一建经济考点重点总结

一建工程经济重点梳理

1Z101010 资金时间价值的计算及应用

1、 P1,资金时间价值的实质正确的是：时间变化，扩大再生产或资金流通，两个都有才正确。

2、 P1,影响资金时间价值的主要因素：资金使用时间，数量大小，投入和回收特点，周转的速度，理解影响价值，重

点是投入和回收特点如何影响。 3、 P5,复利计算有间断复利和连续复利

4、 P2,利率高低决定因素：社会平均利率、借代供求情况、风险、通货膨胀、期限。

5、 P2、利率高低首先取决于(社会平均利率)

6、 P2、在平均利率不变情况下，利率高低取决于(借贷供求情况)

7、 P5、现金流量图---作图方法和规则、三要素。

8、 P6、现金流量三要素(现金流量大小(现金流量数额)、方向(现金流入和流出)、作用点(现金流量发生的时点))必考

点

9、 P6、资金有时间价值。。。。。。。，

两笔资金相同，发生不同时间点，在时间价值作用下，这两笔有没有可能等值，一、有可能，一年10%、一年-10%就有，二，但考试时一定说不可能， 10、 两笔不等资金，在不同时间点，(资金有可能等值) 11、 P11,影响资金等值因素(资金数额多少、资金发生的时间长短，利率或折现率)，其中关健因素是(利率) 12、 P6-11等值四个公式记住， 13、 AF=P(F/P,i,n),P=F(P/F,i,n),F=A(F/A,I,n),P=A(P/A,i,n)，必考点 14、 P11、已知:m,i ，r=m*I ，已知r,m ，i=r/m ，已知r,m ，Ieff=(1+r/m)^m-1，必考点 15、 P13、两个例题搞懂。 16、 P14、经济效果评价是对技术方案的(财务可行性)和(经济合理性)进行分析论证。 17、 P15、重点：对于经营性项目，主要分析项目的－盈利能力、偿债能力、财务生存能力 18、 P15、对于非经营性项目，主要分析－财务生存能力 19、 P17、独立型方案与互斥型方案对比 20、 P18、项目计算期：包括建设期和运营期；运营期的决定因素设施和设备的经济寿命、产品寿命、主要技术的

寿命期。 21、 P 20、了解”总投资收益率”和”资本金净利润率”指标的基本概念 22、 P22、静态回收期计算，P23页例题，必考点 23、 P24、财务净现值和内部收益率 24、 P26、基准收益率的概念 25、 P27、基准收益率的测定：#政府投资项目、企业投资项目应采用行业财务基准收益率，#在中国境外投资的项

目首先考虑国家风险，#基准收益率的确定应综合考虑的因素: 资金成本和机会成本、投资风险、通货膨胀。 26、 P28、确定基准收益率的基础是资金成本和机会成本，而考虑的影响因素是(投资风险和通货膨胀) 27、 P28、偿债资金来源主要包括(利润、固定资产折旧、无形资产、其它资产摊销费和其它资金来源) 28、 P29、偿债能力指标有(借款偿还期、利息备付率、偿债备付率、资产负债率、流动比率、速动比率) 29、 基准收益率(Ic)提高了，FNPV 就变小。Ic 提高了，FIRR 不变。 30、 独立型时候FNPV>0，FIRR>Ic 。FIRR=Ic ，FNPV=0。 31、 互斥型时候，甲FNPV>乙，FIRR 就不确定。 32、 P33、不确定分析的方法有(盈亏平衡分析和敏感分析) 33、 P33、长期贷款利息与短期借款利息都属于固定成本。 34、 P34、本量利模型公式：f u u C Q T C Q P B +?+-?=][( 利润＝单价*产量-[(变动成本+税收)*产量+固定成本]。必考点 35、 P35、产销量盈亏平衡分析的方法－－计算。生产能力利用率盈亏平衡分析的方法－－计算。重点：盈亏平衡

的其他计算－－用盈亏平衡点评价项目对市场的适应能力和抗风险能力(主要看36页中间例题1，37页例3) 36、 P38第二段、敏感分析目的(从中找出敏感因素，确定评价指标对该因素的敏感程度和技术方案对其变化的承

受能力) 37、 P38、主要分析方案状态和参数变化对方案投资回收快慢的影响(投资回收期)，主要分析产品价格波动对方案

超额净收益的影响(财务净现值)，主要分析投资大小对方案资金回收能力的影响(财务内部收益率) 38、 P39、判断敏感因素主要通过(计算敏感度系数和临界点) 39、 按评价的角度、范围和方法不同可分(投资现金流量表、资本金现金流量表、投资各方现金流量表和财务计划

现金流量表)

40、P42、投资现金流量表是以(技术方案)进行设置，以(建设反需的总投资)为基础，以(计算期)内现金的流入和

流出，可以计算(财务内部收益率、账务净现值、静态投资回收期)的财务指标。

41、资本金现金流量表是以(投资者整体)进行设置，以(资本金)为基础，以(借款本金偿还和利息支付)现金的流

出，可以计算(财务内部收益率)的财务指标。

42、投资各方现金流量表是以(技术方案各个投资者)进行设置，以(出资额)为基础，可以计算(各个投资者财务内

部收益率)的财务指标。

43、P44、财务计划现金流量表以(计算期各年的投资、融资及经营活动)内现金的流入和流出，可以计算(累计盈

余资金、分析技术方案的财务生存能力)的财务指标。

44、P45-46构成技术方案现金流量表的基本要素(投资、经营成本、营业收入、税金)

45、P47、流动资金的估算基础是(经营成本和商业信用)，是(流动资产和流动负债)的差额

46、P51、经营成本＝总成本费用－折旧费－维修费－摊销费－利息支出或经营成本＝外购原材料、燃料及动力

费＋工资及福利费＋修理费＋其他费用

47、P53、设备磨损分为两大类，四种类型：①有形磨损(物理磨损)：第一种有形磨损(外力作用)和第二种有

形磨损(自然力作用)。②无形磨损(精神磨损、经济磨损)：第一种无形磨损(设备贬值)和第二种无形磨损(设备技术性能陈旧落后)。

48、P53、有形和无形磨损的后果；设备磨损的补偿方式

49、P55、优先考虑更新的设备有。一、设备严重磨损、修后仍达不到要求。二、技术落后，经济效果不好。三、

修理费比更新更贵。

50、设备更新方案的比选原则①应站在客观的立场分析问题②不考虑沉没成本—了解沉没成本的含义及计算

应用。③逐年滚动比较

51、沉没成本＝设备账面价值－当前市场价值。沉没成本＝(设备原值－累计折旧)－当前市场价值。某设备4年

前的原始成本是80000元，目前账面价值是30000元，现在的市场价值仅为18000元，在设备更新分析时，该设备的沉没成本＝30000－18000＝12000(元)

52、(1)现代设备不仅要考虑自然寿命，而且还要考虑设备的技术寿命和经济寿命。(2)设备的自然寿命：物质寿

命，是由有形磨损所决定的，维修和保养可延长物质寿命，但不能从根本上避免磨损。(3)设备技术寿命：有效寿命，是由无形磨损决定的。(4)设备的经济寿命：是由维护费用的提高和使用价值的降低决定的。－年平均使用成本(简单计算)

53、P60、设备租赁与购买的对比

54、P62设备技术风险、使用维修特点对方案选择的影响。

55、设备经营租赁的租赁费用主要包括：租赁保证金、租金、担保费

56、P63、影响租金的因素有(设备的价格、融资的利息及费用、各种税金、租凭保证金、运费、租赁利差、各种

费用的支会时间、以及租金采用的计算公式。

57、P63、租金的计算方法有附加率法和年金法—计算题。

58、P66，V=F/C

1Z101010 资金时间价值的计算及应用

1Z101011 利息的计算

P1资金作为生产经营要素，在扩大再生产及其资金流通过程中，资金随着时间周转使用的结果。随时间的推移而增值,而增值的这部分资金就是原有资金的时间价值

影响资金时间价值的因素：1资金的使用时间2资金数量的多少3资金投入和回收的特点4资金周转的速度。

利息：机会成本。信用方式：自愿性，动力在于利息和利率。复利计算分为：间断复利和连续复利。

P3利率的5个决定因素：1首要因素，社会平均利润率（大）是利率的最高界限。2借贷资本的供求情况3风险4通货膨胀5期限。在学习过程中，人们总是在问有没有一种神奇的学习方法，这种学习方法在学习中使我们一看就懂，一学就会。就我个人来讲，我认为这样的学习方法不存在。学无定法，古来如此。那么为什么还要写一篇论学习方法的文章呢?这主要是为了澄清一些学生的错误想法。在这里主要是想探讨学习方法产生的过程，和影响我们获取高效学习方法的最根本的因素。最好后讨论对于每个人应怎么样探索、选用、创造适用于自己的高效学习方法。。后来我也买了一套系统，复习果然轻松了很多，系统功能挺多的，大纲解读、测试题解析、考点分析、错题收集等：，关键是里面题库都是真题，非常新的，命中率极高，努力复习了2个月，终于考了个很理想的分数。从我自己的复习经验上来说，我用的是学习软件，不是一般的真题，那系统里面的真题确实有些厉害，考到了很多，我认为从电脑上面做题真的是把学习的效率提高了很多。系统复习的另一个好处是效率很高，可以监控自己的复习进度，再者这款软件集成最新题库、大纲资料、模拟、分析、动态等等各种超强的功能，性价比超高，是我最想给同仁们推荐的。那个软件的地址我找了半天终于找到了，软件我是在爱贝街学习商城购买的，这里一直是打8.8折。想用的朋友可以到这里下载，我做

