2018年全球锂电池市场规模将达到160亿美元

2018年全球锂电池市场规模将达到160亿美元

据中投顾问发布的《2008-2010年中国新能源汽车产业分析及投资咨询报告》显示，结合中国的能源资源状况和国际汽车技术的发展趋势，预计到2012年，新能源汽车年产量将达到100万辆，而预计到2025年后，中国普通汽油车占乘用车的保有量将仅占50%左右，而先进柴油车、燃气汽车、生物燃料汽车等新能源汽车将迅猛发展。

中投顾问汽车行业分析师李胜茂也预计，到2012年，新能源车的年产量将达到100万辆，按每辆新能源汽车电池成本七万元，动力锂电池的正极磷酸铁锂材料52公斤，负极材料41公斤，电解液40公斤计算，100万辆混合动力汽车将带动5.2万吨正极材料，4.1万吨负极材料，四万吨电解液的需求。对于国内电池厂商而言，这将是一个总产值700亿元的大蛋糕。而如果按客车计算，这一数值还将提高三倍。

“受益新能源汽车的快速发展，未来动力锂离子电池市场规模将高速增长。预计2010至2018年全球锂离子电池市场规模年均复合增长率高达54 .2%，并于2018年达到160亿美元。”平安证券分析报告指出。

2018年废旧锂电池回收行业分析报告

目录 1.环保效益+经济性+政策支持，驱动锂电池回收业务爆发在即 (3) 1.1.重金属污染日益突出，严重影响环境质量 (3) 1.2.废旧锂电池回收经济效益显著，贵金属为重点回收对象 (4) 1.3.政策体系逐步完善，未来发展导向明确 (4) 1.4.梯级利用+拆解回收：退役锂电池回收的重要途径 (6) 2.锂电回收迎来高峰期，掘金百亿蓝海市场 (11) 2.1.新能源汽车销量增加迅猛，带动锂电装机量显著提升 (11) 2.2.动力锂电回收渐入佳境，2020年市场规模突破百亿 (12) 2.3.动力锂电回收效益显著，三元电池表现尤为突出 (15) 2.4.商业模式相对多元，卡位精准和规模效应铸就核心竞争力 16 2.5.行业绝对龙头尚未涌现，看好回收渠道完善的标的 (18) 2.6.他山之石，可以攻玉：从海外和铅蓄看锂电池回收 (22) 3.投资建议与盈利预测 (27) 3.1.天奇股份：大力发展循环经济，未来有望成为锂电回收核心第 三方 (27) 3.2.格林美：回收+再造+服务，打造新能源全生命周期价值链30 4.风险提示 (32)

1.环保效益+经济性+政策支持，驱动锂电池回收业务爆发在即 近年来国内新能源汽车产业蓬勃发展，进而带动动力锂电池装机量显著提升。通常动力锂电池的使用寿命为3-5年，一辆电动车的电池组包含80-120块单体锂离子电池，每块动力锂离子电池的重量为3-4kg。以平均每辆新能源车载有100块单体锂离子电池，每块重3kg计算，截至2015年全国投入使用的动力锂电池将分别达到2.66亿块，总重量将达到79.8万吨，而这些锂离子电池将于2018年集中进入报废期，退役动力锂电池回收问题迫在眉睫。当前时点，我们认为环保需求、动力锂电池回收的经济性和政策支持是驱动锂电回收业务发展的三大主要动力。 1.1.重金属污染日益突出，严重影响环境质量 首先，废旧锂电池回收体具有极大的环保效益。锂离子电池主要由正极材料、负极材料、电解质和隔膜四部分构成，其中正极材料价值量最高，也是回收的重点。以三元锂电池为例，其成本中正极材料占比约35%，负极材料、电解液和隔膜占比分别约5%、8%和8%。废旧锂离子电池的材料一旦进入环境中，正极材料中的镍/钴/锰等金属离子、负极的碳粉尘、电解质中的强碱和重金属离子都有可能造成重金属

