期货交易入门知识

期货交易入门知识

期货交易入门知识

一、什么是期货？

（1）期货是指一定时期内交割的标准化的金融衍生品合约，由买方（买家）和卖方（卖家）约定未来一段时间内按照一定数量、一定质量和一定价格进行买卖。

（2）期货合约可以直接用货币成交，也可以先以期货合约的价格买进期货合约，等到未来的一段时期后，将该期货合约再以更高的价格卖出，从而获得差价。

二、期货操作流程

（1）开户：首先，投资者需要在交易所或期货公司开立账户，开户成功以后，即可进行期货交易。

（2）查询行情：其次，投资者需要查询期货行情，以便更好的掌握期货的数据信息，进行正确的操作判断。

（3）下单：掌握好期货数据信息以后，投资者就可以按照自己的意愿进行期货交易操作，这里需要关注成交金额、仓位大小及交易费用等问题。

（4）确认：期货交易完成以后，投资者也需要进行正确的交易确认，确保交易安全。

（5）结算：期货交易完成以后，需要投资者进行交易结算，结算完成

以后，期货投资流程就处理完毕。

三、期货交易的风险提示

（1）首先，由于期货市场是一个强势牛市市场，如果投资者不熟悉行情变化，那么有可能被牛市熊市所影响，出现不可挽回的损失。（2）其次，期货交易衍生出了很多策略，投资者需要深入了解，熟悉不同的策略，以防止在对市场的判断中出现错误的投资。

（3）最后，期货交易会存在操作风险，投资者需要重视正确的交易操作，以避免由于错误的操作而引起的损失。

期货入门知识基本知识

期货入门知识基本知识Last revision on 21 December 2020

一、期货市场的产生 期货交易最早产生于美国，1848年美国芝加哥期货交易所（CBOT）的成立，标志着期货交易的开始。期货交易的产生是在现货远期合约交易发展的基础上，基于广大商品生产者、贸易商和加工商的广泛商业实践而产生的。 在期货交易发展过程中，出现了两次变革，一是合约的标准化，二是结算制度的建立。1865年，芝加哥期货交易所实现了合约标准化，推出了第一批标准期货合约。合约标准化包括合约中品质、数量、交货时间、交货地点以及付款条件等的标准化。标准化的期货合约反映了最普遍的商业惯例，使得市场参与者能够非常方便地转让期货合约，同时，使生产经营者能够通过对冲平仓来解除自己的履约责任，也使市场制造者能够方便地参与交易，大大提高了期货交易的市场流动性。芝加哥期货交易所在合约标准化的同时，还规定了按合约总价值的10%缴纳交易保证金。 1891年，明尼亚波里谷物交易所第一个成立了结算所，随后，芝加哥交易所也成立了结算所。直到现代结算所的成立，真正意义上的期货交易才算产生，期货市场才算完整地建立起来。 1990年10月12日，郑州粮食批发市场成立意味着中国第一个商品期货市场的正式开业。目前国内有三家期货交易所，分别为上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所。遵循的法规是1999年颁布的《期货交易管理暂行条例》。2000年12月29日，期货市场的行业自律组织—中国期货业协会成立。 二、期货交易的定义 期货交易是在现货交易的基础上发展起来的、通过在期货交易所买卖标准化的期货合约而进行的一种有组织的交易方式。 在期货市场中，大部分交易者买卖的期货合约在到期前，又以对冲的形式了结。也就是说买进期货合约的人，在合约到期前又可以将期货合约卖掉；卖出期货合约的人，在合约到期前又可以买进期货合约来平仓。先买后卖或先卖后买都是允许的。一般来说，期货交易中进行实物交割的只是很少量的一部分。 期货交易的对象并不是商品（标的物）的实体，而是商品（标的物）的标准化合约。 期货交易的目的是为了转移价格风险或获取风险利润。 三、期货市场的组织结构 （1）期货市场监管部门。指国家指定的对期货市场进行监管的单位。国家目前确定中国证券监督管理委员会及其下属派出机构对中国期货市场进行统一监管。国家工商行政管理局负责对期货经纪公司的工商注册登记工作。 （2）期货交易所。指国家认定的以会员制为组织形式的进行标准化期货合约交易的有组织的场所，它是为会员提供服务的非营利性、自律管理的机构。 （3）中国期货业协会。协会主要宗旨为贯彻执行国家法律法规和国家有关期货市场的方针政策，在国家对期货市场集中统一监督管理的前提下，实行行业自律管理，发挥政府与会员之间的桥梁和纽带作用，维护会员的合法权益，维护期货市场的公开、公平、公正原则，加强对期货从业人员的职业道德教育和资格管理，促进中国期货市场健康稳定发展。

