2018年注会财管高效备考攻略(注会·第十一章)

第十一章长期筹资

本章近三年考试平均分值6分左右，在客观题和主观题中均可出题。

本章学习目标：①熟悉普通股筹资、长期借款筹资、长期债券筹资的特点；②熟悉普通股首次发行的发行方式、销售方式以及发行价格；③熟练掌握股权再融资中的配股和增发普通股的相关内容；④熟悉长期借款筹资的特殊性保护条款，对一般性保护条款了解即可；⑤熟练掌握长期债券筹资的发行价格计算、发行价格和面值的关系；⑥熟悉混合筹资的优缺点；

⑦熟悉混合筹资的筹资成本的确定；⑧熟悉租赁方案决策。

本章对于特点和优缺点的知识，要注意放在一起对比理解记忆，对于一些计算的内容主要熟练掌握教材中的例题。

本章近三年考题情况

考点题型分值考察形式难度

2017年

1.股票的发行方法多选 2 基本概念易

2.租赁筹资计算题8 理解、计算中

2016年

1.配股单选 1.5 理解、计算易

2.可转换债券筹资单选 1.5 分析理解易

3.可转换债券筹资多选 2 分析理解难

2015年

1.附认股权证债券筹资单选 1.5 分析理解易

2.长期借款的保护性条款多选 2 基本概念易

本章主要知识点

知识点重要程度学习难度考查形式

1.普通股筹资的优缺点★★★★概念理解+记忆

2.普通股的首次发行——发行方式★★★概念理解+记忆

3.普通股的首次发行——销售方式★★★概念理解+记忆

4.普通股的首次发行——发行定价★★概念理解

5.股权再融资——配股★★★★★概念理解+计算

6.股权再融资——增发新股★★★★★概念理解+记忆

7.股权再融资对企业的影响★★★★概念理解+记忆

8.长期债务筹资的特点★★★★概念理解+记忆

9.长期借款的保护性条款★★★★概念理解+记忆

10.债券发行价格★★★★★概念理解+计算

11.长期借款和债券筹资的特点★★★★★概念理解+记忆

12.上市公司公开发行优先股的——些

★★★★概念理解+记忆规定

13.优先股的筹资成本★★★★概念理解+记忆

14.优先股筹资的优缺点★★★★概念理解+记忆

15.认股权证与股票看涨期权的比较★★★★概念理解+记忆

16.发行认股权证的用途★★★★概念理解+记忆

17.附认股权证债券的筹资成本★★★★★★概念理解+计算

18.附认股权证债券筹资的优缺点★★★★概念理解+记忆

19.可转换债券的主要条款★★★★概念理解+计算

20.可转换债券的筹资成本★★★★★★概念理解+计算

21.可转换债券筹资的优缺点★★★★★概念理解+记忆

22.可转换债券和认股权证的区别★★★★★概念理解+记忆

23.租赁存在的原因★★概念理解+记忆

24.租赁的分类★★★★概念理解+记忆

25.经营租赁和融资租赁★★★★概念理解+记忆

26.租赁的税务处理★★★★★概念理解+记忆

27.现金流量的确定★★★★★★概念理解+计算

28.租赁分析的折现率★★★★★★概念理解+计算

29.租赁决策对投资决策的影响★★★★★★概念理解+记忆

30.售后回租★★★★概念理解+记忆