房地产公司财务分析指标

房地产公司财务分析指标

59.38 ---

46.82

32.38

8.96%

7.12%

43.20

1.68 ,利润构成比较合理

率48.85%

5.42%

-14.22% ,经营状况不理想

,经营中有足够

85.54

0.62 ,业绩可信度很不理想

0.96

,公司利润和资产的可靠性很不数0.52

2.43

16.66% ,当前利润的稳定性一般.

8.63% ,

-25.50% ,但幅度尚属正常

-23.28% ,请查询公司报表

增长合理率7.66

65.50

85.11%

17.28%

25.87%

3.23%

2.16%

-12.25%

>90

10.14%

286.10%

404.77%

4.34

5.24 债务危机风险较小

1.22

0.00%

37.79

6.90%

-1.41%

20.13% 上游水平

财务指标详细介绍

◇成长性得分：该评分对企业的成长性进行评测，分数越高表示成长性越高。成长性评分＝(主营业务利润增长/主营业务收入增长评分+利润增长/主营业务收入增长评分+主营业务收入增长率评分+利润增长率评分+营业利润增长率评分)/5 。

◇净资产收益率：评测股东权益每年的回报程度，数值越大回报越高。=净利润/股东权益合计(股东权益合计<=0的不予计算)。

◇总资产收益率：考察企业每投入一元资产获取的回报程度，如果高于企业的融资成本，说明公司的扩张很有价值。数值越高表明回报程度越高。=净利润/资产总计(备注：中报报表下，净利润×2) 。

◇主营业务能力得分：对主业经营状况进行评测，分数越高表明主业竞争力越强。主营业务能力评分＝(主营业务利润率评分+营业利润在利润总额当中的比重评分+主营业务利润增长/主营业务收入增长评分+主营业务收入增长率评分+营业利润增长率评分)/5 。

◇主营业务利润比重：主业利润在利润总额当中的比重越接近于1，利润稳定性越高，企业越能够稳定发展。 (总利润<=0 不予考虑)。

◇主营业务利润率：该指标考察公司主业的毛利润率，数值越大表明公司越有活力。如果数值低于同期贷款利率，主业面临转型。如果为负数，表明主业经营亏损。计算公式为：主营业务利润/主营业务收入。

◇主营业务收入增长率：该指标考察公司主营业务增长速度。该数值越大越好，

如果数值接近0，表明公司的主业发展出现停滞迹象；如果数值小于0，表明公司的主业发展出现衰退迹象。计算公式为：(本期主营业务收入/上期主营业务收入-1) 。

◇主营业务利润率增长率：该指标考察公司主营业务增长的潜力，本指标数值越大越好。如果比值为正，表明公司主业发展潜力较大，如果同时主营业务收入增长率也为正数，表明主业处于良性发展阶段；如果比值为负，即便主营业务收入在增长，也表明主业的竞争能力开始下降，甚至不排除以后发生衰退的可能。=(本期主营业务利润率－上期主营业务利润率)/abs(上期主营业务利润率)) 。

◇净利润可靠率：通过考察净利润当中的现金比例来考察净利润的可靠性，数值越接近1，表明净利润可靠性越高；数值越接近0，表明净利润当中现金的比例过少，赊帐比例越高。=经营活动产生的现金流量净额/净利润(净利润<=0不予考虑)。

◇营业收入可靠率：通过考察主业收入当中的现金比例来考察主业收入的可靠性，数值越接近100％，表明主业收入可靠性越高；数值越接近0，表明主业销售收入当中现金的比例过少，赊帐比例过高，销售收入可靠性越低。=销售商品、提供劳务收到的现金/主营业务收入×100％。

◇主业收入风险系数：该指标考察主业收入当中赊销收入和关联交易欠款的比重，数值越低表示主业收入的可靠性越高。计算公式为：(应收帐款+其它应收款)/主营业务收入×100％。(备注：中报中，主营业务收入需要×2)

◇主业收入可疑性增长比例：该指标考察主业收入的增加当中赊销所占的比例，如果数值接近甚至超过100％表示主业销售的增加可能主要靠赊销的加大而产生，主业销售收入的增长可靠性降低。数值越小可靠性越高。计算公式为：(本期主业收入－上期主业收入)<=0时不予计算；(本期主业收入－上期主业收入)>0时:(本期应收帐款－上期应收帐款)/(本期主业收入－上期主业收入)。