期货基础知识

期货基础知识 期货交易 所谓期货交易，是指交易双方在期货交易所集中买卖期货合约的交易行为。在现货 市场上，买卖双方一方交货，另一方付款，或通过谈判和签订合同达成交易。合同中可规 定商品的质量、数量、价格和交货时间、地点等。 期货交易是在现货交易基础上发展起来的、通过在期货交易所内成交标准化期货合约 的一种新型交易方式。期货合约对商品质量、规格、交货的时间、地点等都做了统一的规定，唯一的变量是商品的价格。买卖者交纳一定的保证金后，按一定的规则就可以通过商 品期货交易所公开地竞价买卖。交易遵从“公开、公平、公正”的原则。一般情况下， 大多数合约都在到期前以对冲方式了结，只有极少数要进行实货交割。 商品期货交易的特点: 一、以小博大：只需交纳 2-20% 的履约保证金就可控制 100% 的虚拟资金。 二、交易便利：由于期货合约中主要因素如商品质量、交货地点等都已标准化，合 约的互换性和流 通性较高。 三、信息公开，交易效率高：期货交易通过公开竞价的方式使交易者在平等的条件 下公平竞争。同时，期货交易有固定的场所、程序和规则，运作高效。 四、期货交易可以双向操作，简便、灵活：交纳保证金后即可买进或卖出期货合约，且只需用少数几个指令在数秒或数分钟内即可达成交易。当行情处于有利价位时再以相反 的方向平仓或补仓出场。 五、合约的履约有保证：期货交易达成后，须通过结算部门结算、确认，无须担心 交易的履约问题。 期货交易的基本特征 期货交易建立在现货交易的基础上，是一般契约交易的发展。为了使期货合约这种特 殊的商品便于在市场中流通，保证期货交易的顺利进行和健康发展，所有交易都是在有 组织的期货市场中进行的。因此，期货交易便具有以下一些基本特征。 1、合约标准化。期货合约是标准化的合约。这种标准化是指进行期货交易的商品的 品级、数量、量等都是预先规定好的，只有价格是变动的。这大大简化了交易手续，降 低了交易成本，最大程度地减少了交易双方因对合约条款理解不同而产生的争议与纠纷。

期货基础知识

期货基础知识 期货是金融市场上一种衍生工具，用于买卖标的资产（如商品、股票、外汇等）在未来特定日期以约定价格交割的合约。以下是期货基础知识的详细介绍： 1. 期货合约：期货合约是标的资产的标准化协议，规定了交易的标的物、交割时间、交割地点、合约大小等重要条款。 2. 标的资产：期货合约所关联的资产称为标的资产，可以是商品（如黄金、原油、大豆）、金融工具（如股指、外汇）、利率等。 3. 交易所：期货交易通过交易所进行，交易所提供交易平台和相关监管机构，确保市场公平、透明和有序运行。 4. 买方和卖方：期货交易中有买方（多头）和卖方（空头）。买方认为标的资产价格会上涨，希望通过期货合约获利；卖方则认为价格会下跌，希望通过期货合约获利。 5. 杠杆交易：期货交易是一种杠杆交易，意味着投资者可以用较少的资本控制较大数量的标的资产。通过支付保证金，投资者可以放大盈利和亏损。 6. 保证金：保证金是投资者在交易所支付的一部分资金，作为履行合约的担保。保证金的金额是根据交易所的规定和标的资产的波动性来决定的。 7. 持仓和平仓：持仓指投资者持有未平仓合约，即尚未进行交割或平仓的合约。平仓指投资者将已持有的合约进行反向操作，从而平掉原有的持仓。

8. 交割：期货合约在到期时，买方和卖方需要按照合约约定的价格和条件进行实物交割或现金结算。 9. 期货价格：期货价格是市场上供求关系决定的结果，受到多种因素的影响，包括市场供应和需求、宏观经济因素、政治因素等。 10. 期货交易风险管理：由于期货交易具有杠杆效应和市场波动性，投资者需要进行风险管理，采取止损和止盈策略，控制风险并保护投资本金。 这些是期货交易的基础知识，但期货市场较为复杂，投资者在进行期货交 易前应该深入了解市场规则、风险管理策略和相关投资知识，以确保能够有效参与和管理风险。

期货初学者基本知识

期货初学者基本知识 期货初学者想要了解期货，首先要了解期货的基本术语。下面小编为大家整理了相关期货初学者基本知识，希望大家喜欢。 期货初学者基本知识之术语解释 【期货交易】：是指在期货交易所内集中买卖某种期货合约的交易活动。 【期货合约】：是指由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量商品的标准化合约。 【商品期货】：是标的物为实物商品的一种期货合约，是关于买卖双方在未来某个约定的日期以签约时约定的价格买卖某一数量的实物商品的标准化协议。商品期货交易，是在期货交易所内买卖特定商品的标准化合同的交易方式。 【金融期货】：是指以金融工具作为标的物的期货合约。金融期货交易是指交易者在特定的交易所通过公开竞价方式成交，承诺在未来特定日期或期间内，以事先约定的价格买入或卖出特定数量的某种金融商品的交易方式。金融期货交易具有期货交易的一般特征，但与商品期货相比，其合约标的物不是实物商品，而是金融商品，如外汇、债券、股票指数等。 【股票指数期货】：股票指数期货是指以股票价格指数作为标的物的金融期货合约。在具体交易时，股票指数期货合约的价值是用指数的点数乘以事先规定的单位金额来加以计算的，如标准普尔指数规

