文档库 最新最全的文档下载
当前位置:文档库 › 晨鸣纸业财务报表分析_期中作业

晨鸣纸业财务报表分析_期中作业

晨鸣纸业财务报表分析_期中作业
晨鸣纸业财务报表分析_期中作业

大连民族大学国际商学院会计报表分析结课报告晨鸣纸业财务报表分析

专业与班级:土木131

学生姓名:李乐

学号:2013111111

指导教师:王志永

大连民族大学

2015年6 月26 日

公司概况

纸业股份有限公司是一所上市公司,由山东寿光造纸总厂于1993年5月独家发起 ,以募集方式设立的股份公司,是山东省首批50家大中型国有企业股份制试点单位之一。山东晨鸣纸业股份有限公司是以制浆、造纸为主业的大型企业集团,全国首家A、B、H三种股票上市公司,拥有武汉晨鸣、晨鸣热电、齐河晨鸣、湛江晨鸣、江西晨鸣、赤壁晨鸣、延边晨鸣、吉林晨鸣等10多家子公司。总资产近300亿元,年纸品生产能力400万吨,进入中国企业500强和世界纸业50强,被评为中国上市公司百强企业和中国最具竞争力的50家蓝筹公司之一,“晨鸣”商标被认定为中国驰名商标。

一、资产负债表分析

根据历年资产负债表、利润表、现金流量表的数据对比整理,得出简表如下:

二、纵向分析公司财务和经营状况

(一)公司偿债能力分析

偿债能力是指一个企业清偿到期债务的现金保障程度,企业的经营不可能完全一览所有者的投资,而实现无“负债经营”。偿债能力分析可以了解企业的财务状况,了解企业所承担的财务风险程度。偿债能力可以分为短期偿债能力和长期偿债能力。

1.公司短期偿债能力分析

短期偿债能力是指企业用流动资产偿付负债的能力,它反映企业偿付即将到期债务的实力。企业能否及时偿付到期的流动负债,是反映企业财务状况好坏的重要标志。对短期偿债能力分析主要侧重于研究企业流动资产与流动负债的关系,以及资产的变现速度的快慢。因为在大多数情况下,短期债务需要用货币资金来偿还,因而各种资产的变现速度也直接影响到企业的短期偿债能力。反映企业短期偿债能力的指标主要有营运资金、流动比率、速动比率及现金流动负债比率等。

1.1营运资金指标的计算

营运资金是用于计量企业短期偿债能力的绝对指标,其计算公式为:

营运资金=流动资产-流动负债

1.2流动比率指标的计算

它是衡量企业资产流动性大小,判明企业短期债务偿还能力最通用的比率。用于评价企业流动资产在短期债务到期前,可以变为现金用于偿还流动负债的能力。其计算公式为:

流动比率=流动资产/流动负债

1.3速动比率指标的计算

它是用于衡量企业流动资产中可用于偿付流动负债的能力。它是流动资产扣除了存货。其计算公式为:速动比率=速动资产/流动负债

速动资产=流动资产-存货

速动资产的计算见附表一。

1.4现金流动负债比率指标的计算

它是反映经营现金净流量对其流动负债偿还的满足程度。其计算公式为:现金流动负债比=经营活动现金流量净额/期末流动负债总额

根据资产负债表(简表),就算个小项指标各年度的指标系数如下表所示:

通过计算,列出表四进行比较,各项指标在2009年呈现递增的趋势,而在2010年呈现递减的趋势,且递减幅度比2009年递增幅度大。我们知道短期到期债务需要用流动的资产进行偿债的,因而流动资产与短期偿债相关的关系能够体现出短期债务的偿还能力。表四中的各项指标系数越大表明短期偿债能力越强。

2010年,公司营运资金指标值小于0,说明公司有无法偿还到期的短期负债的危险。

而流动比率值越大,说明公司短期偿债能力越强,公司因无法偿还到期的短期负债而产生的财务风险越小。但是,该指标过高则表示企业流动资产占用过多,可能降低资金的获利能力。流动比率,一般以1.5-2 为宜,该公司在2008年-2009年的流动比率较为合适,说明公司在这两年流动比率状态良好,偿债能力较为稳定。除了满足日常生产经营的流动资金需要外,还有足够的财力偿付到期短期债务。在2010年,虽然该公司流动资产较前两年有所上升,但同时流动负债上升幅度更大,导致该公司流动比率小于1。

由于流动资产中的存货可能因积压过久等原因无法变现或者变现价值远远低于账面价值,因此,仅以流动资产中变现能力最强的部分与流动负债的比值计算速动比率。速动比率越高,表明企业未来的偿债能力越有保证。但是速动比率过高,说明企业拥有过多的货币性资产从而可能资金的获利能力。速动比率,一般以1为宜,该公司最近三年速动比率相对适宜,在未来具有相对比较有保证的偿债能力,但在2010年该指标有所下滑,说明公司的存货和预付账款较多,导致速动比率达不到标准水平。

现金流动负债比一般以0.4为宜,该公司在三年中特别是2010年该指标偏低。

由上述数据可以看出该公司的短期偿债能力相对不错,但在2010年由于流动负债大幅增加导致公司短期偿债能力较前两年有所下降,因此需要进一步改善和管理。

2.公司长期偿债能力分析

长期偿债能力分析是指企业偿还长期负债的能力,用于衡量企业偿还债务本金与支付债务利息的现金保证程度,是评价企业财务状况的重点。反映企业长期偿债能力的财务指标主要有:资产负债率、产权比率、有形净值债务率、营运资金的比率及利息偿付倍数等。

2.1资产负债率指标的计算

它表明在资产总额中,债权人提供资金所占的比重。用于衡量企业利用债权人资金进行财务活动的能力,以及在清算时企业资产对债权人权益的保障程度。其计算公式如下:

资产负债率=(负债总额/资产总额)*100%

2.2产权比率指标的计算

它反映投资者对债权人的保障程度。用于衡量企业的风险程度和对债务的偿还能力。其计算公式如下:产权比率=(负债总额/所有者权益)*100%

2.3有形资产净值债务率指标的计算

用来反映企业在清算时债权人投入资本受到股东权益的保护程度,用于衡量企业的风险程度和对债务的偿还能力,其计算公式为:

有形资产净值债率=(负债总额/(所有者权益-无形资产净值))*100%

所有者权益-无形资产净值其差额计算见附表二

2.4非流动负债与营运资金比率

非流动负债与营运资金比率是指非流动负债与营运资金相除计算的比率。其计算公式为:

非流动负债与营运资金比率=非流动负债/(流动资产-流动负债) =非流动负债/营运资金

根据资产负债表(简表)通过各项数据和公式计算列出下表:

资产负债率是衡量企业负债水平及风险程度的重要标志。一般认为,资产负债率的适宜水平是40-60%。该公司2008-2010年连续三年虽然资产负债率处于递增状态,但仍然处于适宜水平,公司在未来避免资产负债率进一步增加,争取稳定在现有的水平。

如果认为资产负债率在40%-60%之间,则意味着产权比率应当维持在70%-150%之间。产权比率是资产负债率的延伸,该公司的产权比率趋势和资产负债率相仿,2008-2010年连续三年处于递增状态,但仍然处于适宜水平。

