商业银行不良资产现状及处置分析

不良资产处置定价思路分析

不良资产处置定价思路分析 根据公司党委和人力资源部的工作安排，ⅩⅩ年10月12日至ⅩⅩ年4月12日，我在ⅩⅩⅩⅩ进行为期半年的实习锻炼。现将实习过程和工作思考报告如下。 第一部分实习过程简要总结 一、研习体系文件，动手画流程图 ISO9001标准体系文件是公司今后标准化管理的依据，是指导工作的有效方法，它规范了现有公司产品和新业务开拓的管理标准。在ⅩⅩ实习期间，对每个部门的体系文件，结合实际业务进行学习，对重点程序性文件涉及的流程图动手描绘，并细化到部门内的具体操作岗位，以期既能达到从制度机制方面了解公司管理框架，又能掌握具体业务操作方法的目标。 二、投身业务实践，掌握操作方法 ⅩⅩ是执行总公司决策、负责具体业务操作的层面，通过在ⅩⅩ各个部门的轮岗实习，掌握具体岗位的职责和业务操作方法。同时，和项目经理一道对资产处臵项目和业务拓展项目进行运作，参与调查和谈判，走访关联人，撰写工作报告，比如：在与桂林市国有资产投资经营公司就该公司管理的不

良资产合作事宜进行了调查和磋商后，根据双方谈判． 内容和掌握的资料，提交了《与桂林市国有资产投资经营公司不良资产合作事宜的调查报告》；通过实地走访南星锑业集团有限公司和堂汉锌铟公司，根据掌握的资料完成了《关于南星锑业集团有限公司和堂汉锌铟公司的现场走访情况汇报》。 三、总结工作经验和方法，提升业务素质 在每个部门实习结束后，都会对部门涉及的工作要点进行总结归纳，比如总结了不同评估方法的适用背景；项目审核如何从评估、法律和综合的角度把握审核要点，ⅩⅩ业务拓展的设想等。 在实习过程中，通过与项目经理一起参与项目运作实践，感觉到定价成为困扰资产处臵的一个核心问题，也是关乎项目处臵成败的关键因素之一，所以结合在总公司期间对ⅩⅩ的审计和后评价所了解到的情况，重点对现阶段公司不良资产处臵定价的现状和破解思路进行了思考。 第二部分不良资产处臵定价思路分析 不论是从外部监管机构的视角来看，还是从公司内部关注点来看，定价是否合理成为衡量公司不良资产经营成果和处臵能力好坏的重要砝码。合理定价，无论于国家于公司都是双赢的事情；定价不合理，是国有资产流失、公司经营能力缺

解读--商业银行不良资产八大处置方式对比分析

解读商业银行不良资产八大处置方式对比分析 近年来，随着宏观经济持续下行，实体行业去产能压力不断增大，银行业金融机构不良贷款持续“双升”。２016年末的不良贷款余额，就从2015年末的1２7４4亿，上升到１5１22亿,增长18.66％，不良贷款率也从２015年末的1．67%上升到1.74%。在供给侧改革持续深化的大背景下,银行资产质量继续承压,不良情况尚不言顶。如何有效、合规处置和化解不良贷款，盘活存量资产，提高资金使用效率，成为当下银行业机构面临的重要课题。为此,本文试图对当下商业银行不良资产处置模式、各模式的优劣势及合规性进行分析探讨，希望对诸位业内好友提供帮助。商业银行处置不良贷款的方式可谓多种多样,为了方便理解，在此将其分为传统类处置方式和创新类处置方式，并分别介绍。 一、传统类处置方式包括现金清收、重组、核销，以及卖断转让给资产管理公司(AMＣ)。 （一)现金清收现金清收包括包括协商催收和诉讼催收。1.协商催收这是商业银行化解不良的首选方式，银行在做好还款提示的前提下，对借款人持续进行电话催收及实地催收。协商催收主要适用于满足以下条件的不良授信客户：一是有较强的还款意愿;二是有效资产能完全覆盖其债务；三是负债结构简单，其他债权人未采取且预计在催收期内不会采取法律

行动;四是能够按照商定的还款计划如期偿还债务。 优势协商催收作为银行不良资产清收的一种主要手段，具备成本低、操作技术难度不高的优势,绝大部分从事不良资产清收处置的工作人员均能熟练掌握并运用。同时,鉴于大部分借款人并非主观恶意逃废银行债务，所以采用常规清收手段，可以把对借款人的影响降到最低,能够确保在有效维护与借款人关系的基础上,取得清收处置效益最大化。 劣势协商催收手段的弊端在于，清收处置的效果主要取决于借款人的还款意愿和还款能力，如果借款人的还款意愿产生变化，就不得不采取其他清收手段。同时,协商催收手段的基础在于借款人借款单一或其他债权人不会采取法律诉讼，可变因素较多，需时刻关注并调整清收策略。 ２.诉讼催收 诉讼催收是指银行就到期未受清偿的债权，依法向管辖法院（或仲裁机构）提交诉讼、仲裁、申请支付令或执行公证债权文书等，通过管辖法院(或仲裁机构）的判决（或裁决)、裁定,确立债权的合法性，依据判决书或裁定书回收债权，或者依靠强制执行程序（含和解）收回债权的清收处置方式。主要适用于满足以下条件的不良授信客户: 一是债务人无力清偿到期债务；二是债务虽未到期，但债务人/担保人生产经营陷入困境,财务状况严重恶化；三是债务人/担保人已停止经营，处于关、停、并、转状态,或实际控

商业银行不良资产现状与治理对策(doc 19)