定每点代表500美元，香港恒生指数每点为50港元等。 【保证金】：是指期货交易者按照规定标准交纳的资金，用于结算和保证履约。 【初始保证金】：期货市场交易者在下单买卖期货合约时必须按规定存入其保证金账户的最低履约保证金。 【履约保证金】：为确保履行合约而由期货合约买卖双方或期权卖方存放于交易账户内的押金。 【维持保证金】：客户必须保持其保证金账户内的最低保证金金额。 【做多与做空】：在保证金交易制度下，期货交易者可以先买后卖，也可以先卖后买，前者称之为做多交易，后者称之为做空交易。做空交易者可能并不拥有其所卖出的期货合约的标的物，他们假设能以低于开仓卖出的价格买回期货合约平仓。 【开仓】：是指期货交易者买入或者卖出，并持有期货合约的交易的行为。 【平仓】：是指期货交易者买入或者卖出与其所持期货合约的品种、数量及交割月份相同但交易方向相反的期货合约，了结期货交易的行为。 【分仓】：交易所会员或客户为了超量持仓，以影响价格，操纵市场，借用其他会员席位或其他客户名义在交易所从事期货交易，规避交易所持仓限量规定，其在各个席位上总的持仓量超过了交易所对该客户或会员的持仓限量。

期货入门基础知识

期货入门基础知识 期货是一种金融衍生工具，它是以实物商品或者金融资产为标的物的合约。期货交易的目的是通过对冲和投机来赚取利润。 期货市场主要分为两个部分：现货市场和期货市场。现货市场是实际交易和交割现货商品的场所，比如农产品、金属和能源等。期货市场是在未来某个预定的日期交割标的物合约的市场。期货合约规定了交割日期、交割地点、交割方式和标的物品种等。 投资者可以通过买入或者卖出期货合约来参与期货交易。如果投资者预期标的物价格上涨，就会买入期货合约，这被称为做多。如果投资者预期标的物价格下跌，就会卖出期货合约，这被称为做空。 期货交易中最重要的概念是杠杆，也叫保证金交易。投资者只需支付一小部分合约价值作为保证金就可以控制更大价值的合约头寸。这种杠杆可以放大投资者的收益，但也会增加投资的风险。 期货市场上的价格是由供求关系决定的。当市场供应过剩时，价格可能下跌。而当市场需求超过供应时，价格可能上涨。因此，投资者需要密切关注宏观经济数据、政府政策、天气等因素来预测将来价格的走势。 除了标的物价格的波动外，期货交易也受到其他因素的影响。例如，利率、汇率和整体经济环境等因素都可能影响市场的交

易活动和价格。投资者需要了解这些因素，并学会分析它们对期货价格的影响。 对于波动较大的投资者，期货交易是一个非常有吸引力的投资工具。但是，由于市场的杠杆效应和高风险特性，期货交易并不适合所有人。投资者需要有足够的知识和经验来进行期货交易，并且要注意风险管理。 总之，期货交易是一个复杂而有潜力的投资工具。通过学习基础知识和市场动态，投资者可以参与期货市场并获得利润。但投资者也应该注意风险，并严格控制自己的交易策略和资金管理。

期货基础知识大全期货知识入门

期货基础知识大全期货知识入门期货理财攻略什么是期货？ 期货（Futures）与现货相对。期货是现在进行买卖，但是在将来进行交收或交割的标的物，这个标的物可以是某种商品例如黄金、原油、农产品，也可以是金融工具，还可以是金融指标。交收期货的日子可以是一星期之后，一个月之后，三个月之后，甚至一年之后。买卖期货的合同或者协议叫做期货合约。买卖期货的场所叫做期货市场。投资者可以对期货进行投资或投机。对期货的不恰当投机行为，例如无货沽空，可以导致金融市场的动荡。 期货交易一些常用值的算法期货历史期货的英文为Futures，是由“未来”一词演化而来，其含义是：交易双方不必在买卖发生的初期就交收实货，而是共同约定在未来的某一时候交收实货，因此中国人就称其为“期货”。 最初的期货交易是从现货远期交易发展而来，最初的现货远期交易是双方口头承诺在某一时间交收一定数量的商品，后来随着交易范围的扩大，口头承诺逐渐被买卖契约代替。这种契约行为日益复杂化，需要有中间人担保，以便监督买卖双方按期交货和付款，于是便出现了1571年伦敦开设的世界第一家商品远期合同交易所———皇家交易所。为了适应商品经济的不断发展，1848年，82位商人发起组织了芝加哥期货交易所（CBOT），目的是改进运输与储存条件，为会员提供信息；1851年芝加哥期货交易所引进远期合同；1865年芝加哥谷物交易所推出了一种被称为“期货合约”的标准化协议，取代原先沿用的远期合同。使用这种标准化合约，允许合约转手买卖，并逐步完善了保证金制度，于是一种专门买卖标准化合约的期货市场形成了，期货成为投资者的一种投资理财工具。1882年交易所允许以对冲方式免除履约责任，增加了期货交易的流动性。 期货手续费：相当于股票中的佣金。对股票来说，炒股的费用包括印花税、佣金、过户费及其他费用。相对来说，从事期货交易的费用就只有手续费。期货手续费是指期货交易者买卖期货成交后按成交合约总价值的一定比例所支付的费用 保证金：是指期货交易者按照规定标准交纳的资金，用于结算和保证履约。

