股份有限公司招股说明书

2. 经营范围：

七、资金投向

本次股票发售所得收人额共人民币元。主要用

于

八、盈利预测

本公司预测，若无不可预见事件发生，其贏利及分配情况如下：

九、本公司筹委会

十、备查文件

股份有限公司筹委会（签字或盖章）：

年月日

阅文表模板

阅 文 表 SJXJ NO.1 阅 文 表 Jiangsu Nantong No.3 Construction Group Co.Ltd. 江苏南通三建集团股份有限公司 Jiangsu Nantong No.3 Construction Group Co.Ltd.

阅 文 表 SJXJ NO.3 阅 文 表 Jiangsu Nantong No.3 Construction Group Co.Ltd. 江苏南通三建集团股份有限公司 Jiangsu Nantong No.3 Construction Group Co.Ltd.

阅 文 表 SJXJ NO.5 阅 文 表 Jiangsu Nantong No.3 Construction Group Co.Ltd. 江苏南通三建集团股份有限公司 Jiangsu Nantong No.3 Construction Group Co.Ltd.

阅 文 表 SJXJ NO.7 阅 文 表 Jiangsu Nantong No.3 Construction Group Co.Ltd. 江苏南通三建集团股份有限公司 Jiangsu Nantong No.3 Construction Group Co.Ltd.

阅 文 表 SJXJ NO.9 阅 文 表 Jiangsu Nantong No.3 Construction Group Co.Ltd. 江苏南通三建集团股份有限公司 Jiangsu Nantong No.3 Construction Group Co.Ltd.

阿里巴巴招股说明书最新完整版

阿里巴巴招股说明书最新完整版 一、公司简介 查看原图 阿里巴巴是做什么的我就不多说了，大家都很知道。阿里巴巴的目标是让天下没有难做的生意。 此次阿里巴巴上市拟融资金额为10亿美金，远小于前一阵子市场普遍猜测的百亿美金以上的融资规模。市场普遍认为这只是第一搞比较保守的规模，在后几搞的招股说明书修正稿中，会大幅提高此融资金额。 上市范围内的主要业务：

淘宝网，天猫，聚划算，B2B业务(https://www.wendangku.net/doc/8711193704.html,, https://www.wendangku.net/doc/8711193704.html,)，阿里云，Ali express(国外客人买国内的东西)(伊利丹沈：从上市范围我们可以看到，阿里并没有把另一个很大体量的支付宝放进上市范围内，因此我们不排除以后支付宝单独上市的可能性。同样阿里妈妈也不在上市范围内) 与其他大多数中国公司不同，阿里巴巴的财年为每年的3月31日。而不是普遍采用的12月31日。 查看原图 从上面这张图我们可以看到，阿里兼顾了从B2B2C的整个环节。 二、收入模式 查看原图 1、中国零售收入(淘宝，天猫，聚划算) 2013年1-9月，中国零售收入达到了334.6亿人民币，站所有收入的82.7%，同比增长了65.5%（伊利丹沈：阿里家的财务年度是3月31日截止，在中国不行，但是在美国会计准则下是允许自定义会计年度的。说实话，伊利丹个人不大喜欢这种与众不同的财务年度，无论是平时记账或者分析师做横向企业之间的比较，都会很麻烦。当然也有优点，由于阿里家的收入大部分来自于年底诸如双十一等，错过旺季使得他家能够更从容的编制财务报表） 1)、Online Marketing services:

a) P4P收入(Pay-for-performance)：在淘宝搜索页的竞价排名，按照CPC计费 b) 展示广告(Display marketing)：按照固定价格或CPM收取广告展示费用 c) 淘宝客项目T aobaoke program：按照交易额的一定比例向淘宝和天猫的卖家收取佣金 (伊利丹沈：简单介绍一下淘宝客，淘宝客的推广是一种按成交计费的推广模式，淘宝客只要从淘宝客推广专区获取商品代码，任何买家（包括您自己）经过您的推广（链接、个人网站，博客或者社区发的帖子）进入淘宝卖家店铺完成购买后，就可得到由卖家支付的佣金。简单的说，淘宝客就是指帮助卖家推广商品并获取佣金的人。) d) Placement services，卖家购买聚划算的促销页面费用 2)、交易佣金Commissions on Transactions 天猫和聚划算的卖家，对于通过支付宝的每一笔交易，需要支付交易额的0.5%-5%不等的佣金。 3)、店铺费用Storefront fees 对于淘宝旺铺，每月收取固定费用，同时店铺软件业提供收费工具以帮助店铺升级 天猫，淘宝及聚划算的收费模式总结如下： 查看原图 2、国内批发商收入(https://www.wendangku.net/doc/8711193704.html,)： 2013年1-9月，国内批发商收入达到了17亿人民币，占总收入的4.2%，同比基本持平（伊利丹沈：这一块业务基本不增长，还甚至是负增长。） 1）会员费收入以及增值服务收入 2) 在线推广收入：包括P4P收入以及关键字竞价 3、国际商业零售(Aliexpress) 按照通过支付宝交易的交易额的5%收取佣金。2013年1-9月，国际零售收入为6.53亿人