商业银行不良资产现状与治理对策(doc 19)

表明，截至2006年1季度，按照“五级分类法”，我国主要商业银行不良贷款余额13124.7亿元，比年初减少137.6亿元，不良贷款率为8.0%，比年初下降0.6个百分点，具体不良贷款情况见表1；而分机构类型看，近几年来，我国国有商业银行不良贷款情况也明显好转，具体情况见表2。 二、国有商业银行不良资产的成因探析

金融企业不良资产的形成原因是纷繁复杂的。一般认为，在成熟的市场经济国家，这种风险主要是由于银行自身经营管理不善造成的，属于市场风险；而我国不良贷款产生的原因却迥然不同。本文将从制度、法律、社会信用及银行自身组织及管理机制等几方面，对不良资产的成因做一探讨。 (一)国有商业银行及国企产权制度缺陷，资产管理缺乏约束和激励机制，是不良贷款产生的根源 在传统经济体制下，国有商业银行是财政的出纳，银行信贷资产是平衡财政预算的最后手段。近几年，国有专业银行向国有商业银行转轨基本完成，经营行为市场化成分加重，行政化色彩淡化，但从根本上看，我国国有商业银行的特殊职能是不良资产产生的重要基础。长期以来，国有商业银行属国家所有，承担了改革与发展稳定器和推动器的作用，因而扮演的并不是“真正的银行”，而是国家的经济手段和工具。 国家独资导致产权模糊和结构单一，经营决策者、普通员工及存款人均缺乏对资产风险管理的关切度。股份制改革以前，国有商业银行和国有企业都属于国家所有，不存在严格的债权债务关系，这就造成了产权主体的实际虚置，银行的管理无法落到实处。一是银行是国家的，国家与银行之间实际上是委托—代理关系。这种委托—代理关系尤其表现在人事任免权上，银行行长由国家任命，难于通过市场机制进行选择。个别被任命的行长为取得上级主管部门的信任，不惜以假表、假账的手法掩盖其经营的劣绩。这样，银行信贷质量的高低就

商业银行不良资产管理模式构建与研究

商业银行不良资产管理模式构建研究 一、商业银行不良资产管理模式 商业银行不良资产管理就是商业银行为实现不良资产管理目标，以一定的形式对不良资产接收、维护、处置等环节进行系统运作的过程。这个“形式”就是不良资产的管理模式。商业银行采用什么样的不良资产管理模式与商业银行的自身特点、发展战略、外部环境密切相关。 长期以来，我国一直尝试采取一些方法解决国有商业银行的不良资产，归结起来主要有财政补贴法、企业破产法、贷款豁免法等，但这些方法加大了财政的负担，没有从根本上改变不良资产状况，特别是在中国民生等股份制商业银行成立后，这些解决方法造成了国有商业银行对其它竞争主体的歧视。因此，国有商业银行及监管机构一直在积极探索新的管理方式。 20世纪80年代以来，世界围金融危机不断发生，不良资产处置模式逐渐归结到“好银行+坏银行”模式上。发达国家如美国的RTC、德国的托管银行、日本的过渡银行等即采此制，转轨国家如波兰、捷克等和新兴市场经济国家如国、泰国等也有类似的资产管理的公司。进入20世纪末，我国的国有商业银行即要面对加入“WTO”后开放金融服务的压力，又要应对来自股份制商业银行的激烈竞争，因此，为了迅速改善国有商业银行资产质量，我国国有商业银行采用了“好银行+坏银行”模式，设置了四个金融资产管理公司，即：中国信达资产管理公司、中国资产管理公司、中国长城资产管理公司、中融资产管理公司，并通过这些资产公司大规模一次性接收国有四大银行的不良资产。 目前，我国国有商业银行在完成了对1996年以前形成的14000亿元不良资产第一次剥离后，也加强了仍然留存在本行的不良资产处置和管理力度，在管理模式上基本采用在银行部设立专门部门进行不良资产的管理，其基本职能是集中、专业化地处置和管理不良资产。

银行不良资产分析

银行不良资产分析 摘要 商业银行在历史上积累了巨额的不良资产，而目新的不良资产正在不断的形成，不良资产的总额正在不断增大，已经形成的不良资产有不断恶化的趋势。这直接影响到国家的金融安全和经济的稳定运行，并目已经引起社会各方的高度重视。本文以我国的商业银行为例，深入研究了不良资产的形成原因，并结合我国的实际情况提出了防范和化解商业银行不良资产的对策。首先阐述了商业银行不良资产的定义以及现状，然后分析了商业银行不良资产形成原因分析，最后对商业银行不良资产的防范提出了对策建议。 关键字：商业银行；不良资产；监管体制；银行信贷

Abstract Commercial Banks accumulated huge non-performing assets in history, and the formation of new bad assets is increasingly, the total amount of the bad assets is increasing, have formed the bad assets have the worsening trend. This directly affect the country's financial security and the stable operation of the economy, and has attracted more attention from the society. Based on our country commercial bank as an example, this paper deeply studied the reasons for the formation of non-performing assets, and combined with the actual situation of our country put forward the countermeasures to guard against and dissolve of non-performing assets of commercial Banks. First expounds the definition of non-performing assets of commercial Banks and the status quo, and then analysis the cause analysis of commercial bank non-performing assets, finally proposes countermeasures and Suggestions of non-performing assets of commercial Banks to guard against. Key words: commercial Banks; The bad assets; Regulatory system; Bank credit