期货基础知识完整版

期货基础知识完整版 期货是金融市场中一种重要的衍生品交易工具，广泛应用于商品交易和金融市场。本文将为您介绍期货基础知识，包括期货的定义、特点、交易流程、风险控制、交割方式等内容，帮助读者更好地理解和运用期货。 一、期货的定义与特点 1.1 定义 期货是指标的价格在将来某一时间以约定的价格买入或卖出的合约。在交易所上交易的合约叫做标准化期货合约，其标的物可以是商品、金融工具（如股指、债券）等。 1.2 特点 （1）杠杆效应：期货交易允许投资者只缴纳一部分保证金就能控制大量的标的物，从而放大投资回报。 （2）高流动性：期货市场交易活跃，投资者可以随时买卖合约以获取市场机会。 （3）价格透明：期货交易的价格公开透明，所有交易信息均可查询，保证了市场的公正性。 （4）期货对冲：期货合约可以作为对冲工具，帮助投资者降低风险，实现资产的保值增值。

（5）交易时间长：期货市场交易时间通常较长，投资者有更 多的机会参与交易。 二、期货交易流程 2.1 开户相关 （1）选择期货公司：选择一家信誉良好的期货公司进行开户。 （2）递交材料：向期货公司递交相关开户材料，包括个人身 份证明、资金凭证等。 （3）签署协议：与期货公司签署期货交易协议，明确双方权 益和义务。 2.2 交易相关 （1）资金入账：将交易资金转入期货交易账户。 （2）行情查询：通过交易终端查询合约的实时行情，了解市 场变动。 （3）下单交易：根据市场行情和个人判断，下达买入或卖出 指令。 （4）成交确认：等待交易对手方接单，并获得成交确认。 （5）持仓管理：根据市场变化，平仓或调整持仓。 2.3 结算相关 （1）保证金管理：根据交易规则，及时缴纳或追加保证金。

期货入门基础知识(基础知识系统学习版)

期货入门基础知识 目录 期货概述 (1) 期货市场的基本特点与功能 (5) 期货市场的组织结构 (6) 期货的套期保值 (7) 期货市场的赢利方式 (10) 如何做个成功的期货投资者 (13) 期货市场的投资理念 (16) 股指期货基础知识 (16) 沪深300指数期货投资要点 (22) 附录 (26)

期货入门基础知识1期货交易概述 1.1概念 （一）期货合约：是指由期货交易所统一制订的，规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量实物商品或金融商品的标准化合约。所谓标准化合约是指合约的数量、质量、交货时间和地点等都是既定的，唯一的变量是价格。广义的期货概念还包括了交易所交易的期权合约。大多数期货交易所同时上市期货与期权品种。 （二）期货交易：是指在期货交易所内集中买卖期货合约的交易活动 （三）期货交易的特点： ①保证金制度。利用杠杆原理以小博大。 ②双向交易制度。可以买涨，可以抛空，涨跌都有获利的机会。 ③T＋0的交易结算制度。当天可以多次买入或卖出。 ④信息公开及时。投资者均在同一起跑线上。 （四）期货的分类(如表1:) （五）期货与现货远期合同的区别 1、期货是标准化的契约交易，交易数量、地点和交割日期都是标准化的，没有零星的交易； 而远期交易契约的数量与交割日期由交易的双方自行决定。Array 2、期货交易在期货交易所内公开进行，而远期契约交易没有固定的交易场所，交易内容一 般不会公开。 3、期货交易的保证金比例固定，而远期契约交易的保证金有双方自行商议。 4、期货交易由期货交易所负责结算，只有价格风险；而远期交易有价格与信用双重风险。 5、期货交易可以实际交割，也可平仓；而远期契约确定后，不可以平仓，只能交割。（六）期货投资与股票投资的区别 1、股票交易是产权转移，而期货交易是风险的转移。 2、股票可以长期持有，而期货则有月份的限制，到期必须实物交割，交割结 束后合约取消。