资信评级中集集团

中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司（简称：中集集团）资信评级报告书 资信评级报告书正文 一、企业基本素质分析 二、企业财务经营风险分析 企业财务风险分析 （一）受评企业财务信息质量评价 1、公司的财务报表经过普华永道会计事务所审计，审计的报表的审计意见认为中集集团的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了中集集团2013年12月31日的合并及公司财务状况以及2013年度的合并及公司经营成果和现金流量。 2、中集集团2013年度未因会计政策的变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度的会计数据。此因素未对中集集团评定等级产生影响。 （二）资产质量的分析

1、中集集团2013年总资产数目为7,260,597万元，其中流动资产4,116,967万元、固定资产3,143,630万元。流动负债3,257,635万元，非流动负债1,553,350万元。2013年流动比率为1.264，比率未达到2及以上，企业面临的短期流动风险大，偿债能力不强，债权人的安全程度低。速动比率为0.774，低于标准比率1，偿债能力较差。

2、流动资产当中的存货所占比重为38.77%，应收账款所占流动资产比重为24.45%。存货的质量、价值变化等信息对偿债能力的影响较大。 利润表摘要 3、2013年基本每股收益为0.82，比2012年有所提高，但与2011年2010年仍有差距。 （三）财务结构分析 1、中集集团2013年的负债总额为4,810,984万元，总资产数目为7,260,597万元，其资产负债率为0.663，企业的债务负担较重，偿债能力较弱。 2、对比同行业企业，评价参评企业的财务结构是否合理，并揭示风险。（四）偿债能力分析 1、中集集团流动资产4,116,967万元、固定资产3,143,630万元。流动负债3,257,635万元，非流动负债1,553,350万元。2013年流动比率为1.264，比率未达到2及以上，企业面临的短期流动风险大，偿债能力不强，债权人的安全程度低。速动比率为0.774，低于标准比率1，偿债能力较差。 2、流动资产当中的存货所占比重为38.77%，应收账款所占流动资产比重为24.45%。存货的质量、价值变化等信息对偿债能力的影响较大。 企业经营风险分析 （一）行业分析 供应链管理行业作为在物流及第三方物流基础上发展起来的新兴服务行业，

招股说明书的格式分为五个部分

招股说明书的格式分为五个部分：招股说明书的封面；招股说明书目录；招股说明书正文；附录；备查文件。看招股说明书时要注意如下事项： 1) 风险因素与对策说明：了解公司存在的风险及公司的应对之策是否有效； 2) 募集资金的运用：看看资金都流向了什么项目； 3) 股利分配政策：了解公司对股民的回报； 4) 发行人在过去至少3年来的经营业绩：以此来判断公司经营的稳定性； 5) 发行人股本的有关情况：了解公司发起人、重要持股人的持股情况； 6) 盈利预测：直接关系到公司股票的发行情况。一般而言，上市公司更愿意乐观预测盈利，将盈利数字说得大一些； 7) 公司发展规划说明：这是表明公司管理层对公司未来发展所作出的重要规划；一份好的规划应该是严谨、科学、实事求是的； 8) 发行人认为对投资者做出投资判断有重大影响的其他事项。此外，我们应该注意： 1 募集资金的运用 本次募股资金的用途与投向；投资项目总体情况介绍，包括项目预算、投资周期与资金使用计划等；如果所筹资本尚不能满足规划中的项目的资金需求，应说明其缺口部分的来源及落实情况；增资发行的发行人必须说明前次公开发行股票所筹资本的运用情况。 2 股利分配政策 发行人股利发放的一般政策；发行人在发行股票后第一个盈利年度是否准备派发股利；如果准备发放，发放几次，何时发放；不同类别股票在股利分配方面的权益；如果暂不准备派发股利，简要说明原因；新股东是否享有公司本次股票发行完成前的滚存利润；其他应说明的股利分配政策。 3 经营业绩 这一部分应当根据专业人员的审计报告和审查结论，来观察发行人过去3年的经营业绩，它至少应包括：最近3年销售总额和利润总额；发行人业务收入的主要构成；发行人近期完成的主要工作，主要指重大项目和科研成果；产品或者服务的市场情况；筹资与投资方面的情况等。 4 股本 这一部分应当注意发行人的股本及其变动情况：注册资本；已发行的股份；如果发行人已进行过股份制改组、定向募集或公开发行，则应当披露本次发行前公司的股权结构，包括国家股、法人股、个人股(其中含内部职工股)、外资股等各占的份额；发行人认购股份的情况；本次发行后公司股份的结构，包括公司职工股的有关情况；本次发行前后每股净资产，等等 其实说多了你可能也记不住，给你提供些参考，首先看公司所属行业（一个有潜力的行业或是政府大力支持的行业非常重要，中国股市跟政策关系太大，稍有风吹草动就能激起波澜），其次看每股净资产（结合股价，总股本和流通股本），原则是股价越低，每股净资产越高，流通股本越少，那这个上市公司越值得投资，最后看每股未分配利润，这是个非常重要的参数，能体现一个公司大方与否，原则上每股未分配利润越高，高到接近每股净资产甚至超过它，那证明这上市公司是个典型的铁公鸡，赚了钱不愿意跟股东一起分享，这样的标的你如果想选择要慎重才行，如果你想更进一步了解这公司就看它的财务报表，里面的参数一项一项去慢慢琢磨，会让你有所收获的，希望能给你些帮助。

