中文在线2020年一季度财务分析详细报告
中文在线2020年一季度财务分析详细报告
一、资产结构分析
1.资产构成基本情况
中文在线2020年一季度资产总额为176,829.91万元，其中流动资产为90,037.62万元，主要分布在货币资金、应收账款、预付款项等环节，分别占企业流动资产合计的66.13%、17.43%和8.02%。非流动资产为
86,792.29万元，主要分布在无形资产和长期投资，分别占企业非流动资产的37.62%、26%。
资产构成表
项目名称
2020年一季度2019年一季度2018年一季度
数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)
总资产176,829.91 100.00 257,044.58 100.00 296,332.54 100.00 流动资产90,037.62 50.92 135,033.75 52.53 81,090.23 27.36 长期投资22,564.39 12.76 31,188.18 12.13 104,669.64 35.32 固定资产4,488.61 2.54 8,536.49 3.32 2,642.67 0.89 其他59,739.29 33.78 82,286.16 32.01 107,930 36.42
2.流动资产构成特点
企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的66.13%，表明企业
的支付能力和应变能力较强。但应当关注货币性资产的投向。
流动资产构成表
项目名称
2020年一季度2019年一季度2018年一季度
数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)
流动资产90,037.62 100.00 135,033.75 100.00 81,090.23 100.00 存货1,283.41 1.43 1,870.71 1.39 1,163.66 1.44 应收账款15,694.07 17.43 25,786.32 19.10 15,491.92 19.10 其他应收款0 0.00 0 0.00 1,589.21 1.96 交易性金融资产0 0.00 0 0.00 0 0.00 应收票据0 0.00 0 0.00 90 0.11 货币资金59,539.68 66.13 47,206.49 34.96 43,942.28 54.19 其他13,520.46 15.02 60,170.23 44.56 18,813.16 23.20
3.资产的增减变化
2020年一季度总资产为176,829.91万元，与2019年一季度的257,044.58万元相比有较大幅度下降，下降31.21%。
4.资产的增减变化原因
以下项目的变动使资产总额增加：货币资金增加12,333.19万元，开发支出增加4,044.78万元，其他非流动资产增加2,828.05万元，应收股利增加212.37万元，共计增加19,418.39万元；以下项目的变动使资产总额减少：递延所得税资产减少379.74万元，存货减少587.3万元，商誉减少1,844.1万元，其他流动资产减少2,353.02万元，固定资产减少4,047.87万元，长期待摊费用减少6,706.64万元，长期投资减少8,623.79万元，应收账款减少10,092.25万元，无形资产减少10,192.27万元，预付款项减少
14,945.87万元，共计减少59,772.86万元。增加项与减少项相抵，使资产总额下降40,354.47万元。
5.资产结构的合理性评价
从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2020年一季度应收账款所占比例较高。存货所占比例基本合理。
6.资产结构的变动情况
与2019年一季度相比，2020年一季度应收账款占营业收入的比例下降。预付货款占收入的比例下降。从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降，收入增长，资产的盈利能力明显提高，与2019年一季度相比，资产结构趋于改善。
主要资产项目变动情况表
项目名称
2020年一季度2019年一季度2018年一季度
数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)
流动资产90,037.62 -33.32 135,033.75 66.52 81,090.23 0 长期投资22,564.39 -27.65 31,188.18 -70.2 104,669.64 0 固定资产4,488.61 -47.42 8,536.49 223.03 2,642.67 0 存货1,283.41 -31.39 1,870.71 60.76 1,163.66 0 应收账款15,694.07 -39.14 25,786.32 66.45 15,491.92 0 货币性资产59,539.68 26.13 47,206.49 7.21 44,032.28 0
二、负债及权益结构分析
1.负债及权益构成基本情况
中文在线2020年一季度负债总额为34,388.69万元，资本金为
72,729.53万元，所有者权益为142,441.22万元，资产负债率为19.45%。在负债总额中，流动负债为32,310.53万元，占负债和权益总额的18.27%；
短期借款为1,000万元，非流动负债为2,078.16万元，金融性负债占资金来源总额的1.74%。
负债及权益构成表
项目名称
2020年一季度2019年一季度2018年一季度
数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)
负债及权益总额176,829.91 100.00 257,044.58 100.00 290,945.37 100.00 所有者权益142,441.22 80.55 211,741.53 82.38 264,398.86 90.88 流动负债32,310.53 18.27 40,432.32 15.73 24,648.94 8.47 非流动负债2,078.16 1.18 4,870.72 1.89 1,897.58 0.65
2.流动负债构成情况
企业经营活动派生的负债资金数额较多，约占流动负债的36.35%，资金成本相对较低。企业来自于收入分配性的负债约占流动负债的18.01%。