有形资产净值债务率指标实质上市产权比率的延伸,从长期偿债能力来说,该比率越低越好。由于该公司在2010年负债总额较之前两年有大幅增加,导致

2010年有形资产净值债务率大幅上升,进而使得公司的长期负债能力减弱,经营风险增加。

由上述数据可以看出2008-2010年该公司长期负债增多,特别是在2010年,主要是由于该公司在2010年投资规模增大,在建项目增多,处于扩大产能阶段。公司在未来应该减少长期负债,使得公司财务管理能力提升,这样才能企业未来偿还长期债务的保障程度。

(二)公司盈利能力分析

盈利能力体现了企业运用其所支配的经济资源,开展某种活动,从中赚取利润的能力。企业的经营活动是否具有较强的盈利能力,对企业的生存发展至关重要。

1销售利润率

计算公式为:销售利润率=(利润总额/营业收入)*100%

2营业利润率

计算公式为:营业利润率=(营业利润/营业收入)*100%

3成本费用利润率

表示企业每百元营业的成本费用能够取得多少营业利润,用于衡量企业对费用的控制能力和管理水平。其计算公式为:

计算公式:成本费用利润率=(利润总额/(营业成本+销售费用+管理费用+财务费用))*100%

4 净资产收益率

又称股东权益收益率,该指标反映股东权益的收益水平,用以衡量公司运用自有资本的效率。

计算公式:净资产收益率=(净利润/净资产)*100%

根据资产负债表(简表)和利润表(简表),通过对各项指标数据的整合和公式计算列出下表:

通过比较发现,2009年的营业收入和营业利润较2008年有所下降,而2010年的营业收入和营业利润较2009年有明显的上升,同时销售利润率、营业利润率、营业利润率、成本费用利润率、净资产收益率均有明显的下降,公司的盈利能力明显的增强了。根据2010年公司财务表报年度报告公告,2010年的销售量

同比增长了10.2%,主营业务产品毛利率上升了1.5%,营业成本得到了改善,这说明可能是市场宏观环境的改变导致利润上升,盈利能力增强。

(三)公司营运能力分析

反映企业经营能力的财务指标主要有::应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率、固定资产周转率等。

1.应收账款周转率指标的计算

反映应收账款的变现速度,用于衡量企业管理应收账款方面的效率。其计算公式为:

收账款周转率(次数)=营业收入/平均应收账款

应收账款周转天数=计算期天数/应收账款周转率(次数)

平均应收账款=(期初应收账款余额+期末应收账款余额)/2

2.存货周转率指标的计算

用于衡量企业的销售能力和存货周转速度。起计算公式为:

存货周转率(次数)=营业成本/存货平均余额

存货周转天数=计算期天数/存货周转率(次数)

存货平均余额=(期初存货+期末存货)/2

3流动资产周转率指标的计算

反映流动资产的周转速度,用于衡量流动资产的利用效率。其计算公式为:流动资产周转率(次数)=营业收入/流动资产平均余额

流动资产周转天数=计算期天数/流动资产周转率(次数)

流动资产平均余额=(期初余额+期末余额)/2

4.固定资产周转率指标的计算

反映固定资产的运用状况,用于衡量固定资产的利用效率。其计算公式为:固定资产周转天数(次数)=营业收入/固定资产平均净值

固定资产周转天数=计算期天数/固定资产周转率(次数)

固定资产平均净值=(期初余额+期末余额)/2

结合根据资产负债表(简表)、利润表(简表)对各项指标计算,整理成表七如下:

该公司2008-2010年连续三年的应收账款周转率基本保持不变,维持在9%左右,说明该公司催收账款的效率和坏账损失基本保持不变。

该公司2009年存货周转率为4.29,而2010年这一比率上升到5.19。相应地,存货周转天数由84天缩短到69天。存货变现速度的明显上升,说明该公司的销售能力上升或者存货占用水品低,流动强。

通过流动资产周转率的分析,我们可以了解企业短期内营运能力的变化。从上述数据中可以看出,该公司2009-2010年连续两年的流动资产同比增长均超过10%,但流动资产的增加没有带来同样幅度的销售收入的增长,,因此流动资产周转率由2008年的1.90下降到2009年的1.47,2010年上升到1.56,说明该公司流动资产的利用效率在2009年有所下降,在2010年小幅上升。

该公司固定资产周转率从2009年的1.07大幅提升到2010年的1.30,说明固定资产的利用效率提升,使固定资产得到充分利用。

综合上述数据来看,2010年相对于2009年,应收账款的管理水平保持不变,而存货、固定资产、流动资产的管理水平明显上升,总体来看公司的营运能力有所上升。

三、总结

我们借助山东晨鸣纸业股份有限公司的年度财务报表(及其他公司的年度财务报表),对该公司作分析的主要目的就是为了了解到财务报表到底包括了哪些信息,且怎样利用财务报表提供的信息、通过怎样的分析方法来获得财务信息,动态了解公司的财务和经营状况,并借助财务报表分析出来的结论,评估公司的经营风险、财务风险,并为预防和减小风险做出决策。

企业年度财务分析报告模板

企业年度财务分析报告 单位:演示单位 报告期间:2011年

目录 一、财务状况总体评述 1.企业财务能力综合评价 2.行业标杆单位对比分析 二、财务报表分析 (一)资产负债表分析 1.资产状况及资产变动分析 2.流动资产结构变动分析 3.非流动资产结构变动分析 4.负债及所有者权益变动分析 (二)利润表分析 1.利润总额增长及构成情况 2.成本费用分析 3.收入质量分析 (三)现金流量表分析 1.现金流量项目结构与变动分析 2.现金流入流出结构对比分析 3.现金流量质量分析 三、财务分项分析 (一)盈利能力分析 1.以销售收入为基础的利润率分析 2.成本费用对盈利能力的影响分析 3.收入、成本、利润的协调分析 4.从投入产出角度分析盈利能力(二)成长性分析 1.资产增长稳定性分析 2.资本保值增值能力分析 3.利润增长稳定性分析 4.现金流成长能力分析 (三)现金流量指标分析 1.现金偿债比率 2.现金收益比率 (四)偿债能力分析 1.短期偿债能力分析 2.长期偿债能力分析 (五)经营效率分析 1.资产使用效率分析 2.存货、应收账款使用效率分析 3.营运周期分析 4.应收账款和应付账款周转协调性分析(六)经营协调性分析 1.长期投融资活动协调性分析 2.营运资金需求变化分析 3.现金收支协调性分析 4.企业经营的动态协调性分析 四、综合评价分析 (一)杜邦分析 (二)经济增加值(EVA)分析 (三)财务预警-Z计分模型

一、财务状况总体评述 2006年,演示单位累计实现营业收入231,659.69万元,去年同期实现营业收入175,411.19万元,同比增加32.07%;实现利润总额7,644.27万元,较去年同期增加21.16%;实现净利润6,370.21万元,较同期增加21.11%。 (一)企业财务能力综合评价: 【财务综合能力】 财务状况良好,财务综合能力处于同业领先水平,但仍有采取积极措施以进一步提高财务综合能力的必要。 【盈利能力】 盈利能力处于行业领先水平,请投资者关注其现金收入情况,并留意其是否具备持续盈利的能力与新的利润增长点。 【偿债能力】 偿债能力处于同行业领先水平,自有资本与债务结构合理,不存在债务风险,但仍有采取积极措施以进一步提高偿债能力的必要。 【现金能力】 在现金流量的安全性方面处于同行业中游水平,在改善现金流量方面,投资者应当关注其现金管理状况,了解发生现金不足的具体原因。 【运营能力】 运营能力处于同行业中游水平,但仍有明显不足,公司应当花大力气,充分发掘潜力,使公司发展再上台阶,给股东更大回报。 【成长能力】 成长能力处于行业领先水平,有较乐观的发展前景,但公司管理者仍然应当对某些薄弱环节加以改进。