我国商业银行不良资产的现状及成因9170425

目录 我国商业银行不良资产现状及成因分析 写作题纲…………………………………………………………………………… 内容摘要…………………………………………………………………………… 一、我国商业银行不良资产的现状………………………………………………﹙一﹚银行不良资产的界定……………………………………………………﹙二﹚不良资产的数量…………………………………………………………（三）不良资产的分布…………………………………………………………（四）不良资产给商业银行带来的危害…………………………………… 二、不良资产的成因………………………………………………………………（一）经济环境…………………………………………………………………（二）国家政策…………………………………………………………………（三）企业原因…………………………………………………………………﹙四﹚银行自身经营管理体制不健全………………………………………… (五)金融监管乏力………………………………………………………………﹙六﹚社会信用体系不健全，社会信用环境不佳……………………………﹙七﹚法律法规不健全…………………………………………………………三、防范不良资产的对策…………………………………………………………﹙一﹚深化体制改革，增强宏观调控能力……………………………………﹙二﹚要减少政府的行政干预…………………………………………………﹙三﹚完善信贷管理机制………………………………………………………﹙四﹚国有企业要改善本身的经营状况………………………………………

﹙五﹚强化金融监管，提高监管效率…………………………………………﹙六﹚制定关于不良资产的专项法律，构建完善的法律框架………………﹙七﹚整治信用环境，建立和健全社会信用体系…………………………… 我国商业银行不良资产现状及成因分析 一、我国商业银行不良资产的现状 ﹙一﹚银行不良资产的界定 ﹙二﹚不良资产的数量 ﹙三﹚不良资产的分布 ﹙四﹚不良资产给商业银行带来的危害 1.影响银行的资金周转 2.造成银行的资产损失 3.导致银行财务状况恶化 二、不良资产的成因 ﹙一﹚经济环境 ﹙二﹚国家政策 1．体制原因 2．政府干预 3.商业银行业务与政策性银行业务混淆不清

不良资产处置行业现状及发展趋势分析

年不良资产处置行业现状及发展趋势分析

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中国不良资产处置行业现状调查分析及市场前景预测报告（2016年版） 报告编号：1891191 中国产业调研网 https://www.wendangku.net/doc/8a17003177.html,

行业市场研究属于企业战略研究范畴，作为当前应用最为广泛的咨询服务，其研究成果以报告形式呈现，通常包含以下内容： 一份专业的行业研究报告，注重指导企业或投资者了解该行业整体发展态势及经济运行状况，旨在为企业或投资者提供方向性的思路和参考。 一份有价值的行业研究报告，可以完成对行业系统、完整的调研分析工作，使决策者在阅读完行业研究报告后，能够清楚地了解该行业市场现状和发展前景趋势，确保了决策方向的正确性和科学性。 中国产业调研网https://www.wendangku.net/doc/8a17003177.html, 基于多年来对客户需求的深入了解，全面系统地研究了该行业市场现状及发展前景，注重信息的时效性，从而更好地把握市场变化和行业发展趋势。 投资机会 市场规模 市场供需 产业竞争 行业发展 发展前景 行业宏观 重点企业 行业政策 行业研究

一、基本信息 报告名称：中国不良资产处置行业现状调查分析及市场前景预测报告（2016年版） 报告编号：1891191←咨询时，请说明此编号。 优惠价：￥7020 元可开具增值税专用发票 Email：kf@https://www.wendangku.net/doc/8a17003177.html, 网上阅读：https://www.wendangku.net/doc/8a17003177.html,/R_QiTaHangYe/91/BuLiangZiChanChuZhiChanYeXianZhu angYuFaZhanQianJing.html 温馨提示：如需英文、日文等其他语言版本，请与我们联系。 二、内容介绍 2015年中央经济工作会议提出，在适当扩大总需求的同时，着力推动供给侧结构性改革。经济下行和去产能双重挑战下，未来债务风险暴露有望加快显现，维护银行系统稳定、处置化解银行不良资产，将会是防风险任务的关键，也受到越来越多的金融机构的关注。 中国不良资产处置行业现状调查分析及市场前景预测报告（2016年版）是对不良资产处置行业进行全面的阐述和论证，对研究过程中所获取的资料进行全面系统的整理和分析，通过图表、统计结果及文献资料，或以纵向的发展过程，或横向类别分析提出论点、分析论据，进行论证。中国不良资产处置行业现状调查分析及市场前景预测报告（2 016年版）如实地反映了不良资产处置行业客观情况，一切叙述、说明、推断、引用恰如其分，文字、用词表达准确，概念表述科学化。 中国不良资产处置行业现状调查分析及市场前景预测报告（2016年版）揭示了不良资产处置市场潜在需求与机会，为战略投资者选择恰当的投资时机和公司领导层做战略规划提供准确的市场情报信息及科学的决策依据，同时对银行信贷部门也具有极大的参考价值。 正文目录 第一章国际不良资产处置行业发展经验 1.1 国际不良资产处置行业发展现状

中国不良资产处置市场投资分析报告

中国不良资产处置市场投资分析报告

目录 第一节如何理解不良资产证券化？ (5) 第二节美国不良资产证券化的经验 (7) 一、储贷危机遗留大量不良资产 (7) 二、美国创新开启不良资产证券化 (9) 第三节韩国不良资产证券化的经验 (12) 一、亚洲金融危机曝露不良资产难题 (12) 二、韩国成功运用不良资产证券化 (15) 第四节我国不良资产证券化盘点之一：基础资产 (18) 一、资产证券化的现金流来源 (20) 二、损失类贷款占比仍低 (20) 三、抵押资产占比差异大 (21) 四、入池资产分散性有限 (21) 第五节我国不良资产证券化盘点之二：增信措施 (23) 一、资产证券化的增信措施 (23) 二、不良资产打折出售，折扣率低于30% (24) 三、分层仍为重要增信方式，但次级厚度略有下降 (25) 四、风险不再完全兜底，部分转移至外部投资者 (25)