阅文：2019年版权运营收入增长3倍多

阅文：2019年版权运营收入增长3倍多 2020年3月17日，阅文集团发布2019年业绩报告。报告期内，公司收入83.48亿元，同增65.7%；净利润为11.12亿元，同增21.9%。其中，在线业务收入同比减少3.1%至37.1亿元，占总收入的44.5%；版权运营收入同比激增341.0%至44.23亿，占总收入的53%。 2019年，阅文集团的月活用户人数依旧在增加，从2018年的2.135亿人达到2.197亿人，ARPU（用户平均收益）也略有增长，达到25.3元。然而，不得不承认的是，依托于在线阅读而生的阅文集团，2019年却换了增长引擎。 而在2018年，公司在线业务与版权运营的收入在营收中占比则分别为76.0%和24%。 无论是从收入总额还是增长速度上，公司2019年的版权运营收入都远远超过了在线业务收入，这对于阅文集团来说，还是“新娘子上花轿，头一回”。 而这不禁令人想起阅文集团在2018年对新丽传媒的收购。2018年8月13日，阅文集团发布2018年半年报的同时，宣布将以155亿元收购新丽传媒，手笔十分惊人。而资本市场对此并不认可，8月14日，阅文集团股价下跌超17%。 似乎是为了争一口气，2019年内，新丽传媒推出的《芝麻胡同》《惊蛰》《庆余年》和《精英律师》等剧集的收视率在全国同时段排名中均名列前茅。 遗憾的是，尽管阅文集团由于收购了新丽传媒业务，使得公司版权运营收入增长，但无法忽视的是，新丽2019年仍未完成净利润7亿元的对赌业绩。财报显示，2019年，新丽传媒收入32.36亿元，为阅文贡献了5.486亿元的净利润。 此外，由于公司资源偏向版权运营，阅文集团的收入成本也因此同比增长87.7%至46.56亿元。财报认为，其中一部分就是由于电视剧、网络剧、电影和动画制作成本的上升所致。 另一方面，在线业务收入减少似乎早有征兆。如今的在线阅读处于缓慢增长

国内四大资信评级机构简介

国内四大资信评级机构简介 1、大公国际资信评估有限公司 大公国际资信评估有限公司(简称“大公”)1994年经中国人民银行和原国 家经贸委批准成立，是面向全球的国际信用评级机构。 作为新型国家信用评级标准的创建者，大公是世界第一家向全球提供国家信 用风险信息的非西方国际评级机构，财政部推荐参加亚洲债券市场建设的评级机构，是参与国际信用评级体系改革，争取国际评级话语权的中国信用评级机构的 代表。 作为中国信用评级行业和评级市场的创建者，大公具有国家特许经营的全部 资质，是中国唯一可为所有借款和发行债券的企业进行信用等级评估的权威机 构。 作为中国行业、地区、企业信用评级标准的创建者，大公参加了国内大部分债务工具的创新设计与推广应用，先后为万余家企业与项目进行信用评级，债券发行总额度逾万亿元。 作为多元化的金融信用信息服务商，大公建立了我国评级业第一个博士后科 研工作站，为资本市场提供前沿风险评价技术与研究服务；与天津财经大学联合 创建了我国第一所以培养信用评级和风险管理高端专业人才的高等院校——大公信用管理学院。 作为中国最具规模化、规范化的评级机构，大公拥有员工400余人，其中，硕士和博士分析师200多名，博士后科研人员30多名；在国内设有30多个分 支机构，每年为国内外客户提供信用信息服务。 作为致力于民族品牌国际化发展的评级机构，大公把自己的命运与国家战略 发展和民族伟大复兴紧密联系在一起，正在努力通过研究中国和国际信用问题的 本质规律和解决方案，向资本市场提供公正的信用信息，建设并发展成为一个拥有国际资本市场话语权的民族信用评级机构。 2、中诚信国际信用评级有限公司 中诚信国际信用评级有限公司（简称“中诚信国际”，英文简称“CCXI”）是经中国人民银行总行、中华人民共和国商务部批准设立，在中国国家工商行政管理总局登记注册的中外合资信用评级机构。2006年4月13日，中国诚信信用管理有限公司（简称“中国诚信”，英文简称“CCX”）与全球著名评级机构穆迪投资者服务公司（简称穆迪，Moody's）签订协议，出让中诚信国际信用