财务报表分析西南大学作业答案

单项选择题 1、 固定资产收入率属于()。 1. A. 增长能力指标 2.偿债能力指标 3.盈利能力指标 4.营运能力指标 2、 在各项财务分析标准中,可比性较高的是()。 1. B. 经验标准 2. C. 预算标准 3.行业标准 4.历史标准 3、 可提供企业变现能力信息的会计报表是()。 1. F. 现金流量表 2.利润分配表 3.所有者权益明细表 4.资产负债表 4、 支付利息将使现金流量表中()。 1.筹资活动现金净流量增加

3. 经营活动现金净流量增加 4.筹资活动现金流出量增加 5、 为了评价判断企业所处的地位与水平,在分析时通常采用的标准是(). 1.历史标准 2.经验标准 3.预算标准 4.行业标准 6、 在现金流量表中,分得股利所收到的现金属于()。 1.投资活动现金流入量 2.经营活动现金流入量 3.筹资活动现金流入量 4.分配活动现金流入量 7、 资产负债表中所有者权益项目的排列()。 1. D. 永久性程度高的在后,低的在前 2.依据投资顺序 3.所永久性程度高的在前,低的在后 4.依据权益的流动性 8、现金流量对现金股利比率中的现金流量是指来自于( )的净现金流量。

2. 投资活动 3. 筹资活动 4. 全部经济活动 9、支付充足性综合分析指标是一个( )指标。 1. 绝对数 2.相对数 3.百分数 4.趋势比率 10、( )是指企业对资金成本固定的筹资方式的利用程度。 1.经营杠杆 2.营业杠杆 3.财务杠杆 4.营运杠杆 11、 会计报表的静态分析一般指利用企业同一时期的()与计划、标准、预算等指标对比分析,对当期财务指标 1.实际完成指标 2.不同企业完成指标 3.不同行业完成指标 12、稳定性分析是综合分析的( )。 1.中心环节 2.评价基础 3.主要内容 4.关键项目 13、以下项目( )属于经营活动产生的现金流出。

财务报表分析网上作业答案

财务报表分析网上作业答案一 (1)在业务承接时,没有开展恰当的初步业务活动或评价专业胜任能力。审计组负责人及组内成员均缺乏计算机系统方面的专业技能。会计师事务所应当委托具有必要素质、专业胜任能力的员工,按照法律法规、职业道德规范和业务准则的规定执行业务,以使会计师事务所和项目负责人能够根据具体情况出具恰当的报告。会计师事务所委派的项目组负责人A 及其项目组其他人员均不具有甲公司审计工作需要的计算机信息技术知识,应该选派有专业能力的人员来承担该项工作。 (2)聘请专家张先生缺乏独立性。为鉴证客户提供属于鉴证业务对象的数据或其他记录会产生自我评价的不利影响。张先生是参与甲公司计算机信息系统设计工作的人员,如果参与审计工作对甲公司计算机信息系统进行评价,属于是自己评价自己的设计成果,会产生自我评价对独立性的威胁。 (3)审计小组人员之间互相复核无法达到要求。复核人员应当是拥有适当的经验、专业胜任能力和责任感,因此,确定复核人员的原则是,由项目组内经验较多的人员复核经验较少的人员执行的工作,这样才能够达到复核的目的。A注册会计师安排项目组人员内部的交互复核,没有按照复核的要求选择恰当的复核人员,存在问题。 (4)审计项目组成员之间存在意见分歧尚未解决就出具审计报告是不恰当的。在业务执行中,存在意见分歧是正常的现象,只有经过充分的讨论,才有利于意见分歧的解决,会计师事务所应该制定切实可行的政策和程序来解决分歧,只有在意见分歧问题得到解决,项目负责人才能出具报告。如果在意见分歧问题得到解决前,项目负责人就出具报告,不仅有失应有的谨慎,而且容易导致出具不恰当的报告,难以合理保证实现质量控制的目标。在甲公司审计业务中,在存在专业意见分歧的情况下,仍然出具了审计报告是不恰当的,可能会导致出具不恰当的审计报告。 (5)出具审计报告后进行质量控制复核是不恰当的。需要进行项目质量复核的业务,应当要求在出具报告前完成质量控制复核。且对于复核提出的重大事项得到满意解决的基础上,项目负责人才能出具报告。甲公司的审计业务被评价为高风险业务,应该进行质量控制复核,对于复核时间的确定,应该是在出具审计报告前,而不是在出具审计报告后。 财务报表分析网上作业答案二 苏宁云商集团股份有限公司(以下简称"苏宁"),原苏宁电器股份有限公司,创立于1990年,2004年7月21日,苏宁电器(002024)在深圳证券交易所上市。经过23年的创业发展,成为国家商务部重点培育的“全国15家大型商业企业集团”之一。 苏宁电器是中国3C(家电、电脑、通讯)家电连锁零售企业的领先者,2007年实现销售近900亿元。截至2009年5月,苏宁电器在中国29个省和直辖市、200多个城市拥有850多家连锁店,员工12万名。2008年销售规模突破1000亿元,品牌价值423.37亿元,名列中国企业500强第53位,入选《福布斯》亚洲企业50强。 2005年12月,苏宁电器以严谨规范、科学高效的内部管理,顺利通过ISO9000质量管理体系认证。2007年8月,苏宁荣登《福布斯》中文版2007“中国顶尖企业榜”榜首。同年12月30日,苏宁电器荣膺2007年“中国100最受尊敬上市公司”,在上榜的连锁企业中排名第一。由于经营定位准确、品牌管理独具特色,2008年6月2日,世界品牌实验室评定苏宁品牌价值423.37亿元,蝉联中国商业连锁第一品牌。 苏宁本着稳健快速、标准化复制的开发方针,采取"租、建、购、并"立体开发模式,在中国大陆600多个城市开设了1700多家连锁店;2009年,通过海外并购进入中国香港和日本市场,拓展国际化发展道路。 与此同时,苏宁开拓性地坚持线上线下同步开发,自2010年旗 下电子商务平台"苏宁易购"升级上线以来,产品线由家电拓展至百货、图书、虚拟产品等,

财务报表分析大作业

12财务S1 李相园 贵人鸟股份有限公司 资产负债表

利润表

现金流量表

一﹑公司简介 贵人鸟股份有限公司始创于1987年,是一家集运动鞋、服及配套产品研发、生产、营销于一体的综合性企业,是近年成长最为迅速的中国民族运动品牌,先后荣获中国驰名商标、中国名牌产品、国家免检产品、纳税AAA级企业等荣誉称号! 2002年公司开始发展自主品牌;2006年贵人鸟与中国国家体育总局小球运动管理中心结为战略合作伙伴,成为中国国家高尔夫球队、中国国家台球队、中国国家保龄球队等8支球队的惟一运动装备赞助商;2007年,品牌开始牵手国际顶级智囊机构。 二﹑财务指标分析 报告期内,本公司的总资产呈现快速增长趋势:截至2013 年6 月30 日总资产