图表目录 图表1：美国资产支持证券的分品种情况（十亿美元） (5) 图表2：欧洲资产支持证券的分品种情况（十亿美元） (5) 图表3：美国非政府机构ABS 的分品种情况（十亿美元） (6) 图表4：美国其他类ABS 的信用评级分布情况（十亿美元，%） (6) 图表5：美国大额定期存单利率走势（%） (7) 图表6：储贷机构的实际利率与总体利润变化（%；亿美元） (8) 图表7：RTC 和FDIC 发行的资产支持证券：基础资产分布（百万美元） (9) 图表8：多户家庭贷款的证券化累计损失率：% (11) 图表9：商业地产贷款的证券化累计损失率：% (11) 图表10：韩国企业负债/GDP 的比值在金融危机前达到高峰（%） (12) 图表11：韩国商业银行和专门银行的存贷比变化（%） (13) 图表12：1996 年后韩国非金融企业贷款增速开始下降 (14) 图表13：金融危机前后韩国不良贷款率和资本充足率（%） (14) 图表14：韩国KAMCO 处理不良资产方式随时间的变化（万亿韩元） (15) 图表15：韩国不良资产证券化的“双SPV”结构设计 (16) 图表16：韩国优先级不良资产支持证券的增信方式 (16) 图表17：韩国不良资产处臵方式的分布（以账面价值计算：%） (17) 图表18：韩国各不良资产处臵方式的回收率（%） (17) 图表19：韩国资产证券化基础资产多样性增强（%） (18) 图表20：我国不良资产证券化发行历史 (19) 图表21：资产证券化的现金流来源 (20) 图表22：商业银行发行的不良资产证券化产品具有更高的抵押率（%） (21) 图表23：商业银行不良资产证券化次级档厚度略下降（%） (25) 表格目录 表格1：储贷协会危机中机构破产情况 (9) 表格2：RTC 资产支持证券（1994-C1）的交易结构 (10)

商业银行不良资产的现状与成因

商业银行不良资产的现状与成因 中国银行业监督委员会统计资料表明，截至今年6月末，按照“五级分类法”，112家城市银行不良贷款余额为1038.9亿元，不良贷款率为10.43%。经过多年的努力，尤其是通过综合处置和资产置换，城市商业银行的不良贷款得到有效控制，不良贷款率持续下降，已从最高额的34.2%下降到了10.43%。 上述数据基本反映了国城市商业银行不良资产的现状，但也应注意到，上述数据中不乏水分。近年的不良贷款率下降是在贷款总量增加较多的情况下实现的，带有稀释的因素；从微观层面看，城市商业银行存在人为制造数据的可能。 城市商业银行不良资产的形成原因有其与国有银行相同之处，也有其特殊性。 (一)中小借款企业经营不善是造成不良贷款的客观原因。城市商业银行的市场定位不同于国有银行，有限公司、集体企业等中小企业占全部贷款的比例高达80%以上。由于中小企业经营不善导致的不良贷款始终是城市商业银行不良贷款形成的主要原因。 (二)银行治理结构存在严重缺陷是城市商业银行不良资产产生的根本原因。现阶段，国城市商业银行的股权结构不合理，从而导致公司内部治理结构存在缺陷，这主要表现在：由于地方政府在城市商业银行中处于控股地位，银行的主要管理职位都是由政府推荐并经董事会或股东大会选举产生；各城市商业银行实际被控制在少数政府资本代理人手中，董事会(或理事会)、监事会等权力部门形同虚设，根本无法对银行代理人形成有效的监督；目前各城市商业银行激励机制的设计并没有完全体现商业化原则，仍带有很强的行政性激励色彩。 (三)风险管理方面存在诸多问题导致不良资产居高不下。 1、风险承担主体不明确。国城市商业银行均是股份制，在国《股份制商业银行公司治理指引》中并没有明确规定风险承担的主体。其后果就是导致了金融风险管理意识淡薄，对风险管理缺乏紧迫感和积极性。 2、风险管理制度建设落后。只有少数规模较大的城市商业银行设有独立的风险管理部门，多数银行的风险管理制度是在不断“复制”监管部门出台的各类风险管理条例，目的仅是应付监管部门的监管，没有形成独立的风险管理部门和完善的管理体系。 3、风险管理人才严重匮乏。由于风险管理的综合性和专业性，要求从事风险管理的人员必须具备很高的素质，经过严格的专业训练。目前，城市商业银行这方面的人才相当匮乏。 (四)关联企业贷款造成巨额不良贷款损失。 城市商业银行已成为中国目前发生关联贷款问题最为严重的一类银行，成都、珠海、昆明等地的城市商业银行均发生了严重的关联贷款问题，特别是2004年年初以来一些大型企业集团问题爆发，如德隆公司迂回渗入昆明市商业银行就是典型案例。 解决城市商业银行不良资产问题的对策 结合城市商业银行不良资产形成的原因，须从防止增量不良资产和消除存量不良资产两方面来解决城市商业银行不良资产问题。