◇非经常性损益率：通过考察非主业产生的利润在利润总额当中的比例来考察业绩的稳定性，因为非主业产生的利润和亏损都不能持久，对利润总额的影响是暂时的。比例越高，主业的稳定性越差，如果接近甚至超过100％表示公司的主业已经不能为公司提供利润，利润全部来自于非主业的收入。计算公式为：利润

总额=0 :不予计算；利润总额≠0：(利润总额－营业利润)/ABS(利润总额)。

◇实际所得税率：考察实际所得税率。该指标小于33％的程度越高，表示企业享受的优惠越多，在分析该企业的长期投资价值的时要扣除所得税优惠的影响。如果大于33％，应当仔细核实企业的利润报表，存在隐藏利润的可能。=所得税/利润总额×100％。

◇存货周转变动率：该指标考察公司主业经营的稳定性，该比例如果远远大于或小于1，表示公司主业的经营出现较大的变化，或者业绩的可靠性降低。计算公式为：((本期主营业务收入/本期存货)/(上期主营业务收入/上期存货)－1)×100％。

◇应收帐款周转率变动率：该指标对上市公司的应收帐款进行分析，反映公司的应收帐款是否合理。分值越高表示该公司应收帐款变动越合理。计算公式为：((本期主营业务收入/本期应收帐款)/(上期主营业务收入/上期应收帐款)－1)×100％。(备注：中报的上期即指上年中报的相关数据)

◇存货增长合理率：考察生产经营环境的稳定性。数值越小表示公司生产经营越稳定。计算公式为：((本期存货-上期存货)/上期存货)/((本期主营业务收入-上期主营业务收入)/上期主营业务收入)×100％。

◇资产状况评价：该指标对公司资产的可靠性进行评测，分数越高，可靠程度越高。计算公式为：(净资产应收款率评分+流动资产应收款率评分+营业收入可靠率评分+新增固定资产比率评分×新增固定资产合理率评分/100+资本潜蚀比率评分)/5 。

◇资本潜蚀比率：考察资本消耗情况，反映公司对现有资本的驾驭能力。数值越高表示资本的流失程度越高。=(资产总计－应收帐款－其它应收款－待摊费用－长期待摊费用－待处理固定资产净损失－待处理流动资产净损失－开办费－递延税项借项)/资产总计。

◇净资产应收款率：考察净资产中各种应收款的比例，比例越高表示净资产质量越低。=(应收帐款+其它应收款)/净资产×100％。

◇流动资产应收款率：该指标考察上市公司流动资产中应收款项所占比例，比例越高表示流动资产发生潜在损失的可能性就越大。计算公式为：(应收帐款+

其它应收款)/流动资产。

◇流动资产大股东占款率：该指标考察上市公司流动资产中大股东占款和关联交易产生欠款的比例，比例越低表示流动资产的质量越高。计算公式为：其它应收款/流动资产。

◇净资产大股东占款率：该指标考察上市公司净资产中大股东占款和关联交易产生欠款的比例，比例越低表示净资产的质量越高。计算公式为：其它应收款/股东权益合计。

◇流动资产比重变化：考察流动资产所占比例变化情况。当数值大于0时，数值越大表示企业资产的活力增大，企业周转状况良好；数值小于0时，数值越大表示企业的活力逐渐下降，企业周转状况较差。计算公式为：本期流动资产合计/本期资产总计×100％-上期流动资产合计/上期资产总计×100％。

◇偿债能力评价：该指标对公司偿债能力情况进行评测，反映企业偿还债务的能力。分数越高说明偿债能力越强。计算公式为：(资产负债率评分+短期偿债评价+长期偿债评价)/3 。

◇资产负债率：该指标考察企业总资产当中负债的比例，资产负债率在0.5左右是大体正常的，超过0.5过多，表示公司的偿债压力很大，如果低于0.5过多，表明企业融资意愿不强。计算公式为：负债合计/资产总计×100％。