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1Z101012 资金等值计算及应用

P6现金流量3要素：现金流量大小、方向和作用点（发生时点）。现金流量表:时间轴上除了0跟N外,其他数字均有2个含义:比如2.即表示第2个计息期的终点,又代表第三个计息期的起点

P11影响资金等值的三个因素：1、资金数额2、资金发生时间长短3、利率。利率是关键因素。

P6-P11终值和现值的计算

计算公式

公式名称已知项欲求项系数符号公式

一次支付终值P F （F/P，i，n）F=P（1+i ）n

一次支付现值 F P (P/F，i，n) P=F(1+i)－n

等额支付终值 A F (F/A，i，n)

()

i

i

A

F

n1

1-

+

=

偿债基金 F A (A /F，i，n) ()1

1-

+

=

n

i

i

F

A

年金现值 A P (P /A，i，n)

()

()n

n

i

i

i

A

P

+

-

+

=

1

1

1

资金回收P A (A /P，i，n)

()

()1

1

1

-

+

+

=

n

n

i

i

i

P

A

系数符号里 (F/P,I,N)中:F表示未知数 P表示已知数.符号简单理解为:已知P求F 表中:第一和第三个公式必背.其他可以根据这2个推导.这部分还是以做题为主~

1Z101013 名义利率与有效利率的计算

有效利率的计算（重点）

名义利率与有效利率

名义利率与有效利率相关概念

在复利计算中，利率周期通常以年为单位，它可以与计息周期相同，也可以不同。当利率周期与计

息周期不一致时，就出现了名义利率和有效（实际）利率的概念。

名义利率r=i×m

有效利率

（实际利率）

1

1-

?

?

?

?

?

+

=

=

m

eff m

r

P

I

i计息周期有效利率i，年有效利率

eff

i

特别注意名义利率计算采用单利法；有效利率计算采用复利法。

1. 已知名义年利率为12%，一年计息12次，则半年的实际利率和名义利率分别为（）

A. 6.2%，6%

B.12.7%，12%

C. 5.83%，6.2%

D. 6.35%，6% 答案：A

知识要点：1Z101020名义利率与有效利率的计算

解题思路：利用名义利率与实际利率的关系i=（1+r/m）m-1，其中r/m为期利率，m为一定期间的计息次数。

解题技巧：在本题中半年分为6个月，每月计息一次，共计息6次。每月的利率是12%÷12=1%。因此半年的实际利率为（1+1%）6-1=6.2%，且由上式可知，当r一定时，m越大，i越大。半年的名义利率为1%×6=6%

P14 1Z101020 技术方案经济效果评价

1Z101021 经济效果评价的内容

经济效果评价是对技术方案的财务可行性和经济合理性进行分析论证。

盈利能力其主要分析指标包括方案财务内部收益率和财务净现值、资本金财务内部收益率、静态投资回收期、总投资收益率和资本金净利润率等

偿债能力其主要指标包括利息备付率、偿债备付率和资产负债率等。

财务生存能力分析也称资金平衡分析，是根据拟定的技术方案的财务计划现金流量表，通过考察拟定技术方案计算期内各年的投资、融资和经营活动所产生的各项资金流入和流出，计算净现金流量和累计盈余资金，分析技术方案是否有足够的净现金流量维持正常运营，以实现财务可持续性。而财务可持续性应首先体现在有足够的经营净现金流量，这是财务可持续的基本条件。各年累积盈余资金不应出现负值，这是财务生存的必要条件。

P15对于经营性项目，根据国家现行财政、税收制度和现行市场价格主要分析项目－盈利能力、偿债能力、财务生存能力

对于非经营性项目，主要分析－财务生存能力

P17独立型方案，绝对经济效果检验；互斥型方案，先绝对经济效果检验，再相对经济效果检验。

技术方案的计算期：包括建设期（资金投入开始到方案建成投产为止）和运营期；运营期的确定依据：技术方案主要设施和设备的经济寿命期、产品寿命期、主要技术的寿命期。

1Z101022 经济效果评价指标体系

P19静态分析指标的适用范围：1对技术方案进行粗略评价2对短期投资方案进行评价3对逐年收益大致相等的技术方案进行评价。

P19图要熟悉：新教材改版后，只有财务内部收益率、财务净现值是动态指标，其余全是静态的，方便判断

1Z101023 投资收益率分析

P21投资收益率R优劣：指标经济意义明确、直观、计算简便，反映投资效果的优劣，适用于各种投资规模，不足：没考虑时间因素。适用于技术方案早期阶段或研究过程，且计算期较短、不具备综合分析所需详细资料的技术方案，尤其施工工艺简单而生产情况变化不大的技术方案选择和投资经济效果的评价。

P22 1Z101024 投资回收期分析

P24 1Z101025 财务净现值分析

P25 1Z101026 财务内部收益率分析

补充记忆总结:主要分析方案状态和参数变化对方案投资回收快慢的影响，静态投资回收期。主要分析产品价格波动对方案超额净收益的影响，财务净现值。主要分析投资大小对方案资金回收能力的影响，财务内部收益率。