[实用参考]有限责任公司招股说明书.doc

+++++++++有限责任公司招股说明书 为进一步适应市场经济，抓住机遇，加快企业发展，同时为=========有限公司（以下简称集团公司）下一步建立以产权为纽带，投资主体多元化的现代企业制度打下良好的基础，为转变职工观念，建立民营化企业进行尝试和探索，根据《公司法》和国家有关政策、法律法规拟由=========集团和内部员工共同出资，并委托19名股东代表以自然人的名义、集团公司以法人名义注册民营性质的+++++++++有限责任公司。为此特制定本招股说明书。 一、招股单位：+++++++++有限责任公司 二、委托发行单位：=========有限公司财务处 三、本次募集总股本：暂定人民币约柒百万元。 四、招股对象：=========有限公司在岗员工 五、本次募集资金的运用：本次募集的所有资金将用于注册成立“济 南=========华源锅炉有限责任公司”。注册资金约万元（集团公司法人股占总股本的10%，全体员工出资占总股本的90%）的使用方案为：----万元用于购买土地和地上平方米生产车间及平方米的办公楼；----万元用于购买设备等固定资产；剩余资金作为生产经营流动资金。 六、投资项目效益分析 +++++++++有限责任公司成立后，主要为公司承担锅炉过热器、省煤器管系的加工配套任务，随着公司的发展将进一步扩大生产规模，增加厂房面积，添置必要设备，提高生产加工能力，逐步承担=========的膜式壁、下降管等受压元件的加工任务，实现更高的企业发展目标。根据公司目前的生产经营状况来预测，预计20GG年底完成过热器、省煤器管系加工任务吨，若按照目前的加工费元/吨（含税价）推算，20GG年可实现营业收入万元，扣除所有费用后，预计年终上缴企业所得税后剩余利润在万元左右，员工出资的当年收益率预

阅文回应合同问题

阅文回应合同问题：明确著作人身权归属作者 2019年启用的合同在近期收到了大量的反馈和批评，引发风波。刚刚接任的阅文集团新管理层在恳谈会上直言，这些传言都是误读。

新浪科技讯5月6日晚间消息，阅文集团新任CEO程武、总裁侯晓楠、总编辑杨晨等新管理团队与多位作家参加了首场作家恳谈会，就网络文学生态、创作环境优化，以及近来备受关注的“作家合同争议”等商业规则领域的问题，展开讨论。 2019年启用的合同在近期收到了大量的反馈和批评，引发风波。刚刚接任的阅文集团新管理层在恳谈会上直言，这些传言都是误读，新团队不可能在4月27日刚接手，就在28日不了解具体情况下推出新合同或任何新动作。针对过去多年来合同中遗留下来的不合理之处，应该也必须修改，对于作家应有的权力应该明确在条款里。希望结合作家恳谈和调研的意见修改优化，以保障作家的对等权益。 对于最受关注的“著作权”条款，作家普遍指出有不合理和不近人情之处。程武明确表示，事实上，著作权包括著作人身权和著作财产权两部分。著作人身权，是作者不可转让、不可剥夺的权利，属于作家独有。阅文绝不会通过任何方式分享或获取这种权利。对于包括改编版权等各种衍生权利在内的著作财产权，将会在双方自愿的前提下，为作者的授权匹配对应的权益。“对等是根本原则。我们也感谢很多作者对我们的信任，愿意把作品授权给我们进行推广和增值。”他进一步提到，“同时，也考虑到作家群体广大，具体到每个人的情况不

同，未来我们会考虑提供多版本的合同选择，对授权权限分级，把选择权交给作家。” 关于付费和免费模式，侯晓楠坦言，“目前关于免费阅读的机制还在讨论中。付费阅读肯定要继续巩固并且做大，而未来在考虑免费模式时，也会有明确的作家收益。同时，需要为付费和免费规划不同的作品内容库，匹配不同的产品渠道及对应的收益体系。当然，无论哪种模式，都由作家自主选择。” 阅文总编辑杨晨表示，“包括全勤奖、半年奖等由阅文首创并已经运行多年的作家福利，不会取消。同时，我们将联动更多资源和平台，不遗余力拿出更多举措狠打盗版。” 程武表示，对于多年来一直存在的行业问题，新团队不能闭门造车，而是开放和广大的作家伙伴们一起商讨合理的发展模式、生态规则及权益规范。对于现有合同中在著作权授权、免费模式下的分成权益、作家福利和打盗版等方面，我们已经明确了修改方向，更具体的修改将在系列恳谈会和作家调研后确认，并在1个月内推出新版合同。 同时，通过和大家的沟通，程武认为阅文对作家还有更大的合作空间，未来可以通过公司在财务、法务等方面的专业力量给予作家群体更大的支持。