新能源汽车动力电池应用现状及发展趋势

新能源汽车动力电池应用现状及发展趋势 发表时间：2019-03-12T16:17:31.607Z 来源：《电力设备》2018年第27期作者：张玉良 [导读] 摘要：新能源汽车的三大核心技术包括电池、电控、电机,其中电池相关技术是人们最为关注、研究投入最大的问题.从上世纪研发出铅酸电池开始,到如今锂离子电池广泛应用于各方各面,在超过一个多世纪的时间里,科研工作者一直在不断地探索试图改进电池的性能.在对传统电池进行改良的同时,科研人员不断尝试新的技术和材料,创造出新型的电池.种种迹象表明,电池技术大改革的时代即将到来,各种新型的、性能优良的电池会渐渐出现在 （北京昌平 102206） 摘要：新能源汽车的三大核心技术包括电池、电控、电机,其中电池相关技术是人们最为关注、研究投入最大的问题.从上世纪研发出铅酸电池开始,到如今锂离子电池广泛应用于各方各面,在超过一个多世纪的时间里,科研工作者一直在不断地探索试图改进电池的性能.在对传统电池进行改良的同时,科研人员不断尝试新的技术和材料,创造出新型的电池.种种迹象表明,电池技术大改革的时代即将到来,各种新型的、性能优良的电池会渐渐出现在人们的生产生活之中。 关键词：新能源汽车；电池应用；发展趋势 一、国内动力电池产业发展现状 我国的锂离子电池研究项目一直是“863”的重点项目，经过二十多年的持续支持，大部分材料实现了国产化，由追赶期开始向同步发展期过渡，本土总产能居世界第一，支撑了我国新能源汽车的示范推广。 1、正极采用磷酸铁锂材料，负极采用石墨材料，研发的50Ah能量型电池，能量密度达到136.6Wh/kg，功率密度达到1101W/kg；研发的20Ah能量功率兼顾型电池，能量密度达到106.5h/kg，功率密度达到1119W/kg。 2、正极采用尖晶石锰酸锂、镍钴锰三元混合材料，负极采用人造石墨材料，研发的25Ah软包装能量型电池，能量密度达到 162Wh/kg；研发的35Ah能量功率兼顾型电池，能量密度达到135Wh/kg。 3、正极采用镍钴锰三元材料，负极采用天然石墨/人造石墨/中间相碳微球等材料，开发的10、15、20、28、30、45Ah的动力电池，能量密度达到180Wh/kg；开发的2.6Ah18650圆柱形电池，能量密度达到200Wh/kg。 在系统集成技术及能力方面取得较大进展和突破。采用磷酸铁锂材料的动力电池系统的能量密度达到90Wh/kg，采用三元材料（18650圆柱形动力电池）的动力电池系统的能量密度达到110Wh/kg。 在前瞻性技术研究方面，中科院先导计划支持相关研究所研制出能量密度超过300Wh/kg的锂离子电池样品和能量密度超过500Wh/kg的锂硫电池样品，但循环寿命及安全性等性能指标还需进一步提升。 目前，我国已形成了包括关键原材料（正极、负极、隔膜、电解液等）、动力电池、系统集成、示范应用、回收利用、生产装备、基础研发等在内的完善的锂离子动力电池产业链体系，掌握了动力电池的配方设计、结构设计和制造工艺技术，生产线逐步从半自动中试向全自动大规模制造技术过渡。 在产业布局方面，中国形成了珠江三角洲、长江三角洲、中原地区和京津冀区域为主的四大动力电池产业化聚集区域。据统计，目前有近100家动力电池企业开展动力电池的研发及产业化工作，有近1000亿元产业资金投入，形成近40GWh年产能，技术研发、产业化进展显著，有力地支撑了新能源汽车产业的快速发展。 二、发展新能源汽车的意义 1、新能源汽车可使中国实现从汽车大国到汽车强国的转变。 虽然当前世界各主要发达国家和有关汽车公司均在加紧研发此种新型汽车技术并取得长足进展，但总体而言，中国仍基本上与之处在同一个起跑线上，差距不过只有3—5 年，并不像传统内燃机技术一样存在20年的巨大差距。在商用化和产业化方面更是如此，某些方面我们还有一定优势。 2、新能源汽车可继续开辟中国的汽车市场。 中国的汽车产业刚刚发展起来，汽车普及率低，因而在汽车动力系统发展战略选择上有更大的自由度，在新能源汽车研发和产业化方面具有比较优势，推广应用新能源汽车的阻力也会小得多。 三、动力电池的应用现状 1、铅酸电池 铅酸电池是一个多世纪前诞生的电池技术，人们普遍认为其技术落后、性能低下，污染环境，在电池技术快速发展的当下，是应当全面淘汰的电池技术。而实际情况却是，在电动车及小型电动汽车领域，铅酸电池的市场占有率达到了惊人的90%，虽然不被看好却被普遍使用。其实，近年来铅酸电池的性能已经得到了提升，能量由20Wh/kg以下提升到了目前的40Wh/kg左右，循环次数由原来的350次左右，提高到了最高4000多次。另外，铅酸电池还有一大优势，就是可以回收循环利用，在美国，目前的铅酸电池回收率高达98.5%，我国的铅酸电池回收率也达到了90%。总的来说，铅酸电池虽然是上个世纪产生的技术，但随着科技的发展，铅酸电池不断得到改良，所以才能够在市场上如此活跃。 2、镍氢、镍镉电池 镍镉电池作为动力电池的一种，具有良好的大功率放电性能，大多应用于电动工具领域。镍氢电池与镍镉电池相比较，体积比、能量比更高，记忆效应较小。在新能源汽车的研发应用中，锂离子电池的性能明显优于镍镉电池，发展前景也更为广阔，所以大部分厂家都不再使用镍氢、镍镉电池作为汽车能源。就目前的发展趋势来看，镍氢、镍镉电池在新能源汽车领域已经失去了市场。 3、锂离子电池 目前市面上使用最多的新能源汽车电池就是锂离子电池。现在，其比能量达到了150Wh/kg，比功率达到了1 600W/kg，并且，随着科研的进行，其各项性能指标参数还会不断地提高。锂离子电池的电解液可以分为两种，聚合物电解质及液体电解质。目前，聚合物电解质的锂离子电池是研发和市场应用的主流。聚合物成分可以是三元锂、锰酸锂、磷酸铁锂、钴酸锂等，不同聚合物成分的各类电池在性能、安全性、寿命、生产成本方面各有优势，总体性能不相上下。市面上的电动汽车，厂家根据需求不同选择不同的聚合物电池，例如，比亚迪E6主打安全稳定、寿命长，所以选用了磷酸铁锂电池；日产聆风为了在各项性能均衡的前提下降低生产成本，所以选用了锰酸锂电池。

动力电池行业的发展趋势和投资机会 (1)

动力电池行业的发展趋势和投资机会 一、行业投资的核心逻辑：高毛利率，高ROE回报率、高确定性 1.投资就是要把资金配置给效率最高的地方； 2.产业链的上游，有更多的话语权； 3.毛利最高的地方有更多的让利空间； 4.在肉最肥的部分，找到最能给股东创造利润的公司。 二、产业链的毛利率分布： 整车成本最高的部分是电池，电池成本最高的部分是正极材料。 三电（电池、电控、电机）是新能源汽车的核心，尤其是的动力电池，在生产成本中占比最高。 新能源汽车主要包括上、中、下游三个环节。

上游环节主要包括锂电池/电机等的原材料，其中锂电池产业链相对较为复杂，主要由正极、负极、隔膜以及电解液组成。 正极材料种类较多，包括磷酸铁锂、钴酸锂、锰酸锂以及三元锂（主要指镍钴锰酸锂NCM，也包括小部分的镍钴铝酸锂NCA），对应的原材料主要为锂矿、钴矿、镍矿以及锰矿等； 负极主要以石墨材料为主，包括人造石墨与天然石墨等； 隔膜主要以聚烯烃材料聚丙烯PP以及聚乙烯PE为主；电解液主要成分为六氟磷酸锂。 此外电机上游主要是永磁材料与硅钢片，对应原材料分别为稀土与铁矿石。 中游环节主要包括电池、电控、电机及其他零部件。 下游环节主要包括整车、充电桩和运营环节。 从价值量看，电池的价值量最高，电池\电控\电机成本占比42%\11%\10%，三电累计约60%，大幅超越传统整车中核心动力总成部件的成本占比（发动机与变速器成本占比约占整车的30%）。 （整车成本结构图）