期货交易基础知识

期货交易基础知识 期货交易是一种衍生品交易方式，其特点是交易双方在未来的某个约定时间以约定价格买入或卖出一种标的物。在这篇文章中，我们将探讨期货交易的基础知识，包括期货合约的特点、交易所、交易品种以及交易流程等。 一、期货合约的特点 1. 标的物：期货合约的标的物可以是股票、外汇、商品等各种金融资产或实物商品。 2. 合约到期日：期货合约有规定的到期日，在到期日前必须履约或抵消头寸。 3. 杠杆效应：期货交易具有杠杆效应，即投资者只需按照合约价值的一小部分作为保证金，就能控制相对较大的头寸。 4. 日内结算：期货交易通常采取日内结算制度，投资者可以在每个交易日结束后结算盈亏。 二、期货交易所 期货交易在全球范围内由各个国家的期货交易所进行监管和组织，其中一些著名的期货交易所包括芝加哥商品交易所（CME）、伦敦国际金融期货交易所（LIFFE）等。

1. 芝加哥商品交易所（CME）：成立于1898年，是世界上最大的 期货交易所之一，提供股指期货、货币期货、商品期货等多种交易品种。 2. 伦敦国际金融期货交易所（LIFFE）：成立于1982年，是欧洲最 大的期货交易所，提供股指期货、利率期货、原油期货等交易品种。 三、期货交易品种 期货交易涵盖了多个领域，包括金融期货、商品期货等。 1. 金融期货：金融期货主要包括股指期货、利率期货、外汇期货等。 - 股指期货：以股票指数为标的物进行交易的期货合约，投资者可 以通过股指期货对股票市场的整体走势进行投资。 - 利率期货：以利率为标的物进行交易的期货合约，投资者可以通 过利率期货对利率变动进行投资。 - 外汇期货：以外汇为标的物进行交易的期货合约，投资者可以通 过外汇期货进行货币间的套利交易。 2. 商品期货：商品期货主要包括农产品期货、工业品期货、能源期 货等。 - 农产品期货：如大豆、小麦、玉米等农产品的期货合约，投资者 可以通过农产品期货对农产品价格的波动进行投资。 - 工业品期货：如铜、铁矿石、原油等工业品的期货合约，投资者 可以通过工业品期货对工业品价格的波动进行投资。

期货基础知识入门篇

期货基础知识入门篇 期货是一种金融衍生品，是金融市场上的一种交易工具，广泛应用 于各个行业和领域。了解期货基础知识对于投资者和交易者来说至关 重要。本文将为您介绍期货的定义、特点、交易模式以及风险管理等 相关知识。 1. 期货的定义和特点 期货是一种标准化合约，约定了在未来某个时间点以约定价格进行 买卖某种特定的商品或者金融工具。期货合约的标准化包括合约规模、交割品种、交割月份等要素，使得不同的期货合约可以在交易所进行 统一交易。 期货的特点包括杠杆效应、交易时间长、交易成本低、价格透明等。杠杆效应意味着投资者可以通过只支付一部分保证金来控制更大的交 易头寸，提高了资金利用率和投资回报。交易时间长使得投资者可以 在不同时段进行交易，灵活性更高。期货交易的成本通常较低，因为 交易是通过交易所进行且没有中间商介入。价格透明则是指期货交易 的价格信息公开透明，方便投资者进行市场分析和决策。 2. 期货交易模式 期货交易主要分为开仓和平仓两种模式。开仓是指投资者根据市场 分析的结果，按照一定的时间和价格买入或卖出期货合约。买入合约 的投资者称为多头，卖出合约的投资者称为空头。平仓是指投资者在

持有一段时间后，根据市场行情的变化，相反的进行买卖操作，实现 盈利或止损。 在开仓之前，投资者需要了解相关合约的规格和交易所的交易规则，选择适合自己投资策略的期货品种和合约月份。在交易过程中，投资 者需要密切关注市场行情，制定合理的交易策略，并设置止损和止盈 点位，有效控制风险。 3. 期货交割和风险管理 期货合约在交割日前可以进行交割或进行平仓操作。交割是指买方 按照合约规定的价格和时间，向卖方支付交割货物的资金，买卖双方 通过实物交付完成交易。大部分期货交易者不选择交割，而是通过平 仓来结束合约。平仓即将持有的合约按照市场价格反向交易。平仓操 作可以根据投资者的判断和市场行情实时进行，较交割更加灵活。 期货市场存在一定的投资风险，主要包括价格波动风险、杠杆风险 和操作风险等。价格波动风险是指市场价格波动导致投资者损益的可 能性。杠杆风险是指投资者通过杠杆操作所带来的风险，一旦市场行 情出现逆转，资金亏损可能会放大。操作风险是指投资者在市场操作 过程中由于技术分析不准确、交易策略失误等原因造成的风险。为了 有效管理风险，投资者应根据自身风险承受能力和市场状况，制定合 理的风险管理策略，如设置止损点位、分散投资等。 总结：

