《视频编辑技术》期末试题

20__-20__学年度第__学期期末考试

《Premiere视频编辑技术》试题班级：_________ 姓名：_________ 分数：_________

1、利用给定的图片和素材文件平面夹中游动字幕的内容制作游动字

幕，最终效果如下图所示。（提示：先制作“米奇妙妙屋剧情介绍”静态字幕，然后利用“字幕→新建字幕→默认游动字幕”命令制作游动字幕）

（1）（2）

2、利用抠像技术将所给素材完成下图所示的汽车资讯播报视频效果。

（1）（2）

（3）

3、通过运用“图像蒙板键”、“色彩平衡”视频特效完成下图所示的画中画

视频效果。

（1）（2）

（3）

4、将给定素材文件“椰树蓝天.AVI”，分别输出为MPEG1-VCD和

MPEG2-DVD格式的视频文件。

金融工程的期末练习题附答案

第二章 一、判断题 1、市场风险可以通过多样化来消除。（F ） 2、与n 个未来状态相对应，若市场存在n 个收益线性无关的资产，则市场具有完全性。（T ） 3、根据风险中性定价原理，某项资产当前时刻的价值等于根据其未来风险中性概率计算的期望值。（F ） 4、如果套利组合含有衍生产品，则组合中通常包含对应的基础资产。（T ） 5、在套期保值中，若保值工具与保值对象的价格负相关，则一般可利用相反的头寸进行套期保值。（F ） 二、单选题 下列哪项不属于未来确定现金流和未来浮动现金流之间的现金流交换？（ ） A 、利率互换 B 、股票 C 、远期 D 、期货 2、关于套利组合的特征，下列说法错误的是（ ）。 A.套利组合中通常只包含风险资产 B.套利组合中任何资产的购买都是通过其他资产的卖空来融资 C.若套利组合含有衍生产品，则组合通常包含对应的基础资产 D ．套利组合是无风险的 3、买入一单位远期，且买入一单位看跌期权（标的资产相同、到期日相同）等同于（ ） A 、卖出一单位看涨期权 B 、买入标的资产 C 、买入一单位看涨期权 D 、卖出标的资产 4、假设一种不支付红利股票目前的市价为10元，我们知道在3个月后，该股票价格要么是11元，要么是9元。假设现在的无风险年利率等于10%，该股票3个月期的欧式看涨期权协议价格为10.5元。则（ ） A. 一单位股票多头与4单位该看涨期权空头构成了无风险组合 B. 一单位该看涨期权空头与0.25单位股票多头构成了无风险组合 C. 当前市值为9的无风险证券多头和4单位该看涨期权多头复制了该股票多头 D ．以上说法都对 三、名词解释 1、套利 答：套利是在某项金融资产的交易过程中，交易者可以在不需要期初投资支出的条件下获取无风险报酬。 等价鞅测度 答：资产价格 t S 是一个随机过程，假定资产价格的实际概率分布为P ，若存在另一种概率 分布* P 使得以* P 计算的未来期望风险价格经无风险利率贴现后的价格序列是一个鞅，即 ()() rt r t t t t S e E S e ττ--++=，则称* P 为P 的等价鞅测度。

java期末考试试题及答案

1.谈谈final, finally, finalize的区别。 final关键字： a) 如果一个类被声明为final，意味着它不能再派生出新的子类，不能作为父类被继承。因此一个类不能既被声明为abstract的，又被声明为final的。 b) 将变量或方法声明为final，可以保证它们在使用中不被改变。 c) 被声明为final的变量必须在声明时给定初值，而在以后的引用中只能读取，不可修改。 d) 被声明为final的方法也同样只能使用，不能重载。 finally关键字：在异常处理时提供finally 块来执行任何清除操作。如果抛出一个异常，那么相匹配的catch 子句就会执行，然后控制就会进入finally 块。 finalize：方法名，不是关键字。Java技术允许使用finalize() 方法在垃圾收集器将对象从内存中清除出去之前做必要的清理工作。这个方法是由垃圾收集器在确定这个对象没有被引用时对这个对象调用的。它是在Object 类中定义的，因此所有的类都继承了它。子类覆盖finalize() 方法以整理系统资源或者执行其他清理工作。finalize()方法是在垃圾收集器删除对象之前对这个对象调用的。 2.GC是什么? 为什么要有GC? GC是垃圾收集器。Java 程序员不用担心内存管理，因为垃圾收集器会自动进行管理。要请求垃圾收集，可以调用下面的方法之一： System.gc() Runtime.getRuntime().gc() 3.Math.round(11.5)等於多少? Math.round(-11.5)等於多少? 写程序Math.round(11.5) = 12 Math.round(-11.5) = -11 4.给我一个你最常见到的runtime exception ArithmeticException, ArrayStoreException, BufferOverflowException, BufferUnderflowException, CannotRedoException, CannotUndoException, ClassCastException, CMMException, ConcurrentModificationException, DOMException, EmptyStackException, IllegalArgumentException, IllegalMonitorStateException, IllegalPathStateException, IllegalStateException, ImagingOpException, IndexOutOfBoundsException, MissingResourceException, NegativeArraySizeException, NoSuchElementException, NullPointerException, ProfileDataException, ProviderException, RasterFormatException, SecurityException, SystemException, UndeclaredThrowableException, UnmodifiableSetException, UnsupportedOperationException