（电池成本结构图） 从价值构成角度，上游的正负极材料将是投资者不得不关注的部分。 （新能源产业链毛利分布图） 在上图上我们发现，上游的毛利果然是最高的，尤其是方大碳素、天齐锂业的毛利率在全产业链遥遥领先。 三、电池及材料端头部企业发展确定性逻辑 注：由于正极材料在目前的成本结构中地位最为重要，我们将重点考虑电池企业的第一梯队和正极材料的第一梯队。

锂电池行业竞争格局分析及主要企业

目录 1、从历史看锂电行业：日本胜于技术领先，中韩胜于成本、渠道 (4) 1.1、1991-2000 年：技术以及产业链的完善程度成为日本垄断全球市场的核心要素 (4) 1.2、2001-2010 年：日本企业技术创新速度放缓，全球化供应链降低制造成本，助力韩国企业迅猛发展 (4) 1.3、2011-2019 年：消费锂离子电池市场增速放缓，动力市场成为各国锂离子电池企业角逐的新战场 (6) 2、未来竞争格局预判：看好龙头企业的长期成长性 (8) 2.1、中国、欧洲市场将推动新一轮动力电池景气周期 (8) 2.2、供应格局演变中，龙头电池厂商持续受益 (12) 2.2.1、中短期宁德时代、LG 化学双寡头格局稳固 (13) 2.2.2、长期看，三梯队格局逐渐显现，龙头企业长期受益 (15) 3、行业受益公司 (15) 3.1、宁德时代 (15) 3.2、比亚迪 (16) 3.3、璞泰来 (16) 3.4、中科电气 (16) 3.5、贝特瑞 (16) 3.6、恩捷股份 (17) 3.7、中材科技 (17) 3.8、国轩高科 (17) 3.9、亿纬锂能 (18) 3.10、欣旺达 (18) 图表目录 图1：2000 年前日本垄断全球锂离子电池行业市场 (4) 图2：全球智能手机2003-2010 年进入高速成长阶段（单位：百万台） (5) 图3：锂电材料核心企业在2001-2010 时期成立 (6) 图4：2005 年韩国企业市占率达到15% (6) 图5：2010 年韩国企业市占率达到39% (6) 图6：全球智能手机出货量自2016 年呈下降趋势 (7) 图7：全球平板电脑出货量自2014 年后呈现下降趋势 (7) 图8：2015-2018 年，新能源汽车产量高速成长 (8) 图9：中国新能源汽车渗透率低，仍有较大发展空间 (10) 图10：欧盟对碳排放政策要求最严 (10) 图11：欧盟碳排放2030 年将降低至59g/km (10) 图12：大众计划2025 年产品电动化率突破20%，中国市场是主要发力点 (12) 表1：锂离子电池能量密度高、循环寿命长，弥补了其他二次电池的痛点 (4) 表2：头部企业竞争格局呈现中、日、韩三足鼎立 (8) 表3：补贴延长至2022 年底，退坡力度温和（单位：万元） (9) 表4：欧洲传统汽车大国政策补贴力度加强 (11) 表5：宁德时代与LG 化学客户覆盖面最广 (13)

2018年动力电池行业分析报告

2018年动力电池行业 分析报告 2018年9月

目录 一、汽车电动化是动力电池需求的主要来源 (4) 二、新能源汽车驱动力切换，不改电池行业高成长性 (6) 1、性价比决定汽车电动化进程，电池成本是关键推手 (6) 2、补贴政策助力新能源汽车完成市场导入 (9) 3、补贴退坡，限制性政策登场，行业驱动力悄然换挡 (11) （1）国内：补贴退坡，双积分接棒 (12) （2）国外：排放标准趋严提升燃油车成本 (14) （3）TCO趋于平价，细分市场有望不断涌现 (16) 4、生产者平价开启消费驱动新时代 (17) 三、储能：应用前景无限，市场即将破晓 (19) 1、应用场景多元，需求空间广阔 (19) 2、锂电池储能优势明显，成本下降已接近临界点 (22) 3、长寿命和高安全性要求有利于集中度提升 (24) 四、市场空间大，竞争格局好，龙头及其产业链企业前景光明 (26)

由于政府补贴将在2020年之后退出，市场对于新能源汽车的渗透率和动力电池需求存在疑虑。随着锂电池成本持续下降，新能源汽车作为消费品的性价比优势将逐步体现，渗透率持续提升，加上储能行业即将突破，动力电池在未来十几年内的需求将维持25%以上的高复合增速。 在汽车电动化和储能需求的推动下，2017年动力电池和储能电池的出货量达到73GWh，在锂离子电池的出货占比超过一半，当前仍 处于电动化的早期，电动车销售占比刚刚突破1%，随着电动车渗透率的提高和储能市场逐渐打开，动力电池未来仍有数十倍的成长空间。 电动车与传统燃油车性价比的优劣是决定汽车电动化进程的核 心因素，当前电动车的购置成本和使用全成本（TCO）仍高于燃油车，因此行业处于补贴驱动阶段。随着电池成本持续降低，电动车将逐渐步入TCO 平价阶段和购置车成本平价阶段，同时，各国政策对于燃油车的环保要求日益严苛，将迫使传统车企加大电动车的生产和销售力度，电动车的渗透率有望快速提升。动力电池行业驱动力切换的内因在于成本快速下降，电动车成本竞争力持续增强，外部原因在于产业政策的调整。 锂电池在储能市场的应用空间随其成本下降逐渐打开。储能在电力系统中可扮演多种重要角色，包括调峰调频、备用电源、削峰填谷等，预计未来十年全球复合增速可达40%以上。储能成本的进一步降低有赖于电池循环性能的提升，同时大规模储能对于电池的安全性要求极高，因此该细分市场也将向头部企业集中。

2020年中国动力锂电池行业市场现状及发展前景分析 预计全年需求量将突破百GWh

2020年中国动力锂电池行业市场现状及发展前景分析预计 全年需求量将突破百GWh 1、供给端：受新能源汽车市场影响，2019年中国动力锂电池出货量增速下降 近几年，中国的汽车锂电池产业从无到有，从小到大，发展很快，生产能力仅次于日本。在国家科技项目的重点支持下，中国动力锂电池关键技术、关键材料和产品研究已经取得重大进展。高工产研锂电研究所(GGII)调研数据显示，2019年中国动力电池出货量为71GWh，同比增长9.2%，相比2018年，增长速率有所放缓。 减缓原因主要受新能源汽车市场产销量下降影响。2019年中国新能源汽车产量124.2万辆，同比下降2.2%。

