浅析我国社会保障基金的运营与管理
浅析我国社会保障基金的运营与管理 ■ 贾玲 崔琳 河北大学管理学院社会保障专业
中图分类号：C913 文献标识：A 文章编号：1006-7833(2010) 07-053-02
摘要社会保障基金是实施社会保障制度的物质基础，在基金运营管理的安全性原则、流动性原则、收益性原则和长期性原则下，完成其有效运作。但是现阶段，我国社会保障基金仍然存在基金缺口严重，投资收益率低，管理体制、监督制度不完善等诸多问题，严重制约我国社会保障基金的运营和管理，为此，社会保障部门提出了相应解决政策和设施，以保证其有效运作，完善我国社会保障体系。
关键词社会保障基金 投资收益 保值增值
一、社会保障基金运营管理的原则和意义
（一）社会保障基金运作管理的原则
第一，安全性原则。社会保障基金是广大人民的保命钱，在将社会保障基金资产进行投资时，应确保投资的安全，特别是要制定相应的投资限制政策，最大限度地确保在基金资产安全的前提下，是基金资产能够得到一定程度的增值。
第二，流动性原则。社会保障资金在投资时应该保持一定的流动性，以保证对国家养老保险基金的资金支付需要，以及应对一些意外的大额支付。
第三，收益性原则。社会保障基金的保值增值是自我积累的一个重要源泉，依赖于基金投资收益，在安全性原则的前提下，投资收益越多，其增值就越大，当然也就伴随着高风险。因此，国家社会保障基金管理机构可以确定一个合适的投资收益率，既保证基金增值又避免高额风险。
第四，长期性原则。除了突然的应急支付以外，社会保障基金的缴付和支取是可以预测和计算的，因此，可进行长期投资。
（二）社会保障基金有效运作的重要意义
社会保障基金是社会广大人民群众的生存保障，是社会安定团结的稳定器，自19世纪社会保障基金的概念初步形成以来，社会保障基金一直备受社会关注。我国是一个人口大国，社会保障基金是我国的第一大专项资金，如何运作管理这笔资金是关系到我国人民尤其是老年人生存的重大问题。
第一，有助于积累实质性社会保障基金。通过对社会保障基金的有效运营，不仅可以活用保障基金，在安全性原则下保值增值，更可以避免以增收社会保险税费方式积累的保障基金而承担的高风险。社会保障基金增值所带来的收益更是发展社会保障的物质基础和坚实后盾。
第二，有利于中国资本市场的长远发展。在发达的市场经济条件下，社会保障基金进入资本市场是资本市场本身发言的必要条件。据统计，一些发达国家如美国，其养老基金占资本市场资金的三分之一以上，在资本市场中起着举足轻重的作用。而我国可以吸取国外社会保障的经验，将社会保障基金在安全性原则下投入资本市场，利于资本收益填补我国资本市场资金匮乏的缺陷。于此同时，社会保障基金的资本市场投入，更可以发挥其市场机制，作为我国宏观经济调控的又一有效手段，完善市场经济发展。
第三，有助于带动企业的经济发展。当前，我国社会保障基金来源除个人以外主要来自各个企业。但随着社会保障的不断发展，社会保障税费也随着社会保障资金的支出逐步增加，企业经济负担沉重。如果我国社会保障基金有效运作，在投资收益不断提高的前提下，逐步降低企业的社会保障成本，减轻企业负担，进而促进企业的经济发展。
二、我国社会保障基金运营管理存在的问题
（一）我国社会保障基金缺口严重
我国现已步入老龄化社会，而养老金收缴十分困难，欠缴数额呈连年上升趋势，累计已达上千亿元，养老金的支付压力越来越大，预测到2030年，我国社会保障基金缺口将达到2到3万亿之多。除此养老金之外，失业基金、职工医疗费用等等都是我国社会保障基金的重大支出项目，收不抵支的资金缺口严重威胁着我国社会保障基金的运营和管理。
（二）我国社会保障基金投资收益率低
社会保障基金的保值增值是社会保障基金运营的基本要求。但是在我国，由于资本市场的不够完善和一些法律法规的诸多束缚，我国社会保障基金绝大部分用来购买国债或存入银行，加上某些时候的通货膨胀因素，基金的投资收益率非常低，而且有些年份还存在投资负收益，这种连保值都存在严重问题更谈不上基金增值。
（三）我国社会保障基金管理体制存在严重问题
目前，我国社会保障基金管理过于分散，农村养老基金由当地民政部门管理；基本养老基金的管理分为两部分：全国社会保障基金理事会管理全国的社会保障基金；地方养老基金分散在2000多个社会保障局。这种从中央政府到省级政府到地市政府及县级政府各级社会保障局，每一个部门都有自己管理的社会保障基金，形成了大大小小的集团利益。这种分散式的管理，不仅增加了基金的管理难度，包括资金的调剂，而且由于基金的平均规模小而加大了投资风险好成本。
三、对策
针对社会保障基金运营管理存在的诸多问题，我国中央和地方政府应及时提出相应对策以解决问题，完善我国社会保障基金的运营管理体系。
（一）多元化筹集基金，弥补社会保障基金缺口
首先，政府财政支持。
（下转第55页）
的利息会对第三年应付的利息进行抵减并以此类推即可。
联系到前面举得例子，我们完全可以这样理解：我向你借了5530140元，但是每年我所需支付的利息只是553014，其余的钱就是我反过来借给你的。由于资金是一种稀缺的资源，企业不会把钱白白借出去的，他也要取得回报。于是第二年的情况就变成了我每年还利息553014，但是我借你的346986元也要产生34698.6的回报。两者抵掉后再联系由合同确定的每年90万的还款，其余额便是第二年我借给你的钱。以此类推可得下表：