商业银行不良资产的危害

第一章绪论 金融是现代经济的核心，伴随着近年来国内外屡屡发生的重大金融事件和金融风波，防范金融风险、化解金融危机成为世界性迫切需要解决的难题。银行作为国家的重要金融机构，只要持续地经营，就会有不良资产的产生。20世纪90年代以来，尤一其是亚洲金融危机爆发后，人们对金融机构的不良资产问题给予了极大的关注。2007年8月开始逐渐席卷美国的“次贷危机”，给美国似乎已经沉寂多年的银行不良贷款问题又提上议案，也给银行内部的风险防控敲响了警钟。在过去很长一段时间内，我国的商业银行，尤其国有商业银行以专业银行模式运营，信贷业务具有浓厚的政策性色彩，加之受到当时经济过热的影响，以及处于经济转轨过程中，在控制贷款质量方面缺乏有效的内部机制和良好的外部环境，从而产生了一定规模的不良资产。在1993年之前，我国的商业银行从未提取过呆帐准备金、没有核销过呆帐损失。这样，不良资产不断累积，金融风险逐渐孕育。亚洲金融危机的爆发，我国政府才真正认识到商业银行长期以来积累的巨额不良资产，已经危及我国金融体系的安全正成为我国经济运行的一个重大隐患。 对于不良资产的定义，学者比较一致和全面的观点是:不良资产是在现实条件下，不能给银行带来预期收益的资产，就银行信贷资产而言，是指贷款利息不能按时足额回收，甚至连本金都难以回收或无法回收的资产。但是同时，不良资产是从银行角度而言的，贷款人能通过其他途径或方式保证银行贷款本息的偿还，那银行的这部分贷款资产就是良好资产。正鉴于此，不良资产的处置才具有其内在的提升价值。

第二章我国商业银行不良资产及其界定 2.1不良资产的定义 资产是指能以货币计量的经济资源的总和。它包括各种财产、债权和其他权利等，是决定生产力的基本要素，是人类劳动的凝结，具有获利的能力，可以用货币计量并且能够变换成货币。资产按其存在的形式，可以分为有形资产和无形资产。按其在社会资本运动中的地位和作用，可以划分为金融资产与非金融资产。按其流动性，可以划分为流动资产和固定资产。 银行资产是指银行拥有或控制的以价值形态存在的资产。它主要包括以下五大类:一是现金，包括库存现金、代理行存款、托收中现金和在中央银行的存款等;二是证券投资，即银行为交易目的或投资目的持有的证券，如债券、股票等;三是客户贷款，主要是银行对企业或居民的短期贷款和中长期贷款;四是同业拆放和回购协议下购买的证券，包括对其他银行的短期贷款、向借款银行购入的合格票据等;五是其他资产，包括银行物业和设施等固定资产、附属机构投资、预付保险费用和其他相对不重要的资产项目等。 在上述五类资产中，第一类现金资产几乎没有风险;第二类资产在我国由于分业经营的限制，银行一般不得拥有;第四类资产风险较小，没必要从资产优劣角度进行分析。因此，银行的不良资产主要是针对第三类资产，即通过银行信贷形成的资产，这部分资产也是商业银行最大的资产项目。 银行不良资产是指处于不良状态的银行资产。所谓不良状态，就是在现实条件下不能给银行带来预期收益的资产状况，就银行信贷资产而言，是指贷款利息不能按时足额回收，甚至本金都难以回收或无法回收的状况。因此，银行不良资产可以定义为:在现实条件下，银行不能实现预期收益的资产。 不良资产是从银行角度而言的，而不是从贷款项目或企业的角度。银行贷款的项目可能是处于非良好经营状态，但只要借款人能通过其他途径或方式保证银行贷款本息的偿还，那银行的这部分贷款资产就是良好资产。资产优良与否是以资产收益水平为标准来衡量的。资产处于不良状态会有各种表现，评定不良资产的方式方法也可能多种多样，但最终衡量不良资产的标准是资产收益水平，即贷款本息的回收程度，包括当期本息回收率与根据现有资产状况和现实条件预测的未来本息的回收率。

不良资产处置模式与经典案例分析

不良资产处置模式及经典案例分析 一、不良资产经营的历史和现状 第一轮 1999-2000 年：国有银行首轮注资+不良剥离 我国第一轮大规模不良资产经营始于1999 年；1997 年底，四大国有银行资 本充足率仅 3.5% ，远低于巴塞尔协议8% 的最低要求。 1999 年，财政部注资、 央行再贷款、成立了四大资产管理公司——东方、华融、长城、信达，也就是我 们常说的四大 AMC ；到 2000 年 8 月底，四大 AMC 先后完成 1.4 万亿不良贷款 的剥离与收购工作，使得四大行不良贷款率下降了超过 10 个百分点。当时，我国的市场经济还未形成，相当部分的不良贷款来自于地方政府干预、对国有企业的信贷支持。 第二轮 2004-2008 年：国有银行股改、二次注资+不良剥离 截止 2002 年末，四大行的不良贷款余额仍高达 2 万亿元，不良率达到 23.11% 。为了配合四大行的改制上市，四大AMC 于 2004-2005 年、以及2008年对四大行的不良贷款再次进行大规模剥离。 四大行的不良贷款余额从2003 年的2.54 万亿下降至2008 年的0.56 万亿，不良贷款率从19.6% 下降到2.42% ，资本充足率从3% 上升至11.3% 。四大行均成功实行了股份制改造，获得后续长远发展的基础。 现在：第三轮 可以说，前两轮不良处置很大程度上是补交经济转轨和改革的成本；而这一次，经济持续下行、产能过剩、杠杆高企带来的新一轮不良处置已拉开序幕。 截止 2015年末，中国银行业不良贷款余额达到 1.96 万亿元，不良率达到1.94% 。2016 上半年，上市银行不良率达到 1.69% ，较年初提升 4 个 BP ；不良 贷款同比增长29% ，逾期贷款同比增长 16% ，关注类贷款同比增长 23% 。 2016年不良资产的政策和动向梳理 时间内容 2016.3.8华荣能源（ 1101.HK ，原熔盛重工）公告债转股。 2016年 3月李克强总理表示：可以通过市场化债转股的方式降低企业的杠杆。 2016年4月国开行一位高管：首批债转股规模为 1 万亿元 2016年4月一行三会：要积极稳妥推进企业债务重组，对符合政策且有一定清偿能力的钢铁、煤炭企业，通过实施调整贷款期限、还款方式等债务重组措施，帮助企业渡过难关。 权威人士表示：“对那些确实无法救的企业，该关闭的就坚决关闭，该破产的要依法破 2016年5月产，不要动辄搞‘债转股’，不要搞‘拉郎配’式重组，那样成本太高，自欺欺人，早晚是 个大包袱。” 国新办吹风会： 1.债转股的对象企业完全应该由市场主体自己选择，不由政府指定。 2. 2016年 6月债权转让的价格完全由市场主体基于真实价值自己协商处理，对债权和股权进行市场化定价。 3.以前财政部最后买单，此次政府不再负有兜底责任。