2、需求端：2019年动力锂电池装机/出货比有所下降

从动力电池出货量及装机量的差距来看，2017-2019年装机量占比出货量比例逐渐稳定，且比例有呈减小趋势。相比2018年，2019年动力电池市场未出现较大规模增长主要受行业补贴政策调整影响。 2019年新补贴政策对于动力电池高能量密度以及整车高续航里程要求继续提高，且相应的补贴政策较之前发生较大调整，2019年1-6月在过渡期内，新能源汽车市场整体处于较高的“兴奋期”，市场产销量同比增长较大，带动动力电池出货量继续快速增长，随着过渡期结束以及新政策施行，新能源汽车市场整体呈现萎靡状态，市场产销动力不足。 3、市场规模：2019年中国动力锂电池市场规模下滑 根据高工产研锂电研究所(GGII)测算2019年动力锂电池市场规模为710亿元，同比下降11.8%，增速小于出货量增速，直接原因是动力锂电池价格同比下滑15%-20%。

4、前景端：2020年新能源汽车动力锂电池需求量将达到104GWh 锂电新能源产业前景广阔，但前途相对曲折。不少企业和投资者在进入锂电池领域的时候，并不了解目前行业的实际情况且缺乏核心技术。中国新能源汽车产业处于投资开发期，存在产能结构性过剩、安全事故频发、补贴依赖、技术路线争议、成本与价格趋势不成比例等问题。 根据《节能与新能源汽车发展规划》，到2020年，我国新能源汽车的产量达到200万辆，累计产销量超过500万辆，而2019年国内新能源车产量为124.2万辆，累计销量120.6万辆，距离2020年500万辆还有255.2万辆的空间。虽然国家补贴逐年退坡，但是双积分政策接力成为国内新能源车发展的新动力。 除了政策的驱动，符合消费者需求的热门车型不断推出，也将驱动新能源车市场持续向好，预计2020年国内新能源车产量将达到193.6万辆。由于高端车型占比提升，单车带电量也将提升，合并考虑每年旧电池替换、租赁或者换电模式的需求量，预计到2020年，国内动力电池的需求量将达到104GWh。

2020年中国动力电池行业现状及竞争格局分析报告

2020年中国动力电池行业现状及竞争格局分析报告 1、中国动力电池产能过剩严重 近年来，带新能源汽车和电动单车发展的额带动下，我国动力电池市场规模高速增长，2019年中国动力电池装机量达到62.2GWh，同比增长9.2%。 但是，在资本和政策的影响下，我国动力电池出现了严重的产能过剩，高端产能不足，低端产能利用率严重不足。

2、行业发展向龙头企业集中 2019年国内前十大动力电池企业合计装机量达54.7GWh，占装机总量的87.8%。行业内排名前三的企业分别为宁德时代、比亚迪和国轩高科。动力电池行业优质资源稀缺，行业进一步向龙头企业集中，且集中趋势逐渐扩大。

3、纯电动汽车为下游主要应用市场 目前，在动力电池下游市场中，纯电动汽车为主要应用领域。2019年纯电动乘用车动力电池装机量占比达到63.91%;其次是纯电动客车，装机量占比为22.89%。 4、方形电池是市场主流 动力电池的电梯封装分为硬壳封装和软包，其中硬壳封装又分为圆柱和方形。软包能量密度安全性能好、重量轻、外形设计灵活，但成本较高，对制造工艺的要求较高。圆柱电池包装工艺成熟、电池包装成本低，但整体重量重，能量密度相对低。方形电池虽然整

体重量重，一致性差，但其充放电倍率高、循环寿命长、安全性能较好，是目前主流的电池封装技术。 2019年，方形电池装机量达到52.7GWh，占比达到84.5%。远远高于软包和圆柱电池。但软包电池拥有能量密度高的优势，未来发展潜力较大。

从电池材料方面来看，由于动力电池补贴能量密度门槛上升以及消费者对长续航汽车的青睐，目前具有能量密度优势的三元电池在市场上占据优势，装机量装逐年提高。 5、电解液行业竞争加剧

2018年锂电池行业现状及发展趋势分析报告

2018年锂电池行业现状及发展趋势分析报告

正文目录 1. 消费电子领域：高端电池产品存在结构性紧缺 (5) 1.1 需求：体积密度仍为消费电子电池首要攻克技术指标 (5) 1.2 现状及问题：续航时间仍然是消费电子一大困扰 (6) 1.3 解决方案：高压钴酸锂和硅碳负极为提升电池体积密度的良药 (8) 2. 动力电池领域：万亿市场奔“池”而来 (9) 2.1 需求：动力电池创造万亿市场需求 (10) 2.1.1 纯电动和插电式混合动力乘用车爆发之势已立 (11) 2.1.2 强混和轻混48V系统释放高倍率电池需求 (11) 2.2 现状及问题：续航里程和成本是新能源车发展道路上的绊脚石 (14) 2.3 解决方案：电极材料和结构优化需同行 (15) 2.3.1 高镍+硅碳负极是动力电池提升能量密度的不二之选 (15) 2.3.2 A00等部分低端车型在退补后会重新考虑磷酸铁锂 (16) 2.3.3 电池结构：铝壳电池优势在结构优化中进一步凸显 (18) 3. 电池产业链对比及下一代电池 (18) 3.1 锂电池符合国家发展高端制造的规划 (19) 3.2 锂电池四大核心材料：正极、负极、电解液、隔膜 (19) 3.2.1 锂电池正极材料：三元快速放量高镍三元和高压钴酸锂存在结构性紧缺 (22) 3.2.2 锂电池负极：人造石墨占比逐年增高硅碳负极已处量产前夕 (25) 3.2.3 锂电池电解液：六氟磷酸锂已实现国产化替代未来技术难点在添加剂 (30) 3.2.4 高技术壁垒隔膜加速国产化 (32) 3.3 锂电池生产环节具有工艺复杂、行业集中度高、研发投入大等特点 .. 33 3.4 下一代电池需及早布局 (34) 4. 相关建议 (35) 5. 风险提示 (36) 图目录 图1:铅酸、镍铬、镍氢到锂电电池体积密度依次增长66%、188%、106% 6