下表中：总投资收益率的息税前利润 = 利润+利息

确定性分析盈利

能力

分析

静

态

分

析

投资收益率R,R=A/I*100%,

是衡量技术方案获利水平的

评价指标，达到生产能力后一

个正常年份的年净收益额与

技术方案投资的比率,A技术

方案年净收益额或年平均净

收益额，I技术方案投资。R

≥Rc(基准投资收益率）方案

可行。P19

总投资收益率，表示总投资的盈

利水平，ROI=EBIT/TI*100,EBIT

技术方案正常年份的年息税前利

润或运营期内年平均息税前利

润，TI技术方案总投资（=建设投

资、建设期贷款利息和全部流动

资金）P20

ROI应大于行业平均投资收益

率，ROI越高，技术方案所获得

收益越高。若总投资收益率或资

本金净利润率高于同期银行利

率，适度举债是有利的。P21

资本金净利润率，表示资本金盈

利水平，ROE=NP/EC*100,NP正常

年份净利润或运营期内年平均净

利润（净利润=利润总额-所得

税），EC技术方案资本金。P20

ROE用来衡量技术方案资本金的

获利能力，ROE越高，资本金所

取得的利润越多，权益投资盈利

水平越高。P21

静态投资回收期Pt,Pt=I/A，

反映投资回收能力的重要指

标，宜从技术方案建设开始年

计算。回收期反映抗风险能

力。适用范围:更新迅速、资

金相当短缺、未来情况难预测

投资者关心投资补充。不足：

只考虑回收之前的效果。P22

Pt=（累计净现金流量出现

正值的年份－1）＋（上一年累计

净现金流量的绝对值/当年净现

金流量）

也就是在项目累计净现金

流量为零的时点为回收期。P23

静态投资回收期Pt优劣：优点：

计算简便、显示了周转速度。不

足：没有全面考虑整个计算期内

现金流量。只能作为辅助评价指

标 P23

动

态

分

析

财务内部收益率FIRR，使技

术方案在计算期内各年净现

金流量的现值累计等于0的

折现率。P25

FIRR，不受外部参数影响。反映

投资过程的收益程度。（FIRR与

ic变化无关，不受其变化影响）

P26

若FIRR≥ic，则技术方案在经

济上可以接受

若FIRR＜ic，则技术方案在经济

上应予拒绝

财务净现值FNPV,是反映投

资方案在计算期内盈利能力

的动态评价指标，判别标准：

FNPV≥0时，说明该方案经济

上可行；当FNPV＜0时，说明

该方案不可行。P24

不足：1必须有基准收益率2互斥

方案必须构造一个相同的分析期

限。3、不能反映单位投资的使用

效率4、不能直接说明在项目运营

期间各年的经营成果5不能反映

投资的回收速度 P25

注意：FNPV＞＝＜0的三种情

况下与项目实际的盈亏并无直

接关系

偿债能力分

析

利息备付率ICR，

偿债备付率DSCR，

借款偿还期Pd,

资产负债率，

流动比率，

速动比率，

不确定性分析盈亏平衡分析敏感性分析

P26 1Z101027 基准收益率的确定

基准收益率：基准折现率，投资者动态测定的、可接受的（不是应获得的）最低标准收益率。

基准收益率的测定：

政府投资项目应采用行业财务基准收益率

企业投资项目应参考选用行业财务基准收益率

在中国境外投资的项目首先考虑国家风险

财务基准收益率应综合考虑四个因素: 资金成本(筹资费和使用费)和机会成本（外部形成的）、投资风险（风险与收益

率成正比）、通货膨胀。

P28确定基准收益率的基础是：资金成本和机会成本，而投资风险和通货膨胀也是必须考虑的因素。 1Z101028 偿债能力分析

P28偿还贷款的资金来源包括可用于归还借款的利润、固定资产折旧、无形资产及其他资产摊销费和其他还款资金来源

可用于归还贷款的利润：一般应是提取了盈余公积金、公益金后的未分配利润。

P29偿债能力指标：借款偿还期、利息备付率、偿债备付率、资产负债率、流动比率、速动比率

借款偿还期：是指根据国家财税规定及技术方案的具体财务条件，以可作为偿还贷款的收益 ( 利润、折旧、摊销费及其他收益 ) 来偿还技术方案投资借款本金和利息所需要的时间。

借款偿还期指标适用于那些不预先给定借款偿还期限，且按最大偿还能力计算还本付息的技术方案；它不适用于那些预先给定借款偿还期的技术方案。对于预先给定借款偿还期的技术方案，应采用利息备付率和偿债备付率指标分析企业的偿债能力。

P30利息备付率：也称已获利息倍数，指技术方案在借款偿还期内各年企业可用于支付利息的息税前利润 (EBIT)（解释：支付利息和税金前的利润）与当期应付利息 (PI) 的比值。一般情况下，利息备付率不宜低于2. 偿债备付率：指技术方案在借款偿还期内，各年可用于还本付息的资金 (EBITDA-T AX ) 与当期应还本付息金额 (PD)（解释PD=净利润+折旧+摊销+利息费用 2006多选题） 的比值。正常情况下，偿债备付率应当大于1. 在我国，偿债备付率不宜低于1.3

补充说明：对于独立型方案，几个动态指标之间具有等价关系，得出结论是一致的。

对于互斥型方案：FNPV 与 FIRR 得出的结论不一致性

P31 1Z101030 技术方案不确定性分析 1Z101031 不确定性分析

P33常用的不确定性分析方法：盈亏平衡分析，也称量本利分析(只能用于财务评价)（必考）、敏感性分析(可以用在财务评价和国民经济评价)。

P32不确定性分析的原因：1所依据的基础数据不足或者统计偏差2预测方法的局限，预测的假设不准确3未来经济形式变化4技术进步5无法以定量来表示的定性因素的影响6其他因素影响。 P33 1Z101032 盈亏平衡分析 盈亏平衡分析（必考）：

降低盈亏平衡产量措施:1、降低固定成本、可变成本 2、 提高产品价格 (没有提高设计生产能力)

固定成本：工资、福利费、折旧费、修理费、无形资产及其他资产摊销费、其他费等。长期借款利息，短期借款利息。 可变成本：原材料、燃料费、动力费、包装费和计件工资（注意是计件工资） 半可变成本：与生产批量有关的某些消耗性材料费、工模具及运输费。 总成本=固定成本+可变成本+半可变成本

P37盈亏平衡性分析-缺点:不能揭示产生技术方案风险的根源(看不出什么因素影响的大) (主要还是考察计算题,书本上36-37例题多看看)

B=p*Q-[(C u +T u )Q+C F ]=S-C, BEP(Q)=C F /(p-C u -T u ) ,B=p*Q-C u *Q-C F -T u *Q —基本损益方程式 CF-固定成本，Tu-单位产品营业税金及附加，Cu-单位成品变动成本，B-利润，Q-产量（销量），S-销售收入，p-单位产品售价，C-总成本

P37 盈亏平衡点的经济含义：反映了技术方案对市场变化的适应能力和抗风险能力 盈亏平衡点，也叫保本点。盈亏平衡点越低越好

金额

产销量Q

固定总成本C F

可变总成本=C V ×Q ＋T

利润B

总成本C=C V ×Q ＋T ×Q

销售收入S=p ×Q 盈利区

亏损盈亏平衡点产量Q 0 设计生产能力Q d

P38 1Z101033 敏感性分析

敏感性分析目的：从中找出敏感因素，确定评价指标对该因素的敏感程度和技术方案对其变化的承受能力。

P41选择方案:如果进行敏感性分析的目的是对不同的技术方案进行选择, 一般应选择敏感程度小、承受风险能力强、可靠性大的技术方案。(P40图中:斜率越大敏感度越高)

敏感分析的优点：1，敏感性分析在一定程度上对不确定性因素的变动对技术方案经济效果的影响做了定量的描述。2，有助于搞清技术方案对不确定性因素的不利变动所能容许的风险程度。3，有助于鉴别何者是敏感因素。4，从而把调查研究的重点集中在那些敏感因素上，或者针对敏感因素制定出管理和应变对策，以达到尽量减少风险、增加决策可靠性的目的。

敏感性分析也有其局限性：1，它主要依靠分析人员凭借主观经验来分析判断，难免存在片面性。2，也不能说明不确定性因素发生变动的可能性是大还是小。

F

F A

A S AF //??=

AF S ---敏感度系数

A A /?---不确定因素F 发生△F 变化率时，评价指标A 的相应变化率（％）

；F F /?--不确定因素F 的变化率（％） P40临界点：不确定因素向不利方向变化的极限值。

选择敏感度小，承受风险能力强，可靠性大的技术方案。

P39 Saf>0,指标与因素同方向，Saf<0,反向。Saf 绝对值越大，指标A 对不确定因素F 越敏感。 P41 1Z101040 技术方案现金流量表的编制 P42 1Z101041 技术方案现金流量表

现金流量表由现金流入、现金流出和净现金流量构成。

补充总结1、折旧、摊销不作为现金流出 2、利息支出：在投资现金流量表中不作为流出。在资本金现金流量表中作为流出

现金流量表，主要有：投资现金流量表、资本金现金流量表、投资各方现金流量表、财务计划现金流量表。

投资现金流量表 资本金现金流量表 投资各方现金流量表 财务计划现金流量表 从（ ）角度出发（或进行设置） 技术方案 权益投资者整体（项目法人） 各个投资者（项目法人） 技术方案 计算基础

总投资 资本金

投资者出资额

分别以（ ）为现金流入和流出

整个计算期

借款本金偿还、借款利息支付

计算期各年的投资、融资、经营活动的现金流入和流出。 可以计算（ ）财务指标

财务内部收益率、财务净现值和静态投资回收期

资本金财务内部收益率

技术方案投资各方财务内部收益率

累计盈余资金，分析财务生存能力。

P45 1Z101042 技术方案现金流量表的构成要素

P46技术方案现金流量的基本要素：投资、经营成本、营业收入、税金，。

P47流动资金的估算基础：经营成本、商业信用，它是流动资产与流动负债的差额。流动资金=流动资产-流动负债。 流动资产的构成要素：一般包括存货、库存现金、应收账款和预付账款； 流动负债的构成要素：一般只考虑应付账款和预收账款。

P51经营成本＝总成本费用－折旧费－摊销费－利息支出 多年考点，必须记住 经营成本＝外购原材料、燃料及动力费＋工资及福利费＋修理费＋其他费用 技术方案经济效果评价涉及的税费主要包括：关税、增值税、营业税（3%）、消费税、所得税、资源税、城市维护建设税和教育费附加、土地增值税。

