电大考试 证券投资分析分章习题 含答案 已排序

ADR从高向低下降到（ B ）之下，是短期反弹的信号。B.0．75

ADR在（ C ）之间是常态情况，此时多空双方处于均衡状态。C.0．5～1．5

A艾略特波浪理论的数学基础来自（ D ）。D.斐波那奇数列

A按道一琼斯分类法，大多数股票被分为（ D）。D.公共事业、工业、运输业

A按照收入的资本化定价方法，一种资产的内在价值（B）预期现金流的贴现值。B.等于

B（C）表示的就是按照现值计算，投资者能够收回投资债券本金的时间（用年表示），也就是债券期限的加权平均数，其权数是每年的债券债息或本金的现值占当前市价的比重。C.久期

B.对战略产业的保护和扶植

B表示市场处于超买还是超卖状态的技术指标是（ D ）。D.WMS

B波浪理论考虑的因素3个方面中，（A）是最重要的，它是指波浪的形状和构造，是波浪理论赖以生存的基础。A.股价的形态

B波浪理论认为一个完整的上升阶段的8个浪，分为（ A ）。A.上升5浪、调整3浪

C（A）财政政策将使过热的经济受到控制，证券市场将走弱。A.紧缩性

C产业布局政策的目标是（C）。 C.实现产业布局的合理化

C传统证券组合管理方法对证券组合进行分类所依据的标准是（ C ）。C.证券组合的投资目标

C从现金流量表的角度来看，（C）主要是分析会计收益与现金净流量的比率关系，其主要的财务比率是营运指数。C.收益质量分析

C长期负债与营运资金比率可以用来衡量公司的（ D）。D.偿债能力

D（C）的全称是艾略特波浪理论（Elliott Wave Theory），是以美国人R．N．Elliott的名字命名的一种技术分析理论。C.波浪理论

D（A）的变动对货币供应量起直接作用，进而对国内总需求产生影响。A.再贴现率

D大多数技术指标都是既可以应用到个股，又可以应用到综合指数。（A）只能用于综合指数，而不能应用于个股，这是由它的计算公式的特殊性决定的。A.ADR

D大多数技术指标都是既可以应用到个股，又可以应用到综合指数。（B）只能用于综合指数，而不能应用于个股，这是由它的计算公式的特殊性决定的。B.ADL

D当（A）时，表示资产超负荷运转，资产实际已使用年限比名义已使用年限要长。A.资产利用率＞1

D当可转换证券的市场价格小于可转换证券的转换价值时，后者减前者所得到的数值被称为（B）。B.可转换证券的转换平价

D当前的现实生活中没有真正的完全垄断市场，以下接近完全垄断市场类型的行业有（D）。D.公用事业如发电厂、煤气公司、自来水公司

D当社会总需求大于总供给时，中央银行会采取（ B ）货币政策以减少总需求。B.紧的

D道氏理论中价格波动的次要趋势是那些持续（ D ）的趋势，看起来像波浪，是对主要趋势的调整D.3周～3个月E 2007年2月27日，A股指数出现有史以来最大的单日下跌，跌幅超过（ D ）。D.8%

F反映公司在某一特定时点财务状况的静态报告是（ A）。A.资产负债表

F反映公司在一定时期内经营成果的财务报表是（ B）。B.利润表

F反映证券组合期望收益水平和总风险水平之间均衡关系的方程式是（ A ）。A.证券市场线方程

F负责《上市公司行业分类指引》的具体执行，并负责上市公司类别变更等日常管理工作和定期报备对上市公司类别的确认结果的机构是（ B ）。B.证券交易所

G钢铁、汽车等重工业以及少数储量集中的矿产品如石油等行业属于（ C ）类型的市场结构。C.寡头垄断

G根据市场预期理论，如果随期限增加而即期利率提高，即利率期限结构呈上升趋势，表明投资者对未来即期利率的预期（B）。B.上升

G根据债券终值求现值的过程叫作（ B ）。B.贴现

G关于投资者和投机者的说法，下列错误的是（B）。B.投资者投资主要集中在市场上比较热点的行业和板块，投机者投资的领域相当广泛

G关于已获利息倍数，下列说法错误的是（D）。D.利息费用不包括财务费用中的利息费用和计入固定资产成本的资本化利息

G关于证券市场的类型，下列说法不正确的是（A）。A.在强势有效市场中，证券组合的管理者往往努力寻找价格偏离价值的证券

G关于证券组合的叙述，下列说法错误的是（ A ）。A.在对证券投资组合业绩进行评估时，考虑组合收益的高低G国债的主要功能是（ B ）。B.调节国民收入的使用结构和产业结构