金融工程期末考题

名词解释: 金融工程:包括创新型金融工程与金融手段的设计、开发与实施,以及对金融问题给予创造性的解决。 场外交易:指非上市或上市的证劵,不在交易所内进行交易而在场外市场进行交易的活动。 远期合约:合约约定买方与卖方在将来某指定的时刻以指定的价格买入或卖出某种资产。 即期合约:就是指在今天就买入或卖出资产的合约。 期权合约:以金融衍生品作为行权品种的交易合约,指在特定时间内以特定价格买卖一定数量交易品的权利。 对冲者:采用衍生品合约减少自身面临的由于市场变化产生的风险。 投机者:她对于资产价格的上涨或下跌进行下注。 套利者:同时进入两个或多个市场的交易,以锁定一个无风险的收益。 基差:商品即期价格与期货价格之间的差别。 交叉对冲:采用不同的资产来对冲另一资产所产生的风险暴露。 向前滚动对冲:有时需要对冲的期限要比所有能够利用的期货到期日更长,这时对冲者必须对到期的期货进行平仓,同时再进入具有较晚期限的合约,这样就可以将对冲向前滚动很多次。系统风险与非系统风险:系统风险就是由于公司外部,不为公司所预计与控制的因素造成的风险。非系统风险就是由公司自身内部原因造成证劵价格下降的风险。 每日结算:在每个交易日结束时,保证金账户的金额数量将得到调整以反应投资者盈亏的做法。 短头寸对冲:对冲者已拥有资产并希望在某时卖出资产。。 尾随对冲:为了反映每天的结算而对对冲期货合约的数量进行调整的方式。 标准利率互换:在这种互换中,一家公司同意向另一家公司在今后若干年内支付在本金面值上按事先约定的固定利率与本金产生的现金流,作为回报,前者将收入以相同的本金而产生的浮动利率现金流。 期权的内涵价值;定义为0与期权立即被行使的价值的最大值。 期权(瞧涨、瞧跌、美式、欧式):瞧涨期权的持有者有权在将来某一特定时间以某一确定价格买入某种资产;瞧跌期权的持有者有权在将来某一特定时间以某一确定价格卖出某种资产;美式期权就是指在到期前的任何时刻,期权持有人均可以行使期权;欧式期权就是指期权持有人只能在到期这一特定时刻行使期权。 问答题 1、金融期货合约的定义就是什么,具有哪些特点？ ①定义:期货合约就是在将来某一指定的时刻以约定的价格买入或卖出某种产品的合约。 ②特点:1、期货合约的商品品种、数量、质量、等级、交货时间、交货地点都就是确定的,就是标准化的,唯一的变量就是价格。2、期货合约就是在期货交易所组织下成交的,具有法律效力,而价格就是在交易所的交易厅里通过公开竞价的方式产生的。3、期货合约履行由交易所担保,不允许私下交易。4、合约的规模定义了每一种合约中交割资产的数量。5、交割地点必须由交易所指定,期货合约通常以交割月份来命名,交易所必须制定交割月份内明确的日期。6、每天价格变动的份额就是由交易所决定的。7、可以通过对冲、平仓了结履行责任。 2、阐述三类远期定价公式,并解释个字母具体含义。 答:Fo为远期价格,So为即期价格,T为期限,r为无风险利率,I为收益的贴现值,q为资产在远期期限内的平均年收益。 远期合约在持有期间无中间收益与成本:Fo=SoerT 远期合约在持有期间有中间收益:Fo=(So—I)erT 远期合约的标的资产支付一个已知的收益率:Fo=Soe(r-q)T 3、阐述套期保值的定义、思路,并列决实际期货市场中如何进行套期保值。 定义:套期保值就是把期货市场当作转移价格风险的产所,利用期货合约作为将来在某现货市场上卖卖商品的价格进行保险的交易活动。 思路:确定套期保值品种,确定方向,即期货长头寸或短头寸,在产品完成时以一个理想的固定价格卖出。确定套期保值数量,确定套期保值时间。 案例:一家公司为了减少产品生产完成时价格降低的风险,在生产完成之前进入期货短头寸,在产品完成时以一个理想的固定价格卖出。 4、阐述期货规避信用风险的措施。 答:期货规避信用风险的措施:保证金。 将资金存入保证金账户中,投资者在最初开仓交易时必须存入初始保证金,在每个交易结束时,保证金账户金额数量将反映投资者盈亏,这一种做法称为每日结算。为确保保证金账户