国内四大资信评级机构简介电子教案

国内四大资信评级机 构简介

国内四大资信评级机构简介 1、大公国际资信评估有限公司 大公国际资信评估有限公司(简称“大公”)1994年经中国人民银行和原国 家经贸委批准成立，是面向全球的国际信用评级机构。 作为新型国家信用评级标准的创建者，大公是世界第一家向全球提供国家信用风险信息的非西方国际评级机构，财政部推荐参加亚洲债券市场建设的评级机构，是参与国际信用评级体系改革，争取国际评级话语权的中国信用评级机构的代表。 作为中国信用评级行业和评级市场的创建者，大公具有国家特许经营的全部资质，是中国唯一可为所有借款和发行债券的企业进行信用等级评估的权威机构。 作为中国行业、地区、企业信用评级标准的创建者，大公参加了国内大部分债务工具的创新设计与推广应用，先后为万余家企业与项目进行信用评级，债券发行总额度逾万亿元。 作为多元化的金融信用信息服务商，大公建立了我国评级业第一个博士后科研工作站，为资本市场提供前沿风险评价技术与研究服务；与天津财经大学 联合创建了我国第一所以培养信用评级和风险管理高端专业人才的高等院校——大公信用管理学院。 作为中国最具规模化、规范化的评级机构，大公拥有员工400余人，其中，硕士和博士分析师200多名，博士后科研人员30多名；在国内设有30多 个分支机构，每年为国内外客户提供信用信息服务。 作为致力于民族品牌国际化发展的评级机构，大公把自己的命运与国家战略发展和民族伟大复兴紧密联系在一起，正在努力通过研究中国和国际信用问题的本质规律和解决方案，向资本市场提供公正的信用信息，建设并发展成为一个拥有国际资本市场话语权的民族信用评级机构。 2、中诚信国际信用评级有限公司 中诚信国际信用评级有限公司（简称“中诚信国际”，英文简称“CCXI”）是经中国人民银行总行、中华人民共和国商务部批准设立，在中国国家工商行政管理总局登记注册的中外合资信用评级机构。2006年4月13日，中国诚信信用管理有限公司（简称“中国诚信”，英文简称“CCX”）与

招股说明书范本(最新版)

招股说明书范本（最新版） 定稿版 招股说明书范本 招股说明书范本 招股说明书经政府有关部门批准后，即具有法律效力，公司发行股份和发起人、社会公众认购股份的一切行为，除应遵守国家有关规定外，都要遵守招股说明书中的有关规定，违反者，要承担相应的责任。招股说明书范本一、释义在本招股说明书中，下列简称意义如 招股说明书经政府有关部门批准后，即具有法律效力，公司发行股份和发起人、社会公众认购股份的一切行为，除应遵守国家有关规定外，都要遵守招股说明书中的有关规定，违反者，要承担相应的责任。 招股说明书范本 一、释义 在本招股说明书中，下列简称意义如下: 本公司:指股份有限公司。 筹委会:指股份有限公司筹备委员会，在公司董事会成立之前，本筹委会行使董事会职能。 股票:指记名式普通股权证。 元:指人民币元。 二、序言 本公司是为适应改革开放和市场经济发展的需要，由________等几家单位发起，经________批准组建的股份制企业。本招股说明书经中国人民银行________分

行批准，旨在为本公司此次定向募集股份及今后上市提供本公司的基本资料，以告投资者。 本公司筹委会深信本说明书并无遗漏任何事实、以至本说明书有误导成分，公司筹委会就本说明书所载资料之准确性、完整性负共同及个别之责任。 三、股本与注册资本 若本公司此次募集股份达到预期目的，则本公司股本构成为: 公司注册资本________万元，每股等额1元。通过发起人认购和向境内社会法人及本企业内部职工发行股票募集资金。 发起人认购________万股，占股本总额________%。 定稿版 其中:(略) 向其他法人募集________万股，占股份总额________%。 向本企业内部职工募集________万股，占股份总额的________%。 四、股票发售 八、公司资料 (一)公司名称: 股份有限公司 (二)经营范围:(略) 九、资金投向 本次股票发售所得收入额共________万元。主要用于________吨苯胺工程、艾菲石油勘探、花岗岩石材、PV异型材、________三星级宾馆等。 十、盈利预测 本公司预测，若无不可预见事件发生，其赢利及分配情况如下: 十一、本公司筹委会(略) 十二、备查文件(略)