国有商业银行不良资产现状成因及治理对策

国有商业银行不良资产现状成因及治理对策 国有商业银行不良资产现状成因及治理对策 一、银行不良资产的概念 广义上的不良资产是指银行在资产业务中，经营资产风险超出预先估量，造成部分或全部损失的资产。银行在信贷业务中，按期收回本金、利息的贷款称为正常贷款;相反，银行发放的各类贷款中，借款方面由于种种原因不能按约定的期限偿还全部本金或利息，造成银行损失的这类 贷款，称为狭义上的不良资产或不良信贷资产。本文所探讨的是狭义上的不良资产。 二、国有商业银行不良资产的现状及危害 近年来在金融性报刊公布的个案调查显示，不良资产占比在20以上，此比例也被专家学者及人行总行所认可。1994年末，全国银行贷款余额xxxx亿元，其中，四家专业银行贷款余额为亿元如不良资产占比在20一30之间，那么，四家专业银行不良资产总额大约为XX//亿一x///8200亿元。 巨额不良资产给国有商业银行带来以下危害: 1.影响银行的资金周转。特殊是在银根紧缩或出现存款滑坡的情况下，银行无法通过贷款回收来增加头寸，往往出现支付困难，影响银行声誉。 2.造成银行的资产损失。即使有抵押物可以变现，但也存在必定的资金损失。资产存量制约着资金周转，使银行资金无法运用到收益更大的项目上，这对银行资金来源也是一种损失。 3.导致银行财务状况恶化。不良资产对银行财务的影响是双重的。一方面，较多的贷款利息无法收回，银行却要如实支付这部分资金的利息及其它相关费用。另一方面，国家财务制度规定，必定时间内无论利息是否实收，都要计入营业收入。由此而论，公司所欠利息越多，银行虚盈实亏现象就越严峻。 4.制约社会资源的合理配置。资金是生产要素的龙头，资金沉淀配置效益便无法发挥，这又直接影响到整个国民经济效益的实现。 由此可见，巨额不良资产使得国有商业银行经营步履困难，阻碍了银行的正常进展，阻碍了参与国际竞争。因此，释解不良资产，并消除不良资产产生的根源，成立现代商业银行制度，已刻不容缓。 三、不良a资产的成因 1.宏观经济形势剧烈波动及投资膨胀，是导致大量无效资产的政策性原因。投资的增长是国民经济持续、快速、健康进展的必要条件，但前提条件是进行有效的投资，即投资的增长形成有效的供给，经济增长质量达到预期目的。超出国民经济增长的投资膨胀，在银行方面的反映就是大量信贷资产呆若木鸡于陷入困境的公司中。 2.信贷资金财政化。当80年代初实行“中短期设备贷款”和“拨改贷”后，公司的新建项目也开始依靠银行贷款，到80年代中期财政已基本不向公司增资拨款，应由财政支付的一些固定资产投资改由银行向公司贷款，应由财政支付给公司的流动资金也改由银行向公司贷款解决，应由财政拨付的国家储备物资资金改由银行向公司贷款。公司对银行的过份依靠逼迫银行不得不发放一些质量不高的贷款。 3.财税体制畸形，致使国有公司注资不足。建设银行的基建贷款，中国银行的固定资产外汇贷款和工行、农行的技改贷款，本应由财政作为公司的资金无偿拨付给公司，但规定向银行借款，使得相当部分国有公司的自有本钱比例过低。 公司税收方面，虽然1993年7月实行了新税制，但长期处于旧税制下的国有公司已是积重