动力电池的主要问题与发展方向

首先看我们国家的发展现状。我们的判断第一个是基本掌握了车用动力电池的关键技术，我们国家动力电池的开发，和整车基本同步，十五期间开展了镍氢电池，、锰酸锂氧化物锂离子电池、燃料电池的研发，"十一五"期间加大了磷酸铁锂电池研发与产业化，"十二五"期间推进三元材料电池的研发与产业化。目前是处于这样一个阶段。 从技术上来讲，我们国家开发了镍氢电池，锂离子燃料电池，关键技术指标达到了国外同类产品的一个先进水平，目前我们锂电池可以做到系统的比能量800-1000瓦时，比功率可以做到500-100瓦时，循环寿命也能做到突破一千次，使用寿命大概是可以达到五年，成本大概是说可以低于每瓦时三块钱。 第二个从产品层面来看，磷酸铁锂电池已经趋于成熟了，过往来看，我们国家供应电池支撑了产业的发展，目前在大规模示范这一块用的电池基本上都是国产。根据目前工信部发布的新能源汽车推广目录，我们国家车用电池，绝大多数是磷酸铁锂电池，也就是说近两年来，三元材料的动力电池开始在电动汽车上进行示范应用。大家比较清楚的比亚迪的汽车用的是盐酸铁力电池，像上汽，北汽这些电池系统都是磷酸铁锂。一汽奔腾目前是示范车，他用的电池是168，采用了三元材料。 第三个来说是我们国家建立了比较完善的产业体系，昨天我们听到了2014年我们国家电动汽车的销量大概是8.4万辆左右，如果按照每辆车在20-30，大概应该说我们电池达到了20亿千瓦时以上，销售收入应该超过了50亿元，2015年会超过100亿瓦时。我们国家现在推进动力电池产能建设，估计2015年会超过一百亿千瓦时。第二个我们国家建立了比较完整的产业体系，关键材料、单体电池、电池系统和电池装备、检测仪器等都有一定的生产能力，像北大先行、天津巴莫、北京当省，这是正极材料，负极材料像贝特瑞，杉杉等在国际上还是有一定的竞争力。 从发展趋势上来看，我们全世界的情况来看，第一个是锂离子电池已经成为动力电池的主要方向。目前大家都很清楚，目前日本，美国、欧洲、韩国商业化的电池主要是采用燃料电池。目前混动这一块也是在推动力锂电池的应用。韩国、日本、中国在全球锂电池占主导地位，排序是韩国第一、日本第二，中国第三。 最近三星、LG和SK先后宣布在中国设立合资公司，我们国家主流的车厂也准备在他的自主品牌汽车中采用韩国生产的电池。 第二个特点是我国政府大力支持新一代动力电池的研发，2012年日本实施蓄电战略，提出2020年蓄电池市场要占到世界份额的50%，就是重新夺回世界第一的位置。根据2013年NEDO发布的技术路线图，他的技术路线在2020之前大概还是以先进的锂离子电池为主，达到实用化，系统的比能量达到250瓦每公斤成本达到1.5元以下，2030年叫做革新电池，能量达到500瓦每公斤，成本达到八毛钱以下。 美国在2013年提出来EV蓝图，提出目标是2022年生产的插电式混合动力的电动汽车使用的电力成本与传统汽车相当，根据2013年发布的技术路线图是2022年下一代电池实现实用化，系统的比能量达到250瓦每公斤，成本降到八毛以下，2013年以后锂离子电池实现实用化。 从新一代锂离子电池来讲主要是在我们国家大概一般的叫做新一代动力电池的研发主要围绕新一代锂离子动力电池和新体系电池。新一代锂离子电池和目前现有的体系不一样，正极材料，负极材料，电极都要发生发生变化，电池比能量可以达到三百瓦每公斤，成本可以达到一块钱以下。这个表里面列了两件事，一个是最近日立公司宣布采用镍系的正极和负极单电池的比能量作330每公斤，寿命有50次，另外是福利蒙基，作为正极，归制作为负极，寿命可以达到100。但是目前这一电池体系的成本和安全有待进一步的验证。

2017年新能源汽车动力锂电池行业前景发展分析报告

2017年新能源汽车动力锂电池行业前景发展分析报告2017年1月出版

正文目录 1、动力锂电池产能阶段性过剩，高能量密度三元电池是发展方向 (4) 1.1、磷酸铁锂电池市占率暂时领先，高性能三元电池后来居上 (4) 1.1.1、14-15年国内新能源汽车行业维持高增长 (4) 1.1.2、新能源客车和乘用车对动力电池需求量较大 (5) 1.1.3、磷酸铁锂动力电池装载比例暂具优势 (6) 1.1.4、三元材料动力锂电池能量密度优于磷酸铁锂 (7) 1.2、2020国内动力锂电池需求84GWh，其中三元需求65GWh (8) 1.2.1、预计2017年国内新能源汽车产销量达到66万辆 (8) 1.2.2、预计2017年国内动力锂电池需求量约30GWh (9) 1.3、16年底国内动力锂电池产能估算超过100GWh，其中三元产能约39GWh (12) 1.3.1、动力锂电池产能主要以磷酸铁锂和三元为主 (12) 1.3.2、达到8GWh产能锂电池企业目前仅3家 (12) 1.4、锂电池产能过剩推动行业洗牌，高镍NCM和NCA三元电池迎来发展 (14) 1.4.1、17-18年国内磷酸铁锂和三元锂电池产能均处于过剩 (14) 1.4.2、三元需求仍有增长空间，看好高镍NCM和NCA三元材料电池 (15) 1.5、17年动力锂电池价格下调压力较大，预计毛利率可维持相对稳定 (15) 2、政策护航，引导锂电池行业健康可持续发展 (17) 2.1、新能源汽车补贴政策调整，对电池系统能量密度提出更高要求 (17) 2.1.1、新能源客车补贴退坡较大，能量密度要求提升推动磷酸铁锂电池行业洗牌 (17) 2.2.2、乘用车补贴奖励高能量密度车型，行业向高密度三元锂电发展 (18) 2.2.3、专用车补贴和推广目录落地助力17年销售放量，三元电池需求有望进一步提升 (19) 2.2、新能源汽车相关政策陆续出台，约束和规范行业发展 (20) 3、透过第四、五批新能源汽车目录看动力锂电池行业格局 (22) 3.1、17年1-5批新能源汽车目录需要重新核定，第4、5批参考意义较大 (22) 3.1.1、1-5批《新能源汽车推广应用推荐车型目录》需重新核定 (22) 3.1.2、第4、5批新能源汽车目录对17年目录参考意义预计较大 (23) 3.2、第4、5批目录商用车为主，宁德时代供应车型数量优势明显 (23) 3.2.1、第四、五批目录客车和专用车车型数目较多 (23) 3.2.2、宁德时代总量领先，亿纬锂能、比克电池和远东福斯特三元数量领先 (25) 3.3、客车：前五大电池供应商磷酸铁锂和锰酸锂电池势均力敌 (26) 3.4、乘用车：比亚迪优势仍在，CATL、力神、国轩高科紧随其后 (27) 3.5、专用车：力神、沃特玛、星恒电源、远东福斯特和比克电池领跑 (28) 4、总结：看好三元技术产能领先和下游市占率高的动力电池企业 (30) 5、重点公司 (31) 5.1、亿纬锂能：技术领先、三元产能扩张迅速的锂电池企业 (31) 5.2、国轩高科：产业链上下游积极布局的锂电池龙头 (33) 6、风险提示 (35) 附录 (35) 图表目录