期货交易入门知识

期货交易入门知识 期货是一种金融衍生品，与现货、股票等资产不同，其交易的本质是在未 来某个时段以约定的价格进行买卖。期货交易通常涉及到农产品、金属、原油 等大宗商品，以及股指、利率等金融产品。 为了帮助初学者了解期货交易，下面将介绍期货交易的基本知识。 一、期货合约 期货的交易是通过期货合约完成的。每个期货合约都规定了买方和卖方在 未来的某个日期以规定价格进行的买卖交易。合约规定了买卖的标的物、数量、交割时间和方式等具体细节。 在期货交易中，投资者不必购买或持有实际商品，只需持有期货合约即可 进行交易。这使得期货交易更加方便和灵活。 二、期货市场 期货交易可以在交易所的期货市场上进行，目前我国的期货市场主要有上 海期货交易所、郑州商品交易所和大连商品交易所。

交易所有统一的交易时间和交易规则，可以确保交易的公平和透明。在交易所交易期货需要通过注册经纪商代为操作，此经纪商需要获得期货公司和交易所的批准。 三、保证金 在期货交易中，买方和卖方需要向经纪商交纳保证金。保证金是为了保证合约交易的安全，以防止合约当事人无法履行合约而引起的保证金风险。 投资者通常只需要在合约价值的一定比例上交纳保证金，剩余部分由经纪商以融资的方式提供。在交易中，投资者的盈亏决定了保证金的增减。 四、交割 期货合约规定了未来某个时间点的交割。交割方式通常有两种：实物交割和现金结算。 在实物交割中，合约当事人需要履行现货买卖的实际交割，例如黄金合约的交割需要交付实际的黄金。在现金结算中，合约当事人通过支付或收取现金来解决合同义务。

投资者在交易时需要注意期货合约的交割方式，以便及时采取相应的投资策略。 五、风险管理 期货交易的风险管理包括两个方面：市场风险和信用风险。 市场风险是由价格波动引起的风险。投资者可以通过定期监控市场价格变化来及时调整投资策略，以减缓市场风险。 信用风险是由经纪商等中介机构的风险导致的。投资者需要选择正规的经纪商，避免选择不良经纪商所带来的风险。 六、交易策略 期货交易有多种交易策略可供选择，同时也需要根据市场需求不断调整策略。常用的交易策略包括趋势跟踪策略、均值回归策略和套利策略等。 趋势跟踪策略是根据市场趋势进行投资的策略，一般包括趋势线交易和突破交易等。

期货初学者基本知识

期货初学者基本知识 一、什么是期货 期货是指买卖双方在交易所约定未来某个时间按照约定价格买入或 卖出一定数量的标的物的合约。标的物可以是商品、金融工具或者其 他资产。 二、期货市场的参与者 1. 期货交易所：提供期货交易场所和监管服务的机构。如中国金融 交易所、芝加哥商品交易所等。 2. 期货公司：充当期货交易的中介机构，为投资者提供开户、交易、结算等服务。 3. 投资者：包括个人和机构投资者，通过期货交易进行投资和套保 操作。 三、期货合约的特点 1. 标准化合约：期货合约具有统一的交易规则、交割标准和合约单 位等，方便交易和分析。 2. 杠杆效应：期货交易可以通过保证金交易，投资者只需支付一部 分保证金就能控制相对较大数量的标的物，实现杠杆效应。 3. 交易时间灵活：期货交易所通常设有固定的交易时间，投资者可 以在开市期间进行交易，实现交易灵活性。

4. 多空盈亏：期货市场上，投资者可以通过做多或做空操作获利， 不受市场涨跌限制。 四、期货交易的基本术语 1. 开仓：投资者进行买入或卖出操作，建立持仓。 2. 平仓：投资者将持有的合约进行相反操作，平掉持仓。 3. 保证金：投资者在交易所交易时需要缴纳的一部分资金作为担保，用来覆盖亏损。 4. 交割：期货合约规定的在到期日或最后交易日，投资者必须按照 合约约定交付或接收标的物。 五、期货交易的风险控制 1. 做好资金管理：合理规划和分配投资资金，避免过度杠杆，控制 风险。 2. 学习技术分析：掌握基本的技术分析方法，辅助决策和判断市场 走势。 3. 建立止盈止损机制：设定合理的止盈和止损位，保护资金安全， 降低风险。 4. 注意政策风险：关注宏观经济和政策变化，及时调整投资策略。 六、期货市场的交易策略

期货交易基本知识

期货交易基本知识 期货交易对于价格发现也有很大作用。在期货市场上，交易者可以通过公开竞价的方式，根据市场供求关系确定商品的价格。这样一来，市场上的价格就可以更加透明，公正，有效地反映商品的真实价值。同时，这也有助于现货市场上价格的形成和稳定，促进了市场的健康发展。 投机与套利功能 除了转移和回避价格风险和价格发现功能外，期货交易还有投机和套利功能。投机者通过对市场价格的预测和分析，以获取利润为目的进行交易。而套利则是指通过同时在期货市场和现货市场上进行相反的交易，从而获得差价利润。这两种功能虽然存在一定的风险，但也为市场提供了更多的流动性和机会，促进了市场的繁荣和发展。 三、期货交易的风险 期货交易虽然有很多优点，但也存在着一定的风险。其中最主要的风险就是价格风险，即市场价格波动对交易者造成的损失。此外，还有流动性风险，信用风险，政治风险等。因此，交易者在进行期货交易时，一定要注意风险控制，制定科学合理的交易策略，避免过度投资和盲目跟风。