285,078.94 万元,2010 年12 月31 日至2013 年6 月30 日期间年复合增长率约为34.74%。公司资产规模持续增长。总资产周转率基本保持平稳,固定资产周转率呈逐渐上升趋势,且营业收入也呈逐年上升之势,说明企业固定资产创造收入的能力较强,企业管理层管理固定资产的能力较强。 本公司重视销售货款的回收工作,不断加强和规范经销商应收账款管理。经过多年的合作,本公司已经与经销商形成了战略合作伙伴关系,应收账款回收情况良好。 本公司存货周转率从2010 的8.62 次提高到2012 年的9.50 次,呈逐渐上升的趋势,主要原因系本公司不断加强对供应链的计划管理、控制存货增幅,提高了存货周转率。(二)偿债能力分析 流动比率和现金流动负债比率逐渐增长反映企业短期偿债能力较强,企业易于融资,流动资金较充足,信用程度比较好;资产负债率较稳定,反映企业资产与负债分配比率比较合理,降低了企业的财务险风。 (三)盈利能力分析 本公司专注于运动鞋服主业,报告期内的营业收入增长迅速,2010 年至2012年发行人的营业收入分别为153,499.55 万元、264,893.40 万元、285,542.51万元。2012 年度本公司主营业务收入285,512.89 万元,占营业收入比例99.99%。本公司主营业务收入2010 年至2012 年期间年复合增长率达36.40%,2010 年末至2013 年6 月30 日,贵人鸟品牌零售终端数量从4,027家增加到5,508 家,零售终端总面积从282,086.87 平方米增加到415,268.98 平方米。贵人鸟品牌营销网络的迅速拓展,带动了公司主营业务收入的增长,并提高了贵人鸟品牌知名度。报告期内,公司的主营业务毛利分别为49,036.81 万元、102,382.89 万元、116,210.99 万元及49,156.95 万元。 (四)杜邦财务综合分析

年度企业年度财务分析报告

年度企业年度财务分析报告 年度企业年度财务分析报告 ,我局所属企业在改革开放力度加大,全市经济持续稳步发展的形势下,坚持以提高效益为中心,以搞活经济强化管理为重点,深化企业内部改革,深入挖潜,调整经营结构,扩大经营规模,进一步完善了企业内部经营机制,努力开拓,奋力竞争。销售收入实现万元,比去年增加30%以上,并在取得较好经济效益的同时,取得了较好的社会效益。 (一)主要经济指标完成情况 本年度商品销售收入为万元,比上年增加万元。其中,商品流通企业销售实现万元,比上年增加5.5%,商办工业产品销售万元,比上年减少10%,其它企业营业收入实现万元,比上年增加43%。全年毛利率达到14.82%,比上年提高0.52%。费用水平本年实际为7.7%,比上年升高0.63%。全年实现利润万元,比上年增长4.68%。其中,商业企业利润万元,比上年增长12.5%,商办工业利润万元,比上年下降28.87%。销售利润率本年为4.83%,比上年下降0.05%。其中,商业企业为4.81%,上升0.3%。全部流动资金周转天数为128天,比上年的110天慢了18天。其中,商业企业周转天数为60天,比上年的53天慢了7天。 (二)主要财务情况分析 1.销售收入情况 通过强化竞争意识,调整经营结构,增设经营网点,扩大销售范围,促进了销售收入的提高。如南一百货商店销售收入比去年增加296.4万元;古都五交公司比上年增加396.2万元。 2.费用水平情况 全局商业的流通费用总额比上年增加144.8万元,费用水平上升0.82%其其中:①运杂费增加13.1万元;②保管费增加4.5万元;③工资总额3.1万元;④福利费增加6.7万元;⑤房屋租赁费增加50.2万元;③低值易耗品摊销增加5.2万元。

财务报表分析报告案例分析

财务报表分析一、资产负债表分析 (一)资产规模和资产结构分析 单位:万元 从上表可以看出,公司本年的非流动资产的比重 2.35%远远低于流动资产比重97.65%,说明该企业变现能力极强,企业的应变能力强,企业近期的经营风险不大。 与上年相比,流动资产的比重,由88.46%上升到97.65%,非流动资产的比重由11.54%下降到2.35%,主要是由于公司分立,将公司原有的安盛购物广场、联营商场、旧物市场等非超市业态独立出去,报表结果显示企业的变现能力提高了。 2、资产结构分析 从上表可以看出,流动资产占总资产比重为97.65%,非流动资产占总资产的比重

为,2.35%,说明企业灵活性较强,但底子比较薄弱,企业近期经营不存在风险,但长期经营风险较大。 流动负债占总负债的比重为57.44%,说明企业对短期资金的依赖性很强,企业近期偿债的压力较大。 非流动资产的负债为42.56%,说明企业在经营过程中对长期资金的依赖性也较强。企业的长期的偿债压力较大。 (二)短期偿债能力指标分析 流动比率=流动资产/流动负债 速动比率=速动资产/流动负债 现金比率=(货币资金+交易性金融资产)/流动负债 1、营运资本分析 营运资本越多,说明偿债越有保障企业的短期偿债能力越强。债权人收回债权的机率就越高。因此,营运资金的多少可以反映偿还短期债务的能力。 对该企业而言,年初的营运资本为20014万元,年末营运资本为33272万元,表明企业短期偿债能力较强,短期不能偿债的风险较低,与年初数相比营运资本增加了13258万元,表明企业营运资本状况继续上升,进一步降低了不能偿债的风险。 2、流动比率分析 流动比率是评价企业偿债能力较为常用的比率。它可以衡量企业短期偿债能力的大小。 对债权人来讲,此项比率越高越好,比率高说明偿还短期债务的能力就强,债权就有保障。对所有者来讲,此项比率不宜过高,比率过高说明企业的资金大量积压在持有的流动资产形态上,影响到企业生产经营过程中的高速运转,影响资金使用效率。若比率过低,说明偿还短期债务的能力低,影响企业筹资能力,势必影响生产经营活动顺利开展。 当流动比率大于2时,说明企业的偿债能力比较强,当流动比率小于2时,说明企业的偿债能力比较弱,当流动比率等于1时,说明企业的偿债能力比较危险,当流动比率小于1时,说明企业的偿债能力非常困难。 我公司,期初流动比率为1.52,期末流动比率为2.11,按一般公认标准来说,说明企业的偿债能力较强,且短期偿债能力较上年进一步增强。 3、速动比率分析 流动比率虽然可以用来评价流动资产总体的变现能力,但人们还希望,特别是短期债权人,希望获得比流动比率更进一步的有关变现能力的比率指标。这就是速动比率。 通常认为正常的速动比率为1,低于1的速动比率被认为企业面临着很大的偿债风险。 影响速度比率可信性的重要因素是应收帐款的变现能力。帐面上的应收帐款不一定都能变成现金,实际坏帐可能比计提的准备要多;因此评价速动比率应与应收账款周转率相结合。速动比率同流动比率一样,反映的是期末状况,不代表企业长期的债务状况。 企业期初速动比率为1.42,期末速动比率为2.04,就公认标准来说,该企业的短期