JAVA期末试题及答案

Java 程序设计》课程试卷 1．使用 Java 语言编写的源程序保存时的文件扩展名是( )。 (A ) .class ( B ) .java C ) .cpp ( D ) .txt 2．设 int a=-2 ，则表达式 a>>>3 的值为( )。 (A ) 0 (B )3 (C ) 8 (D )-1 3．设有数组的定义 int[] a = new int[3] ，则下面对数组元素的引用错误的是( ) ( A )a[0]; ( B ) a[a.length-1]; (C )a[3]; (D )int i=1 ； a[i]; 4．在类的定义中可以有两个同名函数，这种现象称为函数( )。 (A )封装 (B )继承 (C )覆盖 (D )重载 5．在类的定义中构造函数的作用是( )。 (A )保护成员变量 (B )读取类的成员变量 (C )描述类的特征 (D )初始化成员变量 6．下面关键字中，哪一个不是用于异常处理语句( )。 ( A ) try ( B ) break ( C ) catch ( D ) finally 7．类与对象的关系是( )。 (A )类是对象的抽象 (B )对象是类的抽象 15． Java 语言使用的字符码集是 (A) ASCII (B) BCD (C) DCB 16. 如果一个类的成员变量 (A) public (B) (C 对象是类的子类 (D )类是对象的具体实例 )。 8．下面哪一个是 Java 中不合法的标识符( ( A )$persons ( B ) twoNum ( C )_myVar ( D )*point 9．为 AB 类的一个无形式参数无返回值的方法 ( ) 。 ( A ) static void method( ) ( B ) public void method( ) ( C ) final void method( ) ( D ) abstract void method( ) 10．欲构造 ArrayList 类的一个实例，此类继承了 ( A ) ArrayList myList=new Object( ) ( B ) List myList=new ArrayList( ) ( C ) ArrayList myList=new List( ) ( D ) List myList=new List( ) 11. Java 源文件和编译后的文件扩展名分别为( (A) .class 和 .java (C).class 和 .class 12. 在 Java Applet 程序用户自定义的 (A) start( ) (B) stop( ) (C) init( ) 13. 对于一个 Java 源文件， (A) package,import,class (C) import,package,class 14. 下面哪个是非法的： (A) int I = 32; (C) double d = 45.0; method 书写方法头，使得使用类名 List 接口，下列哪个方法是正确的( ) ( B).java 和 .class (D) .java 和 .java Applet 子类中，一般需要重载父类的 (D) paint( ) import, class (B) class,import,package (D) package,class,import ( ) 定义以及 package 正确的顺序是： (B) float f = 45.0; (D) char c = // 符号错 AB 作为前缀就可以调用它，该方法头的形式为 方法来完成一些画图操作。 (D) Unicode 只能 在所在类中使用 则该成员变量必须使用的修饰是

金融工程试题(6)

《?金融?工程》模拟试题 ?一.概念题 (每?小题1分，共10分) 1. ?金融?工程 2. 利率互换 3. 保证?金 4. 利率期货 5. 准套利 6. 外汇期货合约做多与做空 7. 利率期权 8. 基本利率互换 9. 可转换证券 10. 现货——远期平价定理 ?二.填空题 (每个空1分，共10分) 1. 属于交易双?方?风险对称的衍?生产品有___________________________________；属于交易双?方?风险收益不对称的衍?生产品有_______________________________________。 2. 掉期交易是指对（ ） 不同的两个远期外汇合约，?一个做（ ） ，另?一个做（ ），达到套利保值??目的。 3. 期货保证?金是指___________________________________________________。 4. 美国短期国库券、中?长期国债期货的最?小变动价位分别是 。 5. 期货单利定价公式；复利定价公式为 。连续复利定价公式为 。 6. 综合的远期外汇协议多头获利是由于 。 7. 看涨期权的价格随期权协议价格的上升?而 8. ?一个持有久期为4. 6、价值为4 000万美元的固定收益资产组合的管理者想把久期降低到3。管理者选择运?用净久期为2的互换合约来达到此??目标。为了达到??目标久期，互换的名义本?金将为 ， 9. 信?用评级敏感型票据的投资者当发型公司的 下降时，投资者有权获得额外补偿。 10. 绝对定价的两个缺点为① ② 。 三.选择题 (每?小题1分，共10分) 1. AAA 银?行计划在3个?月后向?大银?行拆进?一笔1 000万美元、期限为3个?月的资?金。??目前市场利率为7. 5%．但该银?行预测在短期内利率可能上升，从?而将增加其利息?支出，增?大筹资成本。该银?行于是买?入了1 000万美元的3个?月期、利率为7. 6%的FRA. 如果3个?月后LIBOR 上升为8. 5%，则该银?行的利息成本为多少？如果LIBOR 下降为7. 2%，则其利息成本义为多少？( J LIBOR 上升为8. 5% LIBOR 下降为7. 2% A. 8. 5% 7. 2% (1)F S rT =+