P53 1Z101050 设备更新分析

1Z101051 设备磨损与补偿

设备磨损分为两大类，四种形式：（每年必考项目）

①有形磨损（物理磨损）：第一种有形磨损（外力作用）和第二种有形磨损（自然力作用）-生锈、腐蚀、老化。

②无形磨损（精神磨损、经济磨损）：第一种无形磨损（设备贬值）和第二种无形磨损（设备技术性能陈旧落后）。

③综合磨损的概念——技术进步与有形磨损和无形磨损的关系。

两者区别：

两者是相同点：有形和无形两种磨损都引起机器设备原始价值的贬值。

不同的是，遭受有形磨损的设备，特别是有形磨损严重的设备，在修理之前，常常不能工作；而遭受无形磨损的设备，即使无形磨损很严重, 其固定资产物质形态却可能没有磨损，仍然可以使用，只不过继续使用它在经济上是否合算，需要分析研究。

P54补偿方式：设备有形磨损的局部补偿是修理，设备无形磨损的局部补偿是现代化改装。有形磨损和无形磨损的完全补偿是更新

P55 1Z101052 设备更新方案的比选原则

通常优先考虑更新的设备是：

1、设备损耗严重，大修后性能、精度仍不能满足规定工艺要求的

2、设备损耗虽在允许范围之内，但技术已经陈旧落后，能耗高、使用操作条件不好、对环境污染严重，技术经济效果很不好的

3、设备役龄长，大修虽然能恢复精度，但经济效果上不如更新的。

设备更新比选原则:1客观立场2不考虑沉没成本3逐年滚动比较。

P56沉没成本＝设备账面价值－当前市场价值（注意：这里跟老教材算法不一样，引起注意）

沉没成本＝(设备原值－历年折旧费)－当前市场价值

1Z101053 设备更新方案的比选方法

（1）现代设备不仅要考虑自然寿命，而且还要考虑设备的技术寿命和经济寿命。

（2）设备的自然寿命：物质寿命，是由有形磨损所决定的，维修和保养可延长物质寿命，但不能从根本上避免磨损。（3）设备技术寿命：有效寿命，是由无形磨损决定的。

（4）设备的经济寿命：是由维护费用的提高和使用价值的降低决定的。从经济观点确定的设备更新的最佳时刻

P57确定设备经济寿命的原则：①使设备在经济寿命内平均每年净收益达到最大②使设备在经济寿命内年平均使用成本达到最小。掌握静态模式：用劣化值指标简化计算。

重点：经济寿命的计算（每年考察，公式要死记硬背，必须掌握）

年平均使用成本=年运行成本+年资产消耗成本

P59

λ)

(2 0

N

L P

N

-

=，N0设备的经济寿命,P设备目前的实际价值, λ设备的低劣化值，L N预计残值。

P60设备更新的时机：旧设备的年平均使用成本＞新设备的年平均使用成本1Z101060 设备租赁与购买方案的比选分析

1Z101061 设备租赁与购买的影响因素

设备比选分析：

设备租赁有融资租赁（重型机械设备）和经营租赁（租赁双方的任何一方随时以一定方式在通知对方后的规定期限内取消或中止租约）（车辆、仪器）两种方式。 设备租赁与设备购买的优越性和不足。（2004-2006多选）

优点：1较少资金获得设备，引进先进设备，加速技术进步。2获得良好技术服务3保持资金流动，防呆滞，不会使企业资产负债情况恶化；4减少投资风险5租金所得税前扣除，享受税费上利益。

缺点：1租赁期间，只有使用权，不能处置，不能担保、抵押。2承租租金总额高于直接购买。3长期支付租金，形成长期负债；3融资租赁毁约的话赔偿损失，罚款多。 P62 1Z101062 设备租赁与购买方案的比选分析

设备租赁与购置方案的比选，跟互斥投资方案的比选方法相同。（重点考察：附加率租金计算、相关概念）

1、定性分析筛选方案，分析（1）企业财务能力（2）设备技术风险、使用维修特点，技术过时风险大、保养维护复杂、使用时间短的设备，考虑租赁；否则，皆可。

2、定量分析优选方案。

P62租赁费=租赁保证金+租金+担保费（04单选） 租赁费＞租金＞购置价 09单选

P63影响租金的因素：设备的价格、融资的利息及费用、各种税金、租赁保证金、运费、租赁利差、各种费用的支付时间，以及租金采用的计算公式等

对于租金的计算主要有附加率法和年金法：

附加率法：：R=P/N+Pi+Pr 。年金法：1

)1()1(-++=N N i i i P Ra ,(期末支付)，1)1()1(1

-++=-N N b i i i P R (期初支付)常考点

P-租赁资产的价格；N-租赁期数，可按月、季、半年、年计；i-与租赁期数相对应的利率；r-附加率。

Ra-每期期末支付的租金额；R b -每期期初支付的租金额。 附加例题一道帮助理解：

2.租赁方案与购买方案的现金流量差异主要表现为（ ） A.购买方案需一次投入大量资金。

B.租赁方案比购买方案每年多提一笔租金，因而少交所得税

C.租赁方案与购买方案所得税的差异主要是租赁费与折旧的差异

D.租赁方案的现金流出为经营成本、租赁费和所得税

E.购买方案的现金流出为经营成本、折旧和所得税 知识要点：1Z101062设备租赁与购买方案的分析方法 解题思路：比较设备租赁与购买方案的净现金流量公式：

设备租赁的净现金流量＝营业收入-租赁费用-经营成本-与营业相关的税金-所得税率×(营业收入-租赁费用-经营成本-与营业相关的税金)

设备购置的净现金流量＝营业收入-设备购置费-经营成本-贷款利息-与营业相关的税金-所得税率×(营业收入-经营成本-折旧-贷款利息-

与营业相关的税金)

解题技巧：通过上述公式租赁方案与购买方案的现金流量差异主要表现为所得税的差异，这种差异主要源于折旧和租赁费的差异。设备购买需一次支出大量资金，然后在项目运营中通过折旧逐期收回。折旧既不是现金流入，也不是现金流出。租金、折旧费、利息计入成本。故选A 、C 、D.

P65 1Z101070 价值工程在工程建设中的应用 P66 1Z101071 提高价值的途径

价值工程V=F/C （功能/寿命周期成本,也叫性价比） “价值”是一个相对概念，功能/费用，不是使用价值，也不是交换价值，而是对象的比较价值。C----寿命周期成本。 P67价值工程三要素：价值、功能、寿命周期成本。

(一)价值工程的目标，以最低寿命周期成本，使产品具备必须具备的功能。 产品的寿命周期成本=生产成本+使用及维护成本组成

（1）产品生产成本：是指发生在生产企业内部的成本，也是用户购买产品的费用, 包括产品的科研、实验、设计、试制、生产、销售等费用及税金等

（2）产品使用及维护成本：是指用户在使用过程中支付的各种费用的总和，它包括使用过程中的能耗费用、维修费用、人工费用、管理费用等，有时还包括报废拆除所需费用(扣除残值 ) 。

(二)价值工程的核心，对产品进行功能分析。首先不是分析结构，而是先分析功能，再研究结构。

(三)价值工程将产品价值、功能和成本作为一个整体同时来考虑 (四)价值工程强调不断改革和创新 (五)价值工程要求将功能定量化

(六)价值工程是以集体智慧开展的有计划、有组织、有领导的管理活动。

P68提高价值工程的途径：1双向型F 增，C 减；2改进型F 增，C 不变；3节约型F 不变，C 变小；4投资型F 大提高，C 小提高5牺牲型F 略下降，C 大幅下降。(技巧:V=F/C 就按公式记忆,分母,分子的问题大家都懂吧)

P69建设工程应用价值工程的重点：规划和设计阶段。这两个阶段是提高技术方案经济效果评价的关键环节 P70 1Z101072 价值工程在工程建设应用中的实施步骤

一、价值工程的工作程序 (考点:表格中的顺序、分析阶段是常考点 06.09单选)

注意：价值工程分析阶段，功能分析（3功能定义、4功能整理）；功能评价（5功能成本分析、6功能评价、7确定改进范围）。

二、价值工程准备阶段 （一）对象选择

1. 从设计方面看, 对产品结构复杂、性能和技术指标差、体积和重量大的

2. 从施工生产方面看, 对量大面广、工序繁琐、工艺复杂、原材料和能源消耗高、质量难于保证的

3. 从销售方面看, 选择用户意见多、退货索赔多和竞争力差的

4. 从成本方面看, 选择成本高或成本比重大的

价值工程对象选择常用的方法有：因素分析法、 ABC 分析法、强制确定法、百分比分析法、价值指数法。 P76确定价值工程对象的改进范围（重点）：使V 趋近于1

1、V<1,功能现实成本大于功能评价值。现实成本高，而功能要求不高，1存在过剩功能2功能不过剩，实现功能的方法或者条件不佳。

2、V>1,功能比较重要，但分配的成本较少。即功能现实成本低于功能评价值，1可能功能与成本分配已较理想，或者有不必要的功能，2或者应该提高成本。

确定的改进对象是：1）F/C 值低的功能区域V<1就要改进（功能价值低）、2）⊿C=(C-F)值大的功能区C-F 差额最大就要改进（期望值大）、3）复杂的功能区、4）问题多的功能。