2018年网络文学数字阅读行业阅文集团分析报告

2018年网络文学数字阅读行业阅文集团分析报告 2018年2月

目录 一、概要 (8) 1、行业层面：是否好行业 (8) （1）网络文学付费市场：未来空间大 (9) （2）商业模式：分成模式更为健康 (10) （3）行业竞争格局：阅文领先，两家独大 (12) 2、公司层面：是否好公司 (14) （1）横向分析：公司的核心竞争力、优势及行业地位 (14) （2）纵向分析：从阅文的成长史看公司基因 (15) ①PC互联网时代（21世纪初-2009年） (15) ②移动阅读+网络文学IP改编时代（2010年-至今） (16) （3）行业痛点：公司不惧怕，敢于直面 (17) ①作者流失的概率：作者关心的是什么 (17) ②对于部分顶尖作家的流失：不惧怕，拥有足够的造血能力 (18) 3、公司看点：短期、中期、长期各是什么 (19) （1）短期主要看点：公司在线付费阅读业务的持续增长 (19) （3）长期主要看点：融入腾讯生态体系，成为IP改编源头，打造中国版的迪士尼 (21) 二、行业：网络文学在线阅读及版权改编市场规模持续扩大 (22) 1、数字阅读产业链：核心环节在于内容提供商和阅读平台 (22) 2、整体数字阅读市场：用户稳步增长，整体规模不断扩大 (24) （1）国民阅读率稳步提高，手机阅读成为主流阅读方式 (24) （2）数字阅读市场进入成熟发展期，用户规模仍保持稳步增长 (25) 3、网络文学市场：付费阅读+移动化趋势明显，变现形式更加多元化 (26) （1）网络文学阅读市场 (26) ①演进历程：付费阅读+移动化趋势不断加强 (26) ②整体市场规模：网络文学是文学市场中增速最快品类，预计16-20年复合年增 长率达31% (27)

招股书招股说明书下载

招股说明书 一、释义 本公司：指兴文和平稻农业科技发展有限公司。 在公司董事会成立之前，指兴文和平稻农业科技发展有限公司筹备委员会，筹委会： 本筹委会行使董事会职能。 股票：指记名式普通股权证。 企业股：指发起人单位自筹资金。 社会股：指社会自然人募集的资金。 职工股：指公司职工募集的资金 元：指人民币。 言二、序 等几人发起，周虎山农业的需要，由+本公司是为适应市场经济发展和互联网 研公司全体股东批准组建的有限责任公司。本招股说明书经兴文县工商局经 究通过，旨在为本公司定向募集股份及今后上市提供本公司的基本资料，以告投资者。 公司筹以至本说明书有误导成分，本公司筹委会深信本说明书并无遗漏任何事实、 委会就本说明书所载资料的准确性、完整性负共同和个别的责任。三、股本与注册资本 若本公司此次募集股权达到预期目的，则本公司股本构成为： 1万元，每股等额 100 年实际投入资金2015万元， 5000 、公司注册资本1

万股。通过发起人认购和向社会自然人及本企业内部职工100元，相当于实际股本为 发行股权募集资金； ； 30% ，其中：技术股权占 100 %万股，占股本总额 100 、发起人股权2 （每人最多只能认 20 %万股，占股权总额的 20 、向其他自然人募集3 万股。1万元实得股权为5每增加如需认领更多股份，万股，1领 万200万股，则需一次性交纳股权本金20如果有人一次性认领 元） ； ； 10 %万股，占股权总额的 5 万股，配送 5 、向本企业内部职工募集4 ，其中：技术股权 70 %万股，占股本总额 70 募集股权成功后发起人股权为 。 30% 占 四、股权发售 本企业内部万股， 1 每位社会股东持股为位自然人， 25 本次募集股东为、1 万股； 2 职工每位持股为

股份有限公司招股说明书1

股份有限公司招股说明书 一、释义 在本招股说明书中，下列简称意义如下： 本公司：指______股份有限公司。 筹委会：指______股份有限公司筹备委员会，在公司董事会成立之前，本筹委会行使董事会职能。 股票：指记名式普通股权证。 元：指人民币元。 二、序言 本公司是为适应改革开放和市场经济发展的需要，由______等几家单位发起，经______批准组建的股份制企业。本招股说明书经中国人民银行______分行批准，旨在为本公司此次定向募集股份及今后上市提供本公司的基本资料，以告投资者。 本公司筹委会深信本说明书并无遗漏任何事实、以至本说明书有误导成分，公司筹委会就本说明书所载资料之准确性、完整性负共同及个别之责任。 三、股本与注册资本 若本公司此次募集股份达到预期目的，则本公司股本构成为： 公司注册资本万______元，每股等额1元。通过发起人认购和向境内社会法人及本企业内部职工发行股票募集资金。 发起人认购______万股，占股本总额______%。 其中：（略） 向其他法人募集______万股，占股份总额______%。 向本企业内部职工募集______万股，占股份总额的______%。 四、股票发售 （一）发售条件 1 本公司筹委会申请，已经______省______第______号文件批准。 2 本公司股票发行已获____________批准。 3 本公司筹委会已与承销售团达成股票承销协议。 （二）发售规则 1 本公司发售股票为记名式股权证的形式。 2本公司发售的股票为普通股，以人民币计值。 3 本公司股票每股面值______元，溢值发行每股价格为______元。 4 认购工作采取时间优先、数量优先原则。本公司首次发行股票中，每一法人认购数额起点为______万股，认购数额必须是______万股的整数倍，最高不得超过______万股；每一自然人认购数额起点______为股，认购数额必须是______股的整数倍，最高不得超过______股。 5 本公司此次募集的股份以人民币购买，红利以人民币或股票支付。即：每年股利（红利）于次______年______月______日前发放完毕。 6 本公司发行的股票不得退股，可以赠与、继承和抵押。根据国家有关法律、法令，经批准上市后，将委托本次承销售团办理转让、过户、清算和交割。 （三）发行办法 1 本公司设立采用定向募集设立方式。 本次股票发行对象为：境内企事业法人、社会团体法人和本企业内部职工。 2 市内法人单位认购须填写“股票认购书”，并经所在单位盖章生效，经办人携带本人身份证和单位营业执照影印件，到各承销成员单位办理认购登记手续，同时按所认购企事业法人股和社会团体法人股总股数一次交齐股金，各承销单位按实收股金金额为法人单位开具股金收