金融工程期末考试试卷C卷

第1页，共6页 第2页，共6页 绝密★启用前 闽南理工学院考试试卷（C 卷） 注意事项： ① 在试卷规定的位置填写考生本人信息，认真阅读《诚信考试承诺书》，并在规定位置签名。 ② 答题要字迹清楚、工整，保持卷面整洁；自觉遵守考试纪律。 一、单项选择题 （本大题共10小题，每小题1分，共10分） 1、金融工程的核心是 【 】 A 、风险管理 B 、产品与解决方案设计 C 、产品定价 D 、财务管理 2、当股指期货的实际价格偏离理论价格时，市场就存在着套利机会，称为股指套利。下面哪种情况投资者可以通过买入现货，卖出期货的方式套利 【 】 A 、实际期货价格高于理论价格 B 、实际期货价格低于理论价格 C 、实际期货价格与理论价格趋于一致 D 、实际期货价格与理论价格逆向发展 3、期货不完美的套期保值主要源于 【 】 A 、基差风险和数量风险 B 、系统风险和非系统风险 C 、利率风险和汇率风险 D 、财务风险和经营风险 4、远期（期货）成为良好投机途径的原因是 【 】 A 、进入成本低 B 、具有高杠杆效应 C 、进入成本低且具有高杠杆效应 D 、以上都不正确 5、一份1×2的远期利率协议表示 【 】 A 、在1月达成的2月期的FRA 合约 B 、1个月后开始的2月期的FRA 合约 C 、1个月后开始的1月期的FRA 合约 D 、上述说法都不正确 6、在利率互换协议中合理的固定利率使得互换价值 【 】 A 、大于零 B 、等于零 C 、小于零 D 、不确定 7、按期行权时间不同划分，期权可分为 【 】 A 、看涨期权和看跌期权 B 、美式期权和欧式期权 C 、股票期权和股价指数期权 D 、期货期权和利率期权 8、互换中最重要、最基本的功能与运用领域是 【 】 A 、套利 B 、风险管理 C 、合成新产品 D 、套期保值 9、银行四年期利率为14.2%，五年期利率为14.5%，则银行4X5年的连续复利远期利率为 【 】 A 、14.2% B 、17.92% C 、15.7% D 、14.5% 10、欧洲美元是指 【 】 A 、存放于美国以外的美元存款 B 、欧洲国家发行的一种美元债券 C 、存放于欧洲的美元存款 D 、美国在欧洲发行的美元债券 二、多项选择题 （本大题共5小题，每小题2分，共10分） 1、金融衍生证券可分为 【 】 A 、远期 B 、期货 C 、互换 D 、期权 2、结清期货头寸的方式主要有 【 】 A 、到期交割 B 、现金结算 C 、卖出平仓 D 、买入平仓 3、下列哪些条件成立时，交易者就可以利用互换进行套利？ 【 】 A 、双方对对方的资产或负债均有需求 B 、双方对对方的资产或负债不存在需求 C 、双方在两种资产或负债上各自存在比较优势 D 、双方在两种资产或负债上各自存在绝对优势 4、下列因素中，与股指期货价格呈正相关的是 【 】 A 、标的股票市场价格 B 、股指未来的收益率 C 、市场无风险利率 D 、持有期限 5、下列哪种情况应该进入多头市场 【 】 A 、St ＞K B 、St ＜K C 、预计未来期货价格未来会下跌 D 、预计未来现货价格未来会上涨

Java期末考试试卷1

信息学院2006—2007学年第二学期期末考试试题A 课程名称:Java 语言程序设计主讲：年级: 班级姓名学号 题号一二三四五合计 分数 一、选择(每题1分,共20分) 1．有一个名为MyClass的public类，想成功编译需满足以下哪个条件？（） A. MyClass类中必须定义一个正确的main()方法。 B. MyClass必须定义在MyClass.java源文件中。 C. MyClass类必须定义在MyClass包中。 D. MyClass类必须被导入。 2．以下哪些修饰符不能用于顶层类？( ) A. public B. private C. abstract D. final 3．以下哪个是java中合法的关键字？( ) A. array B. Boolean C. protect D. super 4．以下哪些是合法的标识符？( ) A．%abcd B. 2abcd C. package D. _a_long_name 5．在Java中，一个类可同时定义许多同名的方法，这些方法的形式参数的个数、类型或顺序各不相同。这种面向对象程序的特性称为. （） A、隐藏 B、覆盖 C、重载 D、Java不支持此特性 6．有以下代码，请问该程序的运行结果是什么？( ) class Example { public static void main(String args[]){ boolean b=true; System.out.println(b); } } A. 打印输出true B. 打印输出1 C.编译错误 D. 无内容输出 7．以下哪些是基本数据类型？( ) A．int B. String C. Integer D. Float 8. 给出以下代码，请选择正确的选项？( ) class Example{ public static void main(String[] args){ char a=”\u1234”; } } A. 代码编译成功 B. 代码编译成功，但有警告 C. 代码编译失败 9．以下哪个语句用于声明一个二维数组？( ) A. int[5][5] a=new int[][]; B. int a=new int[5,5] C. int[][] a=new int[5][5]; D. int[][] a=new [5]int[5]; 10．给出以下代码，请问该程序的运行结果是什么？（）

java期末考试复习题及答案(1)

