微企业互联网金融融资模式研究
财会与金融
经济与社会发展研究
微企业互联网金融融资模式研究
中国人民银行陇南市中心支行 任兆炳
摘要：目前主流的互联网金融融资模式主要有P2P网贷、众筹、电子金融机构以及互联网金融门户融资等方式，这些互联网融资模式各有优势，小微企业需要从自身的实际情况出发选择具体的模式，强调在有效分析自身风险应对能力的基础上提高互联网融资选择的有效性与科学性。关键词：小微企业；互联网融资；模式分析
一、互联网金融融资主流模式
（1）大数据金融。这种方式有较强大的技术支撑，主要利用云计算对平台交易数据分析，可以达到精准运营效果，能够有效的控制风险，目前主要有阿里小贷、京东小贷等产品，针对的是电商平台会员，对小微企业有运营年限等方面的限制要求。（2）P2P网贷。PEERTOPEER通过网络信贷平台实现贷款方与借款方的连接。它将小额的资金聚集起来给资金的需求者。这种模式的操作简单，资金的匹配度高，借出的门槛低，公众参与高，但是P2P的风险较高，存在着平台停摆、资金跑路、提现困难的现象。由于平台经营不善，交易失误，导致欺诈行为出现。（3）大众众筹。众筹是很多小微企业发展初期采用的融资模式，这种模式主要由发起人、支持者和平台构成。网络平台将有资金需要的人和对产品创意感兴趣的人结合在一起，将资金富余者进行连接，从而支持资金需求者。众筹模式有广告性和创新性，需要项目发起人进行介绍，以便于获得项目支持者的理解与认可。众筹发起到项目的实现会得到支持者的持续关注，在一定程度起到广告作用。（4）电子金融机构。电子金融机构是传统的银行业向网络延伸的载体，通过网上银行开发金融产品，电子金融机械具有提供金融产品的先天优势，其资金实力较为雄厚，风险管控能力高，一般适用于大量资金的融资，但是融资对象的信用等级要求高，对企业的注册资金等方面有较高的要求和诸多限定条件。（5）金融门户。互联网金融门户网站是销售金融产品和提供金融服务的第三方平台，它的主要优势在于提供强大的投过功能，可以帮助用户比较金融产品，能够及时的将各种金融信息汇聚，提供了垂直搜索服务与在线金融产品超市。该平台可以提供快捷金融产品，满足了小微企业低成本选择金融产品的需要。
二、互联网金融融资在小微企业应用中的问题
（1）法规不完善。小微企业在互联网融资的合法性还得不到保障，虽然互联网技术日新月异，新模式产品层出不穷，相关金融活动变化速度快，法规的约束力不足，有些互联网模式已经出现，金融产品已经销售，但相关的法规监管规定不足，法规还处在滞后的状态，小微企业出现经济损失后无法及时弥补。（2）缺少管理人员。小微企业的人员构成简单，现有的财务人员往往缺乏丰富的金融知识，对互
联网金融的风险认知与管理能力不足。一些小
微企业无法有效应对种类繁多的互联网金融
产品，在P2P融资模式存在资金兑现难风险
时，小微企业对类似的模式产生怀疑。加上小
微企业的资本单薄，抗风险能力弱，无法进行
专业的计算分析，对互联网金融融资有盲目性，
不能科学的应对互联网金融融资。（3）普及
率较低。目前小微企业对互联网金融的了解不
多，小微企业很难有效发挥互联网金融优势，
不少小微企业不具备获得互联网金融融资的
技术。例如，有些小微企业难以辨别互联网金
融融资模式的优缺点，不了解互联网金融融资
模式的适用范围，对互联网金融融资模式的理
解还较为片面。（4）金融平台复杂。当前可
用于互联网金融融资的平台多样，各个平台的
管理缺乏统一的标准，存在着行业管理相对
混乱、行业竞争激烈的情况。有些平台的注册
管理、资金存放、人员资质认证都存在着安全
隐患。国家虽然对P2P业务进行严厉的监管，
但是互联网金融的监管难度大，微小企业应当
持谨慎选择态度。
三、小微企业利用互联网融资的措施
（一）提升风险意识
小微企业的应对风险能力弱，互联网金
融环境较为复杂，要求小微企业提升互联网金
融融资的风险意识。首先，小微企业应当在正
规的互联网金融平台融资，有效提高对互联网
金融平台的鉴别意识，在开展金融融资前应当
进行风险评估。其次，小微企业还要有效应对
融资的技术风险，谨慎进行互联网金融融资操
作，在提前了解金融融资业务的基础上，防止
平台运行风险。只有小微选择级别高、规模大、
信用好的平台合作，有效防止融资审查不严格
的问题，才能把融资的风险控制在合理的范围
内，达到提高小微企业利用互联网提供融资质
量的目标。
（二）提高专业技术
互联网金融操作的专业性较强，小微企
业应当聘用专业技术人员操作，小微企业主可
以自主学习和集中培训互联网金融融资的技
巧。小微企业财务人员还要学习相关业务知识，
了解互联网金融融资的管理办法，掌握相关业
务办理的常识，持续关注互联网金融政策与法
规的信息。只把握互联网金融融资的特征，比
较相关政策带来的影响，才能更好的利用新的
互联网金融模式与融资产品。当融资过程中出
现剖理还要及时向监管部门寻求帮助，或者利
用互联网金融融资平台解答相关的疑难问题，
有条件时还可以聘请专门的金融顾问，以提高
融资管理的效率。
（三）进行项目评估
小微企业需要根据自身情况开展金融融
资活动，在金融融资前应当分析项目可行性，
互联网融资的用途，以及融资的回报率。首先，
应当保证项目融资可以按时还款，融资项目的
收益是必须考虑的因素，当前对小微企业融资
项目的支撑数据不足，对项目收益的准确预估
不足，还需要小微企业进行更精准的数据分析。
其次，根据企业的特征与融资的规模进行评估，
例如，电商企业可以借助大数据分析出适合的
融资模式，合理选择众筹模式、借款P2P模式，
也可以选择电子金融机构。第三，对几种模式
进行比较，降低融资成本，重点考虑产品的适
宜性，确定最终的融资方案，达到提高融资质
量，降低融资风险，有效控制融资成本的目标。
（四）提升信用等级
在开放性和互联网环境中诚信起到至关
重要的作用，在信息高度透明的时代已经建立
健全了信用体系。在立体化和全方位的投资模
式下小微企业应当有效克服融资的诚信瓶颈，
重视提升信用等级，积极遵守契约精神，按照
要求提供产品与相关信息，注重不断提升企业
的信用等级，从而达到帮助融资顺利实现的目
标。小微企业只有不断提高诚信意识才能获
得更大的资金支持。
四、结论
互联网融资平台是小微企业获得融资的
重要渠道，小微企业应当熟悉互联网融资的基
本模式，准确分析评估企业现状，按照项目需
要选择合理的融资模式，在融资过程中积极运
用国家政策和遵守相关法规，达到提高融资质
量，降低融资风险，推动融资活动的顺利有序
实施。
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