招投标企业资信评级

招投标企业信用评级项目建议书 一、招投标企业信用评级的作用 1、在市场经济环境下，企业必须树立自身的信用形象 市场经济就是信用经济，信用是市场经济运行不可或缺的一环，维护和发展信用关系是保护社会经济活动秩序的重要前提。随着社会主义市场经济的发展和我国资本市场机制的逐步建立与完善，企业信用问题越来越受到政府、社会、企业的关注。《关于国民经济和社会发展第十一个五年计划纲要》中明确提出要“以完善信贷、纳税、合同履约、产品质量的信用记录为重点，加快建设社会信用体系，健全失信惩戒制度”。因此，企业必须重视自身的信用状况。 2、信用是企业的无形资产，是企业从事各种业务的基本条件 信用等级是所有企业在市场经济活动中真实而可靠的通行证。企业的各项筹资行为和经营活动，都需要企业与社会建立一种信用关系，企业信用等级的高低在这种信用关系的形成和延续中起着关键作用。目前，企业资信评估结果已广泛应用于发行企业债券、贷款、投标、商业谈判等领域。 3、企业投标需要提供资信等级 企业开拓市场的基本方式是进行投标。相当多的业主在招标中要求企业提供自身的资信等级。目前我国投标企业信用等级主要是由银行提供的，小部分企业由信用评级机构提供。随着信用体系建设的不断完善，特别是我国加入世贸组织后，按照国际惯例，由专业信用评级机构评级投标企业的信用等级将成为主流。 专业信用评级机构更注重评级标准的普遍适用性，因而，即使不同的专业信用评级机构对同一被评对象进行评级，评级结果也不会有太大的差别，也就是说专业信用评级机构的评级结果具有较强的可比性。在招投标过程中，有较强的可比性的信用等级才能发挥其应有的作用。 4、信用评级对招投标的重要意义 目前我国已基本建立了项目招投标制度。在招投标过程中，投标人的资质是十分重要的，

2017年网络文学行业阅文集团分析报告

2017年网络文学行业阅文集团分析报告 2017年7月

目录 一、公司简介：中国网络文学先锋 (4) 二、行业分析：网文市场快速增长，IP变现迎来热潮 (5) 1、中国网络文学市场快速发展、空间仍大 (5) 2、多项政策出台，加强版权保护和内容规范 (8) 3、网络文学IP改编和泛娱乐化浪潮来临 (9) 三、公司分析：腾讯旗下文学支柱，网文行业绝对龙头 (10) 1、公司运营多层次生态系统，庞大文学库为核心竞争力 (10) 2、自有渠道及腾讯渠道合作助力 (14) 3、财报亮眼，变现进入上升通道 (14) 4、内容成本占比高，产品推广力度加大 (16) 5、未来发展战略：培育作家+提升内容筑基，IP变现+海外探索添花 (17) 四、主要风险 (19) 1、政策监管趋严风险 (19) 2、人才流失风险 (19) 3、内容成本大幅提升风险 (19)

阅文集团分拆申报港股上市，盈利进入上升通道。阅文集团于2015年由腾讯文学和盛大文学合并成立，腾讯间接控制65.38%股份，旗下产品包括QQ 阅读、起点中文网、创世中文网、云起书院、潇湘书院、红袖添香、榕树下等。2016年，公司收入为人民币25.68亿元，同比增长59.1%；净利润从2015年亏损净额3.542亿增长为盈利3040万元，调整后净利润由2015年亏损9400万增长为盈利8110万。 阅文为网文行业绝对龙头，已建立庞大的网文阅读平台、读者与作者互动社区以及运营所属文学的版权改编，多层次生态系统竞争力强：公司庞大文学库为核心竞争力，2016年底共管理530万位作家，840万部文学作品（占市场72%），中国10大最高搜索网文中9本来自内容库。2016年平台作家更新及创作2200万新章节，内容相关成本达9.67亿元。 自有及合作渠道强势，自有平台月活用户数1.75亿，并与腾讯渠道（手机QQ、QQ 浏览器、腾讯新闻、微信读书）合作，亦将内容授权予百度、搜狗、京东、小米及中国移动等第三方。 在线阅读贡献主要收入，IP 变现卓有成效。2016年在线阅读收入达19.7亿元，增长103%，占收入77.1%，其中自有平台及自营渠道贡献占收入67.3%。此外，IP 变现收入2.47亿元，占比9.7%，2016年中国网文IP 改编中，按票房/收视率/下载计前20大电影/电视剧/网剧/游戏中分别有13/15/14/15部来自公司平台作品改编。 未来发展战略：培育作家+提升内容筑基，IP 变现+海外探索添花。通过系统地吸引、培育和推广作家，继续加强公司核心竞争力。