《Java程序设计》课程试卷 1．使用Java语言编写的源程序保存时的文件扩展名是（ B ）。 （A）.class （B）.java （C）.cpp （D）.txt 2．设int a=-2，则表达式a>>>3的值为（ C ）。 （A）0 （B）3 （C）8 （D）-1 3．设有数组的定义int[] a = new int[3]，则下面对数组元素的引用错误的是（ C ）。 （A）a[0]; （B）a[]; （C）a[3]; （D）int i=1； a[i]; 4．在类的定义中可以有两个同名函数，这种现象称为函数（ D ）。 （A）封装（B）继承（C）覆盖（D）重载 5．在类的定义中构造函数的作用是（ D ）。 （A）保护成员变量（B）读取类的成员变量（C）描述类的特征（D）初始化成员变量 6．下面关键字中，哪一个不是用于异常处理语句（ B ）。 （A）try （B）break （C）catch （D）finally 7．类与对象的关系是（ A ）。 （A）类是对象的抽象（B）对象是类的抽象（C）对象是类的子类（D）类是对象的具体实例 8．下面哪一个是Java中不合法的标识符（ D ）。 （A）$persons （B）twoNum （C）_myVar （D）*point 9．为AB类的一个无形式参数无返回值的方法method书写方法头，使得使用类名AB作为前缀就可以调用它，该方法头的形式为( A )。 （A）static void method( ) （B）public void method( ) （C）final void method( ) （D）abstract void method( ) 10．欲构造ArrayList类的一个实例，此类继承了List接口，下列哪个方法是正确的（ C ）。 （A）ArrayList myList=new Object( ) （B）List myList=new ArrayList( ) （C）ArrayList myList=new List( ) （D）List myList=new List( ) 源文件和编译后的文件扩展名分别为（ B ） (A) .class和 .java (B).java和 .class (C).class和 .class (D) .java和 .java 12.在Java Applet程序用户自定义的Applet子类中，一般需要重载父类的( D )方法来完成一些画图操作。 (A) start( ) (B) stop( ) (C) init( ) (D) paint( ) 13.对于一个Java源文件，import, class定义以及package正确的顺序是： ( A ) (A) package,import,class (B) class,import,package (C) import,package,class (D) package,class,import 14.下面哪个是非法的：( D ) (A) int I = 32; (B) float f = ; (C) double d = ; (D) char c = ‘u’;如果一个类的成员变量只能在所在类中使用，则该成员变量必须使用的修饰是( C ) (A) public (B) protected (C) private (D) static 17.下面关于main方法说明正确的是( B ) (A) public main(String args[ ]) (B) public static void main(String args[ ]) (C) private static void main(String args[ ]) (D) void main() 18.哪个关键字可以对对象加互斥锁( B ) (A) transient (B) synchronized (C) serialize (D) static 19.关于抽象方法的说法正确的是( D ) (A)可以有方法体 (B) 可以出现在非抽象类中 (C) 是没有方法体的方法(D) 抽象类中的方法都是抽象方法 包的File类是( B ) (A)字符流类(B) 字节流类 (C) 对象流类 (D) 非流类 21．Java application中的主类需包含main方法，以下哪项是main方法的正确形参（ B ） A、 String args B、String args[] C、Char arg D、StringBuffer args[] 22．以下代码段执行后的输出结果为（ A ） i nt x=－3； int y=－10； 、-1B、2 C、1 D、3 23．以下关于继承的叙述正确的是（）。

