己的判断没有信心，在这种游戏中就走不了多远。这些大概是我学到的一切—研究整体状况，承接仓位，并且坚持下去。 ——Jesse Livermore 大作手到底要告诉我们什么呢？以下九点就是其经典中的经典！ 要点后的表述基本上是引用了利弗摩尔的原话。接下来，让我们洗耳聆听七十年前大师的教诲！ 要点一：华尔街不会改变，人性不会改变 市场是有规律的，市场的规律性缘因于不变的人性！ 我很早在股市中学到的一个教训，就是华尔街没有新事物，因为投机就像山岳那么古老。股市今天发生的事以前发生过，以后会再度发生。我想我真正没法记住的就是何时和如何发生。我用这种方式记住的事实，就是我利用经验的方法。 华尔街从来不会改变，因为人的本性是从来不会改变的。 我认为，控制不住自己的情绪是投机者真正的死敌。恐惧和贪婪总是存在的，他们就藏在我们的心里。它们在市场外面等着跳进市场来表现，等着机会大赚一把；无论是在什么时候，从根本上说由于贪婪和恐惧、无知和希望，人们总是按照相同的方法重复自己的行为——这就是为什么那些数字构成的图形和趋势，总是一成不变地重复出现的原因。

要点二：赚大钱要靠耐心“等待” 耐心等待市场真正完美的趋势，不要做预测性介入；时机就是一切，要在恰当的时候买进，也要在恰当的时候卖出。 交易不是每天要做的事情，那种认为随时都要交易的人，忽略了一个条件，就是交易是需要理由的，而且是客观的、适当的理由。 除了设法决定如何赚钱之外，交易者必须设法避免亏钱。知道什么应该做，跟知道什么不应该做几乎一样重要。 股票作手必须对抗内心中很多代价高昂的敌人。赚大钱要靠等待，而不是靠想；一定要等到所有因素都对你有利的时机。 预测市场之所以如此困难，就是因为人的本性。驾驭和征服人的本性是最困难的任务。仔细地选择时机是非常重要的，一旦操之过急，是要付出代价的。 我的损失完全是由于缺乏耐心造成的，没有耐心地等待恰当的时机，来支持事先已经形成的看法和计划。不懂得15年后，有些事情让我能够等待长长的两星期，看着我十分看好的股票上涨30点时，才觉得买进很安全。 这要有耐心，等着恰当的关键点出现，等着恰当的交易时机。耐心、耐心、再耐心这就是他把握时机，获得成功的诀窍。他常常说：“赚钱的不是想法，而是静等”。 一个人需要做的，只是观察市场正在告诉他什么，并对此做出反应。答案就在市场本身，挑战来自对呈现出来的事实做出正确的解释。

只铁专业操盘手高级培训教程笔记

只铁专业操盘手高级培训教程笔记 《循环理论》，《永久生存》 与60日均线的乖离值指标 不害怕，就不会死，不怕死，就不会死！ 操盘计划书——买入 一、基本信息：名称、行业、概念、 二、买入理由 三、指标参数 四、所处位置 五、资金流向 六、大盘预测：位置、趋势、整体仓位、指标参数 七、操作性质：试盘、超短抢反弹、超短追涨、加仓、补仓

八、投入资金量 九、止损止赢策略 十、持有时间 卖得好不如买得好！ 买的好需要策略好！ 下跌上涨 -5 5.26 -10 11.11 -15 17.65 -20 25.00 -25 33.33 -30 42.86 -35 53.85 -40 66.67 -45 81.82 -50 100.00 -55 122.22 -60 150.00 -65 185.71 -70 233.33