◇现金比率：该比例考察企业用现金直接偿还流动负债的能力，该比例大于1，公司可以直接用现金偿还即将到期的债务，不存在债务危机的风险；小于1时，如果没有新的融资进入，偿还到期债务需要变现资产。计算公式为：货币资金/流动负债合计×100％。

◇直接偿债比率：该指标考察公司利用可以直接变现的资产偿还短期到期债务的能力，数值越高偿债能力越强，反之则越低。计算公式为：(货币资金+短期投资+应收票据+应收帐款)/流动负债合计。

◇速动比例：比例越大表示企业变现能力越强，可以很快支付到期债务；当比例小于1时，表示速动资产数量小于即将到期的短期负债，可能会引发债务危机。计算公式为：(流动资产合计－存货)/流动负债合计。

◇流动比率：该指标数值大于1时，表示企业可以用流动资产完全偿还一年内到期的债务。如果数值小于1，表示公司在偿还即将到期负债时有遭遇债务危机

的风险，在财务上也成为“流动性破产”。计算公式为：流动资产合计/流动负债合计。

◇短期负债现金保障率：该指标考察公司对短期金融性债务的偿还能力。数值越高表明偿还能力越高。指标大于等于1为正常，小于1时要予以警惕。计算公式为：经营活动产生的现金流量净额/(短期借款+一年内到期的长期负债)×100％。(备注：经营活动产生的现金流量净额中报数据×2)

◇长期资产负债率：该指标考察企业长期负债是否合理；当数值大于1时，有引发长期债务偿还危机的可能；当数值小于等于1时，企业运转比较安全。计算公式为：长期负债合计/(资产总计-流动资产合计) 。

◇营业费用比率：表示企业获取单位主业收入需要支出的营业费用，在不同的行业当中，合理的比率略有不同。一般而言，营业费用比率越小，表示企业获取一定主业收入耗费的营业费用越小，企业控制营业费用能力越好。计算公式为：营业费用/主营业务收入。

◇财务费用比率：该指标考察企业借贷资金时发生的包括利息在内的各种费用与企业主业收入的比例。该比例越低越好，该比例过高时，表示企业可能面临较大的财务压力。计算公式为：财务费用/主营业务收入。

◇管理费用比率：主业收入在扣除管理费用后最终形成利润。一般而言在不同的行业当中合理的比例不同。该比例越低越好。如果比例过高，表示企业在管理方面的费用过高。计算公式为：管理费用/主营业务收入。

◇每股收益：该指标反映股票的获利水平，指标值越高，每一股份可得的利润越多，股东的投资效益越好。

◇公司价值评价总分：是对上市公司投资价值的综合评价，全面考虑上市公司财务状况中的全部重要指标。它的公式为：40％×(公司盈利能力评价+业绩可靠性评价+成长性分数+可靠性动态评分)/4+40％×(资产状况评价+偿债能力评价)/2+20％×管理能力评价。

◇业绩可靠性评价：是对上市公司业绩是否可靠进行评测，反映出公司经营业

绩的真实性。分值越高说明公司的经营业绩越可靠，越具持有价值。计算公式为：(营业收入可靠率评分+净利润可靠率评分+非经常性损益率评分)/3

◇公司盈利能力评分：是从公司盈利现状、成长性与业绩真实性等方面对上市公司进行评测，反映出公司的整体盈利水平及成长预期。分值越高说明公司整体盈利能力越强，越具备发展潜力，分数越低，表明企业的盈利能力越低。计算公式为：(盈利能力静态评价+业绩可靠性评价+成长性分数+可靠性动态评分)/4 。

◇管理能力评价：是从期间费用管理、资产周转率等方面对上市公司进行评测，反映公司各项资产的管理运营水平。分值越高说明公司资产运营管理能力越强。计算公式为：(总资产周转率评分+应收帐款周转率评分+财务费用评分+管理费用评分+营业费用评分)/5 。

◇偿债能力评价：是对公司偿债能力情况进行评测，反映出公司抵御债务风险的能力。分数越高说明经营负担越低，抵御债务风险能力越强。计算公式为：(资产负债率评分+短期偿债评价+长期偿债评价)/3 。