日期 应付本
金
由本金确
定的融资
费用
分期付款额 新发生的垫支金额 新垫支金额产生的融资费用 两项融资
费用的合
计
⑴ ⑵ ⑶=⑵×10% ⑷ ⑸=⑷-⑺ ⑹=上期
的⑸×10%
⑺=⑶-∑⑹
20x7.1.1
20x7.6.30 5530140 553014 900000 346986 0 346986
20x7.12.31 5530140 553014 900000 381684.6 34698.6 518315.420x8.6.30 5530140 553014 900000 419853.06 38168.46 480146.94
20x8.12.31 5530140
553014 900000 461838.37 41985.306 438161.63
20x9.6.30 5530140 553014 900000 508022.2 46183.837 391977.820x9.12.31 5530140 553014 900000 558824.42 50802.22 341175.582x10.6.30 5530140 553014 900000 614706.86 55882.442 285293.138
2x10.12.315530140553014900000676177.5561470.686 223822.452 2x11.6.305530140553014900000743795.367617.755 156204.697 2x11.12.315530140
553014
900000818174.83374379.53 81825.167
81817.4833 尾数调整后合计
5530140
3469860
将两个表进行比较可以发现，1表中的确认筹资费用与2表中两项融资费用的合计相等，而新发生的垫支金额与应付本金减少额是相等的。这样看来新发生的借款或是垫支
金额与本金的减少所产生的现金流量是一样的，但是采用1
表的形式在计算上更加简易，2表在理解上更加明白。
明白第一个问题后第二个问题就很明了了，每个期间
所发生的融资费用和新发生的垫支金额之和正好是
900000。前者是每期要还的利息，后者是为偿还本金所做
的准备。 作者认为在平时进行会计核算或者账务处理时，我们
要时常去考虑一下制度规定的合理性及其存在的理由。我
们不要一味的机动的按照准则去办，要知道准则为什么是这样的，这样就会加深我们对于准则的准确理解，这样还
可以有助于我们准确的处理各种特殊的会计实务，做到知识的融会贯通，应用自如。
（上接第53页）我国社会保障基金的亏空缺口，国家政府承担主要责任，而解决从现收现付制向社会统筹与个人账户相结合的部分积累制中养老保险基金“空账”问题是政府目前的重要职责之一，具体措施包括：
第一，弥补历史欠账的隐形债务。我国政府可以通过中央和地方财政的资金补助，调剂部分国有资产以及发放国债等方式，填补充实由现收现付到部分积累中的养老金缺口，吸收和消化历史欠账，切实解决社会保障基金亏空问题。
第二，提高社会保障的预算支出。在我国，社会保障的财政支出占全国财政支出比重较小，不能确保社会保障筹资需要。因此我国要在完善财政投入制度的基础上，充分运用税收方式，将个人所得税、消费税等一些税收收入用于社会保障的基金运营当中，填补基金缺口。
其次，通过扩大社会保障覆盖范围筹集资金。
第一，同时扩大城镇和农村参保人数，不仅吸纳城镇大量非公有制企业职工、城镇个体劳动者，灵活就业人员以及进城农民工；更要完善农村社会保障制度建设，将“新农保”和“新农合”尽快覆盖全国广大农村，以致筹集到更大规模的社会保障基金。
第二，完善就业政策。在我国，下岗失业人员和新毕业高校学生待业人数偏高，提高劳动者就业、创业能力，是社会保障部门工作的又一重点，也是落实社会保障基金筹集工作的必然要求。
（二）提高我国社会保障基金收益率
第一，将基金投入我国基础设施建设和高利润国有企业当中。参与我国基础设施建设如公路交通、能源开发等投资建设，在支持我国经济建设的同时，可以从其中获得长期稳定的收益；通过吸取新加坡的经验，我国还可以将社会保障基金投入国有企业当中如通讯、交通、石油等高利润行业当中，减少了投资风险，是社会保障基金顺利完成保值增值。
第二，发展海外证券市场投资。2006年3月，经国务院批准，财政部、劳动和社会保障部等部门联合发布了《全国社会保障基金境外投资管理暂行规定》，开启了全国社保基金海外投资战略的序幕。同年10月9日，全国社会保障基金理事会与美国北美信托银行和花旗银行签署了全国社会保障基金境外投资全球托管协议，此举标志着全国社会保障基金向开展境外投资业务迈出重要一步。
（三）加强社会保障基金的监管
社会保障水平较高的西方国家，从对公共养老金的管理实践中总结出这样一条教训：政府对基金管理的干预常常导致公共养老金的低效益，而且，政府干预也常常成为管理机构绩效低的借口，造成养老金管理权责不清。现阶段我国对于社会保障基金的监管应吸取他国的经验教训，避免出现类似问题。对此，我国应首先通过相关的法律法规明确社会保障基金管理机构的责任，避免政府对基金管理工作的直接干预；其次，社会保障部门应建立独立的基金监督机构与，管理权责明确。
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