金融工程考试题

1.假定外汇市场美元兑换马克的即期汇率是1美元换1.8马克，美元利率是8%，马克利率是4%，试问一年后远期无套利的均衡利率是多少？ 按照式子：（1+8%）美元=1.8×（1+4%）马克，得到1美元=1.7333马克。 2.银行希望在6个月后对客户提供一笔6个月的远期贷款。银行发现金融市场上即期利率水平是：6个月利率为9.5%，12个月利率为9.875%，按照无套利定价思想，银行为这笔远期贷款索要的利率是多少？ 设远期利率为i,根据（1+9.5%）×（1+i）=1+9.875%, i=9.785%. 3. 假如英镑与美元的即期汇率是1英镑=1.6650美元，远期汇率是1英镑=1.6600美元，6个月期美远与英镑的无风险年利率分别是6%和8%，问是否存在无风险套利机会？如存在，如何套利？ 存在套利机会，其步骤为： （1）以6%的利率借入1655万美元，期限6个月； （2）按市场汇率将1655万美元换成1000万英镑； （3）将1000万英镑以8%的利率贷出，期限6个月； （4）按1.6600美元/英镑的远期汇率卖出1037.5万英镑； （5）6个月后收到英镑贷款本息1040.8万英镑（1000e0.08×0.5），剩余3.3万英镑； （6）用1037.5万元英镑换回1722.3万美元（1037.5×1.66）； （7）用1715.7美元（1665 e0.06×0.5）归还贷款本息，剩余6.6万美元； （8）套利盈余=6.6万美元+3.3万英镑。 4.一只股票现在价格是40元，该股票一个月后价格将是42元或者38元。假如无风险利率是8%，用无风险套利原则说明，执行价格为39元的一个月期欧式看涨期权的价值是多少？ 考虑这样的证券组合：购买一个看涨期权并卖出Δ股股票。如果股票价格上涨到42元，组合价值是42Δ-3；如果股票价格下降到38元，组合价值是38Δ。若两者相等，则42Δ-3=38Δ，Δ=075。可以算出一个月后无论股票价格是多少，组合的价值都是28.5，今天的价值一定是28.5的现值，即28.31=28.5 e-0.08×0.08333。即-f+40Δ=28.31，f是看涨期权价格。f=1.69。 5. 条件同题4，试用风险中性定价法计算题4中看涨期权的价值，并比较两种计算结果。 按照风险中性的原则，我们首先计算风险中性条件下股票价格向上变动的概率p,它满足等式：42p+38(1-p)=40 e0.08×0.08333,p=0.5669,期权的价值是：（3×0.5669+0×0.4331）e-0.08×0.08333=1.69,同题4按照无套利定价原则计算的结果相同。 6. 一只股票现在的价格是50元，预计6个月后涨到55元或是下降到45元。运用无套利定价原理，求执行价格为50元的欧式看跌期权的价值。 考虑这样的组合：卖出一个看跌期权并购买Δ股股票。如果股票价格是55元，组合的价值是55Δ；如果股票的价格是45元，组合的价值是45Δ-5。若两者相等，则45Δ-5=55Δ。Δ=-05。一个月后无论股票价格如何变化，组合的价值都是-27.5，今天的价值则一定是-27.5的现值，即-27.5 e-0.1×0.5=-26.16。这意味着-p+50Δ=-26.16,p=1.16。p是看跌期权的价值。 7. 一只股票现在价格是100元。有连续两个时间步，每个步长6个月，每个单步二叉树预期上涨10%，或下跌10%，无风险利率8%（连续复利），运用无套利原则求执行价格为100元的看涨期权的价值。 按照本章的符号，u=1.1,d=0.9,r=0.08,所以p=( e0.08×0.5-0.9)/(1.1-0.9)=0.7041。这里p是风险中性概率。期权的价值是： (0.70412×21+2×0.7041×0.2959×0+0.29592×0) e-0.08=9.61。 8. 假设市场上股票价格S=20元，执行价格X=18元，r=10%,T=1年。如果市场报价欧式看涨期权的价格是3元，试问存在无风险的套利机会吗？如果有，如何套利？ 本题中看涨期权的价值应该是S-Xe-rT=20-18e-0.1=3.71。显然题中的期权价格小于此数，会引发套利活动。套利者可以购买看涨期权并卖空股票，现金流是20-3=17。17以10%投资一年，成为17 e0.1==18.79。到期后如果股票价格高于18，套利者以18元的价格执行期权，并将股票的空头平仓，则可获利18.79-18=0.79元。若股票价格低于18元（比如17元），套利者可以购买股票并将股票空头平仓，盈利是18.79-17=1.79元

金融工程期末考试试卷A卷答案

闽南理工学院考试试卷答案及评分标准（A卷） （2018 /2019学年第一学期） 课程名称：________金融工程_________ 考试时间：120分钟考试方式：闭卷满分分值：100分 一、单项选择题（每题1分，共10分） 1、D 2、A 3、A 4、A 5、B 6、D 7、A 8、C 9、A 10、B 二、多项选择题（每题2分，共10分） 1、AD 2、ABC 3、BC 4、AB 5、AB 三、判断改错题（每题2分，共10分） 1、√（2分） 2、√（2分） 3、×将“越低”改为“越高”（判断正确1分，改正1分） 4、√（2分） 5、×将“有无发行环节”改为“权利与义务是否对等”或将“期权与期货”改为“期权与权证”（判断正确1分，改正1分） 四、名词解释题（每题4分，共20分） 1、远期外汇协议是指双方约定在将来某一时间（1分）按约定的汇率（1分）买 卖一定金额（1分）的某种外汇的合约（1分）。 2、金融期货合约是指在交易所交易的（1分）、协议双方约定在将来某个日期（1 分）按事先确定的条件（包括交割价格、交割地点和交割方式等）（1分）买入或卖出一定标准数量的特定金融工具的标准化协议（1分）。 3、认购权证指持有者在一定期限内（1分），按照一定的价格（1分），向发行人 购买一定数量的标的资产（1分）的权利（1分）。 4、利率互换是指双方同意在未来的一定期限内（1分）根据同种货币的相同名 义本金交换现金流（1分），其中一方的现金流根据事先选定的某一浮动利率计算（1分），而另一方的现金流则根据固定利率计算（1分）。 5、如果参与者在现货市场已有一定的风险暴露（1分），其介入衍生产品市场的目的是通过衍生产品的相反头寸（2分）进行风险转移和管理（1分），此类参与者就属于套期保值者。 五、简答题（第1小题3分，第2小题3分，第3小题4分，共10分） 1、答：远期价格与期货价格的关系： ①当无风险利率恒定，且对所有到期日都不变时，具有相同交割日的远 期价格和期货价格相等（1分）。②当利率变化无法预测时，二者就不相 等：当标的资产价格与利率正相关时，期货价格应高于远期价格（1分）； 当标的资产价格与利率负相关时，远期价格应低于期货价格（1分）。 2、答：国际互换市场迅速发展的原因： ①互换交易在风险管理、降低交易成本、规避管制和创造新产品等方面 都有着重要的运用。②在其发展过程中，互换市场形成的一些运作机制 也在很大程度上促进了该市场的发展。③当局的监管态度为互换交易提 供了合法发展的空间。（每答对一个得1分） 3、答：期权价格的影响因素有： 标的资产的市场价格、期权的执行价格、期权的有效期、标的资产价格