××投资股份有限公司招股说明书

××投资股份有限公司 招股说明书 拟增加公司普通股股权：144,500,000股 拟增加公司普通股股权参股价格：1.25元人民币/股 增资扩股起始日期：XXXX年11月1日 增资扩股截止日期：XXXX年4月30日 本公司全体董事保证本招股说明书的内容真实、准确、完整，任何与此相反的声明均属虚假不实陈述。 1.1 投资人与投资方式 担保业在中国是一个新兴产业，市场前景十分广阔。特别是中国加入WTO，

将为中国担保业引入国际资本和现代管理制度打开方便之门。XXXX市XXXX担保投资股份有限公司（以下简称“XXXX担保”）是中国为数不多的从事担保行业的民营企业，在业界具有较大的影响力。为了使XXXX担保迅速、稳步地不断发展，需要扩大资本规模，与国际和国内具有担保及投资经验的同行联手，共同规范化开拓中国的担保市场。 根据对国内担保市场的分析和XXXX担保以此为基础制定的商业计划，到XXXX年四月份底，XXXX担保的资本金规模将扩大到3亿元人民币，当年担保金额将达到近18亿元人民币。为此，XXXX担保将增资扩股1.445亿股公司普通股股权，参股价格为每股1.25元人民币，共增加资金1.80625亿元人民币。 根据XXXX《关于建立中小企业信用担保体系的试点指导意见》，信用担保机构可以向境内外社会募集资金。本次增资扩股是按照美国《1933年证券法》第4（2）节，第4（6）节0条例504条、505条、506条规定，以及中国的相关法规。参股对象拟为下列机构（或个人）： 1、境外投资机构、金融企业或大型财团等，主要包括： a.银行； b.储蓄和贷款协会； c.信用社； d.总投资超过500万美元的公司或合伙人公司； e.经纪—交易商； f.保险公司； g.注册投资公司； h.资产在500万美元以上的非盈利性组织； i.企业发展公司（美国1940年《投资公司法》中对其有定义）； j.小企业投资公司（SBICs）； k.少数民族小企业投资公司（MESBICs）； l.根据美国《雇员退休金保证法案》成立的雇员福利计划。 2、境内民营企业、民营控股公司或中外合资企业/外资企业等，要求这类 投资实体满足以下条件之一： m.注册与实收资本在1,000万元人民币以上；

阅文集团经营分析报告

阅文集团经营分析报告2020年5月

目录 1.阅文集团：中国互联网文学平台龙头--------------------------------------------------------------------------------------------4 1.1 公司简介--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------4 1.2 公司发展历程---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------4 1.3 背靠腾讯泛娱乐战略，充分享受流量红利--------------------------------------------------------------------------------------------5 1.4 经营业绩稳定提升，作家群体数量庞大------------------------------------------------------------------------------------------------6 1.4 公司基于文学内容进行IP 价值挖掘----------------------------------------------------------------------------------------------------9 2.在线阅读行业分析---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------9 2.1 居民精神文化需求持续提升利好文娱产业---------------------------------------------------------------------------------------------9 2.2 订阅费仍为行业主要收入来源，但未来将多元化---------------------------------------------------------------------------------- 10 3.公司业务分析------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 12 3.1 中国龙头地位互联网文学平台---------------------------------------------------------------------------------------------------------- 12 3.2 庞大的作家群体及丰富的内容储备库------------------------------------------------------------------------------------------------- 13 3.3 背靠腾讯，渠道优势突出，IP 价值得到放大--------------------------------------------------------------------------------------- 16 3.4 并购新丽传媒，IP作品加速变现，未来发展势头强劲--------------------------------------------------------------------------- 17 4.盈利预测------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 18 5.估值及目标价------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 19 市场提示---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------20 图目录 图1：阅文集团旗下主要业务平台--------------------------------------------------------------------------------------------------4 图2：公司发展历程一览---------------------------------------------------------------------------------------------------------------5 图3：公司股权结构---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------6 图4：2017-2019 年公司营业总收入-------------------------------------------------------------------------------------------------7 图5：2017-2019 年公司归母净利润-------------------------------------------------------------------------------------------------7 图6：2017-2019 年公司主营业务结构----------------------------------------------------------------------------------------------7 图7：2017-2019 年公司主营业务同比增长率------------------------------------------------------------------------------------7 图8：2017-2019 年阅文旗下作家数和作品数------------------------------------------------------------------------------------8 图9：2017-2019 年公司MAU 及增速----------------------------------------------------------------------------------------------8 图10：2017-2019 年公司MPU 及增速---------------------------------------------------------------------------------------------8 图11：2017-2019 年公司ARPU 及付费率----------------------------------------------------------------------------------------8