2017公司年度财务分析报告范文

2017 公司年度财务分析报告范文 财务分析是通过对比两期或连续数期财务报告 中的相同指标,确定其增减变动的方向、数额和幅度,来说明企业财务状况 或经营成果变动趋势的一种方法。以下是小编整理的关于 2017 公司年度财务分 析报告 范文。欢迎大家参考! 2017 公司年度财务分析报告范文(一) ××市商业局企业年度财务分析报告 ××××年度,我局所属企业在改革开放力度加大, 全市经济持续稳步发展的形势下, 坚持以提高效益为中心, 以搞活经济强化管理 为重点,深化企业内部改革,深入挖潜,调整经营结构,扩大经营规模,进一步 完善了企业内部经营机制,努力开拓,奋力竞争。销售收入实现 ×××万元,比去年增加 30%以上,并在取得较好经济效益的 同时,取得了较好的社会效益。 (一)主要经济指标完成情况 本 年 度 商 品 销 售 收 入 为 ××× 万 元 , 比 上 年 增 加 ××× 万 元 。 其 中 , 商 品 流 通 企 业 销 售 实 现 ××× 万 元 , 比 上 年 增 加 5.5% , 商 办 工 业 产 品 销 售 ××× 万 元 , 比 上 年 减 少 10% , 其 它 企 业 营 业 收 入 实 现 ×××万元,比上年增加 43%。全年毛利率达到 14.82%,比上 年提高 0.52%。费用水平本年实际为 7.7%,比上年升高 0.63%。全年实现利润 ××× 万 元 , 比 上 年 增 长 4.68% 。 其 中 , 商 业 企 业 利 润 ××× 万 元 , 比 上 年 增 长 12.5% , 商 办 工 业 利 润 ×××万元,比上年下降 28.87%。销售利润率本年为 4.83%, 比上年下降 0.05%。其中,商业企业为 4.81%,上升 0.3%。全部流动资金周转天 数为 128 天,比上年的 110 天慢了 18 天。其中,商业企业周转天数为 60 天,比 上年的 53 天慢了 7 天。 (二)主要财务情况分析 1.销售收入情况 通过强化竞争意识,调整经营结构,增设经营网点,扩大销售范围,促进了 销售收入的提高。如南一百货商店销售收入比去年增加 296.4 万元;古都五交公 司比上年增加 396.2 万元。 2.费用水平情况 全局商业的流通费用总额比上年增加 144.8 万元,费用水平上升 0.82%其其 中: ①运杂费增加 13.1 万元;②保管费增加 4.5 万元;③工资总额 3.1 万元;④福
1 / 12

(完整版)财务报表分析

财务报表分析——现金流量表 现金流量表的主要内容:反映企业一定会计期间内现金和现金等价物流入和流出信息的现金流量表,包含一个企业重要的会计信息,是会计信息使用者对企业进行财务分析的重要内容。 现金流量表的作用:1、可以了解企业创造未来现金流量的能力。2,、可以了解企业偿 还债务、支付股利的能力以及对外筹资的能力。3、可以了解企业净利润与经营活动与经营活动现金流量之间差异产生的原因。4、可以了解企业当期有关现金、非现金投资和筹资等事项对其财务状况的影响。5、可以了解企业运用资产产生有效收益的能力。6、可以了解企业的成长能力。 现金流量表组成部分:1、经营活动产生的现金流量2、投资活动产生的现金流量3、筹资活动产生的现金流量4、汇率变动对现金及现金等价物的影响5、现金及其现金等价物净增加额6、期末现金及现金等价物余额 现金流量表与资产负债表的关系:现金流量表是资产负债表的补充说明,如果没有现金等价物现金流量表的期末现金及现金等价物余额的本期金额与资产负债表货币资金的本期 金额相同。 现金流量表与利润表的关系:现金流量表是利润表的补充说明,编制现金流量表可以根据利润表用间接方法调整编制。 现金流量表与所有者权益表动表的关系:无直接关系 分析: 现金流量表增减变化分析:经营活动现金流入量与流出量均有增加,流入量增加29.71%,流出量增加39.31%,说明企业创造现金能力不强。现金流入主要来源于销售货物说明经营 活动良好,现金流入大部分在于购买商品、接受劳务而且增加量较多说明今年扩大生产。投资活动现金流入量84.45%变动较大但总额不打。流出量变动稍大为110.39%。筹资活动现金流入量与流出量变动很大流入量增加53.73%,流出量增加90.02%,说明企业主要现金来源于筹资活动。该企业可能还处于开发期,经营活动现金流量净额较小投资活动流出大于现金流入,企业多依赖于筹资活动现金流量。 净现金流量结构分析:企业经营活动产生的现金流量净额和投资活动产生的现金流量净额均为负值,只有筹资活动产生的现金流量为正值。企业筹资活动产生的现金流量净额大于经营活动与投资活动产生的现金流量净额的总和,说明企业的现金主够偿债,不会产生债务危机。企业经营活动产生的现金流量净额的负值与资产负债表结合就可以看出企业主要的经营活动的现金都用于存货、生产产品,说明企业未来现金流量应该有所好转。企业投资活动产生的现金流量净额与资产负债表结合就可以看出企业主要投资物为投资性房地产。

财务报表分析网上作业答案-参考答案一

2008年-2010年江铃汽车财务报表分析 一、偿债能力分析 1.流动比率又称运营资本比率,是衡量企业短期偿债能力的一个重要的财务指标。这个比率越高,说明企业偿还流动负债的能力越强,流动负债得到偿还的保障也越大。一般而言,流动比率在2:1左右比较合适。由表一,我们可以看出:江铃汽车公司2008年-2010年的流动比率分别是1.90,1.70,1.70。这些数据相对来说都好。可为什么2009-2010年的流动比率较2008年下降呢?我们从2009-2010年得四大报表中不难看出:2009-2010年江铃汽车公司的流动资产较2008年有所下降,尤其在应收账款上。 但是,过高的流动比率也并非好现象。因为流动比率越高,可能是企业滞留在流动资产的资金过多,未能有效地加以利用而造成的。 2.速动比率因其剔除了变现能力差的存货,而较流动比率更进一步地反映了企业的短期偿债能力。速动比率越高,说明企业的短期偿债能力越强。根据表一的相关数据,我们可以看出:2008-2010年的速动比率呈逐年上升的趋势,这也间接地说明了企业的短期偿债能力正在逐年增强中。一般而言,速动比率在1:1这个范围内比较合适。我们知道江铃汽车公司2008-2010年度的速动比率是 1.28,1.36,1.39,这都属于正常范围内。从四大表表中我们可以看出:2008-2010年江铃汽车公司的应收账款下降了,企业的大部分账款都已经收回,并没有使之成为坏账,因而速动比率提高了。 3.资产负债率又称资产比率或举债经营比率,它反映企业偿还债务的综合能力,通俗一点就是:企业的资产总额中有多少是通过举债而得到的。这个比率越高,企业偿还债务的能力就越差;反之,亦然。根据表一,我们不然看出:2008-2010年江铃汽车公司的资产负债率分别是:30.39%,40.36%,44%。这就表明:2008年,江铃汽车公司的资产中有30.39%是来源于举债。而2009-2010年该公司的资产负债率较2008年是上升的,这说明江铃汽车公司在2009-2010年上市发行的股票较2008年有所增长。尽管应收账款逐年下降,但是赶不上江铃汽车公司发行股票的速度。 对于资产负债率,企业的债务人、股东和企业经营者往往是从不同角度来评价的。(1)从债权人的角度来看,他们最关心的是其带给企业资金的安全性。如果资产负债率比较高的话,说明在企业的全部资产中,股东提供的资本所占的比率太低。这样一来,企业的财务风险就主要由债权人来承担,其贷款的安全性也缺乏可靠的保证。所以,对于债权人来说,他们希望企业的资产负债率低些好;(2)从企业经营者的角度来看,其主要关心的是企业的盈利,同时也估计到企业所承担的财务风险。资产负债率不仅反映企业长期财务状况,也反映着管理当局的进取精神。如果企业不利用举债经营或负债比率很小,说明企业比较保守资本运营能力差。从这一点上说,江铃汽车公司2008-2010年得资产负债率也反映了该公司经营者稳步控制风险的能力,以及该公司走向自由竞争化的趋势;