-75 300.00 -80 400.00 -85 566.67 -90 900.00 资金进入资本市场的目的就是为了获利避险。 要想最终达到投资成功的卓越境界，必须要具备正确的世界观和方法论。因为股市哲学制约股市兵法，股市兵法制约股市战法，股市战法制约股市技法，股市技法制约股市技巧。具有正确的股市投资哲学思想，才不至于迷失了正确的投资方向。 在混沌系统中，均衡是个关键性的概念。一个非线性系统即使呈不稳定态势，它仍会趋于某个均衡点，系统围绕改点上下波动，达到改点时，便处于稳定状态。 股市或股票的运动是形成一个完整的循环过程，其本质就是阴阳矛盾的相互交替作用来实现的。——《股海灯塔》 供求决定股市波动。在股市中真正起决定作用的就是股市内在的供与求的经济规律即股市的资金流入与流出。它通过股市中实际的买卖盘力量这一矛盾的对立的供求关系的变化来影响股市或股票的未来走势。

江恩二十一条买卖法则

江恩二十一条买卖法则 1、每次入市买、卖，损失不应超过资金的十分之一。 2、永远都设立位，减少买卖出错时可能造成的。 3、永不过量买卖。 4、永不让所持仓位转盈为亏。 5、永不逆市而为。市场趋势不明显时，宁可在场外观望。 6、有怀疑，即离场。入市时要坚决，犹豫不决时不要入市。 7、只在活跃的市场买卖。买卖清淡时不宜操作。 8、永不设定目标价位出入市，避免出入市，而只服从市场走势。 9、如无适当理由、不将所持仓，可用止赚位保障所得利润。 10、在市场连战皆捷后，可将部分利润提取，以备急时之需。 11、买股票切忌只望分红收息。(赚市场差价第一) 12、买卖遭损失时，切忌赌徒式加码，以谋求摊低成本。 13、不要因为不耐烦而入市，也不要因为不耐烦而。 14、肯输不肯赢，切戒。赔多赚少的买卖不要做 15、入市时落下的止损位，不宜胡乱取消。 16、错多，入市要等候机会，不宜买卖太密。 17、自如，不应只做单边。 18、不要因为价位太低而吸纳，也不要因为价位太高而。 19、永不。 20、尽量避免在不适当时搞。 21、如无适当理由，避免胡乱更改所持股票的买卖策略。 ?江恩买卖12法则 1、决定市场的走势； 2 、在单底、双底或三底水平入市买入； 3、根据市场波动的百分比买卖； 4 、根据三星期上升或下跌买卖； 5、市场分段波动； 6、利用5或7点波动买卖； 7、成交量； 8、时间因素；

9、当出现高低点或新高时买入； 10、决定于大势趋势的转向； 11、最安全的买卖点； 12、快速市场的价位波动。 江恩在十二条买卖规则之上，建立了整个买卖的系统。基本上，所 使的方法是纯粹技术性为主，而买卖方法是以跟随市势买卖为主， 与他的预测预备完全不同。江恩清楚的将市场买卖及市场预测分 开，是他成功的地方。 江恩认为，投资者在市场买卖遭受损失，主要的原因有三点： (1) 在有限资本上过度买卖。 (2) 投资者未有设止损以控制损失。 (3) 缺乏市场知识，这是在市场买卖中损失的最重要原因。 因此，江恩对所有投资者的忠告是：在你赔钱之前，请先细心研究 市场。 在入市之前，投资者一定要了解： (1) 你可能会作出错误的买卖决定； (2) 你必须知道，如何去处理错误； (3) 出入市必须根据一套既定的规则，永不盲目猜测市况发展。 (4) 市场条件及时间经常转变，投资者必须学习跟随市况转变。在 不同时间循环及市场条件下，市场历史会重复发生。 江恩全名是William?Delbert?Gann，1878年6月15日生于美国德州小镇路芙根（Lufkin Texas)。父母是爱尔兰裔移民。少年时代的江恩在火车上卖报纸和送电报，还贩卖明信片、食品、小饰物等。在其五十三年的投资生涯中共从市场上取得过三亿五千万美元的纯利。他所创造的把时间与价格完美的结合起来的理论，至今仍为投资界人士所津津乐道，倍加推崇。 1902年，江恩在24岁时，第一次入市买卖棉花期货。 1906年，江恩到俄克拉荷马当经纪人，既为自己炒，亦管理客户。 在1908年，江恩30岁时，他移居纽约，成立了自己的经纪业务。同年8月8日，发展了他最重要的市场趋势预测方法，名为“控制时间因素”。经过多次