JAVA语言程序设计期末考试试题及答案

J A V A语言程序设计期末考试试题及答案 TTA standardization office【TTA 5AB- TTAK 08- TTA 2C】

J A V A语言程序设计考试试题及部分答案 一、单选题：（每题1分）下列各题A）、B）、C）、D）四个选项中，只有一个选项是正确的，请将正确选项的标记写在题干后的括号内。 1．下列语句序列执行后，k 的值是( B )。 int m=3, n=6, k=0; while( (m++) < ( -- n) ) ++k; A) 0 B) 1 C) 2 D) 3 2．设 i、j 为int型变量名，a 为int型数组名，以下选项中，正确的赋值语句是( B )。 A) i = i + 2 B) a[0] = 7; C) i++ - --j; D) a(0) = 66; 3．Java语言的类间的继承关系是( B )。 A) 多重的 B) 单重的 C) 线程的 D) 不能继承 4．设有定义 int i = 6 ;，则执行以下语句后，i 的值为( C )。 i += i - 1; A) 10 B) 121 C) 11 D) 100 5．下列选项中，用于在定义子类时声明父类名的关键字是( C )。 A）interface B) package C) extends D) class 6．若已定义 byte[ ] x= {11,22,33,-66} ; 其中0≤k≤3，则对x数组元素错误的引用是( C )。 A) x[5-3] B) x[k] C) x[k+5] D) x[0]

7．下列语句序列执行后，ch1 的值是( B )。 char ch1='A',ch2='W'; if(ch1 + 2 < ch2 ) ++ch1; A) 'A' B) 'B' C) 'C' D) B 8．下列语句序列执行后，i 的值是( D )。 int i=8, j=16; if( i-1 > j ) i--; else j--; A) 15 B) 16 C) 7 D) 8 9．下列语句序列执行后，k 的值是( C )。 int i=10, j=18, k=30; switch( j - i ) { case 8 : k++; case 9 : k+=2; case 10: k+=3; default : k/=j; } A) 31 B) 32 C) 2 D) 33 10．下面语句执行后，i 的值是( B )。 for( int i=0, j=1; j < 5; j+=3 ) i=i+j; A) 4 B) 5 C) 6 D) 7 11．设有定义 float x=, y=, z=；则以下的表达式中，值为true的是( B )。 A) x > y || x > z B) x != y

最新金融工程期末复习题

一、简述题（30分） 1.金融工程包括哪些主要内容？ 答：产品与解决方案设计，准确定价与风险管理是金融工程的主要内容P3 2.金融工程的工具都有哪些？ 答：基础证券（主要包括股票和债券）和金融衍生产品（远期，期货，互换和期权）P4 3.无套利定价方法有哪些主要特征？ 答：a.套利活动在无风险的状态下进行 b.无套利的关键技术是“复制”技术 c.无风险的套利活动从初始现金流看是零投资组合，即开始时套利者不需要任何资金的 投入，在投资期间也不需要任何的维持成本。P16 4.衍生证券定价的基本假设为何？ 答：（1）市场不存在摩擦 （2）市场参与者不承担对手风险 （3）市场是完全竞争的 （4）市场参与者厌恶风险，且希望财富越多越好 （5）市场不存在无风险套利机会P20 5.请解释远期与期货的基本区别。 答：a.交易场所不同 b.标准化程度不同 c.违约风险不同 d.合约双方关系不同 e.价格确定方式不同 f.结算方式不同 g.结清方式不同P44 6.金融互换的主要有哪些种类？ 答：利率互换与货币互换和其它互换（交叉货币利率互换、基点互换、零息互换、后期确定互换、差额互换、远期互换、股票互换等等）P104 7.二叉树定价方法的基本原理是什么？ 答：二叉树图方法用离散的模型模拟资产价格的连续运动，利用均值和方差匹配来确定相关参数，然后从二叉树图的末端开始倒推可以计算出期权价格。P214 8.简要说明股票期权与权证的差别。 答：股本权证与备兑权证的差别主要在于： （1）有无发行环节； （2）有无数量限制； （3）是否影响总股本。 股票期权与股本权证的区别主要在于： （1）有无发行环节 （2）有无数量限制。P162 9.影响期权价格的因素主要有哪些？它们对欧式看涨期权有何影响？ 答： 1)标的资产的市场价格（+） 2)期权的协议价格（—） 3)期权的有效期（？） 4)标的资产价格的波动率（+） 5)无风险利率（+） 6)标的资产收益（—） “+”表示对欧式看涨期权正向的影响，“—”表示反向的影响，“？”表示不确定P175 10.蒙特卡罗模拟法的主要优缺点。 答：优点：A.在大多数情况下，人们可以很直接地应用蒙特卡罗模拟法，而无需对期权定价模型有深刻的理解，所用的数学知识也很基本 B.为了获得更精确的答案，只需要进行更多的模拟 C.无需太多工作就可以转换模型。 缺点：A.难以处理提前执行的情形，因此难以为美式期权定价 B.为了达到一定的精确度，一般需要大量的模拟运算P226 11.用蒙特卡罗法确定期权价格的基本过程是什么？ 答：由于大部分期权价值等于期权到期回报的期望值的贴现，因此先模拟风险中性世界中标的