H会计政策是指（B）。B.企业在会计核算时所遵循的具体原则以及企业所采纳的具体会计处理方法，也是指导企业进行会计核算的基础

J（ A）具有鲜明的中国特色，是在目前现实法律、法规环境下使用频率较高的形式。A.资产重组中的关联交易J基本分析的缺点主要有（A）。A.预测的时间跨度相对较长，对短线投资者的指导作用比较弱；同时，预测的精确度相对较低

J技术分析的理论基础是（C）。C.市场的行为包含一切信息、价格沿趋势移动、历史会重复

J技术分析的理论基础是建立在3个假设之上的，即（D）、价格沿趋势移动、历史会重复D.市场的行为包含一切J技术分析的优点是（ A ）。A.同市场接近考虑问题比较直接

J金融机构在实践中通常会应用久期来控制持仓债券的利率风险，具体的措施是针对固定收益类产品设定（C）指标进行控制，具有避免投资经理为了追求高收益而过量持有高风险品种的作用。C.久期×额度

J据估测，采用现金流匹配法建立的资产组合的成本比采用资产免疫方法的成本要高出（ C ）。C.3％～7％

KDJ指标又称随机指标，是由（ B ）首创的。B.GeorgeLane

K可转换证券的（D）是指当它作为不具有转换选择权的一种证券时的价值。D.投资价值

K可转换证券转换价值的公式是（A）。A.转换价值=标的股票市场价格×转换比例

L利用（D ）可以直观和方便地观察行业的发展状态和比较优势。D.比较研究法

L利用修正久期可以计算出收益率变动（ A ）单位百分点时债券价格变动的百分数。A.一个

M某投资者的一项投资预计两年后价值100000元，假设必要收益率是20%，下述最接近按复利计算的该投资现值的是（C。C.70 000元

M（ B ）描述了价格和利率的二阶导数关系，与久期一起可以更加准确地把握利率变动对债券价格的影响B.凸性M（B），美国芝加哥大学财务学家尤金?法默提出了著名的有效市场假说理论。B.20世纪60年代

M马柯威茨的《证券组合选择》发表于（ C ）。C.1952年

M某公司可转换债券的转换比例为20，其普通股股票当期市场价格为40元。债券的市场价格为1000元，则C）。C.转换升水比率25%

M某公司可转换债券的转换比例为20，其普通股股票当期市场价格为40元。债券的市场价格为1000元，则（C ）C.转换升水比率25%

M某企业2007年流动资产平均余额为100万元，流动资产周转率为7次。若企业2007年净利润为210万元．则2007年销售净利率为（A）。A.30％

M某投资者以900元的价格购买了面额为1000元、票面利率为12%、期限为5年的债券。那么该投资者的当前收益率为（C）。C.8%

M某一行业有如下特征：企业的利润由于一定程度的垄断达到了很高的水平，竞争风险比较稳定，新企业难以进入。那么这一行业最有可能处于生命周期的（ C ）C.成熟期

M某债券期限5年，面值1000元，年息60元。市场售价1020元，则该债券的到期收益率（ C ）。C.低于6%

M某债券期限5年，面值1000元，年息60元。市场售价1020元，则该债券的到期收益率（ C ）。C.低于6%

N年通胀率低于10%的通货膨胀是（ A ）通货膨胀。A.温和的

Q趋势线被突破后，这说明（ B ）B.股价走势将反转

Q确保股东充分行使权力的最基础的制度安排是（A）。A.股东大会制度

R若流动比率大于1，则下列成立的是（B）。B.营运资金大于零

S（B）是指相对少量的生产者在某种产品的生产中占据很大市场份额，从而控制了这个行业的供给的市场结构。B.寡头垄断型市场

S(B）是分析趋势的，它利用简单的加减法计算每天股票上涨家数和下跌家数的累积结果，与综合指数相互对比，对大势的未来进行预测。B.ADR

S (B）是决定产品生产成本的基本因素B.由资本的集中程度决定的规模效益

S 属于持续整理形态的有（ C ）C.旗形

S 属于持续整理形态的有（ D ）。D.三角形

S（ B ）是产业结构政策的重点。

S（ B ）是实际股价形态中出现最多的一种形态，也是最著名和最可靠的反转突破形态。B.头肩形态

S（ B ）是指个人或机构投资者所持有的各种有价证券的总称，通常包括各种类型的债券、股票及存款单等。B. S（ B ）是指长期稳定持有模拟市场指数的证券组合以获得市场平均收益的管理方法。B.被动管理方法