财务报表分析报告(案例分析)

财务报表分析 一、资产负债表分析 (一)资产规模和资产结构分析 单位:万元

1、资产规模分析: 从上表可以看出,公司本年的非流动资产的比重%远远低于流动资产比重%,说明该企业变现能力极强,企业的应变能力强,企业近期的经营风险不大。 与上年相比,流动资产的比重,由%上升到%,非流动资产的比重由%下降到%,主要是由于公司分立,将公司原有的安盛购物广场、联营商场、旧物市场等非超市业态独立出去,报表结果显示企业的变现能力提高了。 2、资产结构分析 从上表可以看出,流动资产占总资产比重为%,非流动资产占总

资产的比重为,%,说明企业灵活性较强,但底子比较薄弱,企业近期经营不存在风险,但长期经营风险较大。 流动负债占总负债的比重为%,说明企业对短期资金的依赖性很强,企业近期偿债的压力较大。 非流动资产的负债为%,说明企业在经营过程中对长期资金的依赖性也较强。企业的长期的偿债压力较大。 (二)短期偿债能力指标分析 营运资本=流动资产-流动负债 流动比率=流动资产/流动负债 速动比率=速动资产/流动负债 现金比率=(货币资金+交易性金融资产)/流动负债

1、营运资本分析 营运资本越多,说明偿债越有保障企业的短期偿债能力越强。债权人收回债权的机率就越高。因此,营运资金的多少可以反映偿还短期债务的能力。 对该企业而言,年初的营运资本为20014万元,年末营运资本为33272万元,表明企业短期偿债能力较强,短期不能偿债的风险较低,与年初数相比营运资本增加了13258万元,表明企业营运资本状况继续上升,进一步降低了不能偿债的风险。 2、流动比率分析 流动比率是评价企业偿债能力较为常用的比率。它可以衡量企业短期偿债能力的大小。 对债权人来讲,此项比率越高越好,比率高说明偿还短期债务的能力就强,债权就有保障。对所有者来讲,此项比率不宜过高,比率过高说明企业的资金大量积压在持有的流动资产形态上,影响到企业生产经营过程中的高速运转,影响资金使用效率。若比率过低,说明偿还短期债务的能力低,影响企业筹资能力,势必影响生产经营活动顺利开展。 当流动比率大于2时,说明企业的偿债能力比较强,当流动比率小于2时,说明企业的偿债能力比较弱,当流动比率等于1时,说明企业的偿债能力比较危险,当流动比率小于1时,说明企业的偿债能力非常困难。 我公司,期初流动比率为,期末流动比率为,按一般公认标准来

财务报表分析网上作业1答案

徐工科技2010年度偿债能力分析报告 所属行业:专业设备制造业股票代码:000425 一、企业简介: 徐州工程机械科技股份有限公司(以下简称公司)原名 徐州工程机械股份有限公司,系1993年6月15日经江苏省体改委苏体改生(1993)230号文批准,由徐州工程机械集团公司以其所属的工程机械厂、装裁机厂和营销公司1993年4月30日经评估后的净资产组建的定向募集股份有限公司。公司于1993年12月15日注册成立,注册资本为人民币95,946,600元。1996年8屏蔽内容中国证监会批准,公司向社会公开发行2400万股人民币普通股(每股面值为人民币1元),发行后股本增至119,946,600元。1996年8月至2004年6月,经股东大会、中国证监会批准,通过以利润、公积金转增或配股等方式,公司股本增至545,087,620元。 公司是集筑路机械、铲运机械、路面机械等工程机械的开发、制造与销售为一体的专业公司,产品达四大类、七个系列、近100个品种,主要应用于高速公路、机场港口、铁路桥梁、水电能源设施等基础设施的建设与养护。公司主要产品有:工程起重机械、筑路机械、路面及养护机械、压实机械、铲土运输机械、高空消防设备、特种专用车辆、工程机械专用底盘等系列工程机械主机和驱动桥、回转支承、液

压件等基础零部件产品,大多数产品市场占有率居国内第一位。其中70%的产品为国内领先水平,20%的产品达到国际当代先进水平。公司大力发展外向型经济,实施以产品出口为支撑的国际化战略,工程机械产品远销欧美、日韩、东南亚、非洲等国际市场。 二、企业2010年偿债能力指标的计算: (一)短期偿债能力指标 1、流动比率=流动资产÷流动负债 =2467656202.46÷2311443363.33=1.07 2、应收账款周转率=主营业务收入÷[(期初+期末)应收帐款÷2]= 7.67 3、存货周转率=主营业务收入成本÷[(期初+期末)存货÷2]= 2.96 4、速动比率=(流动资产-存货)÷流动负债 =(2467656202.46-1144568216.84)÷2311443363.33= 0.57 5、现金比率=(货币资金+短期投资净额)÷流动负债 =(458056962.89+ 6680000)÷2311443363.33=0.198 (二)长期偿债能力指标 1、资产负债率=(负债总额÷资产总额)X100%=(2320557679.97÷3638232589.15)X100%=63.78% 2、产权比率=(负债总额÷所有者权益总额)×100%=(2320557679.97÷1317674909.18)X100%=176.11%

吉林大学2021年3月考试《财务报表分析》作业考核试题(1)

吉林大学网络教育学院 2020-2021学年第一学期期末考试《财务报表分析》大作业 学生姓名专业 层次年级学号 学习中心成绩 年月日

诚信考试承诺书 吉林大学2020-2021学年第一学期网络教育大作业课程考核要求:务必学生本人通过在线学习平台完成大作业课程考核,下载课程考核试卷并进行A4纸打印,根据考核题目要求,严格按照题号顺序在试卷上独立手写完成;试卷答题不得打印、复印、抄袭,如出现打印、复印、抄袭等情况均按“零分”处理。 本人郑重承诺:我已仔细阅读并认真遵守网院关于大作业课程考核的有关规定,保证按规定程序和要求完成大作业考核,保证我向网院呈交的课程作业,是我本人严格按照作业考核要求独立完成,不存在他人代写、抄袭和伪造的情形。 如违反上述承诺,由本人承担相应的结果。 承诺人:(本人手写签字) 日期: 财务报表分析