补充判断题：可能是成本偏低，导致对象功能也偏低的也要改进 （√） P76四、创新阶段

方案创造的方法：头脑风暴法、歌顿法（模糊目标法）、专家意见法（德尔菲法）、专家检查法等。 P77 1Z101080 新技术、新工艺和新材料应用方案的技术经济分析 P78 1Z101081 新技术、新工艺和新材料应用方案的选择原则

新技术、新方案选择原则： ① 技术上先进、可靠、适用、合理② 经济上合理（主要原则） P79（1）常用的静态分析方法：年折算费用法、增量投资分析法及综合总费用法。 （2）常用的动态分析方法：净现值（费用现值）、净年值（年成本）法 增量投资分析法公式：（P79例题。R ＞基准投资收益率=可行，反之不可行）

C-经营成本；I-投资额；

P80-81年折算费用 (1)Z j =C j +P j *R c (2)Z j =C F +C u *Q （看P80-82例题） min{ Z j }为最优方案

%

154061201602632%1001221)12(==--=?--=-I I C C R

Z j-第j方案的折算费用；C j-第j方案的生产成本；P j-用于第j方案的投资额（包括建设投资和流动资金）；R c-基准投资收益率

P83 1Z102000 工程财务

1Z102010 财务会计基础

1Z102011 财务会计的职能

P84 2004单选：财务会计的内涵决定了财务会计具有核算和监督两项基本职能

1Z102012 会计核算的原则

会计要素的计量属性：（1）历史成本（2）重置成本（3）可变现净值（4）现值（贴现）（5）公允价值

P85 1Z102013 会计核算的基本前提

一、会计核算的基本假设：（熟练记忆）

1、法人主体一定是会计主体，但会计主体不一定是法人主体。

2、持续经营

3、会计分期（会计期间）分为年度和中期。会计年度可以是日历年（我国），也可以是营业年。我国通常以日历年为企业的会计年度，即公历1月1日至12月31日为一个会计年度。

4、货币计量：我国的《企业会计准则》规定，企业会计应当以货币计量。我国通常以人民币作为记账本位币。

二、会计核算的基础（权责发生制）P87

会计核算基础收付实现制、权责发生制。我国企业以权责发生制为基础。权责发生制是以会计分期假设和持续经营为前提的会计基础。

P87 1Z102014 会计要素的组成和会计等式的应用（重点）

（1）六大会计要素：资产、负债、所有者权益、收入、费用、利润。

（2）反映财务状况的要素：资产、负债和所有者权益。（静态会计要素）

（3）反映经营成果的要素：收入、费用和利润。（动态会计要素）

（一）资产

1、资产的特性

（1）资产是由于过去的交易或事项所形成的，预期在未来发生的交易或事项不形成资产。即资产是现实中的资产而不是预期的资产。

（2）该项资源必须为企业所拥有或控制，指企业享有该项资源的所有权，或虽不享有所有权，但该资源被企业所控制。这样才能排他性地从中获取经济利益。

（3）该资源能给企业带来经济利益，指直接或间接导致现金或现金等价物流入企业的潜力。

（4）该资源的成本或价值能够可靠地计量。

2、资产的分类

按资产的流动性可将其分为流动资产和非流动资产（即长期资产）两类：

（1）流动资产：可以在一年内或超过一年的一个营业周期内变现、耗用的资产。如现金、银行存款、应收款项、短期投资、存货等。04.05真题

（2）长期资产：是指变现期间或使用寿命超过一年或长于一年的一个营业周期的资产，包括长期投资、固定资产、无形资产、长期待摊费用、其他资产。

●长期投资：准备持有一年以上，不随时变现的股票、债券和其他投资。

●固定资产：使用期限较长，单位价值较高，并且在使用过程中保持原有实物形态的资产。如房屋建筑物、机

器设备等。

●无形资产：指企业为生产商品或者提供劳务、出租给他人，或为管理目的的而持有的、没有实物形态的非货

币性长期投资。如专利权、商标权、土地使用权（06真题）、非专利技术和商誉等。

●其他资产：除上述资产以外的资产，如长期待摊费用（注意）、银行冻结财产、诉讼中的财产等。

（二）负债 P88

由于过去的交易或事项形成的现时义务，履行该义务会导致经济利益的流出。

1、负债的特征

（1）这种现时义务是指在现行条件下已承担的义务或者说经济责任，其清偿会导致经济利益流出企业。

（2）负债是由于过去的交易或事项形成的

（3）流出的经济利益的金额能够可靠地计量。

（4）负债有确切的债权人和偿还日期，或者债权人和偿还日期可以合理加对估计。

2、负债的分类

负债按流动性分为流动负债和长期负债

（1）流动负债：短期借款、应付款项、应付工资、应交税金

（2）长期负债：应付债券、长期借款、长期应付款等

（三）所有者权益

所有者权益是企业投资者对企业净资产的所有权、是企业全部资产减去全部负债后的净额。所有者权益表明了企业的产权关系，即企业归谁所有。

1、所有者权益的特征

（1）无须偿还。除非发生减资、清算，企业不需偿还所有者权益。

（2）企业清算时，接受清偿在负债之后，所有者权益是对企业净资产的要求权。

（3）可分享企业利润。所有者能凭借所有者权益参与利润的分配。

2、所有者权益的内容（04多选）

（1）实收资本：所有者按出资比例投入到企业的资本

（2）资本公积：指由投资者投入但不构成实收资本，或从其他非收益来源取得，由全体所有者共同享有的资金。包括资本溢价、资产评估增值、接受捐赠、外币折算差额

（3）盈余公积：按照规定从企业的税后利润中提取的公积金。主要用来弥补企业以前的亏损和转增资本。

（4）未分配利润：本年度没有分配完的利润，可以留待下一年度进行分配

P89资产、负债、所有者权益是反映企业某一时点财务状况的会计要素，也称为静态会计要素（06单选）；收入、费用和利润是反映企业某一时期经营成果的会计要素，也称为动态会计要素。

二、会计等式的应用

静态会计等式（编制资产负债表的重要依据）：资产=负债+所有者权益（财务状况）

动态会计等式（编制损益表的重要依据）：收入-费用=利润（经营成果）

会计等式（会计平衡公式、会计方程式）是复试记账、试算平衡和编制会计报表的理论依据。

P90 1Z102020 成本与费用

1Z102021 费用与成本的关系

一、费用的特点：

1，费用是企业日常活动中发生的经济利益的流出，而不是偶发的。不是日常活动发生的经济利益的流出则称为损失（营业外支出）。

2，费用可能表现为资产的减少，或负债的增加，或者兼而有之。费用本质上是一种企业资源的流出，是资产的耗费，其目的是为了取得收入。

3，费用将引起所有者权益的减少，但与向企业所有者分配利润时的支出无关。向企业所有者分配利润只是表明所有者权益留在企业还是支付给企业所有者（实际上利润还是原来那些，不增不减），而费用会导致企业所有者权益减少。4，费用只包括本企业经济利益的流出，而不包括为第三方或客户代付的款项及偿还债务支出。并且经济利益的流出能够可靠计量。

二、费用和成本的区别和联系

（一）生产费用和期间费用的划分

P90费用按经济内容和性质分类：1劳动对象（材料）2劳动手段（机械）3支付活劳动（人）费用按经济用途可分为生产费用（与产品生产直接相关）和期间费用（与一定期间相联系）。

生产费用计入成本；期间费用不计入成本。期间费用一般包括营业费用、管理费用和财务费用(广告费也是)

（二）成本和费用的联系 P91

支出：企业所发生的一切经济资源的耗费

费用：与某一会计期间的收益获取相关的支出

成本：与某项资产的取得、形成相关的支出。收入、费用、利润，必须有会计期间。

1、成本和费用都是企业除偿债性支出和分配性支出以外的支出的构成部分。

2、成本和费用都是企业经济资源的耗费

3、生产费用经对象化后进入生产成本，但期末应将已销产品的成本结转进入当期的费用（损益核算时）

（三）成本和费用的区别

1、成本是对象化的费用，其所针对的是一定的成本计算对象

2、费用则是针对一定的期间而言的。包括生产费用和期间费用。生产费用是企业一定时间内发生的通用货币计量的耗费，生产费用经对象化后，才可能转化为产品成本。期间费用不进入产品生产成本，而直接从当期损益中扣除。