S（C）是从一般到个别，从逻辑或者理论上预期的模式到观察检验预期的模式是否确实存在。C.演绎法6.相关关系按研究指标变量的多少可分为（ D ）。D.一元相关（单相关）和多元相关（复相关）

S（C）是在19世纪末为选取在纽约证券交易所上市的有代表性的股票而对各公司进行的分类，是证券指数统计中最常用的分类法之一。C.道一琼斯分类法

S（A）是通过对已有资料的深入研究，寻找事实和一般规律，然后根据这些信息去描述、分析和解释过去的过程，同时揭示当前的状况，并依照这种一般规律对未来进行预测。A.历史资料研究法

S（A）是影响债券定价的外部因素。A.通货膨胀水平

S（A）是指中央银行规定的金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款占其存款总额的比例。A.法定存款准备率

S（B）是负债总额与股东权益之间的比率。B.产权比率

S（B）是国家按照有偿信用原则筹集财政资金的一种形式，同时也是实现政府财政政策、进行宏观调控的重要

S（C）是指向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。C.融资S（C）是指一定时期在国民经济各部门、各行业再生产中投入资金的数量。C.投资规模

S（D）是公司盈利预测中最为关键的因素。D.销售收入预测的准确性

S（D）是影响证券市场供给的最根本因素。D.上市公司质量与经济效益状况

S（D）是指以宏观经济形势、行业特征及上市公司的基本财务数据作为投资分析对象与投资决策基础的投资分析流派。D.基本分析流派

S.(B）是由股票的上涨家数和下降家数的差额，推断股票市场多空双方力量的对比，进而判断出股票市场的实际情况。B.ADR

S适合入选收入型组合的证券有（ B ）。B.优先股

S收入型证券的收益几乎都来自于（ A ）。A.债券利息

S收入政策的总量目标着眼于近期的（ C ）。C.宏观经济总量平衡

S随着市场经济的不断发展和政府宏观调控能力的不断加强，利率特别是（A）已经成为中央银行一项行之有效的货币政策工具。A.基准利率

S所谓（C），就是通过债券的组合管理，使得每一期从债券获得的现金流入与该时期约定的现金支出在量上保持一致。C.现金流匹配

S所谓（A），是指区位内经济与区位外经济的联系和互补性、龙头作用及其发展活力与潜力的比较优势A.经济T（ D ）突破性地发展了资本资产定价模型，提出套利定价理论（APT）。D.史蒂夫?罗斯

T（B）投资理念是一种投资风险共担型的投资理念。B.价值培养型

W完全正相关的证券A和证券B，其中证券A的期望收益率为16％，标准差为6％，证券B的期望收益率为20％，标准差为8％。如果投资证券A.证券B的比例分别为30％和70％，则证券组合的期望收益为（ C ）。C.18．8％

W我国一般采用（C）利润表格式。C.多步式

X西方投资非常看重（ C ）移动平均线，并以此作为长期投资的依据。C.200天

X下表列示了对证券M的未来收益率状况的估计：收益率（％）-2030概率1／21／2则证券M的期望收益率和标准差分别为（ D ）。D.5％，25％

X下列关于行业形成的方式（分化、衍生和新生长）说法错误的是（C）。C.石化行业从石油工业中分化出来属X下列关于市盈率说法错误的是（ D）。D.该指标可以用于不同行业公司的比较

X下列关于通货膨胀对证券市场影响的看法中，错误的是（ B ）。B.通货膨胀时期，所有价格和工资都按同一比X下列关于中国证监会公布的《上市公司行业分类指引》表述错误的是（D 。D.它是于2002年4月4日公布的