一论述题 (共1题,总分值14分 ) 1.各利益主体怎么评价企业的资产负债比率(14 分) 答:分析方法首先要了解资产负债包括哪些,资产主要包括流动资产、固定资产、长期投资、无形资产和递延资产等。负债主要包括长期负债及流动负债。其次得了解比率算法资产负债比率=负债总额/资产总额*100最后才是按比率高低去分析。资产负债率越低,说明以负债取得的资产越少,企业运用外部资金的能力较差;资产负债越高,说明企业通过借债筹资的资产越多,风险越大。因此,资产负债率应保持在一定的水平上为佳。具体需要根据各行业自行认定最佳比率。 二名词解释题 (共10题,总分值30分 ) 2.创现能力(3 分) 答:创现能力是指企业获取现金净流量的能力,它是从现金流量角度来评价企业的产出效率。 3.对外投资(3 分) 答:企业为了获取投资收益,或者为了达到其它特定目的而向其它单位进行的投资。 4.获利能力(3 分) 答:指标包括营业利润率、成本费用利润率、总资产报酬率和净资产收益率四项指标,据以评价企业各要素的获利能力及资本保值增值情况。 5.投资人(3 分) 答:也称理财人,是指已经或准备在E融车贷进行投资理财的会员。具有完全民事行为能力的公民、法人或其他组织,都可以成为投资人。 6.分配活动(3 分) 答:广义的分配是指对企业各种收入进行分割和分派的行为,如销售产品取得销售收入后,要考虑补偿成本、支付债权人利息、给股东分配股利等。狭义的分配仅指对企业净利润的分配。如分配给投资者、企业留存。 7.利息保障倍数(3 分)

财务报表分析报告完整版

财务报表分析报告 HUA system office room 【HUA16H-TTMS2A-HUAS8Q8-HUAH1688】

中国移动有限公司财务报表分析 一、行业背景 随着信息时代到来,世界电信业的技术发展进入了新的发展阶段,出现融合、调整、变革的新趋势,全球移动通信发展虽然只有短短20年的时间,但它已经创造了人类历史上伟大的奇迹。 二、公司概述 中国移动有限公司①(「本公司」,包括子公司合称为「本集团」)於1997年9月3日在香港成立,并於1997年10月22日和23日分别在纽约证券交易所(「纽约交易所」)和香港联合交易所有限公司(「香港交易所」)上市。公司股票在1998年1月27日成为香港恒生指数成份股。本集团是中国内地最大的通信服务供应商,拥有全球最多的移动客户和全球最大规模的移动通信网络。2015年,本公司再次被国际知名《金融时报》选入其「全球500强」,被着名商业杂志《福布斯》选入其「全球2,000领先企业榜」,并再次入选道琼斯可持续发展新兴市场指数。目前,本公司的债信评级等同於中国国家主权评级,为标准普尔评级AA–/前景稳定和穆迪评级Aa3/前景负面。 三、资产负债表分析 ①摘自中国移动有限公司官网

1、资产质量分析 从表中我们可以看出,该企业在2012到2014年,非流动资产和流动资产都是在不断增长的,说明企业的资金流动性强,资产总额也在不断增长,非流动负债比流动负债额度小,表明该公司短期借款相对较多,这样短期借款到期时,企业付款压力会比较大。股东权益也增长了,增长幅度相对较大,可以得出企业的营利性较好。 企业的现金及短期投资有所上升,上升比率并不大,但是还是可以得出企业的流动性和变现能力是十分好的。 无形资产所占比重下降了,这说明企业在发展过程中忽视了企业文化,这对企业长期的发展是不利的。 应收账款增长了,表明了该公司在应收账款上收回的速度加快,减少了坏账,这样容易维持公司资金流的稳定。 2、资本结构质量分析 通过分析中国移动的资产负债表我们可以知道该企业的现金流动比率2012年与2014年相比有小幅度上升,说明企业不仅有较强的变现能力,而且企业有足够的现金来偿还短期债务。而且通过这三年可看出,该公司的流动比率较稳定说明企业的短期偿债能力比较强。

财务报表分析第二次作业答案

财务报表分析第二次作业答案 一、简答 参考课件 二、案例分析 1.“冷水团”事件对于獐子岛公司的哪些财务活动产生了影响?獐子岛公司的会计报表如何对“冷水团”事件所产生的影响加以反映? “冷水团”事件主要对于獐子岛公司的投资活动和经营活动产生影响。在投资方面,獐子岛核销了7.35亿元的存货并计提了2.83亿元的存货跌价准备,这将导致公司存货大幅度减少,公司资产规模也会因此降低。投资活动的影响集中反映在资产负债表的资产方。在经营方面,存货核销和跌价准备的计提,导致当期利润大幅度下滑。经营活动的影响集中反映在利润表中。 除此之外,公司的融资活动和分配活动也会受到影响。由于利润下滑,导致公司所有者权益减少,这将影响公司自有资金所占比重,进而改变公司的债务和权益比例关系,公司融资结构将因此受到影响。在分配活动方面,由于当期利润减少,公司可供分配利润会受到影响。如果公司维持原有的分配比例,投资者所分得的股利也会降低。对于融资活动和分配活动的影响,主要体现在所有者权益变动表和资产负债表的权益方。 需要指出的是,对于“冷水团”事件的处理,并不涉及现金流量,因此公司的现金流量表并不会受到影响。 2.在对“冷水团”事件进行分析时,应当选取何种标准信息比较恰当? 选取行业标准信息能够更全面分析“冷水团”事件的影响。“冷水团”是对与獐子岛处于相同地区的同行业公司都产生影响的事件。因此,获取“冷水团”事件对于同行业公司影响的信息,能够更好地分析獐子岛对于该事件的处理是否恰当,进而才能准确评价其对于财务目标的影响。此外,同行业公司的存货计价和管理方式,也有助于更好地分析獐子岛对“冷水团”的处理是否得当。虽然同行业公司在管理方法上存在差异,但是其所遵循的原则能够反映出行业惯例。需要说明的是,由于獐子岛对“冷水团”并没有事前预判,预算标准对于分析并不适用。 3.对于“投苗存货造假”和“大股东占用资金”的质疑,应当收集哪些财务分析信息进行回应? 对于“投苗存货造假”应当取得公司所处行业、生产经营流程、供应链和内部控制等方面的信息。这样才能判断投苗过程中,公司的行为是否与其行业特征和生产流程相一致。而内部控制是确保公司投苗行为是否合规的重要条件。若内部控制能够发挥作用,那么公司各项行为的合规性均能得到合理保证,“投苗存货造假”发生的概率较低。

公司年度财务分析报告范本

××有限公司2006年度财务报告范本 一、公司差不多情况简介 (一)公司法定中文名称: (二)公司法定代表人: (三)公司董事会秘书: 董事会秘书授权代表: 联系地址: 电话: 传真: 电子信箱: (四)公司注册地址: 公司办公地址: 邮政编码:510 公司国际互联网网址: 公司电子信箱: (五)公司选定的信息披露报纸: 公司年度报告备置地点:本公司写字楼二楼大厅

证监会指定的公司登载年度报告的国际互联网网址: (六)公司股票上市:无 股票简称:无 股票代码:无 二、会计数据和业务数据摘要 (一)本年度利润及利润分配表和现金流量表部分数据摘要(单位:元)

注:报告期内非经常性损益。。。元,具体项目列示如下(单位:元) 1、营业外收入: 2、技术转让收入: 3、处理固定资产净损失: 4、捐赠支出: 5、罚款支出: 6、质量赔款: 7、债务重组: 8、固定资产减值预备: 9、所得税阻碍: 10、其他: (二)公司前三年的要紧会计数据和财务指标: 3 / 9