2018年锂电池行业分析报告

2018年锂电池行业分析报告

摘要 作为第三代电池技术，锂电池凭借着储能比能量高、循环寿命长、无污染等优点已经在电子产品领域取得了广泛的应用。同时，随着电动车行业的快速发展，大容量的动力锂电池市场前景广阔。 近年来，全球锂电池发展迅速，2011年全球锂离子电池（可充电的二次锂电池）市场规模达到153亿美元，同比增长29.7%，预计到2018年锂电池产业的产值将达到约320亿美元，其中电动汽车锂电池产值将占50％以上，超过160亿美元。2011年中国锂电池市场规模增速高于全球增速，2011年达到了397亿元人民币，同比增长43%，全年锂电池产量达到29.7亿颗，同比增长28.6%。保守估计，2018年中国锂电池行业市场规模可达到了900亿元人民币。 锂电池巨大的市场潜力除了归功于其性能优点，也离不开近年来相关产业政策的支持。近年来，国家多次明确支持锂电池技术的研发，并且制定了具体的奖励措施，例如国家对锂离子电池出口退税从13%上调至17%。同时我国和世界其他国家对于电动汽车发展的鼓励政策也直接刺激了对动力锂电池的需求。 目前全球锂电池产业目前主要集中在日本、中国和韩国三国，并且值得注意的是，近年来韩国企业发展迅速，去年三星已经取代日本三洋成为世界上最大的锂电池制造企业。中国锂电池制造业基地主要集中在广东、山东、江苏、浙江、天津等地。主要企业有比亚迪、欣旺达电子、天津力神电池等。

锂电池的生产工艺复杂，技术门槛极高。其核心材料主要是正极 材料、电解液和隔膜。其中正极材料是锂电池中最关键的原材料，决 定了电池的安全性能和电池能否大型化，约占锂电池电芯材料成本的 三分之一。目前，正极材料主要是钴酸锂、镍酸锂、锰酸锂、钴镍锰 酸锂、磷酸铁锂等，负极材料为石墨。正是因为锂电池技术门槛高，该行业存在很高的利润水平。整个行业的毛利润率水平在50%以上，其中，隔膜和正极材料生产企业利润率最高。 采用磷酸铁锂作为正极材料的锂电池普遍为业内看好，在磷酸铁 锂电池领域，国内领军企业比亚迪已经制造出了全球首款基于磷酸铁 锂电池的电动汽车F3DM。 目录 摘要 (1) 一、................ 锂电池行业主管部门及相关产业政策4 （一）行业界定 (4) （二）行业主管部门 (4) （三）相关产业政策 (4) 二、行业基本情况 (6) （一）行业概述 (6) （二）市场容量 (10) （三）行业竞争格局 (12)

锂电池行业发展现状及未来发展前景预测精编版

锂电池行业发展现状及未来发展前景预测 公司内部编号：（GOOD-TMMT-MMUT-UUPTY-UUYY-DTTI-

2017年中国锂离子电池行业发展现状分析及未来发展前景预测 核心提示：全球锂离子电池行业呈现三国鼎立的竞争格局。由于整个二次电池的产业链几乎已经转移至亚洲，在中国、日本、韩国相继扩大生产的背景下， 2016 年中国、韩国、日本三国占据了全球锂电池电芯产值总量的 98.11%。三国的竞争策略各不相同。日本竞争全球锂离子电池行业呈现三国鼎立的竞争格局。由于整个二次电池的产业链几乎已经转移至亚洲，在中国、日本、韩国相继扩大生产的背景下， 2016 年中国、韩国、日本三国占据了全球锂电池电芯产值总量的 98.11%。三国的竞争策略各不相同。日本竞争策略上关注技术领先。韩国更偏重于消费型锂离子电池的发展。中国锂离子电池市场规模在全球市场的份额呈现逐年上升的态势。 2010-2020 年中国及全球锂电产值 数据来源：公开资料整理国内锂离子电池市场的发展处于行业的高速增长期。 2010 年至2016 年我国锂离子电池下游应用占比呈现消费型电池占比逐年下降、动力类占比逐年提升的格局。 2016 年受消费电子产品增速趋缓以及电动汽车迅猛发展影响，我国锂离子电池行业发展呈现出“一快一慢”新常态。 2016 年，我国电动汽车产量达到 51.7 万辆，带动我国动力电池产量达到 33.0GWh，同比增长 65.83%。随着储能电站建设步伐加快，锂