X下列说法是正确的（ C ）。C.分散化投资使非系统风险减少

X下列影响股票投资价值的外部因素中，不属于宏观经济因素的是（D）。D.产业政策

X下列影响股票投资价值的外部因素中，不属于宏观经济因素的是（D）。D.产业政策

X下列有关影响股票投资价值的因素的叙述，错误的是（A）。A.一般情况下，股票价格与股利水平成反比

X下列指标不反映企业偿付长期债务能力的是（A）。A.速动比率

X相关系数r的数值有一定范围为（A）。A.|r|≤1

X心理分析流派对股票价格波动原因的解释是（C）。C.对市场心理平衡状态偏离的调整

Y1952年，哈理?马柯威茨发表了一篇题为（C）的论文c这篇著名的论文标志着现代证券组合理论的开端。C.《证券组合选择》

Y 以下指标的计算不需要使用现金流量表的是（ B ）。B.每股净资产

Y 与市场组合相比，夏普指数高表明（ A ）。A.该组合位于市场线上方，该管理者比市场经营得好

Y（D）以价格判断为基础、以正确的投资时机抉择为依据。D.技术分析流派

Y一般地讲，认为证券市场是有效市场的机构投资者倾向于选择（ A ）。A.市场指数型证券组合

Y一般认为，生产型公司合理的最低流动比率是（D）。D.2

Y一国的领土范围内，本国居民和外国居民在一定时期内所生产的、以市场价格表示的产品和劳务的总值是（A）。A.一国的国内生产总值

Y以下不属于税收所具有的特征的是（ C ）。C.灵活性

Y以下不属于中国证券监督管理委员会的职责是（B）。B.对证券市场进行监管

Y以下指标的计算不需要使用现金流量表的是（ B ）。B.每股净资产

Y由股票和债券构成并追求股息收入和债息收入的证券组合属于（ C ）。C.收入和增长混合型组合

Z在不允许卖空的情况下。A.B.C3种证券所能得到的所有合法组合将落入并填满坐标系中组合线AB.BC.AC围成的区域，该区域称为不允许卖空时证券A.B和C的（ B ）。B.证券组合可行域

Z在贷款或融资活动进行时，贷款者和借款者并不能自由地在利率预期的基础上将证券从一个偿还期部分替换成另一个偿还期部分，是（C）的观点。C.市场分割理论

Z 总资产周转率与（ D ）无关。D.销售成本

Z（ A ）最早起源于期货市场，由LarryWil—liams于1973年首创。A.WMS（威廉指标）

Z（D）主要对整个证券市场的多空状况进行描述，它只能用于研判证券市场整体形势，而不能应用于个股。D.大势型指标

Z（A）主要探讨各经济指标和经济政策对证券价格的影响。A.宏观经济分析

Z下列属于产业组织创新的直接效应的是（ C ）C.实现规模经济

Z在贷款和融资活动进行时，贷款者和借款者并不能自由地在利率预期的基础上将证券从一个偿还期部分替换成另一个偿还期部分，或者说市场是低效的。这是（D）理论观点。D.市场分割理论

Z在贷款或融资活动进行时，贷款者和借款者并不能自由地在利率预期的基础上将证券从一个偿还期部分替换成另一个偿还期部分，是（C）的观点。C.市场分割理论

Z在道一琼斯指数中，工业类股票选取工业部门的（ D）家公司。D.30

Z在技术分析的假设中，（ A ）是进行技术分析的基础。A.市场行为涵盖一切信息

Z在经济周期的某个时期，产出、价格、利率、就业不断上升，直至某个高峰，说明经济变动处于（ A ）阶段。Z在决定优先股的内在价值时，（ A）相当有用。A.零增长模型

Z在期权交易中，期权的买方为获得期权合约所赋予的权利而向期权的卖方支付的费用就是（B）。B.期权的价Z在下列指标的计算中，唯一没有用到收盘价的是（ D ）。D.PSY

Z在已经得到了趋势线后，通过第一个峰和谷可以做出这条趋势线的平行线，这条平行线就是（ D ）。D.轨道线Z债券的到期收益率与到期期限之间的关系被称为A）。A.债券的利率期限结构

Z詹森指数是（A）由詹森提出的，它以证券市场线为某准，指数值实际上就是证券组合的实际平均收益率与由证券市场线所给出的该证券组合的期望收益率之间的差。A.1969年

Z转换平价的计算公式是（A）。A.可转换证券的市场价格除以转换比率