总之，期货交易作为一种重要的金融衍生品交易，具有很多独特的特点和功能，为市场提供了更多的流动性和机会，同时也存在一定的风险。因此，交易者在进行期货交易时，一定要谨慎，制定科学合理的交易策略，以实现风险控制和利润最大化。 在期货市场上，不同的商品生产者、销售者、使用者和投机者聚集在一起，他们对商品未来价格有不同的预期，形成了一个“权威价格”。这种价格不是个别交易的结果，而是一个集约化程度较高的市场上形成的价格，因此比较真实地反映了社会供求状况，克服了分散交易形成价格的时空局限性和信息的不完全性。现货价格与期货价格之间通常存在一个差额，被称为基差。随着交割期临近，价格受供求影响，价格在涨跌中趋于稳定。这种价格通过新闻媒介和信息网络随时向全世界传播，成为进行国际贸易的重要价格依据。 套期保值是利用现货价格与期货价格趋于同向运动的规律，遵循“均衡而相对”的原则，在期货市场买进（卖出）与现货市场数量相当，但交易方向相反的期货合约，通过这种盈亏相互补偿的机制可以全部或部分避免因价格波动所带来的经济风险。

期货基础知识入门篇

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期货基础知识入门篇 一、期货市场的产生和演变过程 期货市场的历史可以追溯到远古时代。 远距离的商品交易，古已有之。象腓尼基、希腊、罗马和拜占庭帝国等这些当时的经济强国，都有过大的交易网络。尽管当时主要是物物交换或一手交货一手交钱，但在希腊的市场上和罗马的交易中心，已经有了略具现代特征的定时间、定地点的交易，甚至有过定期在以后某个日子进行交割的契约。 据载，最早的有组织的期货交易出现在1600年代的日本。当时的日本帝国两种经济平行：一是原有的以耕地资源为主的农业经济，一是日益扩张的城市经济。富裕的地主和封建领主发觉他们自己被挤压在这两种经济之间。他们收得的地租，是他们的封建佃农以每年是以收成的形式交给他们的。这种收入是不规则的，受到不可控制的因素的干扰，如气候和其他季节性的特征的影响。因为货币经济要求贵族们手头上始终有现金，收入的不稳定促使他们把多余的粮食运到大城市大阪和江户（现东京），在那里他们可以找到仓库储存起来，到必要时出售。为了更快地得到现金，地主们很快就出售他们的库存票据，即他们储存在农村或城市仓库的产品的凭证。商人们买进这些票据，以期获得他们预想的需要，因为他们也同样时时受到收成不稳的影响。 最后，"粮食票据"成了交易中普遍接受的货币形式。不过，库存的粮食在数量上常常不能满足贵族们的需要，许多商人在贵族们实际出售粮食票据之前就给他们赊帐，当然是要收利息的。 到17世纪后期，日本的稻米市场发展为只允许进行期货交易了。1730年，日本帝国政府正式承认这一市场为"稻米预期交易"市场。市场上的许多规定与今天欧美国家的期货交易规定相似。 日本的稻米市场与今天的期货市场的主要不同在于。它实际上从来没允许过现货交割。这一只准"期货交易"的规定，导致期货现货价格功能混乱，起伏严重。1869年，由于现货市场的价格与期货市场的价格差别太大，日本政府断然禁止了期货交易。在关闭后的近两年的时期内，现货市场上的稻米价格大起大落，一派混乱，帝国政府不得不解除禁令。很有意思的是，商品的物质交割却获得了许可，期货市场与现货市场的有效结合，消除了原先的不稳定。 日本在期货市场里引入现货市场，显然是受到西方交易的影响。早在19世纪早期，随着美国经济的发展，商品交易从没有组织的俱乐部协会形式演进到了正式的交易所。芝加哥交易委员会是第一个这样的交易所。它于1848年建立，有82个成员。在芝加哥的交易有标准规定、检察制度和过磅体系。 美国大的交易所主要在芝加哥和纽约。选择这些地方是由于他们都在交通要道上的缘故。纽约地处海运的重要港口，是理想的国际交易场所。芝加哥位于通向美国农业心腹地带的铁路和水路中心，是美国国内交易最理想的地点。 19世纪中叶，远期合约渐渐增多，被称为"到岸"契约，与中世纪的商业票据（lettre de faire）本质上相似，最早的契约只是口头上的协议，或者仅仅是买卖双方之间的一种简单的备忘而已。由于芝加哥期货交易量的增大，由于风险