三、工程成本和费用

工程成本又可以分为直接费用和间接费用。期间费用：营业费用(施工企业无这项)、管理费用和财务费用。

P92 1Z102022 工程成本的确认和计算方法

一、成本费用的确认04.05考察概念

1、费用与支出的关系

企业支出分为：资本性支出、收益性支出、营业外支出及利润分配支出。

资本性支出：是指某项效益及于几个会计年度（或几个营业周期）的支出，如企业购置和建造固定资产、无形资产及其他资产的支出、长期投资支出等。不能作为当期的费用

收益性支出：应在一个会计期间内确认的费用，如企业生产经营所发生的外购材料、支付工资及其他支出，以及发生的管理费用、营业费用、财务费用等。企业生产经营过程中所缴纳的税金、有关费用等也包括。

营业外支出：指发生的与其生产经营无直接关系的各项支出，如固定资产盘亏、债务重组损失、计提资产减值准备、罚款、捐赠支出、非常损失等

利润分配支出：是指在利润分配环节发生的支出，如股利分配支出等。

二、成本费用的计量 P93

（一）间接费用分摊

P94 间接费用一般按直接费的百分比（水电安装工程、设备安装工程按人工费的百分比），计算的施工间接费的比例进行分配。

（二）固定资产折旧

固定资产折旧的影响因素：固定资产原价、预计净残值(报废后能卖多少钱)、固定资产使用寿命

P95-96折旧计算方法(每年必考一道): ①平均年限法②工作量法：行驶里程法、工作台班法③双倍余额递减法④年数总和法

（1）平均年限法

年折旧额=（原值-净残值）/ 年数

（2）工作量法

分两步计算：

第一步：计算每个工作量的折旧额=（原值-净残值）/总工作量

第二步：计算每年的折旧额=每个工作量的折旧额*年工作量

（3）双倍余额递减法（年折旧率不变,基数降低）

（4）年数总和法（折旧率降低,基数不变）

（三）无形资产摊销

无形资产包括内容：专利权、非专利技术、租赁权、特许经营权、版权、商标权、商誉、土地使用权。

无形资产摊销，计入管理费用。并同时冲减无形资产的账面价值。

无形资产摊销包括，摊销期、摊销方法、摊销金额。方法：直线法、生产总量法

三、工程成本的计算方法 P97

工程成本计算方法:工程成本竣工结算法、工程成本月份结算法、工程成本分段结算法，双方约定其他结算方法。

建筑工程价款结算可以采取：按月结算、分段结算、竣工后一次结算、或按双方约定的其他结算方式

月份结算法：单位工程和分部分项工程。分段结算：工程阶段或者部位。二者成本计算的对象不一样。

1Z102023 工程成本的核算

P98工程成本：从合同签订到合同完成所发生的所发生的，与执行合同有关的直接费用和间接费用。

直接费用：人、料、机、其他直接费用。其他直接费用包括：施工过程中发生的材料二次搬运费、临时设施摊销费、生产工具用具使用费、检验试验费、工程定位复测费、工程点交费、场地清理费等。

间接费用(下属单位主要指项目经理部。不包括企业行政部门费用。)：主要是企业下属施工单位或者生产单位为组织和管理工程施工所发生的全部支出，包括临时设施摊销费用和施工单位管理人员工资、资金、职工福利费，固定资产折旧费及修理费，物料消耗，低值易耗品摊销，取暖费，水电费，办公费，差旅费，财产保险费，检验试验费，工程保修费，劳动保护费，排污费及其他费用。（这部分计入工程成本，与期间费用内的企业管理费用不同，期间费用不计入工程成本。期间费内的管理费用是企业行政管理部门发生的费用、这里的间接费用是施工过程中发生的费用）P99 二、工程成本核算的对象

工程成本核算对象的确定方法主要有：

（1）以单项建造（施工）合同作为施工工程成本核算对象

（2）对合同分立以确定施工工程成本核算对象

（3）对合同合并以确定施工工程成本核算对象。

三、工程成本核算的任务和基本要求

（一）工程成本核算的任务（新增）

1，执行国家有关成本开支范围，费用开支标准，工程预算定额和企业施工预算，成本计划的有关规定，控制费用，促使项目合理、节约地使用人力、物力和财力。这是工程成本核算的先决前提和首要任务

2，正确及时地核算施工过程中发生的各项费用，计算施工项目的实际成本。这是项目成本核算的主体和中心任务

3，反映和监督施工项目成本计划的完成情况，为项目成本预测，为参与项目施工生产、技术和经营决策提供可靠的成本报告和有关资料，促使项目改善经营管理，降低成本，提高经济效益。这是施工项目成本核算的根本目的

P103 1Z202024 期间费用的核算

P104施工企业的期间费用主要包括管理费用和财务费用

管理费用是指企业行政管理部门为管理和组织经营活动而发生的各项费用。（口诀:管办差固工、劳工职财税、其他）具体包括:1管理人员工资2办公费3差旅交通费4固定资产使用费5工具用具使用费6劳动保险费7工会经费8职工教育经费9财产保险费10税金（指企业按规定缴纳的房产税、车船使用税、土地使用税、印花税等）11其他。财务费用包括:1利息支出2汇总损失3相关手续费4其他财务费用 06.07单选

P105 1Z102030 收入

1Z102031 收入的分类及确认

P106按企业营业的主次分类，企业的收入可分为主营业收入和其他业务收入两部分。

建筑业企业的主营业收入主要是:建造（施工）合同收入。

建筑业企业的其他业务收入主要包括：产品销售收入、材料销售收入、机械作业收入、无形资产出租收入、固定资产出租收入等。第三方代收款，不是收入，增加资产，增加负债，不增加所有者权益。

P107 1Z102032 建造（施工）合同收入的核算

P108 二、合同分立与合并（记忆关键词）多选题

建造合同分立：（1）每项资产有独立建造计划（2）与客户就每项资产单独谈判，双方能够接受或拒绝与每项资产有关的合同条款（3）每项资产的收入和成本可以单独辨认。（三项同时满足）

建造合同合并：（1）该组合同一揽子交易签订（2）合同密切相关（3）合同同时或者依次履行。（三项同时满足）

P108 三、合同收入的内容

合同收入包括2部分：1合同规定的初始收入2合同变更、索赔、奖励形成的收入。

P109 四、建造（施工）合同收入的确认（重点：完工百分比法计算、概念）

如果建造合同能够可靠地估计，应在资产负债表日（每年的12月31日）根据完工百分比法确认当期的合同收入。当期完成的建造合同，其合同收入（在完成时确认）。

P110（重点）完工百分比法计算P110例题必看,此项为新增内容,考试可能性很大

1、根据累计实际发生的合同成本占合同预计总成本的比例确定

合同完工进度=累计实际发生的合同成本/合同预计总成本*100%

2、根据已完成的合同工作量占合同预计总工作量的比例确定

合同完工进度=已经完成的合同工程量/合同预计总工程量*100%

3、根据已完成合同工作的技术测定确定

合同完工进度=合同预计总成本*经测定的完成百分比-上一年完成进度

P111不能可靠估计施工合同结果的：1合同成本能收回的，据实确认收入，同时确认费用。2合同成本不能收回的，只据实确认费用，不确认收入。

P112 1Z102040 利润和所得税费用

企业利润的表现形式：营业利润（企业利润主要来源）、利润总额、净利润。

1Z102041 利润的计算

公式重点：

营业利润=营业收入- 营业成本（或营业费用）- 营业税金及附加- 销售费用- 管理费用- 财务费用- 资产减值损失+ 公允价值变动收益（损失为负）+ 投资收益（损失为负）P112

利润总额=营业利润 + 营业外收入（固定资产盘盈、处置固定资产净收益、处置无形资产净收益、罚款收入）- 营业外支出（固定资产盘亏、处置固定资产净损失、处置无形资产净损失、债务重组损失、罚款支出、捐赠支出、非常损失）P113

净利润(税后利润)=利润总额–所得税费用P113

三、利润分配

税后利润的分配原则：1法定顺序2非有盈余不得分配3同股同权、同股同利4公司持有的本公司股份不得分配利润。P114 税后利润分配顺序1弥补前度亏损2提取法定公积金（弥补亏损、扩大公司生产经营、增加公司注册资本）3提取任意公积金4向投资者分配利润或股利5未分配利润。