商业银行不良资产

本课题的研究动态：2005年，复旦大学工商管理硕士曹成在论文中提出，当前中国商业银行不良资产问题十分严重，这不但成为中国金融业危机的重大隐患，而且影响中国商 业银行体制改革的深化和发展。他提出作为结构融资手段之一的资产证券化方式来化解中 国商业银行不良资产风险。 2011年，中国长城资产管理公司重点项目部业务副主管王云在周刊中提出，债务重组已成为我国处置金融不良资产的重要手段。本文就债务重组的定义和方式，探讨了以债务 重组手段处置金融不良资产的优势以及风险防控等问题。 2012年底，山东大学蒲桂通认为传统的处置方式（如诉讼、重组、核销）尽管行之有效，各有特点，但均是单项处置方式，甚至只是商业银行内部的账务处理（如核销），整 体效率不高，而引入不良资产证券化，利用市场机制来处置不良资产是一种全新的探索， 有利于提高不良资产的处置水平。 选题目的及意义：近年来，尽管我国各商业银行采取多种手段加大不良资产的处置力度，但是不良资产规模仍然巨大，不良贷款双升趋势仍在延续。根据银监会统计资料显示，截止2014年6月末，全国商业贷款不良贷款余额达6944亿元，比年初增加1024亿元，连续11个季度上升；不良贷款率为1.08%，比年初上升0.08个百分点。因此，不良资产处 置的压力仍然相当巨大。另外，各商业银行将迎来地方政府融资平台贷款偿债的高峰期， 商业银行潜在不良贷款风险增加。与此同时，由于中小企业经营状况日益艰难，贷款违约 可能性增加，同样加大了银行的潜在不良贷款风险。因此，利用现代金融工具，面向整个 社会，集中、批量处置我国各商业银行的不良资产，具有一定的现实意义。 批量、快速、低成本地化解我国商业银行的不良资产风险，能够优先地提高处置效率；能够给市场带来良好的的经济效应；有利于降低银行快速处置不良资产时的财务负担。因此，我国各商业银行不良资产的化解问题亟需得到解决。

我国商业银行不良资产现状及成因分析

我国商业银行不良资产现状及成因分析 新政府所面临的最大问题是“三农”及金融业改革，而金融业改革最大的难点就是国有商业银行的不良资产问题。不良资产问题成为银行业的焦点。随着商业银行运行机制的逐步完善，各银行为了建立与之相适应的金融运行机制，参与市场公正、公平、公开的有序竞争，各商业银行均加大了通过法律途径减少不良资产的力度。如果国内商业银行业巨大的不良资产处理不好，不仅可能导致国内的金融危机，而且可能会把中国改革开放以来的成果者吞没掉。如此巨大的不良资产存量已直接危及国家的金融稳定。尽管国家采取了大量措施降低商业银行的不良资产的比例，但是由于产生不良资产的社会条件还没有根本上消失，进一步加剧不良资产发生的可能性。为此，认真分析商业银行不良资产的现状及成因，采取有效措施化解我国商业银行的存量不良资产，进一步预防增量不良资产的产生，减少和降低金融风险，形成良好金融秩序，确保国家经济安全，建立社会主义市场经济体制是十分重要的。 一、商业银行不良资产现状 众所周知，我国四大国有商业银行不良资产数额巨大。一方面，不良资产存量数额巨大,国有商业银行实际上处于资不抵债状态；另一方面，不良资产增量不断累加。由于社会保障机制的不健全及政府的干预，银行对陷入困难的企业不能见死不救，“安定团结”之类贷款的发放，导致了国有商业银行不良资产的迅速累积。不良资产主要集中在国有工商企业，其份额占全部不良贷款的70%以上，而且随着我国国有经济战略调整和经济体制改革不断深化，一些不适应市场竞争要求的企业将被淘汰，所以，潜在的金融资产风险还净不断释放。其现状归纳起来，主要有以下几个方面： （一）、不良贷款占比过高，贷款周转速度缓慢。近年银行的不良资产（主要是呆滞贷款、呆账贷款和逾期贷款）增幅较大。表面上直接反映企业与银行的问题。据统计，国有商业银行整体不良贷款占比高达25%，贷款周转率十分低下，流动资金贷款周转率为0.8次/年，固定资产周转率为0.2次/年，分别是正常周转速度的50%和60%，不良贷款大量沉淀了银行资金，使银行信贷资金缺乏了流动性，削弱了银行的偿债能力和把握贷款投向、支持重点企业的经营能力。

不良资产处置管理办法

不良资产处置管理办法 第一章总则 第一条为提高本公司业务管理水平，规不良资产管理行为，提高不良资产处置效率，确保不良资产回收价值最大化，根据相关政策规定制定本办法。 第二条本办法所称不良资产，是指我公司按照信贷资产质量五级分类管理办法标准划分的次级类、可疑类、损失类资产（包括小贷业务、担保业务、投资业务及其他信贷业务）。 第三条不良资产管理是根据不良资产的在特性，通过科学管理方法与流程，对不良资产实行全面管理与最佳处置。 第四条不良资产管理应遵循以下原则： （一）真实性原则。不良资产分类、认定、调查、估值、减值准备计提与使用、处置清收、损失问责应实事，准确反映。 （二）依法合规原则。不良资产管理与处置全过程，均需严格按照相关法律法规和政策制度规定执行，规操作。 （三）处置减损原则。不良资产形成后，应采取措施防止不良资产价值贬损，及时清收，转化和处置，实现不良资产回收最大化。 （四）损失补偿原则。按照损失程度对不良资产提取风险拨备，并及时处理与消化处置损失。 （五）责任追究原则。对发生的不良资产，应进行责任认定和追究。 第二章不良资产认定 第五条不良资产认定按照公司《信贷资产质量五级分类管