三、实收资本变动及股东情况 (一)实收资本变动情况表:由年初10000万增资为15000万。 (二)股东情况介绍:无变化。 四、董事、监事、高级治理人员情况 (一)差不多情况:未设立监事。 (二)年度酬劳情况(略)

(三)报告期内公司董事、监事及高级治理人员离任情况: 无 五、公司治理结构 (一)公司治理情况 公司严格按照《公司法》及有关法律法规的规定,不断完善公司法人治理结构,建立现代企业制度,规范公司运作。 公司自成立以来先后制定了《公司章程》、《股东会议事规则》、《董事会议事规则》、《总经理业务工作细则》、《关联交易决策制度》等规章制度,同时依照新法律、法规的要求和公司的实际情况及时修订并完善了相关制度。 载止报告期末,公司除在独立董事制度和董事会专门委员会设立等方面与《上市公司治理准则》存一定差距外,公司运作差不多符合该准则的要求: 1、关于股东: 公司的各项关联交易规范、公平、合理,公司从未对股东及关联方提供担保。公司股东行为规范,没有超越股东会和董事会的权限而直接干预公司的决策和经营活动的行为; 公司已按有关规定实现了与股东在机构、人员、资产和财务 等方面的分开,公司董事会和内部机构能够独立运作。 5 / 9

财务报表分析平时作业答案

一、简答 1.不同的报表使用者在会计报表的分析中侧重点相同吗,为什么? 答:财务报表的使用者不同,因此其财务报表分析的侧重点也是不一样的。 财务报表使用者主要包括投资者、债权人、政府及其有关部门和社会公众等。他们对于企业的侧重点是存在一定区别的。 企业贷款人、供应商等债权人通常十分关心企业的偿债能力和财务风险,他们需要信息来评估企业能否如期支付贷款本金及其利息。 政府及其有关部门作为经济管理和经济监管部门,通常关心经济资源分配的公平、合理,市场经济秩序的公正、有序,宏观决策所依据信息的真实可靠等,因此,他们需要信息来监管企业的有关活动(尤其是经济活动)、制定税收政策、进行税收征管和国民经济统计等;社会公众也关心企业的生产经营活动。包括对所在地经济作出的贡献,如增加就业、刺激消费、提供社区服务等。 2.简述资产负债表的作用和局限性 答:(1)资产负债表是以历史成本为报告基础的,它不反映资产、负债和所有者权益的现行市场价 值。 (2)货币计量是会计的一大特点,会计信息主要是能用货币表述的信息,因此,资产负债表难免遗漏许多无法用货币计量的重要经济资源和义务的信息。 (3)资产负债表的信息包含了许多估计数。 (4)理解资产负债表的涵义必须依靠报表阅读者的判断。 3.如何判断企业利润的质量? 答:(1)除了会计政策的选用和盈利的持续稳定性外,现金流量、资产质量、税收政策、财务风险、 经营风险等也是衡量一家企业盈利质量的很有用的标准。 (2)看主营业务收入的增长。主营业务收入的增长才是反映企业长期盈利能力的标准。其他业务收入虽然也能带来利润,但是太容易被操纵了,随便一个关联交易,高价买给关联企业(最多以后再买回来就是了),就能获得不少利润。而主营业务就不是那么好操纵的了,一是相对数量大,二是有业务范围的限制。 (3)看应收账款的数量。应收款越多,说明该公司将来遭受损失的可能越大,也就是说,目前的高利润是以将来可能的损失为代价的。 4.现金流量表的结构是怎样的?主表和补充资料都反映经营活动现金流量有何侧 重? 答:现金流量表的结构包括基本报表和补充资料。基本报表主要包括三个方面的内容:一是经营活 动所产生的现金流量,也就是企业在商品和劳务活动中所发生的现金收支活动;二是投资活动所产生的现金流量,也就是企业长期资产的购建和不包括在现金等价物范围内的投资及其处置的现金收支活动;三是筹资活动产生的现金流量,也就是导致企业资本及债务规模和构成发生变化的现金收支活动。三者构成现金及现金等价物的净增加额,为企业投资者和管理者提供十分有用的信息。 补充资料也包括三个方面:一是披露一定期间内影响资产或负债,但不形成该期现金收支的所有投资

《财务报表编制与分析》期末大作业 (doc 39页)

《财务报表编制与分析》期末大作业 (doc 39页)

《财务报表编制与分析》期末大作业 (doc 39页)

目录 一.选择此公司的原因 (3) 二.公司基本情况介绍 (4) 1.公司自然情况 (4) 2.公司经营范围 (4) 3.行业分析 (5) 4.业务前景展望 (8) 三.资产负债表分析 (10) 1.资产结构分析 (12) 2.流动资产结构分析 (13) 3.总资产分析 (13) 4.总负债分析 (15) 四.现金流量表分析 (17) 五.利润表分析 (21) 六.偿债能力分析 (22) 七.营运能力分析 (27) 八.盈利能力分析…………………………………30. 九.成长能力分析 (33) 十.总结 (34) 十一.杜邦分析 (36) 十二.参考文献 (39)

一.选择此公司的原因 在观看了2012年4月23日那一期的《财经郎眼》:长点心吧,“两桶油”。使得我对中石油这家公司产生了浓厚的兴趣。最近有消息称:“两桶油”密谋对民企段油。 媒体的数据显示中石油转移了1000亿,中石化转移了500多亿,转到上游的生产和勘探板块。中石油和中石化是一个全产业链,从勘探,生产到最下游的终端服务,只有其中一个环节,叫炼油环节亏损了,它自己产油,但它自己炼的油不用自己产的油,它把自己产的这部分油高价卖到国外,赚了一笔,利润就高了,在它这个生产和勘探板块就高了,那炼油部分,它再用高价去从国外买回来油,用国外买进外采的高价油来炼油,这样干嘛,造就一个“事实”。说我们炼油的成本特别高,其实完全可以自己采的油,自己炼油,实际上,它们自己采购的油根本没有多少,也就10%,通过这10%说油的成本很高,所以油价要上涨。是由老百姓来承担这部分资金。 中石油说亏损的每吨450元,中石化亏损每吨160元。先做一个横向比较,中石油亏得比较多,中石油亏损是中石化的3倍,中石油亏损的多,可见成本比较高。国际油价贵,国内油价自己开采肯定便宜。可是中石油和中石化的进口比例是完全不一样的。中石化进口的石油比例78%,中石油40%,因此中石化成本应该高的多得多,那为什么亏损比较少?第二,再做一个纵向比较,2010年跟2011年,国际油价,进口油价跟出厂油价等等之间的这个差价不大,去年亏了这么多,前年呢,中石油赚了50块,中石化赚了75块,这个就不合理了。第三,国际比较,整个去年油价都是狂涨,按照我们理解来讲,油价上涨,利润肯定要跟着增长,所以诶克森美孚,这个利润上涨了35%,康菲上涨66%,那“两桶油”,中石油收入上涨36.7%,利润却下降了2.8%,中石化收入上升31%,利润下跌0.4%,这就不合理了。国际的大石油公司,它的利润是大幅度增长,“两桶油”却是亏损,虽然你的收入有增长,和国际比较是不合理的。第四,国内的油站做比较,最近油价上调了,说明成本高了,但是几个加油站还打价格战,价格反而比以前还低。

相关文档
相关文档 最新文档