公积金：1法定公积金（强制公积金）（1）法定盈余公积金（2）资本公积金；2任意公积金

P115 1Z102042 所得税费用的确认（难点，被放弃）

P117应纳税暂时性差异和递延所得税负债相关；可抵扣暂时性差异和递延所得税资产相关。

P121 1Z102050 企业财务报表

1Z102051 财务报表的构成

财务报表是指对企业财务状况、经验成果和现金流量的结构性描述，反映企业某一特定日期财务状况和某一会计期间经营成果、现金流量的书面文件。

P122重要项目单独列报，重要性从项目的（性质）和（金额大小）两方面予以判断。

财务报表构成：资产负债表（某一特定日期，静态）、利润表（动态）、现金流量表（动态）、所有者权益（或股东权益）变动表和附注。

P123 1Z102052 资产负债表的内容和作用

资产负债表编制依据和基础（资产=负债+所有者权益）

P126 1Z102053 利润表的内容和作用

利润表内容和作用：在一定会计期间经营成果的财务报表。

P127 1Z102054 现金流量表的内容和作用

现金流量表：反映一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的财务报表，以现金为基础编制，包括：库存现金，可以随时用于支付的存款，其他货币资金以及现金等价物。

现金等价物的条件（1期限短、2流动性强、3易于转换为已知金额的现金、4价值变动风险小）必须同时满足。三个月内到期，不包括股票。

现金流量表的内容应当包括经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量

现金流量表内容：（历年有考点，考3条的区分）1经营活动产生的现金流量（与流动资产业务有关的现金流量）、2投资活动产生的现金流量（与长期资产业务的现金流量）3筹资活动产生的现金流量（导致企业资本及债务规模和构成发生变化）。

P128现金流量表有正表和补充资料两部分构成。

正表：1经营活动产生的现金流量2投资活动产生的现金流量3筹资活动产生的现金流量4汇率变动5现金及等价物净增加额。

P131 1Z102055 财务报表附注的内容和作用

附注应当披露财务报表的编制基础。附注一般按下列顺序披露：

1、财务报表的编制基础

2、遵循企业会计准则的声明

3、重要会计政策的说明

4、重要会计估计的说明

5、会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

6、对已在资产负责表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表中列示的重要项目的进一步说明。

7、或有何承诺事项、资产负债表日后非调整事项、关联方关系及其交易等需要说明的事项。

财务报表附注的作用：是对财务报表的补充。

P131 1Z102060 财务分析

1Z102061 财务分析的方法

财务分析方法：1趋势分析法（定基指数、环比指数）、2比率分析法（财务分析最基本、最重要的方法，包括：构成比率、效率比率、相关比率）、3因素分析法（连环替代法、差额计算法）。

P132因素分析法根据其分析特点可分为连环替代法和差额计算法两种。

P132（一）连环替代法

第一步：计划指标计算

第二步：按要求的替代顺序连环替代。

第三步：计算因素的影响

P133（二）差额计算法

由于产量增加对因素的影响

由于材料节约对因素的影响

由于价格提高对因素的影响

三者相加就是全部因素的影响值。

1Z102062 基本财务比率的计算和分析

一、偿债能力比率

1，资产负债率=总负债/总资产 x 100%。该指标为50%时比较合适，有利于风险和收益的平衡。

2，流动比率=流动资产/流动负债。生产性行业平均值为2。流动比率过低，企业近期可能会有财务方面的困难。

3，速动比率=速动资产/流动负债。速动资产：能够迅速变现货币资金的各种流动资产。（速动资产=流动资产-存货；速动资产=货币资金+交易性金融资产+应收票据+应收账款+其他应收款）。速动比率=1，企业偿债能力强。

P134 二、资产管理比率

1，总资产周转率=主营业务收入/资产总额，越高反映企业销售能力越强。

2，流动资产周转率流动资产周转次数=流动资产周转额/流动资产

3，存货周转率存货周转次数=营业成本/存货

4，应收账款周转率应收账款周转率（周转次数）=营业收入/应收账款，反映应收账款的变现速度和管理效率。

P136 三、盈利能力比率

1，净资产收益率=净利润/净资产 x 100%，反映企业盈利能力的核心指标。

2，总资产报酬率=息税前利润/资产总额 x 100%，反映企业全部资产运用的总成果。

P136 四、发展能力比率

1，营业增长率=本期营业增加额/上期营业收入总额 x 100%，衡量企业经营状况和市场占有能力、预测企业经营业务拓展趋势的重要指标，也是企业扩张资本的重要前提。

2，资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益 x 100%，体现企业资本的积累能力，是评价企业发展潜力的重要指标，也是企业扩大再生产的源泉。

P137 五、财务指标综合分析—杜邦财务分析体系

杜邦财务分析体系：以净资产收益率为核心指标，以总资产净利率和权益乘数为两个方面。重点揭示企业获利能力及权益乘数对净资产收益率的影响。

1Z102070 筹资管理

P138 1Z102071 资金成本的作用及其计算

资金成本，企业为筹措和使用资本而付出的代价。

资金成本=资金占用费（银行借款利息、债券利息）+ 筹资费（手续费、印刷费、发行费、律师费、公证费、广告费）。资金成本率=资金占用费/筹资净额=1000X5%（1-25%）/1000(1-0.1%)=3.79%。

资金成本计算：个别资金成本、综合资金成本（选最低的）

P139 1Z102072 短期筹资的特点和方式

三、短期筹资的方式

P140短期负债筹资常用方法：1商业信用（应付账款、应付票据、预收账款、应付费用）2短期借款

（一）商业信用

应付账款信用条件：付款期、折扣等信用条件。应付账款可分为：免费信用、有代价信用、展期信用

P141例题要注意：2/10、n/30,20万元。 [2%/(1-2%)] x [360/(30-10)]=36.7%。

放弃现金折扣成本=[折扣百分比÷(1－折扣百分比)]×[360÷(信用期－折扣期)]

（二）短期借款 P141

短期借款指企业向银行和其他非银行金融机构借入的期限在1年以内的借款。主要有生产周转借款、临时借款、结算借款等。

1，短期借款的信用条件：1信贷限额、2周转信贷协定（未使用部分要给银行承诺费）、3补偿性余额（10-20%）、4借款抵押5偿还条件6其他承诺。

2，短期借款利息的支付方式：1收款法2贴现法（先从本金扣除利息部分，实际利率高于名义利率。）3加息法（分期等额还本的方式，实际利率是名义利率的2倍。） P142

3，企业对银行的选择（新增）

P143 1Z102073 长期筹资的特点和方式

长期筹资分为长期负债筹资和长期股权筹资。

长期负债筹资分为长期借款筹资、长期债券筹资、融资租赁和可转换债券筹资。

P146 1Z102080 流动资产财务管理

P147 1Z102081 现金和有价证券的财务管理

企业置存现金的原因：交易性、预防性、投机性的需要。企业现金管理的目标，在资产的流动性和盈利能力之间的抉择，获取最大的长期利益。

现金收支管理几方面：1力争现金流量同步、2使用现金浮游量3加速收款4推迟应付款的支付。

常用确定现金持有量的方法有成本分析模式、存贷模式和随机模式三种

持有现金有三种成本：1机会成本2短缺成本3管理成本。三者和最小的就是最佳现金持有量。 P148 1Z102082 应收账款的财务管理

应收账款是企业流动资产中的一个重要项目，是商业信用的直接产物。

应收账款赊销的效果好坏，依赖于企业的信用政策。信用政策包括：1信用期间2信用标准（品质、能力、资本、条件、抵押）3现金折扣政策

P150 1Z102083 存货的财务管理 掌握公式计算

存货成本=取得成本（订货成本+购置成本）+存储成本+缺货成本

2

2*K KD

Q

D-存货年需要量；Q-每次进货量；K-每次订货的变动成本；K 2-单位储存成本。 P152 1Z103000 建设工程估价

按我国基本建设程序:

对建设工程投资所做的测算称 投资估算； 在初步设计、技术设计阶段 设计概算 施工图设计阶段 施工图预算 投标阶段 投标报价 签订合同 合同价 承、发包人结算工程款时 结算价