◇风险系数：反映在不同的行业条件下上市公司的现行市价是否合理，投资风险是高还是低。如果数值>1，表明与同行业相比投资风险偏高；如果数值=1，表明与同行业相比投资风险大体相当。计算公式为：个股股价/所在行业平均收盘价。

看似短暂的一生，其间的色彩，波折，却是纷呈的，深不可测的，所以才有人拼尽一切阻隔，在路漫漫中，上下而求索。

不管平庸也好，风生水起也罢，其实谁的人生不是顶着风雨在前行，都在用平凡的身体支撑着一个看不见的灵魂？

有时候行到风不推身体也飘摇，雨不流泪水也湿过衣衫，而让我们始终坚持的除了一份信念：风雨总会过去，晴朗总会伴着彩虹挂在天边。

一定还有比信念还牢固的东西支撑着我们，那就是流动在心底的爱，一份拳拳之爱，或许卑微，却是我们执著存在这个世界上，可以跨越任何险阻的勇气、力量和最美丽的理由。

人生的途程积累了一定的距离，每个人都成了哲学家。因为生活会让我们慢慢懂得：低头是为了抬头，行走是为了更好地休憩，不阅尽沧桑怎会大度，没惯见成败怎会宠辱不惊，不历经纠结怎会活得舒展？

看清才会原谅，有时的无动于衷，不是不屑，不是麻木，而是不值得。有时痛苦，不是怕失去，不是没得到，而是因为自私，不肯放手，不是自己的，也不想给。

人生到最后，有的人把自己活成了富翁，有的人却一无所有。

梭罗说：一个人富裕程度如何，要看他能放下多少东西。大千世界，我们总是想要的太多，以为自己得到的太少。是啊，一个贫穷的人怎么会轻易舍得抛下自己的所有呢？到了一定年龄，才会明白一个人对物质生活的过多贪求，反而让自己的心灵变得愈加贫穷。

人生到了最后，其实活出的只是一个灵魂的高度，清风明月，花香草色，便是一袖山水，满目清澈。放下从前，放下过去，从容地走入当下，和自己的内心交流，和自己的灵魂对话，听时光走过的声音，嗅闻它御风而过的芳香……

如果兜兜转转了大半个人生的你，此刻依然觉得自己很贫穷，那么愿一无所有的你，

看似短暂的一生，其间的色彩，波折，却是纷呈的，深不可测的，所以才有人拼尽一切阻隔，在路漫漫中，上下而求索。

不管平庸也好，风生水起也罢，其实谁的人生不是顶着风雨在前行，都在用平凡的身体支撑着一个看不见的灵魂？

有时候行到风不推身体也飘摇，雨不流泪水也湿过衣衫，而让我们始终坚持的除了一份信念：风雨总会过去，晴朗总会伴着彩虹挂在天边。

一定还有比信念还牢固的东西支撑着我们，那就是流动在心底的爱，一份拳拳之爱，或许卑微，却是我们执著存在这个世界上，可以跨越任何险阻的勇气、力量和最美丽的理由。

人生的途程积累了一定的距离，每个人都成了哲学家。因为生活会让我们慢慢懂得：低头是为了抬头，行走是为了更好地休憩，不阅尽沧桑怎会大度，没惯见成败怎会宠辱不惊，不历经纠结怎会活得舒展？

看清才会原谅，有时的无动于衷，不是不屑，不是麻木，而是不值得。有时痛苦，不是怕失去，不是没得到，而是因为自私，不肯放手，不是自己的，也不想给。

人生到最后，有的人把自己活成了富翁，有的人却一无所有。

梭罗说：一个人富裕程度如何，要看他能放下多少东西。大千世界，我们总是想要的太多，以为自己得到的太少。是啊，一个贫穷的人怎么会轻易舍得抛下自己的所有呢？到了一定年龄，才会明白一个人对物质生活的过多贪求，反而让自己的心灵变得愈加贫穷。

人生到了最后，其实活出的只是一个灵魂的高度，清风明月，花香草色，便是一袖山水，满目清澈。放下从前，放下过去，从容地走入当下，和自己的内心交流，和自己的灵魂对话，听时光走过的声音，嗅闻它御风而过的芳香……

如果兜兜转转了大半个人生的你，此刻依然觉得自己很贫穷，那么愿一无所有的你，