理办法》相关规定执行。小贷业务或担保业务虽未到期、或虽然到期但仍处于“关注”形态，业务部门、风控部门及公司总经理认为存在很大风险的，均可提前发起不良资产认定程序。 第六条存在下列情况之一的，风控部必须提交风控会议审议审批：不良资产欲认定为正常类、关注类的；风控部门与业务部门对分类结果有异议的；有权审批人（总经理）认为有必要调整形态而提交集体审议的。 第三章不良资产估值与预案处理 第七条不良资产经公司风审讨论会认定，并由总经理签批后，由分管业务的副总经理牵头，在3个工作日完成不良资产估值工作。不良资产估值实行回避制度，原业务调查人员不得参与不良资产估值。参加不良资产估值的人员由总经理指定，且不少于两人。不良资产估值也可委托专业评估机构进行。 第八条不良资产估值前业务部应完成尽职调查。尽职调查应对不良资产客户的基本情况、客户资产及抵（质）押情况、客户负债及我公司贷款情况及担保人情况、或担保业务标的情况及反担保措施情况、影响受偿的其他因素和不良资产处置可能出现的结果等进行全面调查，摸清不良资产现状，掌握债务人的有效资产和偿债能力，揭示不良资产清收潜力，提出不良资产估值初步意见，并形成书面调查报告提交风控部门。 第九条不良资产尽职调查可采取调阅业务档案、查询业务部和风控部管理台账、走访客户和有关部门、现场勘查、核实资产负债、了解市场行情等方式进行。 第十条风控部门收到业务部不良资产尽职调查报告后，应在3个工作日完成初审。初审的重点是债务人有效资产和偿债能力，不良资产预计收回金额和受偿比率是否真实反映不良资产损

我国商业银行不良资产现状及成因分析

我国商业银行不良资产现状及成因分析新政府所面临的最大问题是“三农”及金融业改革，而金融业改革最大的难点就是国有商业银行的不良资产问题。不良资产问题成为银行业的焦点。随着商业银行运行机制的逐步完善，各银行为了建立与之相适应的金融运行机制，参与市场公正、公平、公开的有序竞争，各商业银行均加大了通过法律途径减少不良资产的力度。如果国内商业银行业巨大的不良资产处理不好，不仅可能导致国内的金融危机，而且可能会把中国改革开放以来的成果者吞没掉。如此巨大的不良资产存量已直接危及国家的金融稳定。尽管国家采取了大量措施降低商业银行的不良资产的比例，但是由于产生不良资产的社会条件还没有根本上消失，进一步加剧不良资产发生的可能性。为此，认真分析商业银行不良资产的现状及成因，采取有效措施化解我国商业银行的存量不良资产，进一步预防增量不良资产的产生，减少和降低金融风险，形成良好金融秩序，确保国家经济安全，建立社会主义市场经济体制是十分重要的。 一、商业银行不良资产现状 众所周知，我国四大国有商业银行不良资产数额巨大。一方面，不良资产存量数额巨大,国有商业银行实际上处于资不抵债状态；另一方面，不良资产增量不断累加。由于社会保障机制的不健全及政府的干预，银行对陷入困难的企业不能见死不救，“安定团结”之类贷款的发放，导致了国有商业银行不良资产的迅速累积。不良资产主要集中在国有工商企业，其份额占全部不良贷款的70%以上，而且随着我国国有经济战略调整和经济体制改革不断深化，一些不适应市场竞争要求的企业将被淘汰，所以，潜在的金融资产风险还净不断释放。其现状归纳起来，主要有以下几个方面： （一）、不良贷款占比过高，贷款周转速度缓慢。近年银行的不良资产（主要是呆滞贷款、呆账贷款和逾期贷款）增幅较大。表面上直接反映企业与银行的问题。据统计，国有商业银行整体不良贷款占比高达25%，贷款周转率 十分低下，流动资金贷款周转率为0.8 次/年，固定资产周转率为0.2 次/年，分别是正常周转速度的50%和60%，不良贷款大量沉淀了银行资金，使银行信贷资金缺乏了流动性，削弱了银行的偿债能力和把握贷款投向、支持重点企业的经营能力。 （二）、无抵押、无担保或无效抵押、担保的“三无”贷款，银行债权难以得到保障。在报表中，国有商业银行贷款抵押率、保证率近几年明显上升，信用贷款大幅减少，但抵押贷款中真正有变现能力较强的商品房、商铺抵押或股票、存单等质押的不是

2016年不良资产处置行业分析报告(经典版)

(此文档为word格式，可任意修改编辑！） 2016年8月

目录 一、行业界定 4 二、行业集中度分析 4 （一）接收方集中度分析 5 （二）投资方集中度与投资方式分析 6 （三）处置方集中度与处置方式分析 8 三、标杆企业分析 11 （一）上海盛融投资有限公司 11 （二）江苏省国有资产经营（控股）有限公司 11 （三）华融资产管理公司 12 四、行业价值链分析 13 （一）发展现有业务 13 （二）产业链后向延伸 14 （三）业务线拓展 14 （四）地域拓展 15 （五）相关多元化 15

（六）非相关多元化 16 五、行业环境分析 18 （一）政府环境 18 （二）资金环境 20 （三）法律法规环境 20 （四）中介机构环境 20 六、机遇与威胁 21

一、行业界定 在欧美国家，不良资产（NPL）主要是指金融机构的不良贷款。而金融机构出现大量的不良贷款是一种阶段性现象，处置金融机构不良资产在这些国家从来就没有成为一个专门的行业，因为没有足够大且可持续的市场容量来支撑这个行业的存在。 中国则不同，金融机构类不良资产不是由于经济景气问题而是由于几十年来金融机构的非商业化经营和非职业化管理造成的，所以也并不会在短时期内消失。国有控股企业的不良资产成因与之类似并且规模巨大，所以在中国不良资产处置将形成一个存续期较长的行业。 本报告将不良资产定义为实际价值低于帐面价值的资产（包括中国金融机构和国有控股企业的不良资产）。不良资产是一种非标准化的高风险的商品，其价值有很大的不确定性。不良资产处置行业由不良资产的提供方、接收方、投资方、处置方组成。 需要说明的是： 第一，这是一个大致的划分，并非每笔不良资产处置都需经历所有环节，而是这些环节的不同组合；第二，不良资产处置行