工程竣工验收后实际工程造价 竣工决算价。 1Z103010 建设工程项目总投资

1Z103011 建设工程项目总投资的组成 一、建设工程项目总投资的概念

建设投资可以分为静态投资和动态投资部分。

生产性建设工程总投资：建设投资+铺底流动资金；非生产性：只包括建设投资。

建设投资静态投资部分：建筑安装工程费、设备工器具购置费、工程建设其他费、基本预备费

建设投资动态投资部分：建设期利息+涨价预备费

建设投资=静态投资+建设期利息+涨价预备费

1Z103012 设备及工器具购置费的组成

重点：离岸价、到岸价、抵岸价以及银行财务费、外贸手续费、增值税的计算基数

一、设备购置费的组成和计算

1、设备购置费=设备原价或进口设备抵岸价+ 设备运杂费

设备运杂费是指设备原价中未包括的包装和包装材料费、运输费、装卸费、采购费及仓库保管费、供销部门手续费等。如设备是设备成套公司供应的，成套公司的服务费也应计入设备运杂费。

2、国产标准设备原价是，一般按带有备件的出厂价计算

国产非标准设备原价有多种不同计算方法，如成本计算估价法、系列设备插入估价法、分部组合估价法、定额估价法等。

重点：进口设备抵岸价的构成

进口设备抵岸价=货价（FOB*人民币外汇牌价）+国外运费+国外运输保险费+银行财务费+外贸手续费+进口关税+增值税+消费税+海关监管手续费 P155

进口设备到岸价（CIF）=离岸价（FOB）+国外运费+国外运输保险费

国外运费=离岸价（FOB）*运费率

国外运输保险费=（离岸价+国外运输费）×国外运输保险费率

银行财务费=离岸价×人民币外汇牌价×银行财务费率（一般0.4%-0.5%）。

外贸手续费=进口设备到岸价（CIF）×人民币外汇牌价×外贸手续费率（一般1.5%）。

进口关税=到岸价（CIF）×人民币外汇牌价×进口关税率

进口产品增值税=（到岸价（CIF）×人民币外汇牌价+进口关税+消费税）*增值税率（17%）

消费税、海关监管手续费（全额收取关税的，不收海关监管手续费。）

离岸价（FOB）外国报关出口价

到岸价=离岸价+国外运费+国外运费保险费

抵岸价（提货价）=到岸价+银行财务费(离岸价*费率)+外贸手续费(到岸价*费率)+进口关税(到岸价基数)+增值税（到岸价+关税+消费税为基数）+消费税+海关监管费

P156设备运杂费的构成:

1）1国产，设备制造厂交货地点起至工地仓库，发生的运费+装卸费。2进口设备，港口、边检站起至工地仓库运费和装卸费。2）包装费。3）供销部门手续费4）采购和仓库保管费（包含工资、办公费、差旅、工器具使用、劳动保护、检验试验费等）。

P157 1Z103013 工程建设其他费的组成

工程建设其他费用，按其内容大体可以分为三类。第一类为土地使用费；第二类是与项目建设相关的费用；第三类是与未来企业生产和经营活动有关的费用。

一、土地使用费

P158二、与项目建设相关的费用

1.建设管理费（建设单位管理费、工程监理费、工程质量监督费）

2.可行性研究费

3.研究试验费（新产品试制费、一般鉴定检查等）

4.勘察设计费

5.环境影响评价费

6.劳动安全卫生评价费

7.场地准备及临时设施费

8.引进技术和进口设备其他费

9.工程保险费（包括建筑安装工程一切险、进口设备财产保险和人身意外伤害险。不包括列入施工企业管理费中的财

产、车辆保险费）

10.特殊设备安全监督检验费

11.市政公用设施建设及绿化补偿费

P161三、与未来生产经营有关的其他费用

（一）联合试运转费

联合试运转费是指新建项目或新增加生产能力的项目，在交付生产前按照批准的设计文件所规定的工程质量标准和技术要求，进行整个生产线或装置的负荷联合试运转或局部联动试车所发生的费用净支出（试运转支出大于收入的差额部分费用）。试运转支出包括试运转所需原材料、燃料及动力消耗、低值易耗品、其他物料消耗、工具用具使用费、机械使用费、保险金、施工单位参加试运转人员工资以及专家指导费等；试运转收入包括试运转期间的产品销售收入和其他收入。

联合试运转费不包括应由设备安装工程费用开支的调试及试车费用。以及在试运转中暴露出来的因施工原因或设备缺陷等发生的处理费用。

P162 1Z103014 预备费的组成

一、基本预备费

基本预备费=（设备及工器具购置费+建筑安装工程费+工程建设其他费）×基本预备费率注意基数

P163二、涨价预备费

涨价预备费计算基数：设备及工器具购置费+建筑安装工程费。不用记公式，注意例题

例题：某建设工程项目在建设期初的建筑安装工程费、设备及工器具购置费为45000万元，按本项目实施进度计划，项目建设期3年，投资分年使用比例为：第一年25%，第二年55%，第三年20%，建设期内预计年平均价格总水平上涨率为5%。建设期贷款利息为1395万元，建设工程项目其他费用为3860万元，基本预备费率为10%，试估算该项目的建设投资。

解（1）计算项目的涨价预备费

第一年末的涨价预备费=45000×25%×[（1+5%）1－1]=562.5

第二年末的涨价预备费=45000×55%×[（1+5%）2－1]=2536.88

第一年末的涨价预备费=45000×20%×[（1+5%）3－1]=1418.63

该项目的建设期涨价预备费=562.5+2536.88+1418.63＝4518.0（万元）

（2）计算项目的建设投资

建设投资=静态投资+建设期贷款利息+涨价预备费

=（设备及工器具购置费+建筑安装工程费+工程建设其他费）*（1+基本预备费率）+建设期利息+涨价预备费 =（45000+3860）*（1+10%）+1395+4518.01=59659.01（万元）

P163 1Z103015 建设期利息的计算

各年应计利息=（年初借款本息累计+本年借款额/2）×年利率

P164 1Z103020 建筑安装工程费用项目的组成与计算

1Z103021 建筑安装工程费用项目的组成

根据建标【2003】206号关于印发《建筑安装工程费用项目组成》的通知规定：建筑安装工程费由直接费、间接费、利润和税金组成。而根据《建设工程工程量清单计价规范》GB50500-2008的规定，采用工程量清单计价，建筑安装工程造价由分部分项工程费、措施项目费、其他项目费、规费和税金组成。

P165 1Z103022 直接工程费的组成

直接工程费是指施工过程中耗费的构成工程实体的各项费用，包括人工费、材料费、施工机械使用费。

一、人工费

人工费是指直接从事建筑安装工程施工的生产工人开支的各项费用、包括以下内容：

1、基本工资：是指发放给生产工人的基本工资

2、工资性补贴：是指按规定标准发放的物价补贴，煤、燃气补贴，交通补贴，住房补贴，流动施工津贴等。

3、生产工人辅助工资：是指生产工人年有效施工天数以外非作业天数的工资，包括职工学习、培训期间的工资，调动

工作、探亲、休假期间的工资，因气候影响的停工工资，女工哺乳时间的工资，病假在六个月以内的工资及产、婚、丧假期的工资

4、职工福利费：

5、生产工人劳动保护费：按规定标准发放的劳动保护用品的购置费及修理费，徒工服装补贴、防暑降温费、在有碍身

体健康的环境中施工的保健费用等。

二、材料费：1材料原价、2材料运杂费、3运输损耗费（不可避免的）4采购保管费、5检验试验费（一般鉴定、检查发生的费用，包括自设实验室进行试验所耗用的材料、药品费用。不包括新结构、新材料的试验费和建设单位对具有出厂合格证明的材料进行检验、对构件做破坏性试验和其他特殊要求检验试验的费用）。

三、施工机械使用费

是指施工机械作业所发生的机械使用费以及中小型机械安、拆费和场外运输费。

施工机械使用费=∑（施工机械台班定额消耗量*机械台班单价）

机械台班单价=台班折旧费+台班大修费+台班经常修理费+台班安拆费及场外运费+台班人工费+台班燃料动力费+台班养路费及车船使用税（公式的滑线部分即为施工机械使用费的组成）

台班折旧费=机械预算价格×（1-残值率）/ 耐用总台班数

台班大修理费=一次大修理费×大修次数 / 耐用总台班数

P167 1Z103023 措施费的组成

措施费是指为完成工程项目施工，发生于该工程施工前和施工过程中非工程实体项目的费用，一般包括下列项目：（记忆口诀：二环夜临大水支架已安稳11项）其中一、二、三、六项是以直接工程费（二、环、安、文以直接工程费为基数）为计价基数

1、环境保护费

2、文明施工费