期货基础知识整理

期货基础知识整理 期货是一种金融衍生品，通过以合约形式交易标的物（例如大宗商品、金融资产等）的未来价格，用来进行风险管理与投机交易。在期货市场，投资者可以通过买进或卖出期货合约，以赚取市场波动带来的利润或者避免价格风险。下面是关于期货基础知识的整理。 一、期货市场的定义与功能 期货市场是金融市场的重要组成部分，主要用于期货合约的买卖交易。期货市场的功能包括风险管理、投机交易和价格发现。投资者可以借助期货市场有效对冲风险，实现资产的保值增值。同时，期货市场的交易活动也能够为资产价格提供参考。 二、期货的基本特点 1. 标准化合约：期货合约通常具有标准化的规格，包括标的物、交割日、交割方式等。 2. 杠杆交易：投资者可以通过支付保证金来参与期货交易，以小额的资金控制更大价值的合约。 3. 交易时间与交割时间：期货市场有特定的交易时间，而交割时间是合约规定的期限。 4. 多空双向交易：投资者可以通过买进合约看涨市场或卖出合约看跌市场，无论涨跌都有机会获利。 三、期货交易的参与者

1. 商品生产者：通过期货交易，农产品生产者、能源公司等可以对 冲价格风险，确保收益稳定。 2. 投资机构：银行、对冲基金等机构可以利用期货市场进行投资组 合的风险管理与多元化。 3. 个人投资者：散户投资者也可以通过期货交易参与市场并获取收益。 四、期货市场常用名词解释 1. 多头与空头：多头指看好市场、买进期货合约的投资者，而空头 则指看跌市场、卖出期货合约的投资者。 2. 交割：当期货合约到期时，买方和卖方需按照合约规定进行现金 交割或实物交割。 3. 保证金：参与期货交易时，投资者需缴纳的一定比例的资金，以 保证履行合约的义务。 4. 持仓：指投资者持有的未平仓合约，可以是多头或空头合约。 5. 平仓：指投资者在持有合约后将其卖出或者买进以平衡头寸的行为。 五、期货交易的风险管理 1. 市场风险：由于期货市场的价格波动，投资者可能面临市场风险，即合约价格波动带来的损失。

期货交易入门知识

期货交易入门知识 ——期货交易概述（一） §什么是期货交易？ 期货交易是贸易形式进展的自然结果。从历史的角度看，人类社会有了生产，有了互换，便产生了商品货币互换关系，产生了各类形式的贸易活动。从整体上讲，贸易活动大体上可分为现货贸易和期货贸易两大类。 现货交易是一手交钱一手交货的商品货币互换。那个地址所说的一手交钱，一手交货，并非只是指那时钱货易位、货款两清的情形。现货交易既包括物物互换、即期交易（钱货两清）、还包括远期交易。一样来讲，现货远期交易要签定现货合同。现货合同作为一种协议，明确规定了交易两边的权利与义务，包括两边交易商品的品质、数量、价钱和交货日期等。生意两边签约后，必需严格执行合同，在合同期内，若是市场行情朝着无益于交易的某一方进展，那么，这一方也不能违约。另外，若是交易的一方因缺乏资金或发生意外事件便有可能显现难以履约的情形。期货交易那么不然，期货交易的对象不是具体的实物商品，而是一纸统一的“标准合同”，即期货合约。在交易成交后，并无真正移交商品的所有权。在合同期内，交易的任何一方都能够及时转让合同，不需要征得其他人的同意。履约能够采取实物交割的方式，也能够采取对冲期货合约的方式。 期货交易的最终目的并非是商品所有权的转移，不同于现货市场的实买实卖。在期货市场，最让期货交易者头痛的事，莫过于一卡车一卡车的大豆运抵家门口。生意期货合约，一部份人想投机获利，另一部份人那么想回避价钱风险。期货交易关于那些希望从市场价钱波动中取利的投资者，或希望未雨稠缪、保障自己不受价钱急剧转变阻碍的生产经营者来讲极具吸引力。 §期货合约 在谈论合约时，人们很自然地以为，合约确实是印得密密麻麻的一纸文书。诚然，期货合约确实涉及大量的文件和文书工作，可是期货合约并非一纸文书。期货合约是通过时货交易所达到的一项具有法律约束力的协议，即同意在以后生意某种商品的契约。用术语来表达，期货合约指由期货交易所统一制订的、规定在以后某一特定的时刻和地址交割必然数量和质量的实物商品或金融商品的标准化合约。期货合约的标准化条款一样包括： （1）交易数量和单位条款。每种商品的期货合约规定了统一的、标准化的数量和数量单位，统称“交易单位”。例如，大连商品交易所规定大豆期货合约的交易单位为10吨。也确实是说，你在大连商品交易所生意大豆期货合约，起步就得10吨，用期货市场的术语表达确实是1手，