金融工程期末复习考试题

一、简述题(30分) 1.金融工程包括哪些主要内容？ 答：产品与解决方案设计，准确定价与风险管理是金融工程的主要内容P3 2.金融工程的工具都有哪些？ 答：基础证券（主要包括股票和债券）和金融衍生产品(远期,期货，互换和期权）P4 3．无套利定价方法有哪些主要特征? 答:a.套利活动在无风险的状态下进行 b.无套利的关键技术是“复制”技术 c.无风险的套利活动从初始现金流看是零投资组合，即开始时套利者不需要任何资金 的投入，在投资期间也不需要任何的维持成本。P16 4.衍生证券定价的基本假设为何? 答:（1）市场不存在摩擦 （2)市场参与者不承担对手风险 (3)市场是完全竞争的 (４）市场参与者厌恶风险，且希望财富越多越好 （5)市场不存在无风险套利机会Ｐ20 5．请解释远期与期货的基本区别。 答:ａ.交易场所不同ｂ.标准化程度不同ｃ.违约风险不同 d.合约双方关系不同 e.价格确定方式不同 f.结算方式不同ｇ.结清方式不同Ｐ４4 ６.金融互换的主要有哪些种类? 答：利率互换与货币互换和其它互换(交叉货币利率互换、基点互换、零息互换、后期确定互换、差额互换、远期互换、股票互换等等)P1０４ 7.二叉树定价方法的基本原理是什么？ 答:二叉树图方法用离散的模型模拟资产价格的连续运动，利用均值和方差匹配来确定相关参数，然后从二叉树图的末端开始倒推可以计算出期权价格。P214 ８.简要说明股票期权与权证的差别。 答：股本权证与备兑权证的差别主要在于： (1）有无发行环节; （2）有无数量限制； （3）是否影响总股本。 股票期权与股本权证的区别主要在于： （1）有无发行环节 (2）有无数量限制。P1６2 9.影响期权价格的因素主要有哪些?它们对欧式看涨期权有何影响? 答： 1)标的资产的市场价格(+) 2)期权的协议价格(—) 3)期权的有效期(?) 4)标的资产价格的波动率（+） 5)无风险利率（＋） 6)标的资产收益（—） “＋”表示对欧式看涨期权正向的影响，“—”表示反向的影响，“？”表示不确定P175 1０.蒙特卡罗模拟法的主要优缺点。 答：优点：A．在大多数情况下,人们可以很直接地应用蒙特卡罗模拟法,而无需对期权定价模型有深刻的理解，所用的数学知识也很基本 Ｂ．为了获得更精确的答案,只需要进行更多的模拟 C．无需太多工作就可以转换模型。 缺点:A.难以处理提前执行的情形，因此难以为美式期权定价 B.为了达到一定的精确度，一般需要大量的模拟运算P22６ 1１.用蒙特卡罗法确定期权价格的基本过程是什么? 答：由于大部分期权价值等于期权到期回报的期望值的贴现,因此先模拟风险中性世界中标的资

《JAVA语言程序设计》期末考试试题及答案

《JA V A语言程序设计》期末考试试题及答案 （应考必备题库） 一、单选择题 1、编译Java Application 源程序文件将产生相应的字节码文件，这些字节码文件的扩展名为( )。 A. java B. .class C. html D. .exe 2、设x = 1 , y = 2 , z = 3，则表达式y＋＝z－－/＋＋x 的值是( )。 A. 3 B. 3. 5 C. 4 D. 5 3、不允许作为类及类成员的访问控制符的是( )。 A. public B. private C. static D. protected 4、为AB类的一个无形式参数无返回值的方法method书写方法头，使得使用类名AB作为前缀就可以调用它，该方法头的形式为( )。 A. static void method( ) B. public void method( ) C. final void method( ) D. abstract void method( ) 二、填空题 1、开发与运行Java程序需要经过的三个主要步骤为编辑源程序、 编译生成字节码和解释运行字节码。 2、在Java的基本数据类型中，char型采用Unicode编码方案，每个Unicode码占 用2字节内存空间，这样，无论是中文字符还是英文字符，都是占 用2字节内存空间。 3、设x = 2 ，则表达式( x + + )／3 的值是0 。 4、若x = 5，y = 10，则x < y和x >= y的逻辑值分别为true和false。 5、抽象(abstract) 方法是一种仅有方法头，没有具体方法体和操作实现的方法，该方法必须在抽象类之中定义。最终(final)方法是不能被当前类的子类重新定义的方法。 6、创建一个名为MyPackage 的包的语句是package MyPackage ; ， 该语句应该放在程序的位置为：应该在程序第一句。 7、设有数组定义：int MyIntArray[ ] = { 10 , 20 , 30 , 40 , 50 , 60 , 70}; 则执行以下几个语句后的输出结果是120。