离子电池在移动通信基站储能电池领域逐步推广， 2016 年储能型锂离子电池的应用占比达到 4.94%。 2010-2016 年我国锂离子电池下游应用占比 数据来源：公开资料整理业务发展方向契合政策，发展前景良好。我国锂离子电池材料及设备行业平均利润水平总体上呈现平稳波动态势，在不同应用领域及细分市场行业利润水平存在差异。一般而言，在低端负极产品和涂布机领域，门槛低，竞争充分，利润水平相对较低。而中高端负极材料、涂布机以及新兴的涂覆隔膜、铝塑包装膜，产品技术含量高，在研发、工艺改善、客户积累、资金投入等方面进入壁垒较高，附加价值较高，优质企业能够在该领域获得较好的利润率水平。 全球负极材料产业集中度极高，江西紫宸全球份额持续提升。目前锂离子电池负极材料生产企业主要在中国和日本，两国总量占全球负极材料产销量 90%以上。负极材料产品市场呈现出明显的寡头垄断格局。2015 年前五强贝特瑞、日立化成、江西紫宸、上海杉杉、三菱化学的全球市场份额分别是20%、18%、13%、10%、7%，全球前五大企业市场份额合计占比为 68%。江西紫宸 2016 年全球份额提升至 10.5%，国内份额提升至 14.8%，预计 2017 年份额维持提升趋势。江西紫宸国内排名前三，行业集中度有望进一步提高。目前国内锂电池负极材料生产企业中：贝特瑞、杉杉科技、江西紫宸为行业前三名，处于行业领先地位。

2017年中国锂电池行业发展现状及未来发展前景预测

2017年中国锂离子电池行业发展现状分析及未来发展前景预测 核心提示：全球锂离子电池行业呈现三国鼎立的竞争格局。由于整个二次电池的产业链几乎已经转移至亚洲，在中国、日本、韩国相继扩大生产的背景下，2016年中国、韩国、日本三国占据了全球锂电池电芯产值总量的98.11%。三国的竞争策略各不相同。日本竞争 全球锂离子电池行业呈现三国鼎立的竞争格局。由于整个二次电池的产业链几乎已经转移至亚洲，在中国、日本、韩国相继扩大生产的背景下，2016年中国、韩国、日本三国占据了全球锂电池电芯产值总量的98.11%。三国的竞争策略各不相同。日本竞争策略上关注技术领先。韩国更偏重于消费型锂离子电池的发展。中国锂离子电池市场规模在全球市场的份额呈现逐年上升的态势。 2010-2020年中国及全球锂电产值 数据来源：公开资料整理 国内锂离子电池市场的发展处于行业的高速增长期。2010年至2016年我国锂离子电池下游应用占比呈现消费型电池占比逐年下降、动力类占比逐年提升的格局。2016年受消费电子产品增速趋缓以及电动汽车迅猛发展影响，我国锂离子电池行业发展呈现出“一快一慢”新常态。2016年，我国电动汽车产量达到51.7万辆，带动我国动力电池产量达到33.0GWh，同比增长65.83%。随着储能电站建设步伐加快，锂离子电池在移动通信基站储能电池领域逐步推广，2016年储能型锂离子电池的应用占比达到4.94%。 2010-2016年我国锂离子电池下游应用占比 数据来源：公开资料整理 业务发展方向契合政策，发展前景良好。我国锂离子电池材料及设备行业平均利润水平总体上呈现平稳波动态势，在不同应用领域及细分市场行业利润水平存在差异。一般而言，在低端负极产品和涂布机领域，门槛低，竞争充分，利润水平相对较低。而中高端负极材料、涂布机以及新兴的涂覆隔膜、铝塑包装膜，产品技术含量高，在研发、工艺改善、客户积累、资金投入等方面进入壁垒较高，附加价值较高，优质企业能够在该领域获得较好的利润率水平。 全球负极材料产业集中度极高，江西紫宸全球份额持续提升。目前锂离子电池负极材料生产企业主要在中国和日本，两国总量占全球负极材料产销量90%以上。负极材料产品市场呈现出明显的寡头垄断格局。2015年前五强贝特瑞、日立化成、江西紫宸、上海杉杉、三菱化学的全球市场份额分别是20%、18%、13%、10%、7%，全球前五大企业市场份额合计占比为68%。江西紫宸2016年全球份额提升至10.5%，国内份额提升至14.8%，预计2017年

2018年锂电池回收市场分析报告

2018年锂电池回收市场分析报告 2018年1月

目录 一、锂电池回收市场已处于爆发前夜，预计2020年市场规模将达到156亿元 (5) 1、锂电池回收兼具环保性和经济性，是构筑产业链闭环的关键 (5) 2、政策框架明确，细则不断落实推动回收市场发展 (7) 3、动力电池首批退役潮将至，预计2020年市场整体规模将达156亿元 (9) 二、商业模式已具雏形，三元电池的资源化回收或将成主角 (12) 1、“回收网络+专业化处理”的框架性商业模式正在不断优化 (12) 2、动力电池生产者在磷酸铁锂的梯次利用领域具有“先天优势” (16) （1）离散整合技术 (18) （2）全生命周期追溯技术 (18) 3、三元电池的资源化回收综合效益高，需求放量后将成为市场主角 (20) 三、专业化处理企业优势显著，能延伸至三元材料者盈利更强 (22) 1、湿法技术日渐成为主流，多种技术发展综合提高回收效率 (22) 2、专业化处理回收企业在资源化回收领域具有多方面优势 (25) 3、具备三元材料及前驱体生产能力的专业化处理企业盈利能力更强 (27) 四、相关企业简析 (29) 1、芳源环保：掌握三元材料前驱体技术，实现对松下供货 (30) 2、西恩科技：三废资源综合利用服务商，主打电池级硫酸镍 (31) 3、金源新材：湿法资源回收技术成熟，钴产品质量高标 (32) 五、主要风险 (33) 1、政策落地不达预期 .......................................................................................... 33 33 2、梯次利用经济效益偏低 .................................................................................. 33 3、竞争加剧破坏行业生态 ..................................................................................

波特五力模型分析动力锂电池行业及其战略群组概要

动力锂电池，是以锂离子电池为材料的一种高能量密度电池。磷酸铁锂具有很好的安全性能，因而是目前最理想的动力汽车用锂电正极材料。我国车企推出的纯电动车车型中，动力电池均为锂电池，奇瑞、比亚迪使用的均是磷酸铁锂。磷酸铁锂是引发锂电革命行业的一种新兴材料，是锂电池行业发展的最前沿。 下面将用波特五力模型分析动力锂电池行业： （一新进入者的威胁 新进入者在给行业带来新生产能力、新资源的同时，将希望在已被现有企业瓜分完毕的市场中赢得一席之地，这就有可能会与现有企业发生原材料与市场份额的竞争，最终导致行业中现有企业盈利水平降低，严重的话还有可能危及这些企业的生存。 磷酸铁锂行业有一定的门槛，不是谁来做就会做成功的，尤其是材料领域，技术壁垒很高，可以避免太多的竞争。作为新进入这个产业的企业，选择做材料可能要比做电池更为明智，因为现有的一些锂电池厂商很多，尤其是大厂的地位很难撼动，他们切入到磷酸铁锂电池更具优势。 由于制造动力电池涉及到电芯的组合，必须保证电芯的一致性，这样对电池的生产设备提出了更高更专业的要求，所以设备资金投入很大，一般来说，建设一条磷酸铁锂电芯生产线至少需要5000万元的启动资金。创业企业在进入这一领域有一定的 难度,传统的电池生产企业将具有较大的优势。 （二供应商的议价能力 供方主要通过其提高投入要素价格与降低单位价值质量的能力，来影响行业中现有企业的盈利能力与产品竞争力。 锂离子电池的性能主要取决于正负极材料，其安全性能与循环寿命是其它材料所无法相比的，这些也正是动力电池最重要的技术指标。磷酸铁锂正极材料做出大

容量锂离子电池更易串联使用。以满足电动车频繁充放电的需要。具有无毒、无污染、安全性能好、原材料来源广泛、价格便宜，寿命长等优点。 目前磷酸铁锂材料全球可查的产能是1500吨,如果按照未来5年内年产100万辆电动汽车的需求，每年就需要6万吨磷酸铁锂，潜在的供需缺口非常大，锂电池原材料之一是电解液，电解液约占锂电池成本12%,毛利率约40%,是锂电 产业链中盈利能力较强的环节之一。目前全国产能约 1.8万吨，供需基本平衡。 我国磷酸铁锂原材料丰富，价格低廉,这对于磷酸铁锂产业是一个极大的利好。 (三购买商的议价能力 购买者主要通过其压价与要求提供较高的产品或服务质量的能力，来影响行业中现有企业的盈利能力。 (1目前中国大陆锂电池产业正处于优胜劣汰的发展过程，唯具有技术和品牌优势的厂家，才有机会获得更大的市场空间。 (2电芯生产由于生产工艺和技术相对成熟，在有稳定的正极材料货源情况下，国内大部分锂离子电池厂商均能生产出磷酸铁锂电芯。 (四替代品的威胁 两个处于不同行业中的企业，可能会由于所生产的产品是互为替代品，从而在它们之间产生相互竞争行为，这种源自于替代品的竞争会以各种形式影响行业中现有企业的竞争战略 随着补贴和充电便利性的解决，新能源汽车市场将出现爆发式增长，而随着新能源汽车规模的迅速扩大，对动力电池、电机、电控等的需求也将显著增加，这有望成为未来10年行业增长的核心驱动因素。这其中，动力电池的性能对新能源汽车的发展

59版 IATA DGR和2018年锂电池运输的国际规则

59版IATA DGR和2018年锂电池运输的国际规则 IATA（国际航空运输协会）本月发布了最新的59th危险品运输规则的修改版内容，其中多处涉及到锂电池的航空运输，新规则将从2018年1月开始执行。锂电池空运规则变化的主要内容有： 1，规定了锂电池标记（Lithium battery mark）中的UN 代码数字的高度不小于12mm。 2，增加了锂电池的隔离规则：限制锂离子电池（UN3480, PI965 Section IA or IB）和锂金属电池（UN3090, PI968 Section IA or IB）与包括爆炸品（Class 1）、弹药（Division 1.4S）、易燃气体（Division 2.1）、易燃液体（Class 3）、易燃固体或自身反应物质或固态减敏爆炸品（Division 4.1）、氧化剂（Division 5.1）包装在同一个外包装中，并增加了相应的文本内容加以提示。 PI965和PI968 Section II的锂电芯和电池不得与其它危险品装入同一个外包装中。 3，飞行航班的乘客或机组人员所携带的便携式电子设备（PED）被限制为总数不得超过15个，备用电池不超过20个，若超过上述数量须获得承运人航空公司批准。 4，2016年由国际民航组织（ICAO）主持成立了G-27工作委员会（G-27 Committee）研究和制定全新的锂电池航空运输包装标准，但并未在本次公告中发布。该新标准一旦制定完成，ICAO 将会编入DGR TI技术指导标准中的航空运输包装导则，并颁布和执行。 国际海事组织颁布的《国际海运危险品规则INTERNATIONAL MARITIME DANGEROUS GOODS CODE》（IMDG CODE）38-16版，将从2018年1月开始在中国强制执行；其中对属于SP310低产量的锂电池运输，年产量小于100个，未通过《试验和标准手册》UN38.3测试用于检测而运输，增加了P910包装导则。 另外，回收锂电池的外包装标签作了明确规定：警示标记的文字高度不小于12mm。在此之前的规则将回收锂电池作了两种分类，即： 1，损坏或有缺陷的锂电池(UN3480、UN3481、UN3090、UN3091)，不满足《试验和标准手册》检验标准的，按照P908 of 4.1.4.1或LP904 of 4.1.4.3包装导则进行包装；外包装张贴“损坏/有缺陷的锂离子电池（DAMAGED/DEFECTIVE LITHIUM-ION BATTERIES）”标记，或“损坏/有缺陷的锂金属电池（DAMAGED/DEFECTIVE LITHIUM METAL BATTERIES）”标记。 2，处置或资源回收锂离子和锂金属的电芯和电池，应按照P909 of 4.1.4.1包装导则进行包装；外包装张贴“处置锂电池(LITHIUM BA TTERIES FOR DISPOSAL)”标记，或“回收的锂电池（LITHIUM BATTERIES FOR RCCYCLING）”标记。 如需了解更多详情，请联系我们！ 世航通运--